883
Итоги дня
— Валюта
Мировые цены на нефть понизились.
По итогам торгов 6 ноября 2003г. на International Petroleum Exchange (Лондон) и New York Merchantile Exchange (Нью-Йорк) цены на нефть ближайшего месяца поставки понизились и составили соответственно: Brent - $28.41 (-$0.19), Light Sweet Crude - $30.26 (-$0.04) за баррель.
Прирост запасов газа в 2003г. ожидается в размере не менее 500 млрд. куб. м (в 2002г. - 928 млрд. куб. м), примерно такой же уровень прироста запасов газа сохранится в 2004г. Такие данные содержатся в докладе МПР РФ, подготовленном для 3-ей Всероссийской недели нефти и газа. В документе отмечается, что по разведанным запасам газа Россия занимает первое место в мире (32% мировых запасов) и обеспечивает до 30% его мировой добычи.
Начальные суммарные ресурсы (НСР) свободного газа в России на 1 января 2003г. составляли 236,1 трлн куб. м, в том числе 160,3 трлн куб. м - по суше и 75,8 трлн куб. м - по шельфу. Из общего объема НСР накопленная добыча составляет 12,8 трлн куб. м, или 5%, разведанные запасы категории А+В+С1 - 46,8 трлн куб. м (20%), предварительно оцененные запасы категории С2 - 14,2 трлн куб. м (7%), перспективные и прогнозные ресурсы категории С3+Д - 162,8 трлн куб. м, или 68%. Наибольший объем НСР сосредоточен в Западно-Сибирской нефтегазоносной провинции.
Несмотря на значительный резервный объем запасов газа в России, проблема сырьевой обеспеченности газовой отрасли существует. Оптимизация топливно-энергетического комплекса страны определяется разработанной Энергетической стратегией России на период до 2020г. В этом документе планируется увеличение добычи газа с 595 млрд. куб. м (в 2002г.) до 635 млрд. куб. м (по благоприятному варианту) и до 665 млрд. куб. м (по оптимистическому варианту) в 2010г., а к 2020г. - до 680 млрд. куб. м (по благоприятному варианту) и 730 млрд. куб. м (по оптимистическому варианту). Около 80-85% может быть обеспечено газовыми месторождениями Западной Сибири.
Существующая ресурсная база свободного газа может обеспечить планируемые уровни добычи этого энергоносителя на перспективу только при реализации следующих условий: введение в освоение уже разведанных месторождений, расположенных в акваториях Обской и Тазовской губ, на полуострове Ямал, в Надым-Пур-Тазовском районе (новые месторождения) для компенсации падающей добычи газа в Западной Сибири;
вовлечение в освоение неразрабатываемых горизонтов на эксплуатируемых месторождениях (Ямало-Ненецкий автономный округ);
ввод в освоение разведанных мелких низкодебитных месторождений и залежей в экономически развитых районах (добыча газа из таких месторождений и залежей будет решать региональные проблемы газообеспечения);
планомерное наращивание геологоразведочных работ.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, опустилось до минимального уровня с января 2001 года, поскольку ускорение темпов экономического роста вынуждает компании сохранять текущую численность персонала. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 1 ноября, снизилось с пересмотренного показателя в 391000 до 348000. В прошлом квартале темпы роста американской экономики были самыми стремительными за две декады, чему способствовал рост спроса в корпоративном и потребительском сегментах.
Рост прибыли компаний может вызвать увеличение деловых инвестиций и прием на работу нового персонала в ближайшие несколько кварталов, считает целый ряд экономистов, включая Майкла Морана, главного экономиста Daiwa Securities America Inc.
"Мы наблюдаем первые признаки улучшения состояния рынка труда, - говорит Карл Камден, президент крупного агентства по трудоустройству Kelly Services Inc., - прием на работу персонала перед сезоном предпраздничных продаж станет основным индикатором его тенденций".
Группа экономистов, опрошенных Bloomberg News, считала, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 386000 до 380000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 390000 до 380000, что является самым низким уровнем с 10 марта 2001 года.
За неделю, завершившуюся 25 октября, показатель повторных обращений упал на 22000 до 3,511 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 25 октября, 45 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 7 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. За период с 1 июля по 25 октября среднее число обращений составило 401240, в то время как в 1-м полугодии средний показатель составил 419270 обращений, поднявшись 19 апреля до 459000.
В четверг были опубликованы предварительные данные министерства труда США, которые указывают на то, что в III квартале 2003 года темпы роста производительности труда американских рабочих были самыми высокими за год на фоне ускорения экономики и сокращений персонала. В III квартале текущего года производительность труда в промышленности и сфере услуг выросла на 8,1% в годовом исчислении, что является самым большим повышением с I квартала 2002 года. Во II квартале производительность повысилась на 7%.
В прошедшем квартале ВВП США вырос на 7,2% в годовом исчислении, продемонстрировав максимальный рост за 19 лет. За три месяца компании сократили 41000 рабочих мест, а оставшимся работникам пришлось повысить производительность труда. Экономисты считают, что вызванный этим рост прибыли компаний может стимулировать повышение инвестиций и наем на работу нового персонала.
"Самой удивительной и обнадеживающей тенденцией, прослеживаемой в прошлом квартале, является продолжающийся рост производительности труда, - заявил еще до публикации отчета старший экономист Banc of America Securities LLC Питер Крецмер, - вероятность значительного улучшения конъюнктуры рынка труда является очень высокой".
Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что показатель роста производительности труда составит 8,5%. Затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 4,6% в годовом исчислении, в то время как во II квартале они снизились на 3,2%. Экономисты прогнозировали снижение этого показателя на 5%. По сравнению с III кварталом прошлого года затраты понизились на 1,9%. Объем рабочего времени вырос на 0,7%, в то время как во II квартале этот показатель снизился на 2,2%. В секторе производства производительность труда выросла на 8,6% после роста на 3,1% в предыдущем квартале.
Ассоциация ипотечных банкиров MBA сообщила в среду, что на неделе, закончившейся 31 октября, ее индекс, отражающий уровень подачи заявлений на получение ипотечного кредита, вырос на 11,1% по сравнению с предыдущей неделей, до 404,3. Максимальное значение индекса за всю историю его расчета было зафиксировано на неделе, закончившейся 30 мая, когда он составил 460,5.
Индекс MBA, отражающий активность в сфере рефинансирования ипотечных кредитов, на неделе, закончившейся 31 октября, повысился на 0,3% по сравнению с предыдущей неделей, до 2319,4 Его исторический максимум, зафиксированный в последнюю неделю мая, равнялся 9977,8.
Средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита, рассчитываемая MBA, на неделе, закончившейся 31октября, повысилась до 5,85%, по сравнению с 5,83% на предыдущей неделе.
Новости от корпораций-"бегемотов".
В четверг компания Gap Inc., которая является крупнейшей компанией США по продаже одежды, объявила о том, что в прошлом месяце показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, повысился на 1%. Совокупный показатель продаж компании, которая владеет магазинными сетями Gap, Old Navy и Banana Republic, за четыре недели, завершившиеся 1 ноября, вырос на 4% и составил $1,24 млрд. Компания прогнозирует в III квартале прибыль в диапазоне от 26 до 28 центов на акцию, а аналитики, опрошенные Reuters Research, ожидают прибыль в районе 22 центов на акцию. Они говорят, что октябрь был очень непростым месяцем для компаний, торгующих одеждой, поскольку на Среднем Западе и Северо-востоке страны стояла необычно теплая погода, в Калифорнии в конце месяца бушевали лесные пожары, к тому же в сегменте Old Navy в прошлогоднем периоде были достаточно неплохие результаты, что делает невыгодными сравнения с прошедшим октябрем. Показатель продаж сегмента одноименных магазинов Gap вырос на 1%, а в сегменте Gap International рост составил 6%. Показатель сравнимых продаж сети Banana Republic, отличающейся более высокими ценами, вырос на 11%, в то время как продажи в менее дорогих Old Navy снизились на 4%. В среду котировки акций Gap понизились на 15 центов и составили $18,71.
Компания Cisco Systems, крупнейший мировой производитель коммуникационного оборудования для компьютерных сетей, представила в среду вечером отчет за I финансовый квартал, закончившийся 25 октября, и прогнозы на текущий II финансовый квартал. Чистая прибыль Cisco составила $1,09 млрд. или 15 центов на акцию, против $618 млн. или 8 центов на акцию в том же квартале прошлого года. На операционном уровне Cisco получила прибыль в размере $1,18 млрд. или 17 центов на акцию, по сравнению с $1,04 млрд. или 14 центами на акцию в том же квартале прошлого года.
Полученная операционная прибыль превысила средний прогноз аналитиков - он предполагал показатель в размере 15 центов на акцию. Доходы Cisco выросли с $4,85 млрд. в I квартале прошлого финансового года до $5,1 млрд., или на 5,3%. Аналитики в среднем прогнозировали $4,85 млрд. В IV финансовом квартале доходы равнялись $4,7 млрд.
Согласно прогнозу Cisco, в текущем II финансовом квартале ее доходы увеличатся на 1% - 3% относительно I квартала и примерно на 10% по сравнению со II кварталом прошлого финансового года. Таким образом, доходы составят от $5,15 млрд. до $5,25 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали $5,04 млрд.
Комментируя полученные результаты, Cisco сообщила, что 49% ее доходов во II квартале было получено на американском рынке, по сравнению с 47% в предыдущем квартале. Это увеличение доли американского рынка было связано с заметным ростом продаж американским телекоммуникационным операторам и Интернет-провайдерам (на 10% по сравнению с предыдущим кварталом) и высоким сезонным спросом со стороны правительства США.
По словам главного исполнительного директора Cisco Джона Чеймберса, половина клиентов его компании с осторожным оптимизмом полагает, что они увеличат расходы на информационные технологии.
"Мы понемногу видим растущий, но очень осторожный деловой оптимизм в отношении капитальных расходов", - сказал Чеймберс. "Экономическое оживление, похоже, потихоньку набирает обороты, но все еще видится хрупким нашим заказчикам", - продолжил глава Cisco. "Я пока ожидаю улучшение сначала на уровне малого и среднего бизнеса и затем постепенного охвата от индустрии к индустрии. Я чувствую больше оптимизма, начиная этот квартал, чем когда мы входили в предыдущий квартал", - указал Чеймберс.
Корпоративные заказчики, т.е. компании, покупающие коммутаторы и маршрутизаторы для своих компьютерных сетей, составляют основу клиентской базы Cisco. Телекоммуникационные операторы и Интернет-провайдеры обеспечивают менее значительную долю доходов компании, но Cisco стремится ее увеличить.
Подробности с Уолл-стрит.
На вчерашних торгах фондовый рынок США "сдержанно вырос".
Министерство торговли США третьего сообщило, что объем заказов для американских промышленных предприятий вырос в сентябре на 0,5%. Это было несколько меньше, чем прогнозировали экономисты (0,6% - 0,7%), однако минторговли пересмотрело в сторону улучшения данные за август. Согласно пересмотренным данным, объем промышленных заказов понизился в августе на 0,3%, а не на 0,8%, как считалось ранее. Объем заказов на товары длительного пользования вырос в сентябре на 1,1%, что оказалось выше предварительного показателя (+0,8%), опубликованного в конце октября. Объем заказов на товары недлительного пользования понизился в сентябре на 0,2%, в связи с уменьшением заказов на сигареты, изделия из кожи и бумажную продукцию. Это уменьшение перевесило рост заказов на продукты питания, химикаты и пластмассу.
В целом, экономисты остались довольны отчетом: общий рост заказов был солидным, рост на товары длительного пользования был значительным. В придачу, отчет министерства торговли показал уменьшение товарно-материальных запасов у промышленных компаний, что предполагает наращивание производства в перспективе.
Между тем, Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, сокращенно ISM) сообщил, что рассчитываемый им индекс деловой активности в секторе услуг США повысился в октябре до 64,7 по сравнению с 63,3 в сентябре. Любое значение индекса выше 50 означает повышение деловой активности в секторе услуг, а все значения ниже 50 указывают на ее снижение. Октябрьское значение индекса немного не дотянуло до рекордной величины (65,1), зарегистрированной в августе и июле. Полученный показатель превысил средние прогнозы экономистов, которые, согласно разным опросам, полагали, что индекс составит 63,0 - 63,4. Составляющая индекса, отражающая объем новых заказов, т.е. индикатор будущей активности в секторе услуг, выросла с 59,9 в сентябре до 64,4 в октябре. Составляющая, отражающая уровень занятости в секторе, выросла с 49,1 до 52,9, указывая на создание новых рабочих мест.
Таким образом, автор почти уверен, что вчера Уолл-стрит долго ломал себе голову как отреагировать на индикаторы, вышедшие в среду и вчера, в четверг.
Наконец-то реакция воплотилась в рост.
Но рост промышленных заказов в сентябре, ни отличные октябрьские данные о секторе услуг не стали большой новостью для инвесторов, отлично знающих, что в экономике идет оживление. Хотя свежие октябрьские данные о секторе услуг могли бы быть восприняты как свидетельство продолжающегося сильного экономического роста, инвесторы отнеслись к ним спокойно. Во-первых, в секторе услуг давно идет устойчивый рост, и этот сегмент американской экономики (около 80% ВВП США) не вызывает озабоченности у экономистов и инвесторов, в отличие от производственного сектора, на который пришлись главные тяготы экономического спада. Из последних 20 месяцев индекс ISM для сектора услуг находился на уровне ниже 50 только в марте 2003 г., т.е. в тот месяц, когда началась война в Ираке. Во-вторых, индекс ISM (до 2002 г. индекс NAPM) для сектора услуг рассчитывается относительно недавно, с июля 1997 г., и ввиду его "молодости" и "непроверенности" влияние индекса на рынок акций остается ограниченным.
Но у инвесторов были и другие причины проявить сдержанность в среду. Рынок значительно вырос в октябре "Итоги" за 3 ноября), а в понедельник поднялся до новых 52-недельных максимумов. Это в среду побудило инвесторов вновь задуматься о ценовых уровнях акций. Кроме того, напряженность на рынке создало ожидание главного события текущей недели - в пятницу будет опубликован октябрьский отчет о занятости. По содержанию отчета инвесторы будут судить, насколько сильны риски для экономического оживления, связанные с ситуацией на рынке труда. Это важнейший экономический отчет не только недели, но и всего месяца. В придачу, инвесторы ждали в среду еще одно важное событие - публикацию квартального отчета Cisco Systems (CSCO), крупнейшего мирового производителя коммуникационного оборудования для компьютерных сетей. Компания должна была представить отчет после закрытия бирж.
В результате, выжидая и не желая рисковать, инвесторы, которые провели почти весь день 05-го в умеренной фиксации прибыли, что отразилось в умеренных потерях основных биржевых индексов в ходе торгов, вчера наконец-то решились "прикупать по маленькой".
Полагаю, их спровоцировал отраслевой индекс SOXX, представляющий полупроводниковый сектор. Весь позавчерашний день он торговался с повышением на уровне 1%, благодаря улучшению прогноза по доходам полупроводниковой компанией National Semiconductor (NSM).
Возможно, что устойчивость полупроводниковых акций, в конце концов, оказала влияние на технологический сектор. Примерно за полтора часа до завершения торгов индекс Nasdaq Composite стал сокращать потери, а под самый занавес торгов вдруг "рванул" вверх.
В результате, индекс закончил день с повышением, хотя и минимальным. По итогам торгов Nasdaq Composite повысился на 17 пунктов до 1976,37, или на 0,87%.
Индекс "голубых фишек" Dow и индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 тоже совершили "мини рывок" вслед за Nasdaq Composite и таки выбрались "в плюс".
По итогам дня Dow подрос на 36.14 пунктов до 9856,97, или на 0,37%, а S&P - на 6,24 пункта до 1058,05, или на 0,59%.
Акции Cisco весь день торговались с понижением, но в финале вышли в плюс. По итогам биржевой сессии они поднялись на $0,22 до $21,80. После закрытия бирж Cisco сообщила, что ее операционная прибыль за I финансовый квартал составила $1,18 млрд. или 17 центов на акцию, увеличившись на 13% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и превысив средний прогноз аналитиков (15 центов на акцию). Доходы Cisco выросли с $4,85 млрд. до $5,1 млрд., или на 5,3%. Руководство компании отметило, что "постепенно видит растущий, но очень осторожный деловой оптимизм в отношении капитальных расходов". "Экономическое оживление, похоже, потихоньку набирает обороты, но все еще видится хрупким нашим заказчикам", - заявил глава Cisco Джон Чеймберс.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг среду, 06 ноября на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ резко практически не изменился и составил $1.1449.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро снизился: 1.1416, иена - 110.145, британский фунтик - 1.6668.
Европа.
В четверг руководство Европейского центрального банка решило оставить без изменений ставку рефинансирования на уровне полувекового минимума в ходе первого заседания под председательством Жан-Клода Трише.
ЕЦБ, который определяет денежно-кредитную политику 12 стран еврозоны, оставил ставку на уровне 2%, что является самым низким уровнем с 1946 года.
Банк Англии сегодня повысил учетную ставку на 0,25 процентного пункта до 3,75%, первым из четырех ведущих мировых центральных банков подняв процентные ставки с 2000 года. Ускорение темпов роста американской экономики в последнем квартале стимулирует рост экспорта и деловую уверенность в Европе. В октябре увеличение активности авиакомпаний, банков и других компаний, представляющих европейскую сферу услуг, продолжилось на протяжении четвертого месяца подряд, а его темпы были самыми стремительными за три года. Экономика Германии - самая крупная в регионе - демонстрирует все большее число признаков выхода из рецессии.
"Основной импульс для экономики идет со стороны экспорта, - говорит Эрих Баумгартнер, главный финансист производителя промышленных печей Rational AG, клиентами которого являются Kentucky Fried Chicken Corp., Ikea и германский Бундесвер.
Трише выступит на своей первой пресс-конференции в качестве главы ЕЦБ во Франкфурте в 14-30 по среднеевропейскому времени. Он вновь скажет, что процентные ставки вполне соответствуют состоянию экономики, - говорит экономист J.P. Morgan Chase & Co. в Лондоне Сильвия Пепино, - также наблюдаются определенные признаки ускорения темпов стабилизации в следующем году".
На смену Трише в Банк Франции придет Кристиан Нуа, который с 1998 по 2002 год был заместителем председателя ЕЦБ. "Я рад этому возвращению", - заявил он репортерам во Франкфурте.
В четверг Банк Англии, стремясь взять под контроль рекордный рост потребительского кредитования первым из четырех ведущих мировых центральных банков повысил процентные ставки, что происходит впервые с 2000 года.
Учетная ставка была повышена на 0,25 процентного пункта до 3,75%, в результате чего она вернулась на уровень июля. Ускорение темпов экономического роста США и признаки экономической стабилизации в Германии и Японии вызвали целую волну спекуляций относительно того, что центральные банкиры в различных странах мира начнут повышать процентные ставки.
В среду повысил процентные ставки Резервный банк Австралии, указывая на озабоченность по поводу бума в области ипотечного кредитования. "Стабилизация глобальной экономики набирает обороты, однако эту тенденцию трудно считать устойчивой", - говорится в заявлении Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии.
С начала 2001 года Банк Англии снижал учетную ставку девять раз, удерживая британскую экономику от сползания в рецессию. По оценкам министерства финансов Великобритании, в текущем году рост ВВП страны составит не менее 2%. Для сравнения: в 2003 году прогнозы по росту экономики.
ВВП в еврозоне во втором квартале 2003 года по сравнению с первым кварталом снизился на 0,1%. Об этом сообщил Eurostаt. В годовом исчислении рост ВВП еврозоны составил 0,2%. Оба показателя совпали с прогнозами аналитиков.
Рост ВВП в первом квартале 2003 года в годовом исчислении составил 0,7%, в четвертом квартале 2002 года - 1,1%.
Согласно данным, опубликованным в четверг Федеральным управлением по занятости, в прошлом месяце численность безработных в Германии сокращалась в четвертый раз за шесть месяцев, указывая на возможность подъема крупнейшей экономики Европы после рецессии в 1-м полугодии за счет приема на работу нового персонала и, соответственно, повышения уверенности потребителей.
По сравнению с сентябрем число безработных сократилось на 12000 человек до 4,38 млн. человек, говорится в отчете управления. Уровень безработицы в октябре не изменился, оставшись в пределах 10,5%. Рассчитанный в соответствии со стандартами ЕС уровень безработицы снизился с 9,4% до 9,3%.
Правительство канцлера Герхарда Шредера пытается стимулировать прием на работу нового персонала путем снижения расходов на содержание персонала, таких как отчисления в государственные пенсионные фонды и фонды медицинского страхования, удельный вес которых в валовом объеме зарплаты составил в нынешнем году 42%, повысившись с 37% в 2002 году. Это один из самых высоких показателей в Европе после Бельгии и Венгрии. Правительство наращивает кредитные программы и проводит либерализацию законодательства в целях поддержки новых компаний, а также снижает налоги и ставки страхования для частично занятых граждан.
Также в планах правительства значится сокращение размера пособий по безработице и увеличение субсидий для низкооплачиваемых категорий населения. Согласно данным, которыми располагает Федеральное управление по занятости, численность безработных в Западной Германии, доля которой в ВВП страны составляет более 90%, сократилась на 3000 человек, а в восточных землях их число понизилось на 9000 человек. В отчете управления также указывается, что число занятого населения сократилось в августе (последний месяц, по которому есть данные) на 29000 человек.
Oфис статистики Европейского союза Eurostat объявил о том, что в сентябре уровень безработицы в еврозоне остался на отметке 8,8% на протяжении шестого месяца подряд. Уровень безработицы застыл на этой точке с марта, а экономисты Еврокомиссии заявили в октябре, что к концу текущего года и в следующем году положение на рынках труда ухудшится, поскольку объявленные сокращения персонала будут претворяться в жизнь, а наем нового персонала будет идти не в ногу с ожидаемой экономической стабилизацией. Уровень безработицы в сентябре оправдал ожидания аналитиков, а численность безработных осталась прежней, составив 12,4 млн. человек. В сентябре 2002 года уровень безработицы составлял 8,5%. По международным стандартам уровень безработицы в еврозоне является довольно высоким. Так, в США уровень безработицы составил в сентябре 6,1%, а в Японии - 5,1%. В различных странах еврозоны уровень безработицы значительно отличается. В Люксембурге и Нидерландах он составляет соответственно 3,8% и 4,2%, а в Испании уровень безработицы составил 11,2%. С учетом данных по Великобритании, Дании и Швеции, членам ЕС, не использующим евро в денежном обращении, уровень безработицы также не изменился, составив 8,0%, а в сентябре 2002 года он составлял 7,8%.
Фондовые торги в Европе завершились 6 ноября повышением основных индексов. Ситуацию на европейских финансовых рынках сегодня определяли данные о состоянии экономики США, а также различные корпоративные новости, которые в большинстве своем оказались позитивными. Наибольшее беспокойство инвесторов накануне торгов вызывала ситуация на американском рынке труда.
Однако министерство труда США распространило данные, согласно которым число первоначальных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю, закончившуюся 1 ноября, снизилось на 43 тыс. до 348 тыс. по сравнению с предыдущей неделей. Такого низкого уровня этот показатель не достигал с января 2001г.
По итогам сегодняшних торгов наиболее уверенные позиции продемонстрировали технологические компании. Так, акции голландского производителя чипов ASML, а также компании Philips выросли на 5,3% и 3,1% соответственно. Этому способствовали позитивные данные о деятельности лидеров американской промышленности Cisco Systems и Qualcomm, приведшие к повышению спроса на акции компаний технологического сектора. Ценные бумаги шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson выросли на 3,2%, акции его французского конкурента прибавили в цене 1,1%.
Банковский сектор сегодня оказался в центре внимания после того, как французский Societe Generale сообщил о значительном увеличении квартальной прибыли - до 670 млн евро. В результате его акции подорожали почти на 1%.
Между тем, ценные бумаги французского страховщика Scor снизились более, чем на одну четверть, после того, как компания сообщила о выпуске акций с целью улучшить свое финансовое положение. Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch поместило компанию в список credit watch с негативным прогнозом.
На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 повысился 20,80 пункта (0,48%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне прибавил 16,23 пункта (0,44%), а французский САС 40 - 18,93 пункта (0,56%). Швейцарский Swiss Market вырос на 32,50 пункта (0,62%), миланский индекс MIBTEL прибавил 92,00 пункта (0,47%). AEX-Index в Амстердаме повысился на 2,88 пункта (0,86%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 вырос на 0,5% до 932,15 пункта.
Россия.
Аналитическая компания Lipper Research сообщила в четверг об октябрьских показателях инвестиционных фондов, вкладывающих деньги в акции компаний из стран с развивающейся экономикой. Lipper отслеживает результаты 185 фондов указанной категории. В среднем, стоимость чистых активов отслеживаемых фондов выросла в октябре на 7,97%.
Росту способствовали высокие показатели региональных фондов, инвестирующих в акции китайских компаний и компаний Азиатско-Тихоокеанского региона (не включая Японию).
На общий результат негативно повлияло падение стоимости фондов, имеющих большие вложения в Россию. Они понесли потери из-за падения российского фондового рынка, вызванного историей с ЮКОСом. Как известно, бывший глава ЮКОСа Михаил Ходорковской был арестован 25 октября. А 30 октября Генеральная прокуратура РФ наложила арест на крупный пакет акций ЮКОСа. По данным Lipper, на неделе, закончившейся 31 октября, из всех отслеживаемых ею 185 фондов "развивающейся" категории потери понесли только пять, и все эти пять фондов имели, согласно данным за 2003 г., очень большую долю вложений в российские акции. Самые крупные потери за неделю, закончившуюся 31 октября, понес фонд Russia Fund из семейства фондов ING.
Его чистые активы упали за этот период на 10,46%. По данным на 30 июня, доля российских акций в его портфеле составляла 95%.
Второе место по величине потерь занял фонд Third Millennium Russia Fund из семейства World Funds. На неделе, закончившейся 31 октября, его чистые активы упали на 9,42%. По данным на конец марта, доля российских акций в его портфеле составляла 81,5%.
Чистые активы Eastern European Fund из семейства U.S. Global Investors упали за последнюю неделю октября на 4,51%. По данным на конец июля, доля российских акций в его портфеле составляла почти 48%. Потери, связанные с ЮКОСом, не смутили Джулиана Мэйо, директора по инвестициям в компании Charlemagne Capital, которая является финансовым советником U.S. Global Investors. "Российский рынок очень привлекателен для нас", - сказал Мэйо. С начала года чистые активы Eastern European Fund выросли на 38%. В настоящее время крупнейшим активом в его портфеле являются акции "Норильского никеля".
Рынок соседских акций: российский рынок акций так и не смог переломить негативный тренд, но завершил неделю довольно спокойно.
Окончание рабочей недели на фондовом рынке наших дорогих соседей прошло под знаком повышенной осторожности инвесторов, тем более накануне длинного праздничного уик-энда.
Так что значительная часть участников торгов отдала флаг в руки спекулянтов, что и выразилось в соответствующем поведении котировок: частая смена направления их движения внутри дня, небольшое и разнонаправленное итоговое изменение и низкие объёмы торгов. Причем, если первая половина сессии прошла под знаком продолжения игры вниз, то затем на биржах воцарился "боковик" и лишь ближе к концу дня (уже после закрытия РТС) котировки активнее пошли наверх.
Заметных покупок кого-либо из "голубых фишек" в четверг почти не было (не считая вечерней активности в Сургутнефтегазе), а хуже других себя чувствовал ГМК Норильский никель, который всю неделю, подрастая, не реагировал на "медвежий" настрой остального рынка, а теперь оказался подверженным локальной коррекции.
Индекс РТС остался в диапазоне 535 - 541 пункт, снизившись на 0,79% до отметки 536,36 пункта. Совокупный размер сделок в Российской торговой системе, как уже говорилось, был невысоким - $18,4 млн.
Украина.
На вчерашних торгах Первой фондовой торговой системы (ПФТС) одноименный индекс понизился на 0,9%, или 0,67 пункта до 73,65 пункта.
Стало быть, с начала года ПФТС-индекс повысился на 28,4%, или 16,31 пункта с 57,34 пункта.
Объем торгов за день составил 10 984 429 грн. 94 коп.
По-прежнему активничают корпоративные облигации - бумагами "Дружбы народов Новой" (серия А) наторговали 5 367 695 грн. 50 коп., облигациями "Черноморнефтегаза" (серия В) - 4 071 560 грн., (серия C) "взяла" 543 514 грн. 40 коп.
Среди акций лидировали бумаги Первомайского райагрохима, ими наторговали 619 994 грн. 34 коп.
Отметим "посильное" участие "голубых фишек" - концерн "Стирол" "взял" 59 500 грн., его цена снизилась до 11.9 грн. Отечественная "нефтянка" на этот раз "взяла" 22 144 грн. 50 коп. ЕЕ цена осталась выше 30-ти грн. (31.50 грн.)
Валюта.
После снижения до отметки 1.1387, минимальной за последние полтора месяца, курс евро/доллар вырос ночью на американской сессии до 1.1445 и остается пока выше уровня поддержки 1.1400.
Аналитики отмечают, что на рынке форекс наблюдаются колебания курса евро в узком диапазоне, что связано с ожиданием участниками рынка данных завтрашнего обзора рынка труда в США. В то же время тенденция усиления курса доллара продолжается.
Поддержку доллару оказывают экономические данные в США. Ожидается, что снижение числа заявлений на пособие по безработице и вчерашние данные Института менеджмента могут привести завтра к высокому значению количества новых рабочих мест в США, главному показателю обзора рынка труда.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 1 ноября составило 348000. Показатель вышел значительно лучше прогноза и достиг минимального уровня с января 2001 года.
Число заявлений на пособие уже пять недель подряд выходит ниже ключевого уровня 400 тысяч, что свидетельствует о стабилизации на рынке труда. Среднее значение количества заявлений за последние четыре недели, которое менее подвержено резким колебаниям, составило 380000, что является минимальным уровнем с марта 2001 года. Вчера индекс занятости в сфере услуг Института менеджмента (ISM employment index) вырос с уровня 49.1 до 52.9, максимального с ноября 2000 года, превысив ключевую отметку 50.
В то же время поддержку курсу евро/доллар оказывают сегодняшние экономические данные в Германии.
Вчерашнее решение Банка Англии повысить основную процентную ставку на 0.25% не смогло оказать поддержку курсу фунта, поскольку в ближайшей перспективе не ожидается продолжения этой тенденции.
Курс фунт/доллар упал сегодня почти на 140 пунктов, с уровня 1.6781 до 1.6642.
Курс евро/фунт совершает колебания между уровнями 0.6816 и 0.6854.
Курс доллар/йена установился на азиатской сессии в пределах 110.04-110.21.
Курс евро/доллар стабилен в диапазоне 1.1405-1.1428. Дилеры отмечают, что активность на рынке форекс в преддверии публикации обзора состояния рынка труда в США крайне низка. Все внимание инвесторов сосредоточено на главном показателе, характеризующем состояние американской экономики.
Как заявил сегодня председатель Федеральной резервной системы США Гринспен, экономическая ситуация в настоящий момент благоприятствует созданию новых рабочих мест. Гринспен подчеркнул, что состояние рынка труда непосредственным образом влияет на уровень потребления.
Аналитики отмечают, что после вчерашних данных по количеству заявлений на пособие по безработице многие ожидают оптимистичных данных и сегодня. Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 1 ноября составило 348000.
Показатель вышел значительно лучше прогноза и достиг минимального уровня с января 2001 года. Значительный рост количества рабочих мест в США может оказать поддержку курсу доллара. Однако стоит отметить, что в последнее время укрепление курса доллара происходило именно на ожиданиях улучшения экономической ситуации в США, поэтому реакция на положительные данные может оказаться незначительной.
Индекс расходов домашних хозяйств (Household spending) в Японии за сентябрь составил -1.8% за год (предыдущее значение +1.0% за год). Уровень потребления в Японии по-прежнему остается низким.
Украина.
Наши давнишние предположения о том, что НБУ "озаботился" инфляцией, вчера подтвердились: г-н Яценюк косвенным образом дал понять, что Институтскую сегодня больше волнует рост розничных цен, чем количество "зелени" в "закромах". Отсюда и проистекает раздражающая участников рынка и экспортеров "алогичность" в поведении нацбанковских валютчиков на рынке безналичного доллара.
Впрочем, вчера "лед тронулся": курс "заливки" межбанка безналичной "зеленью", которой этой осенью перманентно не хватает, вырос до 5.337 UAH/USD. Натурально, "по большому счету" это все "вульгарная" "косметика", однако какие-никакие подвижки "выпускают пар".
Кстати, у НБУ, "отвечающего за инфляцию", типичное "на чужом пиру похмелье" - агросектор Кабмина и остальные "умники на местах" довели зернорынок и бакалейный сегмент "до ручки", после чего дружно "задрали лапки вверх", сознаваясь в собственной банальной менеджерской "импотенции": они, дескать, отказываются от административного сдерживания цен на муку и хлебобулочные изделия. Как будто рост цен не "читался" еще в марте-апреле текущего года.
Однако, вернемся от эмоций к валюте. Тем более что, скорее всего "великого агрария" Ваню Кириленко выгонят с должности агро-вице-премьера, а саму должность ликвидируют "как класс".
Нынешние долларовые торги на межбанке ничем принципиальное не отличались от предыдущих. Разве что межбанк не стал тратить драгоценное (в пятницу, 7 ноября!!!) время на раскачку и прочие "политесы", а сразу "сделал" "бычью заявку": 5.3350/5.3375 UAH/USD. Это ниже, чем накануне, однако ранее начало говорило об одном: спрос на "зелень" по-прежнему доминирует. Это значит, что новостей на рынке не будет
К 11.50 рынок достиг отметки 5.3370/5.3395 UAH/USD, давая основание дилерам, стремящимся поскорее завершить этот день, делать предположения относительно курса предстоящей валютной интервенции.
Заметим, что уровень волатильности на межбанке сегодня тоже был невысоким. Полагаю, рынок "перегорел" третьего дня, сосредоточившись впоследствии на работе.
К 12.20 на рынке никаких подвижек не случилось: 5.3370/5.3395 UAH/USD, участники перешли в режим ожидания "приговора" НБУ.
К 14.23 рынок безналичного доллара оставался на дневном максимуме:
5.3370/5.3390 UAH/USD, хотя уровень волатильности (по сравнению со вчерашней сессией) несравненно ниже.
К 14.30 НБУ провел валютную ЗАЧИСТКУ!!!!, выкупив "лишнюю" "зелень" по курсу 5.3295 UAH/USD.
Вчерашний вечер на рынке наличных Днепропетровска не принес желанного облегчения дилерам, которые буквально лезли из кожи, стремясь "раскачать" клиента.
Как мы уже сообщали, методики были разные: одни оптовики поднимали курс покупки наличной "зелени", иные "соблазняли" "тормознувшего" клиента демпингом предложения. И то, и другое действовало слабо. По мнению автора из-за ограниченности диапазона движения цен. Если бы курс поменялся на пятачок, обыватель бы мгновенно примчался к окошку ОП с зеленой купюрой, прекратив свои "капризы-фокусы".
Кстати, мы и наши коллеги продолжаем настаивать, что рост курса наличной "зелени" - следствие многочисленных политрисков, монетарные индикаторы которую неделю толкают доллар (в том числе и безналичный) вниз. Очевидно, это обстоятельство и стало одной из причин низкой ликвидности рынка наличных на протяжении последних сессий.
Итак, вчера к вечеру в городе на Днепре СКВ пытались менять по курсам 5.425/5.435 UAH/USD, евро - 6.20/6.23 UAH/EUR - ничего нового.
Сегодня рынок стартовал приблизительно так же. За исключением некоторых "продвинутых" валютчиков и их коллег-конкурентов, упорно стремящихся "разбудить совесть" в "молчащих клиентах": 5.425-428/5.433-435 UAH/USD, евро - 6.180/6.23 UAH/EUR. Изменение курса наличного евро - дань ночным событиям на форексе, где "зелень", несмотря на "золотую осень" "Мочит евро по всем фронтам.
Интерес к наличному рублю в Днепропетровске вырос. То ли местные обыватели поехали на выходные в первопрестольную, то ли от ошалевшие безделья дилеры решили попытать счастья на рынке "мягких" валют.
В остальных городах курс наличной "зелени" оставался высоким. Особенно в Харькове. Евро потихоньку "садился".
К пятнице, 07 ноября, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.44/5.445, евро - 6.21/6.25 UAH/EUR, Киев - 5.41/5.43, евро 6.16/6.23 UAH/EUR (с полудня - 5.41/5.43, евро 6.18/6.23 UAH/EUR), Запорожье - 5.41/5.45, евро 6.20/6.24 UAH/EUR, Донецк - 5.41/5.44, евро - 6.18/6.25 UAH/EUR, Одесса - 5.415/5.430-435, Симферополь - 5.415/5.435, Феодосия - 5.41/5.44 UAH/USD, евро 6.16/6.23 UAH/EUR.
После 14.30 на рынке наличных Днепропетровска "мнения" по поводу движения курса доллара разделились: одни подняли покупку(5.430/5.435-440 UAH/USD), другие остались на утренних позициях: 5.425/5.435 UAH/USD. Интересно отметить, что выиграли вторые.
Российский безналичный рубль на отечественном межбанке сегодня не работали ввиду выходных в Москве.
Ресурсный рынок, продолжает подремывать: сегодня ставки по гривневым кредитам overnight стояли на вчерашних уровнях на при столь же удручающе низких уровнях ликвидности: 8/12% годовых.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Тайваньская полупроводниковая компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Corporation, крупнейший в мире контрактный производитель микросхем, сообщила в пятницу, что ее доходы за октябрь составили T$20,30 млрд., увеличившись на 33% по сравнению с октябрем прошлого года и на 7,4% по сравнению с сентябрем текущего года. Полученные в октябре доходы стали рекордным месячным показателем для Taiwan Semiconductor. А ее доходы за III квартал, составившие T$54,88 млрд., явились рекордным квартальным показателем для компании.
В III квартале главным фактором роста продаж Taiwan Semiconductor был высокий спрос на микросхемы для персональных компьютеров. В октябре ведущей движущей силой продаж стал высокий спрос на микросхемы для телекоммуникационных устройств и потребительской электроники, связанный с грядущим рождественским сезоном.
За 10 месяцев 2003 г. доходы Taiwan Semiconductor составили T$164,43 млрд., что было на 22% больше, чем в тот же период прошлого года, и близко к рекордному годовому значению (T$166,23 млрд.), зафиксированному по итогам 2000 г., на пике Интернет-бума.
Cегодня азиатские фонды по своему обыкновению "поддержали" вчерашний рост в Америке. Посредством "взлета" Canon, Toyota.
Итак, фондовая Азия встрепенулась под влиянием Уолл-стрит и пошла вверх под влиянием туземных экспортеров (Canon Inc. и Samsung Electronics Co.) "раскатавших губу" на штатовские рынки.
Японский индекс Nikkei 225 Stock Average продвинулся на 0.7% к уровню 10,628.98 в Tokyo, (на 0.7% относительно прошлой пятницы).
Южнокорейский Kospi Index добавил 1.8% и тайваньский TWSE index усилился на 0.7%.
Morgan Stanley Capital International Asia Pacific Index вырос в первый раз за три дня, прибавив 0.8%. Он приподнялся на 46% после рекордного падения в апреле после сброса бумаг инвесторами.
Число штатовских "стимулов" достаточно высоко, причем "азиаты" особе внимание уделили позитиву на рынке труда, появившемуся в четверг.
Акции Шри-Ланки выросли впервые за 6 дней после того, как местный премьер-министр Ranil Wickremesinghe пообещал парламенту продолжить мирные переговоры с тамильскими сепаратистами.
Итак, сегодня Canon вырос на 2.4% до 5,180 йен.
Toyota прибавила 1.5% до 3,450 йен. Она в эту неделю стала "выше" на 10% после новостей об увеличении продаж ее машин "в планетарном" масштабе за октябрь.
Samsung Electronics, "супербегемот"-экспортер в Южной Корее прыгнул вверх на 2.6% до 477,00 вон. LG Electronics Inc., который получил более, чем 60% рост продаж, вырос на 1.2% до 60,000 вон.
News Corp. прибавил 1.2% до A$13.12 (австралийских "баксов", поднявшись за эту неделю на 4.5%. Медиабегемот Руперта Мердока демонстрирует рост продаж home-video и прогресс в области кабельного телевидения.
Расположенная в Австралии Rinker Group Ltd., самый крупный штатовский дилер в регионе, прибавил 1.5% до A$6.25.
Venture Corp., сингапурский производитель и поставщик комплектующих электроники для западных компаний (в том числе и Hewlett-Packard Co.), вырос на 2.6% до S$19.60 (сингапурских "баксов").
Комментарий к данным по производительности в США: обнародованные цифры получились не столь однозначными.
Министерство труда США сообщило в четверг, 06-го, что производительность труда в крупнейшей экономике мира за третий квартал 2003 года подскочила на 8,1% ко второму кварталу после аналогичного роста на 7,0% (пересмотрено с 6,8%) во втором квартале по сравнению с первым. Кроме того, затраты бизнеса на единицу рабочей силы сократились в указанном периоде на 4,6%, усилив нисходящую динамику второго квартала (-3,2%). Однако оценка представленных цифр рынками была, скорее, негативной, ибо реальное значение производительности не дотянуло до среднего экспертного прогноза 8,5%-ного роста. А после вышедших неделю назад очень сильных данных по экономическом росту Америки в июле - сентябре инвесторы с полным правом рассчитывали на не менее впечатляющие показатели эффективности экономики страны. Увы, инвестиционное сообщество США вновь, который раз, стало заложником собственных завышенных ожиданий.
Компания Standard & Poor's сообщила в четверг о предстоящих изменениях в составах рассчитываемых ею фондовых индексов. Изменения связаны с ожидаемым завершением слияния биотехнологических компаний IDEC Pharmaceuticals и Biogen. IDEC, которая входит в состав индекса S&P MidCap 400 компаний средней капитализации, покупает Biogen, которая входит в состав индекса S&P 500. После завершения слияния в расчетную базу индекса S&P 500 вместо Biogen войдет объединенная компания Biogen IDEC. Вместо IDEC в состав индекса S&P MidCap 400 войдет брокерская компания Raymond James Financial (RJF), которая в настоящее время является компонентом индекса S&P SmallCap 600 компаний малой капитализации. В составе этого индекса ее заменит компания медицинских услуг United Surgical Partners International (USPI). Изменения в составах индексов станут действительны после закрытия бирж 12 ноября.
Размер заимствований, предусмотренных бюджетом Германии на 2004 г., составит на _1,4 млрд. меньше, чем ожидалось. Об этом сообщил министр финансов страны Ханс Айхель. По его словам, заимствования в будущем году составят _29,4 млрд., тогда как по более ранним оценкам министерства, эта сумма должна была достигнуть _30,8 млрд. Такая ситуация, указал Х.Айхель, стала возможным благодаря незапланированному увеличению налоговых поступлений. По словам министра, теперь канцлеру ФРГ Герхарду Шредеру будет проще добиться одобрения законодателями налоговой реформы.
На открытии торгов в Европе ведущие индексы повысились на фоне позитивных новостей фондового рынка США и сообщений германской фармацевтической компании Bayer. После объявления о том, что компания намерена продать одну треть своих подразделений, специализирующихся на полимерной продукции, стоимость ценных бумаг Bayer возросла на 3,9%.
В нефтяном секторе ценные бумаги испанской нефтяной компании Repsol YPF упали в цене на 0,07% после того, как компания сообщила о падении более чем в 2 раза чистой прибыли за 9 месяцев 2003г. до _1,608 млрд. Ценные бумаги голландской сети розничной торговли Ahold упали в цене на 1,3% после объявления компанией о намерении выпустить акции на сумму _2,5 млрд.
То, что на Институтской уперлись в землю и сдерживают инфляцию, как это анонсировал г-н Яценюк, конечно, хорошо и патриотично. Но что делать с кредитованием родной экономики? Как обеспечивать рост ВВП?
Напомним, в октябре объем кредитов, выданных коммерческими банками субъектам хозяйствования, увеличился на 1 млрд. гривен, или 1,7% до 61,5 млрд. гривен. Так утверждают в Нацбанке.
Но что интересно, гривневые кредиты за октябрь уменьшились на 0,1 млрд. гривен, или 0,3% до 35,7 млрд. грн., а вот кредиты в иностранной валюте, пересчитанные НБУ в гривневый эквивалент, увеличились на 1,1 млрд. гривен, или 4,5% до 25,8 млрд. гривен.
Последнее - следствие удержание курса доллара за счет искусственного гривнедефицита с целью борьбы с "призраком инфляции". Какая будет развязка проекта? Во-первых, потери в росте ВВП и, следовательно, трудности с налоговыми поступлениями в Казну. Во-вторых, замедление роста как таковое. Популизм накануне старта предвыборной кампании может дорого обойтись нынешнему Кабмину, пытающемуся июльское администрирование на рынке хлебопродуктов "распределить" среди всего населения страны.
Между тем доллар на межбанке, скорее всего, перестанет быть предметом острой необходимости. Как и на рынке наличных. Последнее связано с нехваткой гривни, хотя с понедельника выросшие сегодня обороты торговли могут "аукнуться" оптовым спросом на "зелень".
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
