Итоги дня

05.12.2003, 15:16 — Валюта

1149

Мировые цены на нефть повысились.

По итогам торгов 4 декабря 2003г. на International Petroleum Exchange Лондон) и New York Merchantile Exchange (Нью-Йорк) цены на нефть ближайшего месяца поставки повысились и составили соответственно: Brent - $29.23 (+$0.09); Light Sweet Crude - $31.26 (+$0.16) за баррель.

Нефть подорожала в четверг на фоне роста цен на печное топливо в ожидании ухудшения погоды на предстоящих выходных в США.

По словам трейдеров, росту цен на печное топливо также способствовало подорожание природного газа на новостях о сокращении запасов газа в США на прошлой неделе.

В результате эти факторы перевесили эффект от решения Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) оставить добычу картеля на прежнем уровне, которое повлекло за собой снижение цен ранее в ходе сессии.

Американская "легкая" нефть со сроком поставки в январе подорожала на $0,16 до $31,26 за баррель.

Индикативный сорт Brent с тем же сроком поставки прибавил $0,06 до $29,20 за баррель.

Итак, нефтецены двигались разнонаправлено в результате противоречивости поступавших вчера сообщений о намерениях ОПЕК в отношении квот добычи:

Учитывая, что в преддверии заседания, ряд представителей Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) высказался в пользу нового снижения квот, мотивируя свою позицию, в первую очередь, продолжающимся падением доллара, основной валюты расчётов на нефтяном рынке, а также прогнозируемым снижением спроса на нефть в конце первого квартала следующего года, вчера нефтяной рынок испытывал определённую нервозность.

В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) январский фьючерс на североморскую марку Brent подорожал на 0,21% до $29,30 за баррель.

На Нью-йоркской товарной бирже ( New York Mercantile Exchange, NYMEX) стоимость аналогичного контракта по сорту Western Texas Intermediate (WTI) также повысилась на 0,52% до $31,26 за баррель.

Полагаю, свое влияние на динамику рынка также оказали газовые цены, находящиеся в данный момент в своем 6-месячном максимуме. Опасения в отношении промышленных потребителей энергоресурсов, которые могут переключиться на использование более дешевой нефти, оказали определенную поддержку рынку.

Диспропорция спроса и предложения на нефтяном рынке может быть скорректирована на следующей встрече представителей ОПЕК 10 февраля 2004 года, в то время как слабость американской валюты будет по-прежнему вызывать раздражение нефтяных экспортеров, служа оправданием регулярного превышения цены на корзину нефти ОПЕК верхней границы запланированного коридора $22 - 28 за баррель.

Таким образом, снижение квот это всего лишь вопрос времени, так как насыщенность рынка на данный момент уже очевидна. Примером тому может служить вялая реакция игроков на падение товарных запасов в США, которая, впрочем, может смениться на более активную в отсутствие прочих раздражителей.

Нью-йоркская нефть на дополнительной торговой сессии ACCESS снизилась на 0,09% до $31,23 за баррель. Цены на российскую нефть Urals на спот-рынке упали на 0,39% до $28,19 за баррель.

На совещании в Вене в четверг ОПЕК приняла решение оставить "потолок" своей добычи на уровне 24,5 миллиона баррелей в сутки.

Как сообщил наш венский резидент со ссылкой на представителя ОПЕК, конференция картеля, проходящая в четверг в Вене, оставила без изменения совокупную квоту на нефтедобычу, которая с 1 ноября равна 24,5 млн. баррелей в день, и запланировала внеочередную конференцию на 10 февраля. Конференция состоится в Алжире. Как ожидается, на февральской конференции ОПЕК примет решение сократить нефтедобычу, чтобы предотвратить падение цен на нефть с наступлением весны и увеличением экспорта нефти из Ирака. Официальное заявление ОПЕК по итогам конференции от 4 декабря будет сделано позднее.

Руководство Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) аннулировало ранее направленные России, Оману, Мексике, Египту и Сирии приглашения для участия во внеочередной 128-й конференции министров энергетики и нефти стран-членов картеля, которая откроется в Вене в четверг во второй половине дня. Об этом сообщили в генеральном секретариате ОПЕК в Вене.

Высокопоставленный источник в венской штаб-квартире ОПЕК утверждает, что руководство картеля было вынуждено пойти на этот шаг якобы "в связи с незначительным интересом, проявленным государствами-наблюдателями в ОПЕК к предстоящей конференции, и затяжкой вопроса о составе делегаций".

Участники внеочередной конференции ОПЕК рассмотрят вопросы, касающиеся квот на добычу и экспорт сырой нефти, а также об избрании нового генерального секретаря ОПЕК. Полномочия нынешнего генсека - венесуэльца Альваро Сильвы Кальдерона - истекают 31 декабря.

Саудовская Аравия рекомендовала ОПЕК провести внеочередную конференцию в январе и принять на ней решение сократить нефтедобычу с февраля. Об этом сообщил министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими в интервью газете Al-Hayat, опубликованном в четверг, в день, когда в Вене проходит очередная конференция ОПЕК. Согласно многочисленным заявлениям представителей картеля, сделанным перед конференцией, она не станет менять квоту на нефтедобычу, установленную с 1 ноября и равную 24,5 млн. баррелей в день. Но, как сказал аль-Наими, Саудовская Аравия считает необходимым уменьшить квоту в I квартале, чтобы поддержать высокие цены на нефть. Поэтому его страна призвала остальных членов ОПЕК провести новую конференцию в январе, чтобы на ней определить величину сокращения квоты.

"На этой конференции должно быть принято решение о сокращении нефтедобычи начиная с I квартала наступающего года", - сказал аль-Наими. "ОПЕК должна указать в своем заявлении, что она сократит нефтедобычу начиная с февраля", - продолжил саудовский министр. "До февраля, в январе, должна быть проведена соответствующая встреча", - указал аль-Наими.

Накануне аль-Наими заявил, что считает текущие высокие цены на нефть справедливыми, поскольку нефть торгуется в долларах, а стоимость доллара упала. Поскольку в последние два месяца стоимость "нефтяной корзины" почти постоянно превышала верхнюю границу целевого диапазона картеля ($22 - $28), то заявление аль-Наими о справедливости текущих цен было равносильно признанию, что Саудовская Аравия сдвигает целевой коридор вверх. В четверг аль-Наими подтвердил, что его страна ставит своей целью защитить долларовые цены на нефть на уровне верхней границы коридора $22 - $28, а не на уровне его среднего значения ($25), которое считалось в ОПЕК оптимальной ценой.

Добыча нефти в Ираке продолжает восстанавливаться, причем в ноябре она превысила 2 млн. баррелей в сутки, заявил в четверг министр нефтяной промышленности Ирака Ибрагим Бахр аль-Улум.

"Это выдающееся достижение, если учесть сложную политическую и экономическую обстановку в стране", - сказал он в кулуарах сессии ОПЕК, проходившей в Вене. По его словам, экспорт иракской нефти через терминал в Басре в Персидском заливе превысил в ноябре 1,5 млн. баррелей в сутки, что является самым высоким уровнем для этого терминала с конца 80-х годов.

Согласно прогнозам аль-Улума, в I квартале 2004 года экспорт нефти через терминал в Басре выйдет на уровень 1,9 млн. баррелей в сутки, а совокупный объем нефтедобычи в Ираке к концу I квартала должен составить 2,8 млн. баррелей в сутки. Объем нефтяного экспорта Ирака, включая 300000 баррелей в сутки с северных месторождений в Киркуке, может выйти на показатель в 2,2 млн. баррелей в сутки в I квартале 2004 года, заявил министр. Возможность повышения нефтедобычи аль-Улум связывает с наращиванием добычи на южных месторождениях Южная и Северная Румейла и Зубайр, а также на северном месторождении в Киркуке.

В ноябре министерство начало формирование отряда сил безопасности численностью 1000 человек, который будет заниматься охраной месторождений и нефтепроводов. Ожидается, что он начнет выполнять свои функции до конца текущего года. Повышение экспорта нефти министерство связывает с возобновлением работы нефтепровода, связывающего северные месторождения с Турцией, который является объектов для актов саботажа.

"Приоритетным направлением нашей работы является как можно быстрее начать транспортировку нефти по этому нефтепроводу, однако временные рамки определить пока очень трудно", - сказал аль-Улум. На юге планируются работы по восстановлению и модернизации экспортного терминала в Хор-аль-Амайя. Заброшенный терминал, находящийся в 20 км от побережья Персидского залива, был сильно разрушен в ходе ирано-иракской войны, и для его восстановления потребуются значительные инвестиции, считают аналитики. По оценкам аль-Улума, во второй половине следующего года через него можно будет экспортировать от 400000 до 700000 баррелей нефти в сутки.

Министр также объявил о планах визита в Москву в следующем году, однако его точная дата пока не определена. Ведущая российская нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" подписала в свое время (еще при режиме Саддама Хусейна) контракт на разработку нефтяного месторождения в Ираке, который она надеется сохранить за собой.

Международное Энергетическое Агентство (IEA) оценило, что сейчас Китай импортирует около 2 млн баррелей нефти в день, в то время как объем внутренней добычи равен примерно 3,4 млн баррелей в день. К 2010 г. импорт может удвоиться, а к 2030 году Китай будет потреблять около 10 млн баррелей иностранной нефти в день. В целом объем нефтяного рынка в Китае в 2003 г. оценивается в $1 трлн.

Для сравнения, именно сейчас США импортируют около 10 млн баррелей нефти в день. Эксперты IEA полагают, что именно увеличение потребности Китая в нефти стало одной из основных причин высоких мировых цен на этот вид топлива в этом году. По оценкам специалистов агентства, в ближайшие два года на эту страну придется около трети общемирового роста спроса на нефть.

Российская нефтяная компания ЛУКОЙЛ и польский нефтеперерабатывающий концерн PKN Orlen начали новый раунд переговоров о возможном сотрудничестве, сообщил исполнительный директор Orlen Збигнев Вробель.

Ранее компании вели предварительные переговоры о сотрудничестве в производстве и продаже топлива в Польше. В частности, в октябре этого года представители ЛУКОЙЛа посетили Плотцк, где располагается польский концерн. Тогда обе компании проявили интерес к дальнейшим переговорам.

З.Вробель также заявил, что ЛУКОЙЛ больше интересует доля на польском топливном рынке, тогда как ЮКОС, поставки которого составляют около 40% всей закупаемой Orlen нефти, больше заинтересован в сотрудничестве по транспортировке и продаже сырья. ЛУКОЙЛ ранее уже интересовался польским нефтяным рынком. Как сообщалось, весной 2002 года НК присоединилась к британской Rotch Energy, которая в 2001 году выиграла тендер на приобретение 75% акций Гданьского НПЗ, но не смогла представить финансовые гарантии по сделке. Летом компании провели оценку активов RG и подали совместную заявку на покупку акций концерна. Как предполагалось, в консорциуме 51% должно было принадлежать Rotch и 49% - "ЛУКОЙЛу".

Однако осенью 2002 года Rotch объявил о расторжении соглашения с ЛУКОЙЛом. В связи с этим польское правительство не рассматривало совместную заявку Rotch и ЛУКОЙЛа на приобретение 75% акций RG. При этом Rotch начал переговоры с PKN Orlen относительно приобретения акций RG, а позднее они подали совместную заявку. Между тем, российская компания в мае текущего года вновь выразила намерение участвовать в тендере на право приобретения акций Гданьского НПЗ, в состав которого также входит нефтепорт и сеть.

Мировой фондовый рынок.

США.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, впервые за шесть недель повысилось, оставаясь при этом в пределах минимальных показателей за три года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 29 ноября, выросло с пересмотренного показателя в 354000 до 365000. В последнюю неделю октября число обращений упало до 353000, что является самым низким уровнем с января 2001 года. Средний показатель еженедельных обращений с января по октябрь составил 411000.

Растущая задолженность по заказам и отставание от графика поставок может привести к тому, что одни компании замедлят темпы сокращений персонала, а другие начнут принимать на работу новых сотрудников, говорят экономисты. К примеру, Ford Motor Co. собирается изыскивать иные пути сокращения расходов, а не заниматься простыми увольнениями. "Сейчас экономика наращивает давление в цилиндрах для дальнейшего стремительного движения, - заявил до публикации отчета Джошуа Шапиро, главный специалист Maria Fiorini Ramirez Inc. по американской экономике, - прибыль компаний является очень высокой, что вполне позволяет им принимать на работу новый персонал". Группа экономистов, опрошенных Bloomberg News, считала, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 351000 до 354000, а диапазон прогнозов был от 344000 до 370000.

Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным показателем тенденций безработицы, повысилось с 359500 до 362500. За неделю, завершившуюся 22 ноября, показатель повторных обращений вырос с 3,341 млн. до 3,385 млн. Он не включает 810000 американцев, которые получали федеральное пособие по безработице, предоставляемое в том случае, если безработные перестали получать пособие, выдаваемое властями штата, как правило, на протяжении шести месяцев. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 22 ноября, 47 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 6 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Как сообщила Ассоциация ипотечных банкиров MBA, на неделе, закончившейся 28 ноября, ее индекс, отражающий уровень подачи заявлений на получение ипотечного кредита, понизился на 3,9% по сравнению с предыдущей неделей, до 441,8. На предыдущей неделе индекс составил 459,9 и вплотную приблизился к своему максимальному значению за всю историю расчета. Оно было зафиксировано на неделе, закончившейся 30 мая, когда индекс равнялся 460,5. MBA рассчитывает показатель с 1990 г.

Индекс MBA, отражающий активность в сфере рефинансирования ипотечных кредитов, на неделе, закончившейся 28 ноября, упал на 19,6% по сравнению с предыдущей неделей, до 2100,0 Его исторический максимум, зафиксированный в последнюю неделю мая, равнялся 9977,8. Активность в области рефинансирования сильно зависит от ипотечных ставок. В середине июня ипотечные ставки достигли 45-летних минимумов, после чего стали повышаться, подавляя рефинансирование.

Средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита, рассчитываемая MBA, на неделе, закончившейся 28 ноября, повысилась до 5,93%, по сравнению с 5,73% на предыдущей неделе. Но ставка все еще остается ниже значений, до которых она выросла к началу сентября, когда, по сравнению с июньскими минимумами, существенно выросла доходность казначейских облигаций США. В начале сентября средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита, рассчитываемая MBA, равнялась 6,22%.

Казенные бумаги Америки.

В четверг Федеральная резервная система опубликовала данные о динамике вложений зарубежных центральных банков в казначейские и ипотечные облигации США на неделе, закончившейся 3 декабря. ФРС является держателем кастодиальных счетов, на которых хранятся казначейские и ипотечные облигации США, приобретенные иностранными центральными банками. По данным ФРС, на указанной неделе иностранные центральные банки увеличили свои совокупные вложения в казначейские и ипотечные облигации на $11,9 млрд., до $1,045 трлн., что стало новой рекордной величиной, превысив рекорд предыдущей недели ($1,033 трлн.). Прирост во вложениях был обусловлен активной покупкой казначейских облигаций.

На неделе, закончившейся 3 декабря, иностранные центральные банки приобрели казначейские облигации на $13,03 млрд., в результате чего стоимость этих активов на кастодиальных счетах ФРС увеличилась до $835,14 млрд. Вложения в ипотечные облигации уменьшились на $1,14 млрд., до $209,954 млрд.

Новости от корпораций-"бегемотов".

Корпорация Intel, крупнейший мировой производитель компьютерных процессоров и один из ведущих производителей микросхем флэш-памяти для мобильных телефонов и карманных компьютеров, провела в четверг вечером традиционную телеконференцию для уточнения прогнозов на текущий квартал. Как и ожидалось, Intel улучшила прогноз по квартальным доходам. Согласно уточненному прогнозу, в текущем IV квартале компания получит доходы в диапазоне $8,5 млрд. - $8,7 млрд. В середине октября, когда Intel отчитывалась за III квартал, она прогнозировала, что ее доходы в IV квартале составят $8,1 млрд. - $8,7 млрд. Для сравнения, в III квартале компания получила доходы в размере $7,8 млрд., а в IV квартале прошлого года - $7,16 млрд. Кроме того, Intel повысила прогноз по норме валовой прибыли за IV квартал с 60% до 62%.

По данным Reuters Research, аналитики Уолл-стрит в среднем прогнозировали, что в IV квартале Intel получит доходы в размере $8,55 млрд. и прибыль в размере 29 центов на акцию. По данным Thomson First Call, аналитики в среднем ожидали доходы в размере $8,53 млрд. и прибыль в размере 29 центов на акцию.

Финансовый директор Intel Энди Брайант сообщил, что в продажах компьютерных процессоров в IV квартале наблюдается "солидный сезонный рост" на базе активного III квартала. Продажи микросхем флэш-памяти соответствуют ожиданиям.

Но, сообщив об улучшении прогнозов, Брайант преподнес и неприятный сюрприз: Intel запишет на баланс IV квартала разовые расходы в размере $600 млн., связанные со списанием гудвилла. В основном, списание относится к пересмотру стоимости активов компании DSP Communications, которую Intel приобрела в октябре 1999 г. за $1,6 млрд. Компания, выпускающая микросхемы для мобильных телефонов, вошла в состав коммуникационного подразделения Intel. Списание гудвилла не имеет денежной формы, но приведет к уменьшению чистой прибыли Intel за IV квартал на 6 центов на акцию.

"Это необычный квартал", - прокомментировал Брайант. "Это один из таких кварталов, когда вам хотелось бы торжествовать по поводу бизнеса, но вы стоите перед фактом, что вам приходится списывать активы. Это очень неприятно и очень негативно".

Телеконференция Intel состоялась после закрытия дневных биржевых торгов. На вечерних внебиржевых торгах акции компании упали на 3,5%.

Инвесторы отреагировали не только на списание гудвилла, которого, по словам аналитика Дэна Найлса из Lehman Brothers, можно было ожидать ввиду не очень больших успехов приобретенного бизнеса.

Возможно, большее разочарование инвесторам принесло то обстоятельство, что Intel не повысила верхнюю границу диапазона прогнозов по доходам, а только сузила диапазон к верхней границе. В преддверии телеконференции Intel несколько аналитиков повысили свои прогнозы по доходам компании за IV квартал, учитывая высокий спрос на ПК, и инвесторы могли ожидать от нее большего. Так, во вторник аналитики Merrill Lynch повысили прогноз по доходам Intel за IV квартал с $8,4 млрд. до $8,78 млрд., а аналитики UBS - примерно до $8,6 млрд. В среду аналитик Джон Ло (John Lau) из Banc of America Securities повысил прогноз по доходам Intel за IV квартал с $8,4 млрд. до $8,7 млрд.

В четверг до открытия торговых площадок компания Corning Inc., крупнейший в мире производитель оптоволоконных кабелей, объявила о планах закрытия в США двух предприятий по производству оптических линз, что вызвано продолжающейся слабостью полупроводникового рынка. Согласно оценкам Corning, расходы, связанные с этими мерами, составят от $70 млн. до $80 млн. до уплаты налогов, причем примерно 5% этой суммы составят наличные расходы. Закрытие предприятий приведет к чистому сокращению 40 рабочих мест, говорится в заявлении компании. Corning заявила, что она намерена консолидировать операции с кристаллами диоксида кремния и фторида на предприятиях в Кантоне и Фэрпорте, шт. Нью-Йорк, что приведет к закрытию предприятий в Чарльстоне, шт. Южная Каролина, и Норт-Брукфилде, шт. Массачусетс.

Старший вице-президент Corning Джеймс Стайнер объясняет необходимость закрытия предприятий слабостью полупроводникового рынка. "Ярко выраженный цикличный характер рынка полупроводникового оборудования требует повышенной гибкости и меньшего объема расходов, чем предусмотрено нашей структурой, - говорит он, - и хотя мы надеемся на постепенное улучшение конъюнктуры рынка, мы вынуждены принять объявленные меры для достижения необходимой гибкости и уровня расходов".

Предприятие в Норт-Брукфилде будет закрыто до конца года, а в Чарльстоне - до конца I квартала 2004 года, заявил Стайнер. Компания также подтвердила прогнозы по финансовым показателям в IV квартале, сделанные в октябре. Тогда Corning заявила, что ее выручка ожидается в диапазоне от $740 млн. до $765 млн., а прибыль без учета разовых расходов составит от 3 до 4 центов на акцию. Разовые расходы могут включать расходы на реструктуризацию, а также расходы, связанные с т.н. асбестовыми исками против Pittsburgh Corning Corp.

В четверг до открытия рынков компания Wal-Mart Stores Inc., которая является крупнейшей компанией розничной торговли в мире, объявила о том, что в ноябре показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, вырос на 3,9%, чему способствовали покупки продуктов питания и стремительное начало сезона предпраздничных продаж. Компания отметила, что рост продаж был более активным в первой половине месяца, подтвердив мнение аналитиков о том, что спрос в выходные дни после праздника Дня благодарения не оправдал прогнозы. В ноябре рост продаж в магазинах Wal-Mart, открытых не позднее года назад, планировался в пределах 3-5%, так что компании удалось выйти в среднюю часть прогнозного диапазона и оправдать надежды аналитиков.

Многие из них, кстати, снизили свои прогнозы после того, как Wal-Mart сообщила о росте продаж в т.н. черную пятницу (пятница после Дня благодарения) всего на 6,3%. За четыре недели, завершившихся 28 ноября, совокупные продажи ритейлера выросли на 11,2% - с $19,47 млрд. до $21,66 млрд. В декабрьский пятинедельный пред/праздничный период компания прогнозирует рост сравнимых продаж на 3-5%, как и в ноябре. В прошлом году Wal-Mart снизила прогнозы по сравнимым продажам в декабре, объясняя это слабым спросом. Тогда продажи выросли всего на 2,3%. По итогам торгов в среду котировки акций Wal-Mart снизились на 33 цента и составили $52,69.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США, SEC, предложила ввести жесткое правило, определяющее время торговли акциями взаимных фондов. Инициатива SEC связана с обнаружением нарушений при торговле акциями взаимных фондов. Правоохранительные и регулирующие органы США выявили нарушения в практике ряда управляющих и брокерских компаний, которые позволяли некоторым привилегированным клиентам, например, хеджевым фондам, продавать/покупать акции взаимных фондов после закрытия фондовых бирж в Нью-Йорке, т.е. после 4 часов дня по времени Восточного побережья США, но по ценам на момент закрытия. Такая схема проведения сделок получила название late trading. По правилам, сделки с акциями взаимных фондов, проводимые после 4 часов дня, должны исполняться по ценам на момент закрытия бирж на следующий день. Это правило учитывает возможность появления важной рыночной информации в вечернее время.

Согласно предложенному SEC правилу, приказы на покупку/продажу акций взаимных фондов должны будут в обязательном порядке отдаваться до 4 часов дня и направляться либо самому фонду, либо его первичному операционному агенту, либо зарегистрированному агентству по клирингу операций с ценными бумагами. Как сказано в заявлении SEC, это правило устранит возможность торговли акциями взаимных фондов по схеме late trading через посредников, осуществляющих операции с акциями фондов.

Предложенное правило станет предметом публичного обсуждения в течение 45 дней после публикации в Федеральном регистре.

В четверг компания Qualcomm, держатель основных патентов на технологии беспроводной связи стандарта CDMA и производитель микросхем для телефонов этого стандарта, повысила прогнозы по доходам и прибыли за текущий I финансовый квартал, указав на более активные, чем ожидалось, продажи ее микросхем. Первоначальные прогнозы Qualcomm были сделаны в начале ноября, когда компания отчитывалась за IV финансовый квартал. Тогда она прогнозировала, что ее прибыль за I квартал составит 37 - 40 центов на акцию, а доходы понизятся на 1% - 6%. Согласно новому прогнозу, прибыль достигнет 47 - 48 центов на акцию, а доходы вырастут на 11% - 12%.

Подробности с Уолл-стрит.

На закрытие фондовых торгов в США 04 декабря ведущие индексы выросли на фоне корпоративных новостей. Инвесторы с нетерпением ожидали публикации прогноза по прибыли по итогам текущего квартала лидера высокотехнологичной отрасли компании Intel, а также данных о состоянии рынка труда в ноябре.

При этом, в преддверии публикации данных об уровне безработицы в ноябре с.г., инвесторы обратили мало внимания на данные доклада Министерства труда США о числе первоначальных требований по выплате пособия по безработице в последнюю неделю ноября. Данный показатель оказался выше прогнозов аналитиков, однако уже несколько недель подряд этот уровень не превышает отметку в 400 тыс., свидетельствующую об ухудшении ситуации на рынке труда.

Вскоре после закрытия торгов Intel, как и ожидалось, сократился прогнозируемый диапазон прибыли по итогам текущего квартала на верхней границе прогнозов. Компания прогнозирует, что ее выручка по итогам текущего квартала составит 8,5-8,7 млрд. долл., тогда как ранее прогнозировалась выручка в 8,1-8,7 млрд. долл. Кроме того, что стало неожиданностью для игроков рынка, компания сообщила о списаниях в объеме 600 млн долл.

Среди корпоративных новостей, оказавших влияние на ход торгов, брокерская компания Merrill Lynch повысила рекомендации по акциям Cisco Systems до уровня "покупать" с "нейтрального". Котировки компании выросли на 3%.

Позже National Semiconductor сообщила о своих финансовых результатах второго квартала текущего финансового года. Прибыль компании оказалась выше ожиданий аналитиков, однако с учетом того, что стоимость акций компании за последние 12 месяцев выросла на 190%, инвесторы предпочитали фиксировать прибыль, что привело к снижению стоимости акций компании.

Котировки Qualcomm выросли на 10,4% после того, как производитель микросхем повысил прогноз по выручке и прибыли по итогам I квартала финансового года из-за неожиданно значительного роста объема продаж микросхем для мобильных телефонов. На фоне этих новостей инвестиционный банк J.P. Morgan повысил рекомендации по акциям компании до "выше среднерыночного" с "ниже среднерыночного".

Индекс Dow Jones завершил день ростом на 57,40 пункта, или 0,58%, до 9930,82 пункта, Standard & Poor's 500 - на 4,99 пункта, или 0,47%, до 1069,72 пункта, индекс Nasdaq - на 8,55 пункта, или 0,44%, до 1968,80 пункта.

Впервые с 28 мая 2002г. индекс Dow Jones закрылся на отметке выше 9,9 тыс. пунктов. Наши поздравления!!!

Объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,46 млрд. акций, на Nasdaq - 2 млрд.

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 04 декабря на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ заметно просел и составил $1.2074.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро несколько поднялся просел: 1.2088, иена - 108.37, британский фунтик - 1.7230.

Резюме с Уолл-стрит.

Подъем в заключительной части торговой сессии штатовского рынка способствовал умеренному росту фондовых индексов в четверг 04 декабря 2003 г.

По мнению туземных аналитиков, настроение рынка США в пятницу будет определяться неоднозначными прогнозами Intel на текущий квартал, а также данным отчета о занятости в ноябре.

Dow Jones Industrial Average повысился на 57,40 пункта, или 0,5%, до 9930,82 пункта. Последний раз индекс закрывался выше уровня 9900 пунктов 28 мая 2002 года. В расчетной базе Dow повысились 22 из 30 компонентов, причем лидировали акции General Motors, Boeing, Alcoa, SBC Communications, Honeywell и AT&T.

Снижение возглавляли акции Home Depot, которые понизились в цене на 2,4%, также сократились котировки акций Caterpillar, General Electric и J.P. Morgan Chase.

Standard & Poor's 500 Index вырос на 4,99 пункта, или 0,5%, до 1069,72 пункта.

Nasdaq Composite увеличился на 8,55 пункта до 1968,80 пункта. Оборот составил 2,07 млрд. акций.

В четверг аналитики инвестбанка Merrill Lynch повысили рейтинг акций крупнейшего мирового производителя коммуникационного оборудования для компьютерных сетей Cisco Systems Inc. до "покупать" (buy), а также повысили прогнозы по прибыли компании в 2004 и 2005 финансовом году.

"Повышение рейтинга основано на предположении, что в 2004 году спрос на корпоративном рынке может стабилизироваться, а также на ожидаемом умеренном росте операционных расходов по сравнению с прогнозируемым ростом доходов", - указывается в аналитической записке.

Аналитики Merrill повысили прогнозы по прибыли в 2004 финансовом году с 70 до 73 центов на акцию, а в 2005 году - с 74 до 85 центов на акцию. Котировки акций компании выросли на 68 центов и составили $23,98.

Ведущая компания розничной торговли товарами для дома Pier 1 Imports Inc. объявила в четверг о том, что в III квартале финансового года она планирует получить прибыль в размере 35 центов на акцию, что на 1 цент превышает прогнозы аналитиков, опрошенных Reuters Research. Выручка в квартале, который завершился в ноябре, выросла на 10% к аналогичному кварталу прошлого года и составила $482,4 млн., а аналитики прогнозировали этот показатель в районе $480,5 млн. Показатель сравнимых продаж в прошедшем квартале вырос на 1,6%.

В ноябре продажи в магазинах, открытых не позднее, чем год назад, повысились на 1,1%, поскольку рост средних затрат из расчета на покупателя позволил компенсировать снижение посещаемости магазинов. В декабре компания ожидает рост показателя сравнимых продаж в районе низких однозначных показателей, не исключая, впрочем, и отсутствие роста продаж.

После повышения прогноза аналитики J.P. Morgan повысили рейтинг акций компании с "ниже среднерыночного" (underweight) до "выше среднерыночного" (overweight). По итогам торгов в четверг котировки акций Qualcomm повысились на 10,4%, или $4,63, до $49,10.

Котировки акций Nortel Networks упали на 4% после того, как генеральный директор компании заявил, что видит определенные признаки роста рынков телекоммуникационного оборудования в 2004 году, однако возможность инвестиционного бума он считает маловероятной. Курс акций компании снизился на 18 центов до $4,39.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,46 млрд. акций. Растущих и падающих акций было примерно поровну.

В системе Nasdaq падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 8 к 7.

В четверг компания Wal-Mart Stores Inc., которая является крупнейшей компанией розничной торговли в мире, объявила о том, что в ноябре показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, вырос на 3,9%, чему способствовали покупки продуктов питания и стремительное начало сезона предпраздничных продаж. В ноябре рост продаж в магазинах Wal-Mart, открытых не позднее года назад, планировался в пределах 3-5%, так что компании удалось выйти в среднюю часть прогнозного диапазона и оправдать надежды аналитиков. Многие из них, кстати, снизили свои прогнозы после того, как Wal-Mart сообщила о росте продаж в т.н. черную пятницу (пятница после Дня благодарения) всего на 6,3%. За четыре недели, завершившихся 28 ноября, совокупные продажи ритейлера выросли на 11,2% - с $19,47 млрд. до $21,66 млрд. В декабрьский пятинедельный пред/праздничный период компания прогнозирует рост сравнимых продаж на 3-5%, как и в ноябре.

Компания Corning Inc., крупнейший в мире производитель оптоволоконных кабелей, объявила в четверг о планах закрытия в США двух предприятий по производству оптических линз, что вызвано продолжающейся слабостью полупроводникового рынка. Согласно оценкам компании, расходы, связанные с этими мерами, составят от $70 млн. до $80 млн. до уплаты налогов, причем примерно 5% этой суммы составят наличные расходы. Закрытие предприятий приведет к чистому сокращению 40 рабочих мест, говорится в заявлении Corning. Компания также подтвердила прогнозы по финансовым показателям в IV квартале, сделанные в октябре. Тогда Corning заявила, что ее выручка ожидается в диапазоне от $740 млн. до $765 млн., а прибыль без учета разовых расходов составит от 3 до 4 центов на акцию.

Вскоре после закрытия торговых площадок полупроводниковый гигант Intel опубликовал уточненные прогнозы по финансовым показателям на текущий квартал. Компания сузила диапазон прогнозов по доходам, приблизив его к верхней границе предыдущего прогноза. Ранее компания прогнозировали доходы в IV квартале в районе от $8,1 млрд. до $8,7 млрд., а в четверг диапазон был сужен до $8,5 млрд. - $8,7 млрд., в то время как аналитики прогнозируют доходы в пределах $8,55 млрд. Неожиданной, однако, стала новость о том, что компания намерена отразить в результатах квартала расходы в размере $600 млн. связанные со слабостью ее подразделения по выпуску полупроводников для сотовых телефонов.

В результате прибыль в IV квартале может сократиться на 6 центов на акцию. По итогам регулярных торгов котировки акций компании выросли на 20 центов до $33,54, а в ходе внебиржевых торгов курс акций снизился на 3%.

В четверг президент США Джордж Буш отменил пошлины на импортную сталь, которые его администрация ввела в марте 2002 г. сроком на три года. Заявление Буша об отмене пошлин, которые были направлены на защиту американских сталелитейных компаний, зачитал пресс-секретарь президента Скотт Макклеллан.

"Эти защитные меры к настоящему времени достигли своей цели, и, вследствие изменения экономических условий, пришло время их отменить", - говорится в заявлении. Пошлины перестают действовать в ночь с четверга на пятницу, на 16 месяцев раньше срока. США были вынуждены пойти на досрочную отмену пошлин, чтобы избежать "войны импортных тарифов", которой им пригрозил Европейский союз.

Листинг экономньюсов.

В четверг минтруда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, впервые за шесть недель повысилось, оставаясь при этом в пределах минимальных показателей за три года. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 29 ноября, выросло с пересмотренного показателя в 354000 до 365000.

В последнюю неделю октября число обращений упало до 353000, что является самым низким уровнем с января 2001 года. Средний показатель еженедельных обращений с января по октябрь составил 411000. Группа экономистов, опрошенных Bloomberg News, считала, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 351000 до 354000, а диапазон прогнозов был от 344000 до 370000.

В четверг цена на январские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на $0,16 и составила $31,26 за баррель. Цена февральских фьючерсов на золото в Нью-Йорке понизилась на $0,60 до $404,20 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился, а доходность по ним сократилась до 4,36%.

Европа.

В четверг руководители Европейского центрального банка и Банка Англии решили оставить процентные ставки без изменений. ЕЦБ, который устанавливает процентные ставки для стран от Финляндии до Португалии, оставил ставку рефинансирования на уровне 2%, самом низком более чем за полвека, что призвано стимулировать стабилизацию региональной экономики. Экономисты не прогнозировали изменение ставки рефинансирования. Кстати, ставка в два раза превышает размер ставки по федеральным фондам ФРС США. В III квартале экономика региона вернулась на рельсы роста после рецессии в 1-м полугодии, поскольку подъем в экспортной сфере позволил компенсировать отсутствие роста в сегменте потребительских расходов. Однако чрезмерная зависимость европейской экономики от экспорта вызывает беспокойство экономистов, поскольку продолжающееся усиление евро может негативно отразиться на экономическом росте в ближайшие месяцы. Банк Англии оставил учетную ставку в пределах 3,75%, что является самым низким показателем с 1955 года, а руководство центрального банка занято оценкой влияния повышения ставки, сделанного в ноябре, на экономику страны и изучением состояния мировой экономики.

Из 35 экономистов, опрошенных Bloomberg News, 34 не прогнозировали повышение учетной ставки, причем, по их мнению, следующим шагом Банка Англии будет повышение ставки в феврале следующего года. Управляющий Банка Англии Мервин Кинг и другие члены Комитета по денежно-кредитной политике центрального банка неоднократно заявляли, что они будут повышать процентные ставки "осторожно" с тем, чтобы не оказать негативного влияния на настроение потребителей, расходы которых выросли до рекордных высот. "Сейчас они ожидают реакцию экономики на ноябрьское повышение, - говорит главный экономист Investec Bank U.K. Ltd. в Лондоне Филип Шоу, который считает, что следующее повышение учетной ставки будет в феврале, - Комитет будет оценивать динамику потребительских расходов в предновогодний период, а уж затем будет принимать решение относительно изменения ставок".

Кстати, в двенадцати странах еврозоны сентябрьские розничные продажи не изменились по сравнению с августом, а по сравнению с сентябрем 2002 года они уменьшились на 0,6%. Это снижение на превышает прогнозы аналитиков на несколько десятых процента.

Три с половиной недели назад апелляционный орган Всемирной торговой организации подтвердил вердикт суда ВТО по делу об американских стальных пошлинах. Суд ВТО по торговым спорам признал, что США нарушили правила этой организации и должны отменить пошлины. Найдя поддержку в ВТО, Европейский союз заявил, что если США не подчинятся вердикту и не отменят стальные пошлины досрочно, то ЕС введет ответные пошлины на широкий круг американских экспортных товаров, примерно на $2,2 млрд. Ответные санкции ЕС могли быть введены уже в середине декабря. Однако США решили не подвергать себя опасностям торговой войны. Европейский союз, со своей стороны, снял угрозу экономических санкций через несколько минут после заявления Буша.

Европейский Союз не будет вводить санкции в отношении американского экспорта. С таким заявлением выступил сегодня комиссар ЕС по вопросам торговли Паскаль Лами после того, как президент США Джордж Буш объявил об отмене тарифов на импорт стали, передает АР. "США пошли на уступки, поэтому необходимость в санкциях исчезла", - заявил европейский представитель.

Решение об отмене тарифов на импорт стали было принято под давлением Евросоюза, Всемирной Торговой Организации (ВТО) и ряда стран, экспортирующих сталь в США. Путем введения тарифов США, по утверждению Белого дома, планировали защитить внутренний рынок в условиях спада в национальной экономике.

В четверг германская компания ThyssenKrupp AG, которая является третьей по величине сталелитейной компанией в Европе и крупнейшей в Германии, заявила о том, что в текущем финансовом году, который завершается в сентябре 2004 года, ее прибыль может повыситься на 36% на фоне роста спроса на металл. Доналоговая прибыль может составить 1 млрд. евро ($1,2 млрд.) против 734 млн. евро в предыдущем финансовом году, говорится в заявлении компании из Дюссельдорфа.

Компания рассчитывает выйти на показатель доналоговой прибыли в 1,5 млрд. евро, намеченный на текущий год, "как можно скорее".

"В нынешнем году мы стремимся как можно ближе подойти к отметке в 1 млрд. евро, - заявил генеральный директор ThyssenKrupp Эккхард Шульц, - при благоприятном состоянии экономики и при отсутствии неблагоприятных тенденций на валютном и сырьевом рынках мы сможем превысить 1 млрд. евро".

Ускорение темпов экономического роста может привести к росту спроса со стороны клиентов, таких, к примеру, как DaimlerChrysler AG, что будет способствовать повышению прибыли, отметил Шульц. По итогам финансового года, завершившегося 30 сентября, чистая прибыль компании составила 512 млн. евро, или 1,01 евро на акцию против 216 млн. евро, или 42 центов на акцию в 2002 финансовом году, говорится в заявлении ThyssenKrupp. Доналоговая прибыль без учета прибыли от продажи активов и расходов на реструктуризацию сократилась с 762 млн. до 714 млн. евро.

Выручка снизилась на 2% и составила 36,1 млрд. евро, совпав с прогнозами аналитиков. В текущем году планируется рост выручки до 38 млрд. евро. Объем новых заказов сократился на 1% и составил 36 млрд. евро. Без учета валютной составляющей показатели выручки и заказов могли вырасти на 2%, указывает ThyssenKrupp.

Доналоговая прибыль сталелитейного подразделения, доля которого в совокупных доходах компании составляет около трети, в прошедшем году выросла более чем в два раза и составила 384 млн. евро. Прибыль подразделения по производству автокомплектующих, которое, в частности, производит детали к модели Thunderbird компании Ford Motor Co., увеличилась в три раза и составила 188 млн. евро. В ближайшие четыре года ThyssenKrupp планирует повысить выручку подразделения до 10 млрд. евро. В ходе утренних торгов котировки акций компании выросли на 15 центов, или 1%, до 15,73 евро, а с начала года их стоимость повысилась на 46%, в результате чего они лидируют в расчетной базе индекса Bloomberg Europe Steel Index. ThyssenKrupp планирует повысить размер дивидендов с 40 до 50 центов на акцию.

В пятницу аналитическая компания Strategy Analytics опубликовала исследование рынка сотовой телефонии Западной Европы, данные которого говорят о том, что в III квартале доля финской Nokia Corp. на этом рынке сократилась, что зафиксировано впервые за два года. Согласно этим данным, в сегменте хай-энд доля финской компании снизилась за счет увеличения доли Siemens AG и Sagem, а в сегменте хай-энд на нее наступают Samsung Corp. и Sony Ericsson.

В исследовании отмечается, что британский рынок, один из крупнейших рынков Nokia, являлся в III квартале "одним из самых слабых" для финской компании. Аналитики говорят, что Nokia, естественно, возлагает большие надежды на IV квартал, который является самым важным для производителей сотовых телефонов, однако есть все основания полагать, что пользователям уже начинает надоедать однообразный дизайн трубок финской компании. По данным Strategy Analytics, в III квартале продажи сотовых телефонов в Западной Европе выросли на 23% к аналогичному кварталу прошлого года и составили 32 млн. единиц.

Рыночная доля Nokia в прошедшем квартале составила 42,1% против 51,2% в III квартале 2002 года. Хорошие результаты III квартала позволили компании повысить прогнозы по годовым продажам со 110 млн. до 125 млн. трубок. При этом компания отмечает, что, несмотря на мощный рост продаж в III квартале, не исключается возможность наращивания товарных запасов в первой половине 2004 года.

Фондовые торги в Европе завершились 4 декабря разнонаправленным движением индексов, при этом преобладала тенденция на понижение. Основным фактором, оказавшим влияние на результаты торгов, стали корпоративные новости. На значение котировок также повлиял курс доллара, который сначала упал до рекордной по отношению к евро отметке, а затем восстановил свои позиции.

На курс американской валюты, в свою очередь, повлияли данные Министерства торговли США, согласно которым количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю, закончившуюся 29 ноября, составило 365 тыс. Между тем, аналитики прогнозировали, что число требований составит 354 тыс.

Европейские страховщики оказались сегодня среди тех компаний, чьи акции теряли в цене. Так, котировки итальянской Generali понизились на 1,7% после того, как UniCredito Italiano SpA, второй по величине активов банк страны, заявил о продаже принадлежащих ему облигаций Generali, конвертируемых в акции, на сумму 1,2 млрд. евро.

В секторе компаний химической промышленности "лидерство" захватили BASF и Bayer. Их акции подешевели почти на 1% после того, как немецкая химическая ассоциация VCI заявила, что ожидает незначительного роста в 2004г. при несколько более низких ценах производителей.

Котировки акций англо-голландского издательского дома Reed Elsevier снизились на 7,1% после того, как компания сообщила о снижении плановой прибыли в 2004г.

Между тем, акции концерна DaimlerChrysler выросли в цене на 3,8% на фоне ожиданий того, что компания выиграет судебное разбирательство по поводу слияния Daimler-Benz и Chrysler в 1998г. Также поднялись котировки европейской аэрокосмического концерна EADS после того, как ее представители заявили, что у концерна есть "реальный шанс" выиграть контракт на поставку Великобритании авиатанкеров. В результате котировки EADS выросли на 3,5% до 20,06 евро.

На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 понизился на 13,80 пункта (0,13%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне потерял 0,88 пункта (0,02%), а французский САС 40 - 5,38 пункта (0,15%). Швейцарский Swiss Market упал на 13,70 пункта (0,25%), AEX-Index в Амстердаме понизился на 1,23 пункта (0,36%). Между тем, миланский индекс MIBTEL вырос на 100,00 пунктов (0,49%).

Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 понизился на 0,1% до 945 пунктов.

Россия.

Рынок соседских акций: российские фонды не получив от крупных инвесторов стратегической поддержки, предпочли в четверг заняться консолидацией...

В первые часы торговой сессии четверга российский фондовый рынок попробовал практически все: и уйти вниз от текущих уровней под давлением спекулятивных продаж (то есть начать заметную нисходящую коррекцию), и продолжить "предвыборный" подъем котировок за счет покупок бумаг крупными игроками.

По большому счету, не удалось ни то, ни другое.

Как мы предсказывали во вчерашних "Итогах", лидерами роста могли стать ведущие нефтяные компании страны, но им мешал слабый отчет ЮКОСа за 9 месяцев по РСБУ, вышедший в среду, а еще больше - решение ОПЕК оставить неизменными квоты на добычу, что повело вниз цену нефти.

Не проясняло ситуацию для спекулянтов и поведение западных рынков.

В итоге, большую часть дня на биржах наших дорогих соседей можно было наблюдать консолидацию активов и отдельные попытки зафиксировать прибыль в ожидании грядущей более масштабной коррекции. Исход такой динамики получился вполне логичным: индекс РТС продемонстрировал очень слабый рост, на 0,14%, до отметки 549,26 пункта. Примерно так же слабо подросли и совокупные объемы сделок на классическом рынке акций Российской торговой системы - до $19,5 млн.

Украина.

На четверговой сессии Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс вновь понизился, в этот раз на 0,7%, или 0,49 пункта до 69,66 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 21,5%, или 12,32 пункта с 57,34 пунктов.

Объем торгов за день составил 5 781 522 грн. 09 коп. В эту достаточно скромную сумму входят результаты вчерашних аукционов по опционам Укртелекома. В четверг 4 декабря на аукционе в Первой фондовой торговой системе (ПФТС) заключены сделки по продаже опционов компании "Укртелеком" на общую сумму 0,901 млн. гривен.

Единственной вчерашней "изюминкой" на торгах корпоративными бумагами стало изобилие "серых" акций, то есть, прошли сделки с "серыми мышками", на которые в иных случаях не обращает внимание ни инвестор, ни праздная публика.

Акции ЭнергоТранса "взяли" вчера 844 688 грн. 70 коп., Первомайский райагрохим - 751 655 грн. 22 коп, Киевская фабрика кулинарии - 725 259 грн. 62 коп. Выросли обороты Домостроительного комбината №4, вчера он наторговал 351 118 грн.

Среди фишек отметим Укртелеком (цена выросла до 0,35 грн., сделки достигли уровня 249 681 грн. 90 коп.) и Нижнеднепровский трубопрокатный завод (цена акций упала с 6.292 до 5.2 грн., сделки не радовали - 52 000 грн. Натурально, не обошлось без корпоративных облигаций - облигации AKБ "Форум" (серия А) "взяли" 1 906 467 грн. 84 коп.

Презренные металлы.

Платина достигла новой рекордной отметки за 23 года - $794 за унцию, палладий вновь поднялся выше $200 за унцию.

Ситуация на фьючерсном рынке платиноидов по официальным результатам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) по состоянию на 4 декабря характеризовалась повышением цен на платину и палладий.

Несмотря на то, что цены на золото понизились, цены на платину достигли новой рекордной отметки за 23 года - $794 за унцию. Палладий вновь поднялся выше психологической отметки $200 за унцию. Максимальная котировка соответствовала максимуму за две недели и составила 203 за унцию.

Официальная цена январского фьючерса по платине 4 декабря составила $791,40 (+$14,60) за унцию.

Платина в течение дня торговалась в диапазоне $785,00-794,00 за унцию.

Эксперты отмечают, что рост цен на платину был вызван информацией об отказе южноафриканской горнорудной компании Anglo American Platinum Corp. от планов по существенному увеличению производства платины в 2006г.

Производство платины в 2006г. будет снижено на 15% - с запланированных 3,4 млн унций до 2,9 млн унций.

Рост цен на палладий 4 декабря стал следствием очередного рекордного повышения цен на платину, отмечают эксперты.

Официальная цена февральского фьючерса по палладию составила $200,00 (+$6,15) за унцию.

Палладий в течение дня торговался в диапазоне $194,20-203,00 за унцию.

На физическом рынке цены на платину и палладий 4 декабря также выросли.

Так, цены вечернего фиксинга в Лондоне в этот день по сравнению с предыдущим днем составляли:
- платина - $791,00 за унцию против $780,00 за унцию;
- палладий - $195,00 за унцию против $188,00 за унцию.

Валюта.

После достижения уровня 1.2154, очередного рекордно высокого для единой европейской валюты, курс евро/доллар упал ночью на американской сессии почти на 130 пунктов до отметки 1.2028.

Аналитики отмечают, что резкому падению курса способствовало закрытие некоторыми инвесторами длинных позиций по евро в преддверии завтрашнего обзора рынка труда в США, и перед объявлением Белого Дома об отмене тарифов на импорт стали.

Поддержку курсу доллара оказывает рост американских фондовых индексов. Давление на евро оказали слухи о возможном рассмотрении Европейской комиссией методов контроля за рынком форекс с целью предотвращения чрезмерного усиления курса евро. В то же время говорят, что тенденция роста курса евро/доллар пока продолжается. Сегодня этому способствовали публикации экономических данных в Германии и США.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 29 ноября составило 365000 (прогноз был 353000, предыдущее значение пересмотрено с 351000 до 354000). Показатель выше хуже прогноза и достиг максимального уровня за последние три недели. В то же время необходимо отметить, что девятую неделю подряд число заявлений на пособие находится ниже ключевого уровня 400 тысяч, что свидетельствует о стабилизации ситуации на рынке труда.

Изменение числа безработных в Германии за ноябрь (Unemployment) с учетом сезонных колебаний составило -18000 (прогноз был -3000, предыдущее значение -12000). Индекс промышленных заказов (Manufacturing orders) в Германии за октябрь составил +2.0% за месяц (прогноз был +0.8% за месяц, предыдущее значение +1.9% за месяц). Показатели вышли значительно лучше ожидаемых уровней.

Поддержку курсу доллара против европейских валют оказал сегодняшний рост курса доллара против канадского доллара более чем на 140 пунктов, с уровня 1.3001 до 1.3142. Курс австралийского доллара упал на американской сессии с отметки 0.7381, самой высокой за последние шесть лет, до 0.7315.

Курс золота снизился с уровня $404.30 до 399.40 за тройскую унцию.

Курс доллар/йена вырос на сегодняшней азиатской сессии с уровня 108.20 до 108.37.

Курс евро/йена поднялся с отметки 130.70 до 131.07. Аналитики отмечают, что с одной стороны, поддержку курсу йены оказывает выход положительных экономических данных в Японии. С другой, давление на йену оказывает падение фондового индекса Nikkei.

Активность на рынке форекс сегодня невысока, что связано с ожиданием публикации обзора рынка труда в США.

Предварительное значение индекса ведущих индикаторов (Leading indicators) в Японии за октябрь составило 88.9 (прогноз был 78.0, предыдущее значение 72.7). Предварительное значение индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за октябрь составило 100.0 (предыдущее значение 90.0). Первый показатель остается значительно выше ключевого уровня 50, что предвещает рост деловой активности в стране в ближайшие шесть месяцев.

Индекс расходов домашних хозяйств (Household spending) в Японии за октябрь составил -0.8% за год (предыдущее значение -1.8% за год).

Поддержку курсу доллар/йена оказывают заявления представителей министерства финансов Японии и вчерашний рост фондового рынка в США.

Напомним, что индекс Dow Jones вырос вчера на 57.40 пункта (+0.6%), а Nasdaq поднялся на 8.55 пункта (+0.4%).

Заместитель министра финансов Японии Мизогучи заявил, что министерство продолжает пристально наблюдать за ситуацией на рынке форекс и готово предпринять необходимые меры для предотвращения чрезмерного роста и изменения курса японской йены. Отмечается, что у министерства финансов достаточно средств для проведения валютных интервенций. В этом году на проведение интервенций уже потрачено $165 млрд.

Россия.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 29,6379 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 637 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 29,6330 RUR/USD, максимальный - 29,6930 RUR/USD. Было заключено 592 сделки. Объем торгов составил $126,882 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 29,6380 RUR/USD.

К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:

Лучшая покупка: 29,65 RUR/USD - АКБ "Басманный"; лучшая продажа: 29,66 RUR/USD - КБ "Якиманка".

Средняя покупка: 29,62 (-0,03) RUR/USD, средняя продажа: 29,68 (-0,04) RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:

Покупка: 35,95 RUR/EUR - КБ "Сфинкс-Банк"; Продажа: 35,95 RUR/EUR - ОК "Отрадное".

В самом конце недели Центробанк РФ "разрешил" доллару подешеветь на 7 копеек.

В пятницу по итогам утренней части ЕТС ТОМ доллар подешевел на 7 копеек до 29 рублей 63 копеек. Давление на доллар в последние дни было очень заметным, поэтому то, что ЦБ передвинул уровень поддержки доллара немного ниже, вполне закономерно. Рублевые интервенции ЦБ в последние дни привели к резкому увеличению ликвидности банковской системы - объем остатков на корсчетах к пятнице достиг 161,5 млрд. руб. (+9,7 млрд.)., остатки на депозитных счетах выросли до 75,3 млрд. руб. (+35,2 млрд.). Избыток рублевых ресурсов у банков подтверждает крайне низкий уровень ставок по кредитам "овернайт" - 0,5 - 1,5% годовых. В целом, расстановка сил по-прежнему не в пользу доллара, и в ближайшее время ступенчатое снижение курса доллара под контролем ЦБ, скорее всего, продолжится.

В последний день недели Центробанк пошел навстречу игрокам на понижение доллара и позволил курсу американской валюты снизиться на 7 копеек. По итогам утренней части ЕТС с расчетами "завтра" средневзвешенный курс доллара опустился до 29 рублей 63 копеек (точное значение - 29,6322 RUR/USD).

В первой половине дня сделки на ЕТС ТОМ совершались в диапазоне 29,6252 - 29,64 RUR/USD, оборот ЕТС ТОМ к 10.30 составил чуть больше $31 млн. В последние дни ощущалось очень сильное давление на доллар - за два дня (среду и четверг) ЦБ скупил у банков около $1,3 млрд., так что неожиданным отступление Центробанка на более низкий уровень не стало.

Показатель ликвидности банковской системы находится на максимальном за несколько месяцев уровне - к пятнице объем остатков на банковских корсчетах увеличился на 9,7 млрд. до 161,5 млрд. руб. Резко выросли остатки на депозитных счетах банков в ЦБ - показатель увеличился за сутки на 35,2 млрд. до 75,3 млрд. руб. Таким образом, ликвидности у банков в избытке, а рублевые инструменты пользуются популярностью. Ситуация на денежном рынке, естественно, совершенно спокойная, ставки по краткосрочным МБК находятся на минимальном уровне - 0,5-1,5%.

В целом, ситуация на валютном рынке развивается в прежнем ключе - контролируемое ЦБ ступенчатое ослабление доллара продолжается, и все негативные для американской валюты пока остаются в силе: слабость доллара по отношению к евро и другим ведущим валютам на мировых рынках, высокие цены на нефть и большинство других ресурсов, обеспечивающие крупные валютные поступления от отечественного экспорта. Что касается перспектив на следующую неделю, то реальных сценариев два - установление временной стабильности курса доллара на достигнутом сегодня уровне или новое небольшое снижение с последующей стабилизацией на несколько дней.

На мировом валютном рынке евро вчера вечером поднимался до нового абсолютного максимума относительно доллара, но затем доллар отыграл потери, в результате, изменения курса за последние сутки минимальны. Сделки по евро на ЕТС проходили сегодня в диапазоне 35,829 - 35,86 RUR/EUR. Официальный курс евровалюты (на сегодня он установлен на отметке 35 рублей 87 копеек), изменится слабо.

Украина.

Ну что ж, отечественный рынок, похоже, взбодрился: Наличка попыталась со вчерашнего вечера (в Днепропетровске, на родине застоя) приподняться на образовавшемся невесть откуда спросе, а на межбанке сегодня усердно штурмуют уровень 5.3400 UAH/USD. Эта локальная "бодрость" скорее всего "разобьется о скучный быт монетаризма", поскольку до сегодняшнего полудня роста на рынке наличных во всей стране не обнаружено, а на безналичном рынке доллара сколь-нибудь значимых событий (в виде астрономических сделок, например,) не наблюдалось.

Вчерашние торги "зеленью в безнале" закончились привычной операцией: НБУ восполнил "баксодефицит" интервенцией по 5.337 UAH/USD. Нынче на этом участке все началось с привычных и уже надоевших всей стране уровней 5.3335/5.337 UAH/USD.

Благодаря пятнице и очевидному отсутствию желания "тянуть кота за хвост" уже к 10.35 на межбанке тамошние "быки" взяли быка за рога. Классный каламбур. Между тем речь идет лишь о "быстром" росте курса доллара: 5.335/5.340 UAH/USD. То, что это не розыгрыш (например, в честь сегодняшнего Дня статистика; представители этой профессии, работающие в Госкомстате регулярно "смешат" население своими цифрами на фоне диаметрально противоположных фактов), стало ясно к 11.30: 5.3370/5.3400 UAH/USD.

На этой "оптимистичной" ноте господа валютчики ушли потрапезничать.

После обеда, к 14.00 на долларовом межбанке ничего не изменилось. По прежнему рынок оставался перекошенным (в самом деле, никто из экспертов всерьез не рассматривал предложение по 5.34 как нечто реально-серьезное).

Как и ожидалось, к 14.20 Нацбанк провел валютную интервенцию по курсу 5.337 UAH/USD.

Вчерашняя сессия на рынке наличных Днепропетровска завершилась незначительным ростом цен на "зелень". Этот феномен стал следствием рыночных причин - возник спрос: 5.383/5.393 UAH/USD, евро - 6.46-47/6.50 UAH/EUR. Обороты были низкими.

В пятницу торги наличной СКВ стартовали в городе с отметок: 5.383-385/5.393-395 UAH/USD, евро - 6.46-47/6.49-50 UAH/EUR. До 11.30 котировки рынка не менялись по двум причинам. Во-первых, из-за низкой клиентской активности. Во-вторых, потому, что ни клиенты, ни сами дилеры не могли определиться с направлением дальнейшего движения рынка.

К 12.00 наметился робкий рост: 5.385/5.395 UAH/USD, евро - 6.47/6.50 UAH/EUR. Полагаю, днепропетровских валютчиков "смущало" то обстоятельство, что в остальных городах страны наличная "зелень" "садилась".

В столице и в первой столице наличный доллар снизился на полкопейки, в Одессе он стал доступнее покупателям тоже на 0.5 коп.

В Запорожье и в Донецке котировки местных рынков по сложившейся традиции пока не прореагировали на общеукраинскую тенденцию. Впрочем, возле самого Днепрогэса "зелень" упала в цене на копейку.

В Крымской Автономии курс доллара просел очень незначительно, почти незаметно, однако "слабомедвежью" тенденцию здешние валютчики поддержали.

Несмотря на ряд волнительных событий, способных оказать влияние на форекс и вероятные подвижки евро, на рынке наличных Украины котировки евронала устояли. Очевидно, наши ребята сочли отмену стального эмбарго США малозначимым событием и решили ничего пока не менять.

Рынок наличного рубля в Днепропетровске несколько вырос. Тому есть две причины. Во-первых, сегодня в Москве рубль подвинул "зелень" на 7 копеек. Во-вторых, с учетом того, что в Днепропетровске подорожал наличный доллар, рубль не мог не последовать вослед такой тенденции.

К этому уик-энду, 05 декабря на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.385/5.395, евро - 6.48/6.50 UAH/EUR, Киев - 5.365/5.380, евро 6.43/6.48 UAH/EUR (с полудня - 5.365/5.380, евро 6.43/6.48 UAH/EUR), Запорожье - 5.36/5.40, евро 6.40/6.50 UAH/EUR, Донецк - 5.37/5.40, евро - 6.43/6.51 UAH/EUR, Одесса - 5.36-37/5.38-385, Симферополь - 5.365/5.385, Феодосия - 5.36/5.39 UAH/USD, евро 6.43/6.50 UAH/EUR.

После 13.30 на рынке наличных Днепропетровска заметных изменений не произошло: 5.383-385/5.393-395 UAH/USD, евро - 6.46-47/6.50 UAH/EUR.

Обороты рынка оставались низкими. На фоне отсутствия четкой определенности в ближайших перспективах.

Российский безналичный рубль, уже с утра прыгнул повыше и там оставался всю сессию, не покидая курсовые рамки 0.17970-17985/0.18025-18030 UAH/RUR. Лишь в 12.30 случился заметный всплеск интереса к "деревянному": 0.1797/0.1799 UAH/RUR.

Ничего нового и на ресурсном рынке. Там по-прежнему доминирует стабильно высокие цены на гривневые ресурсы: С утра и до перерыва на обед ставки по гривневым кредитам overnight находились на "повышенном" уровне 15/25% годовых.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

Азия упала на прогнозе Intel`a, стальные производители выросли после отмены тарифов в США.

Крупнейший мировой производитель полупроводников в четверг после закрытия торгов обнародовал свой традиционный пересмотр квартального прогноза. Поскольку данные были обнародованы уже по окончании сессии, первыми отреагировать на них получили возможность азиатские инвесторы (не считая, конечно, дополнительных торгов в США).

Несмотря на то, что компания, как и ожидалось, повысила прогноз выручки, возможное списание $600 млн., которое уменьшит прибыль на акцию на $0,06, разочаровало инвесторов, склонов их к продажам и усилив нисходящее движение на рынках.

В результате японский индекс Nikkei 225 опустился по итогам торгов на 0,54%, а южнокорейский Kospi - на 1,95%. Лидерами снижения стали акции полупроводниковых компаний. В частности, котировки третьего чипового производителя Toshiba упали на 2,9%, а ведущего мирового изготовителя чипов памяти Samsung Electronics - на 2,1%.

Производители стали, напротив, прибавили после отмены импортных тарифов на стальную продукцию со стороны США, предпринятого под давлением ВТО. В результате бумаги южнокорейской Union Steel поднялись на 4,3%.

Итак, на торгах в Японии индекс Nikkei незначительно снизился, лидерами снижения стали акции компаний высокотехнологичного сектора. После закрытия фондовых торгов в США лидер высокотехнологичного сектора Intel, как и ожидалось, сократил прогнозируемый диапазон прибыли по итогам текущего квартала. Компания прогнозирует, что ее выручка по итогам текущего квартала составит $8,5-8,7 млрд., тогда как ранее прогнозировалась выручка в $8,1-8,7 млрд. Кроме того, что стало неожиданностью для игроков рынка, компания сообщила о списаниях $600 млн.

На этом фоне снизилась и стоимость акций Tokyo Electron Ltd. - на 3,81% и Toshiba Corp. - на 2,86%. Цена на акции производителя устройств для тестирования микросхем - Advantest Corp. - упала на 4,03%. Стоимость ценных бумаг NEC Corp. также снизилась - на 2,13%.

Индекс Nikkei завершил сессию снижением на 56,53 пункта (-0,54%) до уровня 10373,46 пункта.

Корпорации США готовы увеличить свои расходы на информационные технологии, заявил в четверг главный финансист International Business Machines Corp..

"Корпоративный сектор готов к определенным рискам", - сказал главный финансовый директор IBM Джон Джойс на встрече с аналитиками, повторив, в сущности, высказывания генерального директора IBM Самьюэля Пальмизано, сделанные в ноябре в ходе встречи с клиентами в Сан-Франциско.

Джойс подчеркнул, что после трехлетнего спада клиенты оценивают различные экономические данные и, по его словам, начинают понимать, что "похоже, время наступило". При этом он не берется прогнозировать, насколько быстрым будет подъем в области корпоративных инвестиций. Ни Пальмизано, ни Джойс не комментировали показатели компании в текущем квартале и не делали прогнозов на 2004 год. Аналитики, опрошенные Reuters Research, считают, что в IV квартале прибыль IBM составит $1,50 на акцию, а по итогам 2004 года прибыль ожидается в районе $4,89 на акцию.

В четверг Роберт Ривет, главный финансовый директор компании Advanced Micro Devices Inc., которая является основным конкурентом Intel Corp. на рынке компьютерных процессоров, заявил, что IV квартал будет хорошим как для компании, так и для полупроводниковой отрасли в целом.

"Придет Рождество, и спрос будет высоким", - заявил он, выступая на технологической конференции, которую проводит инвестбанк Credit Suisse First Boston. Ривет также сказал, что компания отметила наращивание спроса в III квартале, который плавно перешел в IV квартал. По его мнению, "функционально многообразные" сотовые телефоны станут хитом предрождественских продаж, причем объем продаж телефонов с камерами превысит продажи цифровых камер. AMD производит микросхемы флэш-памяти, используемые в сотовых телефонах. Относительно компьютерных процессоров Ривет сказал, что их продажи в IV квартале также будут хорошими.

Повышение прогноза по выручке от Intel не слишком обнадежило инвесторов в условиях неожиданного крупного списания части прибыли:

В четверг после закрытия торгов крупнейший мировой производитель полупроводников Intel опубликовал традиционное среднеквартальное обновление прогноза финансовых показателей.

Этот пересмотр воспринимается инвесторами как индикатор состояния дел в корпоративном секторе в целом, и в частности, в его высокотехнологичном сегменте, позволяя оценить ситуацию еще "в середине пути". В целом, компания не обманула ожиданий инвесторов, предполагавших пересмотр объема продаж в сторону повышения, подняв прогноз выручки до верней границы ранее обозначенного диапазона - с октябрьских $8,1-8,7 млрд. долларов до $8,5-8,7 млрд. на этот раз.

В свою очередь, среднеэкспертная оценка предполагает увеличение продаж до $8,5 млрд. против $7,2 млрд. годом ранее.

Валовая маржа высокотехнологичного гиганта в четвертом квартале может вырасти до 62% с ранее ожидавшихся 60% и третьеквартальных 58,2$. Сам Intel объясняет сильный прогноз сезонными факторами, не конкретизируя деталей.

Вместе с тем, несмотря на вышедший, как и ожидалось, "бычий" апдейт прогноза, акции компании обвалились на дополнительных торгах на 2,8%. Основной причиной негативной реакции инвесторов стало заявленное на четвертый квартал одномоментное списание $600 млн., отнесенное на счет слишком оптимистичных ожиданий развития мобильного направления бизнеса компании. В результате этих издержек чистая прибыль Intel в расчете на акцию по итогам четвертого квартала снизиться на $0,06. При этом компания не дала прогнозов по прибыли на текущий квартал. Рынок ожидает, что EPS составит $0,29.

Ну и прогнозы для соседских фондов: российский рынок акций в пятницу, видимо, займется коррекцией, ожидая новостей с Совета директоров РАО ЕЭС и отчете о командировке в Киев Анатолия Борисовича Чубайса:

Пятничная торговая сессия, по крайней мере, значительная ее часть, на фондовом рынке наших дорогих соседей должна пройти под знаком нисходящей коррекции котировок "голубых фишек" в преддверии выходных дней.

Поводов для этого достаточно.

Во-первых, индекс РТС рос четыре дня подряд, поднявшись за то время на 3,8%, а за последние две недели - на 8,7%.

Во-вторых, фактора парламентских выборов, подогревавшего "бычью" активность в последние дни, больше не будет, и наблюдавшаяся уже в четверг консолидация демонстрирует настрой инвесторов смотреть в более отдалённое будущее - оценивать перспективы рынка в конце этого, начале следующего года.

В-третьих, по обыкновению в случае пассивности инвесторов рынок будет демонстрировать спекулятивный характер, а спекулянты сильно подвержены влиянию внешнего фона.

Так вот внешний фон в первой половине пятницы будет негативным из-за разочаровавшего западных инвесторов прогноза Intel Corp. Правда, ближе к вечеру станут известны ноябрьские данные по безработице в США, после которых колебания цен акций могут усилиться. Не забудем и существенный внутренний фактор, из-за которого участники рынка акций РФ будут осторожничать и нервничать - заседание Совета директоров РАО ЕЭС России. С одной стороны, учитывая перенос рассмотрения многих вопросов (в частности, по ТГК) на конец месяца, ждать важных новостей оттуда не приходится, с другой - чего-то существенного от внеочередного собрания акционеров ЮКОСа ровно неделю назад тоже не ждали:

На отечественном валютном рынке, скорее всего более-менее интересные события разберутся с понедельника. Мы ждем активизации рынка наличных, где вероятно будет предпринята попытка "сбегать наверх". Это мероприятие может быть "оправдано" возможным ростом спроса на "зелень". Однако продолжение роста розничных цен в стране удержит рынок наличных от серьезных подвижек сохранившимся высоким приносом "зелени", причем ввиду приближающихся праздников сдача СКВ может только усилиться.

На межбанке также сохранится доминирование спроса на фоне продолжения зерноимпорта (с сопутствующим ростом цен на пшеницу в мире), сохраняющихся высоких цен на "черное золото" и газ. Кроме того, мы помним, что Минфин все еще держит в заначке более трех "арбузов" бюджетно-профицитных денег, никак не решаясь их выпустить на внутренний рынок. Поэтому Институтская по-прежнему будет "раскошеливаться" на интервенции.

По материалам: Дмитренко Олександр

Место для вашей рекламы

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас