ПРОМО
Повышение учетной ставки до 16%: что будет с депозитами, кредитами и курсом доллара
— Кредит&Депозит
30
Повышение учетной ставки Национального банка с 15,5% до 16% годовых может усилить конкуренцию банков за средства вкладчиков, в то же время не повлекшие существенное удорожание кредитов для бизнеса. Благодаря партнерским программам банков с производителями и поставщиками, стоимость многих кредитных продуктов может остаться на действующем уровне. Кроме того, сохранение высокой доходности гривневых сбережений будет создавать дополнительные предпосылки для поддержки национальной валюты.
Об этом в новом подкасте на YouTube-канале Finance.ua рассказал Сергей Мамедов, вице-президент Ассоциации украинских банков, председатель правления Глобус Банка.
По его словам, повышение учетной ставки на 0,5 процентного пункта носит прежде превентивный характер и направлено на сдерживание инфляционных рисков, которые усилились на фоне российских атак на энергетику, производство и логистику.
В августе годовая инфляция составила 8,1%, однако осенью бизнес столкнулся с дополнительными затратами на электроэнергию, горючее, перевозку и обеспечение непрерывной работы. Часть этих издержек равномерно может переноситься на конечную цена продуктов и услуг.
«Конечно, учетная ставка не способна остановить ракетные атаки или сделать топливо дешевле. Но она может умерить распространение ценового давления на всю экономику. Поэтому решение НБУ носит в определенной степени превентивный характер. Его задача — не ждать, пока инфляция наберет обороты, а уже сейчас ограничить риски ее дальнейшего ускорения», — отметил банкир.
Ставки по депозитам
По мнению Сергея Мамедова, для вкладчиков повышение учетной ставки является положительным сигналом, ведь создает предпосылки для сохранения высокой доходности гривневых депозитов.
В настоящее время наиболее распространенные ставки по гривневым вкладам в зависимости от срока размещения составляют ориентировочно 14−16% годовых. Вместе с тем по отдельным акционным и бонусным программам доходность может достигать 17−17,5% годовых.
Банкир ожидает, что в ближайшие недели конкуренция за средства населения будет оставаться активной. В частности, банки могут просматривать условия отдельных депозитных программ, предлагать дополнительные проценты за открытие вкладов через мобильные приложения или вводить специальные предложения для новых клиентов.
В то же время повышение учетной ставки не означает автоматического роста доходности всех депозитов. Каждое банк будет определять условия в зависимости от собственной потребности в средствах, сроков привлечения вкладов и рыночной ситуации.
«А главное для вкладчика — не только получить проценты, но и сохранить покупательную способность своих сбережений. Ведь депозит имеет смысл, когда его доходность помогает компенсировать рост цен. Именно поэтому сохранение привлекательности гривневых вкладов сегодня является одной из важных задач монетарной политики», — подчеркнул Сергей Мамедов.
Кредиты для бизнеса: автоматического удорожания не будет
Отдельное внимание банкир уделил влиянию решения НБУ на кредитование предпринимателей. По его словам, повышение учетной ставки не означает, что уже в ближайшее время все бизнес-кредиты станут дороже.
Он напомнил, что значительная часть финансирования приобретения оборудования, транспорта, сельскохозяйственной техники и других средств производства осуществляется сегодня по партнерским программам банков с производителями и поставщиками. Такие программы предусматривают специальные условия финансирования, благодаря которым предприниматель может получить кредит по ставке ниже стандартной рыночной.
При этом по кредитам с фиксированной ставкой стоимость уже предоставленного финансирования будет неизменной, а в рамках действующих партнерских договоренностей банки и поставщики заинтересованы сохранять конкурентные условия и для новых заемщиков.
«Ведь производителям нужно продавать свою продукцию, банкам — кредитовать надежных заемщиков, а бизнесу — обновлять оборудование и развиваться. И партнерские программы помогают объединить эти интересы», — объяснил эксперт.
Важную роль, по его словам, будут и дальше играть и государственные программы, позволяющие частично отделить конечную стоимость кредита для заемщика от общего уровня рыночных ставок. Для предпринимателей таким инструментом в первую очередь остается программа «Доступные кредиты 5−7-9%», а в других сегментах кредитования подобную функцию выполняют, в частности, государственные программы типа «Осели».
«Мы должны понимать, что в нынешних условиях бизнес просто не сможет массово обслуживать кредиты по слишком высоким ставкам. Предприятия и так несут огромные дополнительные расходы, связанные с войной: на энергетическую автономность, логистику, безопасность, восстановление поврежденных мощностей. Поэтому партнерские и государственные программы кредитования сегодня фактически становятся одним из механизмов, позволяющих не переводить всю стоимость дорогостоящих денег непосредственно на заемщика», — отметил Сергей Мамедов.
Он не исключает определенной корректировки ставок по отдельным стандартным кредитам, однако не ожидает, что повышение учетной ставки повлечет за собой общее подорожание бизнес-кредитования.
Особое значение доступность финансирования приобретает в условиях усиления военных рисков, когда предприятиям необходимы средства не только для расширения производства, но и для закупки генераторов, создания собственных источников энергии и возобновления работы после обстрелов.
«Поэтому главная задача банков — сохранить доступность кредитных ресурсов, чтобы даже в условиях высокой стоимости денег украинский бизнес имел возможность работать и развиваться», — подчеркнул Сергей Мамедов.
Валютный рынок: дополнительный фактор поддержки гривны
Повышение учетной ставки может также косвенно влиять на валютный рынок. Когда гривневые депозиты обеспечивают привлекательный процентный доход, у населения появляется больше экономических причин хранить средства в национальной валюте, а не переводить все сбережения в доллары или евро.
Это может ослаблять дополнительный спрос на инвалюту и помогать Национальному банку поддерживать устойчивость валютного рынка.
Однако, по словам банкира, ожидать автоматического укрепления гривны в результате повышения учетной ставки до 16% не стоит.
Украинский валютный рынок продолжает работать в режиме управляемой гибкости, а значительный разрыв между импортом и экспортом сохраняет потребность в валютных интервенциях НБУ. Кроме того, курс зависит от поступления международной финансовой помощи и развития военной ситуации.
«Поэтому более высокая учетная ставка — это не панацея для снижения курса доллара, а дополнительный инструмент, который помогает снизить давление на гривну», — отметил эксперт.
Банкир подчеркнул, что главная задача монетарной политики состоит в сохранении баланса между сдерживанием инфляции, привлекательностью гривневых сбережений и потребностями экономики в доступном финансировании.
«Сильная гривна — это, прежде всего, доверие людей к собственной валюте, возможность планировать расходы, сохранять сбережения и увереннее смотреть в завтрашний день», — подытожил Сергей Мамедов.
По материалам: Глобус
Поделиться новостью
