282
Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы
— Фондовый рынок
США
Устойчиво высокая инфляция несет вред экономике США, и американский центробанк должен не допустить закрепления высоких цен, сказал глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке. По его словам, несмотря на то, что ФРС ожидает некоторого замедления экономического роста и умеренной инфляции в 2007 году, центробанк обеспокоен ценами на нефть и ситуацией на рынке труда, которые могут спровоцировать инфляционные ожидания. «Устойчиво высокая инфляция нанесет вред реальному сектору экономики, и разворот этой тенденции дорого нам обойдется», - сказал он, выступая перед Банковским комитетом Сената. «ФРС должна принимать в расчет эти риски, принимая решения о политике». Бернанке сказал, что базовая инфляция должна несколько снизиться в ближайшие кварталы, однако в 2007 году составит 2%-2,25%.
По словам главы ФРС, экономика переживает «период перехода» к более умеренному росту после быстрого скачка в начале года. Он сказал, что это должно помочь постепенно справиться с частью инфляционного давления в экономике.
Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в июне 2006 года на 0,2% к предыдущему месяцу, сообщило министерство труда. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс потребительских цен в США вырос в июне на 0,3% в месячном исчислении. Аналитики, в среднем, прогнозировали, что индекс потребительских цен в июне вырастет на 0,2% к предыдущему месяцу, а базовая инфляция также составит 0,2%. В годовом исчислении потребительские цены в США выросли в июне 2006 года на 4,3%, а без учета цен на энергоносители и продукты питания - на 2,6%.
Индекс потребительских цен в США в мае 2006 года вырос на 0,4% в месячном исчислении, базовый индекс вырос на 0,3%. В годовом исчислении инфляция в мае составила 4,2% и 2,4% соответственно.
Реальные доходы американских граждан, не занятых в сельскохозяйственном секторе, выросли на 0,6% в июне 2006 года с учетом сезонных изменений по сравнению с маем, сообщило министерство труда. В мае 2006 года этот показатель сократился в месячном исчислении на 0,7%. Майское значение пересмотрено не было. Аналитики прогнозировали рост этого показателя в июне на 0,5%. В годовом исчислении доходы в июне 2006 года увеличились на 0,1%. Данный показатель рассчитывается с учетом инфляции, а для исключения ее влияния - по отношению к базовому году, за который принят 1982 год. Средний доход за неделю по курсу 1982 года вырос в июне 2006 года до $277,11 с $275,51 в мае. Средний доход за неделю по нынешнему курсу составил в июне $566,13 по сравнению с показателем мая в $561,76.
Прибыль второго по величине в США банка Bank of America Corp. выросла во втором квартале 2006 года благодаря росту кредитования и приобретению эмитента кредитных карт MBNA Corp. Чистая прибыль банка выросла до $5,48 млрд, или $1,19 на акцию, с $4,66 млрд, или $1,14 на акцию, во втором квартале 2005 года. Аналитики ждали, что прибыль банка составит $1,10 на акцию.
А сечас немножко «высоких технологий».
Чистая прибыль одного из ведущих мировых производителей сотовых телефонов американской Motorola Inc. по итогам первых шести месяцев 2006г. выросла на 27,4% и составила $2,07 млрд. по сравнению с $1,63 млрд. годом ранее. Такие данные содержатся в опубликованном сегодня финансовом отчете Motorola. Объем продаж компании в I полугодии 2006г. вырос на 26,6% - до 20,48 млрд долл. В 2005г. этот показатель составил $16,18 млрд. Операционная прибыль за отчетный период выросла на 30,7% - до $2,37 млрд. по сравнению с $1,81 млрд. годом ранее.
Чистая прибыль Motorola во II квартале 2006г. выросла на 48,3% - до $1,38 млрд. вместо $933 млн, полученных в апреле-июне 2005г. Объем продаж вырос на 29,4% - до $10,88 млрд. В I квартале 2005г. этот показатель составил $8,41 млрд. Операционная прибыль выросла на 58,9% - с $958 млн. до $1,52 млрд.
Компания Intel Corp. представила финансовый отчет за II квартал в среду. По сообщению компании, прибыль в отчетном периоде упала до $855 млн., или $0,15 на акцию. Во II квартале 2005 г. прибыль компании составила $2 млрд., или $0,33 на акцию. Компания объясняет такое падение снижением спроса на микросхемы и усилившейся конкуренцией на рынке. Продажи снизились на 13% до $8 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, ожидали, что прибыль компании составит $0,13 на акцию при продажах $8,3 млрд. Это самый слабый квартальный отчет компании с 2004 г. Такое падение прибыли произошло на фоне реструктуризации компании и ее переориентации на производство микросхем для персональных компьютеров и серверных станций. Компания также снизила прогноз продаж в квартале, который закончится в сентябре 2006 г.
Компания Apple Computer Inc. представила финансовый отчет за III финансовый квартал в среду. Прибыль компании в отчетном периоде увеличилась на 47,5% до $472 млн., или $0,54 на акцию. В III финансовом квартале прошлого года прибыль компании составила $320 млн., или $0,37 на акцию. Доходы компании выросли на 24% до $4,37 млрд. против $3,52 млрд. в аналогичном периоде прошлого года. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, ожидали, что прибыль компании составит $0,44 на акцию при доходах $4,4 млрд.
В среду основные фондовые индексы США продемонстрировали значительный рост.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос более, чем на 200 пунктов после выступления в американском Сенате руководителя Федеральной резервной системы США Бена Бернанки. В ходе выступления Бернанки отметил, что инфляционные риски в экономике США по-прежнему присутствуют, однако в течение ближайших кварталов вероятно замедление экономического роста и снижение инфляционного давления.
Кроме того, руководитель ФРС заявил, что влияние предыдущих повышений процентных ставок еще не в полной мере ощущается в экономике США. Эти заявления вселили в инвесторов надежду на то, что ФРС может наконец приостановить кампанию ужесточения денежно-кредитной политики, которая продолжается уже более двух лет.
Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос в среду на 212,19 пункта, или почти 2%, до 11011,42. "Высокотехнологичный" Nasdaq Composite увеличился на 37,49 пункта, или 1,8%, до 2080,71. Индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 22,95 пункта, или 1,8%, до 1259,81.
Стоит отметить, что взлет котировок в среду стал, скорее, следствием кратковременной эйфории, которая овладела инвесторами после заявлений Бернанки. В более долгосрочной перспективе основным фактором для участников фондового рынка по-прежнему является ситуация на Ближнем Востоке. Индексы американских и мировых фондовых бирж, по всей видимости, будут находиться под значительным давлением до тех пор, пока конфликтующие стороны не найдут мирных путей выхода из противостояния.
Индекс потребительских цен США в июне вырос на 0,2% по сравнению с маем. Базовый индекс, не учитывающий подверженные резким колебаниям цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%.
Министерство торговли в среду сообщило, что число новых жилых домов, строительство которых было начато в июне, снизилось по сравнению с аналогичным показателем мая. Число выданных разрешений на строительство также снизилось. Отчет минтруда свидетельствует об охлаждении рынка жилья – основного локомотива роста американской экономики. При прочих равных этот отчет может стать аргументом для руководства ФРС приостановить повышение процентных ставок в августе.
Компания Yahoo Inc. (YHOO) опубликовала отчет по прибыли, данные которого оказались существенно ниже ожиданий экономистов. Кроме того, компания дала весьма слабый прогноз на результаты своей работы в III квартале. Акции Yahoo в среду обвалились на $7,04, или на 21,8%, до $25,20.
Компания IBM (IBM) сообщила о росте чистой прибыли на 10% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, и это несмотря на падение доходов ряда ключевых подразделений компании. Акции IBM по итогам дня выросли на 2,4% до $76,07.
Компания J.P. Morgan (JPM) сообщила о росте прибыли более, чем втрое благодаря хорошим показателям работы инвестиционного-банковского подразделения холдинга. Акции компании выросли на $2,34, или на 5,7%, до $43,05 за акцию.
В целом, число выросших акций превысило число упавших на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, в соотношении 9 к 2 при обороте 1,861 млрд. Для электронной площадки Nasdaq эти показатели составили 4 к 1 и 2,366 млрд., соответственно.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.103 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.059).
Европа
Дефицит торгового баланса зоны евро составил в мае 2006 года €3,2 млрд по сравнению с пересмотренным в меньшую сторону значением дефицита предыдущего месяца на уровне €1,9 млрд, говорится в сообщении статистического агентства Евросоюза Eurostat. Аналитики прогнозировали, что дефицит торгового баланса зоны обращения единой европейской валюты составит в мае €1,2 млрд. Ранее сообщалось, что дефицит торгового баланса зоны евро составил в апреле 2006 года €2 млрд.
Экспорт зоны евро составил в мае €115,6 млрд по сравнению со €106,0 млрд в предыдущем месяце, импорт - €118,8 млрд по сравнению со €107,9 млрд. За январь-май 2006 года дефицит торгового баланса еврозоны составил €17,4 млрд по сравнению с профицитом в размере €9,6 млрд за аналогичный период 2005 года. Экспорт составил €548,4 млрд против €483,1 млрд, импорт - €565,8 млрд против €473,5 млрд.
Все семь членов Комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике на июльском заседании проголосовали за решение оставить ключевую ставку репо на уровне 4,5 процента, указав на значительные риски движения ставки в обоих направлениях. Согласно опубликованному протоколу заседания Комитета от 5-6 июля, не было выдвинуто достаточных аргументов ни в пользу повышения ставки, ни в пользу ее понижения.
Дэйвид Уолтон, умерший в прошлом месяце, голосовал за повышение ставки на заседаниях в мае и июне. Протоколы с последнего заседания показали, что развитие экономики совпадает с майскими инфляционными данными. Это означает, что ставки, скорее всего, необходимо будет повысить, но спешить с этим некуда. Cогласно протоколу, членов Комитета по-прежнему волнуют наличие как повышательных, так и понижательных рисков инфляции, которые также включают возможность дальнейшего падения цен на активы.
В среду основные европейские фондовые рынки продемонстрировали максимальный рост за последний месяц после того, как глава ФРС Бен Бернанке подал надежду на то, что процентные ставки, возможно, не будут увеличены в следующем месяце.
Британский индекс FTSE 100 вырос на 1,7% до 5778. Германский DAX 30 поднялся на 2,6% и закрылся на отметке 5539. Французский CAC 40 вырос на 2,4% до 4846. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 2,3% до 316,80.
Аналитики ожидают, что прибыли компаний, акции которых входят в расчетную базу индекса Stoxx 600, вырастут на 11,9% в этом году, что также добавляет оптимизма инвесторам. По предыдущим прогнозам, прибыли этих компаний должны были вырасти только на 11%.
Обнадеживающее заявление главы ФРС вызвало рост акций финансовых компаний, которые сильнее других реагируют на изменения процентных ставок. Акции AXA, крупнейшей страховой компании в Европе, выросли на 4% до 25,42 евро. Бумаги Deutsche Bank, крупнейшего банка в Германии, поднялись на 4,3% до 86,63 евро.
Рост европейских фондовых рынков также был вызван подъемом акций высокотехнологичных компаний. Акции компании ASML (ASML) взлетели на 6,4% до 15,8 евро. Как сообщила компания, чистая прибыль за II квартал выросла на 49% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 167 млн. евро ($210 млн.). Продажи за второй квартал увеличились на 23% и достигли 942 млн. евро. Руководство компании ожидает, что в III квартале сумма новых заказов превысит суммарный объем выполненных работ. Акции компании Ericsson (ERICY), производителя телекоммуникационного оборудования, поднялись почти на 7% благодаря сообщениям, что компания может получить заказ на поставку оборудования стоимостью $1 млрд. в Бразилию.
Наибольшее падение продемонстрировали бумаги букмекерских компаний. Акции BETandWIN.com Interactive Entertainment AG упали на 26% до 30,85 евро после того, как компания объявила, что закончит II квартал со значительными убытками. В результате торгов во вторник акции компании упали на 24%. Акции букмекерских компаний снизились в цене также в связи с тем, что власти США начали уголовное преследование компании BetOnSports Plc.
Азия
Как сообщает Министерство торговли КНР, внутренние цены на кокс в июне 2006 г. выросли на 46 юаней/т или на 4,84% по сравнению с декабрем 2005 г. Экспортные цены за этот же период также выросли на $10,06 за т или на 8,36%.
Внутренне производство стали продолжает расти, что оказывает влияние на рост цен на кокс как внутри страны, так и на экспортном рынке. На цены также влияют и растущие транспортные расходы. Кстати, и запасы кокса в портах КНР снижаются. Так, в порту Tianjin запасы кокса снизились до 1,5 млн т в мае, что ниже чем нормальный уровень запасов.
Аналитики предупреждают, что повышательный тренд цен на кокс может стимулировать рост производства кокса, которое в свою очередь может вновь снизить цены на кокс.
Фондовый рынок Японии вырос в четверг на фоне роста акций Honda Motor Co. Ltd. и других экспортеров, вызванного снижением опасений относительно дальнейшего повышения процентных ставок ФРС США. Глава ФРС Бен Бернанке накануне отметил вероятность снижения темпов инфляции в третьем-четвертом кварталах 2006 года.
Бумаги Hoya Corp. продолжили рост, начавшийся после публикации обнадеживших инвесторов квартальных прибылей. В то же время акции Softbank Corp. подскочили на 10% из-за распространившегося на рынке мнения, что его бумаги слишком низко упали в ходе последних сессий.
Индекс Токийской фондовой биржи Nikkei вырос на 446.58 пункта (+3.08%) и закрылся на уровне 14946.84. Более широкий индекс TOPIX подскочил на 3,6% до 1528,59.
Доходность 10-летних японских правительственных облигаций составляет 1.810 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.030).
Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng вырос на 365.76 пункта (+2.27%) и находится на уровне 16463.30.
Россия
Торги на РТС закрылись ростом индекса на 1,8% до 1481,89 пункта. Общий объем торгов составил $526 261 438.
По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 26,27 пункта (1,8%) и составил 1481,89 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $36 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Техничные результаты вчерашней сессии.
Лидеры роста (по списку РТС-10):
RTKM - цена $5,075 (изменение 7,41%), оборот $2122 тыс.
SBER - цена $1720 (изменение 3,61%), оборот $1377 тыс.
SNGS - цена $1,45 (изменение 3,57%), оборот $714 тыс.
EESR - цена $0,665 (изменение 2,31%), оборот $9812 тыс.
GMKN - цена $124,1 (изменение 2,14%), оборот $2567 тыс.
SBER - цена $1720 (изменение 3,61%), оборот $1377 тыс.
SNGS - цена $1,45 (изменение 3,57%), оборот $714 тыс.
EESR - цена $0,665 (изменение 2,31%), оборот $9812 тыс.
GMKN - цена $124,1 (изменение 2,14%), оборот $2567 тыс.
Лидеры падения (по списку РТС-10):
YUKO - цена $1,07 (изменение -2,73%), оборот $214 тыс.
TATN - цена $4,29 (изменение -0,23%), оборот $107 тыс.
YUKO - цена $1,07 (изменение -2,73%), оборот $214 тыс.
TATN - цена $4,29 (изменение -0,23%), оборот $107 тыс.
В среду, 19 июля, на российском рынке акций наблюдалась весьма интересная ситуация. Открывшись на уровнях предыдущего дня, ведущие индексы, «потрепыхавшись» до обеда в «боковике», откатились в дальнейшем на отрицательную территорию. При этом особого желания у игроков совершать какие-либо «телодвижения» на фоне экскалации ближневосточного конфликта не прослеживалось, все ждали публикации статданных в США и выступления председателя ФРС Бена Бернанке.
Все изменилось под вечер. Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США порадовали инвесторов, оказавшись выше прогнозов аналитиков. Стержневой индекс Core CPI, не включающий цены на энергоносители и пищевые продукты, повысился в июне на 0,3%, что превысило средний прогноз (0,2%). Кроме того, участники фондового рынка приободрились после заявлений Бена Бернанке.
«Мы должны принять во внимание возможные будущие эффекты от предыдущих действий, - заявил Б.Бернанке, выступая в Сенате в среду. - Степень и выбор времени любого дополнительного укрепления ставки, которое может быть необходимо в связи с рисками инфляции, будут зависеть от изменения прогнозов как по инфляции, так и экономического роста».
Из заявлений председателя ФРС участники рынка сделали вывод о возможности приостановки в длящемся уже более двух лет цикле повышения ставок ФРС США. На этом фоне американский рынок открылся «в плюсе» (к 18.00 (Киева) индекс Dow Jones уже прибавил 1,5%). Европейские торговые площадки также отреагировали ростом, а за ними потянулись и развивающиеся рынки.
Индекс РТС по итогам дня прибавил 1,8%, составив на закрытие 1481,89 пункта. Индекс ММВБ повысился на 2,76%, до 1332,11 пункта. Стоит отметить, что активность инвесторов в конце дня заметно увеличилась. По итогам дня на ФБ ММВБ инвесторы наторговали 42,9 млрд руб., в РТС – $36 млн.
Основным внутренним событием на соседском рынке в среду можно считать начало торговли акциями «Роснефти» на ФБ ММВБ и LSE. Как отмечают российские коллеги-аналитики, в связи с возвратом котировок акций компании на уровень размещения, спросом пользовались бумаги дочерних предприятий, в первую очередь – «Сахалинморнефтегаза», которые дорожали темпами, опережающими Роснефть. По итогам торгов котировки «Сахалинморнефтегаза» выросли на 8,79%. Бумаги «Роснефти» на ФБ ММВБ закрылись на отметке 203,95 руб./акция. В РТС котировки НК прибавили 1,49%, составив $7,51 за акцию.
Высоким спросом пользовались в среду бумаги «Ростелекома» (+6,85%),котировки которых росли на слухах вокруг приватизации «Связьинвеста».
В авангарде роста находились и бумаги РАО «ЕЭС России» (+3,7%).
Выход на биржу генерирующих компаний и информация о запуске механизма привлечения стратегических инвесторов в отрасль продолжает подогревать интерес к этим бумагам.
Вместе с тем бумаги российской «нефтянки» в среду отставали от рынка. Котировки ЛУКОЙЛа прибавили на закрытие всего 1,33%, «Сургутнефтегаза» – 1,6%, «Татнефти» – 2,74%.
Ситуацию с ценами на нефть продолжает подогревать конфликт на Ближнем Востоке.
Логика проста, как апельсин (никакой связи и намёков на «помаранчеву оппозицию»!!!) - повышаются глобальные риски, что угрожает планетарной экономике в целом.
По мнению автора, возможно, произойдет падение спроса на сырье, и это поставит под угрозу российский рынок. Скорее всего, рынок соседских акций будет инертно «дрейфовать» вместе с мировыми рынками – ведь для чего-нибудь более конструктивного или по меньшей мере «авторского», то есть, «собственного», у российских фондов нет ни фантазии, ни, извините ума и смелости. Действительно, заглядывать в рот Уолл-стрит или Франкфурту (Лондону, Парижу, Токио) проще и в известном смысле безопаснее.
В общем, полагаю, до конца недели значительного изменения ценовых уровней у наших дорогих соседей не произойдет.
А вот в дальнейшем многое будет зависеть от новостей из-за океана. Заявления Б. Бернанке относительно замедления экономического роста и снижения инфляционных ожиданий понижают вероятность дальнейшего роста ставки, но июльское подорожание нефти грозит опровергнуть инфляционный прогноз ФРС, что станет поводом для очередной волны продаж.
Украина
Реальный рост ВВП в июне составил 9,3% относительно июня 2005 г., рост по итогам первого полугодия 2006 г. - 5%. Результаты первого полугодия можно считать отличными, тем более на фоне апокалиптических ожиданий, доминировавших в начале года, - говорится во многих обзорах украинского фондового рынка.
Отметим, что даже министр экономики Арсений Яценюк, который в последнее время чрезвычайно осторожно комментировал макроэкономический «позитив», отметил, что результаты января-июня дают основания для пересмотра от дельных показателей макроэкономического прогноза на 2006 г.
Тем временем руководитель группы советников главы Нацбанка Валерий Литвицкий предположил, что реальный рост ВВП по итогам года составит 4,5-5,5%. Указанный уровень заметно превышает отметку 3%, на которой ранее сходилось большинство экспертов, но при этом примерно соответствует итогам I полугодия; другими словами, предполагается стабилизация темпов роста. Отметим, правда, что о достижении показателя, заложенного в госбюджет - 7% - пока говорить никто не осмеливается.
На минувшей неделе также стало известно, что Госкомстат Украины повысил оценку реального роста ВВП в первом квартале с 2,4% до 3,2% на основании данных по компаниям, работающим в сфере торговли и общественного питания. Влияние уточненных данных по этим отраслям нельзя недооценивать, принимая во внимание темпы роста розничного товарооборота в стране (27% по итогам первого полугодия).
Из итогов I полугодия можно сделать один важный вывод. Похоже, большинство специалистов переоценили влияние роста цен на газ на украинскую экономику. Судя по уточненным показателям, темпы роста экономики в начале года, по сути, оставались на уровне конца 2005 г., а затем даже несколько увеличились. Безусловно, мы не можем быть уверены, что Украина выдержит и дальнейший рост цен, если он все-таки станет реальностью этой осенью или зимой. Однако теперь уверенности в приемлемом исходе эпопеи с повышением цен на газ до соответствующего европейским реалиям уровня у нас несколько больше.
Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в среду повысился на 3,51 пункта до 379,91 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс повысился на 26,94 пункта, или 7,6% с 352,97 пунктов.
Как сообщали «Итоги», во вторник индекс цен на акции в ПФТС понизился на 1,31 пункта до 376,4 пунктов.
Объем торгов за день составил 54,517 млн. гривен.
В общем так: режим шаг вперед, шаг назад продолжается. Полагаю, на отечественный фондовый рынок «обволакивающе-усыпляюще» подействовал отпускной сезон.
Тем не менее статистику наиболее объемных сделок предоставить уважаемому Читателю мы обязаны. Так вот, в секторе акций наиболее весомыми оказались покупки-продажи акций эмитентов: Отель «Премьер Палац» 14 700 839,25 грн.(настоящий сюрприз, не имеющий прямого отношения к «текущему моменту» отечественного ВВП, но, судя по всему связанный с «текущим политическим моментом»), концерн «Стирол» (сделки на сумму 1 560 900 грн.), Центрэнерго 1 062 174,1 грн., Донбассэнерго (383 034,525 грн.),
Нижнеднепровский трубопрокатный завод им. К. Либкнехта (364 000 грн.), Западэнерго (307 480 грн.), Днипроэнерго 217 145 грн., «Криворожсталь» (123 280 грн.), Мариупольский завод тяжелого машиностроения (108 340,005 грн.).
В секторе облигаций намедни лидировали заемные бумаги ЗАЗа (серия С) –
10 165 000 грн., Альфа - Банка (серия C) - 10 014 000 грн., концерна «Галнефтегаз» (серия D) - 5 053 450 грн., коммерческого банка «Причерноморье» (серия B) 3 637 245,25 грн., ПО «Киев-Конти» (серия A) 3 057 241,38 грн., Фирма «Т.М.М.» (серия С) 2 980 500 грн.
Александр Дмитренко
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
