9249
Банки скинуть доларовий баласт
— Валюта
Ставки на міжбанківські кредити будуть знижуватися, тому що українські банки зможуть обмінювати долари США на дефіцитну гривню у Нацбанку України. Така можливість з'явиться з 16 грудня, коли набере чинності постанова НБУ №434, що містить порядок проведення операцій з купівлі-продажу НБУ у банків іноземної валюти на умовах "своп". Банкіри стверджують, що це нововведення покращить ліквідність банківської системи, зменшивши брак гривневого ресурсу, яку банки компенсують залученням коштів населення під високі депозитні відсоткові ставки.
Українські банки неодноразово зверталися до НБУ з проханням затвердити механізм обміну валюти за допомогою операцій "своп". Аналогічний механізм відповідає світовій практиці і успішно використовується, наприклад, Центробанком Росії, який у разі необхідності через своп-операції підтримує місцеві банки.
Варто зазначити, що можливість проведення валютних свопів для банків в Україні існувала давно, проте процедура передбачає купівлю валюти за гривню, а не навпаки. Ці операції не користувалися попитом, тому що банки зберігали достатню валютну ліквідність. Тим більше зараз, коли на ринку спостерігається "голод" на гривневі ресурси.
Як повідомляв "Мінфін", прийнята регулятором 5 грудня постанова №434 описує протилежну ситуацію. НБУ буде продавати банкам гривню за валюту через своп-операцію із зобов'язанням її подальшого викупу. Вартість гривні для банку не може бути нижчою від середньої ставки овернайт за останній місяць і визначається виходячи з розміру облікової ставки НБУ, а також ставок на міжбанку і вартості рефінансування.
При цьому зі свого боку НБУ повинен буде оплатити використання іноземної валюти банку. Розмір плати буде розраховуватися виходячи з розміру облікових ставок іноземних центральних банків, ставки LIBID і не може бути більшим, ніж середня міжбанківська ставка валютного кредиту на період здійснення своп-операції.
НБУ може призупинити операцію "своп" у випадку, якщо банк порушить його нормативи, валютне законодавство і закон щодо протидії відмиванню доходів. У таких випадках ставки будуть перераховані на момент розірвання договору.
Обов'язковою умовою для здійснення операції "своп" є укладення додаткової угоди про укладення угод "своп" до генеральної угоди про проведення операцій на міжбанківському валютному ринку. Мінімальний обсяг коштів за операціями "своп" становить 10 млн грн. У той же час новостворені банки не зможуть скористатися цим інструментом, не пропрацювавши як мінімум один рік.
Максимальний обсяг запозичення банком коштів у регулятора може становити не більше 50% регулятивного капіталу.
Рятівний своп
Банкіри відзначають, що сьогодні НБУ регулярно використовує низку механізмів рефінансування ринку, серед яких кредити овернайт (як заставні, так і бланкові), тендери рефінансування до 90 днів. "У свою чергу своп-операції - це ліберальний і демократичний інструмент, за допомогою якого регулятор може керувати ситуацією на грошово-кредитному ринку", - вважає начальник казначейського управління "ПУМБ" Антон Стадник. За його словами, банк не може використовувати своп-операції для мінімізації валютних ризиків, оскільки ці угоди з точки зору відкритої валютної позиції на її зміну або збільшення не впливають.
При цьому, за словами заступника голови правління "Сбербанку Росії" Дмитра Золотька, постанова №434 розширить можливості невеликих банків у частині підживлення ліквідності у регулятора, тому що не всі установи мають необхідний обсяг облігацій внутрішньої держпозики для використання прямого "репо" і рефінансування. Поява нового інструменту додасть банкам впевненості, оскільки вони в будь-який момент зможуть отримати гривню. "Якраз невпевненість в доступності гривневих ресурсів була однією з причин ажіотажного зростання ставок залучення депозитів фізичних та юридичних осіб", - зазначив Золотько.
Коррахунки перерахують
Банкіри вважають, що новий інструмент матиме високий попит серед банків навіть тому, що з'являється альтернатива існуючому міжбанківському ринку. "Природно, що при значних обсягах свопів міжбанківські ставки на ринку впадуть", - зазначив начальник казначейства банку "Фінанси та Кредит" Олександр Александров. За його словами, початок активного використання "свопів" знизить вартість коротких депозитів (до 3 місяців), оскільки відсутність гривні на міжбанківському ринку змушувала банки, які фондують частину своїх активів за рахунок залучення міжбанківських кредитів, залучати дорогі ресурси у фізичних та юридичних осіб. "Це зниження вартості ресурсної бази вплине на ставки за кредитами, ціноутворення за якими безпосередньо залежить від вартості ресурсів", - сказав Александров.
Хоча голова правління банку "Форум Commerzbank Group" Вадим Березовик очікує, що вплив своп-операцій між НБУ і банками на обсяг кореспондентських транзитних рахунків банків і вартість міжбанківських кредитів можна буде оцінити лише після того, як стане зрозумілою реальна вартість таких операцій. "Введення валютних свопів не матиме впливу на вартість кредитів і депозитів", - категорична директор фінансового департаменту "Ерсте банку" Анна Ліщенко.
Врахувати все
Аналітики вважають, що проведення своп-операцій може вплинути на збільшення золотовалютних резервів НБУ. "Теоретично НБУ може враховувати валюту за "свопами" в резервах, відповідно, при таких операціях золотовалютні резерви зростуть", - сказав керівник аналітичного департаменту ІГ "ТАСК" Андрій Шевчишин. Пані Ліщенко дотримується аналогічної думки. За її словами, якщо НБУ буде постійно підтримувати певний обсяг цих операцій, то це дозволить трохи збільшити обсяг золотовалютних резервів.
Коли ж обсяг "свопів" буде постійним протягом тривалого періоду часу, то цю постійну частину НБУ зможе перерозподіляти в рамках існуючих цілей використання валютних резервів.
Марк Поллок
За матеріалами: Мінфін.com.ua
Поділитися новиною
