768
Ростемо на очікуваннях
— Фондовий ринок
На поточному тижні Держкомстат оприлюднив дані про розмір прямих іноземних інвестицій, які були залучені в економіку нашої країни в 2007 році.
Торік у національну економіку прийшло 8 млрд 710,6 млн дол. прямих іноземних інвестицій (ПІІ), що виявилося рекордним результатом за всі 16 років української незалежності. У той же час нерезидентами протягом року був вилучений капітал на суму $1 млрд. 178,5 млн., таким чином, чистий приплив іноземного капіталу в 2007 році з урахуванням його переоцінки, втрат, курсової різниці і т.д., склав 7 млрд. $882,1 млн., що на 67,1% більше приросту за 2006 рік.
При цьому майже 80% іноземних інвестицій за підсумками минулого року забезпечили країни Євросоюзу.
Так за 2007 рік значно зріс капітал нерезидентів з Кіпру збільшившись за рік на $2 млрд. 754,3 млн. Крім Кіпру в першу десятку великих інвесторів увійшли ще сім країн ЄС: Нідерланди ($977,4 млн.), Швеція ($869,3 млн.), Австрія ($441,4 млн.), Великобританія ($405,4 млн.), Німеччина ($339,8 млн.), Польща ($275,9 млн.) і Франція ($215,9 млн).
Найбільшими інвесторами за підсумками 2007 року стали також Росія ($460,1 млн.) і Британські Віргінські острови ($239,5 млн.).Про це FINANCE.UA повідомляє Генеральний директор КУА "ІНЕКО-ІНВЕСТ" Олег Морква підбиваючи підсумки поточного тижня.
Більшість інвестицій в 2007 році було спрямовано в сегмент фінансової діяльності ($2,278 млрд.), операції з нерухомістю ($782 млн.), будівництво ($779,4 млн.). Досить високий приріст іноземного капіталу торік спостерігався також і на підприємствах промисловості (у цілому на $2 млрд. 26,9 млн.), у тому числі добувної ($627,9 млн.), переробної ($1 млрд. 393,5 млн.), харчової промисловості ($292 млн.), металургії ($254,1 млн.) і хімічної промисловості ($181,9 млн.).
Протягом 2007 року 65 підприємств одержали інвестиції в розмірі понад $20 млн. кожне, а 10 з них - $100 млн. і більше.
Загальний обсяг ПІІ в Україну станом на 1 січня досяг $29,489 млрд., виявившись на 36,5% більше, ніж було на початок 2007 року, що в перерахунку на одну людину склало $636,5.
У цілому за весь період інвестування в Україну прямі іноземні інвестиції надходили з 123 країн світу, при чому на 10 з них припадає 83% від загального обсягу залучених коштів.
У десятку найбільших країн-інвесторів входять: Кіпр - $5 млрд. 941,8 млн., Німеччина - $5 млрд. 917,9 млн., Нідерланди - $2 млрд. 511,2 млн., Австрія - $2 млрд. 75,2 млн., Об'єднане Королівство - $1 млрд. 968,8 млн., Російська Федерація - $1 млрд. 462,2 млн., Сполучені Штати Америки - $1 млрд. 436,8 млн., Франція - $1 млрд. 46,2 млн., Британські Віргінські острови - $1 млрд. 45,7 млн. і Швейцарія - $1 млрд 6,6 млн.
Значні обсяги іноземних інвестицій зосереджені на підприємствах промисловості - $8 млрд. 138,0 млн. (27,6% загального обсягу прямих інвестицій в Україну), у тому числі переробної - $6 млрд. 941 млн. і добувної - $1 млрд. 59,5 млн.
Серед галузей переробної промисловості істотні обсяги інвестицій внесені в металургійне виробництво та виробництво готових металевих виробів - $1 млрд. 685,6 млн., у виробництво харчових продуктів, напоїв і тютюнових виробів - $1 млрд. 564 млн., машинобудування - $1 млрд. 49,6 млн., хімічну та нафтохімічну промисловість - $838,8 млн.
У фінансових установах іноземного капіталу акумульоване на $4 млрд. 793,9 млн. (16,3%), на підприємствах торгівлі ремонту автомобілів, побутових виробів і предметів особистого споживання - на $3 млрд. 56,4 млн. (10,4%), в організаціях, які здійснюють операції з нерухомим майном, оренду, інжиніринг і надання послуг підприємцям - на $2 млрд. 550,6 млн. (8,6%).
Сума кредитів і позик, отриманих підприємствами України від прямих інвесторів, на 1 січня 2008 року склала $4 млрд. 1,6 млн. Найбільше позикових ресурсів надійшло з Кіпру - $1 млрд. 82,6 млн., Нідерландів - $577,5 млн., Франції - $434,9 млн., Німеччини - $340,2 млн., Польщі - $211,8 млн., Російської Федерації - $209,0 млн., Сполучених Штатів Америки - $206,8 млн і Об'єднаного Королівства - $160,3 млн.
Загальний обсяг прямих іноземних інвестицій, включаючи позиковий капітал, на 1 січня 2008 року склав $33 млрд. 491 млн.
Безумовно, черговий рекорд за річним обсягом іноземних інвестиційних вкладень в Україну сам по собі вже є досягненням, проте, потреби в інвестиційних ресурсах, а також перспективи розвитку та потенціал української економіки вимагають на порядок більших інвестиційних коштів, ніж щорічно надходять у нашу країну. Для порівняння китайська економіка, що динамічно розвивається, тільки в січні поточного року залучила $11,2 млрд. прямих іноземних інвестицій, що виявилося на 110% більше, ніж було роком раніше.
Імовірно, уже за підсумками 2008 року Україна зуміє знову значно перевищити нинішній рекорд, а річний обсяг прямих іноземних інвестицій залежно від оптимізму та поточних можливостей міжнародних інвесторів, ефективності розвитку національної економіки та успішності української приватизації може скласти $10-15 млрд.
Проте, якщо в перспективі до 2012 року українська економіка претендує зберегти прийнятний темп економічного розвитку, обсяг залучених іноземних ресурсів повинен щорічно зростати не менш ніж на 20-30% і скласти на рік проведення Євро-2012 як мінімум $20-25 млрд.
20 лютого Фонд держмайна, нарешті, оголосив конкурс із продажу 99,52% ВАТ "Одеський припортовий завод".
Торги відбудуться через 75 днів, початкова ціна пакета встановлена на рівні 3 млрд. грн., а крок збільшення ціни при проведенні торгів з голосу складе 30 млн. грн. Брати участь у конкурсі зможуть компанії, які три останні роки здійснювали прибуткову діяльність, не зареєстровані в офшорній зоні і надали інформації про пов'язаних з ними осіб.
Крім ціни за об'єкт за умовами конкурсу переможець буде зобов'язаний перерахувати в держбюджет дивіденди в розмірі 100% чистого прибутку за той період 2008 року, що ОПЗ буде залишатися в держвласності.
Також до покупців висуваються досить високі вимоги щодо інвестиційних зобов'язань. Зокрема до збільшення виторгу від реалізації: за перший рік після продажу він повинен скласти мінімум 2,34 млрд. грн., за другий - 2,51 млрд. грн., за третій - 2,68 млрд. грн., за четвертий - 2,85 млрд. грн., за п'ятий - 3,02 млрд. грн. Протягом п'яти років переможець конкурсу буде зобов'язаний інвестувати в підприємство 1,292 млрд. грн.
До приватизації даного підприємства вже виявили інтерес як великі українські фінансово-промислові групи, так і світові гравці ринку мінеральних добрив. Скоріше всього конкуренція в боротьбі за покупку ВАТ "Одеський припортовий завод" (ОПЗ) буде значною, а остаточна ціна складе понад $1 млрд.
Профільний регулятор українського фондового ринку - Державна комісія цінних паперів і фондового ринку (ДКЦПФР) на поточному тижні оголосила, що збирається повернути фондовим біржам 3 рівень лістингу, щоб дозволити страховим компаніям і недержавним пенсійним фондам купувати ліквідні акції, які раніше були виведені з лістингу, зокрема, за критеріями капіталізації. Дане рішення залежно від нових менш жорстких умов допуску до лістингу, які затвердить ДКЦПФР, дозволить тільки ПФТС повернути у свій офіційний біржовий список акції від 30 до 70 українських компаній.
Вітчизняний біржовий ринок на поточному тижні як і раніше розвивався з оглядкою на поведінку міжнародних інвесторів і намагався рухатися в тренді провідних світових індикаторів.
Незважаючи на прийняті керівництвом розвинених країн заходи щодо стимулювання ділової активності і більш гнучкого регулювання базових процентних ставок, загроза загальносвітової фінансової кризи і падіння темпів розвитку національних економік, як і раніше змушує інвесторів зберігати обережність, не дозволяючи біржовим ринкам стабілізувати ситуацію та повернутися до більш стійкого зростання фондових інструментів.
Організований фондовий ринок України в цей час також відчуває інвестиційний голод, а домінування, що зберігається, продавців цінних паперів у ПФТС при недостатній ліквідності самого ринку, поки не дає підстав вважати, що наявний рівень цінової підтримки і є тим самим дном, від якого можливе відносно стабільне зростання ринкової капіталізації в середньостроковій перспективі.
У свою чергу непогані фінансові результати і перспективні плани українських корпорацій, а також очікування позитивних змін у політико-економічному розвитку країни в найближчому майбутньому стримує більшість фондових компаній від виходу зі своїх інвестиційних позицій із черговою втратою прибутковості та подальшою фронтальною корекцією ринку.
У сформованій ситуації біржовий український ринок швидше за все до кінця місяця продовжить рухатися в боковому напрямку з діапазоном зміни індексу ПФТС від 1050 до 1130 індексних пунктів і амплітудою цінового коливання по більшості ліквідних паперів не більше ніж 15%.
Така ситуація може протривати в ПФТС ще три-чотири тижні і перейде на новий більш високий рівень цінової підтримки тільки після того, як програма соціально-економічного розвитку країни буде остаточно узгоджена між Президентом і урядом, підтримана Верховною Радою, а її параметри не розчарують інвесторів.
Якщо ж у найближчі тижні позитивних змін в економіці не буде, державні інститути не зможуть виробити єдину соціально-економічну політику в країні, а парламент так і залишиться недієздатним, український біржовий ринок може знову почати системно коректуватися, а рівень падіння цін на акції складе до 10-15%.
За тиждень середньоденні торги ризиковими інструментами в ПФТС збільшилися майже в 1,5 рази. Якщо на попередньому тижні щоденні торги акціями становили в середньому 72 млн. грн., то у звітний період вони підвищилися до середньоденних оборотів на рівні 102 млн. грн. При цьому протягом тижня інтерес до торгів цінними паперами другого ешелону був значно вищим, ніж до торгівлі "блакитними фішками", а частка торгів акціями індексного кошика ПФТС досягла тільки 41,52%, при їхньому торговельному обороті на попередньому тижні в 57,73%.
Наступний тиждень буде підсумковим в лютому і фондові компанії швидше за все продовжать активізувати свою торгівлю на біржі, проводячи традиційні рейтингові угоди, а середньоденні обороти на ринку акцій зростуть ще в 1,5-2 рази.
Проте, при існуючій у цей час невизначеності на фондовому ринку, навряд чи висока інтенсивність торгів зможе істотно вплинути на ціновий рівень паперів, а індекс ПФТС за тиждень зміниться від поточного свого значення більше ніж на 2-4%.
Індекс ПФТС за 4 дні тижня виріс на 19,93 пункту (+1,83%), підвищившись із 1088,46 індексних пункту на 15 лютого, до значення в 1108,39 індексних пункту, станом на 21 лютого. На попередньому тижні зростання індексу ПФТС склало 2,48% або 26,34 індексних пункту.
З початку тижня в ПФТС пройшли торги цінними паперами на 883,98 млн. грн., з яких 408,04 млн. грн. (46,16%) склала торгівля акціями. Тиждень назад обсяг торгів у ПФТС був майже в 1,2 рази більшим, досягши 1,03 млрд. грн., з яких 360,0 млн. грн. або 34,93% від загальної торговельної маси біржі, наторгували на ринку акцій.
За тиждень загальний попит на покупку акцій у ПФТС підвищився майже на 3 млн. грн., склавши 148,18 млн. грн. (+9,92%), а пропозиція на продаж акцій виросла до 156,2 млн. грн. (+6,05%).
Лідером торгів на ринку акцій стали цінні папери ВАТ "Запорізький завод феросплавів" (обсяг торгів - 75,78 млн. грн.) За тиждень із акціями підприємства в торговельній системі відбулося 9 угод, а котирування в ПФТС мають вигляд: на покупку акцій - 2,5 грн. (+15,21%), на продаж - 2,65 грн. (+3,92%) за акцію. Остання угода пройшла за ціною 2,6 грн. (+0,39%) за одну акцію емітента. Спред між котируваннями акцій заводу становить 6,0%.
На другому місці перебувають цінні папери ВАТ "Дніпроенерго" (обсяг торгів - 30,44 млн. грн.). З початку тижня з акціями компанії було укладено 16 угод, а котирування в ПФТС мають вигляд: на покупку акцій - 2320,0 грн. (-1,07%), на продаж - 2355,0 грн. (-0,84%) за акцію. Остання угода пройшла за ціною 2355,0 грн. (+0,64%) за одну акцію емітента. Спред між котируваннями акцій підприємства становить 1,51%.
Третє місце зайняли цінні папери ВАТ "Укрсоцбанк" (обсяг торгів - 25,14 млн. грн.). За тиждень із акціями емітента було укладено 13 угод, а котирування в ПФТС мають вигляд: на покупку акцій - 1,265 грн. (-0,39%), на продаж - 1,28 грн. (+0,39%) за акцію. Остання угода пройшла за ціною 1,27 грн. (-0,39%) за одну акцію банку. Спред між котируваннями акцій фінансової установи становить 1,19%.
На ринку корпоративних облігацій сукупний попит на покупку корпоративних бондів за тиждень знизився до 132,77 млн. грн. (-8,73%), а загальна пропозиція на продаж склала 138,25 млн. грн. (+2,63%).
У лідери торгів тижня на ринку корпоративних боргових паперів вийшли облігації компаній "Міжнародний аеропорт Бориспіль" (серія В) (обсяг торгів - 50,79 млн. грн.), "Банк Форум" (серія В) (обсяг торгів - 40,77 млн. грн.) і "Луаз" (серія А) (обсяг торгів - 32,76 млн. грн.)
На ринку держпаперів торги пройшли на 690,14 тис. грн.
У ПФТС на 21 лютого пропозиція на продаж держпаперів підвищилася до 18,76 млн. грн. (+236,2%), а попит на покупку склав 12,98 млн. грн. (+0,08%).
На ринку держпаперів торгувалися тільки ОВДЗ зі строком погашення 17.12.2008 р. (обсяг торгів - 690,14 тис. грн.).
На ринку муніципальних паперів до кінця тижня загальний попит на покупку муніципальних бондів зменшився до 18,19 млн. грн. (-5,41%), а загальна пропозиція на їхній продаж склала 11,62 млн. грн. (+1,66%).
Серед торгованих паперів муніципалітетів лідерами стали облігації Київської міської ради (серія А) (обсяг торгів - 10,65 млн. грн.), облігації Харківської міської ради (серія А) (обсяг торгів - 5,08 млн. грн.) і облігації Вінницької міської ради (серія D) (обсяг торгів - 5,01 млн. грн.).
За видами торгованих у ПФТС цінних паперів перше місце зайняв ринок корпоративних облігацій.
У період з 18 по 21 лютого торги бондами корпорацій пройшли на суму 454,51 млн. грн., а їхня частка в загальній структурі торгів ПФТС склала 51,42%. За попередній тиждень корпоративних облігацій у ПФТС наторгували на 559,65 млн. грн., а їхня частка в загальних оборотах біржі була 54,3%.
На другому місці перебуває ринок акцій. З початку тижня угод з акціями емітентів було укладено на 408,04 млн. грн., а їхня частка в загальній структурі торгів ПФТС склала 46,16%. Тиждень назад торги на даному ринку досягли 360,0 млн. грн. або 34,93% від сукупного торговельного обороту ПФТС.
Третій рядок тижневого рейтингу торгів дістався ринку муніципальних бондів з обсягом торгів 20,74 млн. грн. і часткою ринку в 2,35%. На попередньому тижні обсяг торгів на ринку паперів муніципалітетів склав 10,03 млн. грн. (0,97% від тижневого обсягу торгів).
Четверте місце зайняв ринок державних облігацій. За поточний тиждень торги на ринку ОВДЗ склали 690,14 тис. грн. при частці даного ринку на біржі в 0,08%. Тиждень назад торговельний оборот на ринку держпаперів досяг 100,91 млн. грн., а його частка в ПФТС склала 9,79%.
З початку року індекс ПФТС зменшився на 65,63 пункту або 5,59%, знизившись із позначки 1174,02 індексних пункту на 28 грудня 2007 року, до значення 1108,39 індексних пункту, станом на 21 лютого 2008 року.
Таблиця 1. Структура торгів цінними паперами в ПФТС (18.02.08- 21.02.08)*
* сума торгів наведена без урахування анульованих угод
Таблиця 2. Зміна котирувань по "блакитних фішках" за період (15.02.08 - 21.02.08)
На поточному тижні в лідери індексного кошика ПФТС вийшли акції ВАТ "Полтавський ГЗК", ВАТ "Нижньодніпровський трубопрокатний завод" і "Стирол".
За тиждень ціна на покупку акцій ВАТ "Полтавський ГЗК" виросла більш ніж на 27%, а кращі котирування мали вигляд: на покупку - 101,8 грн. (+27,25%) за акцію, на продаж - 104,45 грн. (+25,84%) за акцію, остання угода пройшла за ціною 102,0 грн. (+23,34%) за одну акцію. Спред між котируваннями акцій емітента до закінчення тижня склав 2,60%. З початку тижня із цінними паперами гірничозбагачувального комбінату відбулося 84 угоди на 9,63 млн. грн.
На другому місці перебувають цінні папери ВАТ "Нижньодніпровський трубопрокатний завод". Кращі біржові котирування акцій емітента в ПФТС склали: на покупку - 202,0 грн. (+6,88%) за акцію, на продаж - 205,5 грн. (+5,71%) за акцію, остання угода пройшла за ціною 205,0 грн. (+5,67%) за одну акцію. Спред між котируваннями акцій досяг 1,73%. Протягом тижня з акціями заводу відбулися 22 угоди на 3,49 млн. грн.
Замикають ТОП-3 тижні серед "блакитних фішок" ПФТС, цінні папери ВАТ "Стирол". Кращі котирування акцій підприємства до кінця тижня мали вигляд: на покупку - 128,75 грн. (+4,59%) за акцію, на продаж - 132,5 грн. (+6,21%) за акцію, остання угода пройшла за ціною 138,46 грн. (+6,02%) за одну акцію. Спред між котируваннями акцій емітента до закінчення тижня склав 2,91%. З початку тижня із цінними паперами хімічного концерну відбулося 66 угод на 16,69 млн. грн.
Аутсайдером тижня стали цінні папери ВАТ "Дніпроенерго". На 21 лютого кращі котирування акцій компанії у ПФТС мали вигляд: на покупку - 2320,0 грн. (-1,07%) за акцію, на продаж - 2355,0 грн. (-0,84%) за акцію, остання угода пройшла за ціною 2355,0 грн. (+0,64%) за одну акцію. Спред між кращими котируваннями становить 1,51%. З початку тижня з акціями енергокомпанії було укладено 16 угод на 30,44 млн. грн.
За матеріалами: Finance.ua
Поділитися новиною
