1367
Нацбанк не боится девальвации
— Кредит&Депозит
С 30 августа банки могут выдавать кредиты в гривне под залог валюты на депозитных и текущих счетах. НБУ отменил свой запрет, введенный в разгар кризиса 2014 года. Тогда займы в гривне под СКВ стали активно использовать для схемных операций и заработков на курсовых колебаниях.
Рай для спекулянтов
Валюта всегда считалась высоколиквидным активом и банки охотно выдавали кредиты до 90% от предоставленной в обеспечение суммы в валюте. Но в условиях стремительной девальвации того времени ушлые спекулянты построили на них нехитрую схему. Гривневые кредиты привлекали по одному курсу, затем конвертировали ее в валюту и через пару месяцев – когда гривна обесценивалась в 1,5-2 раза – гасили задолженность перед банком. Этим грешили сами банки, экспортеры, и даже физики-спекулянты.
Доллар сорвался с цепи
«Реально половину кредита возвращали за счет девальвации национальной валюты. Это было супервыгодно», – отметил финансовый эксперт Алексей Кущ.
Схемные операции усугубляли и без того сложную ситуацию с золотовалютными резервами. Потому НБУ с помощью административных мер не только ограничил спрос спекулянтов, но и заставил тех, кому нужны были деньги, тратить свои валютные остатки. А не пускать в оборот кредитную гривну, усиливая давление на национальную валюту. «Это было одно из первых ограничений, которое ввел НБУ в разгар кризиса», – напомнил экс-зампред банка Вектор Олег Фесенко.
Сегодня, когда финансовая система подает признаки стабилизации, а курс гривны поддается прогнозированию, потребность в запрете отпала. И хотя на осень эксперты прогнозируют шторм на валютном рынке, больших колебаний не ждут. Максимальные колебания и девальвацию нацвалюты предполагают на уровне не больше 10%. Т.е. плюс 2,5 грн к нынешнему курсу.
«Схема заработка на девальвации эффективна, когда возможны скачки в 1,5 раза. А колебания в 10% могут покрыть только проценты по займу – 25-27% годовых на сегодняшний день. Для собственника валюты такая операция бессмысленна», – объяснил Алексей Кущ.
И добавил, что отмена Нацбанком запрета на гривневое кредитование под валютные вклады и остатки на счетах говорит о его уверенности в стабильности национальной валюты. Недавно зампред НБУ Олег Чурий даже отмечал, что НБУ ожидает превышение поступлений валютной выручки по итогам года на $1 млрд. больше от планируемого ранее объема.
«Спекулянтам интересно работать на коротких ресурсах и зарабатывать быстро. Возможно, какая-то доля спекулятивных операций «быков», которые ожидают рост курса до 30, и будет. Но это маловероятный сценарий. А вкладываться в кредиты даже на полгода, ожидая большего падения гривны, они не станут. Это не эффективно», – добавил Фесенко.
На что надеется Нацбанк
Нацбанк рассчитывает, что отмена его ограничений позволит оживить кредитование. Ведь запреты сняты как в отношении юрлиц, так и простых граждан. Банки с НБУ согласны, но их оценки куда скромнее. Скорее, говорят они, отмена запрета может привести к точечным коротким всплескам. Ведь по своей сути такого рода кредиты – лишь удобный дополнительный инструмент для управления ликвидностью клиента.
«Такие кредиты, например, позволят удлинить срочность депозитов. Ведь клиент сможет оформлять вклад на длительный срок, понимая, что в течение всего периода сможет кредитоваться под него в гривне», – отметил заместитель председателя правления Банка Кредит Днепр по розничному бизнесу Андрей Мойсеенко.
Также нововведение будет удобно для клиентов, у которых есть временная потребность в деньгах, но расторгнуть срочный депозит не выгодно или невозможно по условиям договора.
«Под депозит в $10 тыс. банк может дать кредит на сумму до 85% валютного вклада в эквиваленте. Например, для покрытия просрочки и процентов за несколько месяцев», – добавил Андрей Мойсеенко.
Большого спроса на подобное кредитование банкиры не ожидают из-за дороговизны гривневого ресурса. В его цену закладывают цену валютного депозита, заработок самого банка, а также цену одалживаемой гривны (либо депозитной, либо полученной по своп-операциям от банков-коллег).
«Банк будет покрывать риски за счет ставки. Допустим, доллар у населения берем под 2%, добавляем маржу в 20% по своп-операции между банками (когда один банк отдает другому доллар под 3%, получая взамен гривну под 23%), плюс 3-5% заработок банка. Получаем ставку для заемщика в 27%. Интересно это клиенту? Не думаю», – усомнился Олег Фесенко.
Юридическим лицам такой механизм в качестве долгосрочного кредитования также не подойдет. Во-первых, они и так сильно закредитованы. Во-вторых, на их счетах нет лишней валюты из-за требования обязательной продажи валютной выручки.
«Юрлица выручку продают, предпринимателям схема также не будет актуальна. Возможно, воспользуются физические лица, которые ментально склонны не тратить валютные заначки до последнего. Это может быть интересно собственникам $20-50 тыс., особенно, если у кого-то есть связи в банке для получения кредита под хорошую ставку», – отметил Алексей Кущ.
Финансисты не исключают, что какая-то часть собственников валютных сбережений, изъятых ранее из банков, даже может вернуть средства на депозит для получения доступа к новому инструменту. Но доля таких клиентов, по его оценке, будет мизерная. В самом лучше случае отмена антикризисной меры НБУ сможет вернуть в банки 3-10% изъятых прежде средств.
«До кризиса в банках было до $20 млрд на депозитах физлиц. Сейчас около $7 млрд. Если хотя бы часть вкладов вернется в систему, пусть с намерением прокредитоваться в гривне, например, для ремонта или покупки квартиры, это будет плюс», – подчеркнул Алексей Кущ.
Вита Филоныч
Напоминаем, что на портале Finance.UA работает специальная программа Бонус к депозиту. С ее помощью можно весомо увеличить процентную ставку по вкладу!
Как это сделать? Всего три шага:
1. Заходите на страницу Бонус к депозиту от Finance.UA.
2. Выбирайте удобную для Вас программу от банков в гривне, долларе или евро.
3. Оформляйте заявку на сайте!
По материалам: УБР
Поделиться новостью
