351
НБУ существенно расширил возможности для рефинансирования банков
— Кредит&Депозит
Национальный банк ввел дополнительный механизм рефинансирования отечественных финансовых учреждений. Депозитные сертификаты, а именно о них идет речь, как ожидается, станут не менее популярным инструментом рефинансирования, нежели облигации внутреннего займа, муниципальные облигации и другие ценные бумаги. 4 августа 2006 г. вступили в силу соответствующие изменения в Положение о регулировании Национальным банком Украины ликвидности банков Украины путем рефинансирования, депозитных и других операций. Размер рефинансирования, на который смогут рассчитывать банки, составит 100% от номинальной стоимости депозитных сертификатов. При этом учитываются также проценты по кредиту. Банкиры называют такой шаг логически обоснованным и безусловно нужным. Вместе с тем представители банковского сектора пока не спешат воспользоваться новым инструментом в связи с низкими процентными ставками.
Новая схема рефинансирования предполагает, что депозитные сертификаты должны находиться в собственности банка-заемщика, чтоб их можно было использовать в качестве способа обеспечения выполнения банком своих обязательств. Еще одним условием принятия депозитных сертификатов в обеспечение кредита рефинансирования является отсутствие обременения их другими обязательствами. В результате предоставления кредита НБУ получает право досрочно погасить эти сертификаты и удовлетворить требования за счет средств от их погашения.
Напомним, что ранее Нацбанк рефинансировал банки под облигации внутреннего или внешнего государственного займа, облигации местных займов, облигации предприятий, свободно обращающиеся на рынке, и другие ценные бумаги. Вместе с тем именно депозитные сертификаты являются наиболее надежным инструментом рефинансирования. Эксперты утверждают, что риск этих ценных бумаг минимален. А посему такой механизм необходимо было ввести еще давно. "Этот шаг намечался давно, поскольку депозитные сертификаты являются наиболее ликвидным инструментом рефинансирования. Кроме того, финансовые учреждения могут улучшить соотношение активов и пассивов, что, соответственно, позволит улучшить показатели банковской деятельности", - объяснил в комментарии изданию "СЕЙЧАС" советник президента Ассоциации украинских банков Алексей Куш.
Хотя на данный момент этот механизм является невыгодным для банков. И одновременно весьма приемлемым для НБУ. По словам представителя АУБ, главным недостатком нового инструмента рефинансирования является низкая процентная ставка - всего 1-2%. "Целью внедрения рефинансирования под депозитные сертификаты была активизация одного из монетарных инструментов Национального банка в работе с коммерческими банками. Вместе с тем условия, на которых НБУ осуществляет свои активные и пассивные операции, не содействуют приобретению банками депозитных сертификатов для дальнейшего рефинансирования", - рассказала изданию "СЕЙЧАС" директор казначейства банка "Хрещатик" Зоя Адаменко.
Такого же мнения придерживается ее коллега из банка "Надра" Сергей Пономаренко. "Некоторым банкам будет интересно воспользоваться таким инструментом рефинансирования. Все зависит от рыночных условий, на каких будут размещаться депозитные сертификаты. Это нормальный инструмент, но пока я не вижу возможности его использования, например, для нашего банка, поскольку процентная ставка очень мала. Если ценообразование изменится, то почему бы и нет. Каждый казначей мечтает иметь в своем портфеле надежный инструмент рефинансирования, например для управления ликвидностью", - отметил в интервью изданию "СЕЙЧАС" директор казначейства банка Пономаренко.
Кроме того, банкир жалуется на слишком строгие критерии возможности получения рефинансирования и под другие виды ценных бумаг, например под муниципальные облигации. "В ежедневной роботе мы встречаемся с достаточно жесткими условиями операций. Очень сложно доказать НБУ, что те или иные кредиты подпадают под нужные критерии. Даже с муниципальными облигациями достаточно сложная процедура. Сейчас я не могу надеяться на них, как на надежный инструмент ликвидности. Процедура рефинансирования таких облигаций носит характер индивидуальных решений", - рассказал г-н Пономаренко.
Таким образом, основные механизмы рефинансирования уже задействованы в отечественной банковской системе. Хотя, по мнению экспертов, определенный запас таких инструментов все же остается. Например, рефинансирование под векселя крупных предприятий, которые присутствуют в активах банка. Однако пока что этот механизм не задействован, поскольку НБУ считает его достаточно рискованным.
Новый же инструмент рефинансирования в виде депозитных сертификатов способен стать серьезной платформой для поддержки коммерческих банков наряду с другими механизмами. Вместе с тем за надежностью депозитных сертификатов также должна скрываться процентная привлекательность. Иначе банки предпочтут депозитным сертификатам уже проверенные и более выгодные инструменты рефинансирования.
По материалам: UABanker.net
Поделиться новостью
