Итоги дня

12.03.2004, 14:51 — Валюта

160

Итоги дня 12 марта 2004 года.

Вчерашний пересмотр оценок спроса на нефть подстегнул котировки нефтяного рынка.

В результате пересмотра прогнозных оценок спроса на нефть Энергетической Администрацией США для ряда стран, нефтяной рынок возобновил рост прежними темпами.

В Лондоне, на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) апрельский фьючерс на североморскую марку Brent прыгнул на 2,63% до $32,83 за баррель.

На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость аналогичного контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) выросла на 1,88% до $36,78 за баррель.

Прогноз спрос на сырую нефть со стороны американской экономики был повышен на 220000 баррелей до 1,65 млн. баррелей в день. Наиболее радикальному пересмотру подверглась оценка спроса со стороны экономики Китая, которая была удвоена до 580000 баррелей в день. Несмотря на дополнительную нагрузку которую подобные оценки возлагают на нефтяной рынок, ценовой уровень которого далёк от оптимального, сам факт роста спроса на нефть может способствовать пересмотру решения ОПЕК о снижении квот добычи на грядущем собрании нефтяного картеля.

Цены на российскую нефть Urals на спот – рынке выросли на 1,31% до $30,26 за баррель.

Цены апрельского контракта на дополнительной торговой сессии ACCESS на Нью-йоркской товарной бирже повысились на 1,83% до $37,06 за баррель.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в соответствии с решением алжирской конференции министров нефти и энергетики государств-членов ОПЕК с первого апреля 2004 года сократит квоты на добычу и экспортные поставки сырой нефти на 1 млн баррелей в день.

Об этом сообщил высокопоставленный источник в генеральном секретариате мирового нефтяного картеля в Вене.

"Даже Саудовская Аравия - главный производитель нефти в рамках ОПЕК - высказалась за соблюдение решения 129-й конференции в Алжире, несмотря на крайне высокие цены на нефть из "корзины" ОПЕК и Мексики, которые господствуют сейчас на мировых энергетических биржах", - сказал источник. По его словам, "ОПЕК опасается, что во втором квартале этого года будет наблюдаться значительное снижение спроса на нефтяные энергоносители, что не может не ударить по цене на нефть-сырец". К тому же, добавил он, в случае "переизбытка предложений на нефть основные страны-потребители углеводородного сырья, в первую очередь США, могут настолько пополнить свои стратегические нефтяные резервы, что все будущие предложения на нефть, во всяком случае, во втором квартале, могут "повиснуть в воздухе". В Вене 31 марта пройдет 130-я конференция ОПЕК с участием представителей стран-наблюдателей, в том числе России, Казахстана, Мексики, Омана, Анголы и других государств крупных нефтепроизводителей, не входящих в состав мирового нефтяного картеля. Как сказал источник, на конференции "будут рассмотрены вопросы стратегии ОПЕК на предстоящий до конца года период времени, а также, возможно, избран новый генеральный секретарь картеля, поскольку с первого января эти обязанности все еще исполняет президент ОПЕК Пурномо Юсгианторо, являющийся одновременно и министром энергетики и добывающей промышленности Индонезии".

Международное энергетическое агентство (International Energy Agency), IEA, представляющее интересы индустриальных стран-членов OECD, выпустило в четверг очередной ежемесячный доклад о конъюнктуре мирового рынка нефти. В мартовском докладе IEA повысило прогноз по росту мирового спроса на нефтепродукты в 2004 г. на 220 тысяч баррелей в день до 1,65 млн. баррелей в день. Прогноз по спросу на нефтепродукты в 2004 г. был повышен на 320 тысяч баррелей в день до 80,2 млн. баррелей в день. В последние месяцы IEA уже несколько раз повышало прогнозы по спросу на нефтепродукты. С июля 2003 г., когда агентство впервые представило прогноз по спросу на 2004 г., его прогноз вырос на 1 млн. баррелей в день. Основным фактором пересмотра прогноза стал стремительный рост потребления нефти и нефтепродуктов в Китае.

В мартовском докладе прогноз IEA по спросу на нефтепродукты в Китае в 2004 г. повысился на 240 тысяч баррелей в день по сравнению с февральским докладом и превысил 6 млн. баррелей в день.

Повышение прогноза IEA по мировому спросу на нефтепродукты в 2004 г. включило повышение прогнозов на II и III кварталы. В марте IEA повысило прогноз по росту мирового спроса на нефтепродукты во II квартале на 390 тысяч баррелей в день до 1,97 млн. баррелей в день по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Прогноз по спросу во II квартале повысился на 350 тысяч баррелей в день до 78 млн. баррелей в день. Прогноз по росту спроса в III квартале увеличился на 380 тысяч баррелей в день до 1,77 млн. баррелей в день, а прогноз по спросу в III квартале увеличился на 440 тысяч баррелей в день до 80,1 млн. баррелей в день. В феврале, по оценкам IEA, поставки нефтепродуктов на мировой рынок увеличились на 60 тысяч баррелей в день по сравнению с январем и достигли 82 млн. баррелей в день.

В мартовском докладе IEA повысило прогноз по спросу на нефть ОПЕК во II квартале на 300 тысяч баррелей в день до 23,9 млн. баррелей в день. В феврале нефтедобыча ОПЕК, по оценкам IEA, находилась на уровне 27,8 млн. баррелей в день, что было на 90 тысяч баррелей в день меньше, чем в январе. Понижение уровня нефтедобычи произошло из-за Ирака. Объем производства нефти в Ираке понизился в феврале на 100 тысяч баррелей в день до 1,94 млн. баррелей в день в связи с замедлением отгрузки экспортной нефти из-за плохой погоды в районе порта Басра в Персидском заливе. Нефтедобыча в 10 странах ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, т.е. не включая Ирак, осталась в феврале на том же уровне, что и в январе - 25,8 млн. баррелей в день.

Как сообщает The Finacial Times, президент Exxon Mobil Ли Реймонд полагает, что Россия становится все более инвестиционно привлекательной страной. «Сейчас в России происходят важные перемены, имеющие большое значение для западных компаний, которые планируют инвестировать значительные средства в российскую экономику», – считает господин Реймонд. Ли Реймонд также отметил, что российские нефтяные месторождения – одна из немногих возможностей получить доступ к новым нефтяным запасам. Глава Exxon думает, что компания может сотрудничать в перспективе с Россией, однако не хочет торопить события.

В Варшаве состоялась рабочая встреча члена правления ОАО «Газпром», генерального директора ООО «Газэкспорт» Александра Медведева и председателя правления Польской Нефтяной и Газовой Компании (ПГНиГ) Марека Коссовски. Стороны обсудили вопросы текущего и перспективного сотрудничества в газовой сфере. В том числе, была рассмотрена ситуация с прекращением поставок газа в Польшу 18 февраля из-за несанкционированного отбора газа на территории Белоруссии.

В ходе встречи стороны подтвердили свою приверженность строгому соблюдению действующих контрактов и договорились о создании ряда совместных рабочих групп для выработки решений по бесперебойному обеспечению газом польских потребителей и вопросам перспективного сотрудничества.

Уже в апреле текущего года начнут функционировать рабочие группы по проектам расширения мощностей подземного хранения на востоке Польши; по обеспечению поставок газа в чрезвычайных ситуациях; по оптимизации поставок через действующие пункты сдачи и по изучению газового рынка Польши и других европейских стран с точки зрения создания новых газотранспортных мощностей.

Польша дополучила российский газ, который не был поставлен во время прекращения подачи топлива в феврале 2004 года из-за несанкционированного отбора газа "Белтрансгазом". Об этом на пресс-конференции в Варшаве заявил генеральный директор российской компании "Газэкспорт" Александр Медведев.

По его словам, Польша уже получила 11 млн кубометров газа. При этом заместитель председателя правления "Газпрома" Александр Ананенков подчеркнул, что польская сторона не обращалась к "Газпрому" с просьбой о возмещении ущерба от временного отключения газа. Делегация "Газпрома" находится в Польше по случаю десятилетия совместного польско-российского предприятия "ЕвроПолГаз". Ананенков возглавляет наблюдательный совет "ЕвроПолГаза".

Я уверен, что белорусская сторона будет работать цивилизованно, на договорной основе. Надеюсь, что история с отключением газа больше не повторится заявил Ананенков. При этом, по его словам, в Варшаве уже обсуждались технические меры, исключающие несанкционированный отбор газа из экспортного газопровода. "

Правление ОАО "Газпром" 11 марта 2004 г, рассмотрело вопрос о выпуске и размещении облигаций на российском рынке в 2004 г. Об этом сообщил источник, знакомый с итогами заседания правления. Он сообщил, что по этому вопросу было принято положительное решение.

Как ранее сообщал заместитель председателя правления газового холдинга Борис Юрлов, Газпром планирует в 2004 г разместить облигации на сумму, эквивалентную 89 млрд. руб. Объем эмиссий валютных облигаций запланирован на 74 млрд. руб., рублевых - 15 млрд. руб. 3 февраля "Газпром" разместил облигации третьей серии на 10 млрд. руб.

Мировой фондовый рынок.

США.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, понизилось, приблизившись к минимальному уровню за два с половиной года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 6 марта, сократилось с пересмотренного показателя 347000 до 341000. В последнюю неделю декабря и за неделю, завершившуюся 24 января, показатель обращений составил 339000, что является минимальным уровнем с января 2001 года.

В феврале создание новых рабочих мест уже в четвертый раз подряд не оправдало ожиданий, а компании по-прежнему стараются удовлетворять растущий спрос путем увеличения производительности труда имеющегося у них персонала. Это приводит к тому, что рынок труда просто не поспевает за экономикой, темпы роста которой являются самыми высокими за последние двадцать лет.

"Рынки труда переживают застой, поскольку рабочих мест создается исключительно мало, - заявил старший фондовый менеджер Regions Financial Corp. Джон Берд Норрис еще до публикации отчета, - число обращений за пособием должно сократиться ниже отметки в 300000, что станет признаком значительного увеличения рабочих мест. А пока экономика может расти за счет повышения производительности труда". Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 345000 до 343000, а диапазон прогнозов был от 330000 до 351000.

Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, сократилось с 352500 до 345750, что является минимальным уровнем с конца января. За неделю, завершившуюся 28 февраля, показатель повторных обращений снизился на 41000 до 3,032 млн., составив минимальный показатель с 21 июля 2001 года. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 28 февраля, 29 штатов и территорий США сообщили об увеличении числа обращений, а 24 штата и территории зафиксировали снижение этого показателя.

В прошлом месяце объем розничных продаж в США вырос на 0,6%, поскольку потребители решили воспользоваться возвратом налоговых платежей и заняться закупками автомобилей и товаров в универмагах. В отчете, который опубликовало в четверг министерство торговли США, указывается, что в феврале объем розничных продаж вырос на 0,6% и составил $327,2 млрд., а в январе рост составил 0,2%. Без учета автомобилей продажи в феврале остались без изменений, составив $249,9 млрд., в то время как в январе продажи в этом сегменте выросли на 1,2%, превысив первоначальный показатель.

Увеличение возвращаемых налоговых платежей, которое стало результатом принятого в прошлом году закона о сокращении налогов, повысило объем денежных средств, остающихся в распоряжении потребителей. Экономисты считают, что дальнейшее увеличение потребительских расходов будет непосредственно связано с ростом числа рабочих мест.

"Универмаги и другие магазинные сети сообщают об очень приличных продажах в прошедшем месяце, цены на бензин немного повысились, и хотя рост новых рабочих мест является довольно медленным, располагаемые доходы [потребителей] растут за счет сокращения налогов", - заявил старший экономист Dresdner, Kleinwort, Wasserstein Кевин Логан еще до публикации отчета.

Экономисты, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали рост совокупного показателя продаж на 0,6% после сокращения в январе на 0,3% (первоначальный показатель). Без учета автомобилей прогнозировался рост продаж на 0,5% после повышения в январе на 0,9% (исходный показатель). Продажи новых автомобилей выросли в феврале на 2,7%, а в январе они понизились на 3%. В прошлом месяце было продано 16,4 млн. машин, а в январе было продано 16,1 млн. машин в годовом исчислении. Продажи в промтоварных магазинах, включая универмаги, в феврале выросли на 1,3%, в то время как в январе они повысились на 1,2%. Уровень продаж в магазинах одежды и аксессуаров вырос на 0,4% после повышения в январе на 2,1%. Продажи в универмагах увеличились на 1,2%, что является максимальным увеличением с июля.

Уровень продаж пищевых продуктов и напитков снизился на 0,5%, а в январе он вырос на 2,1%. Продажи в ресторанах и барах выросли на 0,1%, в то время как в январе рост составил 1,4%. Продажи в магазинах спорттоваров, книжных и музыкальных магазинах сократились на 1,2%, а в январе они повысились на 1,4%. Объем продаж магазинов, торгующих электроникой и бытовыми приборами, повысился на 0,5%, в то время как продажи мебели сократились на 0,4%. Объем продаж стройматериалов и садового инвентаря в феврале не изменился, а в январе он снизился на 1%. Продажи бензина на АЗС понизились в прошлом месяце на 0,1%, а в январе они выросли на 2,8%. Без учета продаж автомобилей и бензина показатель продаж в феврале остался на прежнем уровне.

В четверг был опубликован отчет, данные которого свидетельствуют о том, что в прошлом месяце импортные цены выросли, однако по сравнению с январем темпы роста значительно снизились, указывая на то, что стабилизация мировой экономики и слабость доллара не способствуют росту инфляции. В отчете министерства труда США говорится, что в феврале импортные цены выросли на 0,4%, а в январе они увеличились на 1,5%. Снижение темпов роста отражает меньший по масштабам рост цен как нефтяного, так и не нефтяного импорта. Аналитики Уолл-стрит прогнозировали увеличение импортных цен на 0,4%. Цены на импорт повышаются на протяжении пятого месяца подряд. Без учета цен на нефтепродукты импортные цены выросли на 0,4% после роста на 0,8% в январе, а рост цен на нефть и нефтепродукты составил всего 0,2%, в то время как в январе цены в этом сегменте выросли на 8,2%. Цены на товары, ввозимые из Канады, выросли в феврале на 2,4%, что является максимальным ростом за 11 месяцев, указывается в отчете министерства.

Цены на импорт из стран Евросоюза выросли на 0,9%, а из Японии - всего на 0,2%. Цены на импорт из стран Латинской Америки повысились на 0,3% после роста в январе на 1,9%, в то время как цены на импортные товары из Гонконга, Тайваня, Сингапура и Южной Кореи сократились на протяжении пятого месяца подряд, понизившись на 0,3%. В отчете министерства также указывается, что экспортные цены в феврале выросли на 0,6% после аналогичного роста в январе. Цены на экспорт сельскохозяйственной продукции выросли на 1,2% после сокращения в январе на 0,2%, а цены в других экспортных сегментах повысились на 0,6%, как и в январе.

Рынок казенных облигаций Америки.

Федеральная резервная система опубликовала данные о динамике вложений зарубежных центральных банков в казначейские и ипотечные облигации США на неделе, закончившейся 10 марта. ФРС является держателем кастодиальных счетов, на которых хранятся казначейские и ипотечные облигации США, приобретенные иностранными центральными банками. По данным ФРС, на указанной неделе иностранные центральные банки увеличили свои совокупные вложения в казначейские и ипотечные облигации на $6,22 млрд. (на предыдущей неделе прирост составил $14,253 млрд.) В результате, общая сумма вложений достигла $1,165 трлн. и стала новой рекордной величиной. С начала года сумма на кастодиальных счетах ФРС выросла более чем на $92 млрд., после увеличения на $217 млрд. в 2003 г.

По категориям ценных бумаг, на неделе, закончившейся 10 марта, иностранные центральные банки купили казначейские облигации на сумму $9,26 млрд. и продали ипотечные облигации на сумму $3,05 млрд. В итоге, на неделе, закончившейся 10 марта, стоимость казначейских облигаций на кастодиальных счетах ФРС увеличилась до $931,866 млрд. Вложения в ипотечные облигации уменьшились до $233,342 млрд.

Новости от корпораций-«бегемотов».

Ассоциация североамериканских производителей оборудования и материалов для полупроводниковой промышленности, SEMI, сообщила в среду, что мировые продажи оборудования для производства полупроводников выросли в 2003 г. на 12,4%. По словам SEMI, текущие тенденции на рынке предполагают, что рост продаж в 2004 г. будет сильным. На это указывает растущий спрос на полупроводники, высокая степень использования производственных мощностей в полупроводниковой индустрии, рост доходов от продаж полупроводников и рост заказов на оборудование для их производства.

Хотя в целом мировые продажи оборудования для полупроводниковой промышленности заметно выросли в 2003 г., динамика продаж по географическим регионам была разной. В Северной Америке продажи упали на 20%, на Тайване - на 16%. Зато продажи выросли на 91% в Южной Корее и на 43% в Японии.

Руководство многопрофильной компании General Electric провело в четверг встречу с инвесторами и аналитиками.

Финансовый директор GE Кейт Шерин подтвердил сделанный ранее прогноз по прибыли компании за I квартал. Согласно этому прогнозу, прибыль GE за I квартал составит от 30 до 32 центов на акцию. Аналитики в среднем ожидают 31 цент на акцию. По словам Шерина, GE продолжает видеть восстановление мирового экономического роста, отражающееся в увеличении спроса в таких областях, как авиа- и железнодорожные перевозки и рынок пластмасс. Шерин отметил, что заказы на продукцию с коротким деловым циклом, по динамике которых в GE судят о состоянии экономики, в феврале увеличились по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Вице-президент подразделения GE, выпускающего авиадвигатели, Дэн Хайнтцельман, сообщил, что в 2004 г. доходы GE на этом направлении бизнеса составят, как ожидается, $11,8 млрд., против $10,7 млрд. в 2003 г. "Впервые за несколько лет мы хорошо себя чувствуем в отношении деловых условий", - сказал Хайнтцельман. "Мы начинаем выходить из провала, в котором мы находились последние несколько лет".

В четверг полупроводниковая компания National Semiconductor представила отчет за III финансовый квартал, закончившийся 29 февраля. Чистая прибыль составила $93,1 млн. или 48 центов на акцию. В том же квартале прошлого года компания понесла чистые убытки в размере $36,4 млн. или 20 центов на акцию. Операционная прибыль National Semiconductor составила в III финансовом квартале $91,5 млн. или 47 центов на акцию. По данным Thomson First Call и Reuters Research, аналитики в среднем прогнозировали 41 цент на акцию. Доходы выросли с $404,3 млн. в III квартале прошлого финансового года до $513,6 млн., или на 27%. Аналитики прогнозировали $496,2 млн. Компания отметила в отчете, что, как она указывала ранее, прошедший III финансовый квартал состоял из 14 рабочих недель, в отличие от обычных 13.

Согласно прогнозу National Semiconductor, в текущем IV финансовом квартале ее доходы вырастут на 7% - 10% по сравнению с III кварталом, до $549 млн. - $565 млн. По данным Reuters Research, аналитики прогнозировали $524 млн. Объем новых заказов National Semiconductor вырос в III финансовом квартале на 47% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и на 12% по сравнению с предыдущим кварталом.

"Продажи нашей продукции для производства ПК и мобильных телефонов показали лучшую динамику в III квартале относительно предыдущего квартала, чем мы обычно видим в это время года", - сказал глава National Semiconductor Брайн Халла. National Semiconductor производит микросхемы различных типов, которые используются в персональных компьютерах, мобильных телефонах, плоско-панельных дисплеях, автомобильных системах управления, в авиатехнике и в других приложениях. Квартальный отчет National Semiconductor был опубликован в середине торгового дня. По итогам торгов акции компании выросли на $0,88 до $39,08, или на 2,30%.

Подробности с Уолл-стрит.

Между тем штатовский рынок продолжает снижение…

Вот уже четвертую сессию кряду американский фондовый рынок демонстрирует серьезное снижение, приведшее к падению основных фондовых индикаторов за период с начала 2004 года.

И если индексы Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average опустились в красную область изменения уже по итогам вторничной сессии, то «всерыночный» S&P 500 присоединился к ним только вчера.

В четверг Nasdaq потерял еще 1,03% (-3,0% с начала года), DJIA – 1,6% (-3,1%).

Обороты торгов выросли до 1,87 млрд. акций на NYSE.

К сохраняющимся опасениям по поводу экономического развития крупнейшей экономики мира вчера прибавился и негативный психологический эффект от терактов в Испании. Нервозность инвесторов заметно возросла, о чем говорит и увеличение оборотов торгов на падении. При этом опубликованные вчера макроэкономические данные фактически были восприняты рынком нейтрально. По сравнению с безработицей и созданием новых рабочих мест другие аспекты развития американской экономики волнуют инвесторов несколько меньше.

На корпоративном фронте наиболее заметна была отчетность одной из ведущих мировых софтверных компаний мира Oracle. В преддверии ее публикации, произошедшей после закрытия торгов, акции компании снизились на 1,3%. В результате компания отчиталась практически на уровне ожиданий. Так, чистая прибыль компании в третьем финансовом квартале совпала с прогнозами, составив 0,12 доллара на акцию ( 635 млн.) против 0,11 долл. ( 571,3 млн.) в прошлом году. При этом выручка выросла на 8,7% до 2,51 млрд. долларов .

Среди других эмитентов можно отметить снижение акций IBM, Procter & Gamble – минус 2 ,0% и 1,5% соответственно.

Индексы составили:

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 11 марта 2004 года на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ просел, составив 1.2256.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро едва заметно вырос: 1.2286, иена – 111.08, британский фунтик – 1.7952.

Резюме с Уолл-стрит.

Ведущие фондовые индексы вчера, 11 марта 2004 г., упали до трехмесячного минимума на фоне возросшей террористической угрозы.

В ходе утренней сессии котировки акций упали после сообщения о том, что в результате серии взрывов в поездах в Мадриде погибло 192 человека, а более 1400 человек получили ранения. Испанское правительство обвинило в проведении терактов баскскую сепаратистскую организацию ЭТА, однако ближе к вечеру министр внутренних дел Испании заявил, что полиция начала новую линию расследования после того, как недалеко от Мадрида был обнаружен фургон, в котором нашли детонаторы и аудиозаписи сур Корана на арабском языке. Выходящая в Лондоне арабская газета объявила о том, что получила письмо от одной из организаций, входящих в "Аль-Каиду", в котором она берет на себя ответственность за теракты в Мадриде.

Dow Jones Industrial Average упал на 168,51 пункта, или 1,6%, до 10128,38 пункта. В расчетной базе Dow снизились 29 из 30 компонентов, а лидерами понижения были акции IBM, Procter & Gamble, United Technologies и Coca-Cola.

При этом котировки акций Alcoa повысились после позитивных комментариев аналитиков Merrill Lynch, которые повысили прогнозы по прибыли компании, а также прогнозы по ценам на алюминий.

Standard & Poor's 500 Index понизился на 17,11 пункта, или 1,5%, до 1106,78 пункта.

Nasdaq Composite сократился на 20,26 пункта, или 1%, до 1943,89 пункта. Оборот составил 2,17 млрд. акций.

В целом по рынку значительно сократились котировки акций авиакомпаний и нефтедобывающих компаний, нефтесервисных и газодобывающих компаний, брокерских, банковских и фармацевтических компаний. Положительная динамика наблюдалась в полупроводниковых, компьютерных и Интернет-сегментах.

В четверг компания General Dynamics Corp., которая является крупнейшим производителем бронетехники в США, объявила о планах приобретения британской компании Alvis Plc, которая выпускает танки Challenger II, за 309 млн. ф.ст. ($556 млн.) наличными, что позволит ей расширить свои операции в Европе.

В рамках сделки американская компания заплатит 280 пенсов за каждую акцию Alvis, что на 33% выше цены их закрытия в среду.

Руководство многопрофильной компании General Electric провело в четверг встречу с инвесторами и аналитиками. Финансовый директор GE Кейт Шерин подтвердил сделанный ранее прогноз по прибыли компании за I квартал. Согласно этому прогнозу, прибыль GE за I квартал составит от 30 до 32 центов на акцию. Аналитики в среднем ожидают 31 цент на акцию. По словам Шерина, GE продолжает видеть восстановление мирового экономического роста, отражающееся в увеличении спроса в таких областях, как авиа- и железнодорожные перевозки и рынок пластмасс.

Доходы выросли с $404,3 млн. в III квартале прошлого финансового года до $513,6 млн., или на 27%. Аналитики прогнозировали $496,2 млн. Согласно прогнозу National Semiconductor, в текущем IV финансовом квартале ее доходы вырастут на 7% - 10% по сравнению с III кварталом, до $549 млн. - $565 млн. По данным Reuters Research, аналитики прогнозировали $524 млн. Объем новых заказов National Semiconductor вырос в III финансовом квартале на 47% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и на 12% по сравнению с предыдущим кварталом. По итогам торгов акции компании выросли на $0,88 до $39,08, или на 2,3%.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,87 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 3 к 1.

В системе Nasdaq падающие акции превысили числом растущие в соотношении 12 к 5.

Котировки акций Nortel Networks упали на 7,4%, или 51 цент, до $6,37, после того как в среду вечером ведущий производитель оптоволоконного телекоммуникационного оборудования объявил о том, что он откладывает публикацию отчета за прошедший год, к тому же компания не исключает возможность дальнейшего пересмотра финансовых показателей за прошедшие периоды.

После закрытия рынков в четверг производитель программных продуктов для управления предприятиями Oracle опубликовал результаты III квартала финансового года, в котором компания получила прибыль в размере 12 центов на акцию, которая оправдала прогнозы аналитиков, против 11 центов на акцию в аналогичном квартале предыдущего года. В настоящее время компания предпринимает попытки враждебного поглощения своего меньшего по размерам конкурента PeopleSoft, в чем ей пытается помешать министерство юстиции США.

Листинг экономньюсов.

Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 345000 до 343000, а диапазон прогнозов был от 330000 до 351000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, сократилось с 352500 до 345750, что является минимальным уровнем с конца января. За неделю, завершившуюся 28 февраля, показатель повторных обращений снизился на 41000 до 3,032 млн., составив минимальный показатель с 21 июля 2001 года. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 28 февраля, 29 штатов и территорий США сообщили об увеличении числа обращений, а 24 штата и территории зафиксировали снижение этого показателя.

В отчете, который опубликовало в четверг министерство торговли США, указывается, что в феврале объем розничных продаж вырос на 0,6% и составил $327,2 млрд., а в январе рост составил 0,2%. Без учета автомобилей продажи в феврале остались без изменений, составив $249,9 млрд., в то время как в январе продажи в этом сегменте выросли на 1,2%, превысив первоначальный показатель. Увеличение возвращаемых налоговых платежей, которое стало результатом принятого в прошлом году закона о сокращении налогов, повысило объем денежных средств, остающихся в распоряжении потребителей.

В еще одном отчете министерства труда США, опубликованном в четверг, говорится, что в феврале импортные цены выросли на 0,4%, а в январе они увеличились на 1,5%. Снижение темпов роста отражает меньший по масштабам рост цен как нефтяного, так и не нефтяного импорта. Аналитики Уолл-стрит прогнозировали увеличение импортных цен на 0,4%. Цены на импорт повышаются на протяжении пятого месяца подряд. Без учета цен на нефтепродукты импортные цены выросли на 0,4% после роста на 0,8% в январе, а рост цен на нефть и нефтепродукты составил всего 0,2%, в то время как в январе цены в этом сегменте выросли на 8,2%. Цены на товары, ввозимые из Канады, выросли в феврале на 2,4%, что является максимальным ростом за 11 месяцев, указывается в отчете министерства. Цены на импорт из стран Евросоюза выросли на 0,9%, а из Японии - всего на 0,2%. Цены на импорт из стран Латинской Америки повысились на 0,3% после роста в январе на 1,9%, в то время как цены на импортные товары из Гонконга, Тайваня, Сингапура и Южной Кореи сократились на протяжении пятого месяца подряд, понизившись на 0,3%. В отчете министерства также указывается, что экспортные цены в феврале выросли на 0,6% после аналогичного роста в январе. Цены на экспорт сельскохозяйственной продукции выросли на 1,2% после сокращения в январе на 0,2%, а цены в других экспортных сегментах повысились на 0,6%, как и в январе.

В четверг цена на апрельские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже повысилась на $0,68 и составила $36,78 за баррель.

Цена апрельских фьючерсов на золото в Нью-Йорке увеличилась на $0,70 до $401,00 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился на 9/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 3,69%.

Европа.

Президент Бундесбанка Эрнст Вельтеке, член управляющего совета Европейского центрального банка, провел в четверг пресс-конференцию. По его словам, в настоящее время риски, ведущие к замедлению экономического роста в Германии, перевешивают риски, ведущие к экономическому перегреву. В качестве рисков для немецкой экономики, крупнейшей экономики еврозоны, Вельтеке указал на валютные курсы и вялые потребительские расходы в Германии. В то же время, Вельтеке отметил, что мировая экономика в целом развивается в позитивном направлении, и это окажет благотворное воздействие на экономику Германии и экономику еврозоны. Говоря о текущей ставке рефинансирования ЕЦБ (2%), Вельтеке сказал, что она находится на "низком уровне".

Как сообщает Bloomberg, в феврале потребительские цены в Германии выросли на 0,2% по сравнению с январскими показателями, а инфляция по с равнению с аналогичным периодом 2003 года составила 0,9% против январского роста цен на 1,2%.

В четверг Ассоциация европейских автомобилестроительных компаний ACEA опубликовала данные о продажах новых автомобилей в Западной Европе в феврале, объем которых вырос впервые за пять месяцев, поскольку новые модели автомобилей и более светлые перспективы экономики способствовали притоку потребителей в салоны автодилеров. В феврале в Западной Европе продажи повысились на 2% и составили 1033312 автомобилей, указывается в отчете АСЕА, разосланном в агентства новостей по факсу. Это означает, что с начала года объем продаж остался практически на прежнем уровне, поскольку в январе уровень продаж сократился на 1,6%. По итогам 2003 года объем рынка сократился на 1,3%, поскольку потребители, обеспокоенные состоянием экономики и войной в Ираке, предпочли накопление средств покупкам автомобилей.

Японские автомобилестроители продолжают победное шествие в регионе, причем объем их продаж вырос более чем на 17%, а доля рынка превысила 13%. Продажи французской Renault SA выросли на 2,9% на фоне роста популярности автомобилей семейства Megane, а итальянской Fiat Spa, которая пытается выйти из финансового кризиса, удалось повысить продажи на 4,9%, тоже в основном за счет новых моделей. Продажи крупнейшего автомобилестроителя региона, германской Volkswagen AG, сократились на 1,1%, причем компании не помог даже выпуск обновленной версии Golf, а продажи французской PSA Peugeot Citroen снизились на 1,8%.

Самым серьезным было сокращение на 6,2% продаж General Motors Corp., что объясняется сменой модельного ряда подразделения Mercedes и продолжающейся слабостью американского подразделения Chrysler. Европейские продажи другого американского автогиганта, Ford Motor Co. сократились в феврале на 2,8%.

BMW AG увеличил в четвертом квартале свою прибыль на 30%. Причиной такого роста стал повышенный спрос на новую модель автомобиля. По итогам последнего квартала чистая прибыль компании увеличилась до 424 млн евро по сравнению с 326 млн евро в аналогичном периоде прошлого года. Однако, эксперты прогнозировали, что прибыль составит 477 млн евро.

В четверг Джон Риштон, главный финансовый директор British Airways Plc, заявил, что в финансовом году, который завершается в марте 2005 года, расходы крупнейшей авиакомпании Европы могут вырасти до 400 млн. ф.ст. ($718 млн.), а повышение доходов планируется в пределах 3%. По его словам, объем пассажирских перевозок и коэффициент загрузки самолетов компании вырастут, в то время как показатель доходности может снизиться. Расходы авиакомпании на зарплату, выплату пенсий, закупки авиационного топлива и сборы за посадку увеличатся, сказал Риштон.

"Мы не ожидаем значительного роста доходов в следующем году", подчеркнул он. В ходе утренних торгов курс акций British Airways сократился на 22 пенса, или 7,1%, до 287 пенсов. За последние три дня их стоимость упала на 14%, а с начала года акции подешевели на 23%. 1 июля прошлого года рейтинговое агентство Standard & Poor's снизило долгосрочный кредитный рейтинг British Airways с ВВВ- до ВВ+, что ниже инвестиционного статуса, указывая на беспокойство по поводу задолженности компании, а также низкого спроса на воздушные перевозки в результате войны в Ираке и эпидемии атипичной пневмонии.

Moody's Investors Service также оценивает кредитный рейтинг авиакомпании ниже инвестиционного статуса - на уровне Ва1.

Фондовый рынок Европы опустился в четверг до пятинедельного минимума из-за серии взрывов в Мадриде, которые побудили некоторых инвесторов вывести деньги с рынка. Как минимум 182 человека погибли в результате десяти прогремевших одновременно взрывов на железнодорожных станциях в Мадриде, около 900 человек получили ранения. Власти Испании обвиняют в организации актов экстремизма баскскую сепаратистскую группировку ЭТА. Падение стало самым крупным для одной торговой сессии с мая 2003 года. Индекс 50 "голубых фишек" еврозоны DJ Euro Stoxx 50 опустился на 3,03 процента до 2.834,02 пунктов. Индекс FTSE Eurotop 300 снизился на 2,65 процента до 986,46 пунктов. Немецкий индекс DAX рухнул на 3,46 процента, французский CAC-40 - на 2,97 процента, испанский IBEX - на 2,18 процента. Но трейдеры отмечают, что главное давление на падающий три дня подряд рынок на данный момент оказывает вовсе не экстремизм, а опасения по поводу устойчивости восстановления экономики США, где в конце апреля начинается период новой корпоративной отчетности. "И без Мадрида бы рынок сильно упал, поскольку ведет его ситуация в США, - говорит Кевин Лилли, фондовый менеджер Royal London Asset Management. - Рынок слишком долго рос, с сентября прошлого года не происходило никакой нормальной коррекции. Пределы повышения еще не достигнуты, может есть еще 2-3 процента до потолка, но затем люди начнут переоценку".

Больше всех пострадали на фондовых рынках Европы в четверг технологический и туристический сектора. В последнем особенно сильным было снижение на 7,2 процента котировок акций немецкого агентства путешествий TUI, для которого Испания является одним из основных маршрутов.

Акции немецкой авиакомпании Lufthansa и розничной компании KarstadtQuelle, которые совместно владеют вторым по величине туристическим агентством Европы Thomas Cook AG, опустились на 4,73 и 4,61 процента соответственно.

Акции British Airways рухнули на 7,93 процента после объявления о том, что к концу 2003/04 финансового года расходы компании могут достичь 400 миллионов фунтов.

В технологическом секторе, лидировавшем на рынке в прошлом и начале этого года, на шесть процентов подешевели ценные бумаги шведской Ericsson, на три процента - финской Nokia и почти на пять процентов - голландского концерна Philips Electronics.

Сектор в этом году поднялся на 17 процентов, двигаясь вверх гораздо быстрее основного рынка (+3,6 процента). Аналитики отмечают, что это ведет к активной фиксации прибыли в технологических бумагах в период нестабильности. "Мы считаем, что технологический сектор особенно рискованный из-за высокой стоимости бумаг", - отмечают аналитики Morgan Stanley Тейн Драйсма и Бен Фаннел.

Среди других значительных движений на рынке - падение на 15,48 процента акций британской страховой компании Royal & Sun Alliance после объявления результатов за 2003 года. Прибыль фирмы сократилась на 38 процентов, и ей пришлось отложить побольше средств на выплаты по страховым случаям.

Ценные бумаги немецкой химико-фармацевтической группы Bayer упали в цене на шесть процентов после сообщения о том, что дивиденды за 2003 год сокращаются почти наполовину.

Индексы составили:

Россия.

Рынок соседских акций: туземные «быки» сдались, и российский рынок акций продолжил в четверг свое коррекционное движение - индекс РТС 671,33 пункта, -1,40%…

Судя по всему, фондовый рынок РФ оставил надежды подойти к президентским выборам в состоянии «ралли» и, разочарованный отсутствием сил на сколько-нибудь серьезный рост, продолжил активную нисходящую коррекцию, глубина которой уже не позволяет ожидать 700 пунктов по индексу РТС в конце прошлой – начале нынешней недели. В течение дня на биржах наших дорогих соседей наблюдался откат котировок наверх, однако последовавшее за ним продолжение падения подтвердило – рынок находился в поисках локального дна и вряд ли его нашел.

Забегая вперед, рискнем предположить, что в скором времени от российских акций можно ожидать консолидации на пониженных ценовых уровнях и новую попытку роста, но очень настораживает образовавшаяся с технической точки зрения «двойная вершина» по индексу РТС с пиками 1 и 9 марта. Если эта фигура сработает, падать индексу РТС еще около четырех процентов минимум.

Пока данный индикатор потерял 1,40% и опустился к отметке 671,33 пункта, при том что объемы торгов даже подросли – до $22,7 млн. на классическом рынке акций Российской торговой системы. Важно также, что коррекции подверглась и значительная часть бумаг «второго эшелона».

Главным исключением из правил стали акции производственного объединения ИРКУТ, чей рост достигал утром 90 с лишним процентов и составил к вечеру 71,3%. Данный скачок очевидно связан с начинающимся road - show перед IPO акций компании.

Украина.

На вчерашних торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс понизился на 0,3%, или 0,31 пункта до 123,75 пункта. Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 55,6%, или 44,22 пункта с 79,53 пункта.

Объем торгов за день составил 19,201 млн. грн.

Вчерашняя сессия вновь изобиловала сделками в секторе ЭНЕРГО. AES «Ривнеэнерго» «взял» 1 404 024 грн., цена акции составила 1 грн. Центрэнерго несколько вырос в цене (с 2.0252 до 2.1 грн.), сделки с его акциями составили 407 230 грн. 60 коп.

"Закарпатьеоблэнерго" 11-го наторговал 77 800 грн., цена акций выросла с 0.2499 до 0.389 грн.

Киевэнерго намедни «взял» 30 000 грн., цена бумаг «столичной штучки» снизилась с 5.5961 до 5 грн.).

Укртелеком, тема приватизации которого вновь стала актуальной из-за недавнего рапорта о достижениях компании в 2003 году, в четверг наторговал 307 993 грн. 848 коп. Акции этой «фишки» подорожали с 0.62 до 0.66 грн.

Достижения Нижнеднепровского трубопрокатного завода были скромными – 78 000 грн., цена акции – 7.8 грн., что немного ниже предыдущего уровня (7.95 грн.)

Приближение квартального финиша было индицировано сделками с бумагами "Укрхимбытсервиса" (1 098 902 грн. по «традиционной» цене 0.25 грн.)

Рынок презренных металлов.

Золото подешевело на торгах в Европе в четверг и не смогло составить компанию "белым металлам" из-за временного снижения курса единой европейской валюты, благодаря чему драгоценные металлы потеряли свою привлекательность для держателей прочих валют.

Инвесторы активно скупали платину и палладий, которые достигли на торгах в Азии 24-летнего и 13-месячного пика соответственно, однако позднее в Европе цены понемногу пошли вниз.

Цены на серебро держатся на высоких позициях, но также понизились после ралли среды, когда металл достиг шестилетнего пика и вплотную подобрался к $7,25 за унцию.

Спотовая цена золота понизилась и к вечеру четверга достигла $398,40/399,10 против $399,50/400,30 в Нью-Йорке накануне.

"В настоящий момент золото может упасть и до $393,00, а для того, чтобы существенно вырасти, ему потребуется преодолеть уровень $405,00", - сказал Джеймс Мур из TheBullionDesk.com.

Цены на платину резко пошли в рост на торгах в Азии и достигли $922,00, после чего фиксация прибыли приостановила рост. Вечером 11-го спотовая цена унции платины составила $904,00/909,00 по сравнению с $917,00/922,00 в Нью-Йорке в среду.

Дилеры считают, что опасения сокращения поставок и высокий спрос помогли платине обновить 24-летний максимум.

"После достижения $900 за унцию рынок стал ликвидным, что только добавило волатильности", говорится в докладе Barclays Capital.

Палладий достиг отметки $269,00 в Азии, но в Европе его цена понизилась до $263,00/268,00 против $266,00/272,00 в Нью-Йорке.

Стоимость серебра упала на фиксации прибыли после ралли среды до $7,10/7,13 по сравнению с $7,14/7,16 в Нью-Йорке.

Валюта.

На ранней европейской сессии в четверг доллар поднялся до уровня $1,2165 за евро, против $1,2247 в среду вечером в Нью-Йорке. Но известие о терактах в Мадриде вызвало понижение курса доллара относительно швейцарского франка, традиционной "спасительной гавани" на валютном рынке во времена потрясений, и относительно евро. Хотя испанские власти сразу же возложили ответственность за теракты на баскскую организацию ETA, возникла и другая версия кровавых событий - о новой террористической атаке "Аль-Каиды". Эта версия, предполагающая высокую степень террористической угрозы для США, и вызвала снижение курса доллара к швейцарскому франку и евро. Однако заявления испанских властей об ответственности ETA и неопределенность относительно "Аль-Каиды" ограничили потери доллара.

Долгое время он торговался на уровне $1,226 - $1,227 за евро. По отношению к швейцарскому франку доллар упал до 1,2783, против 1,2867 в среду вечером в Нью-Йорке.

Потери доллара увеличились, когда появились сообщения об аудиозаписи на арабском языке, решении Франции об усилении мер безопасности и письме "Аль-Каиды".

Доллар пробил отметку $1,23 за евро и затем опустился до уровней $1,236 - $1,237. По отношению к швейцарскому франку доллар упал до 1,265 - 1,27.

Курс доллара мало понизился относительно британского фунта стерлингов и практически не изменился относительно австралийского доллара, что подчеркнуло "террористическую" природу падения американской валюты к евро и швейцарскому франку.

Курс евро/доллар вырос ночью на американской сессии более чем на 140 пунктов и достиг отметки 1.2385.

Курс доллар/франк упал до уровня 1.2624, что почти на 300 пунктов ниже вчерашнего максимума.

Курс фунт/доллар поднялся до уровня 1.8151. Дилеры отмечают, что после террактов в Мадриде инвесторы опасаются подобного развития событий и в США. Данный факт оказывает давление на курс доллара. Падение американских фондовых индексов также является негативным фактором для курса доллара. Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 6 марта составило 341000 (прогноз был 340000, предыдущее значение пересмотрено с 345000 до 347000). Индекс розничных продаж (Retail sales) в США за февраль составил +0.6% (прогноз был +0.5%, предыдущее значение пересмотрено с -0.3% до +0.2%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей (Retail sales excluding auto) в США за февраль составил +0.0% (прогноз был +0.6%, предыдущее значение пересмотрено с +0.9% до +1.2%).

Снижение количества заявлений на пособие и рост уровня розничных продаж являются положительными факторами для курса доллара, однако на фоне сегодняшних событий в Испании данные практически не оказали никакого влияния на курсы валют.

Индекс цен на импорт (Import prices) в США за февраль составил +0.4% (прогноз был +0.4%, предыдущее значение пересмотрено с +1.3% до +1.5%). Индекс цен на экспорт (Export prices) в США за февраль составил +0.6% (предыдущее значение пересмотрено с +0.5% до +0.6%).

Федеральный бюджет (Federal budget) в США за февраль составил -$96.7 млрд. (прогноз был -$100.0 млрд., предыдущее значение -$1.4 млрд.).

Курс доллар/йена поднялся на сегодняшней азиатской сессии на 60 пунктов и достиг уровня 111.34.

Полагаю, негативное влияние на курс йены оказывает значительное падение основного фондового индекса Японии Nikkei, которое наблюдается уже третий день подряд

Окончательное значение индекса промышленного производства (Industrial production) в Японии за январь составило +3.3% за месяц, +4.8% за год (предварительное значение +3.4% за месяц, +5.0% за год).

Курс евро/доллар опустился более чем на 100 пунктов и достиг уровня 1.2346.

Курс фунт/доллар упал до отметки 1.7939, падение курса составило почти 170 пунктов. Дилеры отмечают, что некоторые инвесторы закрывают свои спекулятивные позиции, которые были сформированы после вчерашних событий в Мадриде.

Индекс промышленного производства (Industrial production) во Франции за январь составил -0.5% за месяц, +0.9% за год (прогноз был +0.3% за месяц, +1.8% за год, предыдущее значение +0.3% за месяц, +2.0% за год). Предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) во Франции за февраль составило +0.5% за месяц, +1.8% за год (предыдущее значение +0.1% за месяц, +2.2% за год). Предварительное значение гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) во Франции за февраль составило +1.9% за год (предыдущее значение +2.2% за год).

Россия.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 28,5287 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 464 пункта (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 28,5150 RUR/USD, максимальный - 28,56 RUR/USD. Было заключено 589 сделок. Объем торгов составил $123,484 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 28,5220 RUR/USD.

К полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:

Лучшая покупка: 28,57 RUR/USD - КБ "ВИТАС"; лучшая продажа: 28,57 RUR/USD - АКБ "Депо-Банк".

Средняя покупка: 28,54 (-0,03) RUR/USD, средняя продажа: 28,60 (-0,02) RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше €1000 составили:

Покупка: 35,15 RUR/EUR - КБ "Совинком"; Продажа: 35,19 RUR/EUR - "Оружейный".

В последний рабочий день перед президентскими выборами в России «зелень» «вежливо» вернула «деревянному» 6 копеек, снизившись до 28.51 RUR/USD.

В пятницу, 12-го курс доллара в Москве снизился на 6 копеек до отметки 28 рублей 51 копейки. Торги на утренней сессии проходили довольно нервно, о чем свидетельствует значительный разброс цен совершаемых с утра сделок - 28.49-28.535 RUR/USD. Активность участников рынка РФ в конце неделе находится на высоком уровне - оборот двух сессий ЕТС по итогам первых полутора часов торгов составила около $300 млн. Курс евро сегодня также движется вверх - с утра сделки на ЕТС заключаются в интервале 34.9-35.06 RUR/EUR. Официальный курс единой европейской валюты на сегодня - 34 рубля 90 копеек. На выходные он, вероятно, будет установлен в пределах 35-35.05 RUR/EUR. Вслед за двухдневной стабилизацией на отметке 28.57 RUR/USD в нынешнюю пятницу у наших дорогих соседей курс доллара вновь двинулся вниз - по итогам утренней части ЕТС расчетами «завтра» курс американской валюты снизился на 6 копеек до отметки 28 рублей 51 копейки (точное значение - 28.5083 RUR/USD). Вероятнее всего, на этом же уровне будет установлен официальный курс доллара на выходные.

Сегодняшние торги на ЕТС ТОМ открылись котировкой 28.51 RUR/USD, что на пять с лишним копеек ниже уровня вчерашнего закрытия, и в течение индексной сессии проходили довольно нервно. Об этом, в частности, свидетельствует значительный разброс цен совершаемых с утра сделок (28.49-28.535) RUR/USD, и возросшие объемы торгов - оборот двух сессий ЕТС к 10.30 составил около 300 «лимонов зелени». (точное значение - $294.8 млн.).

Впрочем, сегодняшнее усиление волатильности на рынке РФ, скорее всего, временное и вызвано с изменением ситуации на рынке Forex, где накануне американская валюта возобновила свое падение, а также усилением негативных факторов - значительным ростом мировых цен на нефть, а также повышением террористической угрозы в мире, что в первую очередь, негативно отражается на США, которые, как известно, возглавляют антитеррористическую коалицию.

Однако тем не менее, в ближайшее время нельзя исключать возможности усиления давления на американскую валюту в связи с сезонным увеличением притока экспортной выручки, а также возможным изменением тактики ЦБ после президентских выборов.

Ситуация на денежном рынке продолжает оставаться стабильной. Спрос на денежные ресурсы по-прежнему крайне низок - ставки краткосрочного межбанковского кредитования с утра вновь не превышали уровня 0.5-1.5% годовых. Показатели ликвидности банковской системе к концу недели несколько улучшились: объем остатков на корсчетах кредитных организаций к пятнице увеличился на 5 млрд. руб. до 194.8 млрд., а сумма средств на депозитах банков в ЦБ РФ выросла на 5.3 млрд. до 205.7 млрд. руб.

На мировом валютном рынке евро за прошедшие сутки несколько укрепил свои позиции по отношению американскому доллару, давление на курс которого оказывает рост террористической активности в мире (в частности, вчерашние взрывы в Испании). В России единая европейская валюта сегодня также движется вверх - с утра сделки на ЕТС заключаются в интервале 34.9-35.06 RUR/EUR. Официальный курс единой европейской валюты на сегодня - 34 рубля 90 копеек. На выходные он, вероятно, будет установлен в пределах 35-35.05 RUR/EUR.

Украина.

На вчерашних торгах долларового сегмента отечественного межбанковского валютного рынка сессия завершилась десятимиллионным «баксодефицитом», который нацбанковские дилеры и ликвидировали, проведя СКВ-интервенцию по курсу 5.3345 UAH/USD.

Заметим, что «заливка» не оказала влияния на значение официального курса доллара, который на пятницу и выходные остался на уровне 5.3395 UAH/USD.

Дебют сегодняшних долларовых торгов на отечественном межбанке не предвещал никакого радикализма. В этом контексте в который уже раз обращаем внимание на удивительную стабильность украинской финансовой системы и ее «равнодушие» к мировым катаклизмам. Безотносительно методов и средств, коими эта инертность достигается.

Итак, торги безналичной «зеленью» начались с отметки 5.3320/5.335 UAH/USD. Это ниже, чем вчера, да и со стартом сессия несколько задержалась. До 11.10 эти уровни были «действующими», а потом, хотя на мониторах ничего не изменилось, де-факто безналичная «зелень» начала дешеветь, достигнув к 11.12 отметки 5.3320/5.3340 UAH/USD.

Прежде чем продолжить живописать скучные хроники долларового межбанка, надо отметить одно новшество, исключающее участие шустрых спекулянтов в торгов долларом через евро. По непроверенным пока данным, НБУ на днях приготовил неприятную новацию, адресованную в первую очередь господам спекулянтам. Изменились правила игры на рынке евро. Теперь НБУ готов приобретать евро сообразно фиксинга франкфуртской валютной бирже ТЕКУЩЕГО (А НЕ ВЧЕРАШНЕГО!!!, как было прежде) дня. С учетом того, что этот фиксинг осуществляется в 15.30 (по Киеву), то есть, уже постфактум долларовых торгов на межбанке, сам проект теряет смысл. По «временным» и техническим причинам. Разумеется, мы не станем тешить себя иллюзиями относительно роста объективности рынка, отражающего состояние внешней торговли – спекулянты наверняка что-нибудь придумают (если уже не придумали) для обхода очередного препятствия, воздвигнутого чиновниками с Институтской.

Между тем время шло к перерыву на обед, и на фоне сохранения курсовой неподвижности как безналичной «зелени» на межбанке (5.3320/5.3340 UAH/USD), так и на рынке форекс ($1.2257/1.2260 за €1.0) пора было определяться «как жить дальше»….

В конце концов около 14.00 стало ясно: НБУ нынче участия в торгах принимать не будет. Предположительно, из-за ненадобности. Так что мы стали свидетелями редкой по нынешним временам гармонии спроса и предложения безналичного доллара..

К исходу вчерашней сессии на рынке наличных Днепропетровска курс доллара не изменился, евро слегка подрос, а российский рубль в очередной раз привлек к себе внимание: доллар - 5.332/5.338 UAH/USD, евро - 6.55/6.59 UAH/EUR, рубль - 0.1858/0.1863 UAH/RUR. Со слов оптовиков-дилеров, обороты на вчерашних торгах по-прежнему не являлись источником «чувства глыбокого удовлетворения». Работа, конечно, была, но «без огонька».

Сегодняшняя сессия на рынке наличных Днепропетровска началась «по-вчерашнему»: доллар - 5.330-332/5.338-340 UAH/USD, евро - 6.52-56/6.60 UAH/EUR, рубль - 0.1855-1857/0.1863-1865 UAH/RUR.

Интересно отметить, что до перерыва на обед рынок города отнюдь не бездельничал. На фоне приблизительного баланса спроса и предложения а также спорадически возникающих то там, то сям проблем с наличной гривней, днепропетровская «наличка» «дышала». Аккурат до обеденной трапезы. С 13.00 рынок ушел на обед, деятельность свернулась, как будто ее обрубили.

К 13.00 в Днепропетровске установились уровни: доллар - 5.332/5.338 UAH/USD, евро - 6.56/6.59 UAH/EUR, рубль - 0.1857-1858/0.1863 UAH/RUR.

Таким образом, рынок евронала стал более «рыночным» и «узким», доллар не обнаружил тяги к переменам, а рубль, как мы анонсировали выше, заметно приподнялся в рейтинге.

В остальных городах страны рынок наличной «зелени» был скорее «бычьим», во всяком случае в Харькове и в Киеве эта тенденция была подкреплена сообразными изменениями котировок. (в столице позиция предложение поднялась на 0.3 коп, в Харькове на полкопейки вырос спроса).

В Запорожье, Донецке и в Одессе курсы «зелени» на местных рынках практически не изменились.

В Крыму рост составил в среднем 0.5 коп.

Рынок наличного евро по стране был неровным.

Если в Киеве и в первой столице эта валюта выросла на копейку, в Днепропетровске видимых изменений мы не заметили.

В Запорожье евронал снизился на 0.2 (!!!) копейки, причем позиция предложения упала на 0.5 коп.

Рынок наличного российского рубля сегодня вновь предпринял попытку роста.

В Днепропетровске с утра валюту РФ торговали по 0.1850-1857/0.1863-1870 UAH/RUR.

После 13.00 цена на наличную российскую валюту несколько приподнялась(0.1859/0.1863 UAH/RUR).

В соседнем Харькове на местном рублевом сегменте валюта России приподнялась, достигнув примерно тех же «высот», что и в Днепропетровске: 0.1858/0.1860 UAH/RUR.

А вот столичный рынок наличных, как это уже случалось не раз, вдруг обуял очередной приступ «антимоскальского патриотизма» - рубль пополз вниз: 0.18267/0.18625 UAH/RUR.

К нынешнему уик-энду, 12 марта, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.335/5.338, евро – 6.58/6.60 UAH/EUR, Киев – 5.325/5.338, евро - 6.56/6.60 UAH/EUR (с полудня - 5.325/5.338, евро - 6.56/6.60 UAH/EUR), Запорожье - 5.32/5.34, евро 6.53/6.60-65 UAH/EUR, Донецк – 5.32/5.35, евро – 6.54/6.60 UAH/EUR, Одесса - 5.28-32/5.34-35, Симферополь - 5.33/5.34, Феодосия - 5.325/5.345 UAH/USD, евро 6.54/6.62 UAH/EUR.

После 13.300 на рынке наличных Днепропетровска котировки валют изменились мало: доллар - 5.332/5.338 UAH/USD, евро - 6.56/6.59 UAH/EUR, рубль - 0.1858/0.1863 UAH/RUR. Эта неподвижность в основном «проистекала» из «фактора обеда», после которого не то что работать, а даже бездельничать с открытыми глазами очень сложно.

Курсовая динамика российского безналичного рубля на отечественном межбанке сегодня отсутствовала. Как с утра появились первые стартовые уровни рынка (0.1867/0.1872 UAH/RUR), так до самого финиша сессии и не менялись.

В четверг вечером на ресурсном рынке ставки по гривневым кредитам overnight пребывали на уровне 3/5% годовых, «намекая» на откат. Нынче с утра и до самого перерыва на обед наметилась пролонгация этой тенденции, которая выразилась в котировках 2/4-5% годовых. Однако с 13.00 наметился рост интереса к этому вопросу мирозданья (иные ресурсники возжелали повыгоднее разместиться в эти выходные), что и стало главной причиной роста уровня предложения: 2/7% годовых.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

Фондовый рынок Японии закрылся снижением в пятницу третью сессию подряд: кровопролитные взрывы накануне в Испании вызвали опасения инвесторов.

Последние предпочли зафиксировать прибыль в акциях банков и других компаний, чью бумаги в последнее время дорожали.

Акции автопроизводителей и других экспортеров также подешевели из-за усиления опасений насчет возможных терактов на территории США, крупнейшего торгового партнера Японии.

Из-за возможности сокращения объема туристических поездок подешевели акции авиаперевозчиков.

Ключевой индекс японского рынка Nikkei упал на 1,19 процента до 11.162,75 пункта.

Более широкий индекс TOPIX снизился на 1,16 процента до 1.107,37.

Индексы составили:

В пятницу будут опубликованы отчеты о товарно-материальных запасах американских компаний в январе, индексе цен производителей за февраль, а также индексе настроения потребительского рынка в марте, рассчитываемом Мичиганским университетом.

Уже в ближайшие месяцы в США можно ожидать снижения числа безработных. С таким заявлением выступил сегодня глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен. Руководитель ФРС отметил, что беспокойство в связи с ростом безработицы среди американцев, когда работодатели предпочитают нанимать менее дорогостоящую рабочую силу из развивающихся стран, вполне оправдано, особенно в свете незначительного прироста рабочих мест после кризиса 2001г. А.Гринспен считает, что выходом из кризиса будет скорее расширение образовательных возможностей американцев, чем введение протекционистских барьеров в пользу американских рабочих. Отметим, что идеи введения протекционистских мер пропагандирует, в частности, претендент на пост президента США от демократической партии Джон Кэрри.

Ассоциация североамериканских производителей оборудования и материалов для полупроводниковой промышленности, SEMI, опубликовала в четверг прогнозы, согласно которым в 2004 году мировые продажи оборудования для производства полупроводников могут вырасти на 38,5%, а в следующем году - на 18,3%. В 2003 г. мировые продажи полупроводникового оборудования выросли на 12,4%, причем наибольшие темпы роста продемонстрировали рынки Японии (+43%) и Южной Кореи (+91%). В денежном выражении продажи могут вырасти с $22,19 млрд. в 2003 году до $30,74 млрд. Мощный рост продаж в текущем году может смениться более скромным ростом в 2005 году, в котором, согласно прогнозам SEMI, объем продаж может составить $36,36 млрд. В 2006 году текущий цикл экспансии в отрасли может завершиться, а продажи оборудования для производства полупроводников могут сократиться на 6,7% до $33,94 млрд.

А теперь прогноз для россиян: соседский рынок акций «по идее» должен вновь идти вниз, поддержку может оказывать лишь закрытие коротких позиций перед выходными… Очень опасную картину нарисовал индекс РТС за последние две недели: два пика в районе 668,7 пункта могут предвещать довольно существенную нисходящую коррекцию, начало которой мы видели в среду и четверг. Пятничная торговая сессия тоже наверняка будет сопровождаться «медвежьим» трендом котировок и тестированием ближайших уровней поддержки, первым существенным из которых можно назвать 665 пунктов по индексу РТС. Правда, поскольку под занавес недели активность инвесторов может оставлять желать лучшего, вероятны «откаты» наверх, сдерживающие общее падение.

Более того, самостоятельным фактором поддержки может выступать закрытие перед выходными днями коротких позиций, появившихся за последние два дня.

Однако о возрождении предвыборного «ралли» речи уже, разумеется, не идет. В лучшем случае, если рынок РФ избежит глобального обвала, инвесторы начнут искать поводы для покупок уже после выборов. Возможно ключевым для этого может стать дивидендный фактор.

Став более «объективным», отечественный рынок безналичного доллара отчасти потерял связь с реалиями международных рынков, которая «до того» осуществлялась (хотя и очень своеобразно) спекулянтами…

В перспективе можно ждать как роста интереса к «зелени», так и отката. Ситуация меняется быстро и разнонаправленно. Рост мировых цен на нефть сменяют откаты. Единственное, в чем можно быть уверенным, так это сохранение высоких цена на металлопродукцию на рынке Америки и, следовательно, в остальном мире. Это шанс компенсировать импортные потери из-за дорогой нефти накануне посевной, а также зерноимпорт.

Наличный доллар сегодня переполнился ожиданием отката. Несмотря на то, что даже накануне выходных крепко вырос спрос в Харькове и в Крыму, особых перспектив роста мы не наблюдаем. Во всяком случае, аргументируем свое мнение скорым финишом квартала и отчетностью, для чего понадобится изрядное количество наличной гривни. Кроме того, не надо забывать об инфляции, вымывающей гривню из семейного бюджета и заставляющего обывателей сдавать «зелень». Поэтому нынешняя стабильность и баланс в Днепропетровске может оказаться промежуточной стадией перед серьезным квартальным откатом в масштабах страны.

По материалам: Дмитренко Олександр

Место для вашей рекламы

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас