302
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
Мировые продажи оборудования для производства микросхем выросли в июне 2006 года на 50%, что стало самым высоким ростом за 21 месяц, сообщила промышленная группа Semiconductor Equipment Association of Japan (SEAJ). Ожидается, что рост спроса продолжится в следующем квартале. Июньские продажи оборудования выросли в годовом исчислении до $3,99 млрд благодаря увеличению продаж в четыре раза в Китае и росту продаж в Тайване и Северной Америке. Мировые заказы выросли в июне больше, чем на 90% в годовом исчислении.
Спрос на мобильные телефоны, цифровые плееры и плоские экраны телевизоров повлиял на резкий рост спроса на чипы, что в свою очередь привело к увеличению объемов производства компаниями-производителями чипов. SEAJ объединяет свои данные с другой промышленной группой - американской Semiconductor Equipment and Materials International (SEMI). Чтобы соответствовать росту спроса Toshiba Corp. и SanDisk Corp. сообщили об инвестициях в ¥600 млрд. ($5,16 млрд) на строительство нового завода по производству карт памяти в Японии. Крупнейшими производителями оборудования для производства чипов являются Applied Materials Inc., Tokyo Electron Ltd. и Advantest Corp.
США
Фондовый рынок США закончил понедельник положительно: индекс Dow Jones Нью-Йоркской фондовой биржи вырос на 9.84 пункта (+0.09%) и закрылся на уровне 11097.87.
Индекс Nasdaq вырос на 11.33 пункта (+0.55%) и находится на уровне 2069.04.
Индекс S&P 500 поднялся на 1.48 пункта (+0.12%) и находится на уровне 1268.22.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.118 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.026).
Этому способствовало снижение нефти из-за прекращения войны на Ближнем Востоке и негативная динамика акций на прошлой неделе. Однако остаются опасения по поводу экономической ситуации в США, которые сдерживают резкий рост фондовых индексов.
Apple задерживает предоставление квартального отчета в Комиссию по ценным бумагам США, требующегося для сохранения компании в листинге NASDAQ. Задержка связана с пересмотром прошлых результатов, о котором компания заявила еще в начале августа. Акции Apple немного выросли (+0,5%), так как новость была ожидаема инвесторами.
Инвестиционная компания Bear Stearns пересмотрела свои рекомендации в автомобилестроительном секторе. Ford был повышен в рейтинге, а General Motors понижен. Тем не менее, акции обеих компаний выросли – Ford взлетел на 6,2%, GM поднялся на 0,3%.
Дальнейшая динамика американских индексов будет зависеть от статистических данных, позволяющих спрогнозировать политику ФРС. Отчет цен производителей и потребителей, выходящих во вторник и среду соответственно поможет инвесторам определится с выбором.
Европа
Рост совокупного валового внутреннего продукта стран еврозоны во II квартале составил 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Об этом в понедельник сообщило официальное статистическое агентство Евросоюза Eurostat.
По сравнению с тем же периодом прошлого года рост экономики еврозоны составил 2,4%. Кроме того, Европейская комиссия повысила свой прогноз экономического роста на III квартал 2006 г. до 0,7% с 0,5%. А вот прогноз роста на IV квартал был снижен до 0,65% с 0,75%.
Индекс цен производителей Великобритании, PPI, в июле вырос сильней, чем ожидалось. Об этом в понедельник сообщило национальное статистическое управление страны. Цены на сырье и комплектующие с учетом коррекции на сезонные колебания выросли в июле на 1,1% по сравнению с июнем. Это немного превышает прогноз аналитиков, ожидавших, роста закупочных цен на 1,0%. Зафиксированный в июле рост цен на сырье стал самым большим за период с января 2006 г., когда этот показатель был равен 1,6%. В июне закупочные цены выросли на 0,2%.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в июле подындекс закупочных цен вырос на 9,6%. Аналитики прогнозировали годовой рост этого компонента лишь на 9,0%. Годовые темпы роста цен на сырье продолжают замедляться с декабря 2005 г., когда рост составлял 18,2%.
В отчете статистического управления сообщается, что рост закупочных цен за период с июня по июль, отражает рост цен на нефть, металлы и импортные детали и оборудование. Цены на нефть за этот двухмесячный период выросли на 6% и достигли максимального значения, зафиксированного в 1991 г. Цены на металлы в этом периоде выросли на 2,3%. Больше всего – на 6,7% - за указанный период подорожали нефть и золото.
Отчет статистического управления свидетельствует о том, что британские производители пока не в полной мере перекладывают рост своих издержек на плечи конечных потребителей своей продукции. Отпускные цены на основные продукты, в число которых входят нефтепродукты, продукты, напитки, табачные изделия выросли в период с июня по июль с учетом сезонной коррекции всего на 0,1%, что ниже ожидавшегося аналитиками роста на 0,2%. В годовом исчислении отпускные цены на основные товары выросли на 2,5%, что ниже предполагавшегося аналитиками роста на 2,7%.
В первой половине 2006 финансового года экономика Австрии выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом сообщил в понедельник 14 августа Австрийский институт экономических исследований.
Рост ВВП Австрии во II квартале по отношению к показателю I квартала составил 1%. А общий показатель экспорта во II квартале относительно аналогичного периода прошлого года вырос на 9%.
Также отмечается сравнительное снижение числа безработных. Количество безработных в июле 2006 г. было 197000 человек, что на 14000 меньше, чем в июле 2005 г.
Европейские фондовые рынки выросли в понедельник благодаря падению мировых цен на нефть и снижению уровня террористической угрозы в британских аэропортах. В течение торгов цена на нефть снизилась более чем на $1 за баррель благодаря тому, что Израиль и ливанская группировка «Хезболла» достигли соглашения о прекращении огня. Как считают эксперты, перемирие является первым шагом к развертыванию контингента ООН и ливанской армии вдоль границы с Израилем.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 50 пунктов, или на 0,9%, до 5870. Германский DAX Xetra 30 поднялся на 64 пункта, или на 1,1%, и закрылся на отметке 5628. Французский CAC 40 взлетел 61 пункт, или на 1,2%, до 5046.
Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 поднялся на 2,92 пункта, или на 0,9%, до 327,36.
В целом, 17 из 18 европейских фондовых рынков выросли в понедельник.
Индекс норвежского фондового рынка снизился.
На ситуацию на нефтяном рынке также повлияло решение компании BP Plc (BP) возобновить поставки нефти с месторождения на Аляске в объеме 200 тыс. баррелей в сутки на время проведения ремонтных работ на поврежденном нефтепроводе. Это составляет примерно половину дневных поставок нефти с этого месторождения. Акции компании BP выросли на 0,8% до 616 пенсов после этого заявления.
Падение цен на нефть и снижение мер безопасности в аэропортах в Великобритании вызвали рост акций авиакомпаний. Акции British Airways (BAB) поднялись на 1,9% до 377 пенсов, а бумаги Lufthansa выросли на 2% до €14,52.
Восходящий тренд на европейских фондовых рынках был поддержан информацией о росте германской экономики. Федеральное управление статистики Германии сообщило в понедельник, что экономика Германии выросла во II квартале на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом. и на 2,4% по сравнению с прошлогодним показателем.
Свою роль в подъеме европейских фондовых рынков сыграла еще и активность в сфере слияний и поглощений. Акции голландской розничной компании Ahold (AHO) выросли на 3% до €7,33 после того, как Centaurus Capital Ltd. и Paulson & Co., которые совместно владеют 6,4% акций оператора супермаркетов Royal Ahold NV, заявили, что Ahold следует продать свое подразделение в США и сосредоточиться на развитии европейских подразделений.
Азия
Рост валового внутреннего продукта Индии в 2006/2007 финансовом году, завершающемся в марте 2007 года, составит 7,9%, говорится в сообщении экономического совета при премьер-министре Индии, представленном в понедельник. Совет прогнозирует на текущий финансовый год увеличение объемов промышленного производства на уровне 9,5%, рост сельскохозяйственного сектора на уровне 1,5%. Как ожидается, инфляция за год составит 5,5%, дефицит текущего счета - 1,2% ВВП, торгового баланса - $63 млрд. Совет сообщил также, что повышение процентных ставок сократит потребительские расходы и станет препятствием на пути развития экономики в целом.
Азиатские рынки сегодня вначале росли на фоне роста японских финансовых компаний.
Общерегиональный индекс MSCI к 09 Киева вырос на 0,2%, японский индекс Nikkei 225 также поднялся на 0,2%.
Однако затем картина резко изменилась: индекс Токийской фондовой биржи Nikkei упал на 40.92 пункта (-0.26%) и закрылся на уровне 15816.19.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.855 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.025).
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 21.35 пункта (-0.12%) и находится на уровне 17268.66.
Индексы Австралии и Сингапура тоже упали, индексы Китая и Индонезии выросли, остальные региональные рынки почти не изменились. Биржи Южной Кореи и Индии были закрыты в связи с праздниками.
Россия
Торги на РТС закрылись снижением индекса на 0,34% до 1651,62 пункта. Общий объем торгов составил $440 367 359.
Прекращение огня на Ближнем Востоке, сопровождавшееся снижением цен на нефть, - уже достаточный повод хотя бы не расти, даже в условиях такого узкого рынка, как вчера у россиян. Строго говоря, на рынке РФ – «ситуация неопределенности, но с риском коррекции».
Технические результаты вчерашней сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 5,58 пункта (0,34%) и составил 1651,62 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $27 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
EESR - цена $0,772 (изменение 1,18%), оборот $885 тыс.
SBER - цена $2015 (изменение 0,75%), оборот $4552 тыс.
TATN - цена $5,6 (изменение 0,36%), оборот $112 тыс.
GMKN - цена $140,5 (изменение 0,14%), оборот $2347 тыс.
SBER - цена $2015 (изменение 0,75%), оборот $4552 тыс.
TATN - цена $5,6 (изменение 0,36%), оборот $112 тыс.
GMKN - цена $140,5 (изменение 0,14%), оборот $2347 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
SNGS - цена $1,56 (изменение -2,13%), оборот $1273 тыс.
LKOH - цена $89 (изменение -2,04%), оборот $2151 тыс.
SNGS - цена $1,56 (изменение -2,13%), оборот $1273 тыс.
LKOH - цена $89 (изменение -2,04%), оборот $2151 тыс.
Торги на российском рынке акций в понедельник, 14 августа, проходили на фоне обвала цен на нефть на внешних сырьевых рынках после перемирия Ливана с Израилем. Этот факт стал поводом для снижения бумаг российской «нефтянки», ставших в понедельник лидерами снижения на российском фондовом рынке. Дополнительное давление на котировки нефтяных бумаг оказала публикация слабой отчетности российских нефтяных компаний.
К 18.45 (Москвы) индекс ММВБ снизился на 0,34%, достигнув отметки 1474,99 пунктов, а классический индекс РТС потерял 0,34%, остановившись на отметке 1651,62 пунктов. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 52,48 млрд руб., в РТС – $27,22 млн.
Бумаги нефтяных компаний снижались в понедельник на фоне урегулирования ливано-израильского конфликта и обнародования слабой корпоративной отчетности за I полугодие 2006 года, показавшей опережающий рост себестоимости над ростом выручки.
Согласно опубликованной отчетности НК «ЛУКОЙЛ» по РСБУ в I полугодии 2006г года, чистая прибыль снизилась на 8,6% - до 43,177 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. Выручка от продаж ЛУКОЙЛа увеличилась на 27,5% - до 349,1 млрд руб. Рентабельность продаж в I полугодии с 23,53% до 11,73% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года. Причиной роста выручки являлся рост мировых цен на нефть и нефтепродукты, в то время как рост себестоимости опережающими темпами был связан с тем, что рост внутренних цен на нефть и нефтепродукты существенно опережал рост экспортных цен. Бумаги ЛУКОЙЛа снизились в стоимости на 1,87% в ответ на публикацию разочаровывающей отчетности.
Нераспределенная прибыль ОАО «Сургутнефтегаз» в I полугодии 2006 года снизилась на 8,7% - до 47,9 млрд. руб., выручка увеличилась на 37,3% в годовом исчислении - до 266,5 млрд. руб. Основной причиной сокращения прибыли стало снижение курса доллара. Рост выручки от реализации, в свою очередь, был связан с ростом объемов добычи, переработки и реализации нефти, а также благоприятной конъюнктурой цен на нефть и нефтепродукты. Бумаги «Сургутнефтегаза» отреагировали снижением на выход отчетности, опустившись к 18.45 на 1,79%.
В понедельник консорциум банков сообщил о намерении выкупить у НК «Роснефть» опцион на доразмещение 31 млн 189 тыс. 362 акций в виде GDR. Цена за одну GDR составит $7,55, что соответствует цене размещения в ходе IPO. Чистый доход «Роснефти» (за вычетом комиссий) в результате доразмещения акций составит $232 млн. Закрытие сделки по реализации опциона ожидается 16 августа 2006 года. Несмотря на новость под влиянием слабости, охватившей в понедельник весь нефтяной сектор, бумаги «Роснефти» снизились на 1,51%.
Несмотря на неблагоприятную ситуацию, сложившуюся в нефтяном секторе, лидерами роста среди бумаг сектора в понедельник стали акции ЮКОСа на фоне увольнения руководителей дочерней компании Yukos Finance, управляющей зарубежными активами ЮКОСа, Дэвида Годфри и Брюса Мизамора. Согласно ожиданиям рынка, этот факт повышает вероятность того, что кредиторы смогут претендовать и на зарубежные активы ЮКОСа, и что стоимость имущества, подлежащего распределению между акционерами после выплаты долгов кредиторам, существенно увеличится. К 18.45 мск бумаги ЮКОСа повысились в цене на 6,05%.
Акции «Газпрома» в понедельник двигались преимущественно в негативной зоне и к 18.45 на ММВБ бумаги газового монополиста снизились в цене на 0,16%, в РТС – на 0,17%, в то время как на Санкт-Петербургской бирже котировки остались неизменными.
Сбербанк России сообщил в понедельник о снижении ставок по кредитам физлицам в рублях и одновременном повышении ставки по кредитам в валюте. Акции Сбербанка повысились в понедельник на 1,23% на данной новости, поскольку изменение ставок должно поспособствовать увеличению доходов банка в будущем.
Бумаги металлургического сектора в понедельник двигались разнонаправлено. К 18.45 акции золотодобывающего предприятия «Полюс Золото» потеряли 1,71%, бумаги ГМК «Норильский никель» повысились на 0,41%.
По бумагам телекоммуникационного сектора в понедельник наблюдалась разнонаправленная динамика. Бумаги региональных «телекомов» РФ в понедельник снижались на фоне публикации негативной отчетности МГТС. Из опубликованной в понедельник отчетности ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС) по РСБУ за II квартал 2006 года следует, что чистая прибыль снизилась в 2,4 раза относительно аналогичного периода 2005 года - до 2,822 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 34,5% - до 5,169 млрд руб, выручка выросла на 22,5% - до 10,658 млрд. руб, прибыль от продаж повысилась на 29,2% - до 3,513 млрд. руб. Однако бумаги самой МГТС не отреагировали на отчетность, подорожав на 0,53%. Бумагам «Северо-Западного Телекома» снизились на 1,91%, «Сибирьтелекома» – на 1,73%, «ЮТК» – на 1,54%, «ВолгаТелекома» – на 1,95%.
К финишу сессии акции «Ростелекома», напротив, повысились в цене на 1,33%, бумаги МТС незначительно подешевели на 0,26%.
Бумаги энергетических компаний РФ в понедельник плавно снижались вслед за рынком. Акции РАО «ЕЭС России» потеряли в стоимости 0,30%, бумаги «Мосэнерго» подешевели на 1,07%.
Повышенная информационная активность наблюдалась в понедельник в машиностроительном секторе. Чистая прибыль ОАО «КАМАЗ» по РСБУ в I полугодии 2006 года составила 558,868 млн руб. против убытка в размере 541,358 млн. руб. в аналогичном периоде 2005 года. Выручка КАМАЗа увеличилась в годовом исчислении на 34,7%, и составила 28,965 млрд руб., валовая прибыль повысилась на 42,7% - до 4,155 млрд, руб., прибыль от продаж выросла в 2 раза – до 2,296 млрд. руб. Акции КАМАЗ подешевели на 1,53%.
Чистая прибыль ОАО «Ульяновский автомобильный завод» (УАЗ) по РСБУ в I полугодии 2006 года составила 535,084 млн руб. против убытка в аналогичном периоде 2005 года в размере 80,922 млн. руб. Выручка УАЗа увеличилась на 18,8% - до 7,998 млрд руб. Бумаги УАЗ снизились в РТС на 0,82%.
Автор почти уверен, что в ближайшей перспективе повышение российских бумаг может восстановиться после обвала планетарных нефтетцен как результата урегулирования ближневосточного конфликта. В частности, российский рынок может поддержать благоприятный внешний фон (обусловленный оптимизмом в отношении завершения военный действий), а также ожиданием публикации благоприятной полной отчетности российских компаний по итогам I полугодия 2006 года. Так что в известном смысле Москву раздирают противоречия: с одной стороны «нефтянка» «хочет» войны, с другой «вроде бы неудобно»…
Украина
В понедельник, 14 августа, на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 69,510 млн. гривен.
Индекс цен на акции на торгах ПФТС в понедельник повысился на 0,28 пункта до 416,96 пункта. Объем торгов за день составил 116,261 млн. гривен.
С начала текущего года ПФТС-индекс повысился на 63,99 пункта, или 18,1% с 352,97 пункта.
Как сообщали «Итоги», в пятницу индекс цен на акции в ПФТС понизился на 0,56 пункта до 416,68 пунктов.
В секторе акций неожиданным (для тех, кто «не в курсе») лидером по обороту оказались бумаги Страховой компании «Универсальная» (сделки на сумму 25 250 000 грн.). Полагаю, булет нелишним остановиться и познакомиться с этим эмитентом поближе.
Прежде всего отметим, что 14-го владельцы львовской страховой компании «Универсальная» продали на ПФТС 6,7% своих акций. Всего же с начала года на бирже было продано около 12% компании. Целью подобных сделок, как считают страховщики, является оценка рыночной стоимости компании для ее возможной продажи стратегическому инвестору.
Итак, СК «Универсальная» продала вчера 4 млн. акций номиналом 1 грн. по 6.3125 грн. за штуку. В итоге акционеры компании выручили 25,25 млн. грн. за 6.7%-ный пакет.
Как уточнил «Итогам» «главный по связям с общественностью» СК «Универсальная» Орест Вачков, это уже вторая продажа акций компании: «В этом же году уже были проданы 5% акций». При этом г-н Вачков заверил, что в этом шаге акционеров компании «нет ничего стратегического». «Универсальная»-де подобной «разведкой боем» (запланированной, между прочим) в максимально «боевой обстановке» подтверждает рыночную стоимость компании.
До конца года, по словам г-на Вачкова, акционеры планируют расстаться еще с 4% акций компании. О планах собственников компании на следующий год сейчас говорить преждевременно.
Коллеги «Универсальной» (страховщики) подобную технологию акционеров СК «Универсальная» поясняют тем, что они достаточно долго и безрезультатно искали покупателя на свой актив. И предположили, что выход на ПФТС еще один способ представить себя в выгодном свете.
«Это наверняка один из тактических шагов акционеров компании. Могу сказать одно - если сделка открытая, а не просто проведенная через торги ПФТС для заранее определенного участника, то она действительно показывает рыночную стоимость компании», - согласились эксперты СК «Киев-Энерго-Полис».
Есть и другие мнения, например, некоторые страховщики все же считают, что собственники СК «Универсальная» таким способом набивают цену компании, чтобы при первой же возможности удачно ее продать.
Для справки, ОАО СК «Универсальная» создана в 2002 г. в результате объединения СК «Терен» (Тернополь) и «Поділля»(Винница). За последующие три года компания присоединила к себе СК «Карпаты» (Ужгород), «Арта» (Тернополь) и «Саламандра-Десна» (Чернигов).
Основным акционером «Универсальной» (по состоянию на конец 2005 г.) являлась Financial&Investment Energy Holding (FIEH) Establishment (Лихтенштейн), которая владеет 47,73%. Уставный фонд компании составляет 60 млн. грн.
Однако вернемся ко вчерашним фондовым торгам.
«Будивельнык» вчера «взял» 2 568 900 грн., Народная промышленно-инвестиционная компания – 2051800 грн., Мариупольский завод тяжелого машиностроения – 1 456 500,61 грн., «Укртелеком» - 673 469,898 грн., Укрсоцбанк- 542622 грн., ЛуАЗ – 454671, Западэнерго – 199 250 грн., Нижнеднепровский трубопрокатный завод - 197 200 грн.
На участке, где работались корпоративные облигации, в лидерах по обороту оказались заемные бумаги следующих эмитентов: Фирма «Т.М.М.» (серия А) – сделки на сумму 5 122 300 грн., УКРГРО НПК (серия A) – 2 020 380 грн.,
Областная аптечная холдинговая компания (серия B) – 2 010 400 грн.,
ПО «Киев-Конти» (серия A) – 2 000 000 грн.
Полагаю, на отечественном фондовом рынке имеет место привычный недуг: наши «фонды», четко «отработали» исчерпание парламентского кризиса, однако низкая ликвидность (из-за отсутствия инвесторов-нерезидентов) достаточно быстро прекратила августовское ралли.
Практически всю прошедшую неделю рынок ценных бумаг страны продолжал расти по инерции на фоне формирования нового правительства, однако, к концу торговой недели энтузиазм участников, вызванный разрешением политического кризиса, стал понемногу ослабевать. Объемы торгов существенно не увеличились, а, значит, свежие средства на рынок не поступили, крупные инвесторы выжидают, какую же экономическую политику будет проводить в жизнь новое правительство.
Таким образом, к окончанию недели рынок отошел от максимумов, зафиксированных в середине прошедшей недели, и начал коррекционное движение вниз, которое в понедельник, 14-го сменилось робким ростом.
Александр Дмитренко
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
