598
Итоги дня
— Валюта
В четверг котировки фьючерсов на сырую нефть на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, в очередной раз выросли, превысив отметку $63 за баррель. Основной причиной роста цен стала геополитическая нестабильность в нефтедобывающих регионах, которая приводит к опасениям, связанным с возможными перебоями с поставками.
В четверг в пакистанской столице Карачи был совершен теракт, в котором погибли четыре человека, включая сотрудника американского генконсульства. Теракт будто был приурочен к намеченному на выходные визиту в Пакистан президента США Джорджа Буша. Буш уже заявил, что теракт не повлияет на программу его визита.
Фьючерсы на легкую малосернистую нефть с поставкой в апреле выросли на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, на $1,39 до $63,36 за баррель. Сессионный максимум составил $63,55 за баррель. В Лондоне на Межконтинентальной товарной бирже, ICE, апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на $1,62 до $64,07 за баррель.
Помимо взрыва в пакистанской столице негативное влияние на цены оказали и последние новости о развитии ситуации вокруг иранской ядерной программы. Переговоры между Ираном и Россией на предмет обогащения уранового топлива для иранских АЭС на российской территории проходят трудно. Несмотря на то, что принципиальное соглашение об этом уже достигнуто, о значительном прогрессе в них говорить еще рано. Кроме того, некоторые СМИ сообщили, что, по словам представителей иранского руководства, даже если соглашение с Россией будет достигнуто, Иран не откажется от программы обогащения урана на своей территории.
Нестабильна обстановка сейчас также в Нигерии, где местные террористические группировки атакуют принадлежащие иностранным компаниям нефтедобывающие предприятия и берут в заложники их сотрудников. Наконец, участники рынка еще не успели забыть попытку теракта на нефтяной инфраструктуре в Саудовской Аравии на предыдущей неделе.
Внимание участников рынка сейчас все больше и больше приковано к намеченной на следующую неделю конференции Организации стран-производителей и экспортеров нефти, ОПЕК, на которой будут обсуждаться нынешние размеры квот на добычу нефти странами-участниками картеля. По мнению ряда экспертов, есть "некоторые" шансы на то, что в ходе встречи будет принято решение о снижении квот на добычу нефти. Нынешний президент ОПЕК Эдмунд Даукору заявил в четверг, что предложение нефти на рынке избыточно. Министр нефти Венесуэлы Рафаэль Рамирес (Rafael Ramirez) сказал, что квоты необходимо снизить на 500 тыс. баррелей в день. Суммарный размер квот на добычу нефти странами ОПЕК, не считая Ирака, составляет 28 млн. баррелей в день.
Министерство энергетики США в среду и в четверг опубликовало отчеты по товарным запасам, соответственно, нефти и природного газа за предыдущую неделю. Запасы нефти выросли на 1,6 млн. баррелей до 328,3 млн. баррелей. Объемы запасов превысили показатель аналогичного периода предыдущего года на 9%. Рост запасов сырой нефти продолжается уже третью неделю подряд. Однако цены на нефть, повторяем, выросли, так как обеспокоенность геополитической нестабильностью перевесила благоприятные новости по запасам.
Производные нефтепродукты также подорожали. Апрельские фьючерсы на неэтилированный бензин выросли на $0,0701 (+4,3%) до $1,6925 за галлон. Апрельские фьючерсы на топочный мазут прибавили в цене $0,0583 (+3,3%), завершив торги в четверг на отметке $1,8049 за галлон.
Запасы природного газа на предыдущей неделе, наоборот, упали на 171 млрд. кубических футов до 1,972 триллиона куб. футов. Тем не менее, этот объем превышает показатель аналогичного периода предыдущего года на 344 млрд. куб. футов, а среднее значение за пять лет – на 641 млрд. куб. футов. В ходе торгов в четверг апрельские фьючерсы упали до годового минимума $6,54 за миллион британских термических единиц, и восстановились лишь к концу торгов. Закрылись фьючерсы с повышением на $0,027 на уровне $6,76 за миллион термических единиц.
По мнению министра нефти Венесуэлы Рафаэля Рамиреса, страны-члены ОПЕК должны сократить поставки нефти на мировой рынок на 1 млн. барр./день. "Это предложение Венесуэлы, и мы представим его на рассмотрение на заседании представителей ОПЕК, которое состоится на следующей неделе", - подтвердил Р.Рамирес на пресс-конференции в Каракасе. Очередная встреча министров нефти ОПЕК состоится в Вене 8 марта с.г.
Экспорт нефти в дальнее зарубежье из РФ по системе «Транснефти» с учетом транзита в феврале 2006 г увеличился на 4,4% до 17,428 млн. тонн. Об этом говорится в материалах ЦДУ-ТЭК. Экспорт российских ресурсов увеличился на 2,9% и составил в феврале 15,414 млн. тонн. Экспорт нефти из РФ по системе «Транснефи» с начала 2006 г составил 35,585 млн. тонн.
Экспорт нефти по системе «Транснефти» через морские терминалы в феврале увеличился в феврале на 1,1% до 8,715 млн. тонн. Экспорт нефти через Новороссийск составил 3,029 млн. т, Одессу – 172 тыс. тонн, Туапсе – 453,7 тыс. тонн, Приморск – 4,429 млн. тонн, Южный – 322,5 тыс. тонн, Бутинге – 308,5 тыс. тонн.
По нефтепроводу «Дружба» экспорт сократился на 0,8% и составил 4,911 млн. тонн, в том числе в Германию - 1,709 млн. тонн, в Польшу - 1,404 млн. тонн, на Гданьск – 341,8 тыс. тонн, в Чехию – 364,3 тыс. тонн, в Словакию – 578,6 тыс. тонн, в Венгрию – 512,4 тыс. тонн. Экспорт в Литву на Мажейкяйский НПЗ составил 768 тыс. тонн.
Экспорт по железной дороге составил 680 тыс. тонн.
Россия закрепляет позиции крупнейшего поставщика нефти в Германию: в 2005 году объем импорта нефти из России увеличился на 3,4%. По данным Союза нефтяной промышленности Германии, тем самым за счет российской нефти покрывалось около 34% потребности Германии в этом виде энергоносителей.
Всего в 2005 г на германские нефтеперерабатывающие заводы поступило около 125 млн. т сырой нефти, в том числе 112,2 млн. т - импортной. Кроме России, нефть в Германию поставляют государства ОПЕК, Норвегия, Великобритания и другие страны.
Мировой фондовый рынок.
США.
Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю, которая завершилась 25 февраля 2006г., выросло на 15 тыс. по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели и составило 294 тыс. Такие данные приведены в докладе Министерства труда США. Этот результат оказался больше прогнозов аналитиков, которые ожидали, что значение показателя за отчетный период составит 285 тыс. За неделю, которая завершилась 18 февраля 2006г., число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США составило 279 тыс., а не 278 тыс., как сообщалось ранее. Среднее число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за четыре недели составило 287 тыс. 250, увеличившись на 5 тыс. 250 по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий период, зафиксированном на уровне 282 тыс.
Продажи в магазинах Gap Inc., открытых как минимум год, снизились на 11% в феврале 2006 года. Аналитики прогнозировали, что этот показатель снизится на 5,5%. Общие продажи компании, которой принадлежат сети магазинов Banana Republic, Old Navy и Gap, снизились за четыре недели, завершившиеся 25 февраля, на 6% до $856
В четверг основные фондовые индексы США завершили торги с понижением. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 28,02 пункта, или на 0,3%, до 11025,51. Индекс Nasdaq Composite упал на 3,53 пункта (-0,2%) до уровня 2311,11. Индекс S&P 500 завершил торги с понижением на 2,1 пункта, или на 0,2%, на уровне 1289,14.
В последнее время американские фондовые рынки весьма волатильны. В среду на них произошел значительный подъем, а в четверг этот подъем сменился падением. По мнению экспертов, основной причиной этого падения стал рост доходности по американским облигациям, подорожание нефти и негативные отчеты по прибыли ряда компаний розничной торговли.
Доходность по индикативным 10-летним казначейским облигациям в США выросла до уровня 4,59%, а в ходе сессии установила максимум 4,65%.
Акции компании Google (GOOG) выросли на 3,4% до $377,06 за акцию. На встрече руководства компании с инвесторами, прошедшей в штаб-квартире Google в Маунтин-Вью, Калифорния, исполнительный директор компании Эрик Шмидт (Eric Schmidt) заявил, что пределов для роста компании нет. Стратегической целью, по его словам, являются "$100 млрд.". Он, впрочем, не уточнил, являются ли эти $100 млрд. ориентиром выручки, к которому стремится компания, либо ориентиром рыночной капитализации.
В центре внимания в четверг были акции компаний розничной торговли. Сеть супермаркетов Wal-Mart (WMT) сообщила о росте продаж в магазинах, открытых не менее года, на 3,2% по отношению к февралю предыдущего года. Консенсус-прогноз экономистов предполагал рост продаж на 3,1%. Однако компания предупредила, что в марте возможно падение продаж, так как в этом году Пасха выпадает на более поздний, чем в прошлом году, срок. Акции Wal-Mart закрылись с понижением на $0,09, или на 0,2%, на уровне $45,06 за акцию.
Компания Target Corp. (TGT), конкурент Wal-Mart, сообщила о росте продаж в феврале на 3,6%. Акции компании, тем не менее, упали на 1,6% до уровня $53,71 за акцию.
Наконец, Gap Inc. (GPS), оператор сети магазинов одежды, сообщила о падении продаж на 11% по сравнению с февралем предыдущего года. Акции компании упали на 2% до $18,28 за акцию.
Компания Dana Corp (DCN) признала, что не смогла выплатить проценты по старым займам в размере $21 млн. Средства необходимо изыскать в 30-дневный период, после чего кредиторы могут начать процедуру банкротства компании. Акции Dana упали на $0,81, или на 43,8%, до $1,04 за акцию.
Неприятности Dana повлияли на котировки бумаг и других компаний автомобильной индустрии. Акции General Motors (GM) подешевели на $0,49, или на 2,5%, до $19,41 за акцию. Бумаги Ford Motor (F) упали на $0,29 (-3,6%) до $7,66 за акцию.
Отношение упавших и выросших акций на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, составило 9 к 7, а на электронной торговой площадке Nasdaq – 17 к 12 при объемах торгов 1,78 млрд. и 2 млрд. акций, соответственно.
Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 4.616 (выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.055).
Европа.
Индекс цен производителей в зоне евро вырос в январе 2006 года на 1,2% к декабрю 2005 года, сообщило статистическое агентство Евросоюза Eurostat. К январю 2005 года индекс вырос на 5,3%. Аналитики прогнозировали, что цены производителей в зоне евро вырастут в январе 2006 года на 0,8% в месячном исчислении и на 4,8% в годовом. Наибольший рост в январе 2005 года продемонстрировали цены на энергоносители - 4,1% в месячном и 19,9% - в годовом исчислении.
В декабре 2005 года цены производителей в зоне евро выросли на 0,2% в месячном исчислении и выросли на 4,6% в годовом.
Активность в секторе услуг зоны обращения единой европейской валюты выросла в феврале 2006 года до максимального уровня с сентября 2000 года. Составленный RBS и NTC Research Eurozone Services индекс менеджеров по поставкам(PMI), отражающий активность сектора, вырос в феврале 2006 года до 58,2 пункта с 57,0 пункта в январе. Аналитики прогнозировали рост индекса до 57,3 пункта.
Значение индекса выше 50 пунктов указывает на рост активности, ниже - на спад. Индекс занятости составил в феврале 53,1 пункта по сравнению с 52,6 в январе. Индекс цен составил 52,2 пункта против 51,4 пункта. Индекс закупочных цен составил 58,9 пункта против 59,2 пункта. Индекс деловых ожиданий составил 66,9 пункта против 69,9 пункта.
Глава люксембургской сталелитейной компании Arcelor SA Ги Долле во вторник, 28 февраля, впервые заявил, что не исключает возможности переговоров с Mittal Steel, которая в рамках недружественного поглощения предлагает за Arcelor €18,6 млрд.
Как сообщалось ранее, предложение Mittal вызвало резко отрицательную реакцию Arcelor, инициатива была отвергнута. Также негативно отреагировали Франция и Люксембург, правительству которого принадлежит самый крупный пакет акций Arcelor в 5,6% (ни один из акционеров не владеет большей долей). Однако, несмотря на это, Mittal не аннулировала предложение.
Высказывания Долле, который ранее решительно заявлял, что ни один член руководства Arcelor не станет обсуждать какие-либо пункты предложения Mittal, свидетельствуют о том, что, возможно, сопротивление Arcelor постепенно ослабевает.
В то же время Долле уточнил свои слова, заявив, что, прежде чем сможет произойти встреча руководителей двух компаний, Mittal придется представить «полностью разработанный план с подробными численными данными», который покажет Arcelor, как будет реализовано слияние. «Топ- менеджмент Arcelor захочет встретиться с представителями Mittal», если такой план будет предоставлен», - заявил Долле. Как отмечает газета, глава Arcelor в то же время косвенно дал понять, что если встреча и состоится, его присутствие на ней не обязательно. «Помимо меня в Arcelor есть и другие управляющие», - сказал он.
Вчерашние фондовые торги в Европе завершились падением ведущих индексов. Инвесторы негативно восприняли сообщения о том, что Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) повысил учетную ставку до 2,5% годовых.
В то же время, комментируя решение ЕЦБ о повышении учетной ставки, председатель банка Жан-Клод Трише заявил, что инфляция останется под контролем.
Кроме того, в внимание участников сессии привлек доклад европейского статистического агентства Eurostat, в котором содержится информация о росте промышленных цен в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в январе 2006г. на 1,2% по сравнению с декабрем 2005г. Рост значения индекса в первый месяц текущего года оказался более значительным, нежели в декабре 2005г. (0,2%).
Лидерами снижения стали котировки акций компаний банковского сектора. Так, ценные бумаги ABN AMRO подешевели на 1,3%, акции французского BNP Paribas упали на 1,5%, а ценные бумаги немецкого Commerzbank понизились на 2,4%. На активность на торговых площадках повлияли также корпоративные новости и отчеты. Так, крупнейший в мире производитель предметов роскоши, французская группа Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMH) сообщила о росте своей чистой прибыли в 2005г. на 21% - до 1,44 млрд евро по сравнению с 1,19 млрд. евро в 2004г. Представленный показатель LVMH приятно удивил инвесторов. По итогам торгов акции LVMH подорожали на 3,7%.
Отчет швейцарской Swiss Reinsurance Co., наоборот, носил "удручающий характер". Чистая прибыль второй по величине в мире компании вторичного страхования в 2005г. сократилась на 41% - до 928 млн. евро (1,451 млрд. швейцарских франков) по сравнению с показателем 1,58 млрд. евро (2,475 млрд. швейцарских франков) годом ранее. При этом выручка компании за минувший год также сократилась по сравнению с 2004г. на 3%, составив 22,38 млрд. евро (35,009 швейцарских франков) против 23,08 млрд. евро (36,093 млрд. швейцарских франков). Снижение годовых показателей Swiss Re объясняет значительными страховыми выплатами в связи с разрушительными ураганами в США осенью 2005г. На фоне подобных заявлений ее ценные бумаги подешевели на 4,3%.
Акции других европейских страховщиков также упали в цене. Так, акции крупнейшей в Европе страховой компании Allianz подешевели на 1,9%, а ценные бумаги Axa упали на 1,7%. В то же время, подорожали акции британской страховой компании Aviva (+3,7%). Инвесторы с оптимизмом восприняли сообщения компании об увеличении годовой выручки на 29%, что превзошло ожидания аналитиков.
Поддержку телекоммуникационному сектору Европы вчера оказал финансовый отчет немецкой телекоммуникационной компании–«бегемота» Deutsche Telekom AG. Согласно представленным данным, ее чистая прибыль в 2005г. увеличилась на 26,7% - до 4,66 млрд. евро по сравнению с 3,68 млрд. в 2004г. Выручка компании в 2005г. увеличилась на 3,9% и составила 59,60 млрд. евро против 57,35 млрд. евро годом ранее. Акции Deutsche поднялись в цене на 1,2%. Акции производителя спортивных товаров Adidas упали на 6% на фоне сообщений о понесенных за предыдущий квартал убытках.
По итогам торгов британский индекс FTSE 100 подешевел на 11,10 пункта (-0,19%), немецкий Dax понизился на 83,12 пункта (-1,42%), а французский CAC 40 - на 48,52 пункта (-0,96%). AEX-Index в Амстердаме снизился на 4,44 пункта (-0,96%), а швейцарский SMI - на 54,14 пункта (-0,68%).
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 подешевел на 0,9% - до 1343,2 пункта, показав тем самым наихудший результат с 17 февраля с.г.
Россия.
Вчерашние торги в РТС закрылись ростом индекса на 1,11% до 1466,87 пунктов. Объем торгов составил $565 116 098.
Как нам представляется, в целом торги можно назвать безынициативными.
Справедливости ради отметим, что аналогичная ситуация прослеживалась и на западных площадках: котировки изменяются разнонаправлено, при этом колебания происходят вблизи уровней предыдущего закрытия. Однако на общем фоне можно выделить акции МТС, которые вслед за продемонстрировавшими недавно рост телекоммуникационными компаниями, прибавили 5.8%. На протяжении нескольких последних торговых сессий москаливськи бумаги демонстрировали нисходящее движение, так что вчерашний рост можно охарактеризовать как восстановление после спада.
Украина.
Индекс цен на акции на торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в четверг понизился на 1,1%, или 4,8 пункта до 429,09 пунктов.
Как сообщали «Итоги», в среду индекс цен на акции на ПФТС повысился на 1,1%, или 4,61 пункта до 433,89 пунктов.
Стало быть, с начала текущего года ПФТС-индекс повысился на 21,6%, или 76,12 пункта с 352,97 пунктов.
Объем торгов за день составил 75,688 млн. гривен.
Валюта и сопутствующие товары.
Курс доллар/йена упал в начале сегодняшней азиатской сессии до отметки 115.55. Укреплению курса йены способствовал выход данных в Японии, свидетельствующих о росте уровня потребительских цен в стране. Рост потребительских цен увеличивает вероятность скорого изменения Банком Японии текущей политики ультранизких процентных ставок в сторону ужесточения. Многие экономисты полагают, что Банк Японии может принять подобное решение уже на ближайшем заседании в 8-9 марта.
Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио в Японии за февраль составил -0.2% за месяц, +0.1% за год (предыдущее значение 0.0% за месяц, +0.2% за год). Индекс потребительских цен (CPI) в Японии за январь +0.1% за месяц, +0.5% за год (предыдущее значение +0.2% за месяц, -0.1% за год). Безработица (Unemployment) в Японии за январь составил 4.5% (прогноз был 4.4%, предыдущее значение 4.4%).
Курс доллар/йена впоследствии вырос до уровня 116.62. Дилеры объясняют данное движение спекулятивными покупками долларов со стороны некоторых японских импортеров и крупного пенсионного фонда.
Другие основные валюты сегодня практически не изменились по сравнению с уровнями вчерашнего закрытия. Курс евро/доллар установился в пределах 1.2008-1.2040. Курс фунт/доллар стабилен в диапазоне 1.7501-1.7541.
Ситуация на срочном рынке драгоценных металлов по состоянию на 2 марта характеризовалась существенным повышением цен на серебро. Так, цена серебра в этот день установила новый исторический рекорд и впервые за 22 года превысила психологическую отметку 10 долл./унция. Серебро на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) 2 марта подорожало за день на 41,8 цента, или на 4,3%.
Официальная цена фьючерса на май составила 10,208 долл./унция, что стало самой высокой ценой закрытия для активного контракта более чем за 22 года. Максимальная цена сделки соответствовала 10.225 долл./унция, что стало самой высокой ценовой отметкой с октября 1983г. Рост цен на серебро был вызван ожиданиями скорого появления на фондовом рынке финансовых деривативов, рыночную стоимость которых будет определять цена серебра. Так, вскоре Комиссия по ценным бумагам и биржам в США должна принять решение относительно размещения этих ценных бумаг на AMEX.
Золото 2 марта также подорожало. Цена золота поднялась на 4,6 долл. (+0,9%). Рост цен на золото был обусловлен существенным повышением цен на серебро, высокими ценами на нефть и слабым долларом. Однако новых исторических рекордов цены на золото в этот день не достигли. Так, официальная цена фьючерса на апрель составила 570,4 долл./унция, что стало его самой высокой ценой закрытия почти за четыре недели, а максимальная цена сделки 570,8 долл./унция соответствовала рекордной котировке с 10 февраля 2006г.
С учетом последних ценовых изменений на рынке эксперты ограничивают технический диапазон для золота рамками:
- на ближнюю перспективу - 555,0-572,5 долл./унция;
- на среднесрочную перспективу - 538,0-578,0 долл./унция.
- на ближнюю перспективу - 555,0-572,5 долл./унция;
- на среднесрочную перспективу - 538,0-578,0 долл./унция.
Для серебра технический диапазон цен определен уровнями:
- ближняя перспектива - 9,610-10,270 долл./унция;
– среднесрочная перспектива - 9,150-10,300 долл./унция.
- ближняя перспектива - 9,610-10,270 долл./унция;
– среднесрочная перспектива - 9,150-10,300 долл./унция.
Напомним, что 2 февраля 2006г. цена золота на срочном рынке достигла рекордного уровня за 25 лет - 579,5 долл./унция. Цена серебра 31 января 2006г. достигла 9,950 долл./унция. До 2 марта 2006г. эта цена была рекордной за 22 года.
Курс евро/доллар значительно вырос этой ночью на американской сессии и достиг уровня 1.2042, максимального с 6 февраля. В течение вчерашнего дня курс поднялся на 130 пунктов. Отмечается, что поддержку курсу евро против доллара оказали заявления президента Европейского центрального банка Трише. Рост курса был усилен срабатыванием стоп-ордеров на покупку евро выше уровней 1.1970 и 1.2000, сильного психологического уровня сопротивления.
Курс евро вырос как против доллара, так и против других валют.
Курс евро/фунт поднялся почти на 60 пунктов, с уровня 0.6808 до 0.6864.
Курс евро/йена вырос почти на 140 пунктов, с отметки 138.23 до 139.60.
Курс доллар/канадский доллар упал сегодня на 70 пунктов, с уровня 1.1368 до 1.1298, минимального за последние 14 лет. Поддержку канадской валюте оказывает ожидание повышения на следующей неделе процентных ставок в Канаде.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) 02-го повысил учетную ставку до 2,5% годовых. Такое решение было принято на вчерашних заседании совета управляющих банка. Одним из инициаторов данного решения стал президент ЕЦБ Жан-Клод Трише, предлагавший повысить учетную ставку, дабы снизить риски, связанные с ростом инфляции. Большинство мировых экспертов также посчитали правильным это решение, учитывая непростую ситуацию, сложившуюся в странах ЕС в особенности в Германии.
Напомним, что это уже второе повышение учетной ставки на 0,25% за последние четыре месяца. Не исключено, что оно не последнее повышение. После паузы случились соответствующие разъяснения от руководства ЕЦБ.
Рост ставки Европейского центрального банка до 2,5% годовых отражает риск увеличения цен, сказал глава ЕЦБ Жан-Клод Трише.
«Это решение отражает увеличение риска ценовой стабильности, который был выявлен на основе экономического и денежно-кредитного анализа», - сказал глава ЕЦБ. «Повышение процентных ставок приведет к тому, что среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания в еврозоне останутся крепко привязанными к уровням, соотносимым с ценовой стабильностью», - добавил он.
Он отметил, что ставки по всему спектру остаются очень низкими, а политика банка все еще остается мягкой и стимулирует рост экономики, который ускоряется. Отвечая на вопрос об ожиданиях рынка касательно дальнейшего повышения ставки в июне, Трише в очередной раз выразил готовность ЕЦБ действовать в соответствии с обстоятельствами в любое время. Согласно прогнозу Трише, инфляция, скорее всего, останется выше двух процентов в краткосрочной перспективе.
В начале этого года аналитики отмечают резкое снижение темпов роста экономики в странах еврозоны. Однако Ж. Трише уверяет, что ситуация находится под контролем. На заседании комитета ЕС по экономической и денежной политике он сообщил, что политика ЕЦБ позволит в скором времени значительно улучшить положение. Неважные показатели последних месяцев прошлого года он принимать в расчет не стал.
Итак, 02 марта основной новостью для участников валютного рынка стало повышение процентной ставки Европейского центрального банка до 2,5%. Большинство инвесторов не сомневались в том, что решение ЕЦБ будет именно таким, и учли его в ценах. Однако более интересным для них стала пресс-конференция президента банка Жан-Клода Трише по итогам заседания совета управляющих центрального банка еврозоны.
В последний раз ЕЦБ повышал ключевую процентную ставку в декабре, и с тех пор евро прочно обосновался в диапазоне $1,18-$1,23. Фьючерсы на процентные ставки ЕЦБ учитывают в своих котировках повышение процентной ставки к концу года до уровня 3%. Такие же фьючерсы на процентные ставки Федеральной резервной системы США учитывают повышение процентной ставки ФРС к концу года до 5%.
По состоянию на 16.15 (по Киеву) евро торговался почти без изменений по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня на отметке $1,1922. А вот на пресс-конференции участники валютного рынка услышали от Трише то, что хотели услышать. Президент ЕЦБ указал на инфляционные риски в экономике еврозоны, а также сообщил, что ЕЦБ повысил прогнозный диапазон инфляции на 2007 год.
Воодушевленные трейдеры немедленно бросились покупать евро, и он вырос в паре с долларом США с уровня $1,1925, на котором торговался перед началом конференции, до отметки $1,1964.
И действительно, основания опасаться инфляции у руководства ЕЦБ есть. В последнее время экономические данные, публикуемые в еврозоне, демонстрируют ускорение экономического роста и усиление инфляционного давления. Так, опубликованный на этой неделе индекс менеджеров по снабжению, PMI, для производственной сферы еврозоны вырос до максимальной за 19 месяцев отметки.
В четверг до объявления итогов заседания руководства ЕЦБ был опубликован индекс цен производителей, PPI, еврозоны, значение которого превысило ожидания экономистов, составив 1,2%. Кроме того, в четверг были опубликованы хорошие данные по розничным продажам в январе и объемам заказов, размещенных на производственных предприятиях Германии, также за январь.
Поэтому не приходится удивляться, что евро вырос. Гораздо удивительней было бы игнорирование единой европейской валютой сразу трех однозначных факторов роста. В паре со швейцарским франком евро после пресс-конференции Трише торговался на отметке 1,5648 франка за евро. Ранее на этой неделе евро установил максимальный с апреля 2004 года уровень 1,5678 франка. Котировки франка в парах с другими валютами являются лакмусовой бумажкой, отражающей склонность инвесторов к риску. По-видимому, сейчас в предвкушении высоких процентных ставок участники валютного рынка готовы вкладывать средства в активы еврозоны, которые по определению более рискованны, нежели швейцарские.
Об иене. Главным фактором, влияющим на ее котировки, по-прежнему остается денежно-кредитная политика Банка Японии. В начале этой недели японская валюта значительно укрепилась на ожиданиях скорого отказа японского ЦБ от сверхмягкой политики «количественного смягчения». В четверг японские финансовые власти были вынуждены провести так называемую вербальную интервенцию. Заместитель министра финансов по международным вопросам Хироси Ватанабе заявил, что власти обеспокоены чрезмерной волатильностью валюты точнее, резким ее укреплением и готовы «принять меры» в случае «необходимости». В переводе с эзопова языка вербальной интервенции это заявление является не чем иным, как угрозой провести интервенцию физическую, т.е., в данном случае – продажу иен за доллары с целью ослабления национальной валюты. Заявление Ватанабе достигло своей цели: опасаясь, что угроза министерства финансов будет приведена в исполнение, участники рынка закрыли часть длинных позиций по иене.
По состоянию на 17.30 (по Киеву) доллар стоил 116,06 иены по сравнению со 115,61 в среду вечером.
Спрос на золото в крупнейших странах Персидского залива - Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратах, - в 2005 году вырос на 13% и 10% соответственно, несмотря на увеличение мировых цен, говорится в докладе Мирового совета по золоту, обнародованном в четверг. Потребление золота в Египте увеличилось в прошлом году на 2% и составило 76 тонн. В ОАЭ, считающихся одним из десяти крупнейших потребителей золота в мире, спрос на ювелирные изделия и инвестиции в золото достигли в 2005 году 106 тонн. В Саудовской Аравии спрос составил 160 тонн.
Крупнейшая российская золотодобывающая компания Полюс, находящаяся в процессе «развода» (обособления) от Норильского Никеля, продает 98,4 млн. акций южноафриканской золотодобывающей компании Gold Fields Ltd, говорится в сообщении финансовых консультантов сделки - банков Goldman Sachs and Citigroup. Исходя из общего количества акций Gold Fields, продаваемый пакет составляет около 20% уставного капитала компании, или всю долю Полюса. Акции купил Норильский Никель в конце марта 2004 года у горнодобывающей компании Anglo American Plc за $1,16 млрд. Продавцом акций Gold Fields выступает дочерняя компания Полюса - Jennington International. Представитель НорНикеля подтвердил факт продажи, но не размер пакета. В свою очередь, наш источник, близкий к сделке, сказал, что она будет завершена в течение нескольких дней.
Россия.
Наличная денежная масса в обращении в России возросла за 2005 г на 31,43 проц. и на 1 января 2006 года составляла 2 трлн 199 млрд. 146,4 млн. рублей.
Во всяком так уверяет москаливськый Центробанк.
По структуре наличная денежная масса на 1 января 2006 г распределялась следующим образом: 2 трлн 185 млрд. 617,7 млн. рублей составляли банкноты и 13 млрд. 528,7 млн. рублей - монеты. Банкнот насчитывалось 5 млрд. 157,8 млн. экземпляров, а монет - 26 млрд. 033,9 млн. экземпляров. По сумме 99,38% всей наличной денежной массы составляли банкноты и только 0,62% - монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 83,46%, а банкноты - 16,54%.
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии расчетами today на 11.30 по московскому времени повысился на 12,70 копейки и составил 33,5733 рублей за евро расчетами today.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 по московскому времени понизился на 9,74 копейки и составил 27,9305 рублей за доллар.
Украина.
В январе прямой внешний долг Украины увеличился на 0,001%, или на $0,1 млн., составив на 31 января $8 704,3 млн. Во всяком случае об этом говорится в официальном сообщении Минфина.
Прямой внутренний долг Украины в январе сократился на 0,9%, или на 169,9 млн. гривен до 19 018,4 млн. гривен.
Общий размер прямого государственного долга в январе сократился на 0,3% с 63 144,6 млн. гривен до 62 975,1 млн. гривен.
Напомним, в декабре 2005 года прямой внешний долг Украины сократился на 0,7%, или на $57,9 млн. до $8 704,2 млн., прямой внутренний долг - на 7,3%, или на 1 515,4 млн. гривен до 19 188,3 млн. гривен, общий размер прямого госдолга в декабре сократился на 2,8% с 64 952,4 млн. гривен до 63 144,6 млн. гривен.
За 2005 год в целом прямой внешний долг сократился на 1,2% с $8 807,8 млн. до $8 704,2 млн., внутренний - на 8,4% с 20 953,3 млн. гривен до 19 188,3 млн. гривен.
Общий размер прямого государственного долга в 2005 сократился на 6,7% с 67 682,3 млн. гривен до 63 144,6 млн. гривен.
Для справки, Закон о государственном бюджете на 2006 год установил предельный размер государственного внутреннего долга Украины на 31 декабря 2006 года в размере 18,689 миллиарда гривен и $1,084 миллиарда, а предельный размер государственного внешнего долга на эту дату установлен в размере $9,172 миллиарда.
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду в четверг сохранился на уровне 5,06 UAH/USD.
По словам дилеров коммбанков Днепропетровска, котировки в начале торговой сессии колебались в пределах 5,061-5,062 UAH/USD, в дальнейшем снизились до 5,0605-5,0615 UAH/USD.
Спрос на валюту несколько превышал предложение.
Выйдя на рынок, Нацбанк продал недостающий объем долларов по курсу 5,06 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 0,198% с 5,05 UAH/USD.
Как сообщали «Итоги», за 2005 год курс гривны на межбанке укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD до 5,05 UAH/USD, в 2004 году укрепился на 0,48% с 5,3310 UAH/USD до 5,3056 UAH/USD.
Итак, открывшись на уровне 5,060-5,064, котировки USDUAH сначала снизились до отметки 5,060-5,0615, но затем под давлением нарастающего спроса медленно и печально поползли наверх к уровням 5,060-5,062. Нацбанк продал доллар по ставшему уже привычным курсу 5,06.
«Не так чтобы слишком, но присутствие спроса чувствуется», - сказал «Итогам» представитель одного из банков-«бегемотов». «Перевес спроса остается на рынке, но те, кто не хочет покупать выше 5,06/$1, терпеливо ждут Нацбанка», - сказал наш постоянный консультант и по совместительству матерый дилер днпропетровского коммбанка-«крупняка». Участники рынка считают, что объем заявок на покупку будет увеличиваться по мере приближения к парламентским выборам, запланированным на 26 марта. Будь воны нэладни.
RUB/UAH в четверг торговался на позавчерашних уровнях 0,1805-0,1807. Евро торговался в пределах 6,03-6,04.
Ресурсный рынок остается достаточно стабильным. Ночная гривна стоит в пределах 2-4%, неделя 3-6%, межбанковские депозиты сроком месяц котируются на уровне 8-13%.
Долларовые ресурсы остаются более востребованными и, следовательно, более дорогими.
Ночной доллар стоит до 4-5%, недельный 5-6%, месяц 9-10%.
В четверг курс продажи наличного доллара в обменных пунктах киевских банков по состоянию повысился по сравнению с 1 марта на 0,01 коп. до 5,1356 UAH/USD, курс покупки понизился на 0,74 коп. до 5,0838 UAH/USD.
Средний курс покупки евро понизился на 1,35 коп. до 6,0152 UAH/EUR, курс продажи повысился на 1,28 коп. до 6,1748 UAH/EUR.
Рынок наличных Днепропетровска в четверг финишировал котировками: доллар - 5.127/5.135, евро - 6.11/6.13, рубль – 0.1818/0.1825. Ликвидность, как печально утверждали дилеры-оптовики, снизилась по сравнению со средой.
По сложившейся традиции и для большей наглядности приведем вчерашний баланс неторговой деятельности днепропетровского коммбанка-«бегемота», который 02-го купил у населения $320 тыс., продал населению же $440 тыс.
Оптовиков осчастливили на сумму $400 тыс. Налицо снижение оборотов.
Сегодняшний долларовый межбанк стартовал очень «широко» - 5.055/5.065. К 10.30 обозначился четкий «бычий» тренд, который материализовался выросшими котировками: 5.0615/5.0640. На консультант оперативно поделился опасениями: «Складывается впечатление, что достаточно очередного тычка (то есть «пессимистического» комментария высокопоставленного нацбанковского чиновника) и катаклизм неминуем».
По счастью (или нет?) около полудня некое подобие «бычьих» ажитаций «рассосалось» и безналичный доллар успокоился на уровне 5.0601/5.0614.
Днепропетровская «наличка» уже с утра оперативно отреагировала на вчерашнее мероприятие Евроцентробанка, повысив курс обмена евронала на 2-4 копейки. Вместе с евро подтянулся и доллар с москаливськым рублем:
доллар - 5.13/5.137-140, евро - 6.12-13/6.17, рубль – 0.1818-22/0.1826-30.
К 11.20 в Днепре ликвидность рынка наличных оказалась несколько лучше вчерашней, а вот котировки работаемых валют не изменились: доллар - 5.13/5.137, евро - 6.13/6.17, рубль – 0.1823/0.1830.
В полдень на рынке наличных Днепропетровска воцарилось затишье на фоне неподвижных цен на работаемые валюты.
Конец недели на рынках других городов Украины ознаменовался ростом курса евро (сообразно настроениям на мировом форексе) и рубля, как того тредовал сегодняшний «зеленый» откат на торгах в Москве: Харьков - доллар - 5.132/5.138, евро - 6.15/6.16, рубль – 0.1825/0.1830, Донецк - 5.13/5.14, Киев – 5.12/5.13, 6.12/6.16, Одесса - 5.13/5.14, Запорожье - 5.13/5.14, евро - 6.12/6.17.
Азия.
Прогноз.
Уровень безработицы в Японии в январе 2006г. вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным показателем за декабрь 2005г. и составил 4,5%. Такие данные обнародовало Министерство внутренних дел и коммуникаций страны. Январский показатель оказался несколько выше, чем прогнозировали аналитики: эксперты ожидали его на уровне 4,4%.
В Японии базовый индекс потребительских цен СPI, при расчете которого не учитываются цены на продукты питания, в январе 2006г. вырос на 0,5% в годовом исчислении. Такие данные сегодня представило Министерство статистики страны. Индекс потребительских цен в Японии растет третий месяц подряд. В ноябре и декабре 2005г. инфляция в Японии составляла 0,1%.
Расходы работающих семей Японии, один из ключевых показателей личного потребления, снизились в январе на 4,7% в реальном отношении по сравнению с прошлым январем, сообщило в пятницу министерство внутренних дел и связи. Рынок в среднем ожидал сокращения на 1,5%. Это первое снижение показателя за четыре месяца. Расходы работающих семей составили в январе 323,863 иены ($2,793), что с учетом сезонной поправки на 1,5% меньше, чем в декабре. Индекс склонности к потреблению, отражающий соотношение располагаемого дохода к расходам семьи за месяц, упал в январе с учетом сезонной поправки до 75,2 с 78,6 в декабре.
Израильское министерство обороны разрешило в четверг возобновить экспорт вооружения Китаю. Поставки были прекращены несколько месяцев назад под давлением США.
Французская компания Total SA и китайская компания PetroChina Co Ltd в четверг подписали соглашение о совместном освоении газового месторождения Сулигэ в северокитайском регионе Внутренняя Монголия.
На первом этапе освоения обе компании выделят по $20 млн. на планирование разработки месторождения, доказанные запасы которого составляют 100 млрд. куб. метров газа.
Представители компаний считают, что этап планирования займет 30 месяцев, а полностью освоить месторождение и выйти на проектные объемы добычи газа удастся не раньше, чем через четыре года. По словам представителей сторон соглашения, точную стоимость освоения месторождения определить пока затруднительно.
Между тем в северокитайской провинции Шаньси за 5 лет закрыто более 4,5 тыс. угольных шахт. По словам вице-губернатора провинции Цзиня Шаньджонга, 4 тыс. 578 шахт были лишены лицензий за низкие объемы добычи угля, высокий уровень энергопотребления и несоблюдение норм безопасности. Закрытию подверглись в основном небольшие угольные шахты. По словам вице-губернатора, за те же 5 лет в провинции были созданы 2 крупные группы по добыче угля, которые в настоящее время дают более половины всего добываемого в Шаньси угля. Он также отметил, что в 2006г. планируется закрыть еще примерно 1,2 тыс. шахт, не отвечающих необходимым стандартам безопасности.
Издание Consumer Report в среду опубликовало ежегодный рейтинг автомобилей. Самым надежным автомобильным брэндом в мире был признан Lexus, принадлежащий Toyota Motor Corp., тогда как брэнды Honda и Toyota заняли второе и третье места соответственно. Единственным американский брэндом, вошедшим в первую десятку, стал Mercury, принадлежащий Ford Motor Co.
Автомобили, производимые Honda Motor Co., - Honda Civiс, Honda Accord, Acura TL, Honda Odyssey и Honda Ridgeline - победили в пяти из десяти категорий. Toyota и Subaru получили по два победителя в разных категориях. Автомобиль Nissan стал лидером в одной номинации.
Десятка лучших автомобильных брэндов в мире, по версии Consumer
Report:
Lexus
Honda
Toyota
Mitsubishi
Subaru
Acura
Scion
Mercury
Mazda
Suzuki
Report:
Lexus
Honda
Toyota
Mitsubishi
Subaru
Acura
Scion
Mercury
Mazda
Suzuki
Замыкает рейтинг надежности десятка брэндов, включающая Audi, Infiniti, Saturn, Lincoln, Jaguar, Mercedes-Benz, Volkswagen, Land Rover, Hummer и Porsche.
Для справки, Consumer Report публикует рейтинги с 1997 г. Результаты основаны на дорожных испытаниях, оценках комфортабельности и топливной экономичности, уровнях защиты пассажиров и водителя при авариях и оценках надежности, выставленных потребителями. При подготовке рейтинга за этот год экспертами Consumer Report было протестировано более 200 автомобилей. Кроме того, издание обработало отзывы подписчиков о надежности 810000 автомобилей модельных рядов 1998-2005 гг. Технические неполадки у автомобилей японского и корейского производства были зафиксированы у 12 автомобилей из 100, у автомобилей американского производства неполадки возникали в 18 случаях из 100, у европейских автомобилей этот показатель оказался максимальным - 21 из 100.
Во Вьетнаме общий материальный ущерб из-за птичьего гриппа в 2005 году составил более 100 млрд. донгов (порядка $7 млн.), официально сообщило в пятницу Ветеринарное управление при Минсельхозе страны. Этот ущерб оказался в 30 раз меньше по сравнению с уровнем 2004 году. В частности, число погибших и уничтоженных домашних птиц, в том числе и декоративных, в 2005 году превысило 5,7 млн. особей. А в течении 14 предыдущих месяцев до конца 2004 года в связи с распространением птичьего гриппа в стране было потреблено примерно 47 млн. птичьих голов.
Кроме того, Вьетнам в прошлом году тратил порядка 360 млрд. донгов на вакцинацию домашнего поголовья. Как сообщил заместитель начальника ветеринарного управления Хоанг Ван Нам, в стране в течении более двух последних месяцев не обнаружено никаких выспышек гриппа у домашних птиц. По данным Минздрава, более, чем за три месяца во Вьетнаме не зарегистрировано случаев заболевания птичьего гриппа у людей.
В пятницу, 3 марта, ведущие фондовые индексы японского рынка акций упали по итогам торгов на Токийской фондовой бирже, TSE. Индекс Nikkei 225 упал на 246,42 пункта, или на 1,6%, до 15663,34 пункта. Индекс широкого рынка Topix снизился на 19,28 пункта, или на 1,2%, до 1612,96 пункта. Количество упавших в ходе пятничных торгов акций в первой секции TSE превысило количество выросших бумаг более чем в 3,5 раза. За неделю Nikkei упал на 2,7%, а Topix – на 2,1%.
Опубликованные в пятницу данные о росте цен в Японии третий месяц подряд повысили уверенность участников рынка в том, что Банк Японии в ближайшем времени внесет изменения в свою сверхмягкую денежно-кредитную политику. Вслед за снижением уровня денежной ликвидности может последовать повышение ключевой процентной ставки. Эти меры увеличат стоимость заимствований в экономике и приведут к снижению спроса на займы и падению корпоративных прибылей.
Акции крупнейшей по величине активов банковской компании мира Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (MTU) снизились на 20000 иен, или на 1,2%, до 1,69 млн. Подындекс компаний рынка недвижимости снизился на 3,4%, что стало максимальным падением среди компонентов Topix. Акции компании Mitsui Fudosan Co. упали на 65 иен, или на 2,7%, до 2390. Бумаги Mitsubishi Estate Co. опустились на 135 иен, или на 5,4%, до 2355 иен.
Акции экспортеров упали после выхода разочаровывающих отчетов об объемах продаж крупнейших розничных сетей США.
Повышение цен на нефть три дня подряд также отрицательно сказалось на привлекательности акций экспортеров в глазах инвесторов. Бумаги Toyota Motor Corp. снизились на 90 иен, или на 1,5%, до 6120 иен. Акции Honda Motor Co. опустились в цене на 120 иен, или на 1,8%, до 6730 иен. Ации Sony Corp. упали на 90 иен, или на 1,7%, до 5280 иен.
Бумаги TonenGeneral Sekiyu K.K пошли в разрез с общим движением рынка, поднявшись на 34 иены, или на 2,9%, до 1205 иен. Инвестиционная компания Mitsubishi UFJ Securities Co. повысила в четверг рейтинг по акциям компании с "наравне со среднерыночным" ("market perform") до "выше среднерыночного" ("outperform").
На других фондовых рынках азиатского региона наблюдалось разнонаправленное движение. Корейский индекс KOSPI упал на 1,54%. Индекс Straits Times, отражающий ситуацию на сингапурском фондовом рынке, вырос на 0,31%. Основной индикатор движения акций тайваньских компаний индекс TAIEX снизился на 0,42%.
Главы американских компаний ожидают продолжения укрепления экономики США в течение ближайших полгода, показывает квартальный обзор Business Roundtable. Обзор Roundtable показал, что индекс CEO Economic Outlook вырос до 102,2 пункта в марте со 101,4 пункта в декабре. Это значение индекса стало вторым по величине, уступая лишь 104,4 пункта в марте 2005 года. Данные выше 50 пунктов указывают на рост экономики. Ожидается, что экономика США вырастет на 3,2% в 2006 году после роста на 3,5% в 2005 году. Ранее прогнозировался рост на 2006 год на уровне 3,3%.
Европейский центробанк, вероятно, еще раз поднимет ставку рефинансирования в июне 2006 года, а затем повторит этот шаг ближе к концу года, полагают экономисты, опрошенны в четверг. Повторимся, ЕЦБ в четверг повысил ставку рефинансирования до 2,5% годовых с 2,25%, как и ожидало большинство аналитиков. В декабре 2005 года ЕЦБ впервые за пять лет повысил ставку рефинансирования - до 2,25% годовых с 2%. Пятнадцать из 20 опрошенных экономистов заявили, что во втором квартале ставка достигнет размера в 2,75% годовых. В качестве наиболее вероятного срока повышения ставки 14 респондентов назвали июнь. Двое заявили, что ставка будет поднята в июле, двое - в сентябре и один сказал, что до 2007 года ставка замрет на отметке в 2,5%. Большинство аналитиков полагает, что к сентябрю ставка достигнет размера в 3% и сохранится на этой отметке до марта 2007 года.
Семнадцать экономистов заявили, что не изменили своего мнения и прогнозов касательно ставок ЕЦБ после пресс-конференции главы центробанка Жана-Клода Трише. «Я думаю, нас все равно ждет повышение ставок, но Трише не проявляет желания форсировать процесс. Мы все еще ждем увеличения в июне на 25 базисных пунктов, а потом еще раз», - сказал Брайан Хиллиард из Societe Generale. Один из опрошенных экспертов полагает, что ставка до конца года сохранится на отметке 2,5%, четыре говорят, что к концу года ставка достигнет 2,75%, 12 респондентов ждут 3% годовых и трое - 3,25%.
Возвращаясь к теме украинских госдолгов, заметим: глава Совета НБУ подчеркнул, что Украина накопила достаточно серьезный валовый внешний долг - 49% от ВВП на 1 июля 2005 года, который в случае продолжения такой тенденции и инвестиционной пассивности угрожает курсовой стабильности и является предпосылкой финансового кризиса. Он напомнил, что средний валовый внешний долг среди стран, прошедших кризисы во второй половине XX века, составил 43,5% ВВП.
«Более всего беспокоит краткосрочный внешний долг, который уже зашкаливает - 17,7% от ВВП. Это достаточно серьезная предпосылка, которая может сработать, если мы не наведем порядка в госбюджете и в политике заработной платы», - подчеркнул В.Геец.
Он добавил, что дополнительную угрозу финансовой дестабилизации несут инициативы парламента по масштабным выплатам детям войны и по обесцененным вкладам в Ощадбанке.
В такой ситуации глава Совета НБУ посоветовал Кабинету министров выйти с инициативой пересмотра бюджета, ограничения бюджетных расходов, увеличить контроль над расходованием местных заимствований.
Автор вынужден повторить свой предыдущий прогноз относительно валютного рынка Украины: до финиша первой декады марта существенных курсовых подвижек не случится. На межбанке «бычьи» амбиции будет гасить НБУ, а на «наличке» - оборот плюс ожидаемый сброс «зелени» в преддверии 8 марта.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
