507
Валюта: курсы валют, форекс, цены на золото, серебро, платину
— Валюта
Мировой форекс
Курс доллар/йена опустился на сегодняшней азиатской сессии с уровня 118.25 до 117.64.
Дилеры отмечают, что в условиях достаточно низкой активности укреплению курса йены способствовали заявления Управляющего Банка Японии Фукуи. Фукуи заявил, что для повышения уровня основных процентных ставок необязательно ждать пока уровень инфляции в стране вырастет(см. прогнозную часть «Итогов»).
Курсы евро/йена и фунт/йена также оказались под некоторым давлением после заявления Фукуи.
Вслед за падением курса доллара против йены курс доллара опустился и против других валют.
Курс евро/доллар вырос до уровня 1.2770. Курс фунт/доллар поднялся до отметки 1.9056. Инвесторы ожидают исхода сегодняшних выборов в Сенат и Палату Представителей в США.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в понедельник декабрьские фьючерсы на золото подешевели на $1,30, или на 0,2%, до $627,90 за унцию.
Декабрьские фьючерсы на серебро выросли на $0,125, или на 1%, до $12,76 за унцию.
Декабрьские фьючерсы на поставку меди по итогам торгов в понедельник поднялись на $0,0145, или на 0,4%, до $3,337 за фунт.
Курс доллар/йена опустился на азиатской сессии с уровня 118.25 до 117.64.
Дилеры отмечают, что в условиях достаточно низкой активности укреплению курса йены способствовали заявления Управляющего Банка Японии Фукуи. Фукуи заявил, что для повышения уровня основных процентных ставок необязательно ждать пока уровень инфляции в стране вырастет(см. прогнозную часть «Итогов»).
Курсы евро/йена и фунт/йена также оказались под некоторым давлением после заявления Фукуи.
Вслед за падением курса доллара против йены курс доллара опустился и против других валют.
Курс евро/доллар вырос до уровня 1.2770. Курс фунт/доллар поднялся до отметки 1.9056. Инвесторы ожидают исхода сегодняшних выборов в Сенат и Палату Представителей в США.
Кстати, европейские министры финансов вновь высказали недовольство падением японской иены по отношению к евро. С начала года курс иены к евро снизился на 7% до рекордно низкого уровня и составил 150 иен за евро. Экономический рост в еврозоне во многом зависит от экспорта европейских товаров, и падение иены ниже уровня в 150 иен за евро может снизить конкурентоспособность европейских товаров на мировом рынке.
Европейские официальные лица сходятся во мнении, что Банк Японии не хочет повышения курса иены. Однако, по мнению заместителя министра финансов страны Хироси Ватанабе, фундаментальных факторов, которые способствовали бы дальнейшему снижению курса иены, в экономике страны нет.
Рост японской экономики в III квартале, по прогнозу экспертов, составит 1% в годовом выражении. В предыдущем квартале показатель роста ВВП также составлял 1% и стал минимальным с 2004 года. Тем не менее, текущий цикл экономического роста в Японии является самым продолжительным со Второй мировой войны. В июле центральный банк Страны восходящего солнца впервые за последние шесть лет повысил ключевую процентную ставку.
Министр финансов Австрии Карл-Хайнц Грассер в понедельник заявил, что фундаментальное состояние японской экономики в настоящий момент соответствует более высокому курсу национальной валюты.
Значительное беспокойство денежных и финансовых властей еврозоны вызывают дисбалансы торговли с Японией. Дефицит внешней торговли еврозоны с Японией за первые семь месяцев текущего года увеличился на 19% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 12,8 млрд. евро ($16,3 млрд.).
Добыча золота в России в последние годы неуклонно сокращается. Не удастся переломить эту тенденцию и в нынешнем году: по итогам января-сентября производство этого драгметалла упало на 2,6%. Причину эксперты видят в том, что старые месторождения иссякают, тогда как новые крупные объекты планируется ввести только к началу следующего десятилетия. Несмотря на это ведущие игроки пока не столкнулись с падением производства.
Россия в январе-сентябре 2006 г. снизила производство золота на 2,6% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, до 122 т 760,8 кг, сообщил Союз золотопромышленников России. При этом добыча золота сократилось на 3,2%, до 110,5 т, а попутное производство выросло на 8,2%, до 8 т 897,7 кг. Вторичное производство упало на 7,1%, до 3 т 316,7 кг.
Эти результаты не стали большой неожиданностью, поскольку они практически совпадают с прогнозом Союза золотопромышленников (что в 2006 г. производство золота в РФ упадет на 2 т, до 166 т). Председатель Союза золотопромышленников Валерий Брайко еще в феврале заявил о том, что причиной сокращения производства является закрытие старых мощностей, притом что новые крупные месторождения в оборот почти не вводятся. Эта тенденция продолжится до конца десятилетия, когда ожидается прекращение добычи золота на магаданском месторождении Кубака, разрабатываемом Омолонской золоторудной компанией. Вследствие сокращения производства падает и экспорт золота. Как ожидает Союз золотопромышленников, до 2010 г. он снизится на 35 т (по сравнению с 2005 г.) и составит 110 т в год.
Впрочем, мировой рынок этого может и не заметить, ведь Россия не является ключевым игроком на рынке золота, и ее доля в совокупном производстве не превышает 6%, лукаво отмечает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов. В то же время мировое производство золота продолжает расти, за шесть месяцев 2006 г. добыча выросла на 2%, до 1,2 млн унц., рассказала «Итогам» представитель исследовательской организации World Gold Council Клэр Малуни. При этом продажи золота компаниями сократились на 17%. Мировой объем добычи золота в 2005 г. составил 2450 т. Самыми крупными золотодобывающими странами мира по итогам 2005 г. стали ЮАР, Австралия и США, Россия занимает шестое место.
Несмотря на стагнацию в российской золотодобыче, ведущие игроки чувствуют себя неплохо и вопреки отраслевой тенденции показывают рост. Согласно производственным данным, крупнейший производитель золота в России - ОАО «Полюс Золото» - в первом полугодии увеличил производство на 22%, до 15,6 т (502 тыс.унц.). Причем останавливаться на достигнутом в «Полюсе» не собираются: к 2015 г. рассчитывают производить в год до 120 т (3,93 млн тройск. унц.). В этом году компания планирует добыть 1,2 млн тройск.унц. Как сообщили «Итогам» в пресс-службе компании, увеличить производство они намерены за счет ввода в строй новых объектов, таких, к примеру, как Наталкинское месторождение в Магаданской области.
Вторая по величине золотодобывающая компания России – «Полиметалл» - по итогам девяти месяцев 2006 г. увеличила производство золота по сравнению с аналогичным периодом на 2%, до 186 тыс.унц. (6 т). Основной прирост производства золота был обеспечен за счет ввода второй очереди Воронцовского месторождения, пояснили «Итогам» в дирекции по связям с инвесторами «Полиметалла».
Не отстают от них и зарубежные компании, работающие в России. Канадская Bema Gold к 2008 г. рассчитывает начать добычу на месторождении Купол на Чукотке. Запасы этого месторождения, по оценкам компании, составляют 189 т золота и 2,33 тыс.т серебра.
Британская Highland Gold также значительно продвинулась в проектах разработки и геологоразведки своих золотоносных активов. Оценка Тасеевского месторождения будет завершена к концу года, банковское ТЭО для Майского месторождения планируют разработать в 2007 г. За первую половину 2006 г. британская компания увеличила производство на 43%, до 91205 унц.
Объем валютных резервов Китая превысил $1 трлн. Эту новость сообщили журналисты BBC. По их данным, этот психологический рубеж, превышающий ВВП многих развитых стран, был пройден вчера, 6 ноября 2006 г. Оценка проводилась, исходя из данных за предыдущие периоды и средних расчетных темпов прироста.
По объему резервов в зарубежных валютах, а также по темпам прироста этого показателя КНР опережает все страны мира. По оценкам экономистов, валютные резервы Китая увеличиваются на $18 млрд. ежемесячно. Происходит это, в первую очередь, благодаря огромному профициту торгового баланса, который питается за счет растущего экспорта в США.
По данным на начало октября объем валютных резервов Китая составлял $987,9 млрд., на 28,5% превышая аналогичный показатель за прошлый год. По данным Центрального банка КНР, за 9 месяцев 2006г. объем валютных резервов страны увеличился на $169 млрд.
Профицит платежного баланса Китая в I полугодии 2006г. достиг $91,6 млрд., что на 36% выше показателя I половины 2005г., который составлял $67,3 млрд. При этом профицит торгового баланса в сегменте товаров вырос с $54,2 млрд. до $80 млрд., дефицит торгового баланса в сегменте услуг - с $3,9 млрд. до $5,7 млрд.
Таким образом, отмечают эксперты, профицит торгового баланса Китая уверенно движется к новой рекордной отметке. К концу I половины 2006г. ему не хватает всего $10,4 млрд. (около 10%) до абсолютного максимума 2005г. в $102 млрд.
Между тем государственное управление обмена валют Китая в понедельник вечером отказалось подтвердить сообщения, что золото-валютные резервы страны превысили $1 триллион.
Как сообщила пресс-секретарь управления, «мы не делали такого заявления». С аналогичным заявлением также выступила пресс-секретарь китайского Центрального банка Сю Ли.
В своем последнем заявлении от 13 октября управление по обмену валют заявило, что объем золото-валютных резервов Китая составлял на конец сентября $987,7 миллиардов. Темпы прироста крупнейших мировых резервов составляли последнее время около $20 миллиардов в месяц.
Курсы основных валют практически не изменились на американской сессии.
Курс евро/доллар находился около отметки 1.2720.
Курс фунт/доллар стабилизировался вблизи уровня 1.8970.
Курс доллар/йена установился около отметки 118.30.
Активность на рынке достаточно низка, инвесторы ожидают исхода вторниковых выборов в Сенат и Палату Представителей в США.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии (ЕТС) расчетами today на 11.30 по московскому времени понизился на 0,9 копейки и составил 34,0893 рубля за евро.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии (ЕТС) расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по московскому времени повысился на 2,11 копейки и составил 26,7218 рубля за доллар.
Украина
Подоспела монетарная статистика из недр Нацбанка, которую мы по мере сил и возможностей прокомментируем.
Полагаю, небезинтересной будет нацбанковское «предисловие» нижеприведенной статсводке.
«В октябре в основном сохранились тенденции, которые доминировали на кредитно-денежном рынке на протяжении нескольких последних месяцев.
Стабильное позитивное развитие макроэкономической ситуации стимулирует рост спроса на деньги, что проявляется в постепенном увеличении денежной массы, расширения ресурсной базы банков и объемов их кредитных вложений на фоне постепенного снижения из стоимости.» - так тезисно оценили «кредитно-денежную текучку» нацбанковские умники.
В октябре денежная масса(монетарный агрегат М3), включающая в себя наличные деньги в обращении и средства на текущих и срочных счетах в коммбанках, по оперативным данным, увеличилась на 1,8%, или на 4,167 млрд. грн. с 234,770 млрд. грн. на 1 октября до 238,937 млрд. грн. на
1 ноября 2006 г.
С начала 2006 г. денежная масса увеличилась на 23,1%, или на 44,866 млрд. грн.
Денежная база(монетарный агрегат М4), включающая в себя безналичные деньги на счетах коммбанков в НБУ и наличные деньги в обращении, за октябрь увеличилась на 3,5%, или на 2,936 млрд. грн. с 84,777 млрд. грн. на 1 октября до 87,713 млрд. грн. на 1 ноября 2006 г.
С начала 2006 г. денежная база увеличилась на 6,0%, или на 4,954 млрд. грн.
Объем наличных денег в обращении(монетарный агрегат М0), по оперативным данным НБУ, в октябре уменьшился на 0,4%, или на 0,243 млрд. грн. с 68,611 млрд. грн. на 1 октября до 68,368 млрд. грн. на 1 ноября 2006 г.
С начала 2006 г. объем наличных денег увеличился на 13,5%, или на 8,137 млрд. грн.
Как сообщали «Итоги», в сентябре денежная масса увеличилась на 3,8%, или на 8,504 млрд. грн. с 226,376 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г. до 234,880 млрд. грн. на 1 октября 2006 г.
Денежная база увеличилась на 3,5%, или на 2,897 млрд. грн. с 81,877 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г. до 84,774 млрд. грн. на 1 октября 2006 г.
Денежная масса в 2005 г. увеличилась на 54,3% до 194,071 млрд. грн., денежная база - на 53,9% до 82,760 млрд. грн.
Итак, первое, что бросается в глаза, так это падение темпов роста денежной массы. Полагаю, главной причиной этого стало снижение агрегата М0, входящего «в состав» М3. Мы считаем, что снижение количества наличных стало следствием регуляторной деятельности профильного департамента Нацбанка. В принцмпе, формально этот «перекос» можно считать положительной тенденцией, то есть, улучшению структуры денежной массы, где за октябрь удельный вес агрегата М0 в денежной массе (М3)с начала года снизился с 31% до 28.6%. В этом изменении структуры денежной массы кроме очевидного позитива «торчат» уши антиинфляционных проектов Н.И. Гребеник, которая этим нехитрым манером попыталась смягчить октябрьский скачок инфляции.
Как показали вышедшие 06-го данные Госкомстата, снижение агрегата М0 было нелишним.
Месячная инфляция на Украине ускорилась до 2,6% в октябре 2006 г. с 2,0% в сентябре текущего года.
По данным Госкомстата, кумулятивный показатель роста потребительских цен за десять месяцев с начала 2006 г. достиг 8,7% по сравнению с 8,1% за январь-октябрь 2005 г. В октябре 2005 г. месячный показатель инфляции составлял 0,9%.
По данным Госкомстата, в октябре сильнее всего вырос индекс по группе платных услуг - на 7,8% за месяц и на 37,3% с начала года. Цены на группу продовольственных товаров выросли за октябрь на 1,4%, а за 10 месяцев текущего года - на 2,1%.
Непродовольственные товары за прошлый месяц подорожали на 0,1%, а в целом за 10 месяцев - на 2,6%.
Рост цен в октябре 2006 г. к октябрю прошлого года ускорился до 11,0% с 9,1% в сентябре к сентябрю. В сравнении январь-октябрь текущего года к аналогичному периоду 2005 г. инфляция составляет 8,5%.
В прошлом году темпы инфляции замедлились до 10,3% с 12,3% в 2004 г.
В текущем году власти рассчитывают не допустить всплеска инфляции выше 10%.
Индекс оптовых цен производителей промышленной продукции на Украине вырос на 2,2% в октябре 2006 г. по сравнению с увеличением на 1,7% в сентябре текущего года, сообщил Госкомстат.
В октябре прошлого года оптовые цены сохранились неизменными.
За 10 месяцев с начала 2006 г. рост оптовых цен на Украине составил 2,7% по сравнению с 9,3% за аналогичный период прошлого года.
По данным Госкомстата, в октябре 2006 г. сильнее всего подорожала продукция в добывающей промышленности - на 6,0%(18,1% с начала года), в частности добыча неэнергетических материалов - на 11,6% (18,6% с начала года).
Ускорились темпы роста цен в металлургии и обработке металла - на 5,6% за октябрь с 1,0% в сентябре (17,3% с начала года).
Цены в сфере производства и распределения электроэнергии, газа и воды, лидировавшие по скорости роста в предыдущем месяце (6,3%), за октябрь выросли на 2,8 процента, а с начала года рост составляет 21,8 процента.
Согласно уточненному прогнозу, правительство ожидает, что в 2006 г. оптовые цены в промышленности вырастут не более, чем на 16,9% по сравнению с увеличением на 9,5% за 2005 г.
Однако вернемся к монетаризму.
Во-вторых, монетарная база (М4) в октябре, как и в предшествующем месяце выросла на 3.5%. Этот, достаточно важный для экономики рост главным образом «обеспечили» гривневые интервенции Нацбанка на межбанковском валютном рынке на фоне снижения средств Кабмина на счетах НБУ на 8.3%.
В октябре Нацбанк выдал банкам кредиты (рефинансировал) на общую сумму 300,4 млн. грн.
Стало быть, с начала 2006 г. НБУ выдал банкам кредиты на общую сумму
7 719,4 млн. грн. из них кредиты overnight – 5 524.5 млн. грн.
Как сообщали «Итоги», в сентябре НБУ выдал банкам 394,8 млн. грн.
В 2005 г. НБУ выдал банкам 11 998,8 млн. грн.
Полагаю, «ползучее» снижение объемов рефинансирования с одной стороны свидетельствует о снижении спроса на нацбанковские кредиты, ассортимент которых оставляет желать лучшего. Скажем, из 300,4 млн. грн., предоставленных НБУ в октябре своим «младшим коллегам», 243.3 млн. грн. – кредиты overnight, то есть «на ночку».
Средневзвешенная ставка по всем инструментам рефинансирования в октябре составила 9.69%, в январе-октябре – 11.69%.
Возвращаясь к теме скверного («сиротского») ассортимента рефинансирования, автор напоминает, что более востребованным коммбанками и их клиентами было бы долгосрочное и доступное рефинансирование, скажем, до трех лет.
Кстати о деньгах, сиречь ликвидности.
Несмотря на осеннесезонный рост спроса на кредиты, жаловаться на недостаток денег коммбанки весь октябрь не могли.
В прошлом месяце остатки на корсчетах банков не опускались ниже 11,5 млрд грн., что гораздо больше, чем необходимо для выполнения требований по резервированию. Даже в последний день месяца ликвидность системы была очень высока. В результате процентные ставки overnight на ресурсном рынке 31 октября не поднимались выше 7% годовых. Сразу после окончания отчетного периода стоимость ночного ресурса упала до 1,8-1,9% на продажу. Банки достаточно активно использовали депо-свопы (привлекали ресурсы в гривне под залог СКВ).
Высокая ликвидность сохранила умеренными объемы торгов - 30 октября было выдано межбанковских кредитов на 2,3 млрд грн., а в остальные дни - меньше двух миллиардов.
Между тем в рамках регулирования ликвидности коммбанков банков НБУ через проведения аукционов по размещению депозитных сертификатов в октябре привлек 525 млн. грн. средств банков.
С начала 2006 г. НБУ привлек 5.360 млрд. грн. средств банков. Как сообщали «Итоги», в сентябре НБУ привлек 240 млн. грн. В 2005 г. Нацбанк мобилизовал средств банков на общую сумму 17,245 млрд. грн., в том числе путем проведения аукционов по размещению депозитных сертификатов.
НБУ проводит депозитные аукционы для изъятия с рынка лишних (в его понимании) денег.
Рост объемом изъятия «лишних» денег свидетельствует об ужесточении монетарной политики. То есть, эти мероприятия сродни регулированию монетарного агрегата М0 (наличные вне банков) призваны контролировать инфляцию.
Между тем в октябре продолжалась тенденция увеличения ресурсной базы банков – общий объем депозитов вырос на 2.4% (с начала года на 27%)
до 168.8 млрд. грн. При этом, темпи приросту вкладов населения (3%) опережали темпы прироста депозитов юридическмх лиц(1.7%).
Некоторые отечественные гуру «от денег» считают, что задержки с возмещением НДС «вымыли оборотные средства предприятий и заставили компании снимать деньги с депозитов». И «Ухудшение ликвидности юрлиц может негативно повлиять на оперативные результаты их финансовой деятельности».
По мнению вышеупомянутых гуру, в ноябре ситуация с депозитами физлиц еще более обострится, поскольку предприятиям необходимо платить квартальный налог на прибыль. Традиционно в такие месяцы депозиты юрлиц в банках либо падают, либо растут незначительно.
Автору трудно спорить с подобными предположениями, однако, со слов валютных дилеров, в дебюте ноября проблем с гривневой ликвидностью (речь идет о безналичной гривне, разумеется) нет – «гривни завались», - сказали мне вчера «открытым текстом».
В октябре вклады, размещенные физическими лицами на счетах в банках в валюте (в долларовом эквиваленте) увеличились на $285,4 млн., или на 3,4% до $8 614,1 млн.
С начала 2006 г. вклады населения в банках в валюте выросли на $2 574 млн., или на 42,6% с $6 040,1 млн.
Как сообщали «Итоги», в сентябре вклады, размещенные физическими лицами на счетах в банках в валюте (в долларовом эквиваленте) увеличились на $202,7 млн., или на 2,5% до $8 328,7 млн.
Средневзвешенная ставка по депозитами в нацвалюте выросла с 7.4% до 7.9%, в иноземной – с 5.3% до 6.0%. Интегральная ставка по депозитам выросла с 6.5% до 7.0%.
Итк, налицо перевод населением сбережений из гривни в валюту. В прошлом месяце депозиты в СКВ выросли на $285,4 млн. (1,4 млрд грн), а в национальной валюте - на 1,3 млрд грн. (причем тут учтен прирост остатков на платежных карточках населения). Таким образом, для срочных депозитов население предпочитает выбирать валюту, хотя процентные ставки по вкладам в гривне выше в среднем по системе на 4% годовых. Заметим, что рост симпатий населения к валютным депозитам отчасти повлек за собой «перекос» (в пользу спроса) октябрьского рынка наличных. Впрочем, об этом чуть ниже.
Перевод сбережений в валюту имеет и еще одно последствие: банки в октябре увеличили ставки по депозитам населения в гривне, хотя объемы национальной валюты в их распоряжении очень немаленькие. Очевидно, таким образом они уходят от валютного риска, для выдачи кредитов в гривне привлекая гривню, а не обменивая валюту.
В октябре коммбанки кредитовали отечественную экономику.
Объем коммерческого кредитования в октябре по сравнению с с сентябрем вырос на 3.6% (з начала года – на 51.4%) до 217.2 млрд. грн. Кумулятивный (з начала года) прирост кредитних вложений коммбанков есть наибольшим для аналогичного периода, начиная с 1999 г. Кредитование физлиц в октябре продолжали расти большими темпами (на 7.6%), чем кредити юридеским лицам. (на 1.8%).
Средневзвешенная ставка по кредитам в нацвалюте в октябре прогнозируемо снизилась с 14.6% до 14.3%, в то время как в иноноземной (11.2%) не изменилась. Интегральная ставка по кредитами снизилась с 13.3% до 13.1%.
Забавно, что Нацбанк стыдливо молчит об октябрьской динамике кредитования в иностранной валюте. Очевидно, хвастаться ему нечем – наверняка по-прежнему темпы роста коммерческих займов в СКВ опережают займы юр- и физлицам в гривне. Заметим, что эта тенденция сохранилась несмотря на разнообразные мероприятия НБУ по дедолларизации экономики и «быта граждан». По всей видимости против разности цен (как минимум 3.1%) простыми внушениями и агитацией «не попрешь».
Между тем массовый выход системных коммбанков на внешние рынки займов дает возможность решать проблему с валютой достаточно просто и не «отстегивая» 1.3% в Пенсионный фонд при покупки ее «в степях Украины».
Натурально, избыток гривни, который мог бы поспособстовать большей доступности (и, натурально, снижению цен гривневого кредитования) займов в нацвалюте чреват изрядной инфляцией. Вот НБУ и приходится крутиться между молотом и наковальней.
Должен заметить, что пока это получается неплохо. Во всяком случае в отношении динамики золотовалютных «закромов».
Итак, валовые международные резервы Нацбанка Украины достигли нового годового максимума, увеличившись по данным на 31 октября 2006 г. до $19,451 млрд. с $19,141 млрд. на 30 сентября текущего года. Об этом не преминул «похвастаться» сам НБУ.
Ранее на прошлой неделе, руководитель группы советников Валерий Литвицкий сообщил, что на 30 октября был зафиксирован рекордный с начала года показатель резервов - $19,400 млрд.
Полгаю Национальный банк смог увеличить резервы в основном за счет покупок избыточного предложения валюты на межбанковском валютном рынке рынке. В октябре НБУ выкупил сумму, эквивалентную $363 млн по сравнению с $552,5 млн. в сентябре, а в целом с мая по октябрь - $2,22 млрд., тогда как за январь-апрель он продал $2,1 миллиарда.
По нашим данным, вся эта сумма ($363 млн.) была собрана Нацбанком за счет приобретения евро, фунтов стерлингов и швейцарских франков.
Исторический рекорд валовых резервов Нацбанка - $19,471 миллиарда был зафиксирован по данным на 30 ноября 2005 года, когда за месяц резервы увеличились более чем на $4,5 миллиарда благодаря выкупу валюты, поступившей на Украину от компании Mittal Steel в оплату за приобретенный на приватизационном конкурсе 93-процентный пакет акций
металлургического комбината «Криворожсталь».
В целом за весь 2005 год, с учетом выкупа валюты Mittal, Нацбанк приобрел в свои резервы примерно $10,4 млрд. избыточного предложения валюты по сравнению с $2,6 млрд за весь 2004 г..
В октябре, как сообщил НБУ, объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммбанками на межбанковском валютном рынке уменьшился по сравнению с сентябрем на $343,4 млн., или на 3,5%, до
$9 411 млн.
Как сообщали «Итоги», в сентябре объем операций на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с августом на $533,3 млн., или на 5,8% до $9 754,4 млн.
C одной стороны падение ликвидности валютного межбанка свидетельствует о снижении внешнеторговой активности, с другой, судя по всему у субъектов отечественного бизнеса не возникало настоятельной необходимости обращаться к межбанковскому сервису. В самом деле, зачем идти на межбанк и терять там 1.3%, если можно кредитоваться через евробонды в зарубежье, причем мы не исключаем изрядной доли лукавства в этих проектах: системые банки подобным образом «технично» вводят в страну свои же некогда выведенныее СКВ-активы.
К слову, не исключено, что снижение оборотов валютного межбанка в октябре может служить превентивным индикатором падения темпов роста отечественного ВВП.
А сейчас о более «волнительном» рынке наличных.
В октябре объем операций коммерческих банков на наличном валютном рынке увеличился по сравнению с сентябрем на $400,1 млн., или на 11,6%, до $3 861,7 млн.
По данным НБУ, в октябре банки купили у населения $1 701,7 млн. продали $2 160,1 млн.
Превышение спроса на СКВ с одной стороны служит индикатором доверия «пересичного украинца» действующему правительству, с другой – вышеупомянутое «увлечение» населения валютными депозитами, для чего, собственно, и скупались доллары.
Как сообщали «Итоги», в сентябре объем наличного валютного рынка уменьшился по сравнению с августом на 3,8%, или на $137 млн. до $3 461,6 млн.
Данные включают операции со всеми СКВ, пересчитанными в доллары по официальному курсу НБУ.
Ну а теперь приступим к «текучке» отечественного валютного рынка.
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в пятницу в понедельник сохранился на уровне 5,05 UAH/USD.
По словам дилеров коммбанков Днепропетровска, котировки в начале торгов колебались в пределах 5,045-5,053 UAH/USD, в дальнейшем сузились до 5,048-5,052 UAH/USD, а к концу торгов - до 5,048-5,051 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
По оценкам участников рынка, большинство сделок было заключено по курсу, близкому к 5,05 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке сохранился на уровне 5,05 UAH/USD.
Как сообщали «Итоги», за 2005 г. курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD до 5,05 UAH/USD, в 2004 году укрепился на 0,48% с 5,3310 UAH/USD до 5,3056 UAH/USD.
Итак, вчера на межбанке на торгах по американской валюте сохранился установившийся в пятницу баланс спроса и предложения. НБУ на рынок не выходил.
К «интимным подробностям» вчерашней сессии.
Торги безналичным долларом на межбанковском валютном рынке открылись следующими котировками - 5,046/5,053, к 11.00 сузился спрэд -5,049/5,052, и к полудню цены немного понизились 5,048/5,050.
К закрытию торгов котировки безналичной «зелени» остались без каких-либо изменений.
В России вчера продолжали праздновать День народного единства, поэтому торги по российской валюте на межбанке не проводились.
Рынок евро-гривна вчера открылся индикативными котировками - 6,4095/6,4245, к 11.00 цены сконцентрировались в диапазоне 6,4100/6,4215, и к 12.00 составили 6,4040/6,4225.
К закрытию торговой сессии ценовые показатели по EUR/UAH поднялись 6,4070/6,4255.
Вчера рынок межбанковских кредитов открылся следующими кодировками: гривна ночь - 0,85/1,7%; неделя - 1,5/3,25%; месяц - 5/9%.
По доллару: ночь - 5,25/6%; неделя - 5,35/6,55%; месяц - 6,5/9,15%.
Ко вчерашнему вечеру на столичном рынке наличных курс доллара не изменился.
Около 17.00 киевские коммбанки и местные «обменки» чаще всего меняли наличную «зелень» по курсу 5.075/5.085 UAH/USD, то есть скупали у местного населения и гостей города по той же цене, что и накануне, а вот реализовывали всем желающим на полкопейки дешевле, чем сутками ранее.
Там же наиболее «популярным» курсом обмена наличного евро был 6.40/6.50 UAH/EUR. Стало быть в столице вчера вечером дилеры рынка скупали «евронал» на 4.5 коп. дешевле, чем накануне но реализовывали на 2.1 коп дороже, чем накануне.
Вчерашним вечером в Днепропетровске на местном рынке наличных действоали следующие цены на валютообменный сервис: доллар - 5.082/5.088, евро - 6.45/6.48, рубль – 0.1885/0.1890.
Иначе говоря, по сравнению с закрытием пятницы позиция спрос у наличной «зелени» села на 0.3 коп., предложение – на 0.7 коп. Причины такой динамики по нашему мнению таятся в двух обстоятельствах: нехваткой наличной гривни и скверной погоде в Харькове, помешавшем визиту соседских валютчиков в Днепр за более дешевой (примерно на на 0.5-07 коп.) «зеленью».
«Боевой курс» наличного доллара (для оптовых количеств валюты) вчера в Днепропетровске составил 5.082/5.087 UAH/USD.
Наличный евро вчера по сравнению с пятницей, как это ни странно, не изменился. Главной причиной феномена мы считаем прилиную оперативность днепропетровских валютчиков, успевших отреагировать на исходе недели на курсовую динамику планетарного форекса.
Российская валюта вчера по отношению к пятничному закрытия в Днепре потеряла 5 пунктов по спросу и семь по предложению.
Ликвидность вчерашнего рынка наличных Днепропетровска со слов «независимых дилеров», была «неважной». За низкие обороты рынка следовало «благодарить» начавшийся во торой половине дня нудный осенний дождь.
Что же касается понедельниковой статистики деятельности департамента неторговых операций местного коммбанка-«бегемота», отметим некоторое повышение ликвидности его операций с наличным долларом.
Банк купил у населения $550 тыс. и реализовал $960 тыс.
06 ноября случилась оптовая реализаций партии «зелени» объемом $400 тыс. оптовых сделок по продаже доллара и с евро у нашего банка не было.
Сегодняшние торги безналичным долларом на валютном межбанке начались «от вчерашнего закрытия» (5.045/5.051), как того, собственно, и требует традиция.
К 11.08 рынок «зеленого безнала» обрел более рыночные черты (5.047/5.050). Как оказалось, это был не предел – около 11.45 спрэд стал еще уже и грозил вообще сойти «на нет» - 5.0485/5.0500…
Очевидно не без участия тончайшей маржи тотчас же после полудня (к 12.15) на валютном межбанке курс «зелени» обвалился: 5.044/5.048 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска начал свой сегодняшний рабочий день от вчерашнего закрытия(доллар - 5.080-83/5.088-93, евро - 6.46-475/6.490-495, рубль – 0.1888-90/0.1897-1900), хотя и не без опаски, которая проистекала из двух источников: местного коммбанка-«бегемота» и запредельных курсов в соседнем Харькове. Впрочем об этих «нюансах» чуть ниже. А сейчас про днепропетровскую утреннюю наличку. Как некогда писал Леонид Филатов, «И было утро зябким как чахотка, и где-то там кричали петухи. И были так нужны стихи и водка, стихи и водка… Водка и стихи». Однако хватит настроенческой лирики.
С утра «зелень по-днепропетровски выросла по спросу на 0.3 коп. по сравнению со вчерашним открытием, на столько же по предложению.
Полагаю, руку к росту приложило руководство местного коммбанка-бегемота, которое не врервой попадает пальцем в небо, завышая свою долларовую позицию безо всяких на то объективных причин. Это привело к «последствиям» как в Днепре, так и в соседнем Харькове.
Между тем в дебюте сегодняшней сессии евронал на днепропетровском рынке вырос по спросу на на 2-3.5 коп, предложению – на 2.5-3 коп. по сравнению с ценами суточной давности, как того требовала обстановка на планетарном форексе.
Наличный рубль в дебюте сегодняшней сессии прибавил 2-5 пунктов по спросу и столько же по предложению.
Около 11.20 на рынке наличных Днепропетровска, со слов «независимых» дилеров, работы у них не было. А курсы работаемых валют обрели новые очертания: доллар - 5.085/5.093, евро - 6.47/6.49, рубль – 0.1890/0.1900.
Как мы отметили выше, «особое мерси» за курсовой рост непонятной политике местного коммбанка-«бегемота», а также «гололеду по-харьковски». Последний мешает тамошним валютчикам добраться до Днепра за долларом, однако «индукционный (то есть, бесконтактный) эффект еще никто не отменял – даже неприехавшие харьковчане за 200 верст стимулировали подъем наличной «зелени» в Днепре.
По нашим наблюдениям к этому времени «боевой курс» для оптового наличного доллара составил 5.086/5.089 UAH/USD.
На фоне очень скверной ликвидности на рынке наличных Днепропетровска после 12.20 спрэд в котировках доллара растянулся (5.085/5.095 UAH/USD), причем, как подозревает автор, это случилось скорее от безысходности местных валютчиков, которых почти доконала низкая ликвидность рынка.
Евронал к этом часу не изменился в цене, равно как и рубль (евро - 6.47/6.49, рубль – 0.1890/0.1900), поскольку наметившийся было откат евро на мировом форексе сменился его ростом.
На рынках наличных других городов Украины сегодня котировки работаемых валют вели себя, как и накануне, «по-разному»: в Киеве наличная «зелень» потеряла по полкопейки по сравнению со вчерашней сессией, в первой столице доллар по обеим позициям прибавил те же полкопейки.
В останльных городах цены на наличный доллар оставались на уровне понедельника.
Наличный евро «в степях Украины» нынче рос сообразно общемировым тенденциям. В среднем прибавка составляла копейку по обеим позициям.
Курс российского рубля не претерпел заметных изменений. Разве что Днепропетровские валютчики на этом сегменте провели «разведку боем», приподняв курс валюты РФ: Харьков – доллар - 5.095/5.105, евро - 6.46/6.48, рубль – 0.1888/0.1893, Донецк - 5.080-085/5.090-95, Киев – 5.075/5.085, 6.44/6.47, рубль – 0.1885/0.1893, Одесса - 5.080/5.095-100, Запорожье - 5.080/5.095, евро - 6.45/6.49.
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
forexite.com,
finance.ua.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
