638
ФРС намагається захистити США від проблем Європи
— Казна та Політика
Американські регулятори побоюються, що європейська боргова криза може перекинутися на банківську систему США, повідомляє The Wall Street Journal. У зв'язку з цим вони стали пильніше стежити за станом американських філій найбільших банків Європи, повідомили виданню джерела, знайомі з питанням.
Федеральний резервний банк Нью-Йорка, який займається наглядом за американськими операціями багатьох найбільших європейських банків, останнім часом провів низку зустрічей з банкірами, щоб оцінити вразливі місця європейських банків у разі нового витка фінансової кризи. ФРС вимагає від банків надати детальну інформацію, чи є у них можливість гарантованого залучення коштів, необхідних для поточної діяльності в США, а в деяких випадках вимагає вдосконалити структуру американських філій, говорять джерела. Чиновники в Нью-Йорку "дуже стурбовані" станом європейських банків, які стикаються з труднощами фінансування в США, визнав топ-менеджер одного з великих європейських банків, який брав участь у цих зустрічах.
Регулятори хочуть уникнути повторення фінансової кризи 2008 р., коли забуксувала світова фінансова система. Цього разу головний предмет занепокоєння - європейська боргова криза, яка може в кінцевому підсумку призвести до того, що європейські банки не зможуть забезпечити кредити та виконати інші фінансові зобов'язання в США. Багато європейських банків, такі як французький Societe Generale, німецький Deutsche Bank, італійський UniCredit, ведуть активну діяльність в США і фінансують її цілком за рахунок позикових коштів. Правда, це не означає, що регулятори цікавляться саме цими банками, відзначає WSJ.
У іноземних банків, у яких недостатньо сильні мережі відділень в США, є різні можливості фінансування своєї діяльності в країні. Вони можуть залучати кошти з інвестиційних фондів, запозичувати їх у центробанків або комерційних банків або обмінювати свої національні валюти, в даному випадку євро, на долари на валютних ринках. Правда, у кризу більшість цих варіантів можуть виявитися недоступними. До недавнього часу це не було особливою проблемою багато в чому завдяки політиці кількісного пом'якшення ФРС: великі обсяги доларів циркулювали всередині фінансової системи, більша частина з них осідала в міжнародних банках, свідчать дані регулятора. Але нещодавно чиновники ФРС насторожилися і провели зустрічі з керівниками американських операцій найбільших банків Європи, щоб обговорити справи з їх фінансуванням, повідомили джерела. ФРС також контактує з регуляторами в європейських країнах, в яких розташовуються штаб-квартири цих банків.
ФРС також координує свої дії з нагляду за фінансовим станом іноземних банків з фінансовим контролером штату Нью-Йорк Бенджаміном Лавскі. Регулятор штату стежить за діяльністю багатьох європейських банків, у разі необхідності він може наказати їм збільшити обсяги фондів у США. Адміністрація Лавскі отримує практично щоденні зведення з нью-йоркських офісів європейських банків про стан їхніх справ.
Регулятори США побоюються, що європейські банки можуть почати активно виводити гроші із своїх американських філій у випадку серйозних проблем у них на батьківщині, кажуть джерела. Останнім часом влада посилила тиск на європейців, вимагаючи від них реформувати їх американські підрозділи в самофінансовані організації, які будуть краще захищені від проблем своїх батьківських компаній.
WSJ вже угледіла перші ознаки того, що європейські банки в США почали стикатися із залученням доларового фінансування. Так, у середу неназваний європейський банк позичив на тиждень $500 млн у ЄЦБ, причому за ставкою вище звичайної для Європи. Це перший подібний випадок з 23 лютого 2011 р.
Така пильна увага до фондів європейських банків у США пояснюється зростаючими тривогами з приводу того, чи зможуть вони в найближчі роки рефінансувати європейські боргові зобов'язання. Інвестори, насторожені обсягами боргів проблемних європейських країн у портфелях банків, починають обходити цей сектор стороною. І хоча найбільші європейські банки вже гарантували 90% фінансування на 2011 р., їм все ще необхідно залучити близько 80 млрд євро до кінця року, свідчать дані Morgan Stanley.
Особливо засмучує регуляторів і банкірів раптовість зміни можливостей залучення коштів. Цієї весни іноземні банки змогли забезпечити гарні грошові "подушки безпеки" багато в чому завдяки QE2, яка влила багато грошей в банківську систему США, після чого була завершена в червні 2011 р. У липні 2010 р., за даними ФРС, резерви неамериканських банків з урахуванням виплати відсотків налічували $418,7 млрд. До 13 липня 2011 р. обсяги зросли до $900 млрд. Серед головних драйверів цієї тенденції були й деякі найбільші європейський банки. На 30 червня 2010 р., наприклад, у Societe Generale на рахунках в нью-йоркському відділенні було $55 млн. Через рік резерви зросли до $24,6 млрд. У Deutsche Bank резерви в США виросли до $66,8 млрд з $178 млн.
Але в останні тижні обсяги резервів американських підрозділів іноземних банків почали танути. За даними на 3 серпня, загальні резерви іноземних фінансових інститутів у США скоротилися до $758 млрд. Це на 16% менше, ніж три тижні тому, хоча як і раніше набагато більше від показників початку року. "Останні дані ФРС, можливо, натякають нам, що іноземним банкам знову потрібні долари, або що інституційні інвестори почали з побоюванням ставитися до кредитів іноземних банків", - говорить Джордж Гонкалвес, стратег з Nomura Securities.
За матеріалами: Відомості
Поділитися новиною
