ПРОМО
Ипотека выросла в 2,6 раза от довоенного уровня: модернизация «еОсели» может стать ключевым фактором расширения рынка потребительских кредитов в 2026 году
— Кредит&Депозит
81
Рынок розничного кредитования в Украине демонстрирует не только восстановление, но и структурные изменения: на фоне активного роста потребительских кредитов стремительно развивается ипотечный сегмент, прежде всего благодаря государственной программе «єОселя». В 2026 г. именно модернизация этой программы может стать ключевым фактором дальнейшего расширения рынка.
Об этом говорится в статье Центра экономических исследований и прогнозирования Финансовый пульс и на сайте Глобус Банка.
Ссылаясь на данные НБУ, аналитики отметили, что на 1 января 2026 года общий объем розничного кредитного портфеля банковской системы Украины составил 365,39 млрд. грн., при этом 97% портфеля составляли кредиты в национальной валюте.
«Несмотря на войну и макроэкономические риски, рынок розничного кредитования продолжает расти», — отметила Диляра Мустафаева, руководитель аналитического департамента «Финансового пульса».
Потребительские кредиты растут, но их доля уменьшается
Аналитики акцентировали, что по данным НБУ, наибольшую долю в структуре портфеля традиционно занимают потребительские кредиты. По сравнению с началом 2025 года их объем вырос на 25%, а по отношению к довоенному периоду — на 44%.
В то же время, их доля в портфеле постепенно уменьшается — с 81% на начало 2022 года до 76% по состоянию на 1 января 2026-го.
«Это свидетельствует не о ослаблении сегмента, а о скорее росте других направлений кредитования, прежде всего ипотеки. Структура кредитного портфеля банков становится более сбалансированной», — пояснила эксперт.
Ипотека — главный двигатель структурных изменений
За 2025 год портфель кредитов на приобретение недвижимости увеличился на 32%, а по сравнению с 1 января 2022 года — в 2,6 раза. Доля ипотеки в розничном портфеле выросла с 7% до 12%.
«Ключевым фактором стала государственная программа „єОселя“. Она практически перезапустила ипотечный рынок. В 2026 году состоится ее модернизация, что может обеспечить новую волну роста выданных ипотечных кредитов», — считает эксперт.
По ее мнению, именно ипотека имеет самый долгосрочный мультипликативный эффект для экономики — из-за поддержки строительной отрасли, смежных секторов и внутреннего спроса.
Автокредитование вернулось к довоенным объемам
Сегмент автокредитования также показывает положительную динамику: за 2025 год прирост составил 37%. В то же время, по состоянию на 1 января 2026 года общий портфель лишь на 5% превышает довоенный уровень. С начала текущего года доля автокредитов в структуре кредитного портфеля банков составляет около 5%.
«Автокредитование постепенно возобновляется вместе с внутренним спросом. Однако этот сегмент более чувствителен к доходам населения и потребительским настроениям», — отметила она.
Уровень закредитованности остается низким
Отдельное внимание аналитика обратила на низкий уровень проникновения кредитования в экономику. По данным НБУ, приведенным в Отчете о финансовой стабильности за декабрь 2025 года, соотношение кредитов домохозяйств к ВВП составляет лишь 0,45% для ипотеки и 3% для других розничных кредитов. Для сравнения, во Франции эти показатели составляют 44% и 9%, в Германии — 37% и 10%, в Чехии — 24% и 7%.
Учитывая долговую нагрузку относительно доходов заемщиков, уровень закредитованности также остается достаточно низким. По состоянию на 01.10.2025 г. у подавляющего большинства заемщиков (90% по объему кредитного портфеля и 78% по количеству кредитов) соотношение ежемесячных платежей к доходу не превышало 27%, что является умеренной нагрузкой.
Ссылаясь на данные НБУ, Диляра Мустафаева подчеркнула, что на 01.10.2025 наибольшую долю кредитного портфеля физических лиц составляли кредиты заемщиков с ежемесячными доходами от 20 до 50 тыс. грн. — 31% по объему и 28% по количеству кредитов. Для этой группы ежемесячные выплаты составляли в среднем 20% доходов.
Заемщики с доходами от 12 до 20 тыс. грн. формировали 15% объема портфеля и 24% количества кредитов; их выплаты составили около 27% доходов.
Кредиты заемщиков с доходами более 50 тыс. грн. составляли 36% по объему и 11% по количеству; ежемесячная долговая нагрузка для этой группы не превышала 25%.
«Единственной категорией с повышенной долговой нагрузкой (около 40% доходов) есть заемщики с доходами до 12 тыс. грн. В то же время их доля в портфеле относительно невелика — 10% от общего объема кредитов и 22% от общего количества договоров. Таким образом, потенциал для развития кредитования физических лиц в Украине остается значительным», — сказала она.
Качество портфеля улучшается
По состоянию на 1 января 2026 г. доля неработающих кредитов физических лиц и ФЛП составила 10,78%. По сравнению с началом 2025 года этот показатель уменьшился на 4,71 п.п., а относительно довоенного уровня — на 6,08 п.п.
«Факт, что качество портфеля улучшается даже в период войны, это очень сильный сигнал для рынка. Банковская система сохраняет устойчивость, а риск-менеджмент работает эффективно», — подчеркнула аналитика.
Перспективы 2026 года
По мнению эксперта, при сохранении макрофинансовой стабильности, контролируемой инфляции и поддержки государственных программ рынок розничного кредитования имеет все предпосылки для дальнейшего роста.
«Учитывая приемлемый уровень неработающих кредитов и умеренную долговую нагрузку населения, у рынка потребительского кредитования есть значительные перспективы развития. Дальнейший активный рост ипотечного сегмента может быть обеспечен прежде всего благодаря модернизации программы „єОселя“», — подытожила Диляра Мустафаева.
По материалам: Глобус
Поделиться новостью
Также по теме
Как Национальное учреждение развития помогает малому и среднему бизнесу
Обзор рассрочок в 2026: что предлагают банки
За 2025 год банки получили рекордные 126,8 млрд гривен прибыли — детали
Безналичные расчеты: сколько денег поступило в Украину в 2025 году
Глава НБУ: объемы кредитования в Украине растут, как в мирное время
Кредиты растут, депозиты сокращаются: статистика НБУ за январь
