Земля или недвижимость: какой актив наиболее выгоден для инвестирования

140

Вы начинающий инвестор и думаете, куда же вложить свои деньги? Или хотите выйти из своего действующего инструмента, чтобы вложиться во что-то другое? Как насчет земли или недвижимости?

Именно об этих двух видах активов, их плюсах и минусах, говорили эксперты во время конференции «Жить на проценты».

<i>Слева-направо: Дмитрий Карпиловский, Александр Чорный, Сергей Крамаренко, Виктор Бойчук и Артур Лупашко </i> — *Слева-направо: Дмитрий Карпиловский, Александр Чорный, Сергей Крамаренко, Виктор Бойчук и Артур Лупашко*

Отметим, что дискуссия проходила в формате «батла» — то есть два инвестора из каждого актива, в который они инвестируют, пытались доказать, почему следует выбирать именно их инструмент.

Сразу возникает вопрос: какую же долю портфеля они формируют из того актива, в который верят больше всего? Специалисты единогласно заявили, что этот актив является основой их портфеля и составляет более 80%.

Интересно, что представители «земли», которыми выступали соучредитель «Первого земельного инвестиционного фонда», сервиса земельных инвестиций Zeminvest и маркета земли Доброзем Александр Черный и эксперт по земельным инвестициям, инвестор Фонда Грунтовно и ZemliaUA Сергей Крамаренко, ранее активно вкладывались именно в недвижимость. Однако сейчас их стратегия уже сформирована на стороне сельскохозяйственной земли.

«До 2021 года я был самым большим фанатом недвижимости, а вот после — уже фанатом земли. Ни во что после 2021 года я не инвестирую больше, чем в аграрную землю», — сказал Крамаренко.

Черный, в свою очередь, отметил, что большинство его активов сформировано именно в земле. В этом году он еще был на рынке недвижимости, однако решил выйти из нее и сосредоточился полностью на земле.

Что касается представителей недвижимости, то они какое-то время тоже были «по ту сторону». Так, коммерческий директор S1 REIT Виктор Бойчук отметил, что в прошлом году у него были попытки инвестировать в землю, но впоследствии он понял, что все же больше верит в недвижимость.

А почему именно инвесторы выбрали тот вид актива, в который сейчас вкладываются больше всего?

Так, основатель группы компаний Ribas Hotels Group, гостиничный девелопер, автор книги «Больше чем сервис» и «Больше чем команда» Артур Лупашко отметил, что он в недвижимости испытывает определенное чувство контроля над ней.

«Оно физически существует. Я чувствую контроль над тем, что могу разорвать контракт, могу самостоятельно пользоваться этим объектом недвижимости, могу кому-то сдать за меньшую или большую аренду», — сказал он.

Интересное сравнение рынка земли и недвижимости дал Черный, заявивший, что сейчас земля находится в 1995 году, тогда как недвижимость в 2025-м. Как следствие, это позволяет земле потенциально вырасти вдвое или даже втрое. Также считает, что земля сейчас находится в начале развития и Крамаренко.

«Рынок земли в начале, поэтому мы только сейчас начали чувствовать классический инвестиционный спрос на землю. Земля значительно недооценена. Сегодня земля — калька 90-х годов, когда есть возможность взять очень ценный актив по очень умеренной цене. И на сегодняшний день спрос на землю в разы превышает ее предложение», — отметил эксперт по земельным инвестициям.

Также Крамаренко добавил, что ставку нужно делать именно на сельхозземлю, ведь она производит аграрную продукцию с выходом на экспорт.

Если же брать землю в целом, то инвестор отметил, что за год рынок земли продемонстрировал рост, которого никто даже не ждал, поэтому потенциал стоимости земли даже на половину не исчерпан.

Сравнивая землю и недвижимость в начале полномасштабного вторжения, Крамаренко предпочел первый инструмент.

«У меня была связка ключей от квартир в Житомире, но никто там не жил. А что касается земли, то проезжая мимо поля в начале 2022 года, я видел, как все поля засеяны, на всех полях собирают урожай и есть зерновой коридор», — отметил он.

Если же говорить о недвижимости, именно о доходной жилой, то Бойчук выделил несколько факторов, которые говорят в пользу этого вида актива:

1). Доступность (от 3 тыс. долларов).

2). Легкое масштабирование (+1 тыс. гривен до инвестирования — и уже получаешь доход).

3). Отсутствие затрат времени.

4). Ликвидность.

Впрочем, каждое направление имеет свои риски и минусы. И тут спикеры тоже были единогласны: все отметили фактор войны. Кроме того, по мнению Александра Черного, на недвижимость можно без проблем поехать и посмотреть. Но этого нельзя сделать с землей.

Что касается недвижимости, то, как отметил Бойчук, ключевой риск для доходной недвижимости — отсутствие дохода и отсутствие арендатора. По его мнению, чтобы такого не произошло, нужно улучшать сервис.