304
"Яндекс" перепідписав інвесторів
— Фондовий ринок
Торги розписками голландської Yandex N.V., яка контролює 100% ТОВ "Яндекс", почалися вчора о 17.30 за київським часом, ціна ADR підскочила відразу ж до $34,64 за папір, тобто вартість компанії склала $11 млрд. На 20.00 паперів "Яндексу" підросли ще до $35,55 за ADR (капіталізація $11,42 млрд).
Ціна розміщення "Яндексу" склала $25 за ADR, тобто по верхній межі цінового коридору, який компанія підняла буквально напередодні IPO. Компанія розмістила 52,18 млн звичайних акцій, з них 15,4 млн акцій додаткової емісії. Виходячи з оцінки $25 за ADR, вся компанія оцінена в $8 млрд, обсяг розміщення склав $1,3 млрд, з них $385 млн піде в компанію, решта - акціонерам. На ринку буде в обігу 17,5% "Яндексу". Спочатку банки-організатори (Morgan Stanley, Deutsche Bank і Goldman Sachs, Piper Jaffray & Co. і Pacific Crest Securities) оцінювали "Яндекс" від $6,38 млрд до $7,02 млрд. В цьому випадку обсяг розміщення міг би скласти $1,04-1,15 млрд, з них від $308 млн до $338,8 млн отримала б компанія, решту - акціонери.
За даними LiveInternet.ru, у березні цього року частка "Яндексу" в пошуку в рунеті склала 65%, в українській зоні - 29% (більше тільки в Google - 60%). До IPO засновник компанії Аркадій Волож володів безпосередньо і опосередковано 14,67% акцій "Яндексу", Ілля Сегалович - 3%, Джон Бойнтон - 1,18%, фонд Baring Vostok - 22,6%, Tiger Global - 20,5%, UFG - 5,13%, Roth Advisors - 4,9%, IFC - 4,54%, Emerald Trust - 2,88%, Runet Holdings Леоніда Богуславського - 2,4%, Cole Management - 2,15%, Eden Capital - 1,4%. В російського Сбербанку - "золота акція" номінальною вартістю 1 євро. Виручка "Яндексу" за 2010 рік склала $439,7 млн, чистий прибуток - $134,3 млн.
Як вказано в проспекті до IPO, основними продавцями мали стати Tiger Global (7,48 млн паперів), Baring Vostok (6,24 млн) і Аркадій Волож (4,05 млн). Таким чином, при вартості $25 за ADR без вирахування комісій андеррайтерів Tiger Global міг заробити $187 млн, Baring - $156 млн, а Волож - $101,2 млн.
IPO "Яндексу" стало не лише найбільшим розміщенням серед російських інтернет-компаній - більше коштів залучити вдалося лише Google, обсяг розміщення якої в 2004 році склав $1,67 млрд (вчора капіталізація компанії на NASDAQ - $130,3 млрд). Минулого тижня відбулося IPO американської соціальної мережі LinkedIn, в перший же день торгів її капіталізація злетіла в 2 рази, приблизно до $9 млрд (при цьому компанія залучила менше "Яндексу" - менше $900 млн), у вівторок акції мережі подешевшали на 5%.
Навіть первинна оцінка "Яндексу" робить його майже удвічі дорожчим, ніж Google, за співвідношенням P/E (ринкова вартість до чистого прибутку), вказував Bloomberg: 23 проти 13. Проте "Яндекс" коректніше порівнювати з компаніями ринків, що розвиваються, наприклад китайською пошуковою системою Baidu, вважають експерти. Аналітик "Трійка Діалог" Ганна Лепетухіна називає зростання вартості паперів "Яндексу" в перший день торгів очікуваним, оскільки воно пов'язане з великим інтересом інвесторів до інтернет-компаній. "Але швидше за все найближчим часом буде якась корекція", - вважає Лепетухіна.
За матеріалами: Коммерсант-Україна
Поділитися новиною
