294
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
В США цены на импорт товаров и услуг в июле 2006г. выросли на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные опубликовало сегодня Министерство труда США. Рост цен на импорт в июле с.г. был обусловлен, в частности, повышением цен на энергоносители. Данные, заявленные в докладе, оказались выше ожидаемого аналитиками роста цен на импорт на уровне 0,8%. Согласно пересмотренным данным, в июне 2006г. цены на импорт в США по сравнению с предыдущим месяцем не изменились. Цены на экспорт из США в июле 2006г. по сравнению с июнем с.г. выросли на 0,4%. В июне 2006г., согласно пересмотренным данным, рост цен на экспорт составил 0,7%.
Министерство торговли США сообщило в пятницу, 11 августа, что объем розничных продаж вырос в июле на 1,4% по сравнению с июнем. Прогнозы экономистов находились в диапазоне от -0,1% до 1,5%, тогда как в среднем ожидался роста показателя на 0,9%. Без учета продаж автомобилей, оборот розничной торговли увеличился на 1%. Экономисты в среднем прогнозировали, что в июле розничные продажи без учета автомобилей вырастут на 0,5%.
Запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах США в июне 2006г. выросли на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные приведены в опубликованном сегодня докладе Министерства торговли страны. Этот результат превзошел ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост показателя на 0,6% в месячном исчислении. Между тем рост по сравнению с июнем 2005г. составил 6,3%.
Продажи американских предприятий в июне 2006г. выросли на 0,2% по отношению к маю текущего года и на 8,6% - по отношению к июню 2005г.
Основные фондовые индексы США понизились в пятницу 11 августа. Сильные данные о розничных продажах за июль не вызвали у инвесторов радости, а усилили чувство неопределенности относительно состояния экономики и дальнейшей политики ФРС. Основные экономические сводки последних недель, такие как данные о замедлении роста ВВП США во II квартале и слабый отчет о занятости за июль, были неприятны с точки зрения экономической ситуации, но зато сулили завершение цикла повышений базовой ставки. Солидный рост розничных продаж, зафиксированный в июле, вступил в противоречие и с представлениями об ослаблении экономики, и с надеждами на то, что новых повышений ставки не будет.
Запутанная картина усложнила положение инвесторов, которым и так было тяжко от неясности недавнего заявления ФРС. Решив на заседании 8 августа не повышать базовую ставку, комитет ФРС заявил, что экономический рост в США замедлился и что замедление экономической активности должно привести к понижению инфляции. В то же время комитет ФРС не исключил нового повышения ставки, указав на "некоторые инфляционные риски". "Степень и время какого-либо дополнительного ужесточения монетарной политики, которое может понадобиться для борьбы с этими рисками, будут зависеть от эволюции прогнозов как по инфляции, так и по экономическому росту, как их будет предполагать поступающая информация", – было сказано в августовском заявлении FOMC.
По итогам торгов в пятницу индекс "голубых фишек" Dow понизился на 36,34 пункта до 11088,03, или на 0,33%.
Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 опустился на 5,07 пункта до 1266,74, или на 0,40%.
Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал на 14,03 пункта до 2057,71, или на 0,68%.
По итогам недели 7 – 11 августа индекс Dow упал на 1,36%, индекс Standard & Poor’s 500 – на 0,99% и индекс Nasdaq Composite – на 1,31%.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.095 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.030).
Динамику Nasdaq Composite ухудшило развитие скандальной ситуации вокруг практики оформления задним числом опционов на акции, выдаваемых компаниями работникам в качестве вознаграждения. Начиная с марта, около 80 компаний, большинство из сектора high-tech, либо стали объектами расследования в отношении этой практики со стороны регулирующих органов, либо сами начали соответствующее внутреннее расследование. Инвесторов особенно потрясло, что в числе "нечистоплотных" компаний оказалась и представительница "первого эшелона" – компьютерная компания Apple.
В пятницу Apple известила Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что задержит подачу отчетного документа по результатам II квартала ввиду возможного пересмотра показателей, который может стать результатом внутреннего расследования. По итогам дня акции Apple понизились на 0,7%, но понижение было умеренным только потому, что инвесторы уже давно знали о неприятностях компании. Apple сообщила о своем расследовании 29 июня, а 3 августа предупредила о возможном пересмотре финансовых показателей, связанном с выдачей опционов в период с 1997 г. по 2001 г. C 3 августа к закрытию биржевых торгов в четверг акции Apple упали на 7,9%. После закрытия торгов в пятницу стало известно, что биржа Nasdaq предупредила Apple, что та может лишиться листинга ввиду несвоевременной подачи отчетного документа в SEC.
Кроме того, на динамику индекса Nasdaq Composite негативно повлияли квартальный отчет и прогноз полупроводниковой компании Analog Devices. Прибыль Analog Devices за III финансовый квартал, закончившийся 29 июля, выросла на 19% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, доходы увеличились на 14%, но, составив 663,7 млн долл., оказались ниже прогноза Уолл-стрит. Аналитики в среднем ожидали доходы в размере 680,9 млн долл. Согласно прогнозу Analog Devices, в текущем IV финансовом квартале ее доходы будут близки к показателю III квартала. Аналитики в среднем прогнозировали 707,9 млн долл. Таким образом, прогноз компании оказался намного ниже прогноза аналитиков. Акции Analog Devices упали в пятницу на 16,21%. Индекс полупроводникового сектора SOXX опустился на 2,25%; акции полупроводникового гиганта Intel, компонента индекса Dow, упали на 1,92%.
До открытия бирж министерство торговли США сообщило, что розничные продажи выросли в июле на 1,4% по сравнению с июнем. В июне, согласно пересмотренным данным, розничные продажи понизились на 0,4%, а не на 0,1%, как считалось ранее. Экономисты в среднем прогнозировали, что в июле продажи увеличатся на 0,8%. Июльский рост розничных продаж оказался самым сильным месячным показателем после января.
Продажи автомашин в салонах автодилеров выросли в июле на 3,1% по сравнению с июнем, когда они упали на 2,5%. Розничные продажи без учета автомашин увеличились в июле на 1,0%.
По подсчетам министерства торговли, продажи бензина на АЗС выросли в июле на 2,5% по сравнению с июнем. Без учета продаж бензина, розничные продажи в США увеличились в июле на 1,3%. Без учета продаж бензина и автомашин, розничные продажи увеличились на 0,7%, что также стало самым большим повышением после января.
В придачу к сильным показателям розничных продаж, в пятницу появились данные, свидетельствующие о сохранении инфляционного давления в энергетической сфере. Правда, с учетом новых рекордов в ценах на нефть, зафиксированных в июле, эти данные не стали неожиданностью. Как сообщило министерство труда США, цены на импортные товары в Америке выросли в июле на 0,9% по сравнению с июнем. Экономисты прогнозировали повышение на 0,8%. В июне, согласно пересмотренным данным, импортные цены показали нулевое изменение, а не повысились на 0,1%, как считалось ранее.
По подсчетам министерства труда, цены на импортные нефть и нефтепродукты выросли в июле на 4,7%. Импортные цены без учета цен на нефть и нефтепродукты понизились в июле на 0,1%, чему способствовало снижение цен на промышленное сырье и материалы, последовавшее за их резким ростом в мае и июне. Кроме того, в июле понизились – на 0,1% – цены на импортные потребительские товары, не включая автомашины. Цены на импортные автомашины повысились на 0,2%. Цены на импортные капитальные товары повысились на 0,1%.
Печальный результат для недели, ознаменованной событием, которого рынок акций ждал долго и страстно. Решение ФРС не повышать базовую ставку оказалось связанным с большим "клубком" неопределенностей, создавших атмосферу неуверенности на американских фондовых биржах. Получив долгожданное решение, инвесторы задались вопросами о том, насколько сильно замедлился экономический рост, будет ли это замедление достаточным, чтобы инфляция понизилась, как прогнозирует ФРС, и не окажется ли это "достаточное" замедление слишком значительным. С другой стороны, если инфляция не понизится в соответствии с ожиданиями ФРС, не приведет ли это к новым повышениям ставки и к негативным последствиям для экономики.
Европа
Экономика Германии во втором квартале 2006 года выросла на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, сообщило Федеральное статистическое управление предварительные данные. В годовом исчислении ВВП Германии вырос в марте-июне на 1%. Аналитики прогнозировали рост на 0,8% в квартальном исчислении и на 0,5-1,2%- в годовом. Данные о ВВП за первый квартал были пересмотрены в сторону повышения до роста на 0,7% в квартальном исчислении с 0,4%, рост в годовом исчислении был пересмотрен до 3,1% с 2,9%.
Каждый седьмой молодой человек в Германии не имеет работы. Об этом сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене, передает наш белинский резидент. Во втором квартале 2006 года показатели безработицы среди молодежи в возрасте до 24 лет составили 15,2%, а среди остального трудоспособного населения ФРГ - почти в 2 раза меньше - 8%. В среднем по ЕС, по данным статистики, безработицей охвачены 17,2% молодых людей. Самая критическая ситуация в этой области сложилась в Польше, где каждый третий молодой человек - безработный. Наиболее благополучно с трудоустройством молодежи в Нидерландах, где работы не имеют всего 6% представителей этой группы населения.
По мнению наблюдателей, в условиях слабого экономического роста германские менеджеры действительно предпочитают вместо получивших формальное профессиональное обучение молодых людей опытные кадры среднего и предпенсионного возраста, сформировавшиеся в обществе, стержнем которого еще считался труд, а не "хорошая жизнь" и развлечения. В частных беседах нередко можно услышать упреки, что многие молодые люди не обладают былым трудолюбием и усидчивостью, издавна считавшимися своего рода "визитной карточкой" Германии, ничего не хотят знать за пределами своей непосредственной компетенции и думают по большей части о том, что будут делать в свободное от работы время.
Французская компания Gaz de France сообщила в пятницу 11 августа, что ее доходы во II квартале выросли на 33,7% до €5,1 млрд. ($6,5 млрд.) благодаря хорошим доходам от разведки и добычи, а также высоким продажам газа и электроэнергии. Доходы от продажи газа и электроэнергии выросли на 30,1% до €3,68 млрд. в основном из-за роста мировых цен на энергоносители. Доходы от разведки и добычи газа повысились на 56,8% благодаря росту цен на газ и увеличению производства. Компания подтвердила прежний прогноз прибыли по итогам 2006 г. на уровне €2 млрд.
Европейские фондовые рынки закрылись в пятницу разнонаправлено. Основное давление на индексы оказали акции компаний телекоммуникационного сектора и слабое начало торгов на фондовых рынках в США.
Британский индекс FTSE 100 снизился на 3 пункта, или на 0,1%, до 5820. Германский DAX Xetra 30 упал на 2 пункта, или на 0,1%, и закрылся на отметке 5628. Французский CAC 40 вырос на 9 пунктов, или на 0,2%, до 4985. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 поднялся на 0,48 пункта, или на 0,1%, до 324,44.
За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику. Британский индекс FTSE 100 упал на 69 пунктов, или на 1,17%. Германский DAX 30 снизился на 95 пунктов, или на 1,66%. Французский CAC 40 упал на 64 пункта, или на 1,27%. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 упал на 3,43 пункта, или на 1,05%.
Акции телекоммуникационных компаний снизились второй день подряд из-за опасений, что операторам связи придется снизить тарифы. К тому же, многие телекоммуникационные компании пересмотрели прогнозы прибыли по итогам года в сторону понижения. Акции Deutsche Telekom упали в пятницу на 3% до €10,84. Бумаги Vodafone Group потеряли 1,8% и закрылись на отметке 110 пенсов. Акции BT Group снизились на 0,3%.
Акции авиакомпаний немного подросли после вчерашнего падения, вызванного предотвращенными терактами на борту пассажирских самолетов. Акции германской Lufthansa выросли на 0,5%. Бумаги Air France-KLM также выросли на 0,5%.
Акции компаний, деятельность которых связана с французской экономикой, поднялись после того, как статистическое ведомство Франции, Insee, опубликовало в пятницу отчет, согласно которому ВВП страны во II квартале вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,7%. В I квартале ВВП увеличился на 0,5%. Ускорению темпов роста экономики Франции в значительной степени способствовало повышение спроса на французские товары в европейских странах на фоне общего улучшения экономической конъюнктуры и роста потребительских расходов.
Акции компании ThyssenKrupp упали на 7,7% до €26,17 после того, как компания сообщила о планах инвестировать €2,3 млрд. на строительство новых сталелитейных заводов в США и продать североамериканское подразделение по производству автомобильных кузовов и шасси.
Акции Gaz de France поднялись на 1% после того, как стало известно, что ее доходы во II квартале выросли на 33,7% до €5,1 млрд. ($6,5 млрд.) благодаря хорошим доходам от разведки и добычи, а также высоким продажам газа и электроэнергии.
Азия
Объем розничных продаж в Китае в июле 2006г. вырос на 13,7% - до 601,2 млрд юаней ($75 млрд.). Такие данные содержатся в опубликованном сегодня отчете Национального института статистики Китая. Аналитики ожидали, что рост объема розничных продаж в Китае в июле 2006г. составит 14%. В июне 2006г. объем розничных продаж в Китае вырос на 13,9%.
Число корпоративных банкротств в Японии в июле выросло на 2,63% в годовом исчислении до 1051, сообщила исследовательская компания Tokio Shoko Research. Общий объем долга обанкротившихся компаний при этом снизился на 35,28% в годовом исчислении до 309,97 млрд иен ($2,66 млрд), по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В сравнении с июнем число банкротств снизилось на 5,4%, а общий объем долга сократился на 18,67%.
China Mobile стала крупнейшей в мире мобильной компанией по капитализации по итогам торгов акциями этой компании на биржах в Лондоне и Гонкконге. Предыдущим первым номером в списке была компания Vodafone, удерживавшая эту позицию в течение семи лет. China Mobile также утверждает, что эта компания имеет самое большое количество пользователей - более 200 млн, в то время как Vodafone говорит о 186 млн клиентов. Vodafone заявляет, что их больше интересуют удобства их клиентов и дивиденды владельцев акций.
Китай в первом полугодии 2006 года импортировал 73,33 млн тонн нефти на $32 млрд, импорт нефтепродуктов достиг 18,23 млн тонн и обошелся Китаю в $4,37 млрд, сообщило главное таможенное управление (ГТУ) КНР. При этом импорт нефти составил 3 млн тонн, нефтепродуктов - 6,2 млн тонн. Прирост по импорту по сравнению с аналогичным периодом 2005 года исчисляется по нефти - в 17,6%, по нефтепродуктам - в 48,3%. Местные наблюдатели прогнозируют дальнейший рост потребности в нефти и нефтепродуктах в связи с продолжающимися ростом инвестиций в тяжелую промышленность и автомобилестроение в Китае.
В понедельник японский рынок акций завершил торги с повышением,. Оптимизм инвесторам внушили снижение уровня угрозы в Великобритании и США. Также рынок остался равнодушным к отключению света в токийском метро.
Nikkei по итогам торгов вырос на 225.80 пунктов, или 1.45%, до 15790.82. TOPIX подорожал на 1.39% до 1599.93.
Основные азиатские индексы выросли в понедельник, несмотря на крупномасштабные перебои в электроснабжении в Токио в ночь с воскресенья на понедельник. Общерегиональный индекс MSCI поднялся на 0,6%.
Отметим, что в воскресенье более миллиона домов и предприятий в японской столице были обесточены в связи с тем, что строительный кран повредил линию электропередачи.
Гонкогский индекс Hang Seng вырос во время утренней сессии на 1,54%. Южнокорейский индекс Kospi продемонстрировал рост на 0,29%. Акции Tokyo Electric Power Co. выросли на 0,32%, после того, как было объявлено о восстановлении электроснабжения всех районов города.
Южнокорейский индекс KOSPI вырос на 0,4%, остальныет рынки также выросли, кроме Сингапура, Индонезии, Новой Зеландии, Китая и Филиппин. Биржа Таиланда была закрыта из-за праздника.
Азиатские рынки растут на фоне падения региональных валют по отношению к доллару США.
Россия
Пятничные, от 11 августа, торги на РТС закрылись ростом индекса на 0,45% до 1638,53 пункта. Общий объем торгов составил $50 085 119. Несколько забегая вперед, автор счел нужным отметить, что изменение цены акций "Роснефти" уже на будущей недели может быть более драматичным с уходом с рынка участника торгов, выполнявшего роль стабилизатора цены после IPO. Впрочем, с одной стороны, "движняк" "Роснефти" может после этого быть не самым позитивным, но решение в ее пользу вопроса активов ЮКОСа может добавить оптимизма. Натурально, из-за характерного для рынка России "стадного инстинкта", если "Роснефть" подрастет, то и ЛУКойл просто-таки обречен ее догонять.
Технические результаты сессии от 11 августа.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 25,83 пункта (1,58%) и составил 1656,98 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $62 млн., что на 60% выше среднего уровня за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
LKOH - цена $90,85 (изменение 3,53%), оборот $4645 тыс.
SNGS - цена $1,594 (изменение 2,84%), оборот $2624 тыс.
GMKN - цена $140,3 (изменение 2,48%), оборот $12038 тыс.
SBER - цена $2000 (изменение 1,52%), оборот $5688 тыс.
EESR - цена $0,763 (изменение 1,26%), оборот $3284 тыс.
SNGS - цена $1,594 (изменение 2,84%), оборот $2624 тыс.
GMKN - цена $140,3 (изменение 2,48%), оборот $12038 тыс.
SBER - цена $2000 (изменение 1,52%), оборот $5688 тыс.
EESR - цена $0,763 (изменение 1,26%), оборот $3284 тыс.
Торги на российском рынке акций в последний день недели, 11 августа, проходили на фоне уверенного роста практически всех ликвидных бумаг. Пережившие достаточно спокойно известие о предотвращении террористической угрозы в Великобритании накануне, инвесторы решили завершить неделю мажорным аккордом. Оптимистическим настроениям способствовали внешние факторы: мировые индексы выросли, цены на нефть после падения накануне опять пошли вверх, в связи с забастовкой в Чили медь достигла максимума 19 лет. Понижение наблюдалось только на фьючерсных торгах золотом на фоне роста курса доллара. По мнению российских аналитиков, на новой неделе тенденцию опять будут определять западные мировые площадки, а также котировки "Газпрома", в которых наблюдается наибольшая активность инвесторов.
К 18.45 (Москвы) индекс ММВБ повысился на 1,77%, достигнув отметки 1479,96 пунктов, а классический индекс РТС прибавил 0,6%, остановившись на отметке 1657,2 пунктов. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 50,6 млрд руб., в РТС – $61,5 млн.
Лидерами роста в пятницу вновь стали бумаги "Газпрома", на ФБ ММВБ они подорожали на 2,42%, до 313,45 руб./акция. В РТС котировки "Газпрома" прибавили 2,63%, составив $11,7 за акцию, на Санкт-Петербургской бирже – 1.28% (310 руб./акция). Автор связывает рост цен в бумагах газового "бегемота" с возобновлением спекулятивной игры на повышение в преддверии очередного увеличения веса "Газпрома" до 3,7% в индексе MSCI в конце августа. Впрочем, рост котировок акций "Газпрома" закономерен, поскольку ранее эти бумаги серьезно отставали от рынка.
Цены на нефть после 3%-ного падения накануне в пятницу принялись восстанавливать свои позиции. После предотвращения терракта, связанного с захватом и взрывами самолетов, участники рынка ожидают возобновления объемов авиаперелетов. Кроме того, конфликт на Ближнем Востоке отнюдь не способствует удешевлению нефти. Российская "нефтянка" последовала мировым тенденциям: акции "Сургутнефтегаза" к закрытию торгов выросли на 2,09%, ЛУКОЙЛа – на 0,66%, "Роснефти" – на 0,61%. Туземные спекулянты "разогрели" акции "ЮКОСа" почти на 6% после информации о сокращении налоговых претензий к компании со стороны ФНС на 11% с 353,8 млрд. руб. до 311,8 млрд. руб.
Бумаги РАО "ЕЭС России" по итогам торгов выросли на 1,29%. Особый спрос на акции холдинга, как нам представляется, связан с прошедшей информацией о том, что американские фонды приобрели около 4% обыкновенных акций РАО ЕЭС России. Интерес к акциям российского холдинга со стороны нерезидентов подогревает рост котировок.
Также в пятницу активно росли в цене и акции "Норильского никеля" (+2,62%), отыгрывая значительное повышение цен на медь на мировом рынке в связи с забастовкой в Чили, а также повышение агентством S&P его рейтинга с BB+ до ВВВ- на текущей неделе. Бумаги "Полюс Золота", несмотря на падение цен на золото на мировом рынке, повысились в цене на 1,66%.
Наряду с другими представленными на фондовом рынке наших дорогих соседей секторами не были обделены вниманием и "телекомы". К финишу сессии акции "Ростелекома" выросли на 0,56%, котировки "Уралсвязьинформа" изменились на +0,1%. Полагаю, инвесторов "приободрили" возобновившиеся слухи о том, что Владимир Путин подпишет указ о приватизации "Связьинвеста" этой осенью.
Как считает автор, если в начале новой недели рост на рынке акций продолжится, это станет свидетельством перехода на новые уровни. Примерно такого же мнения придерживаются его российские коллеги. Впрочем, есть некоторые "нюансы".
Во-первых, рынку необходимо время, чтобы определиться с перспективами денежно-кредитной политики ФРС.
Во-вторых, если вернуться "наверх" этих "Итогов", можно заметить, что штатовские фонды 11-го закрылись в минусе. Между тем "любовь" наших соседей к "заглядыванию в рот" "старшим товарищам" из-за океана общеизвестна. Так что, не исключено, что за пятничным ростом на рынке РФ последует коррекция, а движение наверх вероятно уже 15-20 августа. "По техническим показателям".
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
