150
Подведены итоги размещения муниципальных облигаций г. Запорожье
— Фондовый рынок
На прошлой неделе запорожский АКБ «Индустриалбанк», лид-менеджер выпуска муниципальных облигаций г. Запорожье, подвёл итоги размещения муниципальных облигаций.
Размещение произошло в полном объёме на сумму 25 млн грн. Инвесторами выступили банки - профессиональные участники фондового рынка и компании, вложившие свободные денежные средства для получения стабильного высокого дохода. Для многих инвесторов вложение в муниципальные облигации стало эффективным инструментом диверсифицикации портфеля корпоративных облигаций.
По словам начальника управления инвестиционного бизнеса АКБ «Индустриалбанк» Геннадия Дорошенко, облигационный займ осуществлялся по рыночным параметрам, подтверждением чему послужило размещение облигаций в полном объёме. При этом лид-менеджер не выкупил на себя ни одной облигации, а на долю андеррайтеров пришлось только 8 % от общего объёма облигаций (он составил 25 000 шт).
Выпуск муниципальных облигаций имеет встроенный механизм оферт, что повышает ликвидность облигаций для инвесторов. Кроме того, инвестор получает право продажи облигаций эмитенту или его андеррайтеру в определенный срок и на определенных условиях. Такое право предусмотрено инвестиционным меморандумом. Установленная доходность по данным облигациям составляет 15,35%, что выше, чем у государственных и муниципальных облигаций, обращающихся на рынке.
Гарантией погашения муниципальных облигаций выступил городской бюджет, который последние четыре года является профицитным. Независимое рейтинговое агентство «Кредит-Рейтинг» присвоило эмиссии облигаций городского совета г. Запорожье в размере 25 млн. грн. рейтинг уровня «uaА-» по украинской национальной шкале. Прогноз рейтинга был признан стабильным. Этот показатель отражает высокую способность заемщика погасить данное долговое обязательство и проценты по нему в установленные сроки и в полном объеме.
Параметры выпуска:
·Дата начала размещения: 1 июля 2004
·Цена размещения: номинальная стоимость (1000 грн.)
·Дата погашения: 28 декабря 2006
·Срок обращения облигаций - 2,5 года
·Единая доходность первичного размещения – 15, 35 % годовых в гривне
·Длительность первого купонного периода - 211 дней, второго – 153 дня, 3-5 купонов – 182 дня.
·Облигации могут быть поданы к досрочному выкупу Эмитентом 30 июня 2005 года, 29 декабря 2005 года и 29 июня 2006 года в соответствии с условиями выпуска
·Дата начала размещения: 1 июля 2004
·Цена размещения: номинальная стоимость (1000 грн.)
·Дата погашения: 28 декабря 2006
·Срок обращения облигаций - 2,5 года
·Единая доходность первичного размещения – 15, 35 % годовых в гривне
·Длительность первого купонного периода - 211 дней, второго – 153 дня, 3-5 купонов – 182 дня.
·Облигации могут быть поданы к досрочному выкупу Эмитентом 30 июня 2005 года, 29 декабря 2005 года и 29 июня 2006 года в соответствии с условиями выпуска
Облигации Эмитента прошли листинг в ПФТС и на данный момент котируются в системе с доходностью к погашению 16% годовых по покупке и 15% годовых по продаже. Ликвидность рынка поддерживают АКБ «Индустриалбанк» и АКИБ «УкрСиббанк».
По мнению Геннадия Дорошенко, выпуск муниципальных облигаций Киева и Запорожья – это только первые шаги в направлении развития операций с муниципальными облигациями. Более привлекательным направлением заимствования станет выход на международный рынок, что приведет в общем к удешевлению займов и к увеличению сроков привлечения средств.
Привлеченные от размещения облигаций средства будут направлены на финансирование крупных инвестиционных проектов регионального и общеукраинского значения.
По материалам: Finance.ua
Поделиться новостью
