176
Аналитический обзор рынка валют и состояния экономики за 30 января – 3 февраля 2006 г.
— Валюта
Глядя на графики валют торгуемых по отношению к доллару, можно предположить, что с переменным успехом краткосрочное падение доллара продлится. Продолжительность этого падения можно определить сроком в два-три месяца.
События более дальнего периода предсказать на сегодняшний день не представляется возможным.
Предлагаем аналитикам проследить данный период времени и определить, какие факторы влияли на рынок в большей степени – фундаментальные, технические или те и другие.
Анализируя рынки за прошедшую неделю, вырисовывается следующая картина. Практически по многим валютам доллар двигался к линии сопротивления, возвращая потери предыдущих недель. На этой неделе эта линия будет протестирована и падение доллара, скорее всего, повторится к более низким уровням.
Данные заключения сделаны с точки зрения технического аналитика. Как же, с точки зрения фундаменталиста, экономические, политические и иные события, выходившие на прошлой неделе, отразились на рынке?
В понедельник были опубликованы данные по американской экономике, которые говорят о возможном росте экономики США.
Уровень доходов в американцев, как и в предыдущем месяце, в декабре вырос на 0.4%,. Потребительские расходы выросли почти вдвое – на 0.9%, тогда как в ноябре рост составил 0.5%, и это с учетом пересмотра показателей за ноябрь в сторону увеличения. Расходы на товары длительного пользования, выросли в декабре на 4.8% после роста на 3.5% в ноябре. Расходы на услуги выросли на 0.5% после роста в ноябре на 0.8%. Базовый индекс цен расходов на личное потребление, не учитывающий цены на продукты питания и на энергоносители, вырос в декабре на 0.1% после роста на 0.2% в ноябре. По сравнению с тем же периодом предыдущего года, базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос в декабре на 1.9%. Отметим, что данные темпы роста сохраняются третий месяц подряд.
Индекс промышленности Среднего Запада США, ФРС Чикаго, в декабре не изменился, так как показатели производства автомобилей и стали в этом регионе остались низкими.
Показатель же этого индекса в ФРС Далласа, вырос в декабре до 45.3 с 7.9 в январе. Так же существенно выросли показатели объемов производства, загруженности производственных мощностей и объема новых заказов. Однако индекс деловой активности в январе снизился до 35.5 с 37.3 месяцем ранее.
Интересным остается тот факт, что на рынке в понедельник практически произошли не существенные изменения.
Так же низкой была активность и на фондовых рынках США.
Рост цен на нефть, связанный как мы уже отмечали ранее, с проблемой использования ядерной энергии в Иране, притормозил рост на фондовых рынках Америки.
Доходность долговых обязательств США является сигналом о том, что краткосрочные инфляционные ожидания выше, чем в долгосрочной перспективе.
Доходность 2-х летних облигаций выросла до 4.51%, а 10-ти летних до 4.53%, т.е. спрэд между этими бумагами остался прежним на уровне 2 базисных пунктов. Однако в диапазоне 2-30 летних облигаций наименьшую доходность имеют бумаги со сроком погашения 5 лет с 4.45%. Это так же подтверждает опасения о том, что риски инвестиций в долларовые активы остаются большими.
Во вторник ФРС США в очередной раз подняли ставки на 0.25% – до 4.50%. Интерес вызывает то, что ожидаемое рынком событие, вызвавшее укрепление доллара во вторник, не предотвратило его падение в последующие дни.
Тем не менее, из пресс-релиза ФРС, обосновывающего решение о повышении ставок, следует, что перспективы их повышения в будущем, сохраняют. И связано это с тем, что рост производительности и цен на энергоносители может привести к росту инфляции.
Комитет отметил, что дальнейшее ужесточение политики может быть необходимым средством для обеспечения баланса рисков роста экономики и ценовой стабильности.
Индекс деловой активности PMI Ассоциации менеджеров по снабжению Чикаго упал в январе до 58.5 пунктов с 60.8 в декабре. Все его составляющие в январе ниже, чем в предыдущем месяце.
Индекс уверенности потребителей, опубликованный Conference Board, в январе вырос до 106.3 против 103.8 в декабре. Однако индекс ожиданий снизился до 91.5 с 92.6 в декабре, притом, что индекс, оценивающий текущую ситуацию, вырос до 128.4 в январе со 120.7 месяцем ранее.
Таким образом, можно предполагать, что повышение ставок и рост цен на нефтепродукты, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда, сдерживает оптимизм рядовых потребителей, что собственно и определило падение доллара на прошедшей неделе. Кроме того, темпы роста расходов на оплату труда в четвертом квартале остались на уровне 0.8%, как и в третьем квартале. Рост индекса заработной платы до 0.8% с 0.6% в третьем квартале компенсировался снижением темпов индекса премиальных с 1.3% до 1.1%.
Все это говорит о том, что инфляционного давления со стороны оплаты труда не происходит.
В свою очередь, повышение ставок не является фактором, способствующим росту на фондовых рынках США. Что собственно и привело к его замедлению.
Тем не менее, ожидание повышения ставок и уверенность в том, что повышение состоится, увеличили спрос на бумаги с коротким сроком погашения, в связи, с чем доходность 2-х и 10-ти летних облигаций США сравнялась и составила 5.42%.
В среду, были опубликованы данные по деловой активности Института управления поставками (ISM), значения которого снизились в январе до 54.8 с 55.6 в декабре, практически все его составляющие индексы так же упали, вырос только индекс цен с 63.0 до 65.0.
Так же был освещен отчет Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в котором сообщается что, в декабре произошло усиление инфляции во всех развитых странах мира, темпы которой выросли до 2.7% с 2.6% в ноябре. При этом темпы инфляции в США составили 3.4%, что является наибольшим показателем роста инфляции среди развитых стран мира. Что, однако, не способствовало росту курса доллара против корзины мировых валют.
Это привело к тому, что участники рынка сфокусировали свои силы на фондовом рынке США, что и привело к росту его основных индексов. Особый интерес был проявлен к акциям компаний Boeing (+4.85%) и AT&T (2.31%).
Очередной интерес к бумагам с ближними сроками погашения привел к тому, что их доходность выросла больше, нежели дальних.
Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла до 4.58%, а десятилетних до 4.57%, что, впервые в этом году, привело к отрицательному спрэду между ними.
В четверг рынок получил подтверждение того, что на рынке труда имеет место инфляционное давление.
Снижение показателя по производительности труда в США на 0.6% в четвертом квартале было столь неожиданным, тем более что по прогнозам экономистов рост на 0.5%, после резкого увеличения до 4.5% в третьем квартале, являлся бы достаточно скромным. Это падение привело к тому, что наметившийся было рост доллара, был сведен к минимуму и рынок практически закрыл день с небольшим отрывом от уровней открытия торговой сессии.
Это первое падение производительности труда, начиная отсчет с первого квартала 2001 года. В то же время затраты на оплату труда выросли в четвертом квартале на 3.5% после снижения на 0.5% в третьем.
Таким образом, инфляционные факторы, а так высокие цены на энергоносители и рост загруженности производственных мощностей говорит о том, что повышение ставок должно обеспечить сохранение низких инфляционных ожиданий в долгосрочной перспективе, и сделать темпы роста экономики США более умеренными, но не такими, как это было в четвертом квартале (+1.1%). Кроме того, данные указывают на то, что спрос на рабочую силу продолжает расти. Вместо ожидаемого роста на 17,000 до 300,000 количество первичных требований на пособия по безработице на прошлой неделе сократилось на 11,000 до 273,000. Скользящая средняя числа заявок за четыре недели снизилась на 4,750 до отметки 284,250 против 289, 000 на предыдущей неделе, достигнув самого низкого уровня с июня 2000 года, когда этот показатель составил 283,500.
Доходность 10-ти летних бумаг выросла до 4.56%, в то время как 2-х летних достигла 4.58%. Что лишь увеличило отрицательный спрэд между доходностью 10-ти и 2-х летних казначейских облигаций до 2 базисных пунктов.
Пятничные показатели несколько умерили пыл торговцев относительно перспектив роста американкой экономики.
Количество созданных рабочих мест в экономике составило 193,000, в то время как согласно недельным показателям числа первичных требований по безработице ожидался рост на 240,000 – 250,000. Однако снижение уровня безработицы до 4- летнего минимума 4.7%, а также то, что данные за ноябрь и декабрь были пересмотрены в сторону увеличения рабочих мест в экономике на 81,000, оказали дополнительную поддержку доллару, что собственно и помогло ему отыграть половину пути дневного падения.
В свою очередь это усилило ожидания повышения ставок ФРС, как минимум еще один раз в течение следующих двух заседаний. Этому способствовал и рост индикатора инфляции Института исследования экономических циклов (ECRI) до 122.9 в январе со 121.3 в декабре прошлого года.
На 1.1% по сравнению с предыдущим месяцем, увеличились заказы в промышленности, этот, а так же и рост заказов на промышленные товары на 4.0% указывает на то, что показатель объема инвестиций в экономику за четвертый квартал может быть пересмотрен в сторону увеличения, что способно так же внести вклад в улучшение общего показателя темпов роста ВВП США.
Январский индекс в сфере услуг снизился до 56.8 с 61.0 месяцем ранее. Это означает, что темпы роста в непроизводственной сфере замедляются. Падение индекса потребителей Мичиганского университета за январь до 91.2 в итоге оказался не только ниже предварительных данных за первую половину месяца 93.4, но и показателя декабря 91.5.
Какие выводы следует сделать из проведенного обзора рынков.
Снижение уровня безработицы может отразиться положительно на настроениях американцев. В то же время рост процентных ставок ФРС, которые ведут к удорожанию займов по всем видам, включая выплаты по закладным, если они не фиксированные, только огорчит их. Однако улучшений на рынке труда является как положительным так одновременно и отрицательным моментами, на фоне этого. Если улучшения, почему отрицательный момент? Это связано с тем, что почасовая зарплата американцев растет уверенными темпами, добавляя беспокойство рынку возможными последствиями усиления инфляции и роста ставок ФРС.
С этим, а также с ростом цен на нефть связано очередное падение на фондовых рынках США.
Усиление ожиданий очередного повышения ставок ФРС отразилось и на состоянии рынка облигаций. Это привело к очередному росту доходности 2-х летних облигаций, достигших 4.57%, что на 5 базисных пунктов превышает доходность 10-ти летних бумаг.
Евро
Open: 1.2100; Close: 1.2024; High: 1.2189; Low: 1.1965
Open: 1.2100; Close: 1.2024; High: 1.2189; Low: 1.1965
Курс Евро в понедельник практически лишь зафиксировал положение предшествовавшей недели.
Такое поведение вызвано отсутствием каких-либо данных по Еврозоне.
Во вторник же ситуация на рынке резко изменилась в пользу Евро. Казалось бы, по Еврозоне вышли отнюдь не безоблачные показатели, чем же вызвана такая реакция рынка. Скорее всего, некоторую поддержку Евро оказал курс фунта, растущий против доллара.
Объем розничных продаж в Германии упал на 1.4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1.6% по сравнению с декабрем 2004 года. Это опять подтверждает то, что внутренний спрос в Германии по-прежнему остается низким.
Прибыли компаний растут, естественно возрастает перспектива увеличения количества рабочих мест на предприятиях, однако инвестиции остаются крайне низкими. Такое состояние естественным образом усиливает страх немцев перед возможной потерей работы, что собственно заставляет немцев быть более бережливыми.
Уровень безработицы в германии вырос в январе до 11.3% с 11.2% в декабре (с учетом коррекции на сезонные колебания) и до 12.1% с 11.1% без учета коррекции. Число безработных увеличилось на 69,000 человек, а без учета коррекции на 407,640 до 5.1 млн. человек.
В то же время во Франции уровень безработицы за декабрь снизился до 9.5% с 9.6% в ноябре. Это, в свою очередь, способствовало улучшению потребительских настроений в январе, индекс которого вырос до -27 с -30 месяцем ранее. Несмотря на рост индекса настроений потребителей, его значение остается ниже долгосрочного среднего уровня -20. Противоречивыми оказались данные по инфляции цен производителей в Италии и Франции. Если в Италии они выросли на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4.1% по сравнению с декабрем 2004 года, то во Франции в сопоставимый период они оказались -0.1% и 3.1% соответственно.
Европейская Комиссия в своем отчете за январь, отмечает, что индекс настроений в промышленности вырос до -4 с-5 в декабре. Индекс настроений в экономике в целом вырос до 101.8 со 100.6, что является самым высоким значением индекса с лета 2001 года. Этот индекс, с июля 2005 года, непрерывно растет. Индекс же настроений потребителей остался на уровне предыдущего месяца -11 пунктов в связи с отсутствием заметных изменений на рынке труда.
Таким образом, несколько оптимистичный характер показателей по EZ оказал во вторник Евро поддержку.
В среду же ситуация на рынке Евро изменилась. Практически за одну сессию все достижения вторника были сведены к минусу.
Уровень безработицы в странах EZ в декабре вырос впервые за последние два года, достигнув отметки 8.4% с 8.3% месяцем ранее, в то время как экономисты прогнозировали снижение уровня безработицы до 8.2%. Индекс менеджеров по снабжению, в промышленности Еврозоны, снизился до 53.5 в январе против 53.6 месяцем ранее. Если индекс деловой активности в промышленности Германии вырос в январе до 55.0 с 53.6 месяцем ранее, то во Франции и Италии он снизился до 50.7 и 53.5 в этот же период с 52.2 и 54.1 соответственно. На основании выше перечисленных данных, декабрьский рост заказов на промышленное оборудование в Германии на 12% практически не оказал на рынок позитивного влияния. Что ж рынок иногда удивляет нас своим поведением. И это притом, что также отмечен существенный рост внутренних заказов – на 28%, а внешних только на 6%. Так же вырос объем внешних заказов за трехмесячный период с октября по декабрь. По сравнению с аналогичным периодом 2004 года объем внешних заказов вырос на 19%, а внутренних на 13%.
Незначительное повышение Евро в четверг, а точнее попытка роста, возможно, вызвана запоздалой реакцией рынка на публикации среды. Возможно это дань уважения. Более слабые, чем ожидалось, показатели по Америке (Смотрите обзор выше), а также вступление главы ЕЦБ Ж. К. Трише после решения оставить ставки ЕЦБ на прежнем уровне 2.25%, способствовали этому.
Что особенного в выступлении Трише? Собственно решение ЕЦБ было прогнозируемо и ожидаемо рынком, но в самом выступлении есть ряд моментов указывающих на вероятность повышения ставок в марте.
К таковым можно отнести риски усиления инфляции из-за роста цен на энергоносители, а также ожидания ускорения экономики Еврозоны. Ожидания роста ставок ЕЦБ оказали дополнительную в поддержку Евро. Основанием к таким ожиданиям стал рост цен производителей. В декабре они выросли на 0.2% по сравнению с ноябрем, и на 4.6% по сравнению с декабрем 2004 года и оказались на самом высоком уровне с декабря 2001 года.
В пятницу падение Евро продолжилось, и было сравнимо со средой, однако к закрытию отыграло почти половину утраченного положения.
Такое падение было вызвано сильными данными по рынку труда в США. В то же время ряд показателей по Еврозоне были позитивными для евро, что собственно и позволило Евро частично восстановить свои позиции по отношению к доллару.
Индекс активности менеджеров по снабжению в непроизводственной сфере в странах Европы вырос в январе до 57.0 с 56.8 в предыдущем месяце. Согласно предварительным данным темпы инфляции потребительской корзины выросли в январе до 2.4% с 2.2% в декабре. Это означает, что темпы инфляции 12-й месяц подряд превышают пороговое значение инфляции в 2.0% и, тем самым, могут вынудить ЕЦБ поднять ставки в марте.
Объем продаж в декабре в странах Европы вырос на 0.1%, но оказался ниже прогнозов экономистов в 0.2%, однако факт увеличения спроса и потребительских расходов является положительным для курса евро.
Стерлинг
Open: 1.7692; Close: 1.7623; High: 1.7858; Low: 1.7591
Open: 1.7692; Close: 1.7623; High: 1.7858; Low: 1.7591
Понедельник практически для рынков всех ведущих валют оказался нейтральным. Аналогичная ситуация сложилась и на рынке стерлинга.
Рынок практически слабо отреагировал на рост цен на недвижимость в январе – на 0.1%.
Такая реакция скорее вызвана тем, что положительная тенденция в этой области уже никого не интересует и рынок ожидает более существенных показателей.
Сдерживающим фактором для роста стерлинга стало вступление члена Комитета по монетарной политике банка Англии Кейт Баркер, которая заявила, что британской экономике может потребоваться снижение процентных ставок для того, чтобы в долгосрочной перспективе инфляция была на целевом уровне в 2%. «Чтобы в долгосрочной перспективе инфляция соответствовала целевому уровню, необходимо ускорение экономического роста». Таким образом, Баркер ясно указала на возможность голосования за снижение ставок, если этого потребует состояние экономики Великобритании для того, чтобы инфляция соответствовала целевому уровню Банка Англии.
Хочется так же отметить, что на протяжении недели все валюты в поведении по отношению к доллару были единодушны. Это указывает на то, что весь рынок единодушно реагировал на экономические показатели и политические события, происходящие в США.
Во вторник поддержку стерлингу, практически по всем валютам, оказали данные по Великобритании, особенно рост индекса уверенности потребителей до (-3) пунктов в январе с (-9) месяцем ранее, в то время как на рынке ожидали роста не более (-6). Дополнительным импульсом к росту стал рост цен на дома в январе, которые по данным Nationwide выросли на 1.4% по сравнению с декабрем, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4.4%.
Это говорит об улучшение потребительских настроений. Таким образом, этот факт, а также рост цен на рынке недвижимости говорят о росте внутреннего спроса и ускорении темпов роста экономики.
Однако британцы, в тоже время, стали острожными в своих расходах. Уровень необеспеченного потребительского кредитования, согласно данным Банка Англии, упал в декабре до 5-ти летнего минимума 834 млн. стерлингов. Одновременно общее потребительское кредитование выросло в декабре на 9.645 млрд. стерлингов по сравнению с ростом на 9.639 млрд. стерлингов в декабре. Объем ипотечного кредитования вырос в декабре на 8.812 млрд. стерлингов после роста на 8,642 млрд. стерлингов в декабре. Число одобренных ипотечных кредитов составило в декабре 122,000 по сравнению со 116,000 в предыдущем месяце. Стабильно высокое число одобренных ипотечных кредитов соответствует текущей тенденции цен на жилье в стране. По данным отчета Конфедерации британской промышленности индекс розничных продаж в январе снизился до -11 пунктов с нулевой отметки месяцем ранее. Согласно прогнозам экономистов значения индекса должны были вырасти до +1. Тем не менее, розничные предприятия с уверенностью смотрят в будущее. Индекс ожиданий относительно продаж составил +1 по сравнению с -9 в декабре.
По этой причине смешанный характер данных, а именно негативная их часть не оказали существенного давления на курс стерлинга.
В среду вышел индекс менеджеров по поставкам (PMI) в производственной сфере Великобритании, который в январе вырос до 51.7 с 51.1 в декабре.
Тем не менее, тот факт, что ставки ФРС и Банка Англии выровнялись, заставляет участников рынка все большее внимание уделять экономическим показателям этих стран. При этом определенные перспективы, связанные с повышение ставок ФРС может усилить давление на курс стерлинга.
В четверг курс практически не изменился, с той лишь разницей, что цвет свечи на графике изменился на противоположный.
Рост курса стерлинга против доллара был вызван лишь тем, что экономические показатели по британской экономике, которые были опубликованы раньше, выглядели лучше, чем показатели по экономике США.
В пятницу произошло существенное падение курса GBP/USD, который практически оказался ниже цены открытия недели.
Это связано с тем, что данные по Великобритании оказались слабее прогнозов экономистов.
Индекс активности в сфере услуг снизился до 57.00 с 57.9 месяцем ранее. На данные сектор экономики Великобритании приходится не менее 73% ВВП страны.
Так же сильные данные по рынку труда в США на фоне снижения занятости в Великобритании привели к падению стерлинга.
Дело в том, что рынок занятости в Великобритании продолжает свое снижение, в течение последних нескольких месяцев.
Йена
Open: 117.04; Close: 118.91; High: 119.39; Low: 116.66
Open: 117.04; Close: 118.91; High: 119.39; Low: 116.66
В понедельник падение Йены относительно доллара возобновилось, несмотря на рост на японских фондовых рынках, благодаря которому индекс Nikkei вырос на 0.6%.
Рост объемов промышленного производства в декабре на 1.4% оказался ниже ожидаемого уровня в 1.8%. По сравнению с аналогичным периодом 2004 года рост составил 3.8%.
Так же, по-прежнему, отмечается высокий спрос на европейские активы со стороны японских инвесторов, что также поддерживает доллар относительно Йены.
Рост на фондовых рынках Японии, во вторник, сопровождался укреплением Йены. Однако к концу дня Йена существенно утратила свои позиции.
Росту Йены способствовало снижение уровня безработицы в стране до 4.4% в декабре с 4.6% месяцем ранее.
Уровень расходов домовладельцев получающих заработную плату вырос в декабре на 3.2% по сравнению с аналогичным периодом годовой давности. Эти показатели оказали на рынок такое влияние, что рынок практически не отреагировал на отчет, в котором указывалось на снижение закладок фундаментов под строительство новых домов на 0.9% по сравнению с декабрем 2004 года.
Падению Йены способствовал рост ставок в США.
В среду падение курса Йены против доллара возобновилось, этому способствовало сокращение продаж автомобилей на внутреннем рынке страны на 0.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а так же снижение на фондовых рынках Японии (индекс Nikkei упал более чем на 1.0%).
В четверг, на фондовых рынках Японии, был зафиксирован рост активности. Индекс Nikkei вырос на 1.2%.
Министерство финансов Японии опубликовало данные, согласно которым на прошлой неделе зарубежные инвесторы оказались нетто покупателями японских финансовых активов на сумму 843.8 млрд. Йен, а нетто продажи зарубежных активов японскими инвесторами составили 411.3 млрд. Йен.
В пятницу курс USD/JPY достиг своего нового максимума 119.39, и теперь до максимума прошлого года 121.39 осталось ровно 200 пунктов. Однако на пути к нему расположен уровень сопротивления, что и приостановило дальнейший рост курса.
Падению Йены предшествовали сильные данные по экономике США. Однако более низкий уровень закрытия USD/JPY был связан с ее ростом против европейских валют и, прежде всего, евро и стерлинга. Фиксация прибыли от двухнедельного падения курса Йены против этих валют обеспечила ей поддержку относительно доллара.
Швейцарский франк
Open: 1.2825; Close: 1.2943; High: 1.2995; Low: 1.2737
Open: 1.2825; Close: 1.2943; High: 1.2995; Low: 1.2737
Курс USD/CHF на прошлой неделе практически достиг средней линии восходящего тренда.
Поддержку доллару оказала согласованная позиция ведущих стран мира, включая Россию и Китай в отношении Ирана, что собственно и выступило весомым аргументом снижения обеспокоенности инвесторов, поскольку это будет означать, что бремя ответственности разделят между собой члены Безопасности ООН.
Решение ФРС во вторник о повышении ставок, как считают экономисты, уже было учтено в котировках франка относительно доллара. Поэтому несколько более слабые показатели по экономике США, в сравнении с ожидаемыми, а также техническая коррекция краткосрочного восходящего тренда курса USD/CHF привела к его снижению.
Уверенность рынка в дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда США привела к росту курса в среду.
Данные четверга по швейцарской экономике несколько скорректировали курс.
Согласно отчету таможенного ведомства, положительное сальдо внешней торговли в декабре выросло до 514 млн. франков. По итогам 2005 года положительное сальдо внешней торговли Швейцарии составило 8.30 млрд. швейцарских франков по сравнению с 9.31 млрд. франков в 2004 году. В декабре объем экспорта из Швейцарии вырос на 6.6% до 12.38 млрд. франков. Росту экспорта способствовал высокий спрос на продукцию химической промышленности, часы, точные приборы и продукты питания. Объем импорта за отчетный период вырос на 1.7% до 11.87 млрд. франков на фоне роста спроса на инвестиционные и потребительские товары.
В пятницу сильные данные по рынку труда США стали причиной падения франка относительно доллара. Курсу USD/CHF не хватило 4 пунктов, чтобы достичь психологически важной отметки 1.3000.
На этой неделе мы будем наблюдать попытки прорвать этот уровень. Посмотрим, достаточно ли у рынка сил, что бы преодолеть этот уровень.
Данная попытка будет происходить на фоне развития событий вокруг Ирана и рост цен на нефть.
Ведь данная проблема пока не решена.
По материалам: CSC
Поделиться новостью
