951
Итоги дня
— Валюта
Мировые цены на нефть понизились. По итогам торгов 30 октября на International Petroleum Exchange (Лондон) и New York Merchantile Exchange (Нью-Йорк) цены на нефть ближайшего месяца поставки понизились и составили соответственно: Brent - $27.10 (-$0.34); Light Sweet Crude - $28.47 (-$0.44) за баррель.
Как сообщило в четверг министерство энергетики США, на неделе, закончившейся 24 октября, товарные запасы природного газа в Америке выросли на 55 млрд. куб. футов. Кроме того, министерство пересмотрело данные о запасах на предыдущей неделе. Согласно пересмотренным данным, на неделе, закончившейся 17 октября, товарные запасы газа выросли на 122 млрд. куб. футов, а не на 84 млрд. куб. футов, как сообщалось ранее. С учетом пересмотра, на конец недели, закончившейся 24 октября, товарные запасы природного газа составили 3,121 трлн. куб. футов.
Это на 51 млрд. куб. футов или на 2% меньше, чем в то же время прошлого года, но на 82 млрд. куб. футов или на 3% больше среднего 5-летнего значения. Считается, что объем товарных запасов газа в 3 трлн. куб. футов достаточен для удовлетворения зимних потребностей в газовом топливе в США при нормальных сезонных температурах.
Мировой фондовый рынок
США.
ВВП США вырос в III квартале на 7,2% в годовом исчислении. Об этом сообщило в четверг министерство торговли США, основываясь на предварительных данных. Полученный показатель роста оказался самым высоким после I квартала 1984 г., т.е. более чем за 19 лет. Для сравнения, во II квартале текущего года американская экономика выросла на 3,3%. Экономисты, согласно разным опросам, полагали, что ВВП вырос в III квартале на 6%.
Как сообщило министерство торговли, потребительские расходы в III квартале выросли на 6,6% в годовом исчислении, чему способствовало сокращение налогов. Корпоративные инвестиции выросли на 11,1% в годовом исчислении, при этом корпоративные расходы на оборудование и программное обеспечение выросли на 15,4%.
Индекс цен, относящийся к потребительским расходам, не включая неустойчивые цены на энергоносители и продукты питания, повысился в III квартале на 1,8% в годовом исчислении, указывая на некоторое повышение базовой инфляции. Во II квартале соответствующий показатель равнялся 1,1%.
Министерство труда США сообщило в четверг, что на неделе, закончившейся 25 октября, количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 386 тысяч, уменьшившись на 5 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели, равным 391 тысяче (386 тысяч по первоначальным данным). Это была четвертая неделя подряд, когда число первичных обращений безработных оказалось меньше порогового уровня 400 тысяч, значения выше которого указывают на ухудшение ситуации на рынке труда. Снижение показателя до уровней ниже 400 тысяч дает основания полагать, что ситуация на американском рынке труда начинает стабилизироваться.
По словам министерства труда, первичных обращений безработных на прошедшей неделе было бы на 5 тысяч - 10 тысяч меньше, если бы не трудовые споры в секторе розничной торговли продуктами питания и товарами повседневного спроса и в транспортном секторе в Калифорнии и некоторых других штатах.
Министерство труда США сообщило в четверг, что индекс стоимости рабочей силы вырос в III квартале на 1%, после повышения на 0,9% во II квартале. Относительно III квартала прошлого года индекс вырос на 3,9%.
Заработная плата выросла в III квартале на 0,7%, после повышения на 0,6% во II квартале. За год заработная плата выросла на 2,9%. Затраты работодателей на медицинское страхование и пенсионное обеспечение выросли в III квартале на 1,5%, после повышения на 1,4% во II квартале. За год эти затраты выросли на 6,5%, что стало самым высоким показателем роста за последние 13 лет.
Новости от корпораций-"бегемотов".
Американская ассоциация индивидуальных инвесторов (American Association of Individual Investors, AAII) сообщила о результатах очередного онлайнового опроса, проведенного среди ее членов. За неделю, закончившуюся в среду 29 октября, доля членов AAII, ожидающих, что рынок акций продолжит подъем, выросла до 57,81%, против 52,78% на предыдущей неделе. Доля членов AAII, настроенных "по-медвежьи", увеличилась с 16,67% до 18,75%. Доля инвесторов с "нейтральным" настроением уменьшилась с 30,56% до 23,44%.
Акции корпорации Microsoft упали в четверг на $0,62 до $26,12, или на 2,3%. Инвесторы отреагировали на известие о том, что Европейская комиссия, регулирующий и исполнительный орган Европейского союза, разослала письма крупнейшим производителям компьютерной техники с просьбой рассказать об условиях их лицензионных соглашений с Microsoft, касающихся использования ее операционной системы Windows.
Как заявила пресс-служба Европейской комиссии, антимонопольные органы ЕС хотят выяснить, соответствуют ли условия лицензирования стандартам конкурентного рынка. По словам пресс-службы, это расследование находится на самой начальной стадии и не означает, что Microsoft обвиняется в каких-либо нарушениях в связи с лицензированием. Пресс-служба указала, что новая проверка не является частью многолетнего антимонопольного расследования ЕС в отношении Microsoft. По информации источников в Европейской комиссии, антимонопольные органы ЕС планируют провести в ноябре слушания по результатам многолетнего расследования. Согласно источникам, Европейская комиссия пришла к выводу, что Microsoft злоупотребила своим монопольным положением на рынке операционных систем для персональных компьютеров, чтобы утвердиться на рынках программных медиа-приложений и программного обеспечения для серверов.
Microsoft заявила в четверг, что ее лицензионная политика полностью соответствует стандартам ЕС.
Exxon Mobil, крупнейшая из негосударственных нефтегазовых компаний в мире, сообщила в четверг, что ее чистая прибыль за III квартал составила $3,65 млрд. или 55 центов на акцию, по сравнению с $2,64 млрд. или 39 центами на акцию в том же квартале прошлого года. Прирост составил 38%. Однако полученный показатель прибыли оказался существенно ниже среднего прогноза аналитиков, который, по данным Reuters Research, равнялся 62 центам на акцию. Доходы выросли с $54,1 млрд. в III квартале до $59,8 млрд. в прошедшем квартале, или на 10,5%. Согласно комментариям компании, ее финансовые показатели выросли благодаря повышению цен на нефть и газ и улучшению нормы прибыли в нефтепереработке и продаже нефтепродуктов.
В четверг старший экономист Smith Barney Стивен Уитинг повысил прогнозы по операционной прибыли компаний из состава индекса Standard & Poor's 500 за 2003 и 2004 гг. Повышение прогнозов по прибыли отражает улучшение прогнозов Smith Barney по росту мировой экономики, а также результаты III квартала, сезон отчетов за который подходит к концу. Уитинг повысил прогноз по средней операционной прибыли компаний из состава S&P 500 за 2003 г. с $54 до $55,25 на акцию. Это уже четвертое повышение прогноза по прибыли за 2003 г., сделанное Уитингом в текущем году. Новый прогноз предполагает, что операционная прибыль компаний из состава S&P 500 вырастет в 2003 г. на 15%.
Уитинг повысил прогноз по операционной прибыли за 2004 г. с $59,75 до $61,75 на акцию. Прогноз предполагает, что в 2004 г. прибыль вырастет на 11,8%.
Экономист отметил, однако, что прибыль на основе GAAP остается на несколько более низком уровне, чем операционная прибыль.
Подробности с Уолл-стрит.
Похоже, штатовский рынок и сам не ждал вчерашней удачи.
Все внимание инвесторов на американском фондовом рынке вчера было приковано к выходу предварительных данных по ВВП США за третий квартал. По самым оптимистичным прогнозам ожидался рост на 6% в годовом выражении. Впрочем, реальность оказалась еще более радужной - валовой продукт увеличился на 7,2%. На уровне хороших ожиданий оказались и данные по количеству впервые обратившихся за пособиями по безработице.
В этих условиях достаточно странным, казалось бы, выглядит динамика основных фондовых индикаторов - Nasdaq Composite снизился на 0,20%, а Dow Jones Industrial Average прибавил 0,12%.
Впрочем, открытие торгов прошло под знаком заметного роста, который затем был нивелирован фиксацией прибыли на вышедших данных. Кроме того, по общему мнению, данные будут пересмотрены в сторону понижения при последующих расчетах, что также несколько нервирует инвесторов. Обороты торгов вчера составили 1,6 млрд. акций на NYSE.
Одними из наиболее активно торгуемых стали бумаги крупнейшей мировой частной нефтяной компании
Exxon Mobil Corp, отчитавшейся по итогам работы в третьем квартале. Чистая прибыль компании составила 3,65 млрд. долларов, 0,55 долл. на акцию, что на 38% превышает прошлогодние результаты компании (2,64 млрд. или 0,39 доллара на акцию). Прогноз предполагал рост до 0,62 доллара на акцию. Выручка выросла на 10,5% до 59,8 млрд. долларов. Сравнительно слабые результаты спровоцировали падение котировок Exxon на 4,0%.
Сильным ростом вчера "отметились" бумаги Lucent Technologies - плюс 7,6%. Директор компании, выступая на конференции, резюмировал, что условия ведения бизнеса улучшаются, и в следующем году компания сохранит текущий уровень прибыльности.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 30 октября на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ заметно вырос и составил $1.1733.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро заметно упал - 1.1613, иена - 109.095, британский фунтик - 1.6954.
Резюме с Уолл-стрит.
Основные фондовые индексы США поднялись на утренних торгах в четверг 30 октября 2003 г. в едином порыве, отразившем реакцию инвесторов на превосходную новость о ВВП, но быстро утратили заряд и завершили день со смешанными результатами.
По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow повысился на 12,08 пункта до 9786,61, или на 0,12%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, понизился на 3,87 пункта до 1932,69, или на 0,20%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 понизился на 1,17 пункта до 1046,94, или на 0,11%.
Утром, до открытия бирж, министерство торговли США сообщило, что ВВП вырос в III квартале на 7,2% в годовом исчислении. Полученный показатель роста оказался самым высоким после I квартала 1984 г., т.е. более чем за 19 лет. Для сравнения, во II квартале текущего года американская экономика выросла на 3,3%. Экономисты, согласно разным опросам, в среднем полагали, что ВВП вырос в III квартале на 6%.
Рост на 7,2% произвел большое впечатление на экономистов, выражавших свои чувства словами "я потрясен", "феноменальный рост". На деловом, не эмоциональном уровне, экономисты единодушно отметили, что данные о ВВП были хороши не только показателем роста, но и своим общим содержанием, показавшим успехи по всем направлениям. Потребительские расходы в III квартале выросли на 6,6% в годовом исчислении, против 3,8% во II квартале. Корпоративные инвестиции выросли на 11,1% в годовом исчислении, при этом корпоративные расходы на оборудование и программное обеспечение выросли на 15,4%.
Росту ВВП способствовало и сокращение торгового дефицита США в III квартале. Более того, ВВП вырос на значительную величину даже в условиях сокращения товарно-материальных запасов, которое отняло у показателя роста несколько десятых процентного пункта. Конечные продажи, т.е. ВВП минус запасы, выросли в III квартале на 7,8% в годовом исчислении, что совершенно поразило экономистов. Это был самый высокий показатель более чем за 25 лет. Что касается сокращения запасов, то оно укрепляет основу для дальнейшего солидного роста экономики, поскольку компаниям потребуется их наращивать.
По данным информационных агентств, экономисты в среднем ожидают, что в IV квартале рост ВВП составит около 4% в годовом исчислении. Ожидаемый рост заведомо ниже показателя III квартала, поскольку столь высокие темпы роста не могут быть устойчивыми. К тому же, потребительский спрос в III квартале стимулировало сокращение налогов, эффект от которого должен понизиться в последующем периоде. Согласно опросу Bloomberg, проведенному в октябре среди 58 экономистов, они в среднем прогнозируют, что в IV квартале ВВП США вырастет на 3,8% в годовом исчислении и покажет такие же темпы роста в первой половине 2004 г.
Пятьдесят экономистов, опрошенных в начале октября аналитической группой Blue Chip Economic Indicators, прогнозировали в то время, что в IV квартале ВВП США вырастет на 3,7%, а в 2004 г. - на 3,9%. Но, с учетом "феноменального" показателя за III квартал, эти прогнозы, возможно, будут повышены.
Однако, судя по динамике рынка, инвесторы восприняли как должное заоблачный рост ВВП и стали действовать по принципу "продавай на новостях". По словам рыночных аналитиков, утром основные биржевые индексы не смогли пробить уровни сопротивления на отметках недавних 52-недельных максимумов, и это послужило сигналом для фиксации прибыли. Не считая одного торгового дня, оставшегося в октябре, индекс Dow вырос в этом месяце на 5,5%, индекс Nasdaq Composite - на 8,2% и индекс S&P 500 - на 5,1%.
Группой-лидером на торгах в четверг были так называемые циклические акции, т.е. акции промышленных компаний, состояние бизнеса которых в значительной степени зависит от экономических циклов. Индекс циклических компаний, рассчитываемый Morgan Stanley, CYC, вырос в четверг до самого высокого уровня с мая 1999 г. Рост циклических акций способствовал повышению индекса Dow, в составе которого большая доля приходится на промышленных гигантов.
Акции нефтяного гиганта Exxon Mobil, энергетического компонента Dow, упали в четверг на 4%. Компания сообщила, что ее прибыль за III квартал выросла на 38%, но полученный показатель, 55 центов на акцию, оказался существенно ниже среднего прогноза аналитиков (62 цента на акцию). На прибыль повлияло увеличение издержек.
Акции софтверного гиганта Microsoft упали в четверг на 2,3% из-за новой проверки, затеянной Европейской комиссией в отношении деловой практики компании.
Европа.
Индекс потребительских цен в еврозоне в октябре 2003 года вырос на 2,1% в годовом исчислении. Об этом говорится в сообщении Eurostat. Вышедшие цифры оказались выше прогнозов аналитиков, которые ожидали роста цен лишь на 2,0% в годовом исчислении. В сентябре уровень инфляции в еврозоне составлял 2,1%.
В целом данные показывают, что инфляция в еврозоне сохраняется на довольно высоком уровне и уже третий месяц подряд превышает установленный Европейским центральным банком "потолок" в 2,0%. Рост инфляции связан, прежде всего, с повышением цен на энергоносители.
Шведская компания Ericsson, крупнейший мировой производитель оборудования для сотовых сетей, представила в четверг отчет за III квартал. Чистые убытки, с учетом расходов на реструктуризацию, составили 3,9 млрд. шведских крон ($505,1 млн. или 432,8 млн. евро). Чистые убытки сократились по сравнению с тем же кварталом прошлого года, когда они равнялись 5 млрд. шведских крон. На операционном уровне компания получила прибыль в размере 1,3 млрд. шведских крон, тогда как в том же квартале прошлого года она понесла операционные убытки в размере 3,2 млрд. крон.
Показатель прибыли включил 200 млн. шведских крон, полученных из прибыли совместного предприятия Ericsson и Sony по производству мобильных телефонов - Sony Ericsson Mobile Communications. Доходы Ericsson за III квартал составили 28 млрд. шведских крон, уменьшившись на 16,4% по сравнению с тем же кварталом прошлого года (33,5 млрд. крон). Отчасти, на показатели компании негативно повлияло ослабление доллара.
Объем чистых заказов за III квартал составил 28,1 млрд. крон, увеличившись на 37% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, но, немного понизившись относительно II квартала, когда заказы равнялись 28,3 млрд. крон. Численность персонала компании на конец III квартала составила 53,4 тысячи человек, против 71,7 тысяч в III квартале 2002 г. и против 107 тысяч в 2001 г.
"Ericsson наконец-то получила прибыль, что является важным достижением", - заявил глава шведской компании Карл-Хенрик Сванберг. "Однако многое еще нужно сделать, чтобы достигнуть хорошей прибыльности", - добавил он.
Сокращение расходов помогло компании получить операционную прибыль, несмотря на снижение продаж. По словам Сванберга, Ericsson и дальше будет направлять усилия на контроль за расходами и безукоризненное выполнение операций. Сванберг отметил, что у Ericsson сильные позиции лидера на мировом рынке оборудования для сотовых сетей.
Ericsson подтвердила в четверг сделанный ею ранее прогноз, согласно которому продажи оборудования для сотовых сетей уменьшатся в 2003 г. более чем на 10% в долларовом выражении по сравнению с 2002 г.
Глава шведской компании Ericsson Карл-Хенрик Сванберг ожидает, что в 2004 г. продажи оборудования для сотовых сетей на мировом рынке останутся на уровне 2003 г. Об этом он сказал в четверг в интервью телеканалу CNBC. В 2003 г., согласно прогнозу Ericsson, мировые продажи оборудования для сотовых сетей упадут на 10% в долларовом выражении. ": мы увидим еще один год без роста в 2004 году, но в 2005, 2006 году и далее мы увидим возвращение роста", - сказал Сванберг в интервью.
В четверг Ericsson представила отчет за III квартал. Компания получила операционную прибыль, впервые за три года, но ее доходы упали на 16,4% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. АДР Ericsson на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE упали в четверг на 5,6%.
Россия.
Рынок соседских акций: новый негатив по ЮКОСу "замочил" российский рынок акций второй раз за неделю.
Большую часть торгов четверга фондовый рынок РФ провел в нисходящем тренде с несколькими робкими попытками откатов наверх, ведомый акциями РАО ЕЭС России и Сургутнефтегаза.
В первом случае, на инвесторов негативно могло повлиять намерение компании назначить штатным председателем Совета директоров А. Волошина, не сумевшего до конца пролоббировать интересы ЮКОСа среди нынешних властей и, не дай бог, принесшего бы те же проблемы в отечественный энергетический холдинг.
Что касается Сургутнефтегаза, то здесь сказалось завершение реформы внутренней структуры фирмы, в результате которой контрольный пакета акций компании оказался у ООО, созданного самой компанией. Теперь стало очевидно, что прежние скачки котировок Сургутнефтегаза были, во многом, связаны с покупками бумаг его менеджментом. И поскольку на данном этапе он своей цели добился, в дальнейшем столь резкие движения акций Сургутнефтегаза (особенно наверх) представляются маловероятными.
Но все это оказалось несущественным по сравнению с вечерними событиями, когда новость об аресте контрольного пакета акций ЮКОСа стала контрольным выстрелом в голову российского фондового рынка.
Резкое движение всех котировок вниз привело к очередному обвалу, завершившемуся уходом индекса РТС вниз на 8,14% до отметки 496,66 пункта - минимальной с 13 августа этого года. Совокупный размер сделок в Российской торговой системе подскочил до $48,2 млн. Таким образом, к концу октября рынок наших дорогих соседей растерял все, что приобрел за два с половиной месяца.
Украина.
На вчерашних торгах в ПФТС (Первой фондовой торговой системы) одноименный индекс повысился на 0,6%, или 0,46 пункта до 74,43 пунктов.
Следовательно, с начала текущего года ПФТС-индекс повысился на 29,8%, или 17,09 пункта с 57,34 пунктов.
Общий объем торгов за день составил 14,102 млн. гривен. В эту сумму входят и результаты вчерашних продаж опционов Укртелекома (на сумму 747 тыс. грн.)
Как это ни странно, на торгах корпоративными бумагами 30-го вновь лидировали облигации: Облигации ГМА "Борисполь" (серия D) (выпуск второй) "взяли" 5 454 600 грн., серии С - 2 120 320 грн. Облигациями ООО "Синдикат" (серия D) наторговали 103 253 грн.
Среди акций, как и накануне, "блистал" Укртелеком: цена выросла до 0.392 грн., а сделки составили 2 764 840 грн. 52 коп. Акции Стирола вчера достигли цены в 11 грн., ими наторговали 1 365 912 грн. 50 коп.
Укрнафта подорожала до 29 грн., сделки с этими бумагами достигли отметки 284 145 грн. 05 коп., Центрэнерго вернул себе высокую цену (1.27 грн.), его бумаги "взяли" 194 150 грн.
Захидэнерго практически не изменился в цене (37 грн.), его бумагами наторговали 94 128 грн. Несколько поправил свое положение Днипроэнерго - 91 грн. при сделках на 45 500 грн.
Новомосковский трубный завод вчера "взял" 583 358 грн. при цене 48,5 грн.
Натурально, не обошлось без традиционных участников конечно-месячной показухи: Первомайский райагрохим, "Нефтегазтехника", "Укрэнергоресурс", "Укртелекоммуникация" и "Житомирагроспецмонтаж" торговались по "единообразной цене" - 0.25 грн. за акцию.
Валюта.
Курс евро/доллар продолжил падение и достиг на американской сессии уровня 1.1618. Во второй половине дня курс евро упал почти на 140 пунктов. Аналитики отмечают, что поддержку курсу доллара оказывают опубликованные сегодня экономические данные в США и рост во время торгов американских фондовых индексов.
Снижению курса евро/доллар способствует также рост курса доллар/йена, который поднялся сегодня с уровня 107.97 до 108.84.
Министр финансов США Сноу заявил сегодня, что ни один из крупнейших торговых партнеров США не манипулирует курсами своих валют с целью получения преимуществ в торговле. Эта фраза привела к росту курса доллар/йена. Сноу сказал, что курсы валют на рынке форекс должны устанавливаться исходя из спроса и предложения его участников. В то же время Сноу заявил, что администрация США продолжает придерживаться политики "сильного доллара".
Аналитики говорят, что росту курса доллара против европейских валют способствует падение курса золота, который снизился сегодня против доллара с уровня 390.90 до 381.80. Индекс требуемых работников (Help-wanted index) в США за сентябрь составил 37 (прогноз был 38, предыдущее значение 37).
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за третий квартал 2003 года составило +7.2% (прогноз был +5.9% за год, предыдущее значение +3.3% за год). Показатель вышел значительно больше прогноза и достиг максимального уровня почти за 20 лет, с первого квартала 1984 года.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 25 октября составило 386000 (прогноз был 387000, предыдущее значение пересмотрено с 386000 до 391000). Показатель вышел лучше прогноза и вместо ожидаемого минимального роста показал падение. Число заявлений уже четыре недели подряд выходит ниже ключевого уровня 400 тысяч, что свидетельствует о некоторой стабилизации на рынке труда.
Согласно опубликованному сегодня протоколу заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) от 16 сентября, падение цен в США продолжает вызывать беспокойство у членов комитета. Отмечается, что темпы роста экономики должны в течение некоторого времени быть выше потенциальных, чтобы можно было говорить об исчезновении риска дефляции.
Напомним, что 16 сентября было принято решение оставить основные процентные ставки в США без изменения. Ставка по федеральным фондам (Federal fund rate) находится в настоящее время на уровне 1.00%, минимальном за последние 45 лет.
Завтра в Токио состоится очередное заседание Управляющего совета Банка Японии, на котором будет обсуждаться уровень основных процентных ставок и другие параметры кредитно-денежной политики. По прогнозам большинства экономистов, банк оставит свою политику без изменения. В настоящее время ставка по однодневным депозитам (Overnight call rate target) находится на уровне 0.15%, а дисконтная ставка (Discount rate) составляет 0.10%.
Курс доллар/йена преодолел на сегодняшней азиатской сессии отметку 109.00 и достиг уровня 109.12.
Поддержку курсу доллара оказывают вчерашние данные по ВВП в США и заявление министра финансов США Сноу. Сноу заявил вчера, что ни один из крупнейших торговых партнеров США не манипулирует курсами своих валют с целью получения преимуществ в торговле. Данное заявление подвигло инвесторов на закрытие коротких позиций по курсу доллара.
Курс евро/йена вырос на 60 пунктов до отметки 126.86. Ослаблению курса йены способствует сегодняшнее падение основного фондового индекса Никкей.
Сегодня в Токио завершилось очередное заседание Управляющего совета Банка Японии, на котором обсуждался уровень основных процентных ставок банка и другие параметры кредитно-денежной политики. Как и ожидалось большинством экономистов, банк оставил свою политику без изменения. Управляющий Банка Японии Фукуи заявил сегодня, что снижение курса йены не является единственной целью ослабления денежно-кредитной политики.
Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио за октябрь составил -0.3% за год (предыдущее значение -0.5% за год). Индекс потребительских цен (CPI) в Японии за сентябрь составил -0.2% за год (предыдущее значение -0.3% за год). В Японии по-прежнему наблюдается дефляция. Безработица (Unemployment rate) в Японии за сентябрь составила 5.1% (прогноз был 5.1%, предыдущее значение 5.1%).
Индекс новых строительств (Housing starts) в Японии за сентябрь составил +1.2% за год (предыдущее значение -5.4% за год). Индекс заказов на строительство (Construction orders) в Японии за сентябрь составил -4.4% за год (предыдущее значение -1.7% за год).
Рост курса евро/йена оказывает поддержку курсу евро/доллар, который поднялся с уровня 1.1607 до 1.1634. Безработица (Unemployment rate) во Франции за сентябрь составила 9.7% (прогноз был 9.6%, предыдущее значение 9.6%).
Индекс розничных продаж с учетом инфляции (Retail sales real) в Германии за сентябрь составил 0.0% за месяц, -0.4% за год (предыдущее значение -0.2% за месяц, -4.9% за год). Сегодняшние данные в Европе(12) оказывают скорее негативное влияние на курс евро, нежели положительное.
Россия.
Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 29,9338 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 818 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 29,8701 RUR/USD, максимальный - 30,03 RUR/USD. Была заключена 701 сделка. Объем торгов составил $119,103 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 29,92 RUR/USD.
К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 29,95 RUR/USD - КБ "Якиманка";
лучшая продажа: 29,95 RUR/USD КБ "Молодежный".
Средняя покупка: 29,89 (+0,02) RUR/USD,
средняя продажа: 30,00 (+0,07) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 35,00 RUR/EUR - КБ "Совинком";
Продажа: 35,01 RUR/EUR - АКБ "Басманный".
После нового поворота в деле Юкоса доллар вырос на 9 копеек до 29,95 RUR/USD, но панических настроений на валютном рынке наших дорогих соседей сегодня не было.
В пятницу доллар "по-москаливськы" подорожал на 9 копеек до 29 рублей 95 копеек. Очередная негативная новость насчет Юкоса привела к некоторой активизации спроса на валюту, но, в целом, реакция рынка наших соседей оказалась весьма и весьма сдержанной. Активность участников была сегодня невысокой, а Центробанку, по данным днепропетровских валютчиков, все-таки обозначившему сегодня поддержку рублю, не пришлось приложить для этого серьезных усилий. В целом, даже несмотря на значительные курсовые колебания последних дней, ситуация на валютном рынке видится относительно сбалансированной. Курс евро на торгах ММВБ несколько снизился относительно вчерашнего уровня.
Вчерашняя новость об аресте 44%-го пакета акций ЮКОСа, безусловно, оказала влияние на валютный рынок. Сегодня по итогам утренней части ЕТС с расчетами "завтра" средневзвешенный курс доллара вырос на 9 копеек до 29 рублей 95 копеек (точное значение - 29,9451 RUR/USD), и в значительной степени рост произошел в ответ на вчерашние действия Генпрокуратуры. В то же время, сегодняшняя реакция валютного рынка на очередной негатив в "деле Юкоса" оказалось заметно более сдержанной, чем это было в понедельник (на первых торгах после ареста Ходорковского) - скачкообразного увеличения спроса на валюту не произошло, а ЦБ не пришлось прилагать особых усилий для поддержки рубля.
Лишь в самом начале торгов несколько сделок прошло по курсам, превышающим уровень в 30 RUR/USD, затем (по мнению наблюдениям дилеров коммбанков Днепропетровска в дело все же вмешался ЦБ, обозначивший поддержку рублю на уровне 30,0249 RUR/USD и это отрезвляюще подействовало на рынок - котировки американской валюты быстро упали ниже 30 RUR/USD и двинулись к 29,9 RUR/USD.
Сколько-нибудь заметного роста рыночной активности сегодня утром зафиксировано не было, оборот ЕТС ТОМ к 11.30 составил всего 35,8 "лимонов зелени".
Ситуация с рублевой ликвидностью в пятницу у россиян вновь ухудшилась и это в некоторой степени также оказало поддержку рублю. Несмотря на увеличение объема остатков на корсчетах кредитных организаций (к пятнице остатки выросли на 6,6 млрд. до 124,1 млрд. руб.), ставки по краткосрочным МБК с утра поднялись до 15-20% годовых.
Сегодня - последний день месяца, так что всплеск спроса на рублевые ресурсы неудивителен, и есть все основания предполагать, что на следующей неделе ситуация на денежном рынке должна улучшиться. В целом, несмотря на то, что амплитуда колебаний курса доллар/рубль в последние дни заметно увеличилась, о каких-либо коренных изменениях на рынке говорить не приходится, Центробанк полностью контролирует ситуацию, да и предпосылок для сильных движений сейчас нет. Так что в ближайшее время, судя по всему, колебания курса доллара продолжатся в рамках обозначившегося в последнее время диапазона 29,8 - 30 RUR/USD.
Курс евро к доллару на мировых рынках несколько снизился за последние сутки, соответственно евро подешевел сегодня и к рублю - сделки на ЕТС сегодня совершались в диапазоне 34,73 - 34,97 RUR/EUR (средневзвешенное значение - 34,7689 RUR/EUR). Официальный курс евровалюты (на сегодня установлен на уровне 34,87 RUR/EUR) также несколько снизится.
Украина.
К завершению этой недели на отечественном валютном рынке начали оправдываться наши более ранние прогнозы.
Во-первых, стабильность на рынке наличных является только кажущейся. От отката "зелень" удерживает лишь высокий уровень полирисков (Тузла, отставка генпрокурора, фактический старт предвыборной кампании и сезон возобновления "зеленых заначек"). В условиях отсутствия вышеперечисленных обстоятельств, доллар уже давно бы просел - для удержания его на сегодняшнем уровне не хватило бы гривневых инструментов. На "голом энтузиазме" курс не подвесишь.
Во-вторых, сохранение доминирования спроса на безналичный доллар - дань началу отопительного сезона, зерноимпорт, вероятные ожидания последствий Тузлы. Как мы уже предположило в ранних "Итогах", постоянство цены валютных интервенций Нацбанка - попытка "облегчить" импортное бремя плюс ограничение эмиссии как превентивные антиинфляционные мероприятия (полагаю, в октябре уровень "коррозии денег" может неприятно удивить и Кабмин и Институтскую, которая, к слову сказать, эа этот вопрос "отвечает"). Не вдаваясь в особые подробности, заметим: подобная практика приносит больше вреда, чем пользы. Во всяком случае, картина финансового рынка искажается, давая отечественному бизнесу и казенным чиновникам ложные ориентиры. С сообразной коррекцией экономической политики и стратегии.
Сегодня сессия по безналичному доллару началась как всегда, с уровней 5.3340/5.3370 UAH/USD. После 10.00 курсы "зелени" прогнозируемо вырос до отметки 5.3350/5.3370 UAH/USD. Котировки оказались "живучими" - лишь после 12.30, аккурат к началу перерыва на обед, спрэд предельно сузился: 5.3370/5.3375 UAH/USD("за счет" спроса, естественно).
Если кто забыл, напомним: вчерашняя долларовая сессия завершилась СКВ-интервенцией по "привычному" курсу 5.3369 UAH/USD. Объем интервенции составил около $10 млн.
После 14.00 рынок безналичного доллара не претерпел особых изменений: 5.3365-70/5.3375 UAH/USD, межбанк перешел в режим ожидания "приговора" НБУ. К 14.50 НБУ провел валютную интервенцию, восполнив "баксодефицит" по курсу 5.3369 UAH/USD.
Ко вчерашнему вечеру на рынке наличных Днепропетровска котировки доллара не изменились: 5.405/5.415 UAH/USD, евро - 6.27/6.32 UAH/EUR. Интересно отметить, что на фоне низких (ниже среднего) оборотов рынка доллара, курсовая подвижность евро вызвала удивление. Хотя удивляться было нечему - возникающий спрос на евро мгновенно менял цены в секторе, зачастую оказывая влияние на состояние рынка в соседних городах.
Сегодняшние торги наличным долларом в Днепропетровске начались "по-вчерашнему", а вот евро упал. Как следствие двух обстоятельств, снижение популярности евро на форексе плюс повышение интереса к наличной гривни из-за опасности ее дефицита: 5.405/5.415 UAH/USD, евро - 6.24-25/6.28-30 UAH/EUR. Наши предположения об откате начали сбываться после 11.20, когда некоторые оптовики были вынуждены снизить курс: 5.403/5.413 UAH/USD, евро - 6.24/6.28 UAH/EUR. К этому моменту активность на рынке наличных города была низкой.
Появившийся вчера интерес к наличному российскому рублю сегодня "рассосался" (0.1792/0.1800 UAH/RUR). Очевидно из-за очередного витка "наезда" на ЮКОС.
В остальных городах страны ситуация напоминала днепропетровскую: цены на наличную "зелень" стояли на месте, а в Харькове и в Крыму даже просели. "Откатился" и евро. Лишь в Запорожье случился аномальный локальный рост.
К этому уик-энду, 31 октября, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.42/5.427, евро - 6.27/6.30 UAH/EUR, Киев - 5.39/5.403, евро 6.20/6.28 UAH/EUR (с полудня - 5.39/5.403, евро 6.20/6.28 UAH/EUR), Запорожье - 5.40/5.43, евро 6.20/6.25 UAH/EUR, Донецк - 5.38/5.42, евро - 6.23/6.30 UAH/EUR, Одесса - 5.38-39/5.415-42, Симферополь - 5.39/5.410, Феодосия - 5.390/5.405 UAH/USD, евро 6.22/6.28 UAH/EUR.
Российский безналичный рубль на отечественном межбанке сегодня рос. Но его динамика резко отличалась от предыдущих дней. Сессия началась с уровня 0.1778/0.1785 UAH/RUR. До 11.20 на рынке действовали котировки 0.1779/0.1785 UAH/RUR. Аккурат через 5 минут пришло время исторического максимума: 0.1785/0.1788 UAH/RUR, который постепенно "рассасывался" по мере приближения финиша: 0.1783/0.1795 UAH/RUR.
Наконец-то мы дождались новостей на ресурсном рынке. До 11.20 ставки по гривневым кредитам overnight стояли на отметке 7/10% годовых, а с полудня интерес к гривневому безналу стал заметно выше: 10/15% годовых. Наконец, после 14-ти спрэд стал супершироким: 7/20% годовых. Полагаю, причиной тому - конец месяца, три дня выходных (возможность разместиться) и, наконец, "стрельнули" монетарные показатели, на которые мы обращали внимание уважаемых читателей еще во вторник.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Япония нынче упала на макроданных. А вот Корея таки устояла на фоне плохих корпоративных новостей.
Азиатские индексы сегодня подверглись разнонаправленному изменению, хотя ход торгов предполагал, скорее, негативное закрытие основных индикаторов.
В Японии инвесторы обращают все больше внимания не на американские, а на внутренние макроновости, в результате чего на первый план сегодня вышли не результаты ВВП в США, а снижение потребительских расходов в сентябре на 0,9% при оценке в -0,5%. Nikkei 225 упал на 1,27%.
Более других пострадали кредитные институты: акции крупнейшего национального банка Mizuho упал на 5,9%, второй представитель Sumitimo Mitsui потерял 5,0%.
В Южной Корее рынок подвергся давлению со стороны корпоративных новостей, однако ближе к концу торгов слегка восстановился. Местный индекс Kospi поднялся на 0,34%. Причиной для нисходящего движения стало решение крупнейшего южнокорейского эмитента пластиковых карт LG Card продать 37 млн. новых акций с дисконтом 30%. Акции компании обвалились на максимально допустимый лимит - 15%.
Аналитики UBS понизили рекомендацию по бумагам компании с "нейтрально" до "продавать ".
Попытаемся препарировать макроэкономические индикаторы Америки, вышедшие вчера.
Так вот, позитивными данными инвесторы обязаны неожиданному скачку инвестиций и росту потребительских расходов.
Министерство торговли США обнародовало в четверг результаты предварительного расчета реального валового внутреннего продукта (ВВП) крупнейшей экономики мира за третий квартал 2003 года, которые оказались крайне позитивными, превзойдя даже самые смелые предварительные прогнозы экспертов.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года ВВП подскочил на 7,2%, при ожидавшихся +6,0%. Отметим, что аналитическая оценка в начале недели была повышена с +5,8% до +6,0%, а верхняя граница прогнозного диапазона составляла +7,0%. Во втором квартале этого года рост ВВП США достиг, напомним, 3,3%.
Автор особо подчеркивает: представленные цифры удивительны тем, что достигнуты они в квартале, обыкновенно довольно вялом, включающим летние месяцы, и, несмотря на относительно слабые позиции в мире американского доллара.
Поскольку экономика Штатов не является экспортно-ориентированной, сильный доллар для нее важнее, тем более что в нём заинтересованы сферы розничной торговли, финансов и услуг, несущие основную нагрузку по экономическому росту США. Тем не менее, улучшение ситуации во внешней торговле налицо, ибо экспорт подскочил здесь на 9,3%, а импорт увеличился лишь на 0,1%. Но главная заслуга в столь сильном росте лежит на объеме бизнес-инвестиций, +11,1% (в высокотехнологичном секторе +15,4%), и наконец-то восстанавливающихся потребительских расходах, +6,6%. В итоге, сейчас вес потребительских расходов в общем объеме ВВП достиг 70%.
Ведущие индексы Европы, как ожидается, откроют торговый день в смешанных настроениях. Неопределенная динамика торгов на Уолл-стрит, вкупе с ожиданием многочисленных макроэкономических новостей в США и Еврозоне, создадут условия повышенной волатильности и всеобщей неопределенности.
Что же касается наших северных соседей, к выходным российский фондовый рынок способен отыграть часть потерь, но дальнейшее продолжение роста по-прежнему сомнительно:
После того как вечером четверга рынок акций РФ опустился на уровни, которые последний раз наблюдались два с половиной месяца назад, в пятницу спекулятивные покупки подешевевших бумаг имеют все шансы усилиться. Но с учетом общей неопределенности, сохраняющейся на соседских биржах, трудно ждать уверенного продолжения роста котировок в начале следующей неделе, так что со стороны крупных игроков не исключены довольно серьезные продажи акций в связи с закрытием ими собственных (а не клиентских) длинных позиций. Если в начале торговой сессии пятницы большинству российских эмитентов удастся подорожать, то потом вероятен локальный разворот тренда вниз, ибо желающих перенести открытые позиции через выходные, памятуя о событиях прошлого уик-энда, будет немного.
На отечественном валютном рынке нынешнее настроение, скорее всего, сохранится и в начале ноября. За исключением, разве что, вероятного "обострения" отката "зелени" на наличном рынке. К средине недели настанет пора платежей в казну. За гривненалом будут очереди. Не факт, что длинные, но повлиять на "наличку" сумеют. Кроме того, традиционные выходные 7-го и традиционный же холодец к этой дате повлекут за собой сдачу СКВ. С сообразной реакцией рынка.
С безналом сложнее. Но, скорее всего "прессинг" на доллар сохранится. Не исключено, что НБУ предпримет что-то более радикальное. Чтобы отбить охоту к "зелени" "из закромов", например, повысит ("по-взрослому") цену интервенций. В самом деле, Госкомстат "по инфляции" за октябрь уже "отстреляется", можно расслабиться, а заодно и "проверить" уровень "зеленых притязаний" отечественного бизнеса).
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
