Platinum Bank купує Борис Кауфман за $ 150-160 млн - ЗМІ — Finance.ua
0 800 307 555
0 800 307 555

Platinum Bank купує Борис Кауфман за $ 150-160 млн - ЗМІ

Фондовий ринок
2253
Новим власником Platinum Bank стане одеський бізнесмен Борис Кауфман, розповіли два банкіри і інвестбанкір, знайомі з ходом переговорів. Угода з купівлі 47-го за розміром активів банку України відбудеться протягом двох місяців. За її підсумками вартість 100% капіталу Platinum складе близько $ 150-160 млн, кажуть два фінансиста, близьких до процесу переговорів, а мультиплікатор P/Book перевищить 1,5 – це найдорожча угода в українському банківському секторі з 2009 року.
«На даний момент ми знаходимося в процесі зміни акціонерів, – повідомив Forbes генеральний директор Platinum Bank Грег Краснов. – Ми зможемо назвати нових акціонерів після завершення процесу, орієнтовно, у жовтні». Platinum Bank створений в 2006 році за участю компанії Horizon Capital, яка спеціалізується на прямих інвестиціях. Зараз у Horizon Capital 45% акцій, East Capital – 24%, 18% – у менеджменту банку, 5% – у IFC, і 4% – у FPP Asset Management, ще 4% розподілені серед дрібних акціонерів.
Партнер інвесткомпанії ICU Макар Пасенюк, який представляє інтереси Кауфмана при купівлі Platinum Bank, не підтвердив інформацію про угоду, але й не спростував. Кауфман стверджує, що не має відношення до покупки Platinum Bank.
Інформація про те, що Platinum Bank продається, з’явилася в березні 2013 року. До липня визначилися чотири претенденти – група СКМ, Альфа-Банк Україна, Дельта Банк Миколи Лагуна та одеська група Vertex Бориса Кауфмана та Володимира Грановського. Найбільше запропонували СКМ і Vertex – близько $ 150 млн у перерахунку на 100% капіталу банку.
У липні 2013-го два банкіра, знайомих з ходом переговорів, стверджували, що власники Platinum з великою ймовірністю віддадуть перевагу Кауфману, який заходить в банк як фінансовий інвестор. «У Кауфмана немає мети зняти існуючий менеджмент і поставити своїх людей, – каже хедхантер, що знає про угоду. – Зміниться фінансовий директор банку, решта топ-менеджерів залишаться». За словами Краснова, склад команди топів і стратегія банку збережуться після завершення угоди.
Посткризовий рекорд
Угода з Platinum Bank стане найдорожчою з 2009 року, вважає аналітик ІК Dragon Capital Анастасія Туюкова. Кауфман заплатить понад півтора власних капіталів банку (мультиплікатор Price/Book Value). 31 грудня 2012-го власний капітал банку становив 668 млн гривень, або $ 84 млн, говориться у фінансовому звіті Platinum за 2012 рік. Мультиплікатор P/B в цьому випадку дорівнює 1,78. «Якщо в умови угоди включений субординований борг банку (110 млн гривень, або $ 13,75 млн), то капітал становить $ 97 млн​​, а мультиплікатор угоди – 1,54», – додає Туюкова.
Влітку 2012-го банкір Олександр Адарич купив SEB Bank, за різними оцінками, за $ 20-30 млн (мультиплікатор дорівнює 0,3-0,4), а через півроку – Erste Bank за $ 83 млн (0,39). Взимку минулого року Лагун придбав Кредитпромбанк всього за $ 1, а навесні 2013-го – Сведбанк за $ 175 млн (0,44 капіталу).
Чи не переплачує Кауфман? «Якби аналогічний банк продавався, наприклад, у Польщі, його ціна була б на рівні $ 240 млн», – вважає партнер ІК Jaspen Capital Максим Корецький.
«За минулий рік рентабельність власного капіталу банку – 30% – в 10 разів вище, ніж середній показник в Україні, – пояснює Туюкова. – Такий результат був обумовлений насамперед високою чистою процентною маржею банку (22% у 2012 році), що пов’язано зі спеціалізацією банку на споживче кредитування».
Кредитний портфель банку на 1 липня 2013 року – 3,4 млрд гривень, 99,6% з яких – кредити населенню. Частка проблемних кредитів на 31 грудня 2012 року – 13%. Для порівняння: середній по банківському сектору України показник рентабельності власного капіталу в 2012 році, за даними НБУ – 3%, частка прострочених кредитів, за оцінкою Fitch Ratings – 20%.
За матеріалами:
Forbes.ua
Якщо Ви помітили помилку, виділіть необхідний текст і натисніть Ctrl+Enter , щоб повідомити про це.

Поділитися новиною

Підпишіться на нас