Мировой фондовый рынок: компании, акции, индексы


США

Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю, которая завершилась 8 июля 2006г., увеличилось на 19 тыс. по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели и составило 332 тыс. Такие данные приведены в докладе Минтруда США. Этот результат оказался выше прогнозов аналитиков, ожидавших, что значение показателя за отчетный период составит 320 тыс.

По пересмотренным данным, за неделю, которая завершилась 1 июля с.г., число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США не изменилось и составило 313 тыс., как сообщалось ранее.

Среднее число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за четыре недели составило 317,25 тыс., увеличившись на 8,75 тыс. по сравнению с показателем за предыдущий аналогичный период, зафиксированным на уровне 308,5 тыс.

Прибыль второго по величине американского производителя прохладительных напитков PepsiCo Inc. выросла во втором квартале 2006 года благодаря напиткам без содовой воды, в том числе спортивному напитку и воде Aquafina. Прибыль компании выросла до $1,36 млрд или 80 центов на акцию с $1,9 млрд или 70 центов на акцию годом ранее. Аналитики в среднем ожидали получения компанией прибыли в размере 77 центов на акцию. PepsiCo увеличивает производство негазированных продуктов и снэков Frito-Lay, чтобы компенсировать снижение спроса на свои ключевые сладкие газированные напитки.

На торгах в четверг фондовый рынок США понес тяжелые потери второй день подряд. Эскалация военных действий на Ближнем Востоке и провал переговоров по иранской ядерной программе усилили геополитическую напряженность и вызвали новый виток в подъеме цен на нефть. Угроза разрастания конфликтов привела к перетоку денег с рынков акций в казначейские облигации США – традиционную «спасительную гавань» в смутные времена. Новые рекорды в ценах на нефть обострили тревогу фондовых бирж в отношении экономической перспективы и корпоративных прибылей.

События в корпоративном секторе укрепили опасения инвесторов, что деловые условия ухудшаются, и финансовые показатели компаний могут оказаться хуже прогнозов. Немецкая софтверная компания SAP, крупнейший мировой производитель программных продуктов для управления бизнесом, сообщила в четверг, что рост продаж лицензий на ее продукцию во II квартале оказался существенно ниже ожиданий.

По оценкам SAP, продажи лицензий на программное обеспечение увеличились в прошедшем квартале на 7,8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, до 621 млн евро. Аналитики в среднем прогнозировали, что продажи лицензий SAP вырастут на 17% до 675 млн евро. Сообщение SAP пополнило список плохих новостей, касающихся корпоративных доходов и прибылей. На прошлой неделе полупроводниковая компания AMD, конкурент корпорации Intel на рынке компьютерных процессоров, предупредила, что ее доходы за II квартал будут ниже прогноза. В среду аналитики Уолл-стрит понизили прогнозы по финансовым показателям Apple, Dell и IBM.

В четверг аналитики Merrill Lynch понизили рейтинг акций розничного гиганта Wal-Mart Stores с «buy» до «neutral», указав на замедление роста ее продаж в связи с негативными макроэкономическими факторами. Костяк покупательской базы Wal-Mart составляют американцы с низкими доходами. Высокие цены на топливо и рост процентных ставок создают для них тяжелое финансовое бремя.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow упал на 166,89 пункта до 10846,29, или на 1,52%. Накануне Dow опустился на 121,59 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 понизился в четверг на 16,31 пункта до 1242,29, или на 1,30%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал по итогам дня на 36,13 пункта, или на 1,73%, до 2054,11 – самого низкого значения с октября 2005 г. Таким образом, «технологический» индекс закрылся на новом минимуме в текущем году. Предыдущий минимум при закрытии, 2072,47, был зафиксирован 13 июня, на пике страхов, охвативших фондовые биржи в связи с инфляцией и политикой ФРС.

Индексы Dow и S&P 500 удержались выше минимумов от 13 июня, но существенно приблизились к ним. На торгах 13 июня Dow закрылся на отметке 10706,14, а S&P 500 – 1223,69.

В четверг в составе индекса Dow с повышением закрылись только три компонента из 30. В частности, акции нефтяной корпорации Exxon Mobil повысились по итогам дня на 0,16%. Однако акции большинства нефтяных компаний в четверг понизились, что отразило опасения инвесторов относительно экономической перспективы. Индекс нефтяного сектора XOI опустился по итогам торгов на 0,62%.

Экономическая новость дня носила нейтральный характер, несмотря на ее негативный заголовок. Министерство труда США сообщило, что на неделе, закончившейся 8 июля, количество первичных обращений за пособиями по безработице в Америке составило 332 тысячи, увеличившись на 19 тысяч по сравнению с показателем предыдущей недели, равным 313 тысячам.

Министерство труда пояснило, что рост числа первичных обращений безработных был в большой степени связан с традиционными сезонными увольнениями в автомобильной индустрии. В июле автомобильные компании временно увольняют часть рабочих на период перенастройки производственных линий для выпуска новых моделей.

Кроме того, данные за прошедшую неделю включили 4 тысячи первичных обращений, связанных с временными увольнениями в штате Нью-Джерси, которые были обусловлены задержкой в утверждении бюджета штата его законодательным собранием.

Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 5.115 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.020).

Европа

Руководство Европейского центрального банка продолжает «очень бдительно» следить за ценовыми изменениями, чтобы избежать превращения инфляционных рисков в реальность, говорится в бюллетене центробанка еврозоны за июль. Редакционная статья бюллетеня в целом повторяла заявление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о денежной политике, сделанное на прошлой неделе. В статье, как и заявлении Трише, говорится «высокой бдительности», что было расценено рынком как сигнал ускорения повышения процентных ставок и еще одного повышения ставки в начале августа. «Если предположения правления и базовый сценарий подтвердятся, прогнозируется постепенный уход от мягкой денежной политики», - говорится в статье. Сейчас процентные ставки ЕЦБ находятся на уровне 2,75%.

Фондовые торги в Европе завершились 13 июля 2006г. падением ведущих индексов на фоне существенного роста цен на нефть. В связи с обострением ситуации на Ближнем Востоке и ливано-израильским кризисом цена на нефть марки Light Sweet на ближайший месяц поставки установила новый рекорд, на короткое время достигнув отметки в $76,40 за баррель. Помимо озабоченности инвесторов ближневосточным конфликтом, свою лепту в снижение котировок акций внесли и корпоративные новости. В результате ведущие европейские индексы упали в среднем на 1,5-2% каждый.

Лидером снижения стала британская звукозаписывающая компания EMI. Негативным фактором стало решение Верховного суда Европейского союза сегодня признал незаконным слияние Sony Music, которая является подразделением электронного гиганта Sony Corp., и компании BMG, которая входит в состав медиахолдинга Bertelsmann AG. Теперь под вопросом оказалось планируемое слияние EMI и звукозаписывающей компании Warner Music Group, и на этом фоне акции EMI подешевели к концу торгов на 9,2%.

Существенно сдал свои позиции и немецкий разработчик программного обеспечения SAP AG, который опубликовал отчет по итогам II квартала 2006г. Компания сообщила о том, что выручка по итогам отчетного квартала составила 621 млн евро. Представленные результаты не оправдали ожиданий аналитиков, прогнозировавших этот показатель на уровне 679 млн евро, и в совокупности с прочими негативными факторами это привело к снижению котировок компании на 6%.

Внимание инвесторов также привлекли новости от британской страховой компании Aviva Plc., которая заявила о приобретении своего американского конкурента AmerUs Group Co. за 1,6 млрд фунтов стерлингов (2,31 млрд евро). Акции Aviva по итогам торгов упали на 3,2%, потянув за собой других "страховщиков" - Axa SA (-3,6%) и Aegon NV (-2,7%).

Среди немногих компаний, которым удалось укрепить свои позиции по итогам минувших торгов, стала французская розничная сеть Carrefour. Котировки компании выросли на 1,6% после публикации позитивных финансовых показателей за II квартал 2006г.

По итогам торгов 13 июля 2006г. британский индекс FTSE 100 упал на 95,60 пункта (-1,60%) - до 5765,00 пункта, немецкий Dax снизился на 110,53 пункта (-1,96%), достигнув отметки 5527,29 пункта, а французский CAC 40 потерял 89,21 пункта (-1,81%), составив 4852,52 пункта. AEX-Index в Амстердаме понизился на 6,02 пункта (-1,37%) и достиг отметки 434,41 пункта, а швейцарский SMI - на 118,99 пункта (-1,54%), составив 7587,96 пункта.

Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 упал на 1,43% - до 1293,61 пункта.

Азия

Центральный банк Японии повысил учетную ставку до 0,25%. Такое решение было принято сегодня по итогам двухдневного заседания стратегического совета банка.

Для справки, учетная ставка была повышена впервые за последние 6 лет.

Ранее министр финансов Японии Садаказу Танигаки высказался против повышения учетной ставки с нулевого уровня. «Я не вижу необходимости спешить с отказом от политики облегченного кредита», - заявил С.Танигаки, наставая на том, что экономика страны еще не преодолела давление дефляции, которая регистрировалась в Японии несколько последних лет.

Члены правительства не раз высказывали опасения, что повышение ставки может свести на нет экономический рост в стране. Так, секретарь Совета министров страны Синзо Абе сегодня призвал Банк Японии внимательно оценить последствия возможного повышения, чтобы «убедиться, что дефляция не вернется».

Между тем еще 4 июля японские СМИ со ссылкой на анонимные источники в ЦБ страны сообщили, что учетная ставка будет повышена до 0,25% Как отмечалось, Банк Японии заранее принял на этот счет «принципиальное решение».

«Японская экономика продолжает умеренно расти, внутренний и внешний спрос, а также корпоративный сегмент и сектор домохозяйств сбалансированы», - говорится в заявлении банка. В такой среде продолжающийся период нулевых ставок мог привести к «сильным колебаниям в экономической активности и ценах в будущем». Банк также повысил официальную дисконтную ставку до 0,4% годовых с 0,1%. При этом «за» проголосовали 6 представителей руководства банка, трое высказались против.

«Все сделано, можно расслабиться. Теперь нам нужно ждать заявления и следить за тем, что собирается делать банк в будущем», - сказал Кирби Дэйли из Fimat. «Это ожидалось. Влияние на экономику, тем не менее, будет минимальным. Наблюдая за темпами роста цен, я не жду следующего повышения ставки до первого квартала следующего года», - отметил Мамору Ямазаки из HSBC Securities.

Напомним, что потребительские цены - главный индикатор уровня инфляции - растут в Японии семь последних месяцев подряд. Рост в мае составил 0,6%. В связи с этим 9 марта ЦБ Японии пересмотрел свою кредитно-денежную политику в сторону поэтапного повышения учетной ставки и сокращения избыточной наличности в банковской системе.

В пятницу компания Samsung Electronics Co., третий по величине в мире производитель мобильных телефонов, опубликовала финансовый отчет по итогам II квартала.

На фоне вялого спроса на ее мобильные телефоны чистая прибыль компании сократилась до 1,51 трлн. вон ($1,59 млрд.). По прогнозам 11 аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, компания должна была получить прибыль в размере 1,54 трлн. вон.

Квартальные продажи выросли на 3,8% до 14,1 трлн. Это первое падение прибыли за последние 3 квартала.

По оценкам Samsung, в III и последующих кварталах она сможет обеспечить рост прибыли за счет выпуска новых перспективных моделей мобильных телефонов.

Как следует из пресс-релиза компании, она также планирует выделить примерно $1,9 млрд. на строительство нового завода по выпуску жидкокристаллических панелей для плоских телевизоров, который будет введен в эксплуатацию в сентябре 2007 г. Ежемесячно завод будет выпускать 50000 жидкокристаллических панелей.

Азиатские рынки упали сегодня до месячного минимума с мировой нестабильностью и рекордно высокими ценами на нефть.

Общерегиональный индекс MSCI потерял 2,1%, упав на уровень 13 июня. Во всем регоине, кроме Китая и Пакистана, упали биржеваые индексы.

Nikkei 225 по итогам торгов рухнул на 252.71 пункта, или 1.67%, до 14845.24. TOPIX подешевел на 22.54 пункта, или 1.45%, до 1528.49. Самым крупным стало падение южнокорейского индекса KOSPI на 2,6%.

Индекс Гонконгской фондовой биржи Hang Seng упал на 179.68 пункта (-1.10%) и находится на уровне 16125.80.

Россия

Из-за того, что последняя неделя для российских фондов в основном проходила «под соусом» IPO «Роснефти», автор счел необходимым «вставить свои три копейки» и прояснить ситуацию, акцентировав внимание уважаемого Читателя на некоторых правовых (и проистекающих из них денежных) «нюансов».

Итак, винмательное знакомство с предварительным проспектом предстоящего IPO государственной нефтяной компании «Роснефть» есть одно довольно удивительное упущение. В основательно подготовленном - и вызывающем определенную тревогу - разделе о факторах риска на 33 страницах (это целый каталог возможных кошмаров для инвесторов) не упоминаниется об очевидном несоответствии сделки российскому закону о приватизации.

В статьях 13 и 33 Закона РФ о приватизации государственной и муниципальной собственности от 2001 г. четко указано, что доходы от любой приватизационной сделки должны поступать напрямую в бюджет государства или в казну. Однако первичное размещение акций «Роснефти» этого явно не предусматривает. Вместо этого говорится о том, что поступившие средства будут использоваться для погашения долга и, если после этого что-то останется, для инвестирования капитала в расширение компании.

Короче говоря, на каком-то этапе в будущем может оказаться, что продажа акций «Роснефти» была нелегитимной. И этот шаг, либо другие шаги по передаче «Роснефти» под контроль новой государственной холдинговой компании «Роснефтегаз» (а это по сути дела подразделение спецназначения, созданное для получения кредитных средств с использованием «Роснефти» в качестве обеспечения) будут объявлены незаконными. В любом случае, у будущего правительства РФ появятся веские основания для аннулирования продажи акций. Упуская этот очевидный юридический риск, «Роснефть» невольно показывает истинный характер сделки, заключения которой она добивается от инвесторов. Она демонстрирует, что нынешний правящий режим в России в обозримом будущем не изменится.

Иными словами, «Роснефть» и ее фактические кремлевские хозяева пытаются вовлечь во внутриполитические проблемы России институциональных инвесторов в лице зарубежных страховых компаний и пенсионных фондов, а теперь и потенциальных стратегических инвесторов. Им предлагается вкладывать средства не просто в Россию, а в нынешнюю власть.

Все это наглядно демонстрирует политическую природу этой сделки по размещению акций. Любая профессиональная и объективная оценка приводит к выводу о том, что «Роснефть» - это компания с крупным долгом, плохо организованным управлением и серьезными нарушениями в функционировании. И если оставить в стороне политику, цены на ее акции следовало бы снизить в 3-5 раз по сравнению с предложенными.

Однако IPO акций «Роснефти» базируется не на здравом смысле а на иррациональном предположении о том, что Россия в политическом плане не изменится, что ее политика и принципы высечены в граните на века. Но достаточно лишь бросить взгляд на прошедшие пятнадцать лет неразберихи в Кремле и на драматические перемены в его «экзерсисах» с туземным бизнесом, чтобы понять, насколько нереалистичны такие предположения.

Ну а сейчас, «отдохнув на IPO «Роснефти», самое время посмотреть на остальные фондовые дела наших дорогих соседей.

К вящему удивлению публики вчерашние торги на РТС закрылись падением индекса на 4,18% до 1487,51 пункта. Общий объем торгов составил $616 918 860.

Российские фондовые гуру успокаивают инвесторов: «Хороший момент для продажи, еще есть возможность сдать объем, так как когда «Роснефть» разместится, то уровни будут не ниже цены размещения, врезультате, скорее всего, рынок отстоится и пойдет наверх. Но в среднесрочной перспективе».

Технические результаты вчерашнйе сессии.

По итогам торгов индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 64,89 пункта (4,18%) и составил 1487,51 пункта. Оборот торгов по Классическому рынку РТС составил $35 млн., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.

Лидеры падения (по списку РТС-10):

EESR - цена $0,645 (изменение -7,13%), оборот $8860 тыс.
SNGS - цена $1,4 (изменение -6,35%), оборот $1380 тыс.
GMKN - цена $126 (изменение -6,25%), оборот $4288 тыс.
SBER - цена $1760 (изменение -5,88%), оборот $529 тыс.
LKOH - цена $83,15 (изменение -3,54%), оборот $5581 тыс.

Итак, торги на российском фондовом рынке проходили в четверг, 13 июля, на фоне сильного падения котировок практически всех ликвидных бумаг. Отрицательное закрытие американской торговой сессии накануне, снижение на азиатском и европейском рынках, да еще и технические факторы не без участия внутреннего фактора для фиксации прибыли - IPO Роснефти - привели к тому, что по итогам торговой сессии российские индексы заметно снизились.

Организаторы размещения акций Роснефти подняли нижнюю планку ценового диапазона до $7,15 за акцию (что соответствует капитализации $73,6 млрд.), однако эта новость не способствовала повышению российских нефтяных бумаг. Напротив, к концу торгов они существенно снизились на фоне опасений, что если акции Роснефти будут проданы по завышенной цене, это может стать поводом для фиксации прибыли по нефтяным бумагам (в том случае, если основными покупателями акций Роснефти окажутся стратегические инвесторы, а не спекулятивно настроенные игроки).

Автор рискнет сделать замечание о стратегической ошибке организаторов и «эскорта» IPO. Так «задирать» нижнюю планку ценового диапазона, то есть, провоцировать спекулянтов, мог только фондовый неофит.

Помимо этого поводом для опасений начала затяжной игры на понижение на российском рынке стало ожидание повышения ставки рефинансирования Банком Японии в пятницу, способное повлечь отток капиталов с развивающихся рынков (в том числе, и российского). В итоге, большинство «голубых фишек» РФ подешевели в четверг на 4-6%, несмотря на достижение новых максимумов по ценам на нефть.

Упомянем еще одно печальное обстоятельство: в связи с резкими движениями на рынке РФ активность его участников существенно повысилась. Что на фоне падения индексов было совсем уж лишним.

К 18.45 индекс ММВБ упал на 4,98%, достигнув 1307,77 пунктов, а классический индекс РТС потерял 4,18%, остановившись на отметке 1487,54 пунктов. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ – 49,0 млрд руб., в РТС – $35,7 млн.

Рост цен на нефтяном рынке до новых рекордных отметок оказывает негативное влияние на мировые фондовые рынки, что впоследствии негативным образом отражается и на наших торговых площадках. Рекордный рост цен на нефтяные фьючерсы (в четверг утром цены на нефть приблизились к $76 за баррель) был вызван обострением ситуации на Ближнем Востоке, последовавшим за вводом Израилем своих войск на территорию Ливана. Также росту цен на нефтяные фьючерсы способствовало существенное недельное сокращение запасов сырой нефти в США. Напомним, что запасы сырой нефти в США по состоянию на 7 июля снизились за неделю на 6 млн барр. Тем не менее российские нефтяные бумаги никак на этот рост не отреагировали, а снижались в русле общей тенденции рынка.

К 18.45 бумаги ЛУКОЙЛа снизились в стоимости на 3,46%, акции «Сургутнефтегаза» потеряли 5,96%. Бумаги «Газпром нефти» подешевели на 2,06%, акции «Татнефти» – на 3,12%.

Бумаги «Газпрома» демонстрировали в четверг снижение вслед за рынком. К 18.45 на ММВБ бумаги газового монополиста упали на 5,56%, на Санкт-Петербургской бирже – на 5,82%, в РТС – на 5,83%.

Не отреагировали на рост цен на металлы и российские добывающие компании. по акциям металлургических компаний также наблюдалась фиксация прибыли, спровоцированная рыночной паникой. К 18.45 акции ГМК «Норильский никель» упали в цене на 5,88%, акции «Полюс Золото» – на 6,15%.

Коррекционное движение бумаг Сбербанка усилилось под давлением рыночной тенденции к снижению, и к 18.45 четверга акции банка потеряли в цене 5,32%.

Аналогичной тенденцией движения вслед за рынком отличились акции телекоммуникационного сектора (к 18.45 четверга акции «Ростелекома» потеряли 4,41%, бумаги «Уралсвязьинформа» снизились на 5,71%, МТС – на 4,78%), а также акции энергетических компаний (по итогам торгов четверга акции РАО «ЕЭС России» упали на 6,83%). Только акции «Мосэнерго» неожиданно прибавили в стоимости 0,02%.

Похоже, на соседском рынке сработало правило «слишком хорошо – тоже не хорошо», и на фоне роста цен на нефть, металлы и другие сырьевые товары до многомесячных максимумов, инвесторы фиксировали прибыль по большинству ликвидных российских бумаг, возможно, опасаясь перегрева рынка. Позитивные ожидания по цене размещения «Роснефти» также не удержали рынок от падения, поскольку инвесторы начали беспокоиться о том, что размещение по завышенной цене может стать поводом для фиксации прибыли по российским бумагам, и, возможно, решили сработать на опережение. На наш взгляд, после бури на рынке должно произойти временное затишье, и в ближайшее время автор ожидает на рынке РФ консолидацию вблизи достигнутых уровней.

Украина

В четверг 13 июля на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) заключены сделки по продаже государственных облигаций на общую сумму 106,340 млн. гривен.

Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в четверг понизился на 1,97 пункта до 375,44 пунктов. Объем торгов за день составил 192,431 млн. гривен.

Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 22,47 пункта, или 6,4% с 352,97 пунктов.

Как сообщали «Итоги», в среду индекс цен на акции в ПФТС понизился на 0,45 пункта до 377,41 пунктов.

В секторе акций лидировали бумаги «Будивельныка», сделки с которыми составили 2 684 730,2424 грн., «Центрэнерго» вчера «взял» 1 614 414,8145 грн., Концерн «Стирол» - 1 527 000 грн., Днепропетровский трубный завод 1 471 621,5 грн., Мариупольский завод тяжелого машиностроения -

1 111 978,42 грн., «Лугансктепловоз» - 744 199,88 грн.

Среди сделок с корпоративными облигациями отметим заемные бумаги «Каравана» (серия A), которыми наторговали 20 467 548,62 грн., ЗАЗа (серия В) – 10 251 000 грн., (серия С) – 8 751 730,73 грн.

При написании материала использовались ресурсы: bloomberg.com, forexite.com, finance.ua.

Александр Дмитренко (aka дядя Саша)

Пообщаться в Форуме с Автором
  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
Сервис подбора кредитов
  • Отправьте заявку
  • Узнайте решение банка
  • Подтвердите заявку и получите деньги
грн
Заказать кредит онлайн
В Контексте Finance.ua