460
Обсяг торгів ADR і GDR в світі у 2009р знизився на 35%
— Фондовий ринок
Обсяг угод з американськими та глобальними депозитарними розписками (ДР) на акції в світі в 2009 році знизився на 35% і склав $2,7 трлн, повідомляється в щорічному звіті Bank of New York Mellon, одного з основних світових депозитаріїв.
Водночас обсяг торгів збільшився на 2% і досяг рекордного показника 135 млрд ДР.
Для порівняння, за підсумками 2008 року обсяг торгів ДР в світі збільшився на 34% і перевищив $4,4 трлн, що стало історичним рекордом.
Основними торговими майданчиками, як і раніше, залишаються три найбільші біржі США - New York Stock Exchange (NYSE), NYSE Amex і NASDAQ, на частку яких припадає 84% угод. У 2009 році на американських біржах були проведені операції приблизно з 114 млрд ДР на суму $2,5 трлн.
Обсяг торгів розписками в міжнародному секторі Лондонської фондової біржі (International Order Book - об'єднує люксембурзьку і Лондонську фондові біржі) збільшився на 17% - до $214 млрд.
"Інвестори використовують ДР для доступу до світових акцій, оскільки вони шукають нові інвестиційні можливості, - заявив головний виконавчий директор підрозділу депозитарних розписок BNY Mellon Майкл Коул-Фонтейн, слова якого наводяться в звіті. - У 2010 році ми побачили величезні сприятливі можливості emerging markets, доказом чого є триваюча зміна потоку коштів з фондів розвинених країн у ті, що розвиваються, особливо в країни БРІК (Бразилія, Росія, Індія, Китай)".
Хто, де і скільки
Протягом 2009 року компанії з 35 держав зареєстрували 282 нові програми депозитарних розписок. Кількість нових спонсорованих програм склала 99, з яких на біржах були запущені 26 (14 - у США і 12 - в Європі). Китайські емітенти запустили найбільш значну кількість нових спонсорованих програм - 14.
На кінець минулого року у всьому світі було зареєстровано рекордну кількість програм ДР - 3127 емітентів з 74 країн (у 2008 році - близько 2900 програм).
Зведений індикатор BNY Mellon ADR суттєво збільшився за минулий рік, зазначається в повідомленні. На 31 грудня його значення становило 181,46 пункти, що на 36% вище за рівень роком раніше. 34 з 35 індексів банку продемонстрували підвищення за підсумками минулого року, при цьому зростання індикаторів Аргентини, Бразилії та Індії перевищило 100%. Єдиним невдахою стала Фінляндія, індекс якої опустився приблизно на 15%.
У минулому році за рахунок випуску розписок компаніями було залучено $32 млрд, що на 122% вище обсягу, зафіксованого в 2008 році - $14,4 млрд. При цьому було проведено 63 первинних розміщення ДР емітентами з 15 країн (у 2008 році - 41 розміщення компаній з 16 держав).
Лідерами первинних випусків стали компанії з Китаю, Індії та Тайваню - на їх частку припало 40 угод обсягом $8,7 млрд.
Найбільшим первинним розміщенням в минулому році став випуск ДР голландською фінансовою групою ING (на $11 млрд) і Banco Santander Brasil ($4,5 млрд).
Emerging markets залишаються в лідерах за багатьма показниками
Емітенти з держав з економікою, що розвивається (emerging markets) продовжують займати домінуюче становище на світових ринках американських і глобальних депозитарних розписок (ДР) на акції. Як повідомляє BNY Mellon, на їх частку припало в минулому році 69% розміщень, 55% обсягів торгів, 55% перебувають в обігу, розписок і 50% нових спонсорованих програм.
"Зростаюче положення emerging markets найкращим чином ілюструється вражаючими змінами руху капіталу", - зазначається в повідомленні банку.
За даними EPFR Global, в 2009 році сукупне надходження коштів до фондів emerging markets становило $80 млрд. При цьому фонди, що інвестують у розвинені країни, втратили $61 млрд, а відтік капіталу з тих фондів, які вкладали гроші в США, склав $89 млрд.
Індекс BNY Mellon Emerging Markets ADR злетів на 70%, а індикатор для країн БРІК (Бразилія, Росія, Індія, Китай) - на 86%.
Бразильська Petrobras провела найбільше розміщення ДР за вартістю в 2009 році - на суму близько $58 млрд.
У п'ятірці лідерів eemea серед компаній - три з Росії
Лідером за обсягом угод з ДР на акції в регіоні Східної Європи, Близького Сходу та Африки (EEMEA) за підсумками 2009 року стало ВАТ "Газпром" (РТС: GAZP) - близько $66 млрд, говориться звіті банку. До п'ятірки за активністю торгів увійшли ізраїльська компанія Teva Pharmaceuticals, російські ВАТ "ЛУКОЙЛ" (РТС: LKOH) і ВАТ "Роснефть" (РТС: ROSN), а також південноафриканська AngloGold Ashanti.
Загальний обсяг угод з ДР в EEMEA в минулому році склав $382 млрд, що на 53% нижче, ніж показник 2008 року.
Обсяги угод в Азії та Латинській Америці впали більш ніж на 35%
Загальний обсяг операцій в Азійсько-Тихоокеанському регіоні склав понад 35 млрд ДР на суму $760 млрд (падіння на 40%). Найбільш активно торги велися з паперами Taiwan Semiconductor Manufacturing - близько $47 млрд.
Емітенти регіону запустили 45 нових спонсорованих програм. Азійські компанії залучили понад $8,7 млрд у рамках 45 угод з первинного розміщення. До числа великих увійшли, зокрема, первинні розміщення ДР трьома компаніями з Tata Group - Tata Steel, Tata Motor і Tata Power.
Загальний обсяг угод у країнах Латинської Америки склав $780 млрд (зниження на 35%), причому обсяг торгів залишився практично на рівні 2008 року - 36 млрд ДР. Лідерами торгів стали Petrobras ($234 млрд) і Vale (більше $184 млрд).
Справи в Європі були трохи кращими - зниження лише на 26%
Обсяг торгів розписками в Європі в минулому році впав на 26% - приблизно до $870 млрд.
Найбільш активно проводились операції з ДР на акції британської BP - більш ніж на $76 млрд. До п'ятірки лідерів увійшли також фінська Nokia, люксембурзька ArcelorMittal, французька Total і британська Rio Tinto.
Емітенти регіону в 2009 році запустили 22 нові спонсоровані програми. Європейські компанії отримали близько $15,1 млрд у рамках чотирьох операцій з первинного розміщення, зокрема, ArcelorMittal залучив $3,2 млрд.
Як справи у самого BNY Mellon
BNY Mellon є депозитарієм для найбільшої кількості спонсорованих програм ДР в світі. З 1990 року 187 емітентів перевели в BNY Mellon 224 програми ДР з інших банків.
BNY Mellon є депозитарієм для більш ніж 2,1 тис. програм американських і глобальних розписок компаній з 67 держав.
Обсяг активів, що знаходяться на відповідальному зберіганні BNY Mellon, на 30 вересня складав $22,1 трлн, скоротившись на 1% в порівнянні з показником річної давності. Активи в управлінні банку зменшилися на 9% - до $966 млрд.
Bank of New York Mellon Corp. був утворений 1 липня 2007 року в результаті об'єднання Bank of New York Co. і Mellon Financial Corp.
За матеріалами: Інтерфакс-Україна
Поділитися новиною
