1710
На рейтингові агентства готові "повісити" нову кризу
Якщо друга хвиля кризи і накриє планету, то однією з винних у цьому одностайно оголосять "Велику трійку" міжнародних рейтингових агентств.
У ніч на 6 серпня Міжнародне рейтингове агентство Standard & Poor's завдало удару по положенню США і долара в нинішній світовій фінансовій системі. Вперше з 1917 року кредитний рейтинг США був знижений з найвищої міри надійності "ААА" до "АА+" з негативним прогнозом. До слова, на початку минулого тижня ще два провідних рейтингових агентства, - Moody's і Fitch, - підтвердили найвищий рейтинг найбільшої економіки світу. Правда, Moody's приписало до нього негативний прогноз, а Fitch - пообіцяв виставити прогноз до кінця серпня.
Незважаючи на те, що в пресу відразу ж "злили" слова аноніма з Казначейства США про нібито серйозні погрішності на $2 трлн. в аналізі Standard & Poor's, механізм генерації далекосяжних заяв був уже запущений. Китай, який є найбільшим в світі утримувачем боргових зобов'язань США, обрушився на Вашингтон з критикою. Державне інформаційне агентство КНР "Сіньхуа" озвучило ідею відмови від долара: "В світі має бути нова резервна валюта, яка замінить долар".
На новину відреагувала і об'єднана Європа, периферійні країни якої самі ледве зводять кінці з кінцями. Представники G7, яка об'єднує найбільші економіки світу, повідомили, що міністри фінансів держав, що входять в "сімку", планують найближчими днями обговорити ситуацію в США і боргова криза країн Єврозони. Глава Єврокомісії Жозе Мануел Баррозу вже встиг застерегти у зв'язку з цим, що фінансова криза зони євро вийшла за межі її периферійних країн, маючи на увазі наростання проблем Іспанії та Італії.
Непрості дебати на фінансові та геополітичні теми відбудуться поточного тижня по обидві сторони Атлантики. У вівторок, 9 серпня, стануть відомі підсумки засідання ФРС США. Ряд аналітиків пов'язує з ним початок ще більш масштабної програми "кількісного пом'якшення" з викупу трежеріс, яка може стати вже третьою за останні два роки.
В цілому ж, найбільш невідповідного часу для подібного кроку з боку Standard & Poor's важко собі уявити. США тільки-тільки вирішили свою проблему з держборгом, що далося їм зовсім не легко. Пошук компромісу з республіканською більшістю Палати представників у Конгресі дійсно розтягнувся на кілька місяців. І в неділю, 31 липня, коли стало відомо про домовленості між республіканцями і демократами в Конгресі, світові ринки зітхнули з полегшенням - крах звичного устрою фінансової системи, здавалося, якщо й не минув, то був відкладений в довгий ящик.
Проте вже до вівторка, опубліковані дані про мляву виробничу активність і про найбільш значне скорочення споживчих витрат американців за два роки повернули ринки назад. Ситуацію не врятував навіть факт підписання закону про підвищення граничного рівня державного боргу США.
У четвер же, на тлі побоювань рецесії в США і в ряді країн єврозони, світовий фондовий ринок обвалився. Тільки американські фондові майданчики впали майже на 5%, що стало найістотнішим падінням після кризи 2008 року. З урахуванням же індексів Європи, Азії і Японії, які кинулися вниз, падіння світових цін на нафту - аналітики заговорили про "чорний четвер". Тільки за весь минулий тиждень капіталізація світового фондового ринку зменшилася на $2,5 трлн.
У світі не вперше серйозно задумалися про роль міжнародних рейтингових агентств, але останнім часом їх діям і рішенням все частіше приписують причинно-наслідковий ланцюжок, в кінці якого вимальовується нова хвиля кризи. І не тільки через зниження рейтингу США. Минулого тижня в Італії відбулись обшуки з виїмкою документів в офісах агентств Moody's і Standard & Poor's у зв'язку з підозрами в тому, що вони пов'язані з "аномальними" змінами вартості акцій на внутрішньому ринку країни.
Війну "Великій трійці" міжнародних рейтингових агентств (Standard & Poor's, Moody's, Fitch) Європа оголосила ще в липні. Канцлер Німеччини Ангела Меркель навіть закликала Європу створити своє рейтингове агентство - за прикладом Китаю, де з середини 90-х працює агентство Dagong Global Credit Rating (до слова, прем'єр-міністр Росії Володимир Путін також висловлювався за створення власного рейтингового агентства країн ЄврАзЕС).
"Що стосується питання про рейтингові агентства, я можу сказати, що необхідно мати власне судження, прислухаючись до них", - заявила Меркель у липні, коментуючи заяви рейтингових агентств по Греції.
Жозе Баррозу після того, як Moody's знизило рейтинг Португалії до "сміттєвого", сказав наступне: "З усією повагою до цих рейтингових агентств, наші інститути трохи краще знайомі з ситуацією в Португалії. Наші результати більш виправдані". Він також заявив, що агентства діють "спекулятивно", занижуючи європейські показники.
Прем'єр-міністр Португалії Педру Пасуш Коелью назвав прогноз Moody's щодо своєї країни "ударом в сонячне сплетіння". А міністр закордонних справ Греції Ставрос Ламбрідініс заявив, що дії агентств під час боргової кризи в єврозоні є "безумством".
Ще більш радикально висловилися глава Мінфіну Німеччини Вольфганг Шойбле і голова Конференції ООН з торгівлі та розвитку професор Хайнер Флассбек. Якщо перший вважає за благо "зруйнувати олігополію рейтингових агентств", то другий навіть закликав "розпустити" міжнародні агентства.
Така одностайність може тільки зміцніти після пониження рейтингу США. До того ж, відомо, що згадана трійка, м'яко кажучи, не завжди була на висоті. Так, банк Lehman Brothers, що звалився у вересні 2008-го, мав рейтинг "A" від S&P, "A+" від Fitch, і "A2" від Moody's за два дні до свого банкрутства. Таким же дивним чином до останнього трималися високі рейтинги компаній-банкрутів з американською "пропискою" AIG і Citigroup.
Поточного тижня ринки напевно будуть нервово реагувати на будь-які новини з Вашингтона і Брюсселя. І, можливо, "Велика трійка" вкотре перегляне чийсь рейтинг, викликавши в свій бік нову порцію звинувачень в упередженості і спекуляціях. Втім, якщо на агентства і не почнуть великого полювання в найближчій перспективі, то охочих прислухатися до них точно стає щодня менше.
Андрій Сантарович
За матеріалами: Коментарі
Поділитися новиною
