Итоги дня

19.03.2004, 15:32 — Фондовый рынок

201

Частичная фиксация прибыли на нефтяном рынке несколько снизила цены на нефтяные фьючерсы.

Удостоверившись в значительном потенциале роста нефтяных цен, основанном на дефиците дистиллятов в США, и в первую очередь бензина, игроки предпочли зафиксировать часть прибыли на достигнутых ценовых максимумах.

В результате в Лондоне, на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) майский фьючерс на североморскую марку Brent понизился на 1,19% до $33,13 за баррель.

На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость апрельского контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) упала на 0,66% до $37,93 за баррель.

Тем не менее, данное снижение следует воспринимать не как разворот рынка, а скорее как тактический откат перед новым периодом роста. Учитывая что начало полномасштабного автомобильного сезона в США приходится на май, спрос на бензин будет возрастать день ото дня. За последние четыре недели этот показатель соответствовал 8,9 млн. баррелей в день, что на 4,5% превышает значение за аналогичный период 2003 года. В подобных обстоятельствах любое заявление со стороны представителей ОПЕК способно взвинтить цены до отметки $40 за баррель, не говоря уже о реализации намерения дальнейшего снижения квот с 1-го апреля текущего года.

Нью-йоркская нефть в Азии снизилась на 0,13% до $37,88 за баррель.

Цены на российскую нефть Urals на спот – рынке упали на 1,63% до $31,45 за баррель.

Кстати, добыча нефти в России, по прогнозам трубопроводной компании Транснефть, в 2005 году может достичь 500 миллионов тонн по сравнению с прогнозируемыми 453 миллионами тонн в 2004 году, сказал президент Транснефть Семен Вайншток.

"По 2004 году такие цифры: нефтяники планировали добыть 426 миллионов тонн, Минэнерго предполагало добычу на уровне 405 миллиона тонн. Но уже сейчас, анализируя суточную добычу, мы ожидаем, что в этом году добыча составит 453 миллиона тонн, а в 2005 году она достигнет 500 миллионов тонн", - Вайншток. В 2003 году, по официальным данным Минэнерго, добыча нефти выросла до 421 миллиона тонн. При этом, по словам Вайнштока, в этом году по трубопроводам Транснефти на экспорт будет отправлено 240 миллионов тонн.

По его словам, до конца этого года Транснефть планирует увеличить экспорт за счет увеличения пропускной способности Балтийской трубопроводной системы на 8 миллионов тонн до 50 миллионов тонн в год. "Мы предполагаем, что правительство примет решение увеличить ее до 62 миллионов тонн в год в 2006 году", - сказал Вайншток. По его словам, в настоящее время возможностей для роста экспорта нефти больше нет. "Сегодня у нас есть готовое решение по строительству трубопровода Тайшет-Находка. С моей точки зрения, правительство должно принять решение по нему немедленно. Потому что даже для Транснефти строительство такого трубопровода длиной 4.500 километров и пропускной способностью 80 миллионов тонн нефти в год - сверхсложная задача", - считает Вайншток.

По его прогнозу, проект, стоимость которого оценивается в $10,75 миллиарда, может быть реализован за четыре года. Предполагается, что он позволит выйти России на перспективные с точки зрения сбыта энергоресурсов рынки быстрорастущих азиатских государств. Несмотря на дефицит трубопроводных мощностей, Вайншток выступает против того, чтобы российские частные компании получили право строить собственные трубопроводы.

"Трубопроводный бизнес далеко не простой. Поскольку я сам некогда был нефтяником, я могу сравнивать. И утверждаю: нефтяники не умеют ни проектировать, ни строить, ни эксплуатировать магистральные нефтепроводы. Они умеют добывать нефть и делают это хорошо, пусть этим и занимаются", - считает глава Транснефти. В настоящее время в России разрабатываются два крупных трубопроводных проекта, инициированных частными нефтяными компаниями. Первый должен связать месторождения Западной Сибири с портом в Мурманске, инициатором его разработки выступает пул крупнейших российских нефтяных компаний.

Второй проект, разрабатываемый по инициативе ЮКОСа, должен быть проложен в Китай и является по сути конкурентом трубопровода в Находку, который разрабатывает Транснефть.

Обратим свой взор к Каспию.

"Иранская сторона, исходя из существующей мировой практики и международного права, претендует на 20,4% моря". Об этом заявил спецпредставитель президента Ирана по Каспию Мехти Сафари. "Каспий должен быть разделен на справедливой основе", - сказал иранский дипломат. По договорам между бывшим СССР и Ираном, подписанным в 1921 и 1940 годах, за Ираном закреплено 12% Каспия по линии Астара (Азербайджан) - Гасангули (Туркмения).

Сафари подчеркнул, что Иран "не будет подписывать какие-либо соглашения в двух- и трехстороннем форматах", ожидая пятистороннего соглашения по правовому статусу Каспийского моря. Он отметил, что двух- и трехсторонние договоренности по Каспию могут "лишь подготовить почву для всеобъемлющего документа".

Иранский дипломат также сообщил, что его страна выступает за демилитаризацию Каспия. "Мы против присутствия здесь третьих сил", - сказал Сафари. По его словам, "мир и стабильность на Каспии должны обеспечиваться самими прибрежными государствами, а присутствие иностранных сил лишь усложняет этот процесс".

В четверг англо-голландская нефтегазовая компания Royal Dutch/Shell сообщила, что снова пересмотрела в сторону понижения объем своих доказанных нефтегазовых резервов. О первом пересмотре Shell объявила 9 января, вызвав шок у инвесторов. Доказанные резервы, зафиксированные на 31 декабря 2002 г., были уменьшены на 3,9 млрд. баррелей или на 20%.

Shell перевела эти миллиарды баррелей в две другие категории резервов - "недоказанные" и "имеющие возможность разработки". Под доказанными понимаются резервы, где добыча нефти или газа может приносить прибыль при текущих рыночных условиях.

В четверг Shell сообщила, что уменьшила объем доказанных резервов еще на 220 млн. баррелей. Таким образом, общая величина, на которую уменьшились доказанные резервы Shell по сравнению с цифрой на 31 декабря 2002 г., составила 4,12 млрд. баррелей. Дополнительное уменьшение резервов связано с пересмотром данных, относящихся к неразработанному газовому месторождению Ormen Lange в Норвегии.

Кроме того, Shell сообщила в четверг, что откладывает публикацию годового отчета. Публикация была намечена на пятницу, но теперь компания планирует представить отчет в мае. На май с марта перенесена и выплата дивидендов. В придачу ко всему, Shell отложила и подачу отчета о нефтегазовых резервах в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, SEC. В январе SEC приступила к расследованию обстоятельств, связанных с пересмотром доказанных резервов Shell.

Скандал вокруг резервов вынудил уйти в отставку председателя совета директоров Shell Филипа Уоттса и главу основного, добывающего подразделения компании Вальтера ван де Виивера. Об их уходе было объявлено в начале марта.

С начала года общий ресурс нефтяного сырья в России составил 96167,8 тыс. тонн. По оперативным данным ГП "ЦДУ ТЭК" на 17 марта 2004 года ресурс российского нефтяного сырья составил 90430,4 тыс. тонн, ресурсы стран СНГ с транзитными объемами - 5737,4 тыс. тонн. Большая часть нефти прокачана по системе АК "Транснефть" – 91448 тыс. тонн.

Госпакет акций НК ЛУКОЙЛ"может быть продан в 2005 году, сообщил президент компании Вагит Алекперов на пресс-конференции в четверг в Сыктывкаре.

По его словам, уже подготовлен проект постановления, который "в ближайшее время, скорее всего, будет внесен" в правительство, чтобы продажа состоялась к 2005 году. "Госпакет - собственность правительства. Оно с нами не консультируется по праву управления своей собственностью", - добавил В.Алекперов.

Вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун в январе текущего года заявлял, что ценовая конъюнктура для продажи госпакета акций ЛУКОЙЛа в настоящее время достаточно благоприятная.

По планам Минимущества РФ, продажа последнего находящегося в госсобственности пакета акций ЛУКОЙЛа в размере 7,59% от уставного капитала компании станет одним из крупнейших приватизационных проектов 2004 года.

В четверг президент ЛУКОЙла Вагит Алекперов и глава Республики Коми еще один протокол к соглашению о сотрудничестве на 2004 год. Как отмечается в пресс-релизе ЛУКОЙЛа, в соответствии с соглашением компания берет на себя обязательства в 2004 году добыть на территории Республики Коми около 6,7 млн тонн нефти и ориентировочно 380 млн куб. м. газа.

Объем инвестиций ООО «ЛУКОЙЛ-Коми» в разведочное и эксплуатационное бурение, капитальное строительство и техническое перевооружение объектов нефтегазодобычи в 2004 году запланирован на уровне 4,2 млрд. рублей. На реконструкцию объектов ОАО «ЛУКОЙЛ-Ухтанефтепереработка» будет затрачено 1,3 млрд. рублей. Согласно достигнутым договоренностям компания также обеспечит финансирование программы освоения Ярегского нефтетитанового месторождения.

А между тем российский независимый поставщик газа компания "Транс Нафта" и белорусское газотранспортное предприятие "Белтрансгаз" подписали контракт на поставку в Белоруссию в марте 300 млн куб газа дополнительно к законтрактованным сторонами на поставку в этом месяце 900 млн куб м по прежней цене - $46,68 за 1 тыс. куб м. Об этом сообщили в "Белтрансгазе". Суточная потребность Белоруссии в природном газе во время отопительного сезона - около 60 млн куб м.

Основной поставщик газа Белоруссии ОАО "Газпром" (GAZP) прекратил поставки с 1 января 2004 г. Сейчас газ стране на основе краткосрочных договоров поставляют независимые российские поставщики "Транс Нафта" и "СИБУР".

Мировой фондовый рынок.

США.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, понизилось, вплотную приблизившись к минимальному уровню за три года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 13 марта, сократилось с пересмотренного показателя 342000 до 336000, что является самым низким показателем с 13 января 2001 года, когда они составили 316000. В прошлом году средний показатель обращений составил 403000, а с начала текущего года средний показатель составляет 348000. Замедление темпов увольнения персонала пока не приводит к росту новых рабочих мест, поскольку компании все еще надеются на повышение производительности труда.

В прошедший вторник руководство ФРС США решило оставить без изменений процентные ставки, что призвано стимулировать корпоративные инвестиции и создание новых рабочих мест. Ускорение темпов роста американской экономики может привести к увеличению рабочих мест, поскольку компании исчерпают возможности для сокращения издержек, а темпы роста производительности труда неминуемо снизятся.

"Мы видим множество признаков того, что экономика развивается хорошо, - заявил президент Economics From Washington Дуглас Ли еще до публикации отчета, - думаю, что конъюнктура рынка труда будет в текущем году постепенно улучшаться".

Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе повысится с 341000 до 345000, а диапазон прогнозов был от 335000 до 350000.

Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, сократилось с 346000 до 344000, что является минимальным уровнем с конца января 2001 года. За неделю, завершившуюся 6 марта, показатель повторных обращений возрос на 47000 до 3,064 млн. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 6 марта, 33 штата и территории США сообщили об увеличении числа обращений, а 20 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Экспансия глобальной экономики способствует повышению спроса на топливо и другое сырье, и, соответственно, вызывает повышение цен. Повышение в январе потребительских цен на 1,1% к январю прошлого года указывает на то, что многим компаниям, включая ведущих автомобилестроителей General Motors Corp. и Ford Motor Co., не удается переложить свои затраты на плечи потребителей.

"Мы видим небольшой рост в целом довольно низкого показателя инфляции, - заявил еще до публикации отчета Брайан Джордан, экономист Banc One Investment Advisors, - стабилизация рынка труда проходит в очень медленном темпе на фоне сильного давления на рост зарплаты. В сущности, рост инфляции сдерживает именно рынок труда".

Прогнозы экономистов, опрошенных Bloomberg, предусматривали повышение общего индекса на 0,4%, а его стержневого компонента на 0,1%. По сравнению с январем 2003 года общий индекс вырос на 3,3%, а его стержневой компонент - на 0,9%.

Цены на энергоносители повысились в январе на 4,7%, а в декабре они выросли на 1,6%. Цены на бензин выросли на 14,1% после роста на 3,4%. Цены на легковые автомобили повысились на 0,6% после сокращения на 0,1% в декабре. Цены на капитальные товары, такие как станки, оборудование и компьютеры, возросли на 0,3% в то время как в декабре они сократились на 0,1%. Порядок цен на пищевые продукты сократился на 1,4%, а в декабре он повысился на 0,1%. Лидерами роста в январе были цены на свежие овощи, а также цены на говядину и телятину.

Цены на промежуточные товары, такие как лесоматериалы, мука, сталь и дизтопливо, снизились в январе на 1%, а в декабре они понизились на 0,5%. Без учета цен на пищевые продукты и энергоносители цены в этом сегменте выросли на 0,6%, а в декабре они повысились на 0,1%. Уровень цен на сырьевые товары, которые используются на ранних стадиях производства, повысился на 2,8% после роста в декабре на 2,2%. Стержневой компонент цен в этом сегменте возрос на 3,3%, а в декабре рост составил 3%.

Как сообщила в четверг частная научно-исследовательская организация Conference Board, рассчитываемый ею индекс опережающих индикаторов, т.е. показателей экономической активности, предвосхищающих движение делового цикла на 3-6 месяцев, остался в феврале на прежнем уровне. В настоящее время индекс составляет 115,1, повысившись на 3,3% по сравнению с предыдущим пиковым значением, зафиксированным в мае 2002 года. Показатель роста в январе был пересмотрен в сторону снижения до 0,4%. При этом значение индекса за декабрь было пересмотрено в сторону увеличения до 0,4%.

"Устойчивые показатели внутреннего потребления и существенный рост инвестиций могут стимулировать создание новых рабочих мест, - заявил главный экономист Conference Board Кен Гольдштейн, - необычным для текущего экономического цикла является явный разрыв по времени между усилением экономики и ожидаемым улучшением конъюнктуры рынка труда. В принципе его состояние должно улучшиться, если только этому не помешает какое-нибудь экстраординарное явление".

Экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали повышение индекса в феврале на 0,1% после роста в январе на 0,5% (первоначальный показатель). Индекс совпадающих индикаторов, т.е. экономических показателей, совпадающих с текущей фазой экономической активности, вырос на 0,3%, после пересмотренного роста на 0,1% в январе. Индекс запаздывающих индикаторов, которые с отставанием следуют за деловым циклом, в феврале не изменился, а в январе он вырос на 0,1%. Шесть из 10 индикаторов, входящих в расчетную базу индекса, повысились, причем лидерами были возросший показатель проработанных часов, рост цен на акции, а также повышение новых заказов на капитальные товары необоронного назначения и заказов на потребительские товары.

Федеральный резервный банк в Филадельфии сообщил в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе упал в марте до 24,2, по сравнению с 31,4 в феврале. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора.

Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. В марте филадельфийский индекс был выше нуля десятый месяц подряд, указывая на продолжающийся рост активности в секторе. Но темпы роста стали менее стремительными. В январе индекс равнялся 38,8, что было его самым высоким значением с января 1984 г., т.е. за последние 20 лет. Экономисты ожидали, что в марте индекс понизится по сравнению с февралем, однако их прогнозы предполагали очень небольшое снижение. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали, что в марте индекс понизится до 30,0.

Составляющая филадельфийского индекса, отражающая объем новых заказов, упала с 27,8 в феврале до 21,9 в марте. Составляющая, отражающая объем поставок, повысилась с 19,3 до 22,3. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, понизилась с 12,5 до 12,3.

Значение этой составляющей оказалось положительным шестой месяц подряд, указывая, что в секторе идет расширение персонала.

Составляющая филадельфийского индекса, отражающая продолжительность рабочей недели в производственном секторе региона, упала с 23,6 до 17,9.

Составляющая, отражающая цены, полученные производственными компаниями Филадельфии за свою продукцию, повысилась с 18,9 до 22,6. Составляющая, отражающая цены, уплаченные производственными компаниями региона за сырье, материалы и комплектующие, выросла с 43,7 до 53,4. Составляющая, отражающая уровень складских запасов, упала с 0,8 до -12,8, указав на резкое сокращение запасов. Составляющая, отражающая объем еще не выполненных заказов, выросла с 4,4 до 8,8.

Новости с рынка казенных и ипотечных облигаций США.

Федеральная резервная система опубликовала данные о динамике вложений зарубежных центральных банков в казначейские и ипотечные облигации США на неделе, закончившейся 17 марта. ФРС является держателем кастодиальных счетов, на которых хранятся казначейские и ипотечные облигации США, приобретенные иностранными центральными банками. По данным ФРС, на указанной неделе иностранные центральные банки увеличили свои совокупные вложения в казначейские и ипотечные облигации на $7,252 млрд. (на предыдущей неделе прирост составил $6,22 млрд.) В результате, общая сумма вложений достигла $1,172 трлн. и стала новой рекордной величиной. С начала года сумма на кастодиальных счетах ФРС выросла на $100 млрд., после увеличения на $217 млрд. в 2003 г.

По категориям ценных бумаг, на неделе, закончившейся 17 марта, иностранные центральные банки купили казначейские облигации на сумму $2,125 млрд. и ипотечные облигации на сумму $5,128 млрд. В итоге, на неделе, закончившейся 17 марта, стоимость казначейских облигаций на кастодиальных счетах ФРС увеличилась до $933,991 млрд. Вложения в ипотечные облигации увеличились до $238,470 млрд.

Новости от корпораций-«бегемотов».

В четверг до открытия торгов инвестбанк Morgan Stanley объявил о том, что в I квартале финансового года его прибыль выросла на 35% благодаря подъему на фондовом рынке, который способствовал улучшению показателей подразделения по работе с акциями и облигациями.

В квартале, завершившемся 29 февраля, компания получила прибыль в размере $1,23 млрд., или $1,11 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года ее прибыль составила $905 млн., или $0,82 на акцию. 20 экспертов отрасли, опрошенных компанией Thomson Financial, считали, что прибыль Morgan Stanley составит $0,96 на акцию. Размер чистых доходов вырос на 14% и составил $6,2 млрд., повысившись при этом на 23% по сравнению с показателем IV квартала. Доходы от операций с облигациями увеличились на 1% и составили $1,65 млрд., в то время как доходы от операций с акциями повысились на 13% до $1,11 млрд., чему способствовало оживление на фондовых рынках. Доходы от консультаций в области инвестиционных банковских операций выросли на 40% до $232 млн., отражая начавшийся подъем рынка слияний и приобретений. Доходы от андеррайтинга на рынке акций увеличились на 147% и составили $314 млн., а на рынке облигаций доходы от андеррайтинга снизились на 7% до $193 млн. По итогам торгов в среду котировки акций Morgan Stanley повысились на $1,24 и составили $60,46, причем за прошедший квартал их стоимость выросла на 8,1%.

После закрытия рынков в четверг компания 3Com Corp., которая является ведущим производителем коммуникационного оборудования для компьютерных сетей, объявила о том, что в III квартале финансового года ее убытки выросли, что объясняется снижением доходов на 21%.

В квартале, завершившемся 27 февраля, ее убытки составили $85,6 млн., или $0,22 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила убытки в размере $79,2 млн., или $0,22 на акцию. В результаты последнего квартала были включены расходы на реструктуризацию в размере $40 млн., которые пошли на закрытие предприятия и аутсорсинг всех производственных операций. Доходы компании сократились с $216,5 млн. до $171,8 млн. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали убытки в районе 13 центов на акцию при доходах в $176 млн., однако представитель компании заявил после публикации отчета, что сравнение квартальных показателей с данными консенсус-прогноза является некорректным.

В IV квартале финансового года, который завершается в мае, 3Com прогнозирует незначительный рост доходов, в то время как аналитики Уолл-стрит ожидают доходы в районе $184 млн.

В IV квартале предыдущего года компания получила доходы в размере $175 млн. 3Com также заявила, что в IV квартале продажи сетевых продуктов могут снизиться на 40% по сравнению с III кварталом, в котором они составили $23 млн. По состоянию на конец III квартала численность персонала компании составляла 2100 человек против 2900 в конце II квартала.

В ходе регулярных торгов в четверг курс акций 3Com снизился на 3 цента и составил $7,06.

Подробности с Уолл-стрит.

Возобновившуюся фиксацию прибыли на американском рынке смогла остановить лишь информация об окружении одного из высокопоставленных функционеров al Qaeda.

Участники американских фондовых торгов рассудили в четверг, что двух сессий роста вполне достаточно для того, чтобы возобновить фиксацию прибыли. К этому они и приступили с открытием торгов. Впрочем, неожиданная новость изменила расклад сил на рынке. После поступившей информации о том, что пакистанские войска окружили предположительно одного из высокопоставленных функционеров al Qaeda оптимизма на рынке заметно прибавилось.

Впрочем, это касалось, скорее, “голубых фишек”, нежели high-tech… Высокотехнологичные акции так и не смогли в полной мере оправиться от падения.

В результате индекс Nasdaq Composite по итогам сессии опустился на 0,72%, тогда как Dow Jones Industrial Average практически не изменился – минус 0,04%. Обороты торгов снизились и составили 1,35 млрд. акций.

Завтра на американском рынке произойдет истечение сразу четырех видов срочных контрактов – фьючерсов и опционов на индексы и на индивидуальные акции, - что не исключает повышенной волатильности рынка. Многие инвесторы, похоже, уже заняли выжидательные позиции. При этом вышедшие вчера макроданные не захватили внимание инвесторов. Даже несмотря на то, что количество впервые обратившихся за пособиями по безработице снизилось по итогам предшествующей недели до трехлетних минимумов.

Высокотехнологичные акции вчера снижались ровно также, как росли на предыдущих сессиях. В лидерах падения на этот раз оказались былые лидеры роста. Например, Intel и Oracle потеряли по 2,0% каждая.

На корпоративном новостном фронте отметилась Microsoft , которая, похоже, не пришла к общему мнению по поводу решения антимонопольных вопросов с представителями Европейского Союза. Акции софтверного гиганта вчера подешевели на 1,0%.

После закрытия сессии отчетность представил крупнейший производитель спортивной обуви и одежды Nike . Компания отчиталась о чистой прибыли на акцию в размере 0,74 доллара против ожидавшихся 0,73 и прошлогодних 0,47 доллара. В ходе регулярных торгов котировки Nike выросли на 0,9%.

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 18 марта 2004 года на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ несколько вырос, составив 1.2266.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро резко вырос: 1.2398, иена – 107.205, британский фунтик – 1.8362.

Резюме с Уолл-стрит.

Фондовые индексы смогли восстановиться после масштабных потерь в ходе утренней сессии и закончить четверг 18 марта 2004 г. с небольшим снижением.

Рынок начал стабилизироваться после утреннего спада после того, как телеканал CNN сообщил о заявлении президента Пакистана Первеза Мушаррафа о том, что в районе границы с Афганистаном пакистанские войска окружили группу боевиков "Аль-Каиды", охраняющих, как он выразился, "очень важную персону". Впоследствии официальные представители Пакистана заявили CNN, что, по их мнению, в окружении находится второй по значению человек в иерархии "Аль-Каиды", Айман аль-Завахири.

Dow Jones Industrial Average снизился на 4,52 пункта до 10295,78 пункта. В расчетной базе Dow понизились 16 из 30 компонентов, причем снижение возглавляли акции McDonald's и Intel. При этом котировки акций AmEx, AT&T, Citigroup, Home Depot и Wal-Mart выросли более чем на 1%.

Standard & Poor's 500 Index сократился на 1,43 пункта до 1122,32 пункта.

Nasdaq Composite понизился на 14,32 пункта, или 0,7%, до 1962,44 пункта. Оборот составил 1,66 млрд. акций.

В четверг инвестбанк Morgan Stanley объявил о том, что в I квартале финансового года его прибыль выросла на 35% благодаря подъему на фондовом рынке, который способствовал улучшению показателей подразделения по работе с акциями и облигациями. В квартале, завершившемся 29 февраля, компания получила прибыль в размере $1,23 млрд., или $1,11 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года ее прибыль составила $905 млн., или $0,82 на акцию. 20 экспертов отрасли, опрошенных компанией Thomson Financial, считали, что прибыль Morgan Stanley составит $0,96 на акцию. Размер чистых доходов вырос на 14% и составил $6,2 млрд., повысившись при этом на 23% по сравнению с показателем IV квартала. Доходы от операций с облигациями увеличились на 1% и составили $1,65 млрд., в то время как доходы от операций с акциями повысились на 13% до $1,11 млрд., чему способствовало оживление на фондовых рынках. Доходы от консультаций в области инвестиционных банковских операций выросли на 40% до $232 млн., отражая начавшийся подъем рынка слияний и приобретений. Доходы от андеррайтинга на рынке акций увеличились на 147% и составили $314 млн., а на рынке облигаций доходы от андеррайтинга снизились на 7% до $193 млн.

По итогам торгов в четверг курс акций банка снизился на 55 центов и составил $59,91.

Комиссар Европейской комиссии по антимонопольным вопросам Марио Монти объявил в четверг, что его переговоры с руководством корпорации Microsoft об урегулировании антимонопольного дела компании закончились провалом. Переговоры, которые со стороны Microsoft возглавлял ее генеральный директор Стив Баллмер (Steve Ballmer), начались во вторник и завершились в четверг утром, не дав результата. Таким образом, сообщил Монти, 24 марта, согласно намеченному плану, он официально объявит о решении Европейской комиссии по делу Microsoft. Комиссия вела расследование в отношении деловой практики компании в течение пяти лет. Известно, что проект решения, подготовленный антимонопольным отделом Европейской комиссии, признает компанию виновной в нарушении антимонопольного законодательства и предписывает соответствующие санкции.

На Microsoft будет наложен штраф, и Европейская комиссия обяжет компанию, чтобы на рынках Европейского союза она продавала сокращенный вариант операционной системы Windows, без медиа-приложения Media Player. Microsoft имеет право оспорить решение Европейской комиссии в суде. Курс акций Microsoft снизился в четверг на $0,24 и составил $24,89.

Котировки акций United Technologies понизились на 1,1%, или на $0,97, до $87,83, после того, как промышленная компания подтвердила прогнозы по финансовым показателям на 2004 год, но не повысила их, как ожидали многие аналитики. Компания заявила, что в текущем финансовом году она рассчитывает получить прибыль в диапазоне от $5 до $5,30 на акцию. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют прибыль в районе $5,21 на акцию.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,35 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 9 к 7.

В системе Nasdaq падающие акции превысили числом растущие в соотношении 3 к 2.

После закрытия рынков производитель спортивной одежды и обуви Nike (NKE) опубликовал результаты III квартала финансового года, в котором компания получила прибыль в размере 74 центов на акцию, что на 1 цент выше прогнозов аналитиков, а также выше прибыли в прошлогоднем квартале, составившей 47 центов на акцию. По итогам регулярных торгов курс акций Nike вырос на $0,67 и составил $76,82.

Листинг экономньюсов.

В четверг министерство труда США объявило о том, что в январе оптовые цены повысились, отразив рост цен на бензин и мазут. В отчете министерства указывается, что в прошлом месяце индекс цен производителей вырос на 0,6%, а в декабре значение индекса повысилось на 0,2%. Стержневой компонент индекса, исключающий нестабильные цены на пищевые продукты и энергоносители, повысился в январе на 0,3%, в то время как в декабре он снизился на 0,1%. Прогнозы экономистов, опрошенных Bloomberg, предусматривали повышение общего индекса на 0,4%, а его стержневого компонента на 0,1%. По сравнению с январем 2003 года общий индекс вырос на 3,3%, а его стержневой компонент - на 0,9%. Цены на энергоносители повысились в январе на 4,7%, а в декабре они выросли на 1,6%. Цены на бензин выросли на 14,1% после роста на 3,4%. Цены на легковые автомобили повысились на 0,6% после сокращения на 0,1% в декабре. Цены на капитальные товары, такие как станки, оборудование и компьютеры, возросли на 0,3% в то время как в декабре они сократились на 0,1%. Порядок цен на пищевые продукты сократился на 1,4%, а в декабре он повысился на 0,1%. Лидерами роста в январе были цены на свежие овощи, а также цены на говядину и телятину. Цены на промежуточные товары, такие как лесоматериалы, мука, сталь и дизтопливо, снизились в январе на 1%, а в декабре они понизились на 0,5%. Уровень цен на сырьевые товары, которые используются на ранних стадиях производства, повысился на 2,8% после роста в декабре на 2,2%.

В еще одном отчете, опубликованном в четверг, министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, понизилось, вплотную приблизившись к минимальному уровню за три года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 13 марта, сократилось с пересмотренного показателя 342000 до 336000, что является самым низким показателем с 13 января 2001 года, когда они составили 316000. Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе повысится с 341000 до 345000, а диапазон прогнозов был от 335000 до 350000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, сократилось с 346000 до 344000, что является минимальным уровнем с конца января 2001 года. За неделю, завершившуюся 6 марта, показатель повторных обращений возрос на 47000 до 3,064 млн.

Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 6 марта, 33 штата и территории США сообщили об увеличении числа обращений, а 20 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Федеральный резервный банк Филадельфии сообщил в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе упал в марте до 24,2, по сравнению с 31,4 в феврале. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Экономисты ожидали, что в марте индекс понизится по сравнению с февралем, однако их прогнозы предполагали очень небольшое снижение. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали, что в марте индекс понизится до 30,0. Составляющая филадельфийского индекса, отражающая объем новых заказов, упала с 27,8 в феврале до 21,9 в марте. Составляющая, отражающая объем поставок, повысилась с 19,3 до 22,3. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, понизилась с 12,5 до 12,3. Значение этой составляющей оказалось положительным шестой месяц подряд, указывая, что в секторе идет расширение персонала. Составляющая филадельфийского индекса, отражающая продолжительность рабочей недели в производственном секторе региона, упала с 23,6 до 17,9. Составляющая, отражающая цены, полученные производственными компаниями Филадельфии за свою продукцию, повысилась с 18,9 до 22,6. Составляющая, отражающая цены, уплаченные производственными компаниями региона за сырье, материалы и комплектующие, выросла с 43,7 до 53,4. Составляющая, отражающая уровень складских запасов, упала с 0,8 до -12,8, указав на резкое сокращение запасов. Составляющая, отражающая объем еще не выполненных заказов, выросла с 4,4 до 8,8.

В четверг цена на майские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,23 и составила $37,39 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на золото в Нью-Йорке увеличилась на $4,20 до $411,30 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств понизились. Курс 10-летних казначейских обязательств сократился на 15/32 пункта, а доходность по ним выросла до 3,76%.

Европа.

В четверг германский химико-фармацевтический концерн Bayer AG объявил о результатах IV квартала, в котором он получил рекордные убытки, что вызвано расходами на списание стоимости химических активов, которые компания может продать, а также расходами на урегулирование судебных споров. По итогам квартала убытки составили 1,952 млрд. евро ($2,4 млрд.), в то время как в IV квартале 2002 года компания получила убытки в размере 412 млн. евро. 9 аналитиков, опрошенных Bloomberg, прогнозировали убытки в пределах 1,79 млрд. евро.

Выручка снизилась с 7,43 млрд. до 7,121 млрд. евро. Bayer также получила первые годовые убытки с 1969 года, что вызвано расходами, включая 2,2 млрд. евро на списание стоимости подразделений, которые выделяются в новую компанию, которая получит название NewCo, а ранее называлась Lanxess. Впоследствии Bayer может продать или отделить Lanxess, чтобы полностью сосредоточиться на производстве пестицидов, лекарственных препаратов и пластмасс, которое является более доходным. Компания также сформировала резервы в размере 300 млн. евро на выплаты по искам, относящимся к снятому с продаж препарату Baycol, предназначенному для снижения уровня холестерина в крови.

По состоянию на конец марта выплаты по 2224 искам по Baycol составили $842 млн. В области лекарственных препаратов компания планирует усилить свои позиции на рынке препаратов безрецептурного отпуска, а ее портфель в этом сегменте включает аспирин, открытый химиками компании еще в 1897 году, а также знаменитый Alka-Seltzer. В феврале газета Financial Times Deutschland сообщила о переговорах, которые Bayer вела с Roche Holding AG о приобретении подразделения швейцарской компании по производству безрецептурных препаратов. Генеральный директор Bayer Вернер Веннинг заявил, что компанию ожидает трудный год, поскольку ее бестселлер - антибиотик Cipro - окажется под сильным давлением со стороны генерических аналогов, к тому же ей предстоят большие расходы по выводу на рынок нового препарата Levitra, предназначенного для лечения импотенции. За последние 12 месяцев, после первой победы на судебном процессе по Baycol, рыночная капитализация компании выросла в два раза.

В четверг германская компания Altana AG, которая на местном фармацевтическом рынке занимает пятое место, заявила, что в 2004 году ее прибыль "немного" повысится, что обусловлено ростом расходов на научные исследования и увеличением продаж менее чем на 10%. В заявлении компании, размещенном на ее Web-сайте, говорится, что она планирует увеличить на 15% расходы на разработку препаратов Alvesco и Daxas, предназначенных для лечения астмы. При этом отмечается рост на 16% прибыли в IV квартале, который компания связывает с повышением спроса на препарат Protonix, назначаемый при лечении язвы желудка. По итогам завершившегося квартала чистая прибыль компании составила 86 млн. евро ($106 млн.) против 74 млн. евро в аналогичном квартале предыдущего года, заявил ее представитель Штеффен Мюллер.

Консенсус-прогноз 15 аналитиков, опрошенных Bloomberg News, предполагал прибыль в районе 77 млн. евро. Германская компания, которая появилась на свет 27 лет назад, возлагает большие надежды на препараты Alvesco и Daxas, годовые продажи каждого из которых могут превысить 1 млрд. евро, что позволит сократить зависимость от Protonix. Его продажи, которые в прошлом году вышли на уровень 2,35 млрд. евро, составили 40% от совокупного показателя продаж. В пятницу компания заявила, что в ходе 6-месячных клинических испытаний Daxas препарат показал хорошие результаты в плане уменьшения интенсивности симптомов хронического обструктивного заболевания легких. Altana надеется получить в первом полугодии разрешение регулирующих органов Великобритании на продажу в стране препарата Alvesco, что станет первым этапом продвижения препарата на европейский рынок.

Аналитик Landesbank Rheinland-Pfalz Александр Грошке, который присвоил акциям компании рейтинг "на уровне среднерыночного" (market performer), полагает, что первым значительным вкладом в прибыль компании станут продажи Alvesco в 2006 году, и Daxas годом позже. Protonix, продажи которого в 2003 году выросли на 17%, растет более медленными темпами, поскольку все большее количество пациентов в США переходят на безрецептурную версию препарата Prilosec компании Procter & Gamble Co.

По итогам IV квартала продажи компании выросли на 4,8% и составили 692 млн. евро, а в целом в прошедшем году уровень продаж увеличился на 4,6% и составил 2,73 млрд. евро, заявила Altana еще в январе. Тогда же компания объявила о планах создания новых рабочих мест в текущем году, после того как в 2003 году она увеличила численность своего персонала более чем на 500 человек. Совет директоров Altana намерен предложить выплату дивидендов в размере 83 центов на акцию против 85 центов на акцию в предыдущем году. В ходе утренних торгов в четверг котировки акций Altana снизились на 73 цента, или 1,4%, до 51,27 евро.

В четверг крупнейшая страховая компания Европы Allianz AG объявила о том, что в IV квартале она получила прибыль, поскольку продажа доли в Beiersdorf AG позволила компенсировать потери подразделения Dresdner Bank AG.

В прошедшем квартале чистая прибыль Allianz составила 1,2 млрд. евро ($1,5 млрд.) против убытков в размере 255 млн. евро в аналогичном квартале 2002 года, говорится в отчете страховой компании, представленном на Франкфуртскую фондовую биржу. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg News, предполагал прибыль в районе 1,6 млрд. евро.

Генеральный директор 49-летний Михаэль Дикман продолжает продажу долей Allianz в различных германских компаниях, чтобы восстановить рост прибыли, который неизменно сводится на нет то инвестиционными потерями, то потерями по кредитам Dresdner Bank, который был приобретен в 2001 году за $21 млрд. предшественником Дикмана Хеннингом Шульте-Нелле.

"Основной проблемой компании по-прежнему является оздоровление банка, - говорит фондовый менеджер Robeco Groep Кристиан Фонденбуш, - прошлый год не принес никаких изменений в лучшую сторону ".

12 месяцев назад Allianz поставил во главе Dresdner Bank бывшего менеджера Deutsche Bank AG Герберта Вальтера, а в августе Вальтер объявил о планах сокращения 4700 рабочих мест в четвертом по величине банке Германии по объему активов.

По данным Financial Times Deutschland, Dresdner может сосредоточиться на операциях на розничном рынке и продать остальные подразделения, которые включают инвестбанк Dresdner Kleinwort Wasserstein и подразделение корпоративного кредитования. В октябре Allianz продала 40%-ный пакет акций Beiersdorf, которая владеет торговой маркой Nivea, за 4,4 млрд. евро. Компания, которая некогда владела акциями более чем половины из 30 компаний, входивших в расчетную базу фондового индекса DAX, сократила свою долю в HeidelbergCement AG с 15% до 7,54%.

Ранее Allianz продала часть долей в E.ON AG, BASF AG и Bayerische Motoren Werke AG.

"Текущий год станет первым годом, в котором компания избавится от груза расходов на реструктуризацию и обесценение активов, - говорит аналитик M.M. Warburg Investment Ральф Дибберн, который рекомендует "покупать" акции страховой компании, - Allianz уже пора пожинать плоды реструктуризации". За последние 12 месяцев стоимость акций Allianz выросла на 65%, в результате чего они входят в первую десятку акций в расчетной базе индекса Bloomberg Europe 500 Insurance.

В четверг ведущая французская компания по производству спиртных напитков Pernod Ricard SA опубликовала результаты прошедшего года, в котором ее прибыль выросла на 12,3%, несмотря на то, что ее доходы существенно снизились. По итогам 2003 года парижская компания получила прибыль в размере 464 млн. евро против 413 евро в предыдущем году. Ранее Pernod Ricard объявила о снижении доходов на 27% до 3,53 млрд. евро, что стало результатом продажи практически всех безалкогольных брэндов и дистрибьюторского бизнеса в прошлом году. Операционная прибыль немного снизилась - с 750 млн. до 739 млн. евро, однако при этом без учета валютной составляющей операционная прибыль подразделения вин и крепких алкогольных напитков выросла на 16%, превысив собственные прогнозы компании.

Показатели чистой и операционной прибыли превысили прогнозы аналитиков отрасли. 2003 год стал первым полным годом Pernod Ricard, в котором она занималась исключительно алкогольными напитками после приобретения в 2001 году ряда брэндов у канадского концерна Seagram. Благодаря этому приобретению некогда скромная семейная компания превратилась в третьего по обороту производителя алкогольной продукции в мире.

Генеральный директор Патрик Рикар заявил, что он очень доволен результатами года, "особенно ростом доходности в сфере вин и крепких алкогольных напитков". В настоящее время выпускающее их подразделение является источником примерно 99% операционной прибыли компании.

Аналитик Fideuram Wargny Седрик Лубутен согласен с Рикаром, называя результаты "просто замечательными", причем особо он отмечает сокращение чистых издержек. Они сократились со 153 млн. евро в 2002 году до 102 млн. евро, а снижение на 682 млн. евро задолженности, которая стала результатом приобретения брэндов Seagram, сократило процентные платежи. Рикар заявил, что в 2004 году операционная прибыль компании должна повыситься, однако свои прогнозы он не конкретизировал. Совет директоров компании предложил повысить размер годовых дивидендов до 1,96 евро на акцию, что будет обсуждаться на годовом собрании акционеров Pernod Ricard 17 мая. В ходе утренних торгов в четверг курс акций Pernod снизился на 2,4% до 96,50 евро.

Фондовые торги в Европе завершились 18 марта понижением основных индексов. Основным фактором, определившим результаты сегодняшних торгов, стали негативные корпоративные новости, в первую очередь от германского фармацевтического концерна Bayer и датской компании по производству ветряных генераторов Vestas.

Акции Bayer снизились на 4,98% - до 20,40 евро за акцию после того, как концерн и его дочернее подразделение Atlana опубликовали информацию о величине чистой прибыли по итогам 2003г. Ценные бумаги Vestas упали на 4% после того, как рейтинговое агентство Bear Stearns понизило рейтинг компании.

Акции British American Tobacco выросли на 1,54% - до 856 пенсов за акцию несмотря на то, что федеральный суд США отклонил встречный иск табачных компаний об отзыве на конституционных основаниях предъявленного им правительством США иска в размере 289 млн долл. Ценные бумаги германской компании по производству полупроводников Infineon выросли на 2,5% - до 11,06 евро за акцию после того, как рейтинговое агентство Smith Barney повысило рейтинг компании до уровня "покупать".

Значительно снизились акции крупнейших европейских авиакомпаний, что, по-видимому, связано с недавними терактами в Мадриде. Так, ценные бумаги британской British Airways и германской Lufthansa снизились на 4,48% и 3,47% - до 284,12 пенсов и 13,09 евро за акцию соответственно.

На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 понизился на 58,90 пункта (1,32%) индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне потерял 69,36 пункта (1,78%), а французский САС 40 - 66,06 пункта (1,81%). Швейцарский Swiss Market снизился на 82,70 пункта (1,40%), миланский индекс MIB30 упал на 234,00 пункта (1,15%), AEX-Index в Амстердаме - на 2,37 пункта (8,18%).

Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 практически не изменился и остался на уровне 990 пунктов.

Россия.

Рынок соседских акций: несмотря на повышение степени перекупленности бумаг российскому фондовому рынку таки удалось в четверг закрепиться выше рубежа 700 пунктов - индекс РТС 708,59 пункта, +1,42%… И снова наши поздравления россиянам!

Вот и дожил российский рынок акций до 700 пунктов по индексу РТС. В среду данный индикатор настолько близко подошел к указанной отметке, что сомнений в ее преодолении на торгах четверга не было. Настораживало только приближение выходных дней, увеличение степени перекупленности наиболее ликвидных бумаг, а потому угроза нисходящей коррекции.

Но день, в целом, прошел спокойно. Многие инвесторы довольно активно продолжали покупать бумаги, боясь упустить момент для входа в рынок, другие игроки всё активнее фиксировали прибыль от новых рекордных высот.

Все это способствовало наращиванию объемов торгов: совокупный размер сделок на классическом рынке акций Российской торговой системы достиг $40,2 млн., при том что большинство «голубых фишек» показало рост лишь около процента или чуть больше.

Исключениями стали Газпром, преодолевший рубеж два доллара за акцию, и Сбербанк, продемонстрировавший очень резкий рост на фоне нескольких позитивных рекомендаций по его бумагам. В таких условиях рост индекса РТС продолжался почти весь день, позволив основному российскому биржевому индикатору достичь исторически максимального значения 711,52 пункта.

Лишь в последние полчаса торгов индекс отошёл к отметке 708,59 пункта, зафиксировав свой дневной подъём на 1,42%.

Украина.

На вчерашних торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) индекс-тезка повысился на 0,1%, или 0,09 пункта до 119,75 пунктов. Скромненько, но «в плюс».

Значит, с начала этого года ПФТС-индекс повысился на 50,6%, или 40,22 пункта с 79,53 пунктов.

Объем торгов за день составил 33 258 776 грн. 36 коп.

И вновь в сегменте акций самым заметным оказался Укртелеком, сумевший вчера «набрать» 1 446 915 грн. 80 коп. Но, подобно позавечрашней сессии, эта активность не радовала – цена бумаг упала с 0.586 до 0.58 грн.

А вот бумаги Центрэнерго несколько восстановили пошатнувшуюся накануне репутацию – цена выросла с 1.9 до 1.95 грн., объем сделок составил 465 935 грн. 70 коп.

Нижнеднепровский трубопрокатный завод намедни «взял» 402 901 грн. 80 коп., цена акции не изменилась – 7.45 грн.

Цена «Днипроэнерго» слегка просела (со 117 до 116.7 грн.), дневной оборот составил 254 403 грн. 30 коп.

«Захидэнерго» в четверг наторговал 195 820 грн. 26 коп., цена акции составила 61.69 грн., что несколько выше предыдущей – 60.8677 грн.

Сделки с Укрнафтой 18-го были скромными – 68 150 грн., цена акции вновь просели с 65.0199 до 65 грн.

Донбассэнерго замыкает список реальных участников торгов. Его цена просела с 16.95 до 16.75 грн.

В секторе корпоративных облигаций отметим концерн "АВК" (серия A), заемными бумагами которого наторговали 9 231 150 грн.

Облигации «Азота» вчера «взяли» 1 013 970 грн.

Валюта.

На утренних американских торгах в четверг курс доллара к евро упал ниже $1,24, впервые после 9 марта. Непосредственной причиной падения стало обострение тревоги, появившейся на финансовых рынках в связи с ростом террористической угрозы. В четверг участников финансовых рынков взбудоражили сообщения из Англии и Франции об угрозе терактов на трассе движения поездов Eurostar, следующих по маршруту Париж-Лондон. Полиция в Англии сообщила, что задержала некоего человека по закону о борьбе с терроризмом. Во Франции в полицию позвонил неизвестный, сообщивший, что на железнодорожных путях к северу от Парижа лежит подозрительный предмет. И в Англии, и во Франции движение поездов было временно приостановлено. Позднее французская полиция сообщила, что обнаруженный на путях предмет не представлял опасности.

Примерно двое суток, с дневных американских торгов во вторник до утренних американских торгов в четверг, курс американской валюты к евро упорно держался в диапазоне $1,222 - $1,228, несмотря на события, подталкивавшие доллар вниз. Начиная с понедельника, доллар оказался под мощнейшим давлением в паре с иеной. Курс доллара по отношению к японской валюте стал быстро падать после появления публикаций о том, что финансовые власти Японии собираются значительно уменьшить масштабы валютных интервенций, направленных на сдерживание роста иены к доллару.

Между тем, во вторник состоялось очередное заседание комитета ФРС. В заявлении по итогам заседания от 16 марта комитет указал, что в условиях низкой инфляции и вялого увеличения числа рабочих мест в США он не будет спешить с повышением процентной ставки. Перспектива повышения ставки отдалилась, что привело к снижению курса доллара по отношению к британскому фунту стерлингов как валюте страны, имеющей гораздо более высокую ставку центрального банка, чем ставка ФРС. Первоначально понижение доллара к фунту было умеренным, но постепенно фунт стал увеличивать разрыв.

Банк Японии не сдерживал продвижение иены, и на утренних торгах в Нью-Йорке в четверг курс доллара к японской валюте упал до 106,4 иены. Для сравнения, в понедельник, до появления первой публикации о новой валютной политике японских властей, доллар торговался на уровне 110,6 - 110,7 иены. Быстрое ослабление доллара по отношению к иене и снижение его курса к фунту стерлингов в конце концов стали "разъедать" позиции американской валюты в паре с евро. На утренних американских торгах в четверг курс доллара к евро понизился до уровня $1,229. Когда же появились сообщения из Европы об угрозе теракта на трассе движения Eurostar, доллар пробил отметку $1,23, быстро скатился до $1,235 и около 11 утра по времени Нью-Йорка оказался на уровне $1,2403. После этого доллар немного сократил потери и вышел на уровень $1,239 за евро. По отношению к швейцарскому франку доллар упал утром в Нью-Йорке до 1,257, против 1,2760 в среду вечером.

"У нас была комбинация, в которой доллар уже был под некоторым давлением, а потом появилась история с Eurostar, и это позволило рынку впиться в доллар зубами", - прокомментировал ситуацию Стив Барроу, старший специалист по валютным стратегиям в Bear Stearns в Лондоне.

Курс евро/доллар вырос на американской сессии почти на 200 пунктов и достиг уровня 1.2430.

Курс фунт/доллар поднялся на 180 пунктов до отметки 1.8398.

Курс доллар/йена упал до уровня 106.40.

Дилеры отмечают, что падение курса доллара связано с ростом опасений новых терактов. Данные опасения значительно выросли после вчерашних и сегодняшних терактов в Багдаде и Басре, приуроченных, как считают эксперты, к годовщине начала американской армией военной операции в Ираке.

В условиях угрозы новых терактов растет спрос также на швейцарский франк и драгоценные металлы.

Курс евро/франк упал вчера почти на 90 пунктов до отметки 1.5552, минимальной с начала этого года. Курс золота вырос 18-го почти на $8 и достиг уровня $413.40 за тройскую унцию.

Индекс ведущих индикаторов (Leading indicators) в США за февраль составил 0.0% (прогноз был 0.0%, предыдущее значение пересмотрено с +0.5% до +0.4%). Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за март составил +24.2 (прогноз был +30.0, предыдущее значение +31.4). Последний показатель вышел значительно ниже прогнозируемого уровня, что оказывает негативное влияние на курс американской валюты.

Курс доллара стабилизировался на сегодняшней азиатской сессии против основных валют.

Курс доллар/йена находится в пределах 106.64-107.29.

Курс евро/доллар установился в пределах 1.2363-1.2405.

Курс фунт/доллар находится между уровнями 1.8304-1.8367.

Напомним, что курс доллара оказался вчера под давлением вследствие опасений проведения международными террористическими организациями новых терактов. Данные опасения значительно выросли после событий в Мадриде и взрывов отелей в Ираке. Как считают эксперты, эти теракты были приурочены к годовщине начала американской армией военной операции в Ираке.

Согласно протоколу заседания Управляющего совета Банка Японии от 4-5 февраля, который был опубликован сегодня, некоторые члены совета выразили серьезную озабоченность по поводу резких движений курсов валют на рынке форекс. Некоторые члены совета высказали мнение, что курс доллара будет по-прежнему оставаться под давлением вследствие дефицитов платежного и торгового баланса США, а также вследствие роста геополитических рисков.

Россия.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 28,5076 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 95 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 28,5005 RUR/USD, максимальный - 28,5148 RUR/USD. Было заключено 659 сделок. Объем торгов составил $116,480 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 28,5025 RUR/USD.

К полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм от $1000 составили:

Лучшая покупка: 28,55 RUR/USD – оп на Старом Арбате; лучшая продажа: 28,56 RUR/USD- КБ "ЭМАЛ".

Средняя покупка: 28,54 (-0,1) RUR/USD, средняя продажа: 28,57 (-0,1) RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше €1000 составили:

Покупка: 35,30 RUR/EUR - Москомбанк";

Продажа: 35,40 RUR/EUR – КБ "Совинком".

Судя по всему «зелень» у наших соседей вновь ищет покоя – на сегодняшних московских торгах курс американской валюты не изменился - 28.50 RUR/USD.

В пятницу в Москве курс доллара не изменился, оставшись на прежнем уровне -28 рублей 50 копеек. Очевидно, он же будет объявлен в качестве официального на выходные. Торги на утренней сессии проходили довольно спокойно - участники рынка заключали сделки в интервале 28.5-28.5125 RUR/USD. При этом активность игроков в пятницу по сравнению с предыдущими днями несколько снизилась - оборот двух сессий ЕТС к 10.30 составил чуть более $158 млн. По всей видимости, они не настроены предпринимать активных действий до появления очевидных признаков изменения ситуации на рынке, в первую очередь, смены тактики со стороны Банка России. Торги по евро сегодня открылись вверх и в течение первого часа проходят в диапазоне 35.26-35.3 RUR/EUR. Официальный курс, вероятно, также будет установлен вблизи этих значений.

Конец недели вновь не привнес существенных изменений в ситуацию на российском валютном рынке. Курс доллара стабилизировался на достигнутом накануне уровне - 28 рублей 50 копейка (по итогам утренней части ЕТС расчетами "завтра" средневзвешенный курс американской валюты составил 28.5045 руб.). Очевидно, он же будет объявлен в качестве официального на выходные. Торги на утренней сессии проходили довольно спокойно - участники рынка заключали сделки в интервале 28.5-28.5125 RUR/USD. Впрочем, справедливости ради, стоит отметить, что с утра на рынке РФ все же ощущалось некоторое превосходство продавцов, что выразилось прежде всего в том, что на протяжении практически всей части индексной части ЕТС курс доллара плавно двигался вниз. При этом активность игроков в пятницу по сравнению с предыдущими днями несколько снизилась - оборот двух сессий ЕТС к 10.30 (моменту официального курсообразования) составил чуть более $158 млн.

В целом, оценивая сегодняшнюю динамику рынка, в очередной раз приходится констатировать, что расклад сил в паре доллар-рубль остается неизменным. Игроки пока явно не настроены предпринимать активных действий до появления очевидных признаков изменения ситуации на рынке, в первую очередь, смены тактики со стороны Банка России. Тем не менее, грядущее завершение квартала, непрекращающийся приток в страну экспортной выручки в сочетании с увеличивающимися объемами краткосрочных иностранных инвестиций, а также и возобновившееся снижение курса доллара на мировом валютном рынке разжигают антидолларовые настроения игроков, что может найти выход уже в самое ближайшее время.

На денежном рынке ситуация продолжает оставаться стабильной: спрос на рублевые ресурсы по-прежнему невысок - с утра ставки краткосрочного межбанковского кредитования вновь не превышали уровня 0.5-1.5% годовых. Объем остатков на корсчетах кредитных организаций к пятнице составил 192.5 млрд. руб. (+7.6 млрд.), а сумма средств на депозитах банков в ЦБ РФ - 185.3 млрд. руб. (-7.7 млрд. руб.).

На мировых валютных рынках курс евро за прошедшие сутки довольно ощутимо вырос, достигнув отметки $1.24 за €1.0. Это оказывает значительную поддержку курсу евро/рубль, который сегодня с утра демонстрирует уверенный рост - торги по единой европейской валюте открылись значительным повышением и в течение первого часа проходят в диапазоне 35.26-35.3 RUR/EUR. Официальный курс евро на сегодня -35 рублей 6 копеек. На выходные он, вероятно, будет установлен приблизительно на 25-30 копеек выше, на уровне 35.30-35.35 RUR/EUR.

Украина.

На вчерашней долларовой секции отечественного межбанка предложение безналичной «зелени» несколько превышало спрос, и к концу торгов сформировался (по нашим предположениям от $5 до $10 млн.) избыток долларов.

Выйдя к занавесу торгов 18 марта на рынок, Нацбанк выкупил избыток предложения долларов по курсу 5.3289 UAH/USD.

Сегодня ситуация на межбанке была «медвежьей» уже с самого утра.

Сессия стартовала с отметки 5.3310/5.3345 UAH/USD.

«Игра в одни ворота» привела к тому, что в 10.30 безналичный доллар просел до 5.3310/5.3340 UAH/USD, а к 12.00 со слов участников торгов, продавцы носились по межбанку, считая великой удачей «слив» «зелени» по курсу 5.33 UAH/USD. К этому моменту на рынке действовали уровни 5.330/5.331 UAH/USD.

Натурально, после ухода спекулянтов обороты межбанка резко упали. Настроение дилеров, имевших ощутимый «приварок» с валютных «игрищ», оставляет желать лучшего.

К 14.00 на безналичном рынке отатные настроения не «рассосались», и НБУ выкупил изрядную сумму «лишней зелени» по курсу 5.3289 UAH/USD.

Ко вчерашнему вечеру на рынке наличных Днепропетровска курс «зелени» слегка приподнялся; о вечерних котировках евронала сказать что-нибудь определенное сложно (в первую очередь из-за резкого укрепления этой валюты в миру); цены рубля не претерпели сколь-нибудь значимых изменений: доллар - 5.343-345/5.350-355 UAH/USD, евро - 6.57/6.62 UAH/EUR, рубль - 0.1862/0.1867 UAH/RUR.

Активность на рынке родины застоя вчера были «терпимыми». Но, повторимся, цена этих оборотов была высокой: поднятые курсы покупки (для активизации приноса) поблекли за собой рост позиции продажа. То есть, деятельность рынка напоминала качели, причем сколь-нибудь значимых «компенсаций» от вероятного «бычьего» риска (курс наличной «зелени» рос вопреки настроениям межбанка и ползучему снижению официального курса доллара) дилеры-оптовики не получали. К слову, по нашим данным вчера в Днепропетровске принос «зелени» процентов на 10 опередил продажу.

Сегодня торги рынка наличных валют в Днепропетровске стартовали с уровней: доллар - 5.340-345/5.352-355 UAH/USD, евро - 6.58-60/6.63 UAH/EUR, рубль - 0.1862-1864/0.1867-1870 UAH/RUR.

В первой половине дня работа у местных дилеров была. Хотя и в незначительном объеме. Сообразно ситуации на мировых рынках а также оборотам внутри страны и в ближнем зарубежье котировки рынка наличных в Днепропетровске подверглись первой коррекции в 11.00: доллар - 5.345/5.350 UAH/USD, евро - 6.60/6.62 UAH/EUR, рубль - 0.1863/0.1866 UAH/RUR.

К полудню картина несколько изменилась. Очевидно «свое веское слово» сказали новости из других городов страны: доллар - 5.345/5.350 UAH/USD, евро - 6.59/6.61 UAH/EUR, рубль - 0.1864/0.1867 UAH/RUR.

То есть, рубль окреп, евро просел, а доллар почти не изменился. Впрочем. последний как нам показалось, обнаружил в себе желание поддаться откату.

Обороты к перерыву на обед не изменились.

В остальных крупных центрах Украины наличный доллар прекратил свой рост, а кое-где и просел.

В частности, на 0.3 коп. в Киеве и 1 копейку в Запорожье.

В Харькове «зелень» упала на полкопейки В Донецке, Одессе и в Крыму котировки наличной «зелени» по сравнению со вчерашним днем не изменились.

На отечественном рынке наличного евро его котировки менялись в полном соответствии с тенденциями форекса. То есть, росли.

В Днепропетровске за сутки евро вырос на 3 копейки.

В Харькове евронал прибавил столько же.

В столице и в Донецке евро потяжелел на копейку, на рынке Запорожья прибавка составила 2 копейки.

Как и прежде, рынок наличного российского рубля в Днепропетровске был «циклическим». То есть, откат и падение оборотов сменялись ростом клиентского интереса к этому продукту жизнедеятельности соседской финансовой системы. Добавим, что структура сегодняшнего «рублевого оживляжа» в Днепропетровске была «мозаичной»: не у всех и не одновременно. Кстати, некоторые банки, прежде крепко «интересовавшиеся» рублем, сегодня снизили курс его покупки. Но дилеры-оптовики напротив, обратили свой взор к валюте РФ.

Итак, с утра на родине застоя рубль работали по 0.1862-1864/0.1867-1870 UAH/RUR.

К 11.00 ситуация изменилась мало: 0.1863/0.1866 UAH/RUR, а во время перерыва на обед (12.20) интерес к рублю вновь обострился: 0.1864/0.1867 UAH/RUR. После 14.00 рубль в Днепропетровске стал еще дороже: 0.1865/0.1868 UAH/RUR

В Харькове с утра цена на наличную российскую валюту также заметно приподнялась: 0.1860/0.1865 UAH/RUR.

А вот рынок столицы в который уже раз удивил: несмотря на общеукраинскую «бычью» тенденцию рублевого сегмента, в Киеве сегодня откат, валюта РФ просела до 0.18333/0.18682 UAH/RUR.

К этой пятнице, 19 марта, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.345/5.355, евро – 6.60/6.63 UAH/EUR, Киев – 5.337/5.345, евро - 6.58/6.65 UAH/EUR (с полудня - 5.335/5.345, евро - 6.58/6.65 UAH/EUR), Запорожье - 5.32/5.35, евро 6.52/6.65 UAH/EUR, Донецк – 5.33/5.36-37, евро – 6.56/6.62 UAH/EUR, Одесса - 5.33/5.355-360, Симферополь - 5.34/5.35, Феодосия - 5.34/5.355 UAH/USD, евро 6.57/6.63 UAH/EUR.

Курсовая динамика российского безналичного рубля на отечественном межбанке сегодня была «медвежьей».

Сессия стартовала с отметки 0.18675/0.18725 UAH/RUR. К 10.30 спрэд растянулся: 0.1867/0.1873 UAH/RUR, а в 12.30 рубль просел до уровня 0.1867/0.1870 UAH/RUR. На этой минорной ноте валюта РФ и финишировала.

Вчера к исходу сессии ставки по гривневым кредитам overnight упали до уровня 1/4% годовых.

Сегодня поутру гривна «в безнале» подорожала до 2/4.5% годовых. Очевидно причина в естественном и традиционном стремлении части рынка разместиться на выходные дни.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

Президент Тайваня Чэнь Шуйбянь сегодня был ранен выстрелом в живот во время продвижения президентского кортежа по городу Тайнань на юге Тайваня. Как сообщил представитель президентской администрации на условности анонимности, вместе с президентом был ранен и вице-президент Аннет Люй.

Как сообщает тайваньское телевидение, Чэнь Шуйбянь доставлен в больницу. Президентская администрация заявила, что в настоящий момент не располагает достаточной информацией об инциденте. На Тайване проходили последние выступления Чэнь Шуйбяня перед президентскими выборами, назначенными на 20 марта 2004г.

Вполне вероятно, что это нападение связано с недовольством оппозиционных сих страны политикой нынешнего президента страны. Так, неделю назад на Тайване свыше 2 млн человек приняли участие в демонстрациях оппозиции, требующей отставки Чэнь Шуйбяня. Манифестанты скандировали "Заменим президента - спасем Тайвань!" Марши прошли в нескольких крупных городах Тайваня. Акции была организована лидером Националистической партии и кандидатом в президенты Лянь Чанем.

Выступая перед собравшимися возле здания президентской администрации в Тайбэе, Лянь Чань и его жена легли и поцеловали землю, выразив таким образом их отношение к своей стране. "За четыре года президент поставил немало новых рекордов. Один из них - более 500 тыс. безработных", - сказал Лянь Чань.

В пятницу Главное таможенное управление Китая опубликовало отчет, в котором говорится, что в феврале объем импорта нефти в Китай вырос на 60,1% к аналогичному периоду 2003 года и составил 10,5 млн. т.

"Рост нефтяного импорта является беспрецедентным, - говорит экономист CSFB Дун Тао, - в настоящее время Китай стал еще одним фактором, способствующим повышению цен на нефть". Государственные НПЗ и нефтяные трейдеры опровергают слухи о том, что Китай постепенно наращивает стратегические резервы нефти, а в начале марта было объявлено, что в стране ускоренными темпами сооружаются емкости для хранения стратегических резервов. Китай, экономика которого является самой быстро растущей в мире, сменил в прошлом году Японию в качестве второго по величине потребителя нефти в мире после США.

В пятницу Sanyo Electric Co., которая является крупнейшим производителем цифровых камер в мире, объявила о снижении на 88% прогнозов по годовой прибыли, что отражает сокращение стоимости активов компании. В заявлении Sanyo, распространенном Токийской фондовой биржей, говорится, что в финансовом году, который завершается 31 марта, ее совокупная чистая прибыль может составить 3 млрд. иен. ($28 млн.). Ранее компания прогнозировала прибыль в районе 25,5 млрд. иен. По итогам предыдущего года Sanyo получила убытки в размере 72,8 млрд. иен. Расходы компании на обесценение активов составят 15 млрд. иен. Sanyo также повысила на 2% прогнозы по годовым продажам - с 2,45 трлн. иен до 2,5 трлн. иен.

После сообщения о снижении прогнозов котировки акций Sanyo упали на 2,4% до 519 иен.

Прогнозы для соседей: для уверенного продолжения роста отечественному фондовому рынку было бы неплохо в конце недели скорректироваться вниз.

Завершающаяся неделя складывалась для российского рынка акций весьма успешно. Акции совершали неплохие движения и главное – вовремя. В начале недели индекс РТС сумел не упасть по прошествии президентских выборов, затем за два дня обновил исторический максимум и преодолел рубеж 700 пунктов.

Чтобы картина у россиян выглядела логически законченной, не хватает пятничной нисходящей коррекции по большинству туземных бумаг. Она понизит степень локальной перекупленности рынка и позволит тому консолидировать силы для новой волны восходящего движения. А в том, что она последует, сомнений у участников торгов сейчас немного. Так что от пятничной сессии вполне стоит ждать довольно спокойной ценовой динамики с тяготением к частичной фиксации прибыли перед выходными днями. Благо глубокого падения от акций наших соседей ждать тоже не приходится: взятый в четверг рубеж 700 пунктов теперь выступает в роли серьезного уровня поддержки.

На рынке наличных Украины следующая неделя скорее всего пройдет под знаком «медведя», то есть, рынок доллара «предастся откату». До известных пределов, разумеется. Главным противодействующим фактором станут уже упоминаемые нами ранее спорадические электоральные подачки из «заначенных» в бюджете от широкой общественности фондов. С одной стороны они будут поддерживать спрос на доллар, с другой – стимулировать инфляцию, спасаясь от которой часть бизнеса уйдет в «зелень».

На межбанке для более корректного определения ситуации надо дождаться еженедельной статистики НБУ, тогда станет ясно какую именно часть рынка занимали спекулянты. Отсюда уже можно будет делать выводы относительно динамики спроса и предложения с учетом внешней торговли а также тенденций мировых товарных рынков по стратегически важному для нас ассортименту (нефть, газ, металл). Рискнем предположить, что на следующей неделе нынешняя «вялотекущая» откатная тенденция сохранится. И даже рост экспортных пошлин на российскую сырую нефть не сможет радикально изменить это настроение.

По материалам: Дмитренко Олександр

Место для вашей рекламы

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас