На чому можна заробити: Експерти назвали найкращі інструменти для інвестицій в 2016 році

06.02.2016, 17:00 — Особисті фінанси

9777

Як прогнозують аналітики FOREX CLUB в Україні, оптимальним вкладенням вільних коштів, з точки зору прибутковості і ризику, у 2016 році будуть депозитні вклади. Ставки за гривневими депозитами залишаються одними з найвищих у Європі, тому прибутковість від такої інвестиції буде конкурувати з традиційними валютними вкладами.

Гривневий депозит дозволить отримати прибутковість на рівні 18-21%, що перекриє можливе ослаблення гривні, і в цілому буде достатнім для покриття інфляційних ризиків. Споживча інфляція в 2016 році може скласти 15,6%, і додатково 4-5% будуть сформовані за рахунок девальвації. Однак поки очищення банківського сектора не завершене, існують ризики вибору надійного банку.

На тлі девальваційних ризиків для гривні через падіння цін на світових сировинних ринках і невпевнене відновлення української економіки населення вкладає в долар США, але виводить валюту з депозитів. Вірогідність ослаблення гривні до 28-30 грн. за долар США за підсумками року – виглядає досить реальною, що передбачає 5-12% зростання валюти на готівковому ринку. З урахуванням такого зростання, а також широкого спреду, гривнева прибутковість за депозитом в доларах США в 2016 році може скласти близько 17%. Однак якщо курс гривні перейде позначку 30 грн. за долар, прибутковість валютних вкладів перевищить прибутковість гривневих. Крім цього, необхідно враховувати ризики банківської системи та існуючі обмеження на видачу готівки в іноземній валюті – 20 тис. грн на добу. В межах 200 тис. грн. Фонд гарантування вкладів фізичних осіб виконує свої зобов’язання, тому ризик обмежений.

Купівля облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) сьогодні стає альтернативою депозиту, зважаючи на високу прибутковість і надійність, особливо враховуючи державні гарантії і відсутність оподаткування на купонний дохід по них. Поточна прибутковість за валютними ОВДП досягає 7%, за гривневими – 17%. Основною перевагою перед валютним депозитом є їх ліквідність, можливість продажу протягом терміну обігу і заробітку від зміни вартості. Оскільки ставки можуть ще знизитися, вартість облігацій буде підвищуватися, що принесе власникам додатковий дохід.

Можливе зростання вартості золота в 2016 році на 8-15% в доларовому еквіваленті також робить його привабливим для купівлі. Перспектива зростання гривневої вартості жовтого металу становить 25%. Такий прогноз динаміки дорогоцінного металу викликаний очікуваннями розширення стимулювання економік центральними банками Європи і Азії, ризиками гальмування глобальної економіки через проблеми Китаю, збільшенням геополітичних ризиків і зростанням інфляції. Та при інвестуванні в золото необхідно розуміти ширину спреду між ціною купівлі і продажу, яка може досягати 12%, а також додаткові витрати, пов’язані з цими операціями.

Пряме інвестування в акції українських емітентів пов’язане з високими ризиками, хоча потенціал їх зростання значний. Стримуючим фактором є скорочення ліквідності українського фондового ринку, відсутність внутрішнього інтересу до ринку через падіння добробуту населення і збитковість компаній, відсутність припливу інвестицій і провал приватизації в 2015 році. Приватизація в 2016 році може поліпшити ринкові настрої, але довгостроковими стимулом, без припливу ліквідності на ринок, не стане.

Зберігають перспективи для зростання акції світових компаній, особливо – європейських та японських компаній, на тлі розширення стимулювання економік цих регіонів з боку центральних банків, а також з урахуванням падіння їх цін з початку року.

Нерухомість поки не можна назвати вигідним інструментом для інвестицій, оскільки ціни в доларовому еквіваленті ще не досягли дна. У 2015 році середні ціни на житлову нерухомість у валюті знизилися на 15%, а в 2016 році можуть впасти ще на 2-10% на тлі скорочення доходів і заощаджень у населення, падіння кредитування в банківському секторі. Обмежувати спекулятивні придбання нерухомості будуть також високі комунальні тарифи та оподаткування. Тому варто прицінюватися до таких вкладень не раніше ніж через рік, у міру зниження вартості кредитних ресурсів для населення та пожвавлення попиту.

Андрій Шевчишин, провідний експерт інформаційно-аналітичного центру FOREX CLUB в Україні: «Глибокий економічний спад в 2015 році і висока інфляція практично «обнулили» вільний ресурс у населення для інвестування. А падіння довіри до банківської системи призвело до активного відтоку депозитів та інкасування заощаджень. Поточний рік може стати переломним для даних тенденцій, якщо вдасться відновити довіру до фінансової системи. З відновленням зростатиме інтерес до інвестицій».

Прибутковість фінансових інструментів на 2016 рік у гривні (без урахування супутніх витрат і податків):

1. Гривневий депозит – 18-21%

2. Доларовий депозит (з урахуванням спреду при продажу 4%) – 17%

3. Валютні ОВДП – 15-18%

4. Гривневі ОВДП – 17%

5. Золото (з урахуванням спреду при продажу 10%) – 8-15%

6. Інвестиційні фонди – 13%

7. Купівля валюти – 5-12%

8. Фондовий ринок – -5%-13%

9. Нерухомість – 2-5%

За матеріалами:

Finance.ua