451
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
В пятницу министерство труда США опубликовало отчет об издержках на оплату труда во II квартале. Индекс расходов на оплату труда вырос на 0,9%, что оказалось выше ожиданий аналитиков. Эксперты ожидали, что рост не превысит 0,8%.
Зарплаты по II квартале увеличились на 0,9%, а рост пособий составил 0,8%. В I квартале 2006 г. эти показатели составили 0,7% и 0,5% соответственно. За прошедший год издержки на оплату труда увеличились на 3,0%.
Рост удельных издержек на оплату труда свидетельствует об усилении инфляционного давления на зарплаты и дает Федеральной резервной системе США лишний повод для продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Однако глава ФРС Бен Бернанки (Ben Bernanke) недавно заявил в своем отчете, представленном в Конгрессе, что не склонен рассматривать рост зарплат, как фактор, усиливающий инфляцию. По его словам, расходы на оплату труда продемонстрируют значительный рост в ближайшие годы из-за растущей активности на рынке труда.
В частном секторе рост индекса расходов на оплату труда составил 0,8%. В бюджетном секторе индекс увеличился на 1,1%.
Во II квартале рост валового внутреннего продукта США замедлился более чем вдвое. В годовом исчислении реальный объем ВВП вырос на 2,5% против 5,6% кварталом ранее. Об этом в пятницу сообщило министерство торговли.
В отчетный период произошло замедление роста потребительских расходов, падение вложений в жилищное строительство, а также замедление роста вложений в основные фонды. Позитивный вклад в валовой внутренний продукт внесли накопление товарно-материальных запасов и внешняя торговля.
Базовый индекс потребительских цен во II квартале составил 2,9% в годовом исчислении. Это максимальный за 12 последних лет показатель.
Индекс цен расходов на личное потребление – наиболее широкий показатель инфляции – вырос на 3,3% третий квартал подряд. Общий индекс потребительских цен, учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 4,1%.
Консенсус-прогноз экономистов, опрошенных MarketWatch, предполагал, что рост ВВП составит 3,1%.
Нефтяная компания Chevron Corp. сообщила в пятницу, что прибыль во II квартале 2006 г. увеличилась на 18% до $4,35 млрд., или $1,97 на акцию, против $3,68 млрд., или $1,76 на акцию, в аналогичном квартале прошлого года.
Результаты финансовой деятельности в отчетном периоде включают расходы на ремонт незастрахованной инфраструктуры, поврежденной ураганами в Мексиканском заливе в прошлом году, в размере $300 млн., или $0,13 на акцию.
Доходы компании выросли на 11% до $53,53 млрд. против $48,34 млрд. во II квартале прошлого года. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, ожидали, что прибыль компании составит $2,21 на акцию при доходах $60,33 млрд.
Компания Chevron Corp выставила на продажу 31% акций своего голландского нефтеперерабатывающего завода Nerefco и сети бензозаправочных станций, сообщают осведомленные источники. «Chevron начала подготовку к продаже своего пакета акций в Nerefco около трех месяцев назад», - сообщает один из источников в Роттердаме. «Сейчас они ждут поступления предложений». «Также Chevron продает сеть своих бензоколонок Texaco, располагающихся в Бельгии, Нидерландах и Люксембурге и одним из заинтересованных покупателей является российская компания ЛУКОЙЛ», - сообщает другой источник. Представитель Chevron от комментариев отказался. «Мы не комментируем рыночные слухи. Мы не делали никаких заявление о продаже», - сказал представитель компании.
Фондовые торги в США 28 июля закрылись повышением ведущих индексов. На настроение на торговых площадках оказали влияние как макроэкономические сообщения, так и корпоративные новости.
Министерство торговли США сообщило, что рост ВВП страны за II квартал 2006г. составил 2,5%. Таким образом, темпы экономического роста снизились более чем в 2 раза: в I квартале с.г. ВВП увеличился на 5,6%. Инвесторы благосклонно восприняли опубликованные данные. Аналитики надеются, что охлаждение экономики заставит Федеральную резервную систему США воздержаться от 18-го подряд повышения учетной ставки во время заседания комитета по открытым рынкам, которое состоится 8 августа с.г. Напомним, в настоящее время учетная ставка ФРС установлена на уровне 5,25% годовых.
Мичиганский университет, рассчитывающий индекс потребительского доверия, также дал участникам рынка повод для радости. Значение индикатора в июле снизилось всего на 0,2 пункта - до 84,7 пункта, в то время как аналитики прогнозировали падение до 83 пунктов.
Крупнейший в мире ритейлер Wall-Mart Stores Inc. объявил 28 июля о намерении продать свои магазины в Германии местной сети Metro Group AG. На этом фоне акции компании подорожали на 2,14%% по итогам торгов.
Вторая по величине в США нефтяная компания Chevron Corp. опубликовала финансовый отчет. Согласно пресс-релизу компании, чистая прибыль во II квартале 2006г. увеличилась на 18% - до 4,34 млрд долл. при выручке в 53,54 млрд долл. Однако аналитики ждали большего, в результате котировки компании упали на 2,48%.
Лидером снижения оказались котировки акций Office Depot. Чистая прибыль компании за II квартал с.г. выросла на 18% в годовом исчислении, однако рост продаж в магазинах, открытых менее года назад, не удовлетворил экспертов. Акции Office Depot подешевели на итогам торгов на 17,56%.
По итогам торгов 28 июля индекс Dow Jones вырос на 119,27 пункта (+1,07%) - до 11219,70 пункта, индекс Nasdaq повысился на 39,67 пункта (+1,93%) - до 2094,14 пункта, а индекс S&P - на 15,35 пункта (+1,22%), составив 1278,55 пункта.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.067 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.044)
Европа
Общее число безработных упало в июне на 34 тыс. до 2,465 млн. Это на 267 тыс. ниже, чем в июне предыдущего года. Падение безработицы специалисты официального статистического управления страны объясняют демокрафическими факторами – замедление процесса старения трудоспособного населения. Кроме того, в государственном секторе активно создаются рабочие места.
В ближайшие несколько месяцев ожидается медленное и неуклонное снижение числа безработных в преддверии президентских и парламентских выборов.
Итальянская Eni увеличила чистую прибыль во втором квартале на 21% - до €2,3 млрд благодаря росту добычи и высоким ценам на нефть и газ, говорится в отчете Eni. Операционная прибыль во втором квартале выросла на 31,9% - до €5,05 млрд, в основном благодаря росту соответствующих показателей в сегментах разведки и добычи (на 45,4%) и производства газа и электроэнергии (24%). В первом полугодии чистая прибыль Eni выросла на 23,3% - до €5,44 млрд, отмечается в отчете. Добыча нефти и природного газа в первом полугодии выросла на 4,3% и составила 1,79 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
Основной рост пришелся на проекты в Ливии, Анголе и Египте. Однако во втором квартале добыча выросла всего на 1,3% из-за нестабильности в Нигерии, сокращения добычи в Мексиканском заливе и ряда операционных проблем на предприятиях в Италии, Норвегии и Казахстане. Eni отмечает, что 90% всех инвестиций в 2006 году будет направлено в сегменты разведки и добычи, производства газа и электроэнергии, переработки и маркетинга, на модернизацию заводов и транспортной инфраструктуры. Всего инвестиции составят €9,1 млрд, что на 23% выше, чем в 2005 году.
Доналоговая прибыль четвертого по величине в Европе производителя грузовых автомобилей Scania выросла до 1,98 млрд шведских крон ($272 млн) по сравнению с 1,74 млрд крон за аналогичный период прошлого года, но оказалась ниже прогнозов аналитиков - 2,24 млрд крон. Продажи компании составили 17,98 млрд крон при прогнозе в 18,52 млрд крон. Scania ожидает значительного увеличения поставок грузовиков в этом году по сравнению с 2005 годом и планирует пересмотреть структуру капитала компании.
Крупнейшая скандинавская телекоммуникационная компания TeliaSonera объявила о том, что ее доход увеличился более, чем вдвое за второй квартал в связи с резким ростом продаж в Турции и России. Чистый доход достиг 4,21 млрд шведских крон ($579 млн). Рост продаж составил 0,9 млрд крон. Руководство компании ведет политику урезания разсходов и внедрения на рынки Южной и Восточной Европы, так как конкуренция на насыщенном скандинавском рынке требует больших дополнительных расходов. Доход TeliaSоnera от ассоциированных компаний в Турции и России увеличиился почти в четыре раза и составил 1,24 млрд крон. Кроме того, количество новых потребителей услуг сотовой связи выросло до 1,8 млн в России и 0,8 млн в Турции.
В пятницу основные европейские фондовые рынки выросли на фоне ожиданий, что ФРС приостановит цикл ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем. Экономический данные, объявленные министерством торговли в пятницу, свидетельствуют, что экономический рост в США замедлился во II квартале. Рост составил всего 2,5% в годовом исчислении, что намного ниже 5,6% в I квартале.
Британский индекс FTSE 100 28 июля вырос на 45 пунктов, или 0,8%, до 5974. Германский DAX Xetra 30 влетел на 46 пунктов, или 0,8%, и закрылся на отметке 5705. Французский CAC 40 вырос на 27 пунктов, или 0,6%, до 5028. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 2,01 пункта, или 0,6%, до 325,31.
Акции швейцарской горнодобывающей компании Xstrata взлетели на 7,5% после того, как компания Inco (N) сообщила, что срок действия ее предложения о покупке канадской компании Falconbridge истек, что дает надежду на то, что компании Xstrata удастся поглотить эту компанию.
Бумаги страховой компании Prudential снизились на 3% после того, как компания сообщила, что подразделения онлайновых банковских услуг закончило первое полугодие 2006 г. с операционными убытками в размере 39 млн. фунтов стерлингов. Годом ранее прибыль подразделения составила 13 млн. фунтов стерлингов.
Акции компании Renault выросли на 1,7% после того, как автопроизводитель представил отчет о финансовой деятельности в первом полугодии. Прибыль компании в первом полугодии 2006 г. снизилась на 24,9% до 1,66 млрд. евро. В первой половине 2005 г. прибыль компании составила 2,21 млрд. евро. Доходы компании увеличились на 0,2% до 20,56 млрд. евро против 20,52 млрд. евро годом ранее. Renault заявила, что продажи автомобилей в 2006 г. останутся на уровне 2005 г., а маржа операционной прибыли составит 2,5%. Компания намерена начать производство восьми новых моделей во втором полугодии 2006 г. Компания ожидает, что маржа операционной прибыли вырастет до 3% в 2007 г., 4,5% в 2008 г. и 6% в 2009 г.
Дополнительную поддержку европейским фондовым рынкам оказали акции компании Metro, контролирующей сеть супермаркетов. Ее бумаги выросли на 2,4% после того, как компания сообщила о согласии приобрести сеть магазинов компании Wal-Mart Stores, Inc (WMT) в Германии. Речь идет о 85 гипермаркетах. Сумма сделки не разглашается.
Акции испанской Endesa SA (ELE) поднялись на 2,4% после того, как испанские регулирующие органы одобрили предложение о поглощении компании, сделанное германской коммунальной компанией E.On (EON). Сделка оценивается в $34 млрд.
За прошедшую неделю основные индексы европейских фондовых рынков продемонстрировали следующую динамику. Британский индекс FTSE 100 вырос на 255 пунктов, или 4,45%. Германский DAX 30 увеличился на 254 пункта, или 4,66%. Французский CAC 40 вырос на 210 пунктов, или 4,36%.
Азия
Китай может столкнуться с пятью препятствиями на пути к устойчивому экономическому росту, при этом часть из них, в том числе ненадежные банки и финансовые дисбалансы, способны нанести ущерб мировой экономике. Об этом говорится в докладе Конгресса США «Пять препятствий, которые Китай должен преодолеть, чтобы поддержать экономический рост» («Five Challenges That China Must Overcome to Sustain Economic Growth»), о которых нам сообщил наш ньюйоркский резидент.
По мнению Объединенного комитета по экономике, этими препятствиями являются неблагоприятные демографические перспективы; коррупция и неисполнение законов; страдающие от недостатка финансирования государственные предприятия; нездоровая банковская практика и финансовые дисбалансы.
«Китайская экономика растет очень быстрыми темпами, однако вырисовываются несколько проблем, которые могут стать препятствиями для роста в долгосрочной перспективе», - говорится в сообщении республиканца Джима Сакстона, председателя комитета, в состав которого входят члены обеих палат Конгресса.
«Правительство Китая признает некоторые из этих проблем, но их разрешение потребует значительных структурных реформ, которые ставят под угрозу отдельные аспекты Китайской политической системы», - считает Сакстон.
Старение населения в Китае и низкая рождаемость означают, что в будущем страна столкнется с нехваткой рабочей силы и не сможет сохранять низкий уровень оплаты труда, говорится в докладе.
Согласно докладу, «широко распространенная» коррупция в Китае тормозит рост тех отраслей промышленности, которым требуется защита интеллектуальных прав, а также подогревает недовольство в обществе и может вызвать массовые протесты.
«Политическая обусловленность распределения кредитов разрушает целостность и капитал китайской банковской системы, которая сейчас в значительной степени неплатежеспособна», - сказал Сакстон.
Точный размер недействующих ссуд остается под вопросом, говорится в докладе. Однако сравнив результаты частных исследований авторы доклада предположили, что если все ссуды, считающиеся сомнительными, окажутся недействующими, их объем составит $673 миллиарда или 27,3% ВВП.
Дисбалансы Китая - больной вопрос Конгресса, учитывая сохраняющийся торговый дефицит США и дискуссии о валютной политике Пекина. В докладе говорится, что эти дисбалансы отражают активные интервенции правительства и неприемлемую зависимость экономического роста от экспорта и инвестиций.
Политика Китая «может не суметь поддержать долгосрочное сохранение быстрых темпов роста, которые отмечались в китайской экономике в последние годы», говорится в докладе. Его составители предупреждают, что рецессия в Китае негативно повлияет на мировую экономику.
По предварительным данным, объем промышленного производства в Японии в июне 2006г. с учетом сезонных колебаний вырос по сравнению с маем 2006г. на 1,9%. Такую информацию распространило сегодня министерство экономики, торговли и промышленности страны.
Рост показателя наблюдается впервые за последние два месяца. Кроме того, он оказался больше, чем прогнозировали аналитики (1,2%). По сравнению с июнем 2005г. объем промышленного производства увеличился на 4,8%.
В мае 2006г. наблюдалось снижение объема промпроизводства в Японии по сравнению с апрелем на 1,3%.
Профицит торгового баланса Японии в июне 2006г., по предварительным данным, снизился на 5,9% в годовом исчислении и составил 807,263 млрд иен ($7,037 млрд.) по сравнению с 858,323 млрд иен ($7,482 млрд.) в июне 2005г.
Объем экспорта из Японии в июне 2006г. вырос на 14,5% - до 6,271 трлн иен ($54,664 млрд.), а объем импорта в Японию увеличился в годовом исчислении на 18,3% - до 5,464 трлн иен ($47,629 млрд.).
Прибыль ведущего в Японии производителя автомобилей Toyota Motor Corp., возможно, выросла на 23% до примерно 500 млрд иен ($4,36 млрд) в апреле-июне 2006 года. С таким прогнозом выступила газета Nihon Keizai Shimbun (Nikkei). Со ссылкой на неназванного источника она пишет, что рост был получен за счет экспортных продаж и ослабления курса евро. Объем продаж мог увеличиться примерно на 10% до 5,5 трлн иен.
Азиатские рынки растут третий день кряду на сообщениях о росте промышленного производства в регионе и экспорта в США. Усилились позиции крупных корпораций Sony и Samsung.
Общерегиональный индекс MSCI вырос на 1%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,1%.
В понедельник японский рынок акций продемонстрировал рост. Повышение основных индексов было обусловлено ростом фондового рынка США в пятницу.
Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 113.94 пунктов, или 0.74%, до 15456.81. TOPIX повысился на 1.21% до 1578.35.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.915 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.005) .
Остальные региональные индексы поднялись по всему региону, кроме Китая и Тайваня.
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng вырос на 36.42 пункта (+0.21%) и находится на уровне 16991.46.
Россия
Пятничные торги на РТС закрылись падением индекса на 0,29% до 1555,58 пункта. Общий объем торгов составил $371 452 146.
После бурного роста котировок бумаг всех ведущих эмитентов в четверг, 28 июля на российском рынке акций возобновилось отрицательное движение. Четверговый рост, вызванный, по-видимому, влиянием на рынок ряда благоприятных новостей, как-то подписание президентом законов «О связи» и «О защите конкуренции» и т.д. Однако ухудшившийся уже 27-го внешний фон (прежде всего ситуация на американском фондовом рынке) в пятницу не изменился. В отсутствие поддержки со стороны корпоративных новостей, динамика российского рынка акций изменилась. Кроме того, многие игроки, под впечатлением четвергового роста, начали активно фиксировать полученную накануне прибыль...
Автор полагает, что в ближайшее время динамика котировок бумаг на российском рынке акций будет определяться отраслевой спецификой. Это видно уже по ходу пятничных торгов, когда движение котировок происходит уже не синхронно. Впрочем, говорить о затяжном кризисе не приходится.
Напомним, что 28 июля, в течение дня многие бумаги (включая «Газпром») продемонстрировали свои месячные максимумы. Однако впоследствии, под действием ситуации на товарно-сырьевых рынках, вернулись к исходным значениям, либо опустились ниже локальной поддержки. На новой неделе, в преддверие очередного заседания ФРС, с учётом выхошедших в пятницу макроэкономических данных по росту ВВП и уровня занятости, снижающих возможность повышения ставки рефинансирования, автор ожидает сохранения общего положительного тренда на рынке наших дорогих соседей.
Технические результаты пятничной сессии.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 3,73 пункта (0,24%) и составил 1556,44 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $23 мл., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
GMKN - цена $136,5 (изменение 0,15%), оборот $1606 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
YUKO - цена $0,7 (изменение -16,67%), оборот $115 тыс.
TATN - цена $4,95 (изменение -3,7%), оборот $175 тыс.
SNGS - цена $1,487 (изменение -2,17%), оборот $477 тыс.
LKOH - цена $87,6 (изменение -0,23%), оборот $1622 тыс.
Препарацию российских фонжов начнем с антуража.
Открытие торгов пятницы, 28 июля, на российских фондах проходило на фоне снижения котировок по основным ликвидным бумагам из-за негативной конъюнктуры внешних рынков. Американский фондовый рынок завершил предыдущие торги снижением индексов, азиатские рынки закрылись в негативной области, торги в Европе также проходили на фоне пессимистичных настроений. На фоне открытия американских рынков ростом из-за выхода данных по ВВП США за II квартал 2006 года, вселивших в инвесторов уверенность в приближении паузы в ужесточении ставки ФРС США, российский рынок продемонстрировал непродолжительный рост. Слабая реакция российского рынка на американскую статистику (ВВП США во II квартале вырос всего на 2,5% в годовом исчислении после роста на 5,6% в I квартале и ожиданий на уровне 3,0%) была, на наш взгляд, обусловлена тем, что российские инвесторы заранее ожидали выход разочаровывающих данных, и решили зафиксировать прибыль.
К 18.45 пятницы индекс ММВБ снизился на 0,31%, достигнув отметки 1388,31 пунктов, а классический индекс РТС понизился на 0,29%, остановившись на отметке 1555,58 пунктов. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 42,76 млрд руб., в РТС – $24,08 млн.
Цены на нефть снизились в пятницу на фоне заявлений президента США о желании скорейшего прекращения военных действий в Ливане. На этом фоне российские нефтяные бумаги в пятницу снижались. Акции ЛУКОЙЛа потеряли в стоимости 0,71%, бумаги "Татнефти" снизились на 2,05%. Акции "Сургутнефтегаза" подешевели на 0,72%, несмотря на обнародования планов добычи на 2007 год (компания ожидает добыть около 2,5 млн. тонн нефти на "Рогожниковского" месторождении).
Акции "Роснефти" снизились на 0,34% вслед за рынком, проигнорировав сообщение о переносе "Транснефтью" конечной точки трубопровода, через которую "Роснефть" осуществляет экспортные поставки нефти и нефтепродуктов и в результате чего последняя может существенно сократить свои транспортные расходы.
Заявление председателя совета директоров ЮКОСа В. Геращенко, о том, что есть инвестор, который предложил владельцам ЮКОСа выплатить долги нефтяной компании и стать ее собственником, прозвучавшее накануне, способствовало в пятницу росту волатильности бумаг НК. Многие инвесторы использовали этот момент для фиксации прибыли и выхода из бумаг ЮКОСа, в результате чего они упали в цене на 9,12%.
Акции "Газпрома" снижались в пятницу вслед за рынком. На ММВБ бумаги газового «бегемота» подешевели на 0,36%, на Санкт-Петербургской бирже – на 0,38%, в РТС - на 1,53%.
Второй после "Газпрома" производитель газа в России, ОАО "НОВАТЭК" сообщил о полном размещении выпуска именных обыкновенных акций общим объемом 303,630 млн руб. Бумаги размещены путем конвертации при дроблении 3,036 млрд акций номиналом 0,1 руб. На классическом и биржевом рынках РТС с 27 июля 2006 г. приостановлены торги по обыкновенным акциям компании в связи с началом размещения выпуска обыкновенных акций. Торги будут возобновлены после регистрации отчета об итогах выпуска.
Согласно опубликованной в пятницу отчетности ОАО "Полюс Золото" по итогам II квартала 2006 года по РСБУ, чистая прибыль составила 67,127 млн руб. против убытков, полученных в I квартале 2006 года в размере 6,978 млн руб. Однако убыток I квартала 2006 г был связан с расходами по организации выпуска ценных бумаг в процессе выделения эмитента из "Норильского никеля", а прибыль II квартала объясняется получением доходов от размещения временно свободных денежных средств, в связи с чем реакция рынка на отчетность была умеренной. К концу торгов пятницы бумаги "Полюс Золото" снизились вслед за рынком, на 0,65%. В отличие от акций "Полюс Золото" бумаги ГМК "Норильский никель" подорожали. К финишу торгов они прибавили в цене 0,6%.
Согласно опубликованной в пятницу отчетности ОАО "Северсталь" за II квартал 2006 г по РСБУ, чистая прибыль снизилась по сравнению аналогичным периодом 2005 г. на 7,91% - до 7,991 млрд руб. Чистая прибыль в I полугодии 2006 г составила 13,667 млрд. руб., что на 27.6% меньше, чем годом ранее. Акции " Северстали" подешевели по итогам пятницы на 0,07%.
Бумаги энергетического сектора демонстрировали в пятницу умеренный рост. Совет директоров РАО "ЕЭС России" сообщил в пятницу об изменении схемы формирования структуры ТГК-9. Изменения предполагают, что ОАО "Коми региональная генерирующая компания" войдет в ТГК-9 через присоединение, а не через внесение ее акций в счет оплаты допэмиссии ТГК-9. Новый вариант признан более предпочтительным и соответствующим общему подходу к формированию ТГК, на фоне чего акции РАО "ЕЭС России" завершили торги пятницы повышением на 0,35%. Бумаги "Мосэнерго" снизились на 0,82%.
Традиционно высокий для последних дней спрос наблюдался по акциям региональных телекоммуникационных компаний, которые вышли в лидеры роста пятницы. Вместе с тем эйфория рынка, связанная с подписанием Президентом РФ изменений в закон "О связи", приближающем момент приватизации "Связьинвеста", постепенно снижается, и рост бумаг региональных "телекомов" становится все более умеренным. Бумаги "Сибирьтелекома" подорожали на 4,13%, "Уралсвязьинформа" – на 4,14%. Акции "Северо-Западного Телекома" прибавили в цене 5,11%, котировки "Волгателеком" выросли на 3,59%.
В ожидании публикации отчетности ОАО "Ростелекома" по РСБУ за первое полугодие 2006 г во вторник, 1 августа (которая может оказаться не столь оптимистичной, как хотелось бы участникам рынка) способствовала снижению акций "Ростелекома" в пятницу. К 18.45 его бумаги подешевели на 1,68%.
На наш взгляд, активность торгов бумагами РФ новой недели будет низкой по причине продолжающегося периода отпусков и конца месяца. Также вероятно снижение ликвидности, которое окажет давление на движение соседского рынка. Внимание инвесторов, полагаем, привлечет выходящая корпоративная отчетность российских компаний, а также продвижение реформы электроэнергетики.
С технической точки зрения рубеж 1560-1570 пунктов по индексу РТС пока так и не удалось преодолеть. Но говорить, что преодоление этого рубежа невозможно в ближайшей перспективе, нельзя. Пятничное закрытие рынка РФ показало, что участники торгов не боятся уходить на выходные с открытыми длинными позициями, а значит, у них есть уверенность в продолжении роста на следующей неделе. Поэтому можно предположить, что игроки еще предпримут попытку штурмом преодолеть район уровней 1565 пунктов, или просто обойдут его гэпом.
Автор обращает внимание на тот факт, что часть российских бумаг еще сохраняет некоторый потенциал роста. Это такие бумаги, как РАО "ЕЭС России" (цель наверх сохраняется как минимум в район 20,4 руб. за акцию при текущем максимуме 20,09 руб.), "Северсталь" сохраняет огромный потенциал роста, "Центртелеком" (максимум четверга – 13,2 руб., ближайшая цель наверх – 13,5 руб.), "Дальсвязь" (ближайшее расчетное сопротивление – район 92,5 руб. за акцию), "АвтоВАЗ" (потенциал роста по крайней мере до уровня 1800 руб. за акцию сохраняется). При этом необходимо учитывать, что часть бумаг дошла до своих расчетных ближайших максимумов, и теперь им ничто не мешает как развернуться и встать в коррекцию, так и продолжить рост к следующим уровням сопротивления. Например, "Волгателеком" (расчетный уровень сопротивления 105 руб., так как соответствует 50%-ной коррекции наверх от всего предыдущего снижения со 130 до 80 руб. за акцию), "Сибирьтелеком" (минимальная цель роста – 2,25 руб. за акцию, текущий максимум – 2,245 руб. за акцию), "Иркут" (пятничный максимум 28,90 находится вблизи расчетного сопротивления 29,1 руб. за акцию). Часть бумаг так и не сумела пока преодолеть свои локальные максимумы, образованные еще в первой декаде июля. Это такие бумаги, как "Газпром", ЛУКОЙЛ, "Норильский никель", МТС. Отметим, что ни одна из бумаг, как и индексы РТС и ММВБ, не сформировали в пятницу разворотной фигуры вниз. Таким образом, можно предположить, что попытка игры наверх еще будет предпринята на наших дорогих соседей рынке в ближайшее время, и в случае успешного преодоления отметки 1560-1570 пунктов по индексу РТС вероятность продолжения существенного роста значительно возрастет.
Украина
Дефицит государственного бюджета Украины итогам января-июня 2006 года увеличился до 3,1 миллиарда гривен, или 1,5 процента ВВП, с 1,5 миллиарда гривен, или 0,9% ВВП, в январе-мае, сообщило Минэкономики со ссылкой на данные Госказначейства.
В I полугодии прошлого года госбюджет был исполнен с профицитом на сумму 1,1 миллиарда гривен.
Согласно Закону о госбюджете, в целом за 2006 год дефицит не должен превысить 12,91 миллиарда гривен, или 2,5% прогнозного ВВП.
В сообщении Минэкономики говорится, что доходы государственного бюджета за январь-июнь 2006 года достигли 54,7 миллиарда гривен (43,5% годового плана), расходы - 58,0 миллиардов гривен (42,0%). Кроме того, сумма возвращенных бюджетных кредитов на 194,9 миллиона гривен превысила объем выданных займов.
Министр финансов Виктор Пинзеник ранее на прошлой неделе заявил, что по оценкам Министерства финансов план бюджетных доходов за 7 месяцев также будет выполнен, а дефицит госбюджета не выйдет за рамки, утвержденные законом.
А между тем индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в пятницу понизился на 2,29 пункта до 377,77 пунктов.
Объем торгов за день составил 345,913 млн. гривен.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 24,8 пункта, или 7,0% с 352,97 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в четверг индекс цен на акции в ПФТС повысился на 1,36 пункта до 380,06 пунктов.
В секторе акций отечественных эмитентов наиболее активно торговались бумаги «Мостостроя» (сделки на 5 282 550 грн.), Харьковского машиностроительного завода (4 203 871,746 грн.), Сев.ГОКа
(3 659 809,874 грн.), «Укрнафты» (1 849 301 грн.), Укрсоцбанка (1 542 794 грн.), «Днипрошины» (760 000 грн.), Мариупольского меткомбината им. Ильича (601 123,1 грн.) и Славутского солодового завода (490 500 грн.)
В месте, где работались корпоративные облигации, особо крупные сделки были зафиксированы с заемными бумагами «Инвестэнерго» (серия A)
(60 515 400 грн.), «Новейших крахмальных технологий» (серия А)
(50 181 750 грн.), «Украинской патоки» (серия А) (45 163 575 грн.),
Украинской инвестиционно-инжиниринговой компания (серия I)(36 225 646 грн.), ПроКредитБанка (серия D) (20 287 400 грн.), «АВК» (серия В)
(11 673 676,44 грн.), ПО «Киев-Конти» (серия A) (10 349 200 грн.),
КБ «Хрещатик» (серия Е) (10 276 000 грн.) и «Кернел-Трейда» (серия A)
(10 161 000 грн.).
Как утверждают отечественные эксперты, «рынок акций погрузился в хаос».
На рынке акций, который среди рынков ПФТС стабильно держится на третьем месте, общее предложение в 2 раза превышает общий спрос. Так, на 28 июля совокупный спрос на рынке акций составил 22,23 миллиона гривен (-0,03%), а общее предложение - 43,12 миллиона гривен (+5,96%).
По нашим данным, в июне объем торгов акциями достиг 443,66 миллиона гривен, что по итогам месяца обеспечило данному рынку 16,09% от общего объема торгов в системе. Тем не менее в июле торговый объем акциями пока составляет всего 291,95 миллиона гривен, а доля рынка акций снизилась до 9,99% от общего объема торгов в ПФТС.
Лидерами торгов на рынке акций стали ценные бумаги компаний ОАО "Отель "Премьер Палац" (объем торгов - 29,4 миллиона гривен), ОАО "Укрнафта" (объем торгов - 29,16 миллиона гривен) и ОАО "Ритейл Груп" (объем торгов - 28,32 миллиона гривен).
В предыдущем месяце, напомним, наибольший объем торгов прошел с акциями компаний ОАО "Укрнафта" (объем торгов - 111,5 миллиона гривен), ОАО "Днепропетровский трубный завод" (объем торгов - 23,43 миллиона гривен) и ОАО "Концерн "Стирол" (объем торгов - 22,24 миллиона гривен),
При написании материала использовались ресурсы:
bloomberg.com,
forexite.com,
finance.ua.
Александр Дмитренко (aka дядя Саша)
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
