482
Итоги дня
— Валюта
Нефтяные цены продолжили умеренный рост после резкого падения запасов в США:
В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) январский фьючерс на североморскую марку Brent подорожал на 0,81% до $28,70 за баррель, продолжая расти после резкого падения нефтяных запасов в США.
На следующей неделе динамика рынка будет, во многом, определятся близостью собрания представителей Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) и сопутствующими новостями о возможных изменениях уровня добычи.
На этой неделе рынок подтвердил свою устойчивость в отношении сообщений о диверсиях на объектах иракской инфраструктуры. Частично это можно отнести на счeт негласного увеличения добычи прочими членами ОПЕК, убедившимися во временной неспособности Ирака полностью реализовывать отведённые ему квоты. Тем не менее, страновой риск Ближнего Востока может вновь усилить своe присутствие на нефтяном рынке в случае дальнейшего сокращения объeмов добычи и ужесточения дисциплины среди членов ОПЕК, что сделает присутствие иракской нефти на рынке более ощутимым.
Цены на российскую нефть Urals на спот-рынке повысились согласно общей тенденции на 2,47% до $27,84 за баррель.
Страны-члены ОПЕК, по данным швейцарской консалтинговой компании PetroLogistics, не смогли сократить добычу нефти в ноябре. Это означает, что рост цен на нефть заставил членов картеля превысить собственные квоты, сообщает агентство Bloomberg.
По предварительным оценкам, добыча нефти в ноябре в странах ОПЕК составила около 25,5 млн. баррелей в сутки, что на 1 млн. баррелей больше запланированного. В настоящее время цены на нефть превышают прошлогодние на 15% и составляют почти $29 за баррель, что не стимулирует членов картеля снижать поставки нефти. Аналитики считают, что на конференции ОПЕК, которая состоится 4 декабря, решение о снижении квот, скорее всего, принято не будет. "С ценами, достигшими такого уровня, они не смогут сократить добычу", - считает аналитик Deutsche Bank Адам Симински.
Большинство членов ОПЕК превысили установленные для них квоты. Так, крупнейший участник картеля Саудовская Аравия превысила свои квоты на 300 тыс. баррелей в сутки. Тем не менее, в ноябре общий объем добычи стран ОПЕК снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 700 тыс. баррелей в сутки. Напомним, что в сентябре картель принял решение сократить с 1 ноября добычу до 24,5 млн. баррелей в сутки, опасаясь, что восстановление нефтяной промышленности Ирака и рост добычи в таких странах, как Россия, Норвегия, могут привести к снижению цен в 2004 году. Представители ОПЕК заявляют, что текущие цены на нефть, которые держатся на высоком уровне, не являются следствием экономических факторов и снижение добычи возможно.
Смена власти в Грузии не отразится на планах по сооружению нефтепровода Баку-Тбилиси-Джейхан. Об этом заявил глава корпорации BP лорд Джон Браун, сообщает британская Financial Times.
"Внезапная смена руководства в Грузии не окажет негативного влияния на инвестиционные планы в отношении данного проекта", - подчеркнул Браун. Напомним, что BP возглавляет международный консорциум по сооружению 1760-километрового нефтепровода, который пройдет через территории Азербайджана, Грузии и Турции и соединит азербайджанские нефтяные месторождения на Каспии с турецким портом Джейхан на Средиземном море. Это позволит избежать транспортировки нефти через перегруженные черноморские проливы Босфор и Дарданеллы.
В настоящее время работы по сооружению нефтепровода завершены примерно на 40%. Ожидается, что транспортировка нефти начнется в 2005 году. Параллельно будет вестись и сооружение газопровода, который позволит транспортировать природный газ с месторождения "Шах-Дениз" в азербайджанском секторе Каспия до турецкого города Эрзурум через Грузию.
Российский концерн "Газпром" и государственный итальянский концерн ENI оказались в числе восьми компаний, пытающихся купить румынскую государственную нефтяную компанию SNP Petrom, крупнейшую в отрасли в среднеевропейском регионе. В продажу поступит 51% акций компании, общая стоимость которых оценивается в $1 млрд.
Американский концерн ConocoPhillips и корпорация Alon Inc. выбыли из тендера, отказавшись заплатить аванс, о чем на пресс-конференции 24 ноября сообщил румынский министр экономики Дан Попеску.
Petrom добывает 60% потребляемой в Румынии нефти. Кроме того, эта компания контролирует 28% рынка нефтепродуктов в стране. На право участия в тендере также претендуют Occidential Petroleum Corp., Glencore International AG, Hellenic Petrol SA, венгерская MOL, австрийская OeMV, польская PKN.
Российская компания ТНК-ВР, по-видимому, откажется от участия в конкурсе. Аванс, выплаченный ранее компанией Halliburton, отозван компанией в октябре. Д.Попеску сказал, что уход ConocoPhillips и ТНК-ВР сделает торги более привлекательными. Все оставшиеся компании считаются серьезными претендентами. Министр назвал приватизацию государственной компании успешной акцией, учитывая размер лота. Одна тонна принадлежащих компании Petrom перерабатывающих мощностей стоит 357 дол. Венгерская MOL, покупая в этом году 25% акций хорватской нефтяной компании INA, заплатила по $404 за тонну перерабатывающих мощностей. Прием заявок на участие в тендере продлен до конца февраля 2004 г. Румынское правительство надеется продать акции SNP Petrom до 31 марта будущего года.
Petrom - одна из самых крупных румынских компаний. В ней работают около 60 тыс. человек. Продажа продуктов приносит компании около 2.2 млрд. дол. в год. Чистая прибыль в прошлом году упала на 16% и составила 2.28 трлн лей ($69 млн.). Правительство владеет 93% акций компании. Ежегодная добыча нефти компанией превышает 6 млн т. Подтвержденные запасы компании составляют 128 млн т. В настоящее время в Румынии работает несколько американских поисковых групп, пытающихся обнаружить новые месторождения нефти. Кроме того, румынские нефтепроводы соединены в российской и среднеевропейской сетью трубопроводов, что делает их особенно привлекательными для российских нефтяных компаний.
Иран предложил взять на себя 60% затрат на строительство газопровода в Индию через Пакистан стоимостью $3 млрд. Как заявил в Дели заместитель министра иностранных дел Ирана Мохаммед Хосейн Адели, строительство газопровода через пакистанскую территорию является самым выгодным в финансовом отношении вариантом для Индии.
"Транспортировка газа с помощью проложенного по суше газопровода будет гораздо дешевле, нежели использование альтернативных маршрутов, таких как доставка его кораблями в виде сжиженного природного газа", - заявил заместитель министра. Он также попытался заверить индийское руководство в безопасности доставки газа через пакистанскую территорию, указав на то, что помимо платежных обязательств проект будет иметь ряд гарантийных обязательств международного образца и межправительственные гарантии.
В отличие от предыдущего проекта, где Пакистан предлагался в качестве транзитной страны, теперь в соответствии с новым вариантом не может возникнуть даже возможности (и Тегеран в этом уверен) того, что Исламабад может перекрыть поставки газа в Индию, поскольку будет сам пользоваться поставляемым газом для своих внутренних нужд.
Россия предлагает пересмотреть параметры межправительственного соглашения о транзите азербайджанской нефти по территории РФ. Выступая в пятницу на открывшейся в Баку встрече сопредседателей двусторонней комиссии по сотрудничеству, вице-премьер России Виктор Христенко отметил, что "несмотря на регулярные поставки азербайджанской нефти по трубопроводу Баку-Новороссийск, их объемы отстают от показателей, которые были заложены в этом документе".
При подписании соглашения в 1996 г предполагалось, что по северному маршруту из Азербайджана ежегодно будет транспортироваться не менее 5 млн тонн нефти. Однако в 2002 г объемы транзита составили 2,6 млн тонн, а за 9 месяцев 2003 г - 2,3 млн тонн.
В.Христенко предложил совместно проанализировать сложившуюся ситуацию и провести специальные переговоры с тем, чтобы "выйти на новые параметры соглашения". Он убежден, что самое важное заключается в определении приоритетов в этом направлении на долгосрочную перспективу. "Сейчас речь идет не об объемах поставок, а об определении долгосрочных параметров сотрудничества в области транспортировки нефти", - сказал российский вице-премьер.
По нашим данным, российская сторона представила Азербайджану проект нового варианта соглашения о транспортировке нефти по трубопроводу Баку-Новороссийск, предполагающий увеличение объемов транзита. В то же время в беседе с нашим бакинским резидентом президент Государственной нефтяной компании Азербайджанской республики (ГНКАР) Натик Алиев подчеркнул, что 2,5 млн тонн нефти в год - это пока предельные объемы, которые ГНКАР может транспортировать по северному маршруту. Всего в стране добывается 9 млн тонн, сообщил он, из которых 6,5 млн используются на внутренние нужды и идут на поддержание мощностей нефтеперерабатывающих заводов.
На встрече сопредседателей были обсуждены и вопросы поставок электроэнергии из России в Азербайджан. Российский вице-премьер подчеркнул, что стороны стремятся сейчас "к выходу на параллельный режим работы энергосистем двух стран с тем, чтобы при необходимости организовать переток электроэнергии в нужном направлении". Он считает, что для этого предстоит решить ряд технических вопросов по расширению мощностей линий электропередачи, связывающих Россию и Азербайджан. За 9 месяцев 2003 г объем поставок электроэнергии из РФ превысил 1 млрд. кВт ч.
Мировой фондовый рынок.
США.
Временный глава Нью-Йоркской фондовой биржи NYSE Джон Рид сообщил в среду, что ее новый, независимый совет директоров одобрил изменения к уставу биржи, которые подлежат утверждению SEC. Новый совет NYSE был сформирован по предложению Рида, возглавившего биржу в нелегкий период, связанный с вынужденным уходом в отставку ее бывшего председателя совета директоров и главного исполнительного директора Ричарда Грассо. К скандалу вокруг Грассо, который возник из-за огромной суммы его денежного вознаграждения, добавилось неприятное расследование ряда нарушений правил торговли со стороны фирм-специалистов, поддерживающих ликвидность рынка на NYSE. Скандалы сделали NYSE объектом жесткой критики со стороны регулирующих органов, крупных институциональных инвесторов и представителей индустрии ценных бумаг. Комиссия по ценным бумагам и биржам США, SEC, подняла вопрос об "эффективности структуры управления NYSE". В финансовом сообществе прозвучали призывы радикально реформировать NYSE - разделить коммерческие и регулирующие функции биржи, а также модифицировать ее операционную систему, т.е. заменить институт специалистов компьютерной торговой системой.
В начале ноября Рид, который был приглашен возглавить NYSE в качестве временного "антикризисного" руководителя, предложил меры по реформированию системы управления биржей. Рид предложил распустить действовавший совет директоров, который не справился с возложенной на него ответственностью. Вместо совета, состоявшего из 27 директоров, Рид предложил создать небольшой совет из 6 - 12 директоров, который будет выполнять регулирующие функции на бирже и который сформирует исполнительный совет в составе 20 человек, отвечающий за организационные и коммерческие функции биржи. Предложения Рида были поставлены на голосование среди членов NYSE, являющихся ее владельцами.
Численность членов NYSE, обладателей торговых мест на бирже, равна 1366. Реформы Рида были одобрены 18 ноября, и на их основе был сформирован новый совет директоров из восьми человек, предложенных Ридом. В понедельник состоялось первое заседание нового совета. Совет решил сократить количество своих комитетов с 11 до 4 и ввести в состав исполнительного совета представителя индивидуальных инвесторов. Эти и некоторые другие решения совета, направленные на улучшение структуры управления и избежание конфликта интересов у руководителей, должны быть утверждены SEC. Согласно предложению Рида и решению нового совета директоров NYSE, в исполнительный совет биржи войдут представители индустрии ценных бумаг, пенсионных фондов, фирм-специалистов и представитель индивидуальных инвесторов.
Четыре комитета, которые создаст совет директоров, будут отвечать за следующие направления: выдвижение на должности и управление, персонал и вознаграждения, аудит, регулирующий надзор и бюджет.
Европа.
Уровень безработицы во Франции в октябре 2003г. повысился на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило сегодня Министерство по социальным вопросам, занятости и солидарности. Чисто безработных в октябре достигло 2,44 млн человек, что на 4 тыс. 300 человек больше, чем месяцем ранее. В сентябре уровень безработицы повысился на 1%.
Фондовые торги в Европе 27 ноября завершились преимущественно повышением основных индексов на фоне корпоративных новостей и надежд на то, что следующая торговая неделя принесет благоприятные для курса евро финансовые новости из США. В целом объем торгов в этот финансовый день был небольшим в связи с отмечаемым в Соединенных Штатах Днем благодарения.
Котировки акций Philips Electronics увеличились на 2,2% после того, как конкурент компании - Samsung - заявил, что ожидает роста продаж своих плоских экранов в 2004г. на 40%. Стоимость ценных бумаг британского оператора мобильной связи mmO2 повысилась на 4,5% после повышения рейтинга компании инвестиционным банком Goldman Sachs.
Котировки акций Anglo Irish Bank повысились на 5,9% в свете повышения оценочной стоимости акций банка со стороны брокерской компании Morgan Stanley. Стоимость ценных бумаг германской биотехнической компании MorphoSys повысилась на 15,2% после покупки патента на американскую технологию антител HuCAL EST. Итальянская группа Parmalat, специализирующаяся на производстве продуктов питания, улучшила свои позиции на 3%.
Не очень удачным стал минувший день для Ahold, котировки акций которой упали на 5,8% после того, как брокеры снизили прогноз доходов этой торгово-розничной сети в свете ее неблагоприятных результатов в третьем квартале. Стоимость ценных бумаг ведущего оператора на мировом рынке платиноидов Johnson Matthey упала на 3,8% в связи с опасениями инвесторов относительно перспектив прибыли от продаж компании.
На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 понизился на 9,20 пунктов (-0,21%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне вырос на 32,01 пункта (0,86%), а французский САС 40 - на 16,47 пункта (0,48%). AEX-Index в Амстердаме повысился на 2,03 пункта (0,61%), миланский MIBTEL - на 93 пункта (0,47%), а швейцарский Swiss Market - на 24,20 пункта (0,46%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 повысился на 0,36% (934,39 пункта).
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 27 ноября на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ сильно вырос и составил $1.1902.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро вырос: 1.1926, иена - 109.465, британский фунтик - 1.7156.
Россия.
Рынок соседских акций: на фоне выходного дня в США российскому фондовому рынку удалось-таки сохранить текущие уровни.
В четверг участники фондового рынка наших дорогих соседей вполне могли почувствовать себя частью мирового рынка акций, ибо взяли выходной дней параллельно с Днем Благодарения в США.
Не решившись на активные действия при пустом внешнем фоне и проявив изрядную устойчивость ко внутренним новостям вроде нескольких заявлений о развитии "дела ЮКОСа", российские биржевые игроки позволили бумагам сохранить достигнутые за пять дней ценовые уровни. Лишь утром наметилось коррекционное движение за счет частичных продаж бумаг (в первую очередь, РАО ЕЭС России и представителей нефтяной отрасли), но объемы этих "медвежьих" сделок были невелики.
Активность игроков чуть возросла во второй половине дня, когда котировки уже демонстрировали восходящий тренд, позволивший акциям отыграть большую часть утренних потерь.
В итоге, индекс РТС не потерял почти ничего из 12,5%-ного пятидневного роста, опустившись лишь на 0,14% до отметки 540,13 пункта. А вот совокупный размер сделок на классическом рынке акций Российской торговой системы упал по сравнению со средой в пять раз до $7,3 млн.
В ожидании выборов российские акции уверенно ушли в боковые тренды. Вряд ли до 7 декабря произойдет что-то, способное серьёзно расшевелить рынок, хотя нынешняя осень приучила инвесторов быть готовым к чему угодно. Не дают особо разгуляться спекулянтам и традиционно растущие к концу месяца ставки межбанковского кредитования. Вчера деньги на рынке РЕПО стоили уже 12-15%, и нет особых сомнений, что нынче они подорожают еще - снижение активности отчасти можно объяснить и этим фактом. В целом же, некоторое снижение отдельных фишек в пределах процента - явно следствие коррекции, позавчерашний рынок РФ выглядел излишне "бычьим".
Украина.
На вчерашней сессии в Первой фондовой торговой системы (ПФТС) в индекс ПФТС повысился на 0,4%, или 0,26 пункта до 68,73 пунктов.
Буквоедам и любителям статистики напомним: с начала года ПФТС-индекс повысился на 19,9%, или 11,39 пункта с 57,34 пунктов.
Объем торгов за вчерашний день составил 6 740 337 грн. 81 коп.
Вкратце сессию можно характеризовать как облигационную на фоне привычной конечно-месячной показухи.
Единственная сделка с отечественной фишкой Центрэнерго принесла "в копилку команды" изрядную сумму 1 219 357 грн. 62 коп. на фоне постоянной цены этих акций.
Ну а привычный в конце месяца список одинаковых в цене (0.26 грн. за акцию) участников (Первомайский райагрохим, Житомирагроспецмонтаж, Укртелекоммуникация и Нафтогазтехника) стал своеобразным "гарниром дня".
Среди облигаций выделялись бумаги ОАО "Концерн Галнафтогаз" (серия С), набравшие 2 627 144 грн., облигации "Черноморнафтагаза" (серия В) с результатом 2 066 000 грн., заемные бумаги ООО "Синдикат" (серия D), сделки с которыми составили 775 276 грн. 69 коп.
Валюта.
Вчера в США был выходной день, вследствие чего американский финансовый рынок не работал.
Курс евро/доллар установился около уровня 1.1900.
Курс фунт/доллар находится в пределах 1.7130-1.7150.
Курс доллар/йена был стабилен в диапазоне 119.10-119.25.
После снижения до отметки 1.1890 курс евро/доллар установился около уровня 1.1900. Аналитики отмечают, что активность на рынке форекс находится на низком уровне, что связано с выходным днем в США. Сегодня наблюдается коррекция курса евро после вчерашнего значительного роста. Положительное влияние на курс доллара оказывает вчерашний рост фондового рынка в США.
Напомним, что позавчера индекс Dow Jones вырос на 15.92 пункта (+0.2%), а Nasdaq поднялся на 10.27 пункта (+0.5%). В то же время поддержку курсу евро оказывали вчерашние экономические данные во Франции. Как и вчера, в условиях низких объемов торговых операций специалисты не исключают возможности резких и значительных движений курсов основных валют.
Курс фунт/доллар вырос на европейской сессии с уровня 1.7090 до 1.7152.
Курс евро/фунт упал с отметки 0.6975 до 0.6939. Рост курса британского фунта был вызван ожиданием публикации экономических данных в Великобритании.
Индекс доверия потребителей (Gfk consumer confidence) в Великобритании за ноябрь составил -6 (прогноз был -3, предыдущее значение -3). Показатель вышел в два раза хуже прогноза и достиг минимального уровня с марта текущего года. Эти данные способны привести к коррекции курса фунта.
Индекс делового оптимизма (Business confidence) во Франции за ноябрь составил 100 (прогноз был 98, предыдущее значение 95). Индекс денежной массы М3 в Европе за октябрь составил +8.0% за год (прогноз был +7.1% за год, предыдущее значение пересмотрено с +7.4% до +7.6% за год). Индекс денежной массы М3 в Европе за три месяца включая октябрь составил +7.9% за год (прогноз был 7.7%, предыдущее значение +8.1% за год).
Курс доллар/йена вырос на сегодняшней азиатской сессии с уровня 109.11 до 109.64.
Курс евро/йена поднялся с отметки 130.02 до 130.63.
Аналитики отмечают, что давление на курс японской йены оказывают сегодняшние экономические данные в Японии, которые вышли хуже ожидаемых значений, а также падение фондового индекса Nikkei. В то же время, продажи со стороны японских экспортеров сдерживают рост курсов доллара и евро.
Безработица (Unemployment rate) в Японии за октябрь составила 5.2% (прогноз был 5.1%, предыдущее значение 5.1%). Показатель превысил прогноз и показал рост впервые за последние семь месяцев. Рост безработицы может привести к уменьшению оптимизма потребителей и снижению их расходов. Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио за ноябрь составил -0.8% за год (предыдущее значение -0.3% за год). Индекс потребительских цен (CPI) в Японии за октябрь составил 0.0% за год (предыдущее значение -0.2% за год).
Предварительное значение индекса промышленного производства (Industrial output) в Японии за октябрь составило +0.8% за месяц, +3.6% за год (прогноз был +1.6% за месяц, предыдущее значение +3.8% за месяц, +4.1% за год). Индекс новых строительств (Housing starts) в Японии за октябрь составил +1.0% за год (предыдущее значение +1.2% за год). Индекс заказов на строительство (Construction orders) в Японии за октябрь составил -6.8% за год (прогноз был -3.2% за год, предыдущее значение -4.4% за год).
Безработица (Unemployment rate) во Франции за октябрь составила 9.7% (прогноз был 9.7%, предыдущее значение 9.7%). Индекс потребительских цен (CPI) в Италии за ноябрь составил +0.2% за месяц, +2.5% за год (прогноз был +0.2% за месяц, +2.5% за год, предыдущее значение +0.1% за месяц, +2.6% за год).
Индекс цен на недвижимость в Великобритании по данным Национального строительного общества (Nationwide Building Society) за ноябрь составил +1.2% за месяц, +15.2% за год (предыдущее значение +2.0% за месяц, +16.1% за год). Отмечается, что темпы роста цен на недвижимость в Великобритании продолжают снижаться.
Россия.
Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 29,7359 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 5 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 29,7325 RUR/USD, максимальный - 29,7390 RUR/USD. Было заключено 646 сделок. Объем торгов составил $93,852 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 29,7370 RUR/USD.
К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 29,73 RUR/USD - КБ "Ифко-Банк";
лучшая продажа: 29,73 RUR/USD - КБ "Совинком".
Средняя покупка: 29,70 (-0,03) RUR/USD,
средняя продажа: 29,75 (-0,02) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 35,50 RUR/EUR - КБ "Совинком";
Продажа: 35,56 RUR/EUR - "Сенатор" (тел. 917-7656).
Таким образом, Центробанк РФ своей тактики не меняет - курс доллара остается на отметке 29,74 RUR/USD.
В пятницу курс доллара остался на уровне последних дней - 29 рублей 74 копейки. Несмотря на то, что участники рынка накануне развернули активную игру на снижение доллара, ЦБ не отступил и сохранил свою заявку на покупку валюты на отметке 29,735 RUR/USD. Сегодня утром торги проходили малоактивно - оборот ЕТС ТОМ к 11.30 мск. составил всего $8,5 млн.
Давление на доллар продолжает оказывать дефицит рублевой ликвидности - ставки по краткосрочным МБК с утра достигали 10% годовых. В то же время показатель ликвидности банковской системы к пятнице увеличился до 124,9 млрд. руб. (+2,5 млрд.). В целом ситуация на рынке РФ не изменилась и дальнейшая динамика курса доллара будет зависеть от действий Банка России.
В пятницу Центробанк сохранил уровень поддержки доллара на отметке 29,735 RUR/USD. По итогам утренней части ЕТС с расчетами "завтра" средневзвешенный курс доллара в очередной раз не сдвинулся в отметки в 29 рублей 74 копейки (точное значение - 29,7387 RUR/USD). Торги в начале дня проходили малоактивно - оборот ЕТС ТОМ к 11.30 составил всего $8,5 млн. (оборот двух сессий ЕТС - около $102 млн.).
Движения котировок были очень слабыми - сделки совершались в диапазоне 29,735 - 29,7449 RUR/USD. Надо отметить, что ЦБ РФ проявляет изрядное упорство, продолжая поддерживать курс доллара на текущем уровне. Отступив на 6 копеек в понедельник, в последующие дни он неизменно выставлял свой "бид" на покупку валюты на уровне 29,735 RUR/USD, несмотря на активные продажи валюты дилерами.
По нашим прикидкам, ЦБ РФ за последние дни купил более $1.5 млрд., но не отступил. Согласно опубликованным накануне данным, объем золотовалютных резервов Банка России за предыдущую неделю вырос на 0,8 млрд. руб. и на 21 ноября достиг 66,2 млрд. руб. - нового исторического максимума. Нет никаких сомнений, что следующие данные зафиксируют новое существенное увеличение ЗВР.
Давление на позиции американской валюты продолжает оказывать некоторый дефицит рублевой ликвидности - к утру пятницы ставки по краткосрочным МБК подросли до 8-10% годовых, что свидетельствует о высоком спросе на рублевые ресурсы со стороны банков. Это объясняется тем, что сегодня - последний рабочий день месяца, а на следующей недели ситуация с ликвидностью должна начать улучшаться. Объем остатков на корсчетах кредитных организаций подрастает - к пятнице он увеличился еще на 2,5 млрд. до 124,9 млрд. руб. В целом ситуация на валютном рынке остается полностью подконтрольной ЦБ, который является практически единственным покупателем валюты. Давление на доллар, очевидно, имеет место, и при отступлении ЦБ его курс снизится. Таким образом, существует два наиболее вероятных сценария развития событий - ЦБ сохраняет заявку на покупку валюты на текущем уровне и стабильность продолжается, либо ЦБ позволяет курсу доллара снизиться на несколько копеек. Предпосылок для укрепления доллара в настоящий момент не видно.
На мировых рынках за последние сутки расстановка сил в паре евро/доллар существенно не изменилась. Торги по евро на ЕТС проходили сегодня в диапазоне 35,45 - 35,54 RUR/EUR, официальный курс евро (на сегодня он установлен на отметке 35 рублей 47 копеек) изменится слабо.
Украина.
Вчера на долларовом сегменте отечественного межбанка был выходной. Натурально, сегодня, после этих "каникул" рынку захотелось экстрима. Впрочем, все было достаточно "прилично", если до 11.00 котировки безналичной "зелени" не выходили за рамки 5.3330-3340/5.3365-3370 UAH/USD, к 11.30 пришел час "исторического максимума": 5.3375/5.3400 UAH/USD. Полагаю, в этих уровнях сквозило неприкрытое злорадство - дескать, какими бы высокими не были текущие уровни, "добрый" Нацбанк все равно "облагодетельствует" "страждущих" по 5.3370.
Аккурат перед перерывом на обед рынок безналичного доллара стал "спокойнее", но не "за счет" снижения курса продажи: 5.3360/5.3400 UAH/USD.
К 13.50, как и ожидалось, Нацбанк провел валютную интервенцию по курсу 5.337 UAH/USD.
Вчерашняя сессия на рынке на рынке наличных Днепропетровска завершилась уровнями 5.385-390/5.395-400 UAH/USD, евро - 6.37-38/6.400-410 UAH/EUR.
Обороты рынка по городу были "распределены" неравномерно: часть дилеров изнемогала от нагрузки, другие "кисли" от скуки.
Дебют нынешних торгов отчасти подтвердил нашу вчерашнюю гипотезу о снижении курса наличной "зелени: 5.385/5.395 UAH/USD, евро - 6.37-38/6.400-410 UAH/EUR.
К полудню на фоне низкой активности котировки наличного доллара не претерпели изменений, а вот евро едва заметно подорожал. В полном сообрази с последними веяниями на форексе: 5.385/5.395 UAH/USD, евро - 6.38/6.41-42 UAH/EUR.
Что касается соседних "городов и весей" страны, откат по доллару "усилился". Стало быть, позавчерашнее достижение "дна" наличной "зеленью" оказалось лишь этапом, промежуточным "привалом" на пути вниз.
Наиболее серьезно подешевел наличный доллар в Одессе (на 3 копейки!!!). В первой столице "зелень" похудела на полкопейки. В Донецке и в Запорожье заметных подвижек в цене не произошло.
К сегодняшнему утру курс наличного евро во всех регионах страны чуть снизился, однако, по отрывочным сведениям "с мест", к полудню евронал чуть (на копейку-полторы) вернул свое былое "великолепие".
Наличный российский рубль сегодня не стал "садиться" дальше, сочтя нынешние уровни 0.1800-1805.0/1810-1815 UAH/RUR вполне уместными и оптимальными.
К нынешнему уик-энду, 28 ноября, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.395/5.405, евро - 6.39/6.41 UAH/EUR, Киев - 5.365/5.385, евро 6.34/6.38 UAH/EUR (с полудня - 5.365/5.385, евро 6.34/6.40 UAH/EUR), Запорожье - 5.38/5.42, евро 6.30/6.40 UAH/EUR, Донецк - 5.38/5.42, евро - 6.33/6.40 UAH/EUR, Одесса - 5.36/5.37-38-40, Симферополь - 5.37/5.40, Феодосия - 5.36/5.395 UAH/USD, евро 6.34/6.41 UAH/EUR.
После 12.00 на рынке наличных Днепропетровска котировки наличного доллара находились на уровне 5.385/5.395 UAH/USD, евро - 6.38/6.42 UAH/EUR. Активность на рынке города продолжала оставаться низкой.
Российский безналичный рубль на украинском межбанке сегодня был "малоподвижен". С утра и до 12.30 его котировки не покидали рамки 0.1793/0.1796-0.1797 UAH/RUR. К 14.00 на межбанке случился предфинишный откат: 0.1792/0.1795 UAH/RUR.
От вчерашней сонной атмосферы, установившейся на ресурсном рынке вчера, сегодня уже в 10.30 не осталось и следа: ставки по гривневым кредитам overnight выросли до уровня 20/30% годовых, причем, судя по всему, участники рынка не стали "почивать на лаврах", добравшись перед перерывом на обед к отметке 25/40% годовых.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Япония снизалась на плохих макроданных на фоне общего роста.
В отсутствие своего главного ориентира - американского рынка акций большинству основных фондовых индикаторов азиатско-тихоокеанского региона удалось прибавить в весе.
Исключением на этот раз стал лишь японский сегмент, снизившийся на плохих макроэкономических данных. Индекс Nikkei 225 по итогам торгов опустился на 0,62%.
Поддержку оказали покупки по бумагам кредитных организаций, однако в целом рынок выглядел достаточно слабо. Перед открытием торгов правительство опубликовало данные, показавшие менее чем ожидавший рост промышленного производства по итогам октября во второй мировой экономике - на 0,8% месяц к месяцу. В сентябре после пересмотра подъем составил 3,8%, а на этот раз ждали, что увеличение показателя может составить 1,9%.
Кроме того, опубликованные сегодня данные показали неожиданное увеличение уровня безработицы в октябре до 5,2% с 5,1% в сентябре. Наконец, расходы домохозяйств упали на 1,1% год к году. После выхода макроданных снижение японского рынка возглавили бумаги технологичных компаний и телекомов. В частности, котировки Matsushita и Sony, двух крупнейших мировых производителей бытовой электроники, опустились менее чем на один процент.
Акции ведущей сотовой компании NTT DoCoMo просели на 0,8%. В свою очередь, среди банковского сектора отмечался рост котировок: Mizuho Financial подскочил на 4,3%, UFJ - на 3,0%.
В Южной Корее акции торговались сегодня более оптимистично, показав максимальные за последние две недели рост, чему способствовали хорошие данные по промышленному производству. Показатель вырос на 2,4% месяц к месяцу за счет сильного экспорта автомобилей. На этом фоне котировки крупнейшего национального автопроизводителя Hyundai Motor поднялись на 2,4%, отыграв предшествующее падение на информации об интересе регулирующих органов к аффилированной лизинговой фирме.
Индекс Kospi прибавил по итогам сессии 1,85% , а за неделю - 6,4%.
Прогнозы для россиян: спекулянты российского рынка акций будут осторожны, ожидая собрания акционеров ЮКОСа, но "бычьи" настроения могут преобладать:
С учетом отсутствия торгов в США в четверг, укороченной сессии там же в пятницу, а также приближающихся выходных дней, последние в ноябре торги отечественного рынка акций вряд ли будут сопровождаться заметной активностью игроков. Большую часть дня на биржах наших дорогих соседей вероятны спекулятивные колебания без четкой тенденции, ибо одни участники торгов активнее зафиксируют прибыль от роста акций с прошлого четверга по эту среду, а другие наверняка будут настаивать на неизбежности продолжения предвыборного "ралли", покупая относительно дешевые бумаги (довольно привлекательно в этом смысле сейчас выглядят акции лидеров российской нефтяной отрасли).
Главным событием пятницы должно стать внеочередное собрание акционеров ЮКОСа, посвященное созданию ЮКОС-Сибнефти. И хотя повода ждать каких-то непредвиденных поворотов в процессе объединения компаний нет, инвесторы, несколько раз обжегшись на "деле ЮКОСа", теперь станут "дуть на воду" - предпочтут до поры до времени обойтись без резких движений.
В то же время, если собрание пройдет гладко, это повысит вероятность невмешательства государства в процесс слияния нефтяных фирм (МАП в четверг уже обозначило свою нейтральную позицию по этому вопросу), и появятся причины более оптимистично смотреть на перспективы бизнеса образуемого нефтяного гиганта. Так что, несмотря на осторожность многих участников торгов, склонность к покупкам акций российских "голубых фишек" может в пятницу преобладать.
Судя по сегодняшним котировкам наличного рынка Украины, на этом сегменте царит некая растерянность. Очевидно из-за того, что не случилось ожидаемого многими участниками подъема курса доллара. Образовавшееся во второй половине среды-четверга "плато" и некоторый "отскок" многие восприняли как начало "бычьей" тенденции, а между тем "наличка". Вернувшись к уровням, которые она проскочила "по откатной инерции", отнюдь не собиралась "лезть наверх". Во-первых, из-за низких оборотов рынка, которые рост никогда не стимулировал. Во-вторых, по "календарной причине". Последнее нуждается в пояснении. Напомним, в конце месяца начале следующего возникает нужда в наличной гривне как для текущих платежей в казну, так и для обеспечения выплат жалованья. После 4-5 числа с "гривненалом" становится полегче, однако он утекает в торговлю, откуда частично возвращается для трансформации в "зелень".
Поэтому рискнем предположить, что и у нас откат (или нечто подобное) продлится числа до 4-5-го, после чего вероятность возобновления роста курса наличного доллара станет достаточно высокой. Но и эта тенденция не будет долгой - предновогодние посещения магазинов требуют изрядного гривневого запаса, для чего вновь возникнет необходимость сдавать "зелень".
Рост ставок на ресурсном рынке косвенным образом сдерживает рост спроса на безналичный доллар. Но этот фактор может ослабнуть уже в первых числах декабря. Так что, коренных перемен на межбанке ждать не следует.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
