368
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
Согласно данным исследовательских фирм Gartner Inc. и IDC Research Inc., опубликованным в среду 17 января, мировые поставки персональных компьютеров в IV квартале выросли более чем на 7%.
По данным Gartner, поставки увеличились на 7,4% до 67,4 млн. единиц, а по подсчетам IDC этот рост составил 8,7% до 65,6 млн. персональных компьютеров. Цифры, представленные этими компаниями расходятся потому, что они пользуются различными методами в своих исследованиях.
Тем не менее, обе компании единодушно посчитали, что лидером среди производителей персональных компьютеров вновь стала компания Hewlett-Packard Co. По подсчетам IDC доля Hewlett-Packard на рынке превысила долю Dell Inc. на 3,4%. Такую же тенденцию отметила и Gartner, по данным которой в конце IV квартала доля HP равнялась 17,4%, а доля Dell – 13,9%.
Поставки персональных компьютеров в США, данным Gartner, снизились в IV квартале на 3,2%, обозначив определенную тенденцию, поскольку это снижение происходит уже второй квартал.
США
Федеральная резервная система США выпустила в среду 17 января очередной обзор положения дел в американской экономике, называемый «Бежевой книгой» (Beige book). ФРС составляет обзор на основе результатов опросов компаний, работающих в 12 федеральных округах, где имеются ее отделения. Информация собирается из независимых источников, и содержание обзора не является комментарием ФРС к экономической ситуации. Каждая из «Бежевых книг» охватывает период времени примерно в месяц или полтора месяца.
Согласно отчету, большинство федеральных округов сообщили об умеренном экономическом росте. Тем не менее, экономисты не наблюдают признаков охлаждения рынка труда. Все 12 федеральных резервных банков охарактеризовали ситуацию на рынке труда как напряженную. В некоторых округах компании испытывают трудности с поиском квалифицированного персонала. Рост зарплат оказался умеренным, за исключением некоторых секторов американской экономики, где этот показатель был выше среднего.
Итак, Федеральная резервная система США выпустила 17 января очередной обзор положения дел в американской экономике, называемый Beige book из-за цвета обложки. ФРС составляет обзор на основе мнений и наблюдений, собираемых в 12 округах, где имеются федеральные резервные банки. Информация собирается у независимых отраслевых источников, и содержание обзора не является комментарием ФРС к экономической ситуации. Каждая из «Бежевых книг» охватывает период времени примерно в месяц – полтора. Данные для последнего выпуска были собраны в период с 20 ноября 2006 г. до 8 января 2007 г.
Как сказано в главе «Краткое содержание» в начале этого выпуска, «в большинстве отчетов из федеральных резервных банков сказано, что экономическая активность росла сдержанными темпами в период после публикации предыдущего выпуска. Нью-Йорк и Сан-Франциско сообщили об умеренном росте, а Даллас сообщил, что темпы активности продолжают замедляться от высоких уровней. Округ Миннеаполиса сообщил о слабом росте. Округ Бостона охарактеризовал активность как смешанную, а округ Кливленда указал на слабеющую активность».
«Округа в основном сообщили о скромном увеличении розничных продаж, а продажи автомашин были вялыми в нескольких округах. Активность в области туризма повысилась в ряде округов. Сообщения о секторе услуг были в основном позитивными; многие округа сообщили о росте активности в сегментах технических, юридических и информационных услуг. Производственная активность продолжала расти в большинстве округов; о слабости в основном сообщалось в связи с продукцией, относящейся к домостроительной индустрии. Почти все округа сообщили о продолжающемся ослаблении рынков жилья; большой резерв новых домов, предлагаемых для продажи, имел своим следствием замедление активности в домостроении. В отличие от жилищного сектора, на рынках коммерческой недвижимости в большинстве округов сохранялась высокая активность. Активность в области кредитования была смешанной: в секторе коммерческого и промышленного кредитования она повысилась, а в сфере ипотечного кредитования и рефинансирования активность продолжала слабеть. Погодные условия и высокие цены были благоприятны для сельскохозяйственного сектора. Производство и разработка месторождений в нефтегазовой отрасли оставались на высоком уровне; сектор альтернативной энергетики расширился. Производство в горнодобывающей промышленности выросло».
«Округа описали условия на рынке труда в целом как более напряженные и привели примеры некоторых компаний, испытывающих трудности в поиске квалифицированных работников. Несмотря на рост занятости, округа сообщили об относительно умеренных повышениях заработной платы; однако некоторые округа отметили определенные сферы бизнеса, где произошел рост заработной платы и имеет место озабоченность в отношении роста социальных пособий как части оплаты труда. Округа сообщили в целом об умеренном общем увеличении цен на фоне понижения цен на энергоносители и другие сырьевые товары и сдерживающего влияния конкуренции на цены на конечную продукцию.»
В главе «Цены» составители «Бежевой книги» указали, что округа Атланты, Чикаго, Миннеаполиса и Канзас-Сити описали ценовое давление как смягчающееся или более умеренное.
Индекс промышленных цен (PPI) в США за декабрь составил +0.9% за месяц (прогноз был +0.6% за месяц, предыдущее значение +2.0% за месяц). Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (PPI excluding food and energy) в США за декабрь составил +0.2% за месяц (прогноз был +0.1% за месяц, предыдущее значение +1.3% за месяц).
Объем промышленного производства в США в декабре 2006г. вырос на 0,4% по сравнению с ноябрем 2006г. Такие данные вчера представила Федеральная резервная система (ФРС) США. Аналитики ожидали роста этого показателя на 0,1%. В годовом исчислении объем промышленного производства в США в декабре 2006г. вырос на 3%.
В ноябре 2006г. объем промышленного производства по отношению к октябрю вырос на 0,2%, в октябре объем промпроизводства в стране по отношению к сентябрю 2006г. не изменился.
Коэффициент использования промышленных мощностей в декабре 2006г. составил 81,8%. Аналитики предполагали, что он составит 81,7%. Согласно пересмотренным данным, коэффициент использования промышленных мощностей в ноябре 2006г. составил также 81,6%.
Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в ноябре вырос до $74,9 млрд. по сравнению с октябрьским показателем $60,4 млрд. Об этом в среду 17 января сообщило министерство финансов США в регулярном отчете по движению инвестиционных капиталов через границу США, TICS.
В ноябре объем приобретений частными иностранными инвесторами американских казначейских облигаций и квазигосударственных бумаг превысил объем продаж на $65,8 млрд. Центральные банки зарубежных государств и другие институциональные инвесторы в ноябре купили американских казначейских облигаций больше, чем продали. Чистый приток инвестиционного капитала в этой категории составил $9,1 млрд.
Министерство труда США сообщило в среду 17 января, что индекс цен производителей PPI, индикатор инфляции в оптовой сфере, в декабре вырос на 0,9% по сравнению с ноябрем на фоне роста цен на продукты питания и энергоносители. Базовая составляющая индекса PPI, не включающая подверженные значительным изменениям цены на энергоносители и продукты питания, увеличилась 0,2%. Рост показателя инфляции в оптовой сфере оказался немного выше ожиданий экспертов. Экономисты в среднем прогнозировали, что в декабре индекс PPI вырастет на 0,6%, а его базовая составляющая не изменится. Цены на энергоносители в декабре выросли на 2,5%, а оптовые цены на продукты питания увеличились на 1,7%. Это самый высокий рост показателя за прошедшие 3 года.
В ноябре 2006г. цены выросли на 2%, в октябре и сентябре понизились на 1,6% и 1,3% соответственно.
Как сообщила Национальная ассоциация домостроительных компаний NAHB, рассчитываемый ею индекс активности на американском рынке жилья в январе вырос до 35 пунктов. Это максимальное значение индекса с июля прошлого года. В декабре индекс был равен 33.
Индекс NAHB рассчитывается на основе опроса менеджеров домостроительных компаний. Значение индекса выше 50 означает, что число домостроительных компаний, оптимистично оценивающих перспективы рынка жилья, превышает число домостроительных компаний, имеющих пессимистичные взгляды.
Одна из составляющих индекса оценивает текущий уровень продаж односемейных жилых домов, вторая - ожидаемый уровень продаж через 6 месяцев и третья - трафик потенциальных покупателей. В январе все три составляющие индекса выросли. Составляющая текущих продаж выросла с 33 до 36. Составляющая ожидаемых продаж осталась на отметке 49. Составляющая ожидаемого трафика увеличилась с 23 до 26.
Стоимость казначейских облигаций США в среду снизилась после того, как Федеральная резервная система сообщила, что объем промышленного производства в США в декабре вырос на 0,4% по сравнению с ноябрем благодаря увеличению производства автомобилей и высокотехнологичных продуктов. Экономисты ожидали, что объем промышленного производства в декабре не изменится. Эти данные снизили шансы на скорое снижение процентных ставок.
Давление на облигации усилилось на фоне роста индекса активности на американском рынке жилья. Как сообщила Национальная ассоциация домостроительных компаний NAHB, этот показатель в январе увеличился до 35 пунктов.
По итогам торговой сессии стоимость 10-летних казначейских обязательств снизилась на 6/32 до 98-27/32. Их доходность выросла до 4,787%.
Стоимость 30-летних бумаг упала на 17/32 до 94-5/32. Доходность 30-летних облигаций поднялась до 4,88%.
Стоимость 2-летних казначейских облигаций сократилась на 3/32 до 99-22/32. Их доходность увеличилась до 4,91%.
Американские фондовые рынки в среду снизились на фоне инфляционных опасений и квартальных отчетов/
Американские фондовые рынки в среду продемонстрировали снижение на фоне опасений, что инфляция пока находится на слишком высоком уровне и не позволит ФРС снизить процентные ставки.
Немаловажную роль в среду сыграли экономические данные. Федеральная резервная система сообщила, что объем промышленного производства в США в декабре вырос на 0,4% по сравнению с ноябрем благодаря увеличению производства автомобилей и высокотехнологичных продуктов. Экономисты ожидали, что объем промышленного производства в декабре не изменится.
А министерство труда США сообщило, что индекс цен производителей PPI, индикатор инфляции в оптовой сфере, в декабре вырос на 0,9% по сравнению с ноябрем. Базовая составляющая индекса PPI, не включающая подверженные значительным изменениям цены на энергоносители и продукты питания, увеличилась 0,2%. Рост показателя инфляции в оптовой сфере оказался немного выше ожиданий экспертов. Эти данные снизили шансы на скорое снижение процентных ставок.
Дополнительное давление на рынки оказали опасения, что прибыли высокотехнологичных компаний могут оказаться ниже прогнозируемых. В частности, корпорация Intel, которая во вторник вечером представила свой квартальный отчет, сообщила, что ее маржа прибыли резко сократилась с 61,8% до 49,6%, а сама прибыль в IV квартале упала на 39% до $1,5 млрд., или $0,26 на акцию, из-за снижения цен, вызванного жесткой конкуренции с компанией Advanced Micro Devices Inc.
Акции Intel упали на $1,26, или на 5,7%, до $21,04.
В то же время, квартальные отчеты некоторых компаний обнадежили инвесторов. Акции Lennar Corp., третьей по величине домостроительной компания в США, выросли на $2,23, или на 4,5%, до $51,95 после того, как она сообщила, что ее убытки в указанном периоде составили $195,6 млн., или $1,24 в пересчете на одну акцию. Несмотря на это компания прогнозирует, что ее прибыль в текущем году достигнет или превысит прогнозируемый уровень в $3,69 на одну акцию, если сохранится тенденция к увеличению занятости, ключевая процентная ставка останется низкой, а экономика страны будет демонстрировать здоровый рост.
Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 5,44 пункта, или на 0,04%, до 12577,15.
«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite потерял 18,36 пункта, или 0,7%, и закрылся на отметке 2479,42.
Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 1,28 пункта, или на 0,1%, до 1430,62.
В целом, на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, число выросших акций превысило число упавших в соотношении 17 к 15. На площадке Nasdaq количество упавших акций было больше выросших – 17 к 12.
Обороты на NYSE были средними - 1,524 млрд. акций. На площадке Nasdaq обороты достигли 2,314 млрд. акций.
Европа
В декабре рост цен на потребительские товары в еврозоне в годовом исчислении остался неизменным на ожидаемом экономистами уровне в 1,9%. В тоже время, менее волатильный индекс инфляции по основным товарам, отслеживаемый европейским центробанком, стабилизировался на уровне в 1,6%.
Статистическая служба Евросоюза, сообщила в среду, что потребительские цены в декабре выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям экспертов. В основном рост цен наблюдался на волне предпраздничных закупок и транспортных издержек. В целом декабрьская инфляция поддерживалась более высокими ценами на бензин и электричество, а также повышением цен в ресторанах и кафе.
ЕЦБ стремится сохранить уровень инфляции менее 2% в год, поэтому, уже повышал учетную ставку 6 раз с декабря 2005 года. Экономисты предполагают, что ЕСБ еще раз повысит ставку на 0,25% в марте этого года до 3,75% годовых и сделает это еще минимум один раз ближе к концу 2007 г.
Темп роста среднего уровня заработной платы в Великобритании в ноябре не изменился по сравнению с октябрем.
Согласно опубликованному в среду 17 января отчету Управления национальной статистики Великобритании, темп роста среднего уровня заработной платы в этой стране в ноябре 2006 составлял без учет премий 3,7%, а с учетом – 4,1%. Такие же показатели были отмечены и в ноябре прошлого года.
Уровень безработицы в Великобритании за три месяца по ноябрь составлял 5,5%. Это на 0,1% ниже по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом, но на 0,4% больше, чем за аналогичный период предыдущего года.
Основные европейские фондовые индексы в среду продолжили снижение.
Европейские фондовые рынки в среду продолжили снижение на фоне разочаровавших экономических данных из США.
Снижение на европейских рынках было продиктовано в основном реакцией инвесторов на отчет министерства труда США, которое сообщило, что индекс цен производителей PPI, индикатор инфляции в оптовой сфере, в декабре вырос на 0,9% по сравнению с ноябрем на фоне роста цен на продукты питания и энергоносители. Базовая составляющая индекса PPI, не включающая подверженные значительным изменениям цены на энергоносители и продукты питания, увеличилась 0,2%. Рост показателя инфляции в оптовой сфере оказался немного выше ожиданий экспертов. Экономисты в среднем прогнозировали, что в декабре индекс PPI вырастет на 0,6%, а его базовая составляющая не изменится.
Эти данные усилили опасения, что ФРС в ближайшем будущем не будет снижать процентные ставки. В первую очередь это отразилось на акциях европейских финансовых компаний, прибыли которых сокращаются из-за высокой стоимости займов.
Акции банка HBOS, крупнейшего игрока на британском рынке ипотечных кредитов, снизились на 0,6% до 1124 пенсов.
Бумаги BNP Paribas SA, крупнейшего банка во Франции, упали на 1,3% до €83,9.
Снижение цен на медь привело к падению котировок акций горнодобывающих компаний. Бумаги BHP Billiton, крупнейшей горнодобывающей компании в мире, потеряли 1,2% и закрылись на отметке 889 пенсов. Акции Anglo American, занимающей второе место в мире, упали на 2,1% до 2334 пенса.
Акции ASML Holding NV, крупнейшего в Европе производителя полупроводникового оборудования, взлетели на 8,4% до €20,39 после того, как компания опубликовала квартальный отчет. ASML сообщила, что ее прибыль в IV квартале увеличилась в четыре раза до €205,5 млн. ($265,7 млн.), или €0,42 в пересчете на одну акцию. Аналитики, опрошенные Bloomberg, полагали, что прибыль ASML Holding в IV квартале составит €179 млн.
Британский индекс FTSE 100 снизился на 11,20 пункта, или на 0,2%, до 6204,50.
Германский DAX Xetra 30 упал на 15,12 пункта, или на 0,2%, до 6701,70.
Французский CAC 40 закрылся со снижением на 29,76 пункта, или на 0,5%, на отметке 5561,78.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 сократился на 0,29 пункта, или на 0,1%, до 371,73.
В целом, 11 из 18 европейских рынков в среду снизились.
Азия
Центральный банк Японии оставил учетную ставку без изменений - на уровне 0,25%. Об этом было объявлено сегодня по итогам заседания комитета по кредитно-денежной политике банка. Решение японского Центробанка совпало с ожиданиями аналитиков. Решение принято шестью голосами против трех.
Тот факт, что данное решение было принято не единогласно, позволил трейдерам предположить, что японский центробанк может увеличить ключевую процентную ставку на следующем заседании в феврале.
«Разделение голосов означает, что Банк Японии, вероятно, увеличит ставки в следующем месяце», - сказал руководитель отдела валютных операций Токийского отделения Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd Тецухиса Хаяси.
Сохранение учетной ставки ориентировано на продолжение роста экономики Японии. ЦБ Японии объявил, что не видит причин для изменения учетной ставки в какую-либо сторону.
В июле 2006 г. японский Центробанк впервые за шесть лет повысил ключевую процентную ставку с 0% до 0,25%. Отказ от политики облегченного кредита связан с тем, что вторая по величине экономика мира продемонстрировала признаки роста после 10 лет стагнации и дефляции.
Согласно пересмотренным данным, опубликованным японским правительством в четверг 18 января, в ноябре индекс опережающих индикаторов в Японии составил не 20,0, как прежде сообщалось, а 18,2.
Напомним, что значение индекса, превышающее отметку в 50,0 означает подъем экономики в следующие 3-6 месяцев, тогда как его значение ниже указанной отметки предполагает экономический спад.
Ноябрьский индекс совпадающих индикаторов, по уточненным данным, изменил свое значение с 50,0 до 65,0.
Индекс запаздывающих индикаторов также изменился с первоначального значения в 75,0 до 60,0.
В 2006 году на российском рынке было продано около 20 тыс. китайских автомобилей, что составило около 1% российского рынка всех проданных машин, или 2% от рынка иномарок. Хотя доля китайцев пока скромна, они по сравнению с 2005 годом увеличили продажи почти вчетверо. Во многом это связано с выходом на росийский рынок такого крупного игрока, как Chery. В 2007 году ожидается приход еще одного серьезного производителя — Geely, а объемы продаж могут достигнуть 60 тыс. машин в год.
«Сегодня на рынке продаж китайских автомобилей реально существуют два игрока: Chery и ИРИТО», — отмечает руководитель направления продаж китайских автомобилей «Инком-Авто» (дилер Chery и будущий дистрибьютор Geely) Алексей Сорокин. По итогам 2006 года ИРИТО продала 9023 автомобиля, удвоив объем реализованных автомобилей по сравнению с 2005 годом. Chery продала 12—13 тыс. автомобилей. «Продажи, которые начались в мае—июне, составляли 1800—2000 машин в месяц», — сообщил глава «Чери автомобили рус» Геннадий Павлов. При этом львиную долю, около 80%, составили машины, произведенные на калининградском «Автоторе».
По словам одного из дилеров, рост продаж Сhery сдерживали сложности с логистикой, а также наличием в дилерской сети только двух крупных игроков — «Инком-Авто» и «Автомира». Кроме того, продажи начались только с середины года, что также повлияло на итоговые цифры продаж, добавляет он. Если бы у Chery не было этих сложностей, компания могла бы продать 20 тыс. машин, уверен он. «Chery серьезно выиграл, организовав сборку на «Автоторе» и воспользовавшись таможенными льготами. Это позволило снизить цены на машины до крайне популярного уровня», — говорит другой дилер. Chery производит на «Автоторе» седан Amulet (8,4 тыс. машин в 2006 году), «паркетник» Tiggo (2,4 тыс.) и седан А21 Fora (1,2 тыс., производство началось в ноябре). «Amulet стоит $9—10 тыс., это делает его крайне популярным», — говорит гендиректор «Автотор UV» Руслан Садыков.
Доли других игроков на рынке продаж китайских автомобилей оценить сложно, но они скорее всего невелики, считает руководитель отдела общественных связей ИРИТО Андрей Матвеев. «Для того чтобы импортировать автомобили в больших масштабах, нужны серьезные инвестиции. Так, прохождение сертификации для одной модели может стоить десятки тысяч долларов. И гораздо больших инвестиций требует создание дилерской сети, системы снабжения запчастями и логистика», — поясняет он. По оценке г-на Сорокина из «Инком-Авто», в общей сложности мелкие игроки продают около 5 тыс. машин в год.
Между тем в 2007 году на этом рынке должен появиться еще один крупный игрок. В марте на заводе АМУР в Свердловской области должно начаться производство автомобилей Geely. По словам г-на Сорокина, в этом году планируется произвести 19 тыс., а продать 17 тыс. моделей CK1 (седан класса «В», по цене от $10 до 13 тыс.).
Г-н Сорокин не считает эти планы слишком амбициозными. Он оценивает спрос на автомобили этого класса примерно в 200—250 тыс. штук в год. Рынок растет за счет людей, которые раньше не могли позволить себе машину, и им нужны городские машины по низким ценам, говорит Андрей Матвеев. «Если китайскими автомобилями займутся еще несколько крупных дистрибьюторов, объем продаж может удвоиться или даже утроиться», — объясняет он. Как полагает г-н Сорокин из «Инком-Авто», рост может быть даже больше. Согласно его прогнозу, объем рынка составит около 60 тыс. автомобилей. По 40% рынка займут Chery и Geely, по 10% придется на ИРИТО и на других участников рынка.
Китай купил нефть на мировом рынке в 2006 г. на $15,2 млрд. дороже, чем в 2005 г.
Высокие цены на нефть на мировом нефтяном рынке вынудили китайские компании в 2006 г. потратить на покупку сырой нефти дополнительно $15,2 млрд., сообщает главное таможенное управление (General Administration of Customs) Китая.
Согласно таможенной статистике, цены на импортную нефть в 2006 г. составляли $457,44 за тонну, повысившись по сравнению с 2005 г. на $81,14 за тонну. В 2006 г. Китай импортировал 145,18 млн т сырой нефти, что на 14,5% больше аналогичного показателя за предыдущий год.
По данным китайского таможенного управления, цены на нефтепродукты в 2006 г. повысились по сравнению с 2005 г. на $95,77 за тонну. Китайский импорт нефтепродуктов в 2006 г. вырос на 15,7%, до 36,38 млн т, в результате доплата за покупку нефтепродуктов составила $3,48 млрд. Китай является третьим в мире импортером нефти, после США и Японии.
Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг с повышением благодаря решению Банка Японии не повышать учетную ставку с текущего уровня в 0.25%.
Nikkei вырос на 109.58 пп или 0.63% до 17370.93. Topix укрепился на 8.99 пп или 0.53% до 1715.75.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.710 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.030).
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng вырос на 94.45 пункта (+0.47%) и находится на уровне 20159.02.
Россия
Вчерашние торги на РТС закрылись снижением. К моменту закрытия индекс РТС упал на 2,21% до пункта. Общий объем торгов составил $729 588 228.
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам вчерашних торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 41,21 пункта (2,23%) и составил 1810,42 пункта.
Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $63 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
GMKN - цена $153,5$ (изменение 0,66%), оборот $3399 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
SBER - цена $3450 (изменение -3,39%), оборот $7256 тыс.
LKOH - цена $76,2 (изменение -2,68%), оборот $5160 тыс.
EESR - цена $1,027 (изменение -2,65%), оборот $11253 тыс.
MTSS - цена $8,48 (изменение -2,19%), оборот $3965 тыс.
SNGS - цена $1,338 (изменение -1,98%), оборот $2768 тыс.
Вчерашний день российский рынок начал осторожным ростом по бумагам «несырьевого» сегмента. И до открытия торгов в Европе позитивную динамику удавалось сохранять.
Цены на нефть позавчера сильно снизились после заявления представителя Саудовской Аравии о том, что нет необходимости созывать внеочередное собрание ОПЕК и уменьшать квоты на добычу нефти с февраля. Страна руководствуется скорее политическими факторами, и сама не очень пострадает от негативной динамики. И хотя с утра цены на нефть еще пытались корректироваться, затем падение все же продолжилось.
Российские индексы пытались сопротивляться и расти за счет банковского сектора, но не получилось. В середине дня все переменилось и покатилось вниз. Индекс РТС к концу дня потерял 2,12% и составил 1810 пунктов – от прироста понедельника почти ничего не осталось. Объемы торгов - чуть выше $63 млн.
Следует отметить, что нефтяной сектор долго не реагировал на падение мировых цен на сырье, оставаясь практически на достигнутых уровнях. Но после небольшой коррекции нефть снова пошла вниз, и тут уж распродаж избежать не удалось. Акции нефтяных компаний потеряли более 2%.
Масла в огонь подлила американская статистика. Вышедшие вчера данные по PPI не порадовали участников рынков, так как могут повлиять на решение продолжить повышение учетной ставки. После 16.30 (Москвы) неуверенный рост превратился в уверенный минус.
Продажи начались во всех сегментах рынка, и фаворитов не осталось. Акции Сбербанка потеряли более 2%, Ростелекома – более 1%. Во втором эшелоне спрос сохранился на акции АвтоВАЗа, выросших на 4%.
18 января должна выйти статистика США по CPI и перспективы с возможным повышением ставки, вероятно, станут более понятными.
Украина
ПФТС подвела итоги торгов 2006 года.
Общий объем торгов Фондовой биржи ПФТС в 2006 г. Вырос в 1,9 раза по сравнению с аналогичным показателем 2005 г. и составил 27,63 млрд грн. Об этом на сегодняшней пресс-конференции сообщила президент ПФТС Ирина Заря.
Как передает корреспондент FINANCE.UA, сравнительно с 2005 г. рост происходил в секторах всех ценных бумаг, которые торгуются на ПФТС. Объем торгов облигациями возрос в 1,9 раза до 21,36 млрд. грн. за счет увеличения объемов выпуска корпоративных облигаций и спроса на государственные и муниципальные облигации. Объем торгов акциями предприятий также возрос в 1,8 раза до 5,97 млрд. грн.
«Наибольшей популярностью пользовались финансовая сфера - 27,74% (от общего объема торгов), топливная промышленность - 12,50% и электроэнергетика - 11%.», - отметила президент ПФТС.
По словам Зари, акциями-лидерами роста, которые были включены в состав «индексной корзины» ПФТС стали Центрэнерго, Западэнерго и Днепрэнерго.
Лидерами по снижению стали акции Лугансктепловоза и Стирола.
А между тем индекс цен на акции на торгах фондовой биржи «Первая фондовая торговая система» (ПФТС) в среду повысился на 2,22 пункта (0.39%) до 569,83 пунктов.
Объем торгов за день составил 40 983 315.98 грн., акциями наторговали
24 478 634.48 грн., корпоративными облигациями - 16 450 721.00 грн., муниципальными облигациями Харьковского горсовета(серия A) - 53 960.50 грн.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 70,97 пункта, или 14,2% с 498,86 пунктов.
Как сообщали «Итоги», во вторник индекс цен на акции в ПФТС повысился на 13,33 пункта до 567,61 пунктов.
В секторе акций вчера были заключены сделки покупки-продажи бумаг следующих эмитентов: Нижнеднепровский трубопрокатный завод(сделки на сумму 9 765 712,65 грн., акции скорректировались на 0.5%), Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе (дневной оборот 1 834 244,4 грн., акции выросли в цене на 6.45%), Компания угольная Шахта Красноармейская-Западная №1 – 1 747 477 грн., Крымэнерго – 1 163 195 грн., Шахта «Комсомолец Донбасса» - 1 048 370,88 грн., АППБ Аваль (сделки на сумму
1 024 412,5 грн., цена акций выросла на 4.7%), Алчевский меткомбинат – 951 090 грн., Центрэнерго (дневной оборот 896 880 грн., акции выросли в цене на 1.64%), Мариупольский меткомбинат им. Ильича – 779 900 грн.,
Укрнефть (дневной оборот 704 205 грн., акции выросли в цене на 0.92%),
Укртелеком (сделки на сумму 582 323,96 грн., акции приподнялись на 0.44%),Форум -510 370 грн., Краматорский цементный завод «Пушка» -
389 068,8 грн., Ясиновский коксохимический завод - 370 976,434 грн.,
Ясиноватский машиностроительный завод - 315 000 грн., Запорожтрансформатор – 297 002,16 грн., Днепроспецсталь – 238 440 грн.,
Укрсоцбанк(дневной оборот 223 200 грн., акции подорожали на 0.72%),
Галактон - 196 040 грн., Днепропетровский трубный завод – 171 000 грн.,
Западэнерго (сделки на сумму 168 510 грн., акции подешевели на 4.31%),
Мариупольский завод тяжелого машиностроения – 158 700 грн., Полтавский ГОК (дневной оборот 149 677,5 грн., акции выросли в цене на 0.93%), Сан Интербрю Украина – 121 000 грн., Кременчугский гормолокозавод –
102 000 грн., Киевэнерго (дневной оборот 100 000 грн., акции подорожали на 0.01%), Днепроблэнерго – 99 000 грн., Днепрэнерго (сделки на сумму
83 500 грн., акции продолжают свое постновогоднее ралли, поднявшись на 7.05%), Азовсталь – 73 300 грн., Авдеевский коксохимический завод –
62 000 грн., Запорожкокс – 56 000 грн., Днепропетровский металлургический завод им. Коминтерна- 49 500 грн., Украинский графит – 24 327,2 грн.,
Харьковский тракторный завод – 22 211 грн.
На участке, где работаются корпоративные облигации, вчера случились сделки с заемными бумагами следующих эмитентов: Дружба народов Нова (серия B) – 7 226 205 грн., Фора (серия A)- 5 102 450 грн.,
Медицинский центр Добробут (серия A) – 4 072 000 грн., Лозовский кузнечно-механический завод (серия A)- 50 066 грн.
Если верить нижеприведеной индексной корзине, вчерашний рост индекса ПФТС «обеспечили» бумаги Нижнеднепровского трубопрокатного завода им. К.Либкнехта, Укрнефти, Укрсоцбанка и Днепрэнерго.
Вклад последних трех «фишек» не вызывает сомнений, цена последней сделки с бумагами НТЗ им. К.Либкнехта прогнозируемо упала. Финксация прибыли была проведена исключительно аккуратно, «откат» составил всего лишь полпроцента. Впрочем, с учетом изрядного дневного оборота (без малого 10 млн. грн.). держатели этих элитных бумаг получили на руки вполне приличную сумму.
Удельный вес составляющих индексной корзины по состоянию на 17.01.2007 года.
А теперь традиционный «разбор полетов» и поиски «особенностей и нюансов».
Прежде всего следует отметить ожидаемое угасание «бычьего» энтузиазма. Рост ПФТС-индекса постепенно замедляется, сохраняя впрочем весьма приличный растущий тренд. Весьма значительными остаются и внутридневные обороты, а фиксация прибыли, которая идет по «фишкам» и более-менее привлекательным бумагам второго-третьего эшелонов, происходит по своеобразному «графику», поочередно, обеспечивая сохранение «бычьего» настроения на рынке вот уже в течение последних шести сессий. Повторим свою привычную сентенцию относительно «самостоятельности» отечественных фондов, которые индифферентны к бушующим на планетарных сырьевых, фондовых и валютных рынках штормам и катаклизмам, предпочитая реагировать на «внутренние» новости и ценообразующие факторы.
Образно говоря, отечественный фондовый рынок последнее время напоминает крейсерскую яхту океанского класса, которая, набрав скорость в условиях почти полного штиля, сама себе обеспечила достаточное количество вымпельного ветра в паруса, становясь независимой (в известной степени)от капризов погоды. Вне зависимости от прочих обстоятельств. Ситуация в высшей степени любопытная и по всей видимости представляющая изрядный академический интерес для профильной науки.
Итак, во вчерашних торгах реально работались 11 из 14-ти фишек, у двух из которых из которых (Западэнерго и НТЗ им. К.Либкнехта) цена последних сделок снизилась. Остальные закрылись «в плюс», обеспечив более скромный, чем ранее, рост ПФТС-индекса.
Второй особенностью вчерашней сессии стал высокий процент предсказуемости ее результатов по ряду отраслей и сегментов.
В частности, как и ожидалось, произошла давно ожидаемая фиксация прибыли по «жемчужине» отечественного рынка НТЗ им. К.Либкнехта. Между тем, рост бумаг Днепропетровского трубного завода (на 2.70%) также был предсказан.
И вообще, в целом вчерашний торговый день в ПФТС имеет все основания быть «днем ГМК», причем за исключением упавших в цене акций НТЗ им. К.Либкнехта и закрывшейся «в ноль» Азовстали, остальные 9 связанных с металлургией бумаг выросли в цене. В предыдущих «Итогах» мы сделали попытку пояснить «бычье» настроение в бумагах отрасли прошлогодней приличной статистикой. В виду отсутствия остальных пояснений, остановимся на этой причине, обратив внимание на то, что акции Полтавского ГОКа, похоже вошли в полосу если не ралли, то во всяком случае спокойного «позитива».
Перманентным сюрпризом для нас продолжает быть рост бумаг Укрнефти. То ли инвестор надеется на очередное президентское вето на попытки Кабмина «наложить лапу» на отечественную нефтянку, то ли продолжает отрабатывать исчерпание нефтетранспортного конфликта РФ-Беларусь на фоне приличной прошлогодней статистики.
Отметим очередную попытку позитива бумаг машиностроительной отрасли, причем почти сенсационным выглядит рост на 6.45% цены акций Сумского машиностроительного НПО им. Фрунзе. Его почин, сопровождавшийся изрядным внутридневным оборотом (1 834 244.40 грн.) поддержали бумаги Ясиноватского машиностроительного завода (+31.25%), словно пытаясь развеять миф о хронической недооцененности сектора, однако фиксация прибыли по более-менее часто работающимся акциям Мариупольского завода тяжелого машиностроения (-1.15%) испортили впечатление.
В секторе ЭНЕРГО в целом было положительное, то есть, «бычье» настроение. Большинство бумаг выросло в цене, включая удивительное по продолжительности и размаху ралли бумаг Днепрэнерго, цена которого только в этом году прибавила 28.56%. Можно себе только представить как себя хвалят держатели этой «фишки», догадавшиеся ее приобрести в конце III квартала, когда она стоила вдвое (!!!) дешевле. Между тем, как нам представляется, час фиксации прибыли по этой бумаге близок как никогда.
Вышеприведенный пример НТЗ им. К.Либкнехта показал, что эта процедура может пройти практически «безболезнено» и цена фишки не пострадает.
А вот упавшая вчера на 4.31% Западэнерго скорее всего в обозримом будущем продолжит рост. Отметим, что ее цена относительно начала года все еще « в плюсах» и ей пора отрабатывать статистическую сводку о прошлогоднем экспорте отечественного электричества, который по сравнению с 2005 г. вырос на 26%.
Относительно близки к насыщению, если судить по результатам вчерашней сессии, цены на Киевэнерго (+0.01%) и Центрэнерго (+1.64%). Похоже, эти бумаги в ближайшую сессию торговаться не будут, а если и будут, то сделки по ним не порадуют ликвидностью. В отличие от Крымэнерго, которой вчера наторговали 1 163 195грн. на фоне сохранившейся цены.
Порадовали акции Днепроблэнерго – их цена выросла на 10%, что с одной стороны индицирует инвестиционную привлекательность этих бумаг (с конца III квартала 2006 г., с появления первых новостей о возобновлении приватизации облэнерго, эта бумага выросла в цене на 11.54%), с другой, повышает риски ценовой коррекции после фиксации прибыли.
Кстати, возвращаясь к бумагам Крымэнерго, мы не исключаем, что вчерашняя ценовая стабильность этих акций и стали причиной уже через спекулянтов «тихайшей» фиксации прибыли. Дневной оборот как раз об этом и говорит, а размер спрэда 3.75 грн. – цена лучшего спроса и 4.50 грн. – лучшего предложения свидетельствует как раз об этом. Для справки, цена сделки (3.75 грн.) была достигнута аккурат на предыдущей сессии, когда стоимость акции выросла с 3.65 грн.
Эта «двухходовка» свидетельствует о том, что наши брокеры-спекулянты научились работать вполне профессионально, виртуозно пользуясь спросом на бумаги сектора. Очевидно следующим мероприятием с этой бумагой станет очередное, символическое, снижение цены на фоне приличного оборота сделок.
На вчерашних торгах ценовая динамика банковских бумаг тоже была вполне предсказуемой. Прежде всего отметим «почти триумфальный» (рост на 4.7%) выход акций Аваля из позавчерашней фиксации прибыли. Укрсоцбанк отыграл скромным ростом (0.44%) позавчерашнюю статсводку, в которой г-н Тимонькин хвастался успехами своего банка. Должен заметить, что этот «ньюс» подоспел вовремя (16-го бумаги УСБ упали на 4.07%). Надо полагать, вчерашний «плюс» можно считать началом очередного ралли. Если, разумеется, алчность держателей бумаг его не прервет уже в начале процесса.
Обращает на себя внимание продолжение роста Форума, который за две последние сессии прибавил 6.02%.
Последнее свидетельствует о сохранении надежного позитива бумаг банковского сегмента в обозримом будущем.
А сейчас пришел черед «угольных» акций. Мы давно за ними следим в надежде на подорожание. Так и случилось. Бумаги Компании угольная Шахта Красноармейская-Западная №1 и Шахты «Комсомолец Донбасса» вчера вырослив цене на 16.36% и 12.95% соотвественно. С учетом того, что сделки с первой составили изрядную сумму 1 747 477 грн., а вторая не особенно отставала по этому показателю (1 048 370,88 грн.), можно сказать, что «день прожит не зря».
Прогнозную часть этого раздельчика мы начнем многообещающе. Наученный опытом предыдущих сессий. Автор в очередной раз сделает рекламу бумагам АвтоКрАЗа. Пусть будет своеобразная артподготовка перед грядущими сессиями. К тому же, опыт подсказывает, что последний позитив по бумагам Полтавского ГОКа, как некогда говаривал Винни-пух, «неспроста». От этого позитива невидимые рычаги могут потянуться в сторону «автодетища» Константина Жеваго.
Ита, начинает лоббировать. Г-н Жеваго! С Вас причитается!
Холдинговая компания «АвтоКрАЗ» (Кременчуг Полтавской обл.) в 2007 году планирует увеличить объемы производства на 20% — до 4200 автомобилей, сообщил журналистам генеральный директор компании Сергей Сазонов вчера в среду.
По его словам, в январе планируется выпустить 300 автомобилей, а затем ежемесячно производить по 350 автомобилей.
«Первый месяц имеет огромное значение: впервые за много лет мы должны в январе выпустить 300 автомобилей, а дальше держать темп не менее 350, чтобы выполнить намеченное», — сказал он.
С.Сазонов также сообщил, что Торговый дом «АвтоКрАЗ» заявил о продаже в текущем году не менее 4,5 тыс. автомобилей, а Внешнеторговая фирма «КрАЗ» намеревается реализовать 1 тыс. авто.
«К сожалению, такой рост продаж пока не обеспечен нашими производственными возможностями, поэтому ключевая задача в новом году — усиление работы по модернизации оборудования, улучшению качества производства», — подчеркнул гендиректор.
Кроме того, он отметил, что в планах предприятия в текущем году — создание новых производственных участков, приобретение нового оборудования, внедрение новой конструкции автомобилей, а также выход на новые рынки.
ХК «АвтоКрАЗ» выпускает 25 базовых моделей, более 150 модификаций и комплектаций автомобильной техники КрАЗ для работы во всех отраслях экономики и Вооруженных силах. Автомобили холдинга эксплуатируются более чем в 60 странах мира.
Как сообщалось в более ранних «Итогах», в 2006 году «АвтоКрАЗ» выпустил 3486 автомобилей — на 2,2% больше, чем в 2005 году и продал 4008 ед. — на 20% больше.
Чистый доход от реализации продукции ХК «АвтоКрАЗ» в 2005 году возрос на 97% по сравнению с 2004 годом — до 613,27 млн грн, чистая прибыль — на 61,2% до 83,36 млн грн.
А теперь остается пустячок – подождать как на ближайших торгах за акциями
АвтоКрАЗа выстроится очередь инвесторов.
Что же касается других «горячих точек» отечественных фондов, ничем особенным порадовать не могу. Изрядный рост «угольных» бумаг может сменить стабилизация и даже фиксация прибыли.
Сектор ГМК, за исключением «трубного» сегмента продолжает нас тревожить. Рост «металлургических» акций по большому счету полноценно не обеспечен.
В этом контексте, полагаю, нелишней будут две нижеследующих отраслевых информации.
Во-первых, Минпромполитики прогнозирует увеличение производства чугуна на 6,9%, или на 2,263 млн. тонн, до 35,2 млн. тонн в 2007 году.
Об этом на балансовом совещании в Днепропетровске, на родине автора, сообщил первый замминистра промполитики Дмитрий Колесников.
«Мы имеем два прогноза - оптимистический и пессимистический», - сказал он.
По словам Колесникова, согласно оптимистическому прогнозу, производство чугуна увеличится в 2007 году на 6,9%, или на 2,263 млн. тонн, до 35,2 млн. тонн; согласно пессимистическому прогнозу - останется на уровне 2006 года и составит около 33 млн. тонн.
Колесников также предположил снижение финансового результата предприятий ГМК в 2007 году на 2,4 млрд. грн из-за повышения стоимости энергоносителей (к этой теме мы вернемся чуть ниже).
По словам Колесникова, в 2007 году предприятиям ГМК Украины необходимо будет импортировать 11-13 млн. тонн коксующегося угля для производства кокса.
По данным производственно-хозяйственного объединения «Металлургпром», в 2006 году горно-металлургические предприятия Украины увеличили производство железной руды на 6%, или на 4,439 млн. тонн до 73,01 млн. тонн; в том числе концентрата - на 7%, или на 3,682 млн. тонн до 56,675 млн. тонн; окатышей - на 20%, или на 3,415 млн. тонн до 20,868 млн. тонн; чугуна - на 7%, или на 2,161 млн. тонн до 32,937 млн. тонн; стали - на 6%, или на 2,284 млн. тонн до 40, 899 млн. тонн; готового проката - на 7%, или на 2,289 млн. тонн до 34,501 млн. тонн; труб - на 14% или на 0,323 млн. тонн, до 2,617 млн. тонн; поставку лома - на 10%, или на 0,616 млн. тонн до 6,98 млн. тонн.
Предприятия ГМК оставили производство кокса на уровне 2005 года - увеличив на 0,049 млн. тонн до 18,914 млн. тонн, и снизили производство агломерата на 0,136 млн. тонн до 47,398 млн. тонн; метизов - на 4%, или на 0,019 млн. тонн, до 0,424 млн. тонн; ферросплавов - на 8%, или на 0,118 млн. тонн до 1,406 млн. тонн.
Во-вторых, металлургические предприятия Украины с 1 января 2007 года получают природный газ по цене $186-199 за 1 тыс. куб. м с учетом затрат на транспортировку и других необходимых платежей, сообщил гендиректор производственно-хозяйственного объединения «Металлургпром» Василий Харахулах на балансовом совещании представителей предприятий горно-металлургического комплекса в Днепропетровске вчера в среду.
«С нового года, если цена газа на границе Россия-Украина составляет $135 за 1 тыс. куб. м, то на заводах стоимость газа со всеми видами платежей составляет $186-199 за 1 тыс. куб м», — сказал он.
При этом В.Харахулах отметил, что повышение цен на природный газ требует более экономного использования энергоресурсов. По его словам, в 2006 году среднесуточное потребление природного газа метпредприятиями Украины составляло 19,5 млн куб. м. В то же время в мае-октябре прошлого года потребление газа снижалось до 18,1-18,2 млн куб. м в сутки, что позволило значительно сэкономить данный вид энергоресурсов.
Гендиректор добавил, что в прошлом году рентабельность на металлургических предприятиях Украины увеличилась на 2% по сравнению с 2005 годом, не уточнив абсолютные показатели. Вместе с тем он отметил, что три метпредприятия в 2006 году работали с отрицательной рентабельностью.
В.Харахулах также сообщил, что в прошлом году дебиторская задолженность выросла метпредприятий на 6,2 млрд грн, кредиторская — на 2,7 млрд грн.
Вот и делайте выводы, уважаемые читатели. Что на самом деле кроется за подорожанием акций сектора ГМК в последнюю неделю. То ли это луч надежды, то ли предсмертное улучшение, которое часто наблюдается у лиц, отравившихся бледной поганкой…
Впрочем, покидая сектор, мы заметим, что не исключаем повторения недавнего мероприятия (предположительно масштабной скупки приватизированных этой осенью-зимой акций Миттал Стилл Кривой Рог) в результате чего цена акций Криворожстали вполне претендует на подорожание. Натурально, повторим прежние слова о «трубах»: Новомосковский и Харцызский трубные заводы пока затаились, но с каждым днем вероятность их выхода на «арену ПФТС» растет, причем цена скорее всего поднимется.
В секторе ЭНЕРГО, как и ранее будет идти несколько параллельных процессов: наряду с текущей и аккуратной фиксацией прибыли, инвесторы и исполнители их воли брокеры постараются максимально поднять предприватизационную цену бумаг. Кстати, об облэнерго. Ну когда же мы дождемся появления сделок с «позабытыми-позаброшенными» акциями Закарпатьеоблэнерго!!!? Пора и честь знать!
Банковский сегмент продолжит постепенное продвижение вверх, а Укрнефть (будь она неладна со своими сюрпризами!) таки дождется фиксации прибыли.
Но ждущих продолжения постновогоднего ралли автор вынужден огорчить: чудес не бывает. Боливар не вынес двоих, а отечественный, достаточно юный ПФТС – четырнадцать. Если рост и продолжится, его размах будет поскромнее.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
ap.org,
gazeta.ru,
rbc.ru,
rian.ru ,
interfax.ru ,
k2kapital.com,
reuters.com.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
