5259
Ростуть побоювання, що США можуть оголосити дефолт
— Казна та Політика
Як результат найтяжчої фінансової кризи, що вибухнула минулого тижня, найбільші американські інвестиційні банки Goldman Sachs і Morgan Stanley були змушені позбутися свого офіційного статусу і перейти під крило Федеральної резервної системи (ФРС), щоб пережити фінансовий ураган зливу, на подолання наслідків якої американська влада виділяють 700 млрд дол.
ФРС, відзначає Reuters, схвалила перехід обох банків у новий статус - банківських холдингових компаній, чиї операції регулюються центральним банком. На цьому, власне, підкреслює агентство, поставлена крапка на інвестиційній банківській моделі Уолл-стріт: обидва банки відтепер підлягають значно більш твердому регулюванню.
Натомість Goldman Sachs і Morgan Stanley одержали великий доступ до резервів центрального банку, що полегшує їм завдання з придбання роздрібних банків.
Подібний захід, резюмує Reuters, належить до серії останніх кроків уряду США, спрямованих на відновлення спокою на сповнених хаосу фінансових ринках. Він був вжитий після лихоманливих консультацій адміністрації Буша з конгресом з проблеми порятунку фінансового ринку, що відбулися в минулі вихідні, щоб не допустити зриву економіки у важкий спад.
Небувалі заходи щодо порятунку банків нададуть міністерству фінансів США необмежені повноваження з викупу пов'язаних з іпотекою поганих боргів фінансових компаній, включаючи американські філії іноземних банків.
19 вересня після одержання звісток про американський план фондові ринки в усьому світі відіграли понад 1,5 трлн дол. у вартості цінних паперів після драматичних втрат попередніх днів.
Коментуючи потрясіння на Уолл-стріт, лондонська Daily Telegraph дійшла висновку, що в результаті "ми опинилися перед обличчям нового світового ладу" - глобальний економічний ландшафт повністю втратив колишній вигляд.
Таким чином, влада відчутно змістилася від Сполучених Штатів зокрема і Заходу в цілому вбік гігантів Сходу, які швидко розвиваються, хоча, взагалі, цей процес вже йшов якийсь час.
Однак вересень 2008 року став тим переломним моментом, коли масштаби західних меж, непомірності, боргів, морального банкрутства регулювання фінансовою системою вийшли назовні найочевиднішим чином.
Хоча ще 19 вересня рейтингове агентство Standard and Poor's змінило прогноз щодо списань у банківському секторі з 285 до 378 млрд дол., реально загальні кредитні втрати можуть виявитися набагато вищими і досягти 750 млрд.
Подібні переоцінки вбік підвищення відображають становище, за якого ніхто до як слід не підозрює про можливі кінцеві збитки, нанесені кредитною кризою, і про те, в кого реально в руках опинилися відповідні збиткові цінні папери.
Оскільки одна з 10 іпотек у США розглядається нині як "така, що не виконала зобов'язань" або "втрата права викупу", а ціни на житло продовжують падати, подібний "отрутний осад" успішно пропалює діри в бухгалтерських паперах. Ось чому криза, яка вибухнула, ще далека від завершення, робить висновок газета.
Щоб знизити розпалювання кредитної кризи, адміністрація президента Буша наприкінці минулого тижня запитала конгрес про асигнування 700 млрд дол. на підтримку фінансових установ. Зараз у Вашингтоні обговорюють подробиці програми виходу з кризи.
В п'ятницю демократи та республіканці погодилися в принципі з планом уряду викупити безнадійні позики у фінансових установ, яким загрожує колапс у результаті кризи на ринку нерухомості, передає VOA News. В той же час законодавці поки не прийшли до єдиної думки щодо конкретних цифр, наприклад, яку суму уряд готовий виплатити банкам та які обіцянки він одержить від них у відповідь на федеральну допомогу.
Ринки в п'ятницю відреагували на рішення американського уряду бурхливим зростанням, але становище продовжує залишатися вкрай нестійким. Криза на світових біржових майданчиках не подолана, і не можна виключати подальших потрясінь, вважає глава міністерства фінансів Росії Олексій Кудрін. Як попередив він в інтерв'ю "Першому каналу", світовий фондовий ринок потягне вниз і російські індекси.
На його думку, світова криза поки не досягла свого "дна": "Як мінімум півроку, а можливо, рік, світову економіку буде бовтати, економічне зростання буде падати. Ми будемо зазнавати труднощів, але будемо вчасно реагувати, якщо буде потрібно".
Ніщо так наочно не відображає побоювання перед невизначеним майбутнім американської економіки, як запаморочливо високі ставки міжбанківського кредиту, що зберігаються як і раніше в США. На тлі останніх заяв американських чиновників ставки з тримісячного міжбанку впали в п'ятницю, але з більш довгочасних кредитів ставки не тільки не впали, а в деяких випадках навіть зросли. Іншими словами, навіть самі банки не вірять у здатність уряду перемогти кризу ліквідності, відзначає Daily Telegraph.
Головна проблема, на думку британського видання, полягає в тому, що політичний консенсус на Капітолійському пагорбі, завдяки якому держава бере на себе все нові зобов'язання, може виявитися неміцним. На тлі виборів, що наближаються, демократи і навіть частина республіканців у конгресі можуть вирішити, що ще більшого тягаря платникам податків не знести. "Це звучить дико, але боргові зобов'язання федерального резерву і казначейства США досягли таких величезних розмірів, що сам уряд може оголосити дефолт", - пише газета.
Ставки з дефолтного свопу (контракті, відповідно до якого продавець кредитного захисту погоджується виплатити покупцеві певну суму у випадку настання певної кредитної події) відносно зобов'язань американського казначейства на найближчі 10 років стрибкоподібно ростуть з початку 2008 року. Імовірність дефолта поки оцінюється не дуже високо, але учасники ринку вочевидь почали всерйоз замислюватися про такий варіант розвитку подій, який ще не щодавно здавався абсолютно немислимим.
За матеріалами: Point.ru
Поділитися новиною
