356
Валюта: курсы валют, форекс, цены на золото, серебро, платину
— Валюта
Мировой форекс
В четверг на азиатских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался в узких диапазонах в серединах сформированных ранее каналов.
Торги по иене проходили вяло, поскольку инвесторы ждут окончания заседания Банка Японии. Согласно прогнозам, ставка в Японии в этом месяце останется без изменений, но всех интересует, насколько агрессивными будут последующие заявления главы Банка Японии Тошихико Фукуи.
Вышедшие отчеты показали, что индекс опережающих индикаторов и индекс совпадающих индикаторов Японии в июле совпали с прогнозами экономистов.
Значение индекса опережающих индикаторов оказалось ниже отметки 50, являющейся точкой, которая определяет подъем или спад впервые за год. Данные свидетельствует о том, что устойчивый рост экономики, который отмечался в последнее время, затормозится в ближайшие месяцы. Индекс совпадающих индикаторов сравнивает текущие уровни различных экономических индикаторов с их уровнями три месяца ранее.
EUR/USD торговался в диапазоне $1.2800/25.
GBP/USD не покидал пределы $1.8840/70.
USD/JPY торговался в диапазоне Y116.50/75.
Сегодня будут объявлены результаты заседания Банка Англии. Ожидается, что ставки в этот раз изменены не будут. Однако, напомним, что в прошлый раз банк преподнес сюрприз. Больше важных новостей не предвидится. Торги будут определяться технической картиной.
Объем валютных резервов Японии по состоянию на конец августа 2006 года выросли шестой месяц подряд и достигли рекордных $878,748 млрд, сообщило в четверг министерство финансов. Месяцем ранее объем валютных резервов Японии составил $871,938 млрд. Япония занимает второе место по объему валютных резервов в мире после Китая, резервы которого на конец июля достигли рекордных $954,5 млрд.
Курс евро/доллар после падения до отметки 1.2770 установился к исходу американской сессии около уровня 1.2800.
Курс фунт/доллар после достижения уровня 1.8794 скорректировался до отметки 1.8850.
Дилеры отмечают, что после того, как ослабло давление на кросс-курсы евро/йена и фунт/йена курсы европейских валют несколько выросли против доллара.
Пересмотренное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за второй квартал составило +1.6% (прогноз был +1.6%, предыдущее значение +1.1%). Значение индекса является максимальным с третьего квартала 2000 года. Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM services index) в США за август составил 57.0 (прогноз был 54.9, предыдущее значение 54.8). Подобные данные являются положительными для курса доллара.
Согласно опубликованному сегодня экономическому обзору Федеральной резервной системы США Beige book, тенденция роста американской экономики в целом остается неизменной. Однако в некоторых регионах страны темпы роста экономики замедляются. Также в обзоре отмечается, что рост мировых цен на энергоносители не проявляется на уровне инфляции в стране. Данные сегодняшнего обзора уменьшают вероятность повышения уровня основных процентных ставок в США.
Управляющий совет Банка Канады решил вчера на своем заседании оставить основную процентную ставку в стране, процентную ставку на овернайт (Overnight rate target), на прежнем уровне 4.25%.
В среду цена на золото упала, так как трейдеры фиксировали прибыль от роста золота до месячного максимума в предыдущую сессию. Падение фьючерсов на золото произошло на фоне роста курса доллара по отношению к основным валютам и снижения мировых цен на нефть.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на золото упали на $5,10, или на 0,8%, до $641,80 за унцию.
Цены на другие металлы закрылись разнонаправлено.
Декабрьские фьючерсы на серебро подорожали на $0,06, или на 0,45%, до $13,20 за унцию.
Октябрьские фьючерсы на платину снизились на $4,50, или на 0,35%, до $1275 за унцию.
Декабрьские фьючерсы на палладий закрылись с повышением на $4,15, или на 1,16%, на отметке $359,55 за унцию. Декабрьский контракт на медь вырос на $0,055, или на 1,5%, до $3,6795 за фунт.
По состоянию на вторник 5 сентября, запасы золота снизились на 47934 тройских унций до 7,93 млн. тройских унций. Запасы серебра не изменились - 104,2 млн. тройских унций.
Запасы меди упали на 246 коротких тонн до 11542 коротких тонн.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии (ЕТС) расчетами today на 11.30 по московскому времени понизился на 0,44 копейки и составил 34,1913 рубля за евро.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии (ЕТС) расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по московскому времени понизился на 0,06 копейки и составил 26,6708 рубля за доллар.
Украина
Этот раздел начнем с обещанной в предыдущих «Итогах» монетарной статистики и кратенького ее комментария.
В августе денежная масса, включающая в себя наличные деньги в обращении и средства на текущих и срочных счетах в коммбанках, по оперативным данным, увеличилась на 2,3%, или на 5,066 млрд. грн. с 221,536 млрд. грн. до 226,602 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
С начала 2006 г. денежная масса увеличилась на 16,8%, или на 32,532 млрд. грн.
Денежная база, включающая в себя безналичные деньги на счетах коммбанков в НБУ и наличные деньги в обращении, за август уменьшилась на 0,4%, или на 0,309 млрд. грн. с 82,182 млрд. грн. до 81,873 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
С начала 2006 г. денежная база уменьшилась на 1,1%, или на 0,887 млрд. грн.
Объем наличных денег в обращении, по оперативным данным НБУ, в августе увеличился на 1,7%, или на 1,130 млрд. грн. с 66,242 млрд. грн. до 67,371 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
С начала 2006 г. объем наличных денег увеличился на 11,9%, или на 7,140 млрд. грн.
Как сообщали «Итоги», в июле денежная масса увеличилась на 3,5%, или на 7,577 млрд. грн. с 214,136 млрд. грн. на 1 июля 2006 г. до 221,714 млрд. грн. на 1 августа 2006 га.
Денежная база увеличилась на 2,5%, или на 1,990 млрд. грн. с 80,188 млрд. грн. на 1 июля 2006 года до 82,178 млрд. грн. на 1 августа 2006 г.
Денежная масса в 2005 году увеличилась на 54,3% до 194,071 млрд. грн., денежная база - на 53,9% до 82,760 млрд. грн.
Динамика изменения количества денег в стране зависела от их «формы». Прежде всего бросается в глаза разница между монетарной (денежной) базой и другими монетарными агрегатами. Первое, что приходит на ум, почти очевидная корреляция роста монетарной базы с ростом отечественной экономики. Поясняем, июльский «сенсационный» рост ВВП несомненно связан с позитивной динамикой этого значимого для экономики агрегата. Полагаю, ВВП-статистика за август может показать торможение роста. Не исключено, по причине некоторой ограниченности финансовых ресурсов.Главная же причина возобновления «минуса» монетарной базы общеизвестна: Кабмин снова начал копить ресурсы в Госказначействе - за месяц счета правительства в НБУ выросли на 20,8%.
Кроме того, некоторое отставание в увеличении агрегата М0 (количество наличных вне банков) по сравнению с агрегатом М3 (денежная масса) могло оказать свое влияние на нулевой результат по инфляции в августе. Несомненно, для замедления роста розничных цен было много иных причин, но и отсутствие излишков наличной гривни тоже сказало «свое веское слово».К слову, гривнедефицит на рынке наличной валюты вот уже который месяц способствует курсовой стабилизации, немало, впрочем, огорчая непосредственных участников рынка.
Кроме вышеизложенного, автор обращает внимание на то, что темпы роста денежной массы несколько снизились. Не исключено, что Наталья Ивановна Гребеник (руководитель департамента монетарного регулирования Нацбанка) вышла из отпуска и взяла в свои руки жесткий контроль за деньгами в Украине.
В пользу этого предположения говорит еще и то обстоятельство, что именн в августе НБУ возобновил практику «стерилизации» «лишней» (по его мнению) гривни. В августе НБУ для регулирования ликвидности банков мобилизовал (привлек) средств банков на общую сумму 965 млн. грн.
К слову, последний раз подобное мероприятие было проведено в апреле, когда с рынка было «мобилизовано» 150 млн. грн. Затем, напомним, последовал «кризис ресурсного жанра» (возникла угроза неприятностей с гривневой ликвидностью и Нацбанк, «взяв тайм-аут», последовательно в мае и в июле постановлениями «ослабил» требования по нормам обязательного резервирования, спасая банковскую ликвидность страны.
Стало быть, с начала 2006 г. НБУ привлек 4,595 млрд. грн. средств банков, а то обстоятельство, что «стерилизация» возобновилась, может говорить о двух вещах: во-первых, НБУ подобным методом продолжает регулировать валютный рынок, уменьшая уровень «соблазна» поспекулировать или спрятаться в «зелень» иным «непатриотично настроеным» субъектам бизнеса;во-вторых, не исключено, что так Гребеник контролирует инфляцию.
А между тем в августе объем кредитов, выданных коммбанками субъектам хозяйствования, по данным НБУ, увеличился на 4,9%, или на 9,084 млрд. гривен со 187,272 млрд. грн. до 196,356 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
С начала 2006 г. кредиты банков экономике увеличились на 36,9%, или на 52,938 млрд. грн.
В том числе гривневые кредиты за август увеличились на 3,143 млрд. гривен, или на 3,1% со 100,230 млрд. грн. до 103,373 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г., с начала года на 22,098 млрд. грн., или на 27,2%.
Кредиты в СКВ, пересчитанные НБУ в гривневый эквивалент, увеличились на 5,942 млрд. грн., или на 6,8% с 87,042 млрд. грн. до 92,984 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г., с начала года увеличились на 30,840 млрд. грн., или на 49,6%.
Как сообщали «Итоги», в июле кредиты банков экономике увеличились на 4,2%, или на 7,617 млрд. грн. до 187,352 млрд. грн.
В 2005 г. кредиты банков экономике увеличились на 61,9% с 88,579 млрд. грн. на 1 января 2005 года до 143,418 млрд. грн. на 1 января 2006 г.
Ну что ж, как говорится, «знакомые все лица»: кредитование растет опережающими темпами, увеличивая риски кризиса банковской ликвидности;
займы в СКВ по-прежнему растут, несмотря на неоднократные призывы и «технические» преференции НБУ, направленные на переориентирование кредитного потока в гривневое русло. Полагаю, с дискриминацией гривневых кредитов коммбанками и их клиентами бороться бессмысленно. Во всяком случае пока стоимость валютного кредита буде едва ли не вдвое дешевле, чем в нацвалюте.
Впрочем, говоря о росте рисков для кризиса (по гривневой ликвидности), автор немного сгустил краски – судя по всему темпы роста кредитования снижаются. Во всяком случае, по сравнению с июлем статистика за август говорит именно об этом. Но не надо особенно радоваться этой наметившейся тенденции – она могла возникнуть как раз из-за нехватки банковсого ресурса (по нашим данным востребованность отечественной экономики в кредитах растет без остановки и обострится этой осенью). Так что это торможение может оказаться как раз индикатором (тревожным звоночком) начавшихся неприятностей в банковской ликвидности.
С банковской ликвидностью тесно связана динамика роста гривневых и СКВ-депозитов физических и юридических лиц. Именно депозиты были и остаются по сути единственным «реальным» источником коммерческого и потребительского кредитования. Логика проста как апельсин: не будет депозитных вкладов – кредитовать экономику и население будет нечем.
Итак, в августе средства, размещенные физлицами на счетах в банках в гривнах и иностранной валюте, по данным НБУ, увеличились на 2,453 млрд. грн., или на 2,8%, с 87,432 млрд. грн. на 1 августа 2006 г. до 89,885 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
С начала 2006 года вклады населения в банках увеличились на 16,594 млрд. грн., или на 22,6%.
В том числе гривневые вклады в банках в августе увеличились на 0,753 млрд. грн., или на 1,6%, с 47,395 млрд. грн. на 1 августа 2006 г. до 48,148 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
В августе вклады, размещенные физическими лицами на счетах в банках в валюте (в долларовом эквиваленте) увеличились на $332,5 млн., или на 4,3% до $8 126 млн.
С начала 2006 г. гривневые вклады в банках увеличились на 5,883 млрд. грн., или на 13,9%.
С начала 2006 г. вклады населения в банках в валюте выросли на $2 085,9 млн., или на 34,5% с $6 040,1 млн.
Депозиты юридических лиц (гривневые и валютные) в августе увеличились на 1,223 млрд. грн., или на 1,8%, с 66,887 млрд. грн. на 1 августа 2006 года до 68,111 млрд. грн. на 1 сентября 2006 г.
С начала 2006 г. депозиты юридических лиц увеличились на 8,487 млрд. грн., или на 14,2%.
Полагаю, то обстоятельство, что темпы роста депозитов в СКВ опережают гривневые «проистекает» из двух обстоятельств. Во-первых, страна постепенно «выходит из доллара», где она пребывала, начиная с предвыборной кампании до прояснения ситуации с парламентской коалицией. Во-вторых, как мы уже указывали выше, объем СКВ-кредитов растет быстрее, чем гривневых, следовательно, востребованность в СКВ-активах рождает сообразное предложение по депозитам.
Автор обращает вниание на одно неприятное обстоятельство – темпы роста кредитования (с начала года) опережают рост депозитов безотносительно валюты вклада.
То есть, речь идет о несоответствии темпов роста ресурсной базы банков и их кредитной активности. За минувший месяц депозитные ресурсы банков увеличились всего на 2,4%, а кредитные вложения - на 4,9%.
Это является дополнитеьным свидетельством повышения рисков для банковской ликвидности страны. Между тем, напомним, осенью традиционно спрос на кредиты растет, а, рискнем предположить, несмотря на безусловное их подорожание, с займами скорее всего экономику страны и «пересичного» украинца, ждет «напряженка».
И судя по всему (это видно из нижеприведенной сводки по августовскому рефинансированию) НБУ отнюдь не намерен «помогать» своим коммерческим «родственникам» в этом вопросе.
В августе Национальный банк выдал банкам кредиты на общую сумму 517,3 млн. грн. С начала 2006 г. НБУ выдал банкам кредиты на общую сумму
7 024,2 млн. грн. Как сообщали «Итоги», в июле НБУ выдал банкам 472,5 млн. гривен. В 2005 году НБУ выдал банкам 11 998,8 млн. грн.
Объем рефинансирования НБУ своих «младших коллег» оказался в общем-то прогнозируемым – в мае–июне Институтская, если не ошибаюсь, была пощедрее. Похоже, с июля коммбанки в первую очередь предпочитали расчитывать на свои силы и отзывчивость коллег.
К слову, начиная с весны банки просили НБУ их рефинансировать на срок до 10 лет по ставке ниже учетной, но Институтская дала понять, что реально получить деньги максимум на несколько месяцев, 04 августа разослав в адрес банков письмо, в котором потребовал прекратить их попрошайничать.
«В последнее время в Нацбанк поступают обращения отдельных банков за получением долгосрочных кредитов рефинансирования на срок до 10 лет с процентной ставкой ниже учетной ставки НБУ... НБУ обеспечивает регулирование денежно-кредитного рынка через монетарные механизмы и инструменты и не является ресурсопоставляющим банком», - заявил первый зампред ведомства А. Шаповалов.
Таким образом, долгосрочное рефинансирование на сегодня является лишь «голубой мечтой» финансовых институтов страны и их клиентов.
В августе объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммерческими банками на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с июлем на $680,7 млн., или на 8,0%, до $9 221,1 млн.
Как сообщали «Итоги», в июле объем операций на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с июнем на $261,3 млн., или на 3,2% до
$8 540,4 млн.
Статистика в общем-то неожиданная: сезон оптусков, а жизнь на межбанке бьет ключом. Полагаю, за сохранение и даже изрядный рост активности торгов СКВ следует благодарить «внешнерыночные обстоятельства». Так получилось, что товар традиционного украинского экспортного ассортимента (в первую очередь, «железо») на мировых рынках начал пользоваться спросом. Этим, натурально, не преминули воспользоваться отечественные экспортеры, наращивая поставки на внешние рынки. В пользу этого предположение свидетельствует рост золотовалютных резервов НБУ за август. В августе сальдо интервенций НБУ на межбанковском валютном рынке было положительным и составило $500,5 млн.
В августе золотовалютные резервы НБУ банка увеличились на 3,3%, или на $596,40 млн., составив на 31 августа $18 696,95 млн.
По информации Нацбанка, доля монетарного золота в резервах на 31 августа составила $343,15 млн. (на 31 июля - $350,37 млн.), наличной иностранной валюты - $14,78 млн. (на 31 июля - $14,75 млн.), другие резервы в инвалюте составили $13 817,70 млн. (на 31 июля - $13 402,38 млн.).
Для справки, еще чуть-чуть ($697,81 млн.) и НБУ «отобъет» свои СКВ-потери на валютном межбанке в течение первых 4-х месяцев года, когда на валютные интервенции «улетело» $2.1 млрд. и вернется на уровень января 2006 г. ($19 394,76 млн.)
В августе объем операций коммбанков на наличном валютном рынке увеличился по сравнению с июлем на $354,2 млн., или на 10,9%, до $3 598,6 млн.
По данным НБУ, в августе банки купили у населения $1 779,3 млн., продали $1 819,3 млн.
Данные включают операции со всеми свободно-конвертируемыми валютами, пересчитанными в доллары по официальному курсу НБУ.
На поверхности лежит несколько пояснений роста активности на рынке наличных: население готовилось в отпуск и с одной стороны «сдавало» СКВ, уезжая на отдых в Крым или Карпаты (на территории Украины), с другой – приобретало валюту, предпочитая отдыхать на курортах дальнего зарубежья.
Кроме того, незначительное превышение спроса на СКВ со стороны населения в августе (1:0.98) по сравнению с июльским «раскладом» (1:0.99) может служить свидетельством (не очень, правда, надежным) того, что появление парламентской коалиции «не понравилось» гривневым патриотам (приподнялся интерес к доллару). Впрочем, несмотря на упрямство некоторых преставилелей Партии Регионов, «озабоченных» девальвацией гривни, на баланс спрос/предложение наличной «зелени» это заметного влияния не оказало.
Однако, от препарации монетарной статистики пора вернуться к валютной «текучке».
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник в среду укрепился на 0,5 коп. до 5,025 UAH/USD.
Как утверждали дилеры коммбанков Днепропетрвоска, котировки в начале торгов колебались в пределах 5,032-5,038 UAH/USD, в дальнейшем снизились до 5,022-5,028 UAH/USD, а к концу торгов - до 5,015-5,025 UAH/USD.
Национальный банк на рынок вчера не выходил.
По оценкам непосредственных участников рынка, большинство сделок было заключено по курсу, близкому к 5,025 UAH/USD.
Стало быть, с начала года курс гривны на межбанке укрепился на 0,5% с 5,05 UAH/USD.
Как сообщали «Итоги», за 2005 г. курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD до 5,05 UAH/USD, в 2004 году укрепился на 0,48% с 5,3310 UAH/USD до 5,3056 UAH/USD.
Итак, в среду, 06-го на межбанке наблюдалось увеличение объемов предложения по доллару, что привело к небольшому падению цен на торгах. НБУ снова принял решение на рынок не выходить.
К «интимным подробностям» вчерашней сессии.
Торги безналичной «зеленью» на межбанковском валютном рынке открылись следующими котировками - 5,024/5,038, к 1100 сузился спрэд 5,0320/5,0365, а к полудню цены опустились до отметки 5,0240/5,0285.
К закрытию торгов ценовые уровни составили 5,021/5,026.
Рублевый рынок открылся котировками - 0,1883/89, к 11.00 вырос bid 0,1886, а к 12.00 цены упали 0,1883/86. К закрытию торгов цены установились на следующих значениях 0,1882/85.
В России курс доллар-рубль повысился, фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 26,6745 (+0,0284).
Рынок евро-гривна открылся индикативными котировками 6,4295/6,4630, к 11.00 цены поднялись к максимуму 6,4480/6,4700, а к 12.00 ушли вниз 6,4305/6,4520.
К закрытию торговой сессии ценовые показатели по EUR/UAH установились на уровне 6,4130/6,4350.
А между тем ко вчерашнему вечеру на столичном рынке наличных курс доллара повысился.
Около 17.00 киевские коммбанки и местные «обменки» подняли курс покупки доллар по сравнению со вторником на копейку, хотя справедливости ради следует отметить копеечное же снижение предложения: 5.05/5.06 UAH/USD.
Что же касается «евронала по-киевски», ко вчерашнему вечеру позиция спрос по сравнению со вторником упала на целый пятачок, хотя предложение выросло на алтын (три копейки) – 6.40/6.55 UAH/EUR.
По итогам торговой сессии 06 сентября на рынке наличных Днепропетровска ликвидность, как сообщили автору «независимые» дилеры, подобно вторнику, была «нормальной».
Как и накануне, за эту «нормальность» следовало поблагодарить пролонгацию долларового отката на родине застоя – в течение вчерашнего дня позиция предложение по «зелени» у нас в Днепре упала на полкопейки по сравнению с утренними ценами, спрос за день не изменился.
Цены на наличный евро за 6 сентября на рынке Днепропетровска не изменились. Котировки российской валюты также предпочли стабильность.
В середине дня в Днепропетровске цены на крупный долларовый опт выглядели примерно так: 5.058/5.062.
На исходе вчерашней сессии на рынке наличных Днепра действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар - 5.055/5.060, евро - 6.48/6.50, рубль – 0.1886/0.1890.
Что же касается статистики деятельности департамента неторговых операций местного коммбанка-«бегемота» за торговый день 06 сентября, отметим продолжение снижения ликвидности на фоне преобладания покупки: согласно брутто-обороту было куплено $500 тыс., продано – $430 тыс., оптовых сделок вчера не было.
Сегодняшняя сессия на валютном межбанке стартовала с привычных в последнее время уровней: 5.02/5.03.
К 11.05 курс безналичной «зелени» спрэд растянулся на фоне снижения курса: 5.015/5.025.
Около 11.40 котировки безналичной «зелени» ушли вниз: 5.012/5.020.
Рынок наличных Днепропетровска начал свою работу 07 сентября со следующих котировок: доллар - 5.055/5.065, евро - 6.47/6.50-51, рубль – 0.1885/0.1893-95.
К 11.05 в Днепропетровске на местном рынке наличных котировки работаемых валют слегка сузили спрэд (доллар - 5.055/5.062, евро - 6.475/6.500, рубль – 0.1885/0.1892). Работа по валютообменным операциям, как сообщили «независимые» дилеры, велась «потихоньку».
Около полудня на днепропетровском рынке наличных курс наличного доллара для опта обрел статус чойса (5.06/5.06), хотя понятие «опт» как-то не вязалось с нулевой ликвидностью и всеобщим застоем.
Среднеоптовые количества валюты в городе меняли по курсам: доллар - 5.058/5.062, евро - 6.47/6.49, рубль – 0.1886/0.1890.
В общеукраинских масштабах «мнения» по поводу курсовых движений разделились: в столице и в Запорожье наметился «зеленый» откат, в остальных крупных центрах котировки работаемых валют оставались на вчерашнем уровне: Харьков – доллар - 5.063/5.068, евро - 6.48/6.49, рубль – 0.1890/0.1895, Донецк - 5.055/5.070, Киев – 5.050/5.058, 6.46/6.49, рубль – 0.1888/0.1896, Одесса - 5.06/5.07, Запорожье - 5.055/5.065, евро - 6.47/6.51.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
