690
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Рост валового внутреннего продукта США в I квартале 2007 года по предварительной оценке составил 1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. Рост экономики в IV квартале 2006 года по окончательной оценке составил 2,5% в годовом выражении. По итогам 2006 года экономика страны выросла на 3,3%. Об этом говорится в отчете, выпущенном в пятницу Министерством торговли США.
Объем экспорта в I квартале 2007 года снизился на 1,2% по сравнению с ростом на 10,6% в IV квартале 2006 года. Объем импорта увеличился за отчетный период на 2,3%. Для сравнения, в предыдущем квартале этот показатель продемонстрировал снижение на 2,6%.
Конечные продажи товаров и услуг за отчетный период увеличились на 1,6%. В IV квартале этот показатель вырос на 3,7% в годовом выражении. Ценовой индекс, отражающий личное потребление (PCE), вырос в I квартале на 3,4% в годовом выражении по сравнению с уменьшением на 1% в предыдущем квартале. Базовый индекс PCE, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился за отчетный период на 2,2% против роста на 1,8% в предыдущем квартале.
Индекс потребительского доверия в США в апреле 2007г., по окончательным данным, составил 87,1 пункта. Таким образом, зафиксировано понижение индекса на 1,3 пункта по сравнению с окончательным мартовским показателем в 88,4 пункта. Такая информация представлена в опубликованном сегодня докладе Мичиганского университета. Представленные данные оказались выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали значение индекса на отметке 85,2.
Индекс потребительского доверия рассчитывается на основе результатов опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации и публикуется два раза в месяц. Предварительный доклад по итогам телефонного опроса 250 американских семей публикуется в середине каждого месяца, окончательный - после опроса еще 250 семей - в конце месяца.
В пятницу министерство труда США опубликовало отчет об издержках на оплату труда в I квартале. Индекс расходов на оплату труда вырос на 0,8%, что оказалось ниже ожиданий аналитиков. Эксперты ожидали, что рост составит 0,9%. В IV квартале прошлого года рост этого показателя был равен 0,9%. Зарплаты в I квартале увеличились на 1,1%, а рост пособий составил 0,1%.
За прошедший год издержки на оплату труда увеличились на 3,5%. Зарплаты и пособия за год выросли на 3,6% и 3,1% соответственно.
Казначейские облигации США в пятницу закрылись без изменения на фоне опубликованных экономических отчетов.
По итогам торговой сессии 10-летние казначейские обязательства остались на отметке 99-13/32. Их доходность выросла до 4,697%.
Стоимость 30-летних бумаг сократилась на 1/32 до 97-29/32. Доходность 30-летних облигаций выросла до 4,885%.
Стоимость 2-летних казначейских облигаций осталась на отметке 99-22/32. Их доходность увеличилась до 4,661%.
Американская компания Goodyear Tire & Rubber Co., являющаяся крупнейшей в Северной Америке по производству авторезины, в пятницу представила отчет о финансовой деятельности в I квартале 2007 года.
Согласно данным отчета, в I квартале текущего года Goodyear понесла убытки в размере $174 млн., или $0,96 в пересчете на одну акцию, что обусловлено забастовкой рабочих и расходами на реструктуризацию. Для сравнения, в аналогичном периоде 2006 года Goodyear получила чистую прибыль в размере $74 млн., или $0,37 на одну акцию.
Продажи Goodyear за отчетный период выросли на 1% до $4,5 млрд. против $4,46 млрд. годом ранее.
Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали, что убытки Goodyear в I квартале текущего года должны составить $0,02 на одну акцию.
Американские фондовые рынки в пятницу закрылись разнонаправлено под влиянием разочаровавшего отчета министерства торговли США о замедлении темпов роста американской экономики в I квартале.
Основной причиной разочарования инвесторов в пятницу стал выход данных о темпах роста ВВП США в I квартале. Министерство торговли США сообщило, что рост валового внутреннего продукта США в I квартале 2007 года по предварительной оценке составил 1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. Экономисты ожидали рост показателя на 1,8% в годовом выражении. Рост экономики в IV квартале 2006 года по окончательной оценке составил 2,5% в годовом выражении. А по итогам 2006 года экономика страны выросла на 3,3%. Кроме того, замедление темпов экономического роста никак не сказалось на инфляции. Ценовой индекс в I квартале достиг 4% в годовом выражении, что является самым высоким показателем с 1991 г.
На этом фоне снизились акции финансовых корпораций. Бумаги Merrill Lynch потеряли $0,89, или 1%, и закрылись на отметке $90,11. Котировки акций Citigroup снизились на $0,19, или на 0,4%, до $53,37.
А вот акции Microsoft взлетели на $1,02, или на 3,5%, до $30,12 и стали лидерами роста индекса Dow Jones на фоне очень хорошего квартального отчета. Прибыль компании в III финансовом квартале взлетела на 65% до $4,93 млрд., или $0,50 на акцию, и превзошла прогнозы аналитиков.
Индекс «голубых фишек» вырос на 15,44 пункта, или на 0,1%, до 13120,94.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite прибавил 2,75 пункта, или 0,1%, и закрылся на отметке 2557,21.
Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,18 пункта, или на 0,01%, до 1494,07.
За прошедшую неделю Dow Jones Industrial Average вырос на 1,2%, Nasdaq Composite взлетел на 2,1%, а S&P 500 прибавил 1,6%.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число упавших акций превысило число выросших в соотношении 18 к 13. Соотношение упавших и выросших акций на электронной площадке Nasdaq составило 18 к 11. Обороты на NYSE были высокими - 1,5 млрд. акций. На электронной площадке Nasdaq обороты составили 2,1 млрд. акций.
Итак, результаты фондовых торгов в США в пятницу 27 апреля оказались смешанными. Многие сегменты рынка акций завершили сессию в минусе, однако индекс «голубых фишек» Dow установил в этот день очередные рекорды. Неоднозначную динамику рынка определил «коктейль» из неприятных данных о ВВП США за I квартал и позитивного впечатления, которое создали у инвесторов сильные квартальные отчеты американских корпораций. Очередным свидетельством процветания крупного американского бизнеса стал квартальный отчет Microsoft, опубликованный в четверг вечером.
Важный вклад в повышение Dow внесли акции Microsoft, которые подскочили в пятницу на 3,51%.
Утром в пятницу министерство торговли США опубликовало предварительные данные о ВВП за I квартал. Согласно предварительным подсчетам, реальный ВВП США увеличился в I квартале на 1,3% в годовом исчислении. Полученная цифра оказалась существенно ниже среднего прогноза экономистов, предполагавшего рост на 1,8%, и намного ниже показателя IV квартала 2006 г., когда реальный ВВП вырос на 2,5% в годовом исчислении. Более слабого экономического роста в США не было с I квартала 2003 г., когда ВВП увеличился на 1,2% в годовом исчислении.
Согласно предварительным данным, реальные потребительские расходы в Америке выросли в I квартале на 3,8% в годовом исчислении. Показатель понизился по сравнению с IV кварталом 2006 г., когда потребительские расходы выросли на 4,2%, но остался на хорошем уровне.
Реальные корпоративные капитальные инвестиции увеличились в I квартале на 2,0% в годовом исчислении. В IV квартале они упали на 3,1%. Корпоративные инвестиции в оборудование и программное обеспечение увеличились в I квартале на 1,9%, после понижения на 4,8% в IV квартале. Корпоративные инвестиции в здания и сооружения увеличились в I квартале на 2,2%, по сравнению c 0,8% в IV квартале.
Реальные инвестиции в жилищное строительство сократились в I квартале на 17,0% в годовом исчислении, после падения на 19,8% в IV квартале и на 18,7 в III квартале.
Реальные частные инвестиции в товарно-материальные запасы увеличились в I квартале на $14,8 млрд., после прироста на 22,4 млрд долл. в IV квартале и на $55,4 млрд. в III квартале. Изменение инвестиций в запасы уменьшило показатель роста ВВП за I квартал на 0,30 процентного пункта.
Реальный объем американского экспорта уменьшился в I квартале на 1,2% в годовом исчислении. В IV квартале экспорт вырос на 10,6%. Реальный объем импорта в Америку увеличился в прошедшем квартале на 2,3%. В IV квартале объем импорта сократился на 2,6%.
Реальные правительственные расходы и инвестиции уменьшились в I квартале на 3,0% в годовом исчислении, после увеличения на 4,6% в IV квартале. В частности, расходы на оборону сократились в I квартале на 6,6%, после увеличения на 12,3% в IV квартале. Необоронные расходы федерального правительства выросли в I квартале на 4,7%. В IV квартале они сократились на 9,6%.
В отчете о ВВП министерство торговли привело следующие данные о потребительской инфляции. По предварительным подсчетам, индекс цен потребительских расходов, PCE price index, вырос в I квартале на 3,4% в годовом исчислении. В IV квартале 2006 г. PCE price index понизился на 1,0%, что отразило падение цен на энергоносители. В III квартале 2006 г. PCE price index вырос на 2,4% в годовом исчислении, во II квартале – на 4,0% и в I квартале 2006 г. – на 2,0%. Индекс цен потребительских расходов без учета цен на энергоносители и пищевые продукты, Core PCE price index, вырос в I квартале на 2,2% в годовом исчислении. В IV квартале Core PCE price index повысился на 1,8% в годовом исчислении, в III квартале – на 2,2% в годовом исчислении, во II квартале – на 2,7% и в I квартале 2006 г. – на 2,1%. Core PCE price index является главным индикатором инфляции для ФРС. Руководители ФРС неоднократно говорили, что приемлемый диапазон значений годового прироста этого индекса составляет 1% – 2%.
Европа
Прибыль шведского производителя грузовиков Scania до выплаты налогов превысила прогнозы в первом квартале 2007 года, сообщила компания, которая в этом году прогнозирует высокий уровень спроса на ее продукцию на ключевом европейской рынке. Доналоговая прибыль компании выросла до 3 млрд шведских крон ($445 млн) с 2,11 млрд крон в первом квартале 2006 года при прогнозе на уровне 2,49 млрд.
Чистые продажи выросли на 11% до 19,13 млрд крон при прогнозе в 18,77 млрд.
Французский Renault SA сообщил, что его прибыль за первый квартал упала на 2,7% из-за падения продаж на европейском рынке. Выручка составила $10,26 млрд против €10,32 млрд год назад. Выручка основного подразделения компании - автомобильного - упала на 2,8% до €9,78 млрд против €10,06 млрд в январе-марте 2006 года.
Европейские фондовые рынки в пятницу закрылись со снижением после публикации данных о замедлении темпов роста американской экономики в I квартале. Фондовые торги в Европе 27 апреля завершились снижением ведущих индексов на фоне корпоративных сообщений. Лидерами снижения оказались ценные бумаги компаний банковского сектора.
Основным фактором, вызвавшим первое за прошедшие три дня падение европейских фондовых рынков, стал отчет министерства торговли США, согласно которому рост валового внутреннего продукта США в I квартале 2007 года по предварительной оценке составил 1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. Рост экономики в IV квартале 2006 года по окончательной оценке составил 2,5% в годовом выражении. По итогам 2006 года экономика страны выросла на 3,3%. На этом фоне доллар упал до исторического минимума против евро.
Акции Royal Bank of Scotland подешевели на 1,5% на фоне информации о том, что консорциум, в который входит RBS, подготовил план враждебного поглощения нидерландского банка ABN AMRO. Ценные бумаги другого участника данного консорциума - испанского банка Santander - упали в цене на 2,4%, а акции Fortis, также претендующего на нидерландский банк, подешевели на 1,7%. Акции самого ABN AMRO выросли в цене на 1,2%. Ценные бумаги британского банка Barclays, который недавно заключил соглашение на покупку ABN AMRO, подорожали на 1%.
Расстроили инвесторов и некоторые не самые оптимистичные корпоративные отчеты. Согласно опубликованному сегодня отчету крупнейшего в Европе производителя полупроводников Infineon Technologies AG, чистые убытки компании по итогам первого полугодия 2006-2007 финансового года, окончившегося 31 марта с.г., составили €209 млн против чистой прибыли в размере €109 млн, зафиксированной за аналогичный период годом ранее. Объем продаж Infineon Technologies за отчетное полугодие снизился на 10,3% - до €3,67 млрд по сравнению с €4,09 млрд в первом полугодии предыдущего финансового года. По итогам торгов акции Infineon подешевели на 2,6%.
Акции швейцарской инженерной группы Sulzer подешевели на 3,7% после того, как британская металлургическая компания Bodycote International отказалась от предложения о покупке за $2,2 млрд. Ценные бумаги Bodycote прибавили в цене 3,2%.
Негативные данные о состоянии американской экономики в первую очередь ударили по компаниям, работающим в США. Акции LVMH, крупнейшего в мире производителя предметов роскоши, упали на 1,1% до 85,72 евро. Примерно 27% продаж компании приходятся на США. Котировки акций фармацевтического гиганта AstraZeneca снизились на 0,7% до 2740 пенсов. Компания получает примерно 47% своих доходов на американском рынке.
Снижение темпов роста ВВП США вызвало опасение сокращения спроса на нефть. В результате, нефть в пятницу начала дешеветь, что отразилось на позициях европейских нефтяных компаний. Бумаги British Petroleum рухнули на 1.7% до 561,5 пенса. Акции Statoil, крупнейшей нефтяной компании в Норвегии, потеряли 2,3% и закрылись на отметке 166,75 кроны.
В негативной динамике оказался также нефтедобывающий сектор. В связи со снижением цен на нефть подешевели акции Royal Dutch Shell (-1,3%).
На фоне снижения цен на металлы заметно подешевели акции горнодобывающих компаний. Так, акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd. подешевели на 1,8%, а ценные бумаги ее менее крупного конкурента - Rio Tinto - на 0,8%.
В позитивной динамике оказались акции шведского производителя грузовиков Scania AB, который представил вниманию инвесторов финансовый отчет за первый квартал 2007г. Согласно опубликованному отчету, чистая прибыль Scania AB по итогам первого квартала текущего года выросла на 44% - до 2,09 млрд шведских крон ($310 млн.) по сравнению с 1,45 млрд шведских крон ($215 млн.). Акции Scania по итогам торгов подорожали на 5,4%.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 снизился на 50,70 пункта, или на 0,78%, на отметке 6418,70.
Германский DAX Xetra 30 упал на 8,90 пункта, или на 0,12%, до 7378,12.
Французский CAC 40 закрылся со снижением на 13,67 пункта, или на 0,23%, на отметке 5930,77.
AEX-Index в Амстердаме - на 0,66% (до 530,49 пункта), швейцарский SMI - на 0,65% (до 9419,90 пункта).
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 понизился на 0,59% - до 1567,71 пункта.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 потерял 2,30 пункта, или 0,59%, до 386,10.
В целом, 16 из 18 европейских рынков в пятницу снизились.
За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику.
Британский индекс FTSE 100 упал на 68,10 пункта, или на 1,05%. Германский DAX 30 взлетел на 35,58 пункта, или на 0,48%. Французский CAC 40 снизился на 8,13 пункта, или на 0,13%. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 сократился на 3,17 пункта, или на 0,81%.
Азия
Чистая прибыль второй по величине в мире сталелитейной компании Nippon Steel Corp. в 2006-2007 финансовом году, завершившемся 31 марта 2007 г., выросла на 2,1%.
Как сообщается в опубликованном вчера финансовом отчете компании, чистая прибыль увеличилась до 351,18 млрд. иен ($2,96 млрд.) по сравнению с 343,9 млрд. иен ($2,9 млрд.), полученными годом ранее. Выручка компании в 2006-2007 финансовом году увеличилась на 10,1% и составила 4,3 трлн. иен ($36,22 млрд.) против 3,91 трлн. иен ($32,93 млрд.) годом ранее. Операционная прибыль за отчетный период составила 580,1 млрд. иен ($4,89 млрд.), что на 0,7% больше аналогичного показателя за 2005-2006 финансовый год, зафиксированного на уровне 576,32 млрд. иен ($4,85 млрд.).
Рост финансовых показателей объясняется спросом на продукцию Nippon Steel со стороны автомобильного и судостроительного секторов.
Японский автопроизводитель Mazda сообщил 27 апреля о росте прибыли за I финансовый квартал на 24% благодаря популярности марки в Америке.
Mazda Motor Corp., принадлежащая на 33,4% американской компании Ford Motor Co., смогла заработать 31,6 млрд. иен ($264 млн.) против 25,4 млрд. иен за тот же период годом ранее. Продажи компании за прошедший квартал выросли на 16% до 957,9 млрд. иен ($8 млрд.) с прежнего уровня в 826,4 млрд. иен.
«Мы весьма удовлетворены тем, что эффективность нашего бизнеса в 2006 финансовом году вновь привела нас к рекордным результатам», - заявил президент компании Mazda Хисаказу Имаи. Mazda расширяет свое производство в Японии, усиливает свой модельный ряд, разрабатывает новые технологии и предпринимает шаги по усилению контроля над своими дилерами в Северной Америке.
За весь финансовый год, который завершился 31 марта, прибыль Mazda выросла на 11% до рекордного уровня в 73,7 млрд. иен ($616 млн.) с предыдущего уровня в 66,7 млрд. иен. Доходы компании за прошедший финансовый год также увеличились на 11% до 3,25 трлн. ($27 млрд.).
В течение финансового года компания Mazda продала 1,30 млн. автомобилей по всему миру по сравнению с 1,28 млн. годом ранее. В текущем финансовом году, который завершится 31 марта 2008 года, компания планирует продать 1,35 млн. автомобилей. Кроме того, Mazda прогнозирует прибыль на уровне в 85 млрд. иен ($711), что на 15% выше показателя завершившегося финансового года, при продажах в 3,32 трлн. иен, или на 2% выше показателя минувшего финансового года.
В сравнении с достижением Toyota Motor, отобравшей на этой неделе 1-е место у General Motors, несколько десятков миллионов долларов прибыли не впечатляют.
Но в Mitsubishi Motors считают иначе. Ее менеджеры и акционеры очень довольны тем, что за 2006 г. компания заработала $73 млн. Ведь это первая чистая прибыль за последние четыре года.
Японский автопроизводитель Mitsubishi Motors впервые за последние четыре года получил чистую прибыль — $73 млн за 2006 финансовый год при выручке $18,5 млрд. В прошлом году чистый убыток компании составил $772 млн.
Mitsubishi добилась прибыли, несмотря на снижение количества проданных автомобилей на 112 000 штук. Среди основных причин успеха, отмеченных в пресс-релизе компании, — благоприятный курс иены к доллару и евро и «более прибыльный модельный ряд». Это позволило преодолеть негативные тенденции, связанные, в частности, с ростом цен на сырье и комплектующие, и в итоге получить прибыль.
Особо Mitsubishi Motors отмечает успешную деятельность своего североамериканского подразделения. Этот регион стал одним из двух, где Mitsubishi удалось нарастить продажи — на 5,1% до 164 000 автомобилей. Рост связан с вводом рестайлинговых версий Outlander и Eclipse Spyder и маркетинговых программ с учетом региональных особенностей потребителей. Более прибыльными стали и финансовые услуги.
В этом году Mitsubishi намерена развить успех. В 2007 г. она планирует увеличить число проданных автомобилей на 7,4% до 1,32 млн, а выручку — на 10,3% до $20,4 млрд. Прогноз чистой прибыли — $168 млн.
Инвесторы благосклонно восприняли новости от Mitsubishi. В четверг акции компании на торгах в Токио подорожали на 2,2% до 185 иен ($1,55), капитализация превысила $5,5 млрд. А вот акции Toyota Motor во вторник, когда компания объявила о своем достижении, подешевели на 0,54% до 7370 иен ($61,93).
Россия
Вчерашние торги РТС закрылись снижением. Индекс РТС упал на 2,3% до 1915,27 пункта. Объем торгов на классическом рынке составил $56 172 658. По объему торгов лидировало РАО ЕЭС ($15 217 155). Лидерами падения стали акции РАО ЕЭС (-4,03%) и «Норникель» (-3,46%). Общий объем сделок составил $2 662 899 499.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов от 27 апреля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 40,98 пункта (2,09%) и составил 1919,42 пункта. Возобновлению роста российских бумаг вновь помешал американский ВВП.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $53 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
SNGS - цена $1,29 (изменение 0,39%), оборот $1148 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
TATN - цена $4,67 (изменение -4,69%), оборот $62 тыс.
EESR - цена $1,31 (изменение -4,03%), оборот $14743 тыс.
GMKN - цена $189,5 (изменение -3,46%), оборот $4945 тыс.
MTSS - цена $9,45 (изменение -2,88%), оборот $190 тыс.
LKOH - цена $79 (изменение -2,47%), оборот $7854 тыс.
Позавчерашний негативный настрой сегодня получил развитие. Внешний информационный фон перед открытием российского рынка оптимизмом не отличался. Кроме американских рынков, завершивших день с новыми максимумами, все остальное выглядело печально. Латиноамериканские, а затем и азиатские индексы пошли вниз, перекупленные металлы также просели и в довершении картины более чем на 1% снизились цены на нефть.
Индекс РТС при таком раскладе в первые часы торгов никак не мог определится с направлением, но после открытия сессий в Европе, которой расти под конец недели не очень хотелось, не стал выбиваться из общего потока и пошел вниз. Хотя активность была невысокой - объемы торгов в первой половине дня небольшие.
Главным ожиданием вчерашнего дня должен был стать выход данных по приросту ВВП в I квартале в США. В последнее время отчетные данные крупных компаний были в основном позитивными, но макростатистика оптимизма не прибавляла. Публикация пусть и предварительного значения роста ВВП откровенно разочаровала. Вместо ожидаемых 1,8% получилось 1,3%. Конечно, один плюс в этом есть – в ближайшее время поднять ставку в ФРС вряд ли решатся. Но вчера после 15.30 (Киева) динамика снижения на большинстве рынков ускорилось, и российский не исключение. До этого момента индекс РТС потерял чуть более 0,5%, но к завершению торгов падение превысило 2,3%. Распродажи подкрепились объемами – активность увеличилась и в итоге оборот в классическом секторе превысил $56 млн.
В сложившихся обстоятельствах лучших назвать сложно. Но хуже остальных выглядел телекоммуникационный сектор.
Акции Ростелекома потеряли почти 9%. Конечно, в последние дни они подрастали не особо оглядываясь на рыночную конъюнктуру. По итогам вчерашнего дня компания должна закрыть реестр на право участвовать в годовом собрании акционеров и после этого падение акций было бы вполне предсказуемо, но участники уже вчера поспешили избавиться от телекоммуникационных активов. Хотя акции Ростелекома не стали «белыми воронами» в своем секторе. Например, активы Уралсвязьинформа потеряли более 5%.
Весь сырьевой сектор снизился на 2-3%. Акции РАО ЕЭС потеряли более 4%. Не спасло их решение ряда вопросов на совете директоров компании. На рынке вдруг обнаружилось большое количество желающих продать акции энергохолдинга, но стоит отметить, что желающих покупать акции было тоже очень много. В результате чего оборот акции на ММВБ превысил $1 млрд.
Украина
Объемы чистого поступления прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Украину за январь-март 2007 года оценивается в $969 млн., что на 6% меньше, чем за соответствующий период минувшего года, сообщается на вэб-сайте Национального банка Украины (НБУ) в пятницу.
«Незначительное снижение по сравнению с соответствующим кварталом минувшего года было обусловлено, прежде всего, высокой сравнительной базой (в первом квартале 2006 года была осуществлена продажа банка «Мрия» и компании «Астелит»)», — отмечено в сообщении Нацбанка.
НБУ уточняет, что в марте чистый приток ПИИ составил $369 млн.
По оценке Нацбанка, наиболее привлекательным для иностранных инвесторов остается банковский сектор — 25% общего объема вложенных средств.
Согласно сообщению, в первом квартале 2007 года чистые привлечения по средне- и долгосрочным кредитам и облигациям составили $2,8 млрд., что в семь раз больше, чем за соответствующий период минувшего года.
По данным НБУ, в январе-марте этого года было получено негарантированных кредитов на сумму $2,3 млрд. (в январе-марте 2006 года — $1,6 млрд.), из которых 25% — привлечено банковским сектором. В то же время выплаты по негарантированным кредитам составили $996 млн.
Помимо того в первом квартале 2007 года банковский сектор разместил еврооблигации на общую сумму $1,4 млрд., из них $1,23 млрд.— в феврале.
«Следует отметить, что в первом квартале увеличение обязательств банковского сектора происходило преимущественно за счет привлечения долгосрочных кредитов и еврооблигаций (90% прироста), тогда как по результатам 2006 года доля долгосрочных заимствований составляла лишь 54%», — отмечается в сообщении.
Согласно данным банка UBS, в 2006 году объем выпуска еврооблигаций эмитентами из Украины составил около $3,4 млрд. по сравнению с около $2,25 млрд. в 2005 году. При этом на долю государственных заимствований пришлось 61%, банков — 23%, Киева — 5%, нефтегазовых предприятий — 4%, металлургии — 3%, АПК — 2%.
UBS прогнозирует увеличение объема выпуска еврооблигаций украинскими эмитентами в 2007 году до $5 млрд.
Фонд госимущства не готов выполнить план поступлений от приватизации во втором и третьем кварталах. Ссылаясь на политический кризис, Валентина Семенюк просит правительство пересмотреть план на апрель-июнь, уменьшив его с двух до одного миллиарда гривень.
Как заявила Валентина Семенюк, политическая нестабильность и ухудшение конъюнктуры фондового рынка вынуждают Фонд госимущества пересмотреть план поступлений от приватизации на второй-третий квартал 2007 г. «Однако никакой реакции от Кабмина мы пока не получили»,— говорит пресс-секретарь ФГИ Нина Яворская.
Напомним, что годовой план приватизации, предусмотренный законом о госбюджете-2007, составляет 10,5 млрд. грн. Однако Фонд госимущества не выполнял план и до обострения политического кризиса. План на первый квартал, утвержденный Министерством финансов, предусматривал 1,1 млрд. грн. поступлений. Однако по состоянию на 12 марта в бюджет поступила примерно половина от запланированной суммы.
Кроме того ссылки на конъюнктуру рынка уже неактуальны. Начиная с 12 апреля индекс ПФТС стабильно рос и 23 апреля превысил значение, которое было перед обнародованием указа президента о роспуске Верховной Рады (809 пунктов). О том, что Валентина Семенюк лукавит, свидетельствует ее же решение не тянуть с продажей на фондовом рынке 1% акций Укртелекома. Вчера ФГИ сообщил, что выставил этот пакет на аукционные торги на ПФТС. Номинальная стоимость пакета — 46,8 млн. грн.
По мнению депутата Александра Бондаря («Наша Украина»), замглавы специальной контрольной комиссии Рады по вопросам приватизации, заявления госпожи Семенюк — это очередная отговорка, прикрывающая ее неспособность выполнять план приватизации. «Главная причина в том, что с такими закрытыми коррупционными конкурсами, которые устраивает Валентина Петровна (вроде продажи Лугансктепловоза за 292 млн. грн.), никакой нормальный инвестор прийти не может,— отмечает господин Бондарь.— Когда Михаил Чечетов сидел на ее месте и были президентские выборы 2004 г., все благополучно продавалось». Сейчас ФГИ, по его мнению, непрофессионально готовит объекты к продаже.
Тем временем вокруг закона, который должен установить правовые основы деятельности Фонда госимущества, продолжаются политические торги. На днях президент ветирует закон «О Фонде госимущества», принятый Радой 19 апреля. Об этом заявил первый замглавы cекретариата Александр Шлапак. По словам чиновника, президент поступит с законом о ФГИ точно так же, как с другими документами, принимаемыми сейчас Радой. «Виктор Ющенко не признает легитимность парламента, а значит закон о ФГИ не подпишет»,— сказал господин Шлапак.
Президент использовал право вето в отношении этого документа уже дважды. В последний раз он заметил, что положения о назначении и увольнении руководства ФГИ противоречат Конституции. В частности, в принятом Радой законе был установлен пятилетний срок пребывания на должности главы ФГИ (но один человек не может назначаться председателем ФГИ более чем на два срока подряд), а также предусматривался исчерпывающий перечень причин для его увольнения парламентом. Согласно документу, председатель ФГИ назначается Радой по представлению премьер-министра и увольняется ВР с должности (в том числе и в случае признания неудовлетворительной работы ФГИ по результатам ежегодного отчета о выполнении программы приватизации).
Еще один аргумент — авторы закона не учли пожелания президента, изложенные в его указе двухмесячной давности. Напомним, что Виктор Ющенко упразднил Фонд имущества Крыма и поручил ФГИ создать в автономии свое отделение. Кроме того президент создал должность своего представителя в Фонде.
Сама Валентина Семенюк полна оптимизма. «Я думаю, что ситуация скоро разрешится, и президент подпишет закон о ФГИ»,— заявила она.— Специального уполномоченного никто не забыл. Его присутствие, как члена коллегии, я назначаю своим указом». Других же претензий к документу, по убеждению госпожи Семенюк, у президента быть не должно.
Собрание акционеров ОАО «Никопольского завода ферросплавов», на котором планировалось принять решение об увеличении УФ предприятия более чем в пять раз, не состоялось из-за отсутствия кворума.
Таким образом, государство сохраняет теоретические шансы вернуть себе 50%+1 акция НЗФ, которые ранее были проданы ПФК «Приднепровье», подконтрольного Виктору Пинчуку. Как сообщил источник на НЗФ, на собрание прибыли только акционеры-физлица, которые вместе владеют не более 0,01% общего количества акций. «Перед началом собрания участники зарегистрировались, составили протокол, огласили его собравшимся. В связи с тем, что кворума нет, на этом закончили»,— сказал собеседник.
В пресс-службе Интерпайпа сообщили, что Приднепровье не являлось инициатором вопроса о проведении допэмиссии акций и не воспользовалось своим правом на участие в общем собрании.
«Не исключено, что это временное затишье, и если были такие планы, то их все равно попробуют реализовать. Но мы на месте все равно сидеть не намерены, в ближайшее время состоится совещание группы по возвращению акций НЗФ в госсобственность, будем согласовывать дальнейший план действий», — сказала пресс-секретарь ФГИ Нина Яворская. Впрочем, собственники предприятия вскоре смогут повторить попытку увеличить УФ предприятия.
Как стало известно, на 17 мая назначено следующее собрание акционеров НЗФ. «17 мая назначено очередное собрание акционеров с той же повесткой, только там нет допэмиссии»,— сообщили на предприятии, добавив, что пункт о допэмиссии может появиться за десять дней до даты собрания. Срыв собрания акционеров совпал с новым указом президента Виктора Ющенко о переносе выборов в Верховную Раду на 24 июня. Не исключено, что позавчерашние события являются следствием политического противостояния.
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в пятницу повысился на 1,49 пункта (0,18%)до 821,57 пунктов.
Объем торгов за день составил 62 143 125,03 грн., акциями наторговали
38 061 446.91 грн., корпоративными облигациями - 17 383 975.00 грн.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 322,71 пункта, или 64,7% с 498,86 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в четверг индекс цен на акции в ПФТС понизился на 4,88 пункта до 820,08 пунктов.
Таблица 1.
Результаты торгов корпоративными облигациями 27 апреля 2007 г.:
|
Традиционный антуражик.
Ситуация на соседском рынке акций определялась вчерашним утром наличием небольшого негативного фона в виде снижения цен на нефть, металлы, замедлением на фондовом рынке США. Небольшой прирост запасов природного газа в США заставил упасть нефтяные цены вслед за ценами на газ.
США закрылись смешанно, но Япония пошла вниз и фьючерсы США смотрят вниз, хотя акция Микрософт выросла после отчета вечером в четверг.
Весь мир ждал выхода в 15.30 данных о ВВП США первого квартала, они, ожидаются, покажут замедление роста. Не по этой ли причине упали металлы?..
Открытие наших соседей вчера было скорее негативное или смешанным. После открытия были небольшие покупки, но средние MACD индексов, находясь еще в позитивной области, идут вниз. А новости от Лукойла – его отчет и планируемая увеличение уставного капитала не дает оснований ждать сюрпризов роста от этой компании, а скорее создают давление на это системную для рынка акцию….
К 14.30 по Киеву российский рынок продолжает проседать. Внешний фон оптимизма ему не добавляет: попадавшие металлы, снизившиеся цены на нефть, дружно сыгравшие вниз индексы Латинской Америки и затем Азии. При сочетании всех этих факторов трудно расти, поэтому пока на российком рынке легкая фиксация прибыли. Но активность низкая. Объемы торгов невысокие. Участники соседского рынка заняли выжидательные позиции в предверии выхода макроэкономической статистики в США. В 15.30 - предварительные данные по приросту ВВП. Если значение окажется не в пределах ожиданий, то рынок соседей не замедлит среагировать.
Итак, ВВП Америки первого квартала оказался много слабее ожиданий 1,3%, а оценки были 1,7%, 1,8%, 2%. Это слабейший прирост за 4 года. Учитывая перекупленность индексов, это нанесло удар по российским акциям. Фьючерсы с утра стояли в негативе, но возможно тому был виной негатив в Японии. Однако выход показателей ВВП усугубил выход в отрицательную область.
Издержки труда выросли на 0,8%(оценка на 0,9%).
Слабый ВВП не оказал влияние пока на вероятности сокращения ставки по фьючерсам федеральных фондов. Однако, думается что дело ограничится 100 пунктовой коррекцией по Dow Jones перед уикэндом.
В 16.45 вышел индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который оказался выше прогнозов, но для российских фондов поезд уже ушел…
Как мы и ожидали, позавчерашний откат по ПФТС-индексу оказался делом временным и на следующий день возобновился робкий рост. Причем этот «робкий рост» сопровождался отнюдь не робким ростом ассортимента реально торговавшихся бумаг (с 43-х 26 апреля до 51-ой 27-го), незначительно выросла (с 35 392 109,45 до 38 061 446,91 грн.).
Расширение ассортимента торгуемых акций в основном произошло за счет «мусорных» или «балластных» акций, часть из которых мы обозначили ядовито-зеленым цветом (нижняя часть Табл. 4).
А тем временем вчера в индексной корзине случились очередные перестановки: Укрнефть поднялась на одну ступеньку вверх, низвергнув с этого места Западэнерго.
Если верить нижеприведенной Табл. 2, за незначительный рост ПФТС-индекса следует поблагодарить Укрнефть, Днепрэнерго, ММК им. Ильича и Интерпайп НДТЗ.
Мешали росту, причем делали это небезуспешно, Западэнерго, Укрсоцбанк, Укртелеком и Центрэнерго.
Настроение в индексной корзине вчера было на 58,82% «бычьим», «конформисты» довольствовались 5,88%, «медведи» - 35,30%.
Для справки, по итогам сессии от 26 апреля доля «медведей» составила 82,35%, «быков» - 17.65%.
Таблица 2.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 26 апреля 2007 года.
|
Итак, вчера реально торговалось 51 акция. Из этого количества, цена последней сделки выросла у 27-и, 13 закрылись «в ноль» и 11 понесли ценовые потери.
Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения реально торговавшихся акций, доля «быков» составила 52,94%, «конформистов» - 25,49% и «медведей» - 21,57%.
Цифры «в первом приближении» гармонируют с данными индексной корзины.
Для справки, по итогам позавчерашней сессии подобный вариант статистики принес следующий расклад: «быки» - 23,25%, «конформисты» -11,63%, «медведи» - 65,12%.
А сейчас самое время поинтересоваться как обстоят дела у реально работавшихся накануне «голубых фишек».
Таковых вчера было 15 («сачковали» Сумское НПО им. Фрунзе и Лугансктепловоз).
Из этих пятнадцати, у восьми цена последней сделки выросла : Центрэнерго (+0.30%), Киевэнерго(+2.04%), Западэнерго(+1.17%), Концерн Стирол (+6.17%), Днепрэнерго(+0.18%), Укртелеком(+1.94%), Донбассэнерго (+1.42%) и Азовсталь (+0.20%); две (Мариупольский завод тяжелого машиностроения и Полтавский ГОК) закрылись «в ноль» и пять понесли ценовые потери: Укрнефть(-0.26%), Интерпайп НДТЗ (-3.57%), Укрсоцбанк(-0.83%), Райффайзен Банк Аваль(-1.34%) и ММК им. Ильича (-0.21%).
Стало быть, доля «быков» по результатам вчерашней работы «голубой элиты» составила 53,3%, «конформисты» довольствовались 13,3%, а «медведи» имели нишу в 33,3%.
Напомним, предыдущая сессия принесла иной результат для «голубых фишек»:
доля «быков» составила 12,5%, «конформистов» - 6,25%, «медведей» - 81,25%.
Незначительность перевеса «быков» собственно и поясняет «эфемерность» «привеса» ПФТС-индекса.
Глядя на результат вчерашних торгов «фишками», невольно ловишь себя на мысли, что эта часть рынка подводит своеобразный итог, эдакую черту, доделывая давно отложеные дела, возвращая долги и воздавая должное тем, кто этого заслуживает.
Скажем, в секторе ЭНЕРГОфишек позавчерашний «поголовный» откат вчера сменился столь же дружным ростом, причем относительная величина «привеса» не важна – главное, что сектор отскочил от фиксации прибыли. Не исключено, что в этом «виноваты» нерезиденты (вот уже несколько сессий подряд в России на тамошних торгах бумагами достаточно скучно – то Путин всех достает своим посланием и интригами по поводу преемника, то само настроение рынка РФ, привычно «заглядывающего в рот» заокеанским индикаторам). По части последнего складывается достаточно забавная картина: с одной стороны российский политический истеблишмент почем зря поносит Америку, а в то же время тамошний фондовый рынок шагу ступить не может, не сверив часы по Уолл-стрит.
«Варяги» или не «варяги», ЭНЕРГОфишкам обижаться на судьбу нет никакого резона: в течение последней недели они практически все «в плюсе» Днепрэнерго (+0.67%), Западэнерго (+1,4%), Киевэнерго (9,89%), Донбассэнерго (+2,38%).
Исключение составил лишь «недельный» ноль известного «любимчика» россиян Центрэнерго.
Кстати, не исключено, что вчерашний и, собственно, недельный изрядный рост столичной ЭНЕРГОфишки связан с нижеследющим «ньюсом».
Депутаты Киевсовета принял решение о продолжении срока действия Соглашения с акционерной энергоснабжающей компанией «Киевэнерго» до 31 декабря 2010 года. Соответствующее решение было принято на заседании Киевсовета. Депутаты также поручили КГГА подписать допсоглашение о внесении изменений и дополнений в указанный документ.
Как передает наш киевский резидент, до 1 августа 2007 года АЭК Киевэнерго должна сообщить о своем решении относительно осуществления функции производителя услуг по централизованному отоплению и горячему водоснабжению с использованием тепловых распределительных сетей, центральных и индивидуальных тепловых пунктов.
Если будет принято позитивное решение, Киевэнерго обязано будет заключить соответствующий договор с КГГА до 15 августа 2007 года, а также соглашение с жилищно-эксплуатационными организациями, жилищно-строительными кооперативами, объединениями совладельцев многоквартирных домов и т.д.
В случае невыполнения Киевэнерго обязательств, действие Соглашения относительно передачи имущества тепловых распределительных сетей, центральных и индивидуальных тепловых пунктов приостанавливается. Кроме того, сохраняется ежегодный платеж, размер которого составляет 10% от чистой прибыли Киевэнерго за предыдущий бюджетный год, но не менее чем 2 млн.грн. в год.
Кроме того, согласно решению Киевсовета, по результатам инвентаризации необходимо обобщить перечень имущества коммунальной собственности территориальной общины Киева, которое было передано Киевэнерго.
Напомним, Киевэнерго - вертикально интегрированная энергетическая компания, включающая мощности по производству, передаче и распределению электрической и тепловой энергии. Покрывает 100% потребностей Киева в электрической энергии и 86% - в тепловой. По состоянию на 1 января 2006 года Киевскому городскому совету принадлежало 12,73% акций компании. Государству в лице Национальной акционерной компании «Энергетическая компания Украины» принадлежит 50% компании.
В общем, как и накануне, сюрпризов в «голубых фишках» вчера почти не было, разве что расстрогала реакция горловского Стирола на обнародованную статистику о росте выпуска полистирола (см. «Итоги» от 27 апреля) и заинтриговала таинственная стабилизация цены Полтавского ГОКа и Мариупольтяжмаша. Впрочем, таинвстенность эта была «шита белыми никами». И ПГОК и Мариупольтяжмаш «имели право» на паузу, поскольку первый за непростую неделю подорожал на 2,97%, а второй взлетел на 5,62%.
Укртелеком вернулся в привычный режим ценового топтания на месте (шаг вперед – шаг назад), игнорируя новости вокруг Вали Семенюк и ее ФГИУ, предпочитая дождаться заветного часа приватизации, сохранив при этом более-менее приличную стоимость акции, которая, кстати, по итогам недели выросла на 1,47%.
Банковские «фишки» продолжали «отыгрывать» новости о предстоящем увеличении уставного фонда и расстройства помолвки. Между делом Аваль рапортовал о своей деятельности в I квартале.
Январь-март входящий в группу крупнейших Райффайзен Банк Аваль закончил с чистой прибылью 180,05 млн. гривен.
За 2006 год банк получил чистую прибыль 337,92 млн. гривен.
По состоянию на 1 апреля 2007 года 95,63% акций ОАО «Райффайзен Банк Аваль» владела австрийская компания Raiffeisen International Bank Holding AG.
Основные показатели работы банка в январе-марте:
Интерпайп НДТЗ наконец-то дождался фиксации прибыли, которая была проведена нарочито грубо (цена в пятницу упала на 3,57%). Полагаю, таким образом инвестор выразил свое «фе» Виктору Пинчуку, который не явился на собрание акционеров Никопольского ферросплавного завода, сыграв на стороне Фонда госимущества(см. Преамбулу к этому раздельчику).
Кстати, похоже, сама судьба покарала Виктора Пинчука за нерешительность: акции Укрсоцбанка за неделю обвалились на 4,79%, Интерпайп НДТЗ – на 0,46%.
Авалю ожидание допэмиссии «обошлось» в недельный откат на 1,03%.
На коррекцию «напоролась» и росшая несколько сессий подряд Укрнефть, которой, впрочем, последнее время везет: за эту неделю она подорожала на 3,81%.
Все закономерно и предсказуемо. Вплоть до более быстрого восстановления Азовстали, чем ММК им. Ильича, которого слегка подкосил «портовый ньюс»
Последние кадровые решения о смещении начальника Мариупольского морпорта привели к ослаблению Владимира Бойко.
Увольнение начальника Мариупольского морского порта Михаила Дергаусова стало событием знаковым и достаточно неожиданным. Формальная причина — непрохождение аттестации министерской комиссии. Как следует из приказа №318 от 18 апреля, Дергаусов уволен «как не соответствующий занимаемой должности». На каких вопросах он «засыпался», выяснить не удалось. В то же время сложно обвинять в профнепригодности руководителя второго по финансовым показателям украинского порта.
И.о. руководителя Мариупольского порта назначен Алексей Росинский, который ранее был первым заместителем Дергаусова. Осенью прошлого года между ними был спровоцирован конфликт. Минтранссвязи попросило Росинского подать документы на назначение начальником и сообщило, что якобы его шеф уходит сам и этот вопрос с ним согласован. Затем Дергаусову сообщили, что его «подсиживают». Сейчас он оспаривает свое увольнение в суде, его шансы на восстановление в должности оцениваются сдержанно. Как, собственно, и возможность Росинского закрепиться в статусе главы порта. Примечательно, что министерством объявлен конкурс на замещение вакансии начальника Мариупольского порта. А как Минтрансом на «конкурсной» основе выбираются руководители, в отрасли знают не понаслышке.
Правда, сложившая ситуация на самом деле выходит за рамки локальной «портовой» темы. Дело в том, что Михаил Дергаусов давно пользуется безоговорочной поддержкой председателя правления ОАО ММК им. Ильича Владимира Бойко, избранного в Верховную Раду по спискам Соцпартии. По этому же списку прошел в парламент и Николай Рудьковский. Сам Дергаусов является депутатом горсовета от СПУ. Но если раньше при любой попытке «наехать» на порт Бойко реагировал мгновенно, то в последние дни Владимира Семеновича вообще не слышно. Его меткомбинату было очень выгодно иметь комфортные условия сотрудничества с портом. Как известно, Мариупольский морской торговый порт находится в непосредственной близости к ММК им. Ильича, что обусловливает перевалку львиной доли его металлопроката через это предприятие. Поэтому любые решения, направленные на изменение существующей взаимовыгодной схемы работы порта и комбината, не замедлят негативно отразиться на деятельности обоих предприятий. В перспективе это может привести к ослаблению позиций как самого Владимира Бойко, так и меткомбината в целом.
Эксперты связывают нынешнее молчание Бойко с определенными договоренностями, согласно которым другие донецкие бизнес-группы тоже захотели получить контроль над портом. В этой связи вполне показательны попытки структур, близких к Ринату Ахметову, получить в 2004 году долю в капитале ММК путем скупки акций у миноритариев. Несмотря на то что в результате таких усилий был сконцентрирован незначительный пакет акций, рано говорить, что данный вопрос снят с повестки дня. Оказывать давление на владельца комбината, контролируя его перевалочную базу, несомненно удобнее. Не стоит забывать и о том, что в случае проведения повторных выборов в Верховную Раду и прогнозируемого непопадания в нее социалистов Владимир Бойко может утратить и политическую поддержку, и возможность участвовать в большой политике. Вероятно, именно из-за такого риска Бойко негласно согласился с увольнением Дергаусова в обмен, например, на включение своей кандидатуры в предвыборный список Партии регионов.
Кстати, не исключено, что «таинственное» поведение цен на бумаги Полтавского ГОКа связано с кадровой чехардой в портах.
Знаковым также является возможное увольнение начальника Измаильского порта Валентина Котельного. Официально приказ об этом не обнародован, но, как поговаривают в Минтранссвязи, он уже подписан. В отношении Измаила кадровые решения могут быть вызваны именно политическими соображениями.
Котельный давно и плотно работает с Полтавским ГОКом. Как в Мариуполе для ММК им. Ильича, так и в Измаиле для этой компании давно созданы комфортные условия работы. Давление на Котельного, видимо, началось давно. Напомним, что Полтавский ГОК контролирует группа «Финансы и Кредит», принадлежащая «бютовцу» Константину Жеваго. Но если попытки создать проблему одному из спонсоров БЮТ со стороны социалиста Рудьковского еще как-то объяснимы, то в отношении мариупольских однопартийцев такие мотивы не просматриваются. Впрочем, политический подтекст кадровых изменений зачастую имеет экономическую подоплеку. По информации, «под раздачу» попали не только вышеупомянутые порты.
В прошлую пятницу ассоциация «Укрпорт», объединяющая 48 предприятий, в том числе все 20 портов Минтранса, обратилась к Виктору Януковичу с просьбой «срочно приостановить непродуманные и безосновательные замены (увольнения) опытных руководителей государственных морских торговых портов: Одесского, Феодосийского, Измаильского, Белгород-Днестровского, Евпаторийского, Октябрьского и других».
Стало быть, ММК им. Ильича не спешил выходить из «минуса», хотя, впрочем, спешить ему не было особого смысла – ведь за неделю он все равно вырос в цене на 4,51% (Азовсталь – на 3,32%).
Итак, по ценовым движениям ряда «фишек» уже начинают прослеживаться случаи грубого вмешательства политики в бизнес. Полагаю, симтоматично и достаточно раздражающе участие социалистов во всех интригах.
Между тем, со слов непосредственных участников торгов, работа в пятницу шла очень вяло. Несмотря на широкий ассортимент, настоящей борьбы не наблюдалось, складывалось впечатление, что брокеры уже паковали чемоданы, собираясь на длинный уикэнд в дальние страны, в Крым или на худой конец к теще в село.
А тем временем тем пришла пора потолковать о ликвидности, то есть, «великолепной десятке».
Таблица 3.
Десятка наиболее активно торгуемых бумаг («великолепная десятка») по результатам сессии от 27 апреля.
По традиции начнем с полученого с предыдущих торгов наследства. В таковом оказались бумаги следующих эмитентов: Авдеевский коксохимический завод,
Днепроблэнерго, Киевэнерго, Укрнефть и Стирол.
Стало быть,состав на 50% старый. Беглый взгляд на нынешнюю «десятку» заставил вздрогнуть: там снова появился Западэнерго!
Личным составом «десятки» в пятницу, 27-го, наторговано 32 042 504,10 грн., или 84,1% дневной выручки. Для справки, накануне подобный индикатор равнялся 81,8%.
Рост плотности ликвидности в верхней части таблицы никим образом не связан со спекуляциями. Хотя бы потому, что первые три места в «десятке» занимают акции второго-третьего эшелонов. Да и с уровнем «голубизны» стало «полегче»: если накануне доля «голубых фишек» составляла 60%, нынче там паритет: 50%.
Настроение, само-собой «бычье», на 80%, по 10% имеют «медведи» и «конформисты».
Напомню, в предыдущей «десятке» все было наоборот: «медведи» занимали нишу в 80%, оставив «быкам» уголочек в 20%.
Миттал Стил Кривой Рог своим появлением в нынешней десятке обязан «прошлым делам». Если кто забыл, мы напоминаем: аккурат 25 апреля этот «бегемот» от металлургии тоже «блистал» в «десятке» с оборотом 13 с чем-то миллионов на фоне снижения цены на 0,71%. Теперь пришел час восстанавливать статус кво (мы уже намекали об этом, давая общую характеристику торгов на исходе апреля и недели). Вчера оборот составил больше десяти миллионов, а цена приподнялась на 0,29%.
По поводу «темной лошадки»(УкрНИИпластмаш), цена которой к тому же не изменилась мы ничего сказать не можем.
А вот присутствие Авдеевского КХЗ в нынешней «десятке» после того, как накануне он фиксировал прибыль, теряя при этом 1% цены, вполне оправдано. Хотя бы тем же восстановлением «справедливости» (реакция на производственные успехи плюс модернизацию производства). Впрочем, справедливость, как таковая, была восстановлена не полностью: если третьего дня оборот составил более семи миллионов гривен, 27-го ликвидность оказалась заметно скромнее: 4,64 млн.грн.
Всю прошедшую неделю Днепроблэнерго дешевел, «обижаясь» на «происки» Валентины Семенюк и пошедшего у нее на поводу Кабмина в части приватизации. Между тем, третьего дня вечером вышла очень приличная статистика по этой компании, которая в пакете с упавшей ценой сыграла свою роль: бумаги Днепроблэнерго выросли в цене на 2,88% на фоне изрядного дневного оборота 2.4 млн. грн.
Так вот, о статистике.
Январь-март энергопоставляющая компания «Днепроблэнерго» закончила с прибылью 5,463 млн. гривен.
Об этом сказано в сообщении компании, текстом которого располагают «Итоги».
Согласно сообщению, компания увеличила чистый доход по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 24,41%, или на 347,91 млн. гривен до 1 772,905 млн. гривен.
Как сообщали «Итоги», 2006 год Днепроблэнерго закончила с чистой прибылью 19,98 млн. гривен.
В 2006 Днепроблэнерго увеличила чистый доход на 38%, или на 1,966 млрд. гривен до 7,127 млрд. гривен.
Впрочем, справедливости ради стоит напомнить, что даже такой успех на финише недели не сумел вывести цену этой «почти фишки» «в плюс» по итогам недели: она упала на 3,85%.
Возвращение в «десятку» «ЭНЕРГОфишек» (Западэнерго, Центрэнерго и Киевэнерго) на фоне сдержаного роста их цен, как нам представляется, должно индицировать сохранение «бычьего» тренда в перспективе. Спекуляции здесь ни при чем: внушительные дневные обороты на фоне хороших результатов по итогам I квартала, о чем мы регулярно сообщали в более ранних «Итогах», говорят о самых серьезных намерениях, причем автору особенно импонирует сдержаный рост цен.
СевГок попал в «десятку» (как хорошо сказано!) благодаря производственным успехам, которые особенно весомы на фоне роста цен на железорудное сырье в планетарных масштабах.
В марте по сравнению с февралем Северный горно-обогатительный комбинат (Кривой Рог, Днепропетровская область) увеличил производство железорудного концентрата на 13,9%, или на 136,1 тыс. тонн до 1 116,1 тыс. тонн.
Об этом «Итогам» сообщил представитель Кабинета Министров.
В марте СевГОК также увеличил по сравнению с февралем производство окатышей на 5,9%, или на 48,5 тыс. тонн до 867,8 тыс. тонн.
В январе-марте 2007 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года СевГОК увеличил производство концентрата на 11,9% или на 341,2 тыс. тонн до 3 196,9 тыс. тонн; окатышей - на 21,5% или на 450,1 тыс. тонн до 2 540,6 тыс. тонн.
В сопоставимых ценах в марте СевГОК увеличил производство по сравнению с февралем на 9,8%, или на 32,645 млн. гривен до 366,571 млн. гривен.
Укрнефти быть в «десятке» сам Бог велел: ведь по ней фиксируют прибыль, а это подразумевает сообразные процедуре обороты.
Концерн Стирол вчера выступал «на бис». Накануне мимо внимания инвестора прошла статистика по выпуску полистирола и он уровнил цену «химфишки» на 1.82%. Вчера Стирол отыграл свое и по итогам недели вырос на 5,26%.
Итак, мы имеем «классическую» «великолепную десятку» конца месяца и недели. В ней представлены практически все слои работавшихся бумаг. Подкачали банки, которым вдруг захотелось нарастить финансовую мощь за счет дополнительной эмиссии. Процесс этот непростой и инвестор к подобным вещам относится неоднозначно.
27-го работалось достаточно много бумаг облэнерго. Обращает на себя внимание рост цены Полтаваоблэнерго и Винницаоблэнерго (на 56,76% и 15,63% соответственно).
В этом контексте очень многое прояснит квартальная статистика.
Январь-март 2007 года энергопоставляющая компания «Винницаоблэнерго» закончила с чистой прибылью 4,455 млн. гривен.
Об этом «Итогам» сообщил помощник генерального директора компании Александр Вдовиченко.
По его данным, в январе-марте Винницаоблэнерго увеличила чистый доход на 13,98%, или на 15,336 млн. гривен по сравнению с аналогичным периодом 2006 года до 125,059 млн. гривен.
В 1 квартале Винницаоблэнерго сократила объем отпущенной потребителям электроэнергии на 15,14% или на 96,725 млн. кВт-час по сравнению с 1 кварталом 2006 года до 542,248 млн. кВт-час.
При этом компания сократила объем приобретенной электроэнергии на 9,49%, или на 62,789 млн. кВт-час по сравнению с январем-мартом 2006 года до 598,831 млн. кВт-час.
В 1 квартале потери электроэнергии в сетях Винницаоблэнерго составили 18,39% при нормативе 17,21%.
Как сообщали «Итоги», 4 квартал 2006 года Винницаоблэнерго закончила с чистой прибылью 1,657 млн. гривен.
2006 год Винницаоблэнерго закончила с чистой прибылью 3,783 млн. гривен, увеличив чистый доход на 21,93%, или 82,6 млн. гривен по сравнению с 2005 годом до 459,28 млн. гривен, при этом реализация электроэнергии возросла на 10,52% или на 0,205 млрд. кВт-час до 2,152 млрд. кВт-час.
По данным Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка на июнь 2006, 20,3% акций Винницаоблэнерго принадлежат компании Grayham Investments Limited (Кипр), которую связывают с российским бизнесменом Константином Григоришиным.
Январь-март энергопоставляющая компания Полтаваоблэнерго закончила с чистой прибылью 29,920 млн. гривен.
Об этом сказано в сообщении компании, текстом которого располагают «Итоги».
Согласно сообщению, в 1 квартале Полтаваоблэнерго увеличила чистый доход по сравнению с аналогичным периодом пришлого года на 14,1% или на 32,742 млн. гривен до 264,970 млн. гривен.
Как сообщали «Итоги», 2006 год Полтаваоблэнерго закончила с чистой прибылью 4,539 млн. гривен, увеличив чистый доход по сравнению с 2005 годом на 11,25% до 836,635 млн. гривен.
Полтаваоблэнерго зарегистрирована в форме открытого акционерного общества.
По данным Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка на январь 2006 года, 19% акций Полтаваоблэнерго принадлежит кипрской Larva Іnvestments Lіmіted, 20,99% - кипрской Bіkontіa Enterprіses Lіmіted, 15,4% - кипрской Lex Perfecta Lіmіted, 10,26% - кипрской Margaroza Commercіal Lіmіted.
25% акций Полтаваоблэнерго принадлежит государству и управляется Национальной акционерной компанией «Энергетическая компания Украины».
Кстати, любителям предприватизационных «интимных подробностей» сообщаем: после вчерашнего повышения цены стоимость акции Полтаваоблэнерго относительно начала IV квартала 2006 года выросла на рекордные 480%, такого взлета цен не имеет ни одна из предприватизационных облэнерго.
Таблица 4.
Результаты торгов акциями в ПФТС по результатам сессии от 26 апреля.
2007 года.
Ну а теперь конспективно потолкуем о недельной деятельности ПФТС.
За время с 23 по 27 апреля ПФТС-индекс вырос на 15,08 пункта или 1,87% (с 806,49 до 821,57 пунктов). Успех «очень трудный», поскольку рост шел очень незначительными шагами, прерываясь на откат. Оборот в секторе акций составил 183 947 665,88 грн.
Для справки, предыдущая неделя прошла на фоне роста ПФТС-индекса на 5,58% (с 763,87 до 806,49 пункта) относительную скромность «привеса» обеспечили «китайские товарищи», притормозившие 19-го аккуратный «ренессанс» на отечественном рынке акций (апрельское ралли) а также осторожность нерезидентов, действующих с оглядкой на продолжающийся в стране парламентский кризис. С 16 по 20 апреля акциями в ПФТС наторговали 80 045 984.67 грн.
Таким образом, с потеплением налицо восстановление «нормальной» ликвидности, которая к сожалению не сопровождается сообразным ростом ПФТС-индекса.
Впрочем, в этом есть рациональное зерно: медленный рост на фоне приличных оборотов – своеобразная гарантия от «мыльных пузырей».
И совсем коротко о недельной «десятке».
Таблица 5
Десятка наиболее активно торгуемых бумаг («великолепная десятка») по результатам торгов в период с 23 по 27 апреля.
С предыдущей недели по наследству достались следующие бумаги: Укрсоцбанк, Центрэнерго, ИНТЕРПАЙП Нижнеднепровский трубопрокатный завод и Западэнерго.
Личный состав недельной десятки наторговал 134 664 812,44 грн. или 73,25 недельного оборота. Для справки, этот индикатор предыдущей недели составил 61,3%.
Между тем если на неделе 16-20 апреля в «десятке» стопроцентно доминировали «быки», последняя неделя (23-27 апреля) продемонстрировала завидный нейтралитет: по 40% «быки» и «медведи», 20% «конформисты».
В целом такой расклад как нельзя лучше характеризует общую атмосферу торгов акциями в прошлую пятидневку: сдержанность и осторожность.
Говорить о майских перспективах, полагаю, пока не имеет смысла. Рваный ритм рабочих дней выбивает из графика, что с учетом непростой внутренней политической обстановки, которая, как мы указали выше, уже исподволь начинает «напрягать» большой бизнес, делает нашу систему мультивариантной и гипотетически неустойчивой. Поэтому дождемся первых нормальных торгов 10 мая и вернемся к этой теме еще раз.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
www.ukranews.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
