ПРОМО
С начала полномасштабной войны портфель банковских кредитов реальному сектору экономики вырос более чем на 10%
— Кредит&Депозит
86
Несмотря на войну, украинская экономика постепенно адаптируется, а кредитование оживает. Как свидетельствуют данные Национального банка Украины, к началу июня 2025 года портфель банковских кредитов реальному сектору экономики достиг более 827 миллиардов гривен. Это на 5,8% больше, чем в начале года, и на 10% больше, чем в довоенном 2021 году. В то же время активизируется и потребительское кредитование — портфель займов физическим лицам в нацвалюте вырос на 11% всего за полгода.
Об этом говорится в аналитической статье Центра экономических исследований и прогнозирования «Финансовый пульс».
По словам Диляры Мустафаевой, руководительницы аналитического департамента «Финансового пульса», такие темпы свидетельствуют о заметном возобновлении доверия и финансовой активности в стране, но потенциал для расширения кредитования еще очень значителен.
«У Украины огромное пространство для развития кредитования. И в бизнес-секторе, и среди населения мы видим, что долговая нагрузка пока достаточно умеренная. Это означает, что рынок еще далек от насыщения, и у банков есть широкий маневр для расширения кредитной деятельности», — подчеркивает Мустафаева.
Бизнес-кредиты: ставка на МСБ
В настоящее время наиболее активно кредитуются именно малые и средние компании. С начала 2025 года портфель кредитов малому бизнесу вырос более чем на 11%, в среднем — почти на 7%. Большие предприятия привлекли меньше кредитов — лишь 4% прироста с начала года.
«По сути, именно сегмент малого и среднего бизнеса сегодня является драйвером возобновления кредитования. И это логично: у крупных корпораций есть другие источники финансирования — еврооблигации, иностранные банки, международные фонды. А украинские банки исторически больше работают именно с МСБ», — объясняет эксперт.
Впрочем, есть и другие причины, почему крупные компании привлекают меньше банковских займов в Украине. Одной из главных аналитик называет ограничения на концентрацию портфелей — среднестатистический украинский банк просто физически не может выдать кредит, который бы удовлетворил финансовые аппетиты крупного бизнеса.
Здесь нужны либо банки с большим капиталом, либо развитие консорциумного кредитования — когда несколько банков совместно финансируют одну компанию. Но пока эта практика только зарождается", — добавляет она.
Кредиты физлицам: товары, жилье и авто
На фоне европейских стран уровень кредитной нагрузки у украинцев выглядит скромно. К примеру, доля кредитов домохозяйствам в Украине составляет лишь 3,4% от ВВП, тогда как
- в Польше — 22,9%
- в Австрии — 43,9%
- в Германии — почти 50%
- в Дании — более 85%
«Лишь у четверти украинских домохозяйств есть кредиты, и это очень низкий уровень по сравнению с ЕС. Такая ситуация — следствие как осторожности банков, так и пониженного спроса на фоне войны. Но это также свидетельствует об огромном потенциале для роста», — считает Мустафаева.
Особенно показательны данные о так называемом показателе DSTI — соотношении расходов на обслуживание кредита к доходам. В среднем он составляет около 20%, что считается неопасным уровнем. Даже по ипотеке — наиболее затратному виду кредитования — этот показатель не превышает 40%.
«Для большинства заемщиков кредитная нагрузка остается вполне приемлемой, ведь они берут небольшие по суммам кредиты. К слову: такие кредиты наиболее распространены. Есть, конечно, группы с низкими доходами, для которых расходы по обслуживанию долга достигают почти 40%», — отмечает специалист.
Самый популярный вид кредитов среди физических лиц — займы на приобретение товаров. Именно они формируют основу гривневого портфеля банков. В сравнении с довоенным периодом эти кредиты выросли почти на 29%. Быстрыми темпами растет и ипотека — за три года ее портфель увеличился более чем вдвое. В то же время, автокредитование просело, хотя в этом году и демонстрирует признаки восстановления.
По мнению экспертов, несмотря на текущие риски, развитие кредитования — ключ к восстановлению экономики. Но без государственной поддержки сдвинуть этот процесс будет непросто.
«Сегодня особенно важно развивать государственные программы доступного кредитования. Они должны включать как стратегические отрасли экономики, так и малый бизнес и сферу ипотеки. Это не только стимулирует потребление, но и запускает развитие строительства, производства, сферы услуг», — заключает Диляра Мустафаева.
По материалам: Глобус
Поделиться новостью
