1567
Итоги дня
— Валюта
Уверенность нефтяного рынка в отношении намерений ОПЕК крепнет, обеспечивая снижение цен на нефть.
Начнем с прогноза. Несмотря на то, что мировые цены на нефть вновь упали, автор уверен: в ближайшее время нефтяной рынок может вновь начать движение вверх, по мере того как рост в экономиках США и Японии окрепнет, что приведет к увеличению спроса на энергоносители.
В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) мартовский фьючерс на североморскую марку Brent подешевел на 2,08% до $29,13 за баррель.
На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость аналогичного контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) понизилась на 2,41% до $32,81 за баррель.
Поводом для очередного снижения стала растущая убеждённость игроков в том, что на предстоящем собрании представителей стран-участниц ОПЕК квоты добычи останутся на прежнем уровне, в результате чего крупные спекулянты приняли решение закрыть длинные позиции. При условии снижения сезонного спроса на топливо и наращивания добычи Ираком, нефтяные цены смогут, наконец, войти в коридор $22-28 за баррель. Впрочем, в случае публикации обнадёживающих данных в отношении темпов роста американского ВВП, нефтяные котировки вполне могут начать новое восхождение к прежним высотам.
Нью-йоркская нефть в Азии повысилась на 0,64% до $33,02 за баррель.
Цены на российскую нефть Urals на спот - рынке упали на 4,58% до $27,06 за баррель.
В четверг министерство энергетики США сообщило, что на неделе, закончившейся 23 января, товарные запасы природного газа в Америке сократились на 195 млрд. куб. футов. Это оказалось больше среднего прогноза аналитиков, который, согласно Reuters, предполагал сокращение на 180 млрд. куб. футов, и намного больше среднего 5-летнего сокращения на той же неделе (154 млрд. куб. футов). Однако полученная цифра оказалась гораздо меньше, чем аналогичный показатель на той же неделе прошлого года (247 млрд. куб. футов). Объем товарных запасов природного газа, зафиксированный на 23 января, 2,063 трлн. куб. футов, был на 334 млрд. куб. футов или на 16% больше, чем в то же время прошлого года, и на 163 млрд. куб. футов или на 9% больше среднего 5-летнего значения.
Крупнейшая негосударственная нефтегазовая компания Exxon Mobil сообщила, что подаст апелляцию на приговор федерального окружного судьи в Анкоридже, штат Аляска. Судья Рассел Холланд в третий раз рассмотрел дело Exxon Mobil, связанное с гибелью танкера "Valdez", и в третий раз приговорил компанию к выплате крупного штрафа в качестве наказания за ущерб, который был причинен побережью Аляски и местному рыболовному бизнесу из-за разлива нефти.
Крушение танкера "Valdez" произошло в 1989 г. Танкер наткнулся на риф, в результате чего получил пробоину. Из его танков вылилось 11 млн. галлонов нефти, которые загрязнили 1200 миль береговой линии Аляски. До гибели танкера "Prestige" осенью 2002 г. у берегов Испании, разлив нефти с "Valdez" был самой крупной экологической катастрофой, связанной с нефтяным загрязнением.
В 1994 г. судья Холланд вынес вердикт, который обязывал Exxon выплатить штраф в размере $5,3 млрд. Компания Exxon, которая тогда еще не слилась с Mobil, подала апелляцию на приговор. В частности, компания утверждала, что приговор несправедлив, поскольку она уже покрыла все расходы, связанные с устранением ущерба, включая $2,2 млрд. за очистку воды от нефти. Кроме того, она выплатила $1 млрд. администрации Аляски и федеральному правительству, чтобы урегулировать дело. Апелляционный суд в своем решении указал, что сумма штрафа является чрезмерной, и отправил дело на пересмотр в окружной федеральный суд Анкориджа. Новый вердикт окружного судьи был вынесен в конце 2002 г. Судья уменьшил сумму штрафа до $4 млрд., тем самым удовлетворив требование истцов, которые настаивали, чтобы штраф был не меньше этой суммы.
В группу истцов входят тысячи рыбаков, владельцы собственности на побережье, местные муниципалитеты и другие физические лица и организации. Exxon Mobil снова подала апелляцию. Апелляционный суд снова отменил приговор окружного судьи и вернул дело для пересмотра. При этом апелляционный суд указал на постановление Верховного суда США, принятое в 2003 г. в связи с делом одной страховой компании. Окружной суд приговорил компанию к выплате штрафа в $145 млн. в наказание за причиненный ущерб, тогда как сумма самого ущерба составляла $1 млн. В связи с этим делом Верховный суд постановил, что величина штрафа в наказание за ущерб не должна выходить за рамки соотношения 9 к 1 относительно суммы ущерба.
Получив в августе 2003 г. эту инструкцию, судья Холланд снова рассмотрел дело Exxon Mobil. Поскольку юристы оценили ущерб от разлива нефти в $500 млн., то судья решил, что может наложить штраф на Exxon Mobil в размере $4,5 млрд., т.е. даже больше, чем предусматривалось его предыдущим приговором. В придачу, Холланд постановил, что компания должны выплатить проценты, накопившиеся за годы тяжбы, в размере $2,25 млрд. Третий вердикт Холланда был вынесен в среду.
Комментируя решение Exxon Mobil подать новую апелляцию, губернатор штата Аляска Фрэнк Мурковски заявил, что тяжбе, похоже, не будет конца. "Было бы хорошо, если бы стороны обсудили возможность заключения мирового соглашения, с тем, чтобы денежные компенсации, которые могли бы стать результатом этого дела, были бы получены еще при жизни тысяч истцов", - сказал губернатор.
В четверг до открытия рынков крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil Corp. объявила о том, что в IV квартале ее чистая прибыль повысилась, чему способствовал рост цен на нефть и газ. Чистая прибыль компании составила $6,65 млрд., или $1,01 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $4,09 млрд., или $0,60 на акцию.
Операционная прибыль компании выросла с $3,79 млрд., или 56 центов на акцию до $4,42 млрд., или 68 центов на акцию без учета в результатах прошлого года расходов, связанных с приобретением активов и прекращенными операциями на медных рудниках в Чили. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали на этой основе прибыль в размере 58 центов на акцию. Квартальные доходы повысились с $56,2 млрд. до $66,0 млрд., чему способствовало сезонное увеличение продаж нефти и газа и рост товарных цен. При этом объем добычи нефти и газа сократился с 4,44 млн. баррелей в сутки до 4,41 млн. баррелей.
В среду курс акций Exxon Mobil, которые входят в расчетную базу индекса Dow Jones Industrial Average, понизился на $0,38 и составил при закрытии $40,81. В ходе утренних внебиржевых торгов котировки выросли на 74 цента, или 1,8%, до $41,55. За последние 12 месяцев стоимость акций повысилась на 17%.
В среду до открытия рынков третья по величине американская нефтяная компания ConocoPhillips, которая образовалась в августе 2002 года в результате слияния Phillips Petroleum Co. и Conoco Inc., объявила о том, что по итогам IV квартала она получила прибыль против убытков в аналогичном квартале 2002 года, что обусловлено ростом цен на нефть и природный газ.
При этом результаты подразделения по переработке углеводородов снизились, как и ожидали аналитики, что объясняется ослаблением нормы прибыли и увеличением расходов на техобслуживание. В завершившемся квартале компания из Хьюстона получила чистую прибыль в размере $1,02 млрд., или $1,48 на акцию, а IV квартал 2002 года она завершила с убытками в размере $428 млн., или 63 центов на акцию, включая расходы в размере $986 млн. на прекращенные операции. Без учета разовых статей и прекращенных операций прибыль выросла на 77% и составила $985 млн., или $1,43 на акцию, совпав с прогнозами аналитиков, опрошенных Reuters Research.
"Они выполнили свои обещания и оправдали ожидания рынка", - заявил отраслевой аналитик Oppenheimer & Co. Фадель Гейт. Доходы выросли на 11% и составили $26,0 млрд. на фоне роста на 7,6% реализационных цен на нефть и на 47% - на газ. Увеличение цен способствовало повышению прибыли подразделения по разведке и добыче углеводородов на 23% до $991 млн., в то время как объем нефтегазодобычи практически не изменился, составив 1,61 млн. баррелей в сутки.
Прибыль от операций по переработке и сбыту нефтепродуктов сократилась на 58% и составила $202 млн. Chevron Phillips Chemical Co., совместный проект с ChevronTexaco, получил прибыль в размере $11 млн. против убытков в $13 млн. по итогам IV квартала 2002 года. В среду курс акций ConocoPhillips снизился на $1,39 и составил $66,32.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, немного сократилось, оставаясь в районе самых низких показателей за три года и указывая на нежелание компаний увольнять персонал на фоне усиления экономического роста.
Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 24 января, понизилось с 343000 до 342000. С 20 января 2001 года более низким был показатель последней недели декабря 2003 года, составивший 339000 обращений, а за четыре недели текущего года средний показатель обращений составил 346000.
Рост спроса и ускорение темпов экономического роста стимулируют увеличение прибыли компаний и способствуют сохранению текущей численности их персонала. Комитет по операциям на открытом рынке FOMC Федеральной резервной системы США, оставивший в среду без изменения ставку по федеральным фондам, указал в своем заявлении, что "хотя динамика приема на работу нового персонала остается довольно вялой, другие признаки свидетельствуют об улучшении конъюнктуры рынка труда".
"Мы видим некое выравнивание числа обращений, однако это вовсе не значит, что их число останется на прежнем уровне, - отмечает экономист Griffin Kubik Stephens & Thompson Мария Форрес, которая прогнозировала снижение числа обращений до 338000, - если уровень спроса удержится на фоне высоких корпоративных прибылей, то крупные компании будут более охотно нанимать новый персонал". Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 341000 (исходный показатель) до 340000, а диапазон прогнозов был от 300000 до 355000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, выросло на 750 до 346000, что является первым увеличением этого показателя с первой недели декабря. За неделю, завершившуюся 17 января, показатель повторных обращений повысился на 11000 до 3,131 млн. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 17 января, 45 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 8 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. По данным министерства труда, с 28 июня, когда численность безработных в США вышла на 20-летний максимум и составила 3,78 млн. человек, их число сократилось на 649000 человек.
Новости с рынка штатовских казенных облигаций.
В четверг казначейство США провело аукцион по размещению выпуска 2-летних казначейских облигаций на общую сумму $26 млрд. Аукцион прошел посредственно. Облигации были размещены с доходностью 1,93%, что несколько превысило доходность, с которой те же бумаги торговались на предварительной основе перед самым аукционом (1,92%). Индикатор спроса (объем спроса к объему предложения) составил 1,87, что было меньше, чем на аналогичном аукционе в декабре (2,15), и меньше среднего показателя 2003 г. для таких же аукционов (1,90).
Правда, аукцион привлек значительный интерес со стороны непрямых инвесторов, в число которых входят зарубежные центральные банки. На аукционе в четверг непрямые инвесторы приобрели 42% выпуска, что было намного больше, чем на аналогичном аукционе в декабре (29%). Однако трейдеры рассчитывали на более высокий непрямой спрос, полагая, что на текущей неделе Банк Японии приобрел значительный объем долларов с целью сдерживания роста иены.
В четверг Федеральная резервная система опубликовала данные о динамике вложений зарубежных центральных банков в казначейские и ипотечные облигации США на неделе, закончившейся 28 января. ФРС является держателем кастодиальных счетов, на которых хранятся казначейские и ипотечные облигации США, приобретенные иностранными центральными банками. По данным ФРС, на указанной неделе иностранные центральные банки увеличили свои совокупные вложения в казначейские и ипотечные облигации на $5,61 млрд. В результате, общая сумма вложений достигла $1,114 трлн. и стала новой рекордной величиной. По сравнению с тем же временем прошлого года, показатель вырос на 23%.
По категориям ценных бумаг, на неделе, закончившейся 28 января, иностранные центральные банки купили казначейские облигации на сумму $541 млн. и ипотечные облигации на сумму $5,06 млрд. В результате, стоимость казначейских облигаций на кастодиальных счетах ФРС увеличилась до $884,6 млрд. Вложения в ипотечные облигации увеличились до $229,4 млрд.
Новости от корпораций-"бегемотов".
Аэрокосмическая корпорация Boeing Co. завершила турбулентный 2003 год, увеличив практически в два раза прибыль по итогам IV квартала благодаря возврату налоговых платежей на сумму $1,1 млрд., что позволило компенсировать снижение показателей подразделения по производству пассажирских самолетов. В четверг до открытия рынков компания опубликовала отчет за IV квартал, в котором она получила прибыль в размере $1,11 млрд., или $1,37 на акцию против $590 млн., или 73 центов на акцию в IV квартале 2002 года. Результаты включали возврат подоходного налога и процентов от Налогового управления США в рамках урегулирования платежей за период 1992 - 1997 гг.
Без учета этих статей компания получила прибыль в размере 50 центов на акцию, превысив на 4 цента прогнозы аналитиков, опрошенных Thomson First Call. Совокупные доходы сократились на 3,5% - с $13,7 млрд. до $13,2 млрд. Доходы подразделения по производству пассажирских самолетов сократились в IV квартале на 8% и составили $5,8 млрд., а по итогам 2003 года доходы упали на 21% и составили $22,4 млрд. Операционная прибыль подразделения снизилась на 3%.
В IV квартале Boeing поставила своим клиентам 71 пассажирский самолет, а в 2003 году объем поставок составил 281 самолет, что на 100 машин меньше, чем в 2002 году. В текущем году компания планирует поставить 285 самолетов и "примерно такое же количество" в 2005 году, а в 2006 году Boeing надеется на активизацию бизнеса. В прошлом году компания уступила Airbus пальму первенства на рынке пассажирских самолетов, поскольку европейская компания поставила своим клиентам 305 лайнеров, а в 2004 году она планирует продать порядка 300 машин. Доходы оборонно-космического подразделения Boeing выросли в IV квартале на 3% до $7,2 млрд., а в 2003 году уровень доходов повысился на 10% и составил $27,4 млрд.
По итогам прошедшего года компания получила чистую прибыль в размере $698 млн., или 86 центов на акцию против $492 млн., или 61 цента на акцию в 2002 году. Годовые доходы снизились на 7% - с $54,1 млрд. до $50,5 млрд. В 2004 году Boeing прогнозирует рост доходов до $52 млрд., а в 2005 году диапазон прогнозов составляет от $55 млрд. до $57 млрд. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют в 2004 году доходы в пределах $51,82 млрд., а в 2005 году - в районе $54,96 млрд.
В среду курс акций Boeing, входящих в расчетную базу индекса Dow Jones industrial, снизился на 40 центов и составил $41,54, а в ходе утренних торгов в четверг он вырос на 57 центов до $42,11.
Компания Veritas Software, ведущий разработчик программного обеспечения для сохранения и выборки данных в компьютерных системах, представила в среду вечером отчет за IV квартал. Чистая прибыль составила $105 млн. или 24 цента на акцию. В том же квартале предыдущего года Veritas понесла чистые убытки в размере $49 млн. или 12 центов на акцию. Операционная прибыль за IV квартал составила $109,8 млн. или 25 центов на акцию, против $74,5 млн. или 18 центов на акцию в том же квартале предыдущего года. Доходы Veritas выросли с $405,7 млн. до $512,9 млн., или на 26%. Согласно Reuters Research, аналитики в среднем прогнозировали операционную прибыль в размере 24 цента на акцию и доходы в размере $495 млн.
Но, превзойдя прогнозы на прошедший квартал, Veritas разочаровала текущими прогнозами. Они оказались ниже прогнозов аналитиков. По оценкам компании, в текущем I квартале ее доходы составят от $455 млн. до $470 млн., чистая прибыль будет равна 17 - 20 центам на акцию, а операционная прибыль составит 18 - 21 цент. Между тем, по данным Thomson First Call, аналитики в среднем прогнозировали доходы в диапазоне $455 млн. - $470 млн. и операционную прибыль в размере 21 цент на акцию.
По словам Veritas, ее консервативный прогноз на I квартал обусловлен перевыполнением всех планов продаж в IV квартале и обычной сезонной динамикой в I квартале. Кроме того, компания полагает, что рост ее нормы прибыли в текущем 2004 г. останется на уровне 2003 г., поскольку она будет активно инвестировать в бизнес, чтобы воспользоваться подъемом рынков высокотехнологичной продукции.
"Наша стратегия в отношении нормы прибыли в 2004 г. заключается в том, чтобы инвестировать ради роста бизнеса, поскольку мы видим продолжающееся улучшение в ситуации с расходами на информационные технологии", - сказал главный исполнительный директор Veritas Гэри Блум.
В четверг до открытия рынков компания Gillette Co. объявила результаты IV квартала, в котором ее прибыль повысилась на 6%, поскольку улучшение показателей подразделения по производству батареек компенсировало снижение прибыли подразделения бритвенных систем. Компания доминирует на мировом рынке бритвенных систем и принадлежностей, однако испытывает возрастающую конкуренцию со стороны Schick-Wilkinson Sword, которую в прошлом году приобрел ее конкурент на рынке батареек, компания Energizer Holdings Inc.
В сентябре Schick выпустила бритвенную кассету Quattro с четырьмя лезвиями, на что Gillette ответила активизацией рекламы и купонами на покупку со скидкой бритвенных станков Mach3. В прошлом квартале прибыль Gillette составила $368 млн., или $0,36 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года компания получила прибыль в размере $346 млн., или $0,33 на акцию. Прибыль от продолжающихся операций составила 35 центов на акцию, совпав с прогнозами аналитиков, опрошенных Reuters Research.
Уильям Чеппелл, аналитик SunTrust Robinson Humphrey, считает, что если бы компания не затратила $50 млн. на переналадку линий по производству бритвенных принадлежностей в Европе, ее прибыль могла бы превысить прогнозы на 4 цента на акцию. Доходы выросли на 4% и составили $2,62 млрд., в то время как аналитики прогнозировали доходы в районе $2,67 млрд. Продажи подразделения по производству бритвенных принадлежностей выросли на 5% благодаря ослаблению доллара, а вот прибыль подразделения сократилась на 2%. Продажи подразделения Duracell по производству батареек увеличились на 5% и составили $685 млн., а прибыль в этом сегменте выросла на 35%. При этом компания отмечает, что цены на продукцию Duracell примерно на 50% превышают ценовой уровень конкурентов, что начинает приводить к некоторой эрозии рыночной доли Duracell. В четверг курс акций Gillette снизился на 0,9%, или 34 цента, и составил $36,76.
В четверг после закрытия торговых площадок компания Gateway Inc., которая является ведущим производителем персональных компьютеров, опубликовала результаты IV квартала, в котором ее убытки выросли, поскольку выход на рынок потребительской электроники пока не принес ожидаемых результатов, призванных компенсировать ценовое давление на рынке ПК.
Главный финансист Gateway Род Шервуд заявил, что компания пока воздержится от финансовых прогнозов на I квартал. "Пока мы не будем делать прогнозы, - сказал он, - мы намерены это сделать в ближайшем будущем".
По итогам завершившегося квартала компания получила убытки в размере $114,1 млн., или 35 центов на акцию, а в аналогичном квартале прошлого года ее убытки составили $72,0 млн., или 22 цента на акцию. Без учета расходных статей убытки составили 15 центов на акцию и совпали с прогнозами аналитиков, опрошенных Reuters Research. Доходы снизились с $1,06 млрд. до $875,1 млн. Продажи ПК в IV квартале сократились на 27% к аналогичному кварталу предыдущего года, что компания объясняет возросшей конкуренцией на рынке персональных компьютеров класса лоу-энд.
Конкуренция с большим по размерам конкурентами Dell Inc. и Hewlett-Packard Co. негативно отражается на прибыли, доходах и рыночной доли компании с конца 2000 года. В IV квартале промо-акции Dell и HP вызвали снижение продаж Gateway в сегменте ноутбуков и недорогих настольных компьютеров, заявила компания три недели назад. Gateway пытается компенсировать снижение продаж в сегменте ПК за счет предложений на рынке потребительской электроники, где с прошлого года она продает самые различные продукты - от плоскопанельных телевизоров до цифровых камер и плееров. Доходы от продаж потребительской электроники составили $268 млн., повысившись на 12% к предыдущему кварталу и на 39% к IV кварталу 2002 года. Компания также заявила, что она выполнила и даже перевыполнила поставленные на прошлый год задачи по сокращению расходов. Так, ей удалось сократить сбытовые, общие и административные расходы на $150 млн. при контрольной цифре в $125 млн. В четверг котировки акций Gateway выросли на 4 цента и составили $4,09.
Рейтинговое агентство Fitch повысило в четверг кредитный рейтинг полупроводниковой компании Advanced Micro Devices, конкурента корпорации Intel на рынке компьютерных процессоров. В комментариях агентство Fitch указало, что в 2004 г. прогнозируется увеличение расходов на информационные технологии на ключевых рынках AMD. Fitch повысило рейтинг по старшим необеспеченным долговым обязательствам компании с CCC+ до B-, пятого сверху спекулятивного уровня по классификации агентства.
Подробности с Уолл-стрит.
Штатовский рынок вчера взял передышку перед пятничными макроданными, отыграв "жиденькую" корпоративную отчетность.
В четверг американский рынок попал в новостной вакуум, оказавшись на водоразделе значимых макроновостей. Так, после решения ФРС по ставкам в среду, которое сопровождалось не менее важным комментарием по экономике, в пятницу на суд инвесторов предстанут данные по ВВП за четвертый квартал (первичный расчет), а также окончательный Мичиганский индекс чувствительности и Чикагский PMI за январь. Особое внимание в данной связи представляют цифры по ВВП, которые, как ожидается, покажут расширение крупнейшей экономики мира на 5,0% против 8,2 % в третьем квартале.
В четверг же основное влияние на торги оказывали сравнительно немногочисленные отчеты компаний. Результат сессии оказался соответствующим: Nasdaq Composite опустился на 0,44%, а Dow Jones Industrial Average, напротив, прибавил 0,40%.
Обороты торгов на NYSE сложились на уровне 1,89 млрд. акций.
Традиционному сектору удалось вчера вырваться вперед благодаря активизации покупателей под конец сессии. Особо отличились недавно отчитавшиеся компании McDonalds, American Express, а также Procter & Gamble - плюс 2,6%, 2,4% и 2,4% соответственно.
Кроме того, на хороших квартальных данных выросли котировки крупнейшей нефтяной компании мира ExxonMobil, +1.6%. В свою очередь, хуже других смотрелись автопроизводители. Так, после понижения рекомендации экспертами Lehman Brothers на 4,8% просели акции третьего представителя отрасли Ford, тогда как лидер General Motors опустился на 3,3%.
Отчетность, опубликованная до открытия торгов в США: Verizon, ExxonMobil, Honeywell, Boeing
Verizon. Чистый убыток 0,53 долл. на акцию против чистой прибыли на акцию в размере 0,83 доллара годом ранее. Без учета экстраординарных расходов прибыль составила 0,58 долл. при прогнозе 0,56 доллара.
ExxonMobil. EPS $1,01 (годом ранее $ 0,60). Выручка выросла на 17,4% до 66 млрд. долларов.
Honeywell. EPS $ 0,47 (годом ранее $ 1,78). Квартальная выручка выросла на 5,7% до 6,2 млрд. долларов.
Boeing. EPS $1,37 (годом ранее $ 0,73). Выручка снизилась на 4,0% до 13,2 млрд. долларов.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 29 января 2004 года на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ крепко упал, составив 1.2468.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро продолжал "садиться": 1.2394, иена - 105.995 британский фунтик - 1.8145.
Резюме с Уолл-стрит.
Индекс Dow повысился в заключительной части торговой сессии 29 января 2004 г., а индекс Nasdaq заканчивает уже третью сессию подряд на негативной территории: Туземные трейдеры объясняют волатильность рынков США беспокойством по поводу возможности повышения процентных ставок раньше, чем ожидалось на Уолл-стрит.
Цены на золото опустились ниже $400 за унцию впервые за два месяца на фоне опасений, что повышение ставки вызовет отток средств с рынка драгоценных металлов.
Dow Jones Industrial Average вырос на 41,92 пункта, или 0,4%, до 10510,29 пункта. Лидерами повышения были акции Boeing, которые повысились в цене на 1,6%, и ExxonMobil, котировки которых выросли на 1,6%.
При этом акции Intel понизились в цене на 1,6%, котировки акций GM упали на 3,3%, а курс акций Caterpillar сократился на 3%.
Standard & Poor's 500 Index повысился на 5,63 пункта, или 0,5%, до 1134,11 пункта.
Nasdaq Composite сократился на 9,14 пункта, или 0,4%, до 2068,23 пункта. Оборот составил 2,61 млрд. акций.
Компания Veritas Software, ведущий разработчик программного обеспечения для сохранения и выборки данных в компьютерных системах, представила в среду вечером отчет за IV квартал. Чистая прибыль составила $105 млн. или 24 цента на акцию. В том же квартале предыдущего года Veritas понесла чистые убытки в размере $49 млн. или 12 центов на акцию. Операционная прибыль за IV квартал составила $109,8 млн. или 25 центов на акцию, против $74,5 млн. или 18 центов на акцию в том же квартале предыдущего года. Доходы Veritas выросли с $405,7 млн. до $512,9 млн., или на 26%. Согласно Reuters Research, аналитики в среднем прогнозировали операционную прибыль в размере 24 цента на акцию и доходы в размере $495 млн. По оценкам компании, в текущем I квартале ее доходы составят от $455 млн. до $470 млн., чистая прибыль будет равна 17 - 20 центам на акцию, а операционная прибыль составит 18 - 21 цент. Между тем, по данным Thomson First Call, аналитики в среднем прогнозировали доходы в диапазоне $455 млн. - $470 млн. и операционную прибыль в размере 21 цент на акцию.
Котировки акций компании упали на 11,6%, или $4,23, и составили $32,24.
Аэрокосмическая корпорация Boeing Co. опубликовала в четверг отчет за IV квартал, в котором она получила прибыль в размере $1,11 млрд., или $1,37 на акцию против $590 млн., или 73 центов на акцию в IV квартале 2002 года. Результаты включали возврат подоходного налога и процентов от Налогового управления США в рамках урегулирования платежей за период 1992 - 1997 гг. Без учета этих статей компания получила прибыль в размере 50 центов на акцию, превысив на 4 цента прогнозы аналитиков, опрошенных Thomson First Call. Совокупные доходы сократились на 3,5% - с $13,7 млрд. до $13,2 млрд. Доходы подразделения по производству пассажирских самолетов сократились в IV квартале на 8% и составили $5,8 млрд., а по итогам 2003 года доходы упали на 21% и составили $22,4 млрд. Операционная прибыль подразделения снизилась на 3%. В IV квартале Boeing поставила своим клиентам 71 пассажирский самолет, а в 2003 году объем поставок составил 281 самолет, что на 100 машин меньше, чем в 2002 году. В текущем году компания планирует поставить 285 самолетов и "примерно такое же количество" в 2005 году, а в 2006 году Boeing надеется на активизацию бизнеса. Доходы оборонно-космического подразделения Boeing выросли в IV квартале на 3% до $7,2 млрд., а в 2003 году уровень доходов повысился на 10% и составил $27,4 млрд. По итогам прошедшего года компания получила чистую прибыль в размере $698 млн., или 86 центов на акцию против $492 млн., или 61 цента на акцию в 2002 году. Годовые доходы снизились на 7% - с $54,1 млрд. до $50,5 млрд. В 2004 году компания прогнозирует рост доходов до $52 млрд., а в 2005 году диапазон прогнозов составляет от $55 млрд. до $57 млрд.
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют в 2004 году доходы в пределах $51,82 млрд., а в 2005 году - в районе $54,96 млрд.
Котировки акций компании повысились на 76 центов и составили $42,30.
В четверг крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil Corp. объявила о том, что в IV квартале ее чистая прибыль повысилась, чему способствовал рост цен на нефть и газ. Чистая прибыль компании составила $6,65 млрд., или $1,01 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $4,09 млрд., или $0,60 на акцию. Операционная прибыль компании выросла с $3,79 млрд., или 56 центов на акцию до $4,42 млрд., или 68 центов на акцию без учета в результатах прошлого года расходов, связанных с приобретением активов и прекращенными операциями на медных рудниках в Чили. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали на этой основе прибыль в размере 58 центов на акцию. Квартальные доходы повысились с $56,2 млрд. до $66,0 млрд., чему способствовало сезонное увеличение продаж нефти и газа и рост товарных цен. При этом объем добычи нефти и газа сократился с 4,44 млн. баррелей в сутки до 4,41 млн. баррелей. Курс акций Exxon Mobil вырос на $0,66 и составил $41,47.
Котировки акций Verizon Communications выросли на 33 цента до $37,09 после публикации отчета за IV квартал, в котором телекоммуникационный оператор получил прибыль в размере $1,6 млрд., или 58 центов на акцию без учета специальных расходных статей в размере $3,1 млрд. Они относятся к выплатам выходного пособия сокращенного персонала, поскольку компания сократила численность своего персонала на 21000 человек, что составляет 10% от общего числа персонала. Показатель квартальной прибыли на 2 цента превысил прогнозы аналитиков, опрошенных Thomson First Call.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,89 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 5 к 3.
В системе Nasdaq падающие акции превысили числом растущие в соотношении 5 к 3.
Котировки акций Sears Roebuck упали на 8% после того, как ритейлер-гигант объявил о том, что в I квартале он ожидает убытки в размере 9 центов на акцию, что вызвано снижением объема продаж. И хотя прибыль в IV квартале значительно выросла, благодаря продаже подразделения кредитных карт, показатель сравнимых продаж за отчетный период сократился на 2,1%. По итогам торгов в четверг котировки акций Sears упали на $1,43, или 3,1%, и составили $44,37.
В четверг министерство энергетики США сообщило, что на неделе, закончившейся 23 января, товарные запасы природного газа в Америке сократились на 195 млрд. куб. футов. Это оказалось больше среднего прогноза аналитиков, который, согласно Reuters, предполагал сокращение на 180 млрд. куб. футов, и намного больше среднего 5-летнего сокращения на той же неделе (154 млрд. куб. футов). Однако полученная цифра оказалась гораздо меньше, чем аналогичный показатель на той же неделе прошлого года (247 млрд. куб. футов). Объем товарных запасов природного газа, зафиксированный на 23 января, 2,063 трлн. куб. футов, был на 334 млрд. куб. футов или на 16% больше, чем в то же время прошлого года, и на 163 млрд. куб. футов или на 9% больше среднего 5-летнего значения.
Листинг экономньюсов.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, немного сократилось, оставаясь в районе самых низких показателей за три года и указывая на нежелание компаний увольнять персонал на фоне усиления экономического роста. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 24 января, понизилось с 343000 до 342000. Группа экономистов, опрошенных Bloomberg, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с 341000 (исходный показатель) до 340000, а диапазон прогнозов был от 300000 до 355000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, выросло на 750 до 346000, что является первым увеличением с первой недели декабря. За неделю, завершившуюся 17 января, показатель повторных обращений повысился на 11000 до 3,131 млн. Министерство также заявило, что за неделю, завершившуюся 17 января, 45 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 8 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.
В четверг цена на мартовские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,81 и составила $32,81 за баррель. Цена февральских фьючерсов на золото в Нью-Йорке упала на $16,40 до $399,40 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился на 4/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 4,11%.
Европа.
Индекс деловой активности во Франции (PMI index), рассчитываемый национальным статистическим управлением Insee на основе опроса 2000 компаний, в январе 2004 г вырос до уровня 102,0 пунктов против 101,0 пунктов в предыдущем месяце. Вышедшие данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали сохранения индекса на отметке 101,0 пункта.
Несмотря на увеличение курса евро к доллару, индекс растет уже третий месяц подряд, что свидетельствует о дальнейшем увеличении оптимизма французского бизнеса в отношении перспектив производства, роста заказов и увеличения товарных запасов.
Объем ВВП Франции в третьем квартале 2003 г также вырос на 0,4% по отношению к предыдущему кварталу.
Французские предприниматели полагают, что растущий мировой спрос на продукцию их компаний компенсирует негативный эффект от укрепления курса евро к доллару. Подобный оптимизм присутствует и в других европейских странах. В предыдущие дни о росте индексов деловой активности сообщили Германия, Италия, Нидерланды и Бельгия.
Комиссар Европейской комиссии по антимонопольной политике Марио Монти сообщил Европейскому парламенту в среду, что антимонопольное дело в отношении корпорации Microsoft подходит к концу. Более четырех лет комиссия вела расследование в отношении деловой практики Microsoft. Комиссия пришла к заключению, что Microsoft злоупотребила своим монопольным положением на рынке операционных систем для ПК, чтобы утвердиться на рынках программных медиа-приложений и программного обеспечения для серверов. Заключение комиссии предполагает применение санкций в отношении компании. Монти доложил Европарламенту, что комиссия подготовила проект решения по делу Microsoft, но пока он не может сообщить о его содержании.
Отвечая на вопросы журналистов после выступления в парламенте, Монти сказал, что решение по делу Microsoft может быть объявлено в конце февраля или в марте и может включить крупный штраф. Согласно законодательству Европейского союза, на компанию, признанную виновной в нарушениях, может быть наложен штраф в размере до 10% ее годового дохода. По прогнозу Microsoft, в текущем 2004 финансовом году ее доходы составят от $35,6 млрд. до $35,9 млрд. Европейская комиссия обдумывает и другие санкции против Microsoft, но твердых решений по санкциям еще не принято. В принципе, комиссия может потребовать, чтобы Microsoft исключила аудио-видео-приложение Media Player из структуры операционной системы Windows и предоставила разработчикам программных продуктов для серверов коды интерфейсов Windows, чтобы программы других разработчиков не уступали программам Microsoft по совместимости с ее операционной системой.
Между тем, как сказал Монти журналистам, комиссия не возражает против мирового соглашения с Microsoft. "Мы не против мирового соглашения, если оно будет явно в интересах потребителей, но времени для его достижения остается все меньше достижения", - сказал Монти.
По сообщению Reuters, источники говорят, что генеральный юрисконсульт Microsoft Брэдфорд Смит продолжает вести переговоры с генеральным директором антимонопольного отдела Европейской комиссии Филиппом Лове о возможности достижения мирового соглашения. Комиссия заинтересована в соглашении, поскольку в противном случае Microsoft обжалует ее решение в суде, дело затянется на года и неизвестно, чем закончится. Microsoft, естественно, хочет минимизировать возможные проблемы и неприятности, связанные с санкциями. В частности, компания не хочет удалять Media Player из структуры Windows и хочет избежать штрафа. Штраф ее не разорит, поскольку у Microsoft имеются денежные средства в размере $53 млрд., но если ей придется заплатить штраф, это бросит тень на ее репутацию.
А между тем фондовые торги в Европе 29 января 2004г. завершились понижением основных индексов. Во многом это обусловлено тем, что по окончании двухдневного заседания комитета по открытым рынкам ФРС США опубликовано итоговое заявление, в котором содержалось не обещание держать учетные ставки на нынешнем уровне "достаточно долгое время", как это происходило ранее, а лишь уверение в том, что ФРС в настоящее время готова допустить низкий уровень ставок.
Заявление стало причиной беспокойства инвесторов по поводу возможности повышения ставки. Несмотря на то, что многие аналитики прогнозировали данное развитие событий, инвесторы рассчитывали, что это произойдет лишь в конце текущего года.
Кроме того, негативное воздействие на ход торгов оказала неблагоприятная динамика изменений котировок ценных бумаг компаний высокотехнологического сектора. Так, акции STMicroelectronics потеряли в цене 4,5% на фоне неблагоприятных корпоративных новостей. Тенденцию на понижение поддержали котировки акций голландского производителя полупроводникового оборудования ASML, британского производителя микросхем ARM Holdings и германской компании по производству полупроводников Infineon, которые снизились на 3,4%, 4,0% и 2,6% соответственно.
Котировки акций компаний Axa и Allianz, работающих на рынке страховых услуг, снизились на 4,1 и 2,5% соответственно. Снижение произошло после появления неподтвержденной информация о том, что компании могут оказаться перед необходимостью многомиллионных страховых выплат германскому Deutsche Bank.
В результате по итогам торгов лондонский индекс FTSE 100 понизился на 56,60 пункта (-1,30%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне - на 54,53 пункта (-1,31%), а французский САС 40 - на 44,49 пункта (-1,20%). Снижение AEX-Index в Амстердаме составило 5,01 пункта (-1,39%). В то же время миланский MIBTEL упал на 175 пункт (-0,84%), а швейцарский Swiss Market - на 35,10 пункта (-0,60%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 повысился на 0,87% до уровня 987,25 пункт.
Россия.
Цены еврооблигаций России и других стран упали после комментариев ФРС
Цены российских еврооблигаций в среду на американских торгах и в четверг на торгах в Европе продолжили снижаться на фоне общего падения мировых долговых рынков, вызванного комментариями ФРС США о возможности скорого повышения процентных ставок.
Котировки наиболее ликвидных российских еврооблигаций Rus'30 с погашением в 2030 г сегодня упали на 1,5% пункта и достигли уровня 97,000-97,125% от номинала, что соответствовало доходности 7,0% годовых. В начале недели цен этих облигаций достигала 99,500% от номинала.
Главным негативом для рынка облигаций развивающихся стран стали вчерашние комментарии Федеральной резервной системы США, которые были восприняты рынком как сигнал о том, что процентные ставки в США будут повышены раньше, чем предполагалось. На этом фоне цены наиболее ликвидных казначейских обязательств США резко упали, а их доходность выросла до 4,25% годовых. Вслед за американскими облигациями вниз пошли и долговые бумаги других стран.
Рынок соседских акций: достигнув серьезного уровня поддержки, российские фонды совершили "отскок" наверх и с лихвой отыграли потери предыдущего дня.
Тремя днями нисходящий тренд котировок на фондовом рынке РФ и ограничился. Закрытие индекса РТС в среду около сильного уровня поддержки 611 пунктов способствовало усилению краткосрочных "бычьих" настроений. В результате, утром четверга еще намечались робкие попытки "продавить" акции дальше вниз, но в отсутствие повода для таких движений эти попытки быстро перешли в разворот тренда наверх.
Таким образом, к вечеру российский рынок совершил мощный "отскок" по широкому фронту бумаг, причем выделять кого-то из выросших в цене эмитентов бессмысленно - в большинстве случаев они просто отыграли падение предыдущего торгового дня.
А вот среди оставшихся хуже рынка стоит упомянуть Аэрофлот, обвалившийся на три с лишним процента после фактически утерянного контроля над Шереметьево по результатам конкурса на управление аэропортом. Пока рано говорить о силе нового роста. Игроки лишь воспользовались возможностью (спокойным новостным фоном) для активной игры на повышение.
В пятницу, когда все финансовые рынки мира будут ждать данных об экономическом росте в США, такого шанса может не представиться. Локальный характер произошедшего движения подчеркивают снизившиеся объемы торгов.
На классическом рынке акций Российской торговой системы совокупный размер сделок составил $16,2 млн.
Ну, а сам индекс РТС завершил четверг подъемом на 1,45% до отметки 620,40 пункта.
Украина.
На вчерашних торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс понизился на 0,6%, или 0,52 пункта до 86,81 пунктов.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 9,2%, или 7,28 пункта с 79,53 пунктов.
Объем торгов за день составил 19 795 000 грн. 41 коп.
Несмотря на значительную активизацию в части строительства "потемкинских фондовых деревень", сиречь, конечно-месячной "показухи", прежде всего, отметим активное участи корпоративных облигаций в формирования дневного оборота: облигации "Запорожский автомобилестроительный завод" (A) "взяли" вчера 13 941 726 грн. 87 коп., облигации "Аркада-Фонд" (E) - 3 000 630 грн., облигации "Мегабанк" (серия B) - 1 953 150 грн. 03 коп. Вот и все, де-факто дневной оборот сделан.
Между тем среди акций были сделки не только с "показушниками", а и с "фишками", где лидировал Укртелеком, акции которого подорожали до 0.395 грн. а сделки составили 398 491 грн. 18 коп.
Киевоблэнерго "взял" 339 789 грн. 59 коп., его бумаги снизились в цене с 0.25 до 0.2345 грн.
Укрнафтой наторговали 56 295 грн. на фоне стабильной цены в 40.5 грн.
Ну а теперь не сочтем за труд перечислить "показушников" не указывая динамику их цен и дневной оборот: Нефтегазтехника, "УкраСпецСтрой", Волынский завод по производству синтетических кож "Синтетика", Первомайский райагрохим", "Укрхимбытсервис" и Южагропром.
Презренные металлы.
Производство золота в России в 2003 г, включая добычу из недр, вторичное и попутное производство, выросло на 3,5% до 176 тыс. 902,5 кг. Об этом сообщил Союз золотопромышленников России.
При этом добыча золота из недр в 2003 г по сравнению с 2002 г выросла на 0,8% до 159,9148 т, производство попутного золота выросло на 4% до 10,1527 т, вторичное производство золота за минувший год выросло в 2,68 раза до 6 т 835 кг.
Красноярский край, который стал лидером по объемам произведенного в 2003 г золота, увеличил добычу золота из недр на 2,5% до 30,0458 т, Магаданская область, вторая по объемам добычи золота в 2003 г, сократила производство золота на 20,6% до 26 тыс. 307,0 кг, республика Саха увеличила объемы производства золота на 15,8% до 20 тыс. 301,5 кг и заняла третье место по объемам добычи в 2003 г.
В декабре 2003 г производство золота предприятиями России выросло на 21,4% по сравнению с декабрем 2002 г до 9 тыс. 698,1 кг.
Добыча золота из недр в декабре возросла на 15,8% до 7 тыс. 656,5 кг, производство попутного золота выросло на 16,2% до 1 тыс. 134,2 кг, производство вторичного золота выросло в 2,27 раза до 907,3 кг.
Между тем стоимость унции "желтого металла" на торгах в Европе в четверг колебалась на уровне $410,00 за унцию, мало реагируя на последние шаги центральных банков мира, говорят трейдеры.
Немецкий Бундесбанк высказал в четверг намерение заключить соглашение, увеличивающее объемы продаж золота, последовав примеру ЦБ Норвегии и Японии.
"Несмотря на комментарии и спекуляции по поводу действий трех центральных банков, о которых было объявлено в течение 24 часов, золото продолжает расти благодаря нестабильности на валютном рынке", - сказал Джон Рид, аналитик из UBS.
Спотовая цена на золото к вечеру в четверг составила $408,70/409,20, снизившись после укрепления американской валюты по отношению к евро по сравнению с ценой при закрытии торгов в Нью-Йорке, находившейся на уровне $410,10/410,80.
Трейдеры считают, что вчерашнее решение о сохранении текущих процентных ставок ФРС США немного остудило пыл участников рынка золота. Несмотря на решение ФРС, аналитики считают, что повышение ставок не за горами, что позволило доллару вырасти на торгах в четверг.
Спотовая цена унции серебра составила $6,49/6,51 по сравнению с ценой в Нью-Йорке на уровне $6,51/6,53, где ей удалось преодолеть магический барьер в $6,50 за унцию.
Аналитики полагают, что стоимость платины продолжит держаться на рекордных уровнях 21-летнего максимума в то время, как палладий держится возле максимальной за 11 месяцев отметки.
Платина сегодня стоит $851,00/856,00 за унцию, ниже, чем в Нью-Йорке - $853,00/858,00, а стоимость палладия была зафиксирована на уровне $238,00/243,00 против нью-йоркской цены $240,00/245,00.
Валюта.
Парламент Турецкой республики принял решение о проведении денежной реформы. 1 января 2005 произойдет деноминация национальной валюты страны, лиры.
Проект закона предусматривает вычеркивание сразу шести нулей. Сделано это будет для удобства граждан. Интересно, что в настоящее время монетой минимального достоинства в Турции является 50 тыс. лир. По курсу обмена валют это соответствует 4 американским центам. Поездка на городском автобусе на короткое расстояние в Турции стоит 900 тыс. лир или 67 американских центов.
Напомним, что вопрос о деноминации собственной валюты не так давно рассматривала и Южная Корея. Правда, там не исключена замена банкнот одного номинала на более крупный. Якобы это позволит стимулировать жителей страны использовать наличные. В настоящее время в Южной Корее широкое распространение получили чековые книжки.
Из примеров деноминации последних 10 лет можно привести Россию, где банкноты деноминировались на три нуля. Ярким примером также может служить Югославия начала 1990-х годов, где существовали банкноты в 1 миллиард динаров.
Курс евро/доллар опустился на американской сессии до отметки 1.2361, что более чем на 150 пунктов ниже сегодняшнего максимума.
Курс евро/фунт упал сегодня более чем на 50 пунктов до уровня 0.6818.
Курс евро/йена опустился с отметки 132.79 до 131.07.
Аналитики отмечают, что комментарии Комитета открытого рынка ФРС США к своему позавчерашнему решению оставить процентные ставки на прежнем уровне способствуют укреплению курса доллара и, соответственно, уменьшению инвесторами объемов длинных позиций по курсу евро.
В отличие от предыдущих комментариев, где говорилось о том, что процентные ставки будут находиться на минимально возможном уровне значительный период времени, во вчерашних о "значительном периоде времени" упоминания не было. Многие расценивают подобную формулировку, как незначительный шаг к возможному в будущем повышению уровня ставок.
На фоне таких настроений курс доллара получил поддержку не только против европейских валют, но и против металлов. Курс золота упал 29-го почти на $14 и достиг отметки $396.80 за тройскую унцию, минимальной за последние два месяца.
Согласно опубликованному сегодня протоколу заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) от 9 декабря, некоторые члены комитета предлагали убрать фразу про "значительный период времени". Это, по их мнению, позволяло занять Комитету более гибкую позицию относительно дальнейших изменений в денежной политике. Однако большинство членов комитета с этим не согласилось.
Индекс требуемых работников (Help-wanted index) в США за декабрь составил 38 (прогноз был 40, предыдущее значение 39).
Рост глобальной экономики является более важным для восстановления экономического роста в Европе, чем колебания валютного курса, заявил в четверг член Совета управляющих ЕЦБ Эрнст Вельтеке.
"Рост мировой экономики играет более важную роль, чем валютные проблемы, для экономического развития Европы и Германии", - заявил он на презентации, устроенной Бундесбанком, который он возглавляет.
Политические и деловые круги Европы обеспокоены тем, что усиление евро, особенно по отношению к доллару, может оказать негативное влияние на стабилизацию европейской экономики. За последние 12 месяцев евро вырос к доллару на 20%, выйдя в январе на рекордный уровень, немного не дошедший до $1,29 за евро. Вельтеке заявил, что подъем в январе индекса предпринимательской уверенности подтвердил правильность прогнозов центрального банка об оживлении экономики. В опубликованном во вторник отчете мюнхенского исследовательского института Ifo, который рассчитывает индекс на основании опроса 7000 руководителей компаний, указывается, что его значение выросло с пересмотренных 96,9 в декабре до 97,4, что является уже девятым подряд увеличением индекса и самым высоким его значением с января 2001 года.
Возвращаясь к вопросу о предстоящих переговорах о возобновлении соглашения относительно ограничения продажи золота, подписанного 15 центральными банками европейских стран в 1999 году, Вельтеке сказал: "Рост цен на золото указывает на возможность повышения его продаж [по сравнению с 2000 т, оговоренными нынешним соглашением]". Ранее Бундесбанк заявил, что хотел бы подписать новое соглашение на условиях близких к предыдущему, срок действия которого истекает в сентябре. Также центральный банк указал, что хотел бы получить опцион на продажу 120 т золота в год на срок до пяти лет, который будет охватывать новое соглашение.
Курсы валют оставались стабильными на сегодняшней азиатской сессии. Курс доллар/йена находился в узком диапазоне от 105.86 до 106.09.
Дилеры отмечают, что движение вниз сдерживается ожиданием возможных интервенций Банка Японии, а движение вверх - продажами долларов японскими экспортерами.
Индекс розничных продаж с учетом инфляции (Retail sales real) в Германии за декабрь составил -2.3% за месяц, -2.5% за год (предыдущее значение -3.4% за месяц, -5.3% за год).
Безработица (Unemployment rate) во Франции за декабрь составила 9.7% (предыдущее значение 9.6%). Индекс промышленных цен (PPI) во Франции за декабрь составил -0.1% за месяц, +0.4% за год (предыдущее значение +0.1% за месяц, +0.7% за год).
Россия.
Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 28,5004 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 5 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 28,48 RUR/USD, максимальный - 28,5175 RUR/USD. Было заключено 525 сделок. Объем торгов составил $142,782 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 28,5175 RUR/USD.
К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 28,34 RUR/USD - АКБ "Басманный";
лучшая продажа: 28,34 RUR/USD - КБ "Якиманка".
Средняя покупка: 28,30 (0,00) RUR/USD,
средняя продажа: 28,36 (+0,01) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 35,45 RUR/EUR - КБ "Совинком";
Продажа: 35,60 RUR/EUR - КБ "Сфинкс-Банк".
Курс доллара на рынке наших соседей остается стабильным на уровне 28 рублей 49 копеек, а вот евро снижается.
В конце недели в Москве курс доллара не изменился, оставшись на прежнем уровне - 29.49 RUR/USD. Этот же курс, скорее всего, будет объявлен в качестве официального на выходные. Сегодняшние торги проходили в довольно спокойном ключе при относительно низкой амплитуде колебаний в диапазоне 28.485-28.51 RUR/USD. Активность участников торгов по сравнению с предыдущим днем немного повысилась - к 10.30 оборот двух сессий ЕТС составил $233.2 млн. Евро продолжает идти вниз: с утра торги в СЭЛТ ведутся в диапазоне 35.3-35.36 RUR/EUR.
Итак, в конце недели (месяца) ситуация на российском валютном рынке не претерпела существенных изменений - средневзвешенный курс американской валюты по итогам утренней части ЕТС расчетами "завтра" составил 28.4937 RUR/USD. (или с округлением до копеек - 29.49 RUR/USD). Вероятнее всего, этот же курс будет объявлен в качестве официального на выходные. Таким образом, рынок продолжает консолидироваться на достигнутом еще в начале недели уровне 28.48-28.50 RUR/USD.
Сегодняшние торги стартовали с отметки 28.4875 RUR/USD., что на 1.25 копеек ниже уровня предыдущего закрытия и проходили довольно спокойно при относительно низкой амплитуде колебаний в диапазоне 28.485-28.51 RUR/USD.
Заметим, что объем торгов по сравнению с предыдущим днем немного повысился - к 10.30 оборот двух сессий ЕТС составил $233.2 млн.
Представляется, что рост активности рынка РФ отчасти может быть связано с тем, что после взятой накануне паузы, Центробанк сегодня вновь появился на рынке, обозначив поддержку курса доллара на уровне 28.48 RUR/USD. Однако, смеем предположить, фактор арбитража не имел решающего значения для динамики сегодняшних торгов, так как с самого начала рынок был настроен благожелательно к американской валюте.
Вероятным же поводом для повышения курса доллар/рубль явился рост курсовой стоимости доллара на мировых валютных рынках. Впрочем, учитывая переменчивые настояния российских инвесторов, можно предположить, что американская валюта вряд ли будет находиться долго в фаворе, и в ближайшее время, скорее всего, возобновит свое снижение.
Ситуация на российском денежном рынке по-прежнему не внушает опасений. К пятнице остатки на корсчетах кредитных организаций заметно выросли, составив 256.68 млрд. руб. (+50.2 млрд. руб.), а сумма средств на депозитных счетах банков в ЦБ РФ, наоборот, немного снизилась до 195.2 млрд. руб. (-1.8 млрд. руб.). Ставки краткосрочного межбанковского кредитования по-прежнему держатся на низком уровне, не превышающем 1-2%.
Курс единой европейской валюты на мировых валютных рынках сегодня продолжил свое снижение, опустившись ниже отметки $1.24. В России курс евро также идет вниз: с утра торги в СЭЛТ ведутся в диапазоне 35.3-35.36 RUR/EUR. Вероятно, в этом же диапазоне и будет установлен курс евровалюты на выходные. (35,3635 RUR/EUR - А.Д.)
Центробанку РФ удалось-таки подавить волну спекулятивных продаж и курс доллара несколько откорректировался, вероятно, за счет закрытия коротких позиций. Вместе с тем, опубликованные данные по темпам роста золотовалютных резервов и влияние на темп инфляции нынешних действий ЦБ позволяют думать, что даже видимость краткосрочной стабилизации продержится недолго и начнется новое значительное движение курса.
Украина.
Но отечественном валютном рынке завершается январь. В дебюте года главной особенностью торгов безналичным долларом стала серая скука. Сессии ввиду перманентного доминирования спроса на "зелень" почти неизменно завершались валютной интервенцией Нацбанка по одной и той же цене - 5.3361 UAH/USD. Лишь в канун Рождества, 6 января была проведена единственная "зачистка" - НБУ выкупал "лишние" доллары с рынка по курсу 5.3310 UAH/USD.
Отметим еще одну особенность январского рынка: в течение месяца монотонно снижалась цена интервенции. Если в конце декабря курс "заливки" был на уровне 5.3365 UAH/USD, к настоящему времени налицо "моральная" поддержка импортеров: 5.3361 UAH/USD. Будем объективными: в подобной "скуке" есть важный резон. Отечественному бизнесу продемонстрирована валютная стратегия Нацбанка, а для тех, "кому не дошло", С.Тигипко то же самое повторил "простыми словами" на прошлой неделе, употребив формулу "от добра добра не ищут". Полагаю, этого наверняка оказалось достаточно.
Второе, стабильность и уверенный контроль НБУ за курсом (на фоне мировых, между прочим, катаклизмов) - четкий сигнал международным финансовым организациям (потенциальным кредиторам) и прочим инвесторам о благополучии в этом сегменте деятельности Украины.
Наконец, последний нюанс. Несмотря на перманентные валютные интервенции, НБУ бодро рапортует о неизменном росте объема золотовалютных резервов, аргументируя это явное нарушение Закона сохранения (массы, энергии и вообще, материи) альтернативными доллару скупками евро и прочих СКВ.
Комментировать эту особенность нет особого желания, однако заметим, что "играться" сегодня в кросс-курсы на форексе, по меньшей мере, рискованно. Впрочем, на Институтской, по-видимому, сидят настоящие профи, способные "обуть" своих уолл-стритовских и лондонских коллег. Так что, "лишь бы на здоровье".
Итак, вчера торги безналичной "зеленью" закрылись "обычно": НБУ "залил" рынок недостающими долларами по 5.3361 UAH/USD. Сказать по правде, "чешется язык" уже в начале раздела сообщить, что нынешняя сессия завершится так же, но пока воздержимся.
Начнем со старта. Который, кстати, ничем не отличался от предыдущих: безналичную зелень поутру начали работать по 5.3335/5.3365 UAH/USD. Эти котировки держались до 10.00, после чего стартовал медленный их рост: 5.3340/5.3365 UAH/USD. Плавность и неторопливость сегодняшнего рынка никоим образом "не вязалась" с пятницей (обычно в канун уик-энда участники рынка стараются все сделать по возможности быстро). Лишь к полудню доллар поднялся к уровню 5.3350/5.3365 UAH/USD. Тенденция "ползучего роста" сохранилась и во время обеденного перерыва.
К 13.45 на межбанке за доллар давали 5.3355/5.3375 UAH/USD.
К 14.40 Нацбанк провел валютную интервенцию, восполнив долларовый дефицит по привычному курсу 5.3361 UAH/USD.
Вчера к исходу торгов на рынке наличных Днепропетровска на фоне постепенного затухания активности котировки иноземной "налички", немного сдвинувшись в 12-13.00, изменились мало: 5.335/5.345 UAH/USD, евро - 6.62/6.70 UAH/EUR, 0.1883/0.1888 UAH/RUR. Таким образом, за вчерашнюю сессию доллар подрос на 0.3-0.5 копейки, евро упал на 2-4 копейки, а рубль "подтянулся" на 0.02 копейки вверх.
Вчера со слов начальника департамента неторговых операций одного из банков-"бегемотов" Днепропетровска, наблюдался странный феномен: несмотря на достаточно низкий курс покупки (5.32 UAH/USD), кассы банка буквально "засыпали" "зеленью" на фоне отсутствия спроса. Между тем, напомним, в городе, буквально рядом, присутствовал реальный спрос на оптовые количества наличного доллара. Полагаю, население перестало интересоваться валютным рынком и по этой причине теряет на розничных операциях. Очевидно, начинает сказываться авитаминоз, скверная погода и прочие "свинцовые мерзости". Впрочем, мы отвлеклись.
Сегодняшние торги в Днепропетровске начались с отметок 5.330-335/5.345 UAH/USD, евро - 6.60-63/6.68-70 UAH/EUR, 0.1880-1884/0.1889-1890 UAH/RUR.
К 11.00 рынок скорректировался: 5.335-337/5.343-345 UAH/USD, евро - 6.62/6.66 UAH/EUR, 0.1883/0.1888 UAH/RUR. Полагаю, в изменениях нет ничего сенсационного: евро пошел вниз из-за тенденций на форексе, а рубль переживает очередную фазу "затишья" на фоне стабилизации курса в Москве.
Сохранившийся незначительный спрос на "зелень" до полудня "поддерживал" рынок какими-никакими сделками. После 12.00 на днепропетровской "наличке" наступило всеобщее затишье. Если вчера это носило "зональный" характер, сегодня падения оборотов не избежал никто.
К 13.00 клиенты куда-то пропали, а валютчики сопровождая это исчезновение разнообразными эпитетами и латынью, решили "с горя" пообедать.
Кстати, у наиболее смелых дилеров к этому часу курс доллара стал еще выше: 5.340/5.345 UAH/USD, евро - 6.63/6.65 UAH/EUR, 0.1880/0.1888 UAH/RUR.
Анализ состояния рынка наличных по всей необъятной Украине дал основания для некоторых выводов.
Во-первых, случившееся вчера на днепропетровщине изменение настроения, а заодно и тренда рынка наличных если не было поддержано всеми регионами, то, во всяком случае, в большинстве из них заставило местных дилеров перестраховаться, подняв курс продажи СКВ.
Во-вторых, в столице, рынок которой является "законодателем мод" для всей украинской "налички", долларовый откат продолжился и сегодня, "зелень" в Киеве потеряла очередные полкопейки. Стало быть, либо в столице жизнь подорожала настолько, что местные жители продолжали сдавать СКВ "ради гривны", столицу поразил приступ патриотизма (типа "наш ответ на демарш ПАСЕ"). С такой реакцией рынка наличных на внешнюю политику автору еще не приходилось сталкиваться!
Так вот, уточним: в Харькове и в Одессе продажа "зелени" стала выше на полкопейки, в Донецке (где приподнялся прием) - на копейку. В Запорожье и в Крыму курсы наличного доллара не изменились.
Евро в масштабах страны дешевел. В Киев на 4 копейки, в первой столице - на три копейки, в Запорожье - на пятачок.
Как это ни странно, но в Днепропетровске к нынешнему полудню евро вырос в цене на копейку. Впрочем, мы не исключаем, что здесь нет никакой сенсации - просто так были скорретированы котировки.
Наличный рубль, как мы уже анонсировали выше, сейчас переживает спад популярности. Очевидно, из-за сегодняшнего "затишья" на валютных рынках России.
В Днепропетровске сегодняшние утренние котировки наличной валюты РФ (0.1883-1884/0.1889-1900 UAH/RUR) к полудню снизились, а расширение маржи свидетельствует о падении оборотом на этом сегменте рынка: 0.1880/0.1887 UAH/RUR.
В Харькове наблюдалaсь подобная картина, причем котировки, как и вчера почти совпадали с днепропетровскими: 0.1888/0.1890 UAH/RUR.
Между тем в Киеве местные валютчики в очередной раз подтвердили "своеобразность" туземного рынка, продолжая поднимать курс рубля: 1.8750/1.9000 UAH/RUR на рознице. Автор теряется в догадках: то ли таким образом здешний народ пытается высказать свое отношение к дискуссии вокруг реверса нефтепровода "Одесса-Броды", которого добивается Москва, то ли дилеры никак не выйдут из-под гипноза "года России".
К нынешнему четвергу, 30 января, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.335/5.345, евро - 6.65/6.66 UAH/EUR, Киев - 5.325/5.335, евро 6.63/6.67 UAH/EUR (с полудня - 5.325/5.335, евро 6.63/6.67 UAH/EUR), Запорожье - 5.32/5.36, евро 6.60/6.75 UAH/EUR, Донецк - 5.31-32/5.35-36, евро - 6.60/6.70 UAH/EUR, Одесса - 5.30-32/5.345-355, Симферополь - 5.33/5.345, Феодосия - 5.33/5.34 UAH/USD, евро 6.63/6.67 UAH/EUR.
Напомним, к 13.20 на рынке наличных Днепропетровска цены на доллар несколько выросли как следствие возникшего вчера спроса, евро изменился мало: 5.340/5.345 UAH/USD, евро - 6.63/6.65 UAH/EUR. Рубль также припал: 0.1880/0.1887 UAH/RUR. Как уже отметили выше, работа, по сути, прекратилась с полудня.
На сегодняшних торгах российским безналичным рублем наблюдался откат. По сложившейся традиции, адекватно московским торгам. Котировки российской валюты начали сессию с отметки 0.1871/0.1878 UAH/RUR, к 11.00 случился первый признак отката (0.18710/0.18755 UAH/RUR), затем к 11.55 рубль просел еще ниже: 0.1871/0.1875 UAH/RUR.
На финише сессии "глубина" падения рубля превысила все ожидания: 0.1869/0.1872 UAH/RUR.
Как и накануне, изрядно удивляет ресурсный рынок. По-прежнему отсутствует реакция на монетарный нацбанковский беспредел а также совершенно не чувствуется приближение времени отчетности: ставки по гривневым кредитам overnight, просев по сравнению со вчерашними до уровня 0,5/1.5% годовых, пребывали в "дразнящей" страждущую кредитов отечественную экономику неподвижности всю сессию.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио за январь составил -0.6% за год (предыдущее значение -0.5% за год).
Индекс потребительских цен (CPI) в Японии за декабрь составил +0.1% за год (предыдущее значение -0.5% за год).
Безработица (Unemployment rate) в Японии за декабрь составила 4.9% (предыдущее значение 5.2%).
Индекс новых строительств (Housing starts) в Японии за декабрь составил +9.4% за год (предыдущее значение -0.3% за год).
Индекс заказов на строительство (Construction orders) в Японии за декабрь составил +8.8% за год (предыдущее значение +1.5% за год).
В четверг после закрытия рынков компания Canon Inc., крупнейший производитель копировального оборудования в мире, опубликовала результаты IV квартала, в котором ее прибыль выросла на 25% благодаря росту продаж цветных принтеров и цифровых камер. В квартале, который завершился 31 декабря, чистая прибыль японской компании составила 74,96 млрд. иен ($707 млн.), а в аналогичном периоде предыдущего года она получила прибыль в размере 60,1 млрд. иен.
Доходы выросли на 3,9% и составили 894,9 млрд. иен. Под руководством генерального директора Фудзио Митарай Canon смогла увеличить годовую прибыль до 275,7 млрд. иен, получив уже четвертую годовую прибыль подряд, что стало возможным благодаря инвестициям в новые продукты, в частности факсы, которые также могут быть использованы как копиры. Ранее компания объявила о планах увеличения капиталовложений на 16% в ближайшие три года. За 12 месяцев по 31 декабря операционная прибыль, т.е. разница между доходами и суммарными операционными издержками, выросла на 31% и составила 454,4 млрд. иен. против 346,4 млрд. иен в аналогичном периоде предыдущего года.
В текущем году Canon планирует повысить показатель чистой прибыли на 3,7% до 286 млрд. иен, а уровень продаж прогнозируется в районе 3,33 трлн. иен. Canon присоединилась к Rohm Co. и девяти другим японским компаниям, минимум 40% акций которых владеют иностранные инвесторы. По данным Nikkei, иностранные инвесторы владеют 47,4%-ным пакетом акций Canon. В декабре агентство Moody's Investors Service Inc. повысило долгосрочный кредитный рейтинг Canon с А1 до Аа3, указав, что производитель камер PowerShot улучшил показатель доходности за счет цифровых продуктов. По итогам 2003 года Canon обошла Fuji Photo и Sony Corp. по объему продаж цифровых камер в Японии, заявила в начале января аналитическая компания GfK Marketing Services Japan Ltd.
В четверг котировки акций Canon выросли на 0,2% до 5550 иен. В прошлом году они подорожали на 12%.
В четверг после закрытия рынков компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., один из ведущих производителей полупроводниковой продукции в мире, объявила о шестикратном росте прибыли в IV квартале, которая выросла до трехлетнего максимума на фоне повышения продаж микросхем, используемых в компьютерах, сотовых телефонах и бытовой электронике.
Чистая прибыль составила 16 млрд. тайв. долларов ($479 млн.), или 79 долларов на акцию, в то время как в аналогичном квартале предыдущего года компания получила прибыль в размере 2,6 млрд. долларов, или 13 центов на акцию. В заявлении компании отмечается, что в текущем квартале ее показатели могут "как минимум" выйти на уровень предыдущего квартала, когда ее предприятия работали на полную мощность, чтобы выпускать достаточно товаров на фоне большого роста спроса в сезон предпраздничных покупок. Taiwan Semiconductor указывает, что норма валовой прибыли в IV квартале составила 39,5% против 39,1% в III квартале.
Чистая прибыль по итогам IV квартала была самой высокой прибылью Taiwan Semiconductor после IV квартала 2000 года, когда она составила NT$21,5 млрд. В III квартале ее прибыль выросла примерно в пять раз к аналогичному кварталу 2002 года и составила NT$15,2 млрд. Показатель продаж увеличился в IV квартале на 40% до рекордного уровня NT$57,8 млрд. По итогам торгов в четверг курс акций Taiwan Semiconductor снизился на 1,4% и составил NT$66,50.
Сегодня фондовой Японии удалось "выйти в ноль", несмотря на слабый прогноз от Nintendo.
Увы, но азиатский регион продолжает демонстрировать слабость. В пятницу японскому рынку с трудом удалось выйти в плюс, прервав тем самым четырехдневную череду снижений индекса. Nikkei 225 поднялся сегодня на 0,04%, однако по итогам недели потерял 2,6%. Основной помехой для роста стал плохой прогноз от Nintendo, предположившей, что прибыль по итогам 2003 года опустится на 20% из-за укрепления йены. За последние 12 месяцев нацвалюта выросла на 12% против доллара. Акции крупнейшего мирового изготовителя карманных игр обвалились на 6,7%.
Выросли в цене бумаги TDK. Компания подняла прогноз по годовой прибыли с 33,5 до 41 млрд. йен, а также по выручке - на 4,4%.
В Южной Корее на 1,4% выросли котировки ведущего национального сотового оператора SK Telecom после того, как компания отчиталась об удвоении квартальной прибыли. Индекс Kospi просел на 0,58%.
Прогнозы для россиян: несмотря на негативное начало дня соседский рынок акций способен сохранять текущие уровни в ожидании макроданных по США:
Открытие торговой сессии пятницы на фондовом рынке РФ получилось весьма негативным, в чём можно усмотреть желание инвесторов зафиксировать прибыль после неплохого роста предыдущего дня. Несмотря на это акции наших компаний в ходе сессии ещё способны вернуться к прежним уровням и, скорее всего, большую часть дня проведут в боковом движении, сопровождаемом вялыми спекулятивными колебаниями котировок. Усиление флуктуаций может произойти ближе к закрытию торгов, когда станут известны важные макроэкономические данные по США, в первую очередь, темпы экономического роста страны. Определенную нервозность на биржах может вызвать и запланированное на пятницу заседание Совета директоров РАО ЕЭС России. Хотя ключевой вопрос, о механизме аукционов по ОГК, на нем обсуждаться не будет, рынок будет опасаться любых громких заявлений от участников заседания.
Начало февраля на отечественном валютном рынке "теоретически" может быть "ознаменовано" ростом спроса на наличную "зелень". Так было всегда. Однако в нынешних условиях дефицита наличной гривни на фоне жесткой борьбы с инфляцией, "люфт" на рынке наличных стал совсем крохотным. Поэтому рост курса наличной "зелени" если и случится (мы не утверждаем этого наверняка), то в абсолютном выражении очень ненамного. Сдерживать "бычьи" настроения будут две взаимоисключающие тенденции: "соцбалага" в предвыборный период на фоне внимательного (во всяком случае, так утверждают кабминовские чиновники) ценового мониторинга. Поэтому "лишняя" гривна не будет "давить" на рынок, ее, скорее всего "пересични украинцы" "употребят" на потребительском рынке.
Характер торгов на безналичном рынке доллара не изменится. В феврале, наверное, мы не увидим новых факторов, способных развернуть "импортную" тенденцию межбанка.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
