846
Новозеландський мільярдер запакувався
Виробник упаковки для продуктів харчування - компанія Reynolds Group Holdings, що належить найбагатшій людині в Новій Зеландії Грему Харту, вдвічі збільшиться, купивши свого американського конкурента Pactiv Corporation за $6 млрд.
За умовами пропозиції, власники американської Pactiv отримають $33,25 за кожну акцію компанії, що на 8% більше за біржову ціну на момент закриття торгів 16 серпня. Якщо порівнювати цю суму з котируваннями 14 травня 2010 р., коли стало відомо про можливу операцію, то премія складе 39%.
За всі акції Pactiv новозеландським покупцям доведеться виплатити $4,4 млрд., але з огляду на те, що Reynolds також бере на себе боргові зобов'язання, операція оцінюється в $6 млрд., повідомляється в опублікованих сьогодні прес-релізах обох компаній.
Reynolds оголосила, що збирається завершити операцію в четвертому кварталі 2010 р., профінансувавши її за допомогою позикових коштів. Кредит у розмірі $5 млрд. новозеландці візьмуть в банків Credit Suisse, HSBC і Australia New Zealand Bank. Сторони встановили штрафні санкції: якщо Pactiv відмовиться від злиття, вона повинна буде виплатити Reynolds $160 млн., а в разі відмови новозеландців їм доведеться відстебнути Pactiv $250 млн.
"Ми раді приєднатися до бізнесу Reynolds, аби прискорити зростання і надати більше можливостей нашим клієнтам. Вся команда Pactiv пишається тим, що нам вдалось створити для акціонерів настільки високу ціну, яку вони отримають після завершення операції", - повідомив голова ради директорів Pactiv Річард Вамболд.
Колишній водій буксирувальної вантажівки 54-річний Грем Харт зумів збити найбільший в Новій Зеландії особистий капітал, який, за підрахунками журналу Forbes, досяг $5,33 млрд. Свій бізнес він будував на лісопилках і маслоробнях, але останніми роками вирішив зосередити зусилля на пакувальному секторі.
В 2007 р. за $2,3 млрд. він придбав швейцарського виробника промислової целюлози SIG і за $338 млн. став власником американського виробника картону для одноразових стаканчиків Blue Ridge Paper Products, а в 2008 р. за $2,7 млрд. викупив пакувальний бізнес алюмінієвої компанії Alcoa. Нинішня операція виведе пакувальну імперію Грема Харта в трійку лідерів цієї індустрії.
"Ми чекаємо, що виручка об'єднаної Reynolds і Pactiv перевищить $7,2 млрд., а прибуток до вирахування податків, зборів і амортизації (EBITDA) складе $1,5 млрд. на рік. Серед світових пакувальних компаній лише Amcor ($8 млрд.) і Rexam ($7,6 млрд.) залишаться більшими за обсягом продажів. Але Reynolds/Pactiv матиме найвищу EBITDA в галузі", - повідомив директор американського інвестбанку P&M Corporate Finance Джон Харт.
Купівлею Pactiv також цікавилися американський виробник упаковки Koch Industries Inc. і приватний інвестфонд Apollo Global Management. Проте Reynolds змогла запропонувати найбільш високу ціну, перевищивши прогнози аналітиків, що чекали, що акції Pactiv будуть викуплені по $30/шт.
За словами експерта дослідницького агентства Австралії BIS Shrapnel Джо Шрапнеля, крупній компанії за рахунок масштабу буде легко відбити гроші, витрачені на покупку активу в цьому секторі економіки. Виробництво пластичних упаковок динамічно розвивається завдяки впровадженню нових технологічних рішень і устаткування. Великому гравцеві йти в ногу з інноваційним прогресом і витримувати конкуренцію простіше.
За матеріалами: Экономические Известия
Поділитися новиною
