Итоги дня

Цены на сырую нефть выросли вчера в среднем на 4,5% вследствие повышения цен на котельное топливо.

Фьючерсные цены на нефть 9 октября существенно выросли, несмотря на то, что начало торгового дня скорее предвещало их умеренное понижение. В среднем за день рост биржевых цен на нефть составил 4,5%, а за период с 24 сентября 2003г., когда ОПЕК объявила о предстоящем с начала декабря сокращении добычи нефти на 3,5%, цены на нефть выросли на 12%, отмечают аналитики. Итоги биржевых торгов 9 октября фьючерсными контрактами ближайшего месяца поставки составили:

- в Лондоне на International Petroleum Exchange (IPE) официальная цена североморской нефтяной смеси Brent (ноябрь) поднялась на $1.41 (+5,0%) и установилась на отметке $30,14 за баррель (рекордная отметка с 7 августа 2003г.) при диапазоне котировок за сессию $28,47-30,22 за баррель;

- в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена техасской нефти WTI/Light Sweet (ноябрь) выросла на $1.20 (+4,0%) и установилась на отметке $31,01 за баррель при диапазоне котировок за сессию $29,48-31,20 за баррель.

Аналитики отмечают, что впервые за последние шесть недель котировка Light Sweet превысила отметку $31 за баррель, однако официальный ценовой показатель остался ниже, чем был 1 сентября 2003г.

Количество проданных за день лотов было выше средней дневной нормы. Аналитики отмечают, что рост цен на нефть 9 октября оказался неожиданным, поскольку торги начались с понижения котировок. Однако, несмотря на то, что запасы нефти в США по итогам первой недели октября выросли более чем на 5 млн барр., а забастовка в Нигерии не началась, вторая половина торгового дня, на удивление, характеризовалась активными покупками. Начавшийся рост цен на нефть аналитики объясняют существенным повышением цен на топливо, что было вызвано приближением зимы в странах северного полушария и началом отопительного сезона.

Так, на NYMEX фьючерсы на топочный мазут 9 октября за день выросли на 5% и достигли 85,42 (+4,22) центов/галлон. Цены на природный газ выросли на 6,7% и достигли 5,494 (+0,346) долл. за 1 млн британских термальных единиц.

Существенный рост цен на топочный мазут и природный газ аналитики объясняют тем, что в настоящее время их запасы в США на 7% ниже, чем они были в 2002г. Несмотря на то, что пик автомобильного сезона в США давно завершился, цены на бензин на NYMEX также существенно выросли. За сессию цены на бензин выросли на 6% и достигли 88,15 (+5,03) центов/галлон.

Цены на нефть на рынках Азии сегодня выросли более чем на 5%. Динамика физического рынка нефти Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня характеризовалась существенным ценовым ростом. В соответствии с расчетами Tокийской товарной биржи (ТOCOM), цены spot на сырую нефть 10 октября в среднем выросли на 5,4%. Средневзвешенная цена на основные торговые марки нефти, выраженная через индекс TAPIX (TOCOM Asian Petroleum Index), установилась на официальной отметке $29,52 (+$1,51) за баррель.

Подындексы TAPIX, отражающие средние отпускные цены для четырех основных теоретических сортов нефти, по состоянию на 10 октября соответственно составили ($ за баррель):

TAPIX Light & Sweet - 31,06 (+1,48); TAPIX Light & Sour - 28,80 (+1,53); TAPIX Heavy & Sweet - 30,12 (+1,49); TAPIX Heavy & Sour - 27,86 (+1,54).

Основой для расчетов индекса TAPIX и его составляющих являются текущие цены spot на нефть, добываемую в странах Ближнего Востока, в Малайзии, Индонезии, Вьетнаме, Китае, Австралии и Новой Гвинее. Индекс считается средневзвешенным ценовым показателем, объединяющим 31 марку нефти: Dubai, Oman, Qatar Land, Qatar Marine, Murban, Iran Light, Iran Heavy, Lower Zakum, Arab Medium, Marib Light, Masila, Minas, Attaka, Ardjuna, Walio, Lalang, Cinta, Duri, Tapis, Seria Light, Daqing, Jabiru, Gippsland, Widuri, Labuan, Belida, Handil, Bontang Mix, Thevenard, Kutubu, Bach Ho.

Опасения дефицита топлива в США накануне отопительного сезона вновь взвинтили цены.

Скачок нефтяных цен в четверг был обусловлен опасениями игроков в отношении падения запасов мазута в США. Напомним, что по данным, опубликованным в среду, это показатель упал на 400000 баррелей. Приближение отопительного сезона в стране, лидирующей по потреблению энергоресурсов, привело к особенно бурной реакции рынка. В тоже время, многие игроки высказывают предположение, что возвращение нефтяных цен на прежний высокий уровень обусловлено деятельностью хеджинговых фондов, не желающих сокращать свои длинные позиции и борющихся за сохранение цен на уровне выше $30 за баррель.

В Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) ноябрьский фьючерс на североморскую марку Brent подорожал на 4,94% до $30,14 за баррель. На Нью-йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) аналогичный контракт по сорту Western Texas Intermediate (WTI) подорожал на 3,86% до $31,01 за баррель.

Российская нефть Urals на спот-рынке подорожала после двух дней падения, показав +3,88 %, $28,88 за баррель - максимальные с 29 августа.

После полуночи (по киевскому времени) в Азии нью-йоркская нефть в цене не изменилась.

Компания Euroilstock, занимающаяся мониторингом европейского топливного рынка, сообщила в четверг, что совокупные товарные запасы нефти и нефтепродуктов в Европе уменьшились в сентября на 1,7% по сравнению с августом, до 1,046 млрд. баррелей. Это на 1,2% меньше, чем в сентябре 2002 г. Запасы продуктов перегонки нефти, включающих дизельное топливо и мазут, ключевой нефтепродукт в зимний отопительный сезон, уменьшились в сентябре на 0,5% по сравнению с августом, до 339,53 млн. баррелей. Это на 4,2% меньше, чем в то же время прошлого года.

По информации, полученной нашим резидентом в Багдаде от источников в нефтяной отрасли и в секторе морских перевозок, Ирак планирует отгружать в октябре в среднем по 1,5 млн. баррелей нефти в день через свой порт Мина-аль-Бакр на побережье Персидского залива.

Список танкеров, которые загружаются в Мина-аль-Бакр в октябре, включает два танкера, которые должны были выйти из порта в сентябре, но их загрузка продлилась дольше запланированного времени. Сходную информацию дал и высокопоставленный чиновник министерства нефти Ирака, который сообщил, что в октябре его ведомство планирует экспортировать через Мина-аль-Бакр 1,25 млн. - 1,3 млн. баррелей нефти в день, не считая двух задержавшихся с сентября грузов.

Согласно экспортной программе, порт будет работать в октябре на мощности, выше предвоенной, и отгрузит 46 млн. баррелей нефти. До войны, в рамках гуманитарной программы ООН, порт Мина-аль-Бакр отгружал 1,2 млн. - 1,3 млн. баррелей нефти в день, а общая экспортная мощность нефтяной промышленности Ирака составляла 2,2 млн. баррелей в день. Из них 800 тысяч баррелей в день экспортировалось по нефтепроводу, идущему с северных месторождений в районе Киркука к турецкому порту Джейхан на Средиземном море.

После войны северный нефтепровод практически не работал - сначала из-за плохого технического состояния, а потом из-за повреждений, которые ему причинили два взрыва, произведенные диверсантами в начале августа. Во вторник глава группы американских военных инженеров, работающих над восстановлением нефтепровода, сообщил, что тот будет пущен в эксплуатацию в середине октября.

Таким образом, экспорт иракской нефти сорта "Басра Лайт" может составить в текущем месяце около 1,5 млн баррелей в сутки, что почти на треть больше сентябрьских отгрузок. В график отгрузок порта Мина аль-Бакр в октябре включены два карго, перенесенные с предыдущего месяца.

В целях расширения экспортных мощностей Ирак в быстром темпе восстанавливает терминал Хор аль-Майя пропускной способностью 400 тыс. баррелей нефти в сутки. Терминал расположен в нескольких милях от Мина аль-Бакр.

До войны Ирак мог экспортировать до 2,2 млн баррелей нефти в сутки, из которых 800 тыс. баррелей - нефть сорта "Киркук". Северный экспортный маршрут в настоящее время бездействует из-за диверсий на нефтепроводе Киркук-Джейхан.

Туркмения за январь-сентябрь 2003 года переработала 4,9 миллиона тонн сырой нефти, что на 17 процентов больше, чем годом ранее, сообщает госкорпорация Туркменнефтегаз. За этот период выпуск бензина вырос на 17 процентов, дизтоплива - на 30 процентов. Основная часть нефти прошла переработку на самом крупном в стране нефтеперерабатывающем заводе (НПЗ) в городе Туркменбаши, остальные объемы - на Сейдинском НПЗ. Нефтепереработка в Туркмении в 2002 году составила 5,7 миллиона и выросла по сравнению с 2001 годом на десять процентов. В 2002 году Туркмения добыла 9,0 миллиона тонн нефти, что на 12 процентов больше, чем в 2001 году

Мировой фондовый рынок.

США.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, сократилось до минимального уровня более чем за восемь месяцев, указывая на снижение темпов сокращений персонала. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 4 октября, снизилось с пересмотренного показателя в 405000 до 382000. Последний раз такой низкий уровень обращений наблюдался на неделе, которая завершилась 8 февраля, когда число обращений составило 378000.

Сентябрь стал первым месяцем с начала года, когда в экономике начали создаваться новые рабочие места, что указывает на постепенный разворот рынка труда. Целый ряд компаний, среди них железнодорожная компания Union Pacific Corp., начали прием на работу нового персонала. По оценкам экономиста Роберта Меллмана из J.P. Morgan Securities, число обращений безработных должно опуститься до 375000 или ниже, что обеспечит достаточный рост рабочих мест для поддержки экономики. "Похоже, что все движется в правильном направлении, - заявил Меллман еще до публикации отчета, - мы вышли на уровень медленного, но при этом позитивного роста рабочих мест". 45 экономистов, опрошенных Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 399000 до 395000.

Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, сократилось с 405000 до 3933500. За неделю, завершившуюся 27 сентября, показатель повторных обращений снизился на 7000 до 3,642 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 27 сентября, 23 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 29 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. В одном штате показатель обращений не изменился.

В четверг был опубликован правительственный отчет, данные которого свидетельствуют о том, что в прошлом месяце снижение импортных цен было более резким, чем ожидалось ранее, что объясняется значительным сокращением цен на ввозимую в США нефть. В отчете министерства труда США говорится, что в сентябре импортные цены упали на 0,5%, поскольку цены на нефть и нефтепродукты сократились на 5,2%, что является первым снижением за четыре месяца. Экономисты ожидали снижения цен на 0,2%. Без учета цен на нефтепродукты, которые отражают сокращение на 5,8% цен на нефть, импортные цен выросли на 0,2%.

Повышение цен в других товарных категориях обусловлено ростом на 0,6% цен на пищевые продукты и увеличением на 1,4% цен на промышленное сырье (без учета нефтепродуктов), которые компенсировали сокращение цен на импортные капитальные товары на 0,3%, а также снижение на 0,1% цен на ввозимые в США легковые автомобили. Экономисты считают, что ослабление позиций доллара, которое ускорилось в последние несколько недель, должно повысить стоимость импорта.

За последние 12 месяцев цены на импортные товары без учета нефтепродуктов выросли на 0,9%, в то время как за аналогичный период прошлого года в этой товарной категории наблюдалось снижение цен на 0,9%. Экспортные цены в сентябре выросли на 0,4%, а без учета цен на сельскохозяйственные товары они понизились на 0,1%.

Новости от корпораций-"бегемотов".

В четверг до открытия рынков химико-фармацевтическая компания Abbott Laboratories Inc. объявила о повышении прибыли в III квартале на фоне роста продаж лекарственных препаратов в США, однако увеличение расходов на продвижение нового препарата, предназначенного для лечения ревматоидного артрита, существенно ограничило рост прибыли.

В завершившемся квартале прибыль Abbott составила $761,2 млн., или $0,48 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $720,1 млн., или $0,46 на акцию. Выручка повысилась на 11,6% с $4,34 млрд. до $4,85 млрд.

Компания отмечает, что если бы не ослабление позиций доллара рост выручки составил бы 8,5%. Объем продаж лекарственных препаратов в США взлетел на 20% и составил $1,29 млрд., в то время как продажи на международных рынках повысились на 18,1% до $814 млн. Рост прибыли был ограничен из-за больших, чем планировалось ранее, расходов на продвижение нового препарата Humira, продажи которого начались в январе, а выручка от продаж в III квартале составила $78 млн.

Продажи препарата Flomax, предназначенного для лечения аденомы предстательной железы, увеличились примерно на 30% и составили $179 млн., несмотря на жесткую конкуренцию со стороны препаратов производства компании Merck & Co. и Procter & Gamble.

Продажи препарата Depakote, который применяется для лечения эпилепсии, повысились на 13% до $234 млн., при этом продажи Synthroid, применяемого для заместительной терапии при недостатке тиреоидных гормонов, сократились на 5% и составили $161 млн., что вызвано ростом конкуренции. В среду курс акций Abbott снизился на $0,25 и составил $41,95. За прошедший квартал их стоимость сократилась на 2,8%, в то время как индекс Standard & Poor's 500 Pharmaceuticals Index сократился за тот же период на 8,2%.

Подробности с Уолл-Стрит.

Американский рынок закрылся вчера ниже дневных максимумов на фиксации прибыли после заметного роста благодаря макропозитиву и отчетности.

Итак, в четверг американский фондовый рынок оказался, как минимум, меж двух огней, что и предопределило неоднозначную динамику основных фондовых индикаторов в течение сессии. С одной стороны, инвесторы отыгрывали позитивный отчет от Yahoo! (опубликованный еще после закрытия торгов в среду), чьи котировки подскочили на 10,2%.

Напомним, что интернет-компания отчиталась о двукратном росте EPS по сравнению с третьим кварталом прошлого года. Это благоприятно сказалось и на динамике всего высокотехнологичного сектора.

В свою очередь, поддержку традиционному сектору оказала продолжающаяся после выхода третьеквартальных данных игра на повышение по бумагам крупнейшего мирового стального производителя Alcoa, подорожавшего вчера еще на 3,5%. Тем не менее, по итогам торгов основные фондовые индикаторы закрылись заметно ниже внутридневных максимумов, поднявшись в пределах одного процента: Nasdaq Composite прибавил 0,96%, а Dow Jones Industrial Average - 0,51%.

Безусловно, на руку быкам пришлись и данные с рынка труда: количество впервые обратившихся за пособиями по безработице по итогам прошлой недели снизилось до 382 тысяч против ожидавшегося снижения до 393 тысяч. Тем не менее, ближе к закрытию фиксация прибыли опустила индексы. Отчасти, причиной продаж стали ожидаемая в пятницу отчетность General Electric , менеджмент которой сопроводит публикацию важными для рынка комментариями. Предварительно ожидается, что чистая прибыль в расчете на акцию окажется ниже прошлогодней на один цент.

Несмотря на разворот рынка во второй половине дня, отдельные представители высокотехнологичного сектора закрылись в неплохом плюсе. В частности, бумаги второго мирового производителя персональных компьютеров Hewlett-Packard подскочили на 3.9% на новостях, что HP и Walt Disney продлят на 10 лет свое сотрудничество. На отчетности Yahoo! выросли в цене бумаги крупнейшего интернет-магазина Amazon.com - плюс 3,9%.

Агрессивные продажи прошли по акциям ведущего европейского SAP , минус 3,9%, после понижения рекомендаций под давлением предшествующего сильного роста котировок этого эмитента.

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 09 октября на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ вырос и составил $1.1788.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро резко упал - 1.1734, иена - 109.145, британский фунтик - 1.6644.

Резюме с Уолл-Стрит.

В четверг, 9 октября 2003 г. ведущие фондовые индексы США повысились, несмотря на продажи в ходе дневной сессии.

Индексам Dow и Nasdaq удалось добиться новых рекордов с начала года на фоне признаков улучшения состояния рынка труда и хороших квартальных отчетов.

Dow Jones Industrial Average повысился на 49,11 пункта, или 0,5%, до 9680,01 пункта. В ходе дневной сессии примерно треть компонентов Dow вышли на уровень годового максимума, из них лидировали акции Alcoa, AmEx, Caterpillar, Citigroup, Home Depot, Intel, IBM, 3M, Procter & Gamble, United Technologies и Hewlett-Packard.

Лидерами снижения были акции Merck, Coca-Cola, Johnson & Johnson, SBC Communications и International Paper.

Standard & Poor's 500 Index увеличился на 4,95 пункта, или 0,5%, до 1038,73 пункта.

Nasdaq Composite вырос на 18,12 пункта, или 1%, до 1911,90 пункта. Оборот составил 2,06 млрд. акций.

После закрытия рынков в среду вторая по величине биотехнологическая компания в мире Genentech Inc. объявила о том, что по итогам III квартала ее прибыль повысилась на 70% в основном за счет роста спроса на ее онкологические препараты Rituxan и Herceptin. В завершившемся квартале чистая прибыль Genentech составила $152 млн., или $0,29 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $89,3 млн., или $0,17 на акцию.

Результаты двух кварталов включают расходы на урегулирование судебных споров относительно ряда патентов. Без учета разовых статей компания получила прибыль в размере $143,9 млн., или 27 центов на акцию, а в III квартале прошлого года прибыль на этой основе составила $120,2 млн., или 23 цента на акцию.

Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали на этой основе прибыль в пределах 25 центов на акцию. Доходы повысились с $650,1 млн. до $817 млн. По итогам торгов в четверг курс акций компании вырос более чем на 4%, или $3,23, и составил $81,98.

В четверг химико-фармацевтическая компания Abbott Laboratories Inc. объявила о повышении прибыли в III квартале на фоне роста продаж лекарственных препаратов в США, однако увеличение расходов на продвижение нового препарата, предназначенного для лечения ревматоидного артрита, существенно ограничило рост прибыли. В завершившемся квартале прибыль Abbott составила $761,2 млн., или $0,48 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $720,1 млн., или $0,46 на акцию.

Выручка повысилась на 11,6% с $4,34 млрд. до $4,85 млрд. Компания отмечает, что если бы не ослабление позиций доллара рост выручки составил бы 8,5%. Объем продаж лекарственных препаратов в США взлетел на 20% и составил $1,29 млрд., в то время как продажи на международных рынках повысились на 18,1% до $814 млн.

Продажи препарата Flomax, предназначенного для лечения аденомы предстательной железы, увеличились примерно на 30% и составили $179 млн., несмотря на жесткую конкуренцию со стороны препаратов производства компании Merck & Co. и Procter & Gamble. Продажи препарата Depakote, который применяется для лечения эпилепсии, повысились на 13% до $234 млн., при этом продажи Synthroid, применяемого для заместительной терапии при недостатке тиреоидных гормонов, сократились на 5% и составили $161 млн., что вызвано ростом конкуренции.

Котировки акций AMR, материнской компании авиакомпании American Airlines, повысились на $1,50 до $14,85, а курс акций Continental вырос на $1,72 до $21,25 после того, как аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций авиакомпаний с "ниже среднерыночного" (underweight) до "на уровне среднерыночного" (equal weight).

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,54 млрд. акций. Растущие акции превысили числом падающие в соотношении 20 к 12.

В системе Nasdaq растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 19 к 13.

Котировки акций Computer Associates, ведущего разработчика интегрированных программных решений для электронной коммерции, упали на 11% после сделанного вечером в среду объявления о том, что главный финансовый директор и другие руководители компании будут отправлены в отставку, после того, как комитет по аудиту обнаружил свидетельства ненадлежащего отражения доходов компании в ее отчетности.

После закрытия рынков в четверг производитель коммуникационного оборудования для компьютерных сетей Juniper Networks опубликовал квартальный отчет. По итогам завершившегося квартала прибыль компании составила 4 цента на акцию, что на 1 цент выше прогнозов аналитиков и уж тем более лучше убытков, полученных в аналогичном квартале предыдущего года. Компания заявила, что в IV квартале ее прибыль и доходы превысят показатели III квартала. По итогам регулярных торгов котировки акций Juniper Networks выросли на $0,45 и составили $18,40.

Листинг экономньюсов.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, сократилось до минимального уровня более чем за восемь месяцев, указывая на снижение темпов сокращений персонала. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 4 октября, снизилось с пересмотренного показателя в 405000 до 382000. Последний раз такой низкий уровень обращений наблюдался на неделе, которая завершилась 8 февраля, когда число обращений составило 378000.

45 экономистов, опрошенных Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 399000 до 395000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, сократилось с 405000 до 3933500. За неделю, завершившуюся 27 сентября, показатель повторных обращений снизился на 7000 до 3,642 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 27 сентября, 23 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 29 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. В одном штате показатель обращений не изменился.

В еще одном отчете министерства труда США указывается, что в сентябре импортные цены упали на 0,5%, поскольку цены на нефть и нефтепродукты сократились на 5,2%, что является первым снижением за четыре месяца. Экономисты ожидали снижения цен на 0,2%. Без учета цен на нефтепродукты, которые отражают сокращение на 5,8% цен на нефть, импортные цен выросли на 0,2%. Повышение цен в других товарных категориях обусловлено ростом на 0,6% цен на пищевые продукты и увеличением на 1,4% цен на промышленное сырье (без учета нефтепродуктов), которые компенсировали сокращение цен на импортные капитальные товары на 0,3%, а также снижение на 0,1% цен на ввозимые в США легковые автомобили. Экономисты считают, что ослабление позиций доллара, которое ускорилось в последние несколько недель, должно повысить стоимость импорта. За последние 12 месяцев цены на импортные товары без учета нефтепродуктов выросли на 0,9%, в то время как за аналогичный период прошлого года в этой товарной категории наблюдалось снижение цен на 0,9%.

Экспортные цены в сентябре выросли на 0,4%, а без учета цен на сельскохозяйственные товары они понизились на 0,1%.

В четверг цена на ноябрьские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на $1,19 и составила $31,09 за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на золото в Нью-Йорке понизилась на $6,20 до $369,80 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств резко сократились. Курс 10-летних казначейских обязательств упал, а доходность по ним выросла до 4,29%.

Европа.

ВВП в еврозоне во втором квартале 2003 года снизился на 0,1% по сравнению с первым кварталом, но вырос на 0,2% ко второму кварталу 2002 года. Об этом говорится в сообщении Eurostat. Данные совпали с ожиданиями. *По прогнозам, рост ВВП евро зоны в третьем квартале должен составить 0,0-0,4% ко второму кварталу, в четвертом квартале - 0,2-0,6% к третьему кварталу.

В четверг руководители Банка Англии решили оставить учетную ставку на уровне 3,5% на протяжении третьего месяца подряд, поскольку улучшение состояния второй по величине экономики Европы нельзя считать однозначным фактом. Все кроме одного из 49 экономистов, опрошенных Bloomberg News, не прогнозировали изменения процентных ставок, которые находятся на минимальном уровне за 48 лет после того, как в июле банк сократил их на 0,25 процентного пункта, чтобы поддержать экономический рост. Впоследствии данные о состоянии экономики улучшились, указывая на возможность ее стабилизации, а экономисты Сити даже начали разговоры о грядущем повышении учетной ставки. Однако данные о состоянии сектора производства, опубликованные на текущей неделе, оказались слабыми, а данные о внешнеторговом обороте Великобритании, опубликованные в четверг, указали на сокращение экспорта в страны Евросоюза, поэтому слухи о возможности повышения ставок быстро затихли.

Согласно данным, опубликованным в четверг Федеральным управлением по занятости, в прошлом месяце численность безработных в Германии сокращалась в третий раз за пять месяцев, указывая на возможность подъема крупнейшей экономики Европы за счет приема на работу нового персонала и, соответственно, повышения уверенности потребителей. По сравнению с августом число безработных сократилось на 14000 человек, говорится в отчете управления. Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали увеличение численности безработных на 7000 человек. Уровень безработицы опустился с 10,6% до 10,5%. Руководители германских компаний и инвесторы стали более оптимистично оценивать перспективы экономики, на что указывают результаты недавних опросов и рост фондового индекса DAX на 17% с начала года.

"Худший этап спада уже позади, - говорит руководитель кадрового подразделения химической компании B. Braun Melsungen AG Клаус Хофер, - а у нас еще есть вакансии". В сентябре индекс предпринимательской уверенности вырос до максимального уровня с апреля 2001 года, показывают результаты опроса Ifo, а уверенность инвесторов, согласно данным института ZEW, повысилась в сентябре в девятый раз подряд, что является самым длительным периодом роста с 1993 года. В настоящее время Infineon Technologies AG, которая является вторым в Европе производителем микросхем, принимает на работу 145 софтверных специалистов подразделения Information and Communication Mobile компании Siemens AG.

В сентябре активность в сфере производства впервые за семь месяцев оживилась, поскольку все большее число руководителей германских компаний ожидает увеличения заказов в ближайшие месяцы, в основном, за счет экспортных заказов. По данным Федерального статистического управления, опубликованным в четверг, в августе объем экспорта вырос на 1,1% к июлю, причем этот рост наблюдается на протяжении второго месяца подряд. Согласно данным, которыми располагает Федеральное управление по занятости, численность безработных в Западной Германии, доля которой в ВВП страны составляет более 90%, сократились в сентябре на 11000 человек, а в восточных землях их число понизилось на 3000 человек.

Исследовательская группа VLSI сообщила в среду, что, по ее подсчетам, коэффициент использования производственных мощностей в мировой полупроводниковой индустрии составил в сентябре 90%. Региональные показатели были близки друг к другу. Согласно VLSI, в Японии, США и Европе коэффициент был равен в сентябре в среднем 90%, в Южной Корее - 89% и на Тайване, главной "кузнице" полупроводников - 92%. В августе в большинстве регионов коэффициент использования производственных мощностей в полупроводниковой отрасли составлял 86% - 88%.

При значениях коэффициента выше 90% обычно начинается рост инвестиций в новое оборудование для производства полупроводников. Но, как отметил аналитик VLSI Дэн Хатчесон, в настоящее время полупроводниковые компании проявляют удивительную беспечность, не расширяя производственные мощности. По его мнению, отрасли грозит дефицит производственных мощностей. Как ожидается, в денежном выражении продажи полупроводников вырастут в этом году на 10%, а в единицах продукции объем производства полупроводников уже приблизился к пиковым значениям 2000 г.

В VLSI полагают, что полупроводниковые компании не спешат наращивать заказы на оборудование, чтобы показать высокую норму прибыли после двухлетнего спада в отрасли. Высокий коэффициент утилизации мощностей и высокие цены на продукцию, обусловленные ограниченным предложением, позволяют увеличить прибыль. Но VLSI беспокоит, что промедление с инвестициями в оборудование создаст нездоровую ситуацию, поскольку приведет к росту цен и на оборудование, и на полупроводники, и, как следствие, к новому "пузырю". По мнению Хатчесона, нынешнее положение дел иллюстрирует, как создаются "безумные" циклы взлетов и падений в полупроводниковой индустрии. "Дело не в том, что их нельзя предсказать, дело в том, что нас "несет" к тому, чтобы их повторять", - сказал с сожалением Хатчесон. "Мы снова идем к тому же".

Компания Siemens Mobile, подразделение немецкой группы Siemens по производству мобильных телефонов и оборудования для сотовых сетей, продала в III квартале 11,5 млн. "трубок", что было на 44% больше, чем во II квартале (около 8 млн. единиц). Об этом в интервью агентству Reuters сообщил глава Siemens Mobile Руди Лампрехт. По его словам, росту продаж способствовал выпуск новых моделей, которые были с энтузиазмом встречены потребителями.

Лампрехт дал интервью на проходившей в Вене презентации новой модели мобильного телефона Siemens третьего поколения, или 3G. На внедрение технологий 3G негативно повлиял слабый интерес пользователей и недостаток инвестиций, но Лампрехт сказал в интервью, что ситуация начинает меняться к лучшему. По его словам, он видит некоторое ускорение в развитии сетей 3G и люди чувствуют больше интереса к этим технологиям.

Фондовые торги на биржах Континента завершились 9 октября повышением ведущих индексов. Заметный рост индексов во многом обусловлен ростом котировок ценных бумаг автомобильных компаний, благодаря которым европейские индексы достигли самых высоких показателей за последние две недели. Одним из важных факторов, повлиявших на итоги торгов, стал отчет о состоянии рынка труда в США.

Так, по данным Минтруда страны, число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, закончившуюся 4 октября, сократилось до минимального с начала февраля уровня. Аналитики предсказывали, что данный показатель составит 394 тыс. Среднее число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за четыре недели также сократилось до минимального с начала февраля уровня и достигло 393,5 тыс. Впервые за 1,5 месяца этот показатель оказался ниже экономически значимой отметки в 400 тыс. На настроения инвесторов также оказывают влияние валютные колебания. Снижение курса доллара негативно сказывается на деятельности компаний, ориентированных на экспорт.

В технологическом секторе вчера лидировали акции Philips Electronics. После того как ведущие производители микрочипов TSMC, крупнейшим акционеров которого является голландская компания, а также UMC представили воодушевившие трейдеров данные о размерах полученной выручки, ценные бумаги Philips Electronics подорожали на 4,22%.

Данные о состоянии автомобильной отрасли в Германии показали, что спрос на автомобили в этой стране за последний месяц вырос на 4%. Вследствие этого акции Volskwagen прибавили в цене 4,5%. На стоимость ценных бумаг DaimlerChrysler позитивно повлияли также сообщения, что подразделение Chrysler планирует закончить 2003г. в прибыли.

Добывающие компании сегодня также оказались в числе лидеров. Тому способствовал рост мировых цен на металлы. В связи с этим акции BHP Billiton подорожали на 4,6%, Rio Tinto - на 3,2%. Стоимость акций испанской Sogecable выросла на 4,24% вслед за тем, как телекомпания сообщила, что на услуги запущенного в июле канала Digital Plus подписались 85 тыс. человек.

На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 повысился на 45,30 пункта (1,06%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне прибавил 86,57 пункта (2,55%), а французский САС 40 - 76,38 пункта (2,35%). Швейцарский Swiss Market вырос на 71,60 пункта (1,39%). Тенденцию на повышение поддержали также миланский индекс MIBTEL и AEX-Index в Амстердаме - по итогам торгов они прибавили 210,00 пунктов (1,11%) и 7,46 пункта (2,35%) соответственно.

Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 повысился на 1,9% до 906 пунктов.

Россия.

Российский рынок акций успел за четверг и продолжить подъём, и неплохо откорректировать свой рост.

С учетом уровней, на которые российской фондовый рынок взобрался в последние дни, поведение российских акций на протяжении торговой сессии четверга было в какой-то мере предсказуемым.

Утром 09-го на биржах сработали приказы по покупке акций, оставшиеся с предыдущего вечера. В результате, рынок, ведомый мелкими инвесторами, продолжил восходящее движение, отыгрывая в ценах решение международного агентства Moody's Investors Service Ltd. по повышению суверенного рейтинга России до инвестиционного.

Однако этот пыл не был поддержан крупными игроками, что сразу стало заметно по сократившимся объёмам торгов. Более того, активизировавшаяся фиксация прибыли по широкому фронту бумаг заставила взлетевшие на новые максимумы котировки начать столь же дружную и логичную коррекцию.

Структура данного нисходящего движения оказалась вполне ожидаемой - активнее других продавались акции компаний нефтяной отрасли, прежде выступавших "драйверами" подъёма рынка. В первую очередь, это коснулось ЮКОСа, а также ЛУКОЙЛа, которому не помог обнародованный отчёт за второй квартал и первое полугодие по US GAAP - результаты фирмы получились ближе к нижней границе прогнозного диапазона экспертов. Довольно сильно ушёл вниз и ГМК Норильский никель, хоть он и остался в неплохом плюсе благодаря резко позитивному началу дня - здесь коррекцию спровоцировало приближение котировок к рубежу $66,00 за акцию.

Что касается эмитентов, интерес "быков" к которым оставался довольно сильным, то здесь нужно выделить Ростелеком, второй день подряд подорожавший на три с лишним процента. Традиционно торгуемая по рынку компания в последнее время от него отстала, и её дешевизна не могла пройти незамеченной некоторыми крупными инвесторами. Так или иначе, а индекс РТС по итогам дня почти не изменился, показав -0,02% (минимальное дневное изменение с 15 декабря прошлого года) и оставшись у отметки 628,87 пункта. Совокупный размер сделок в Российской торговой системе получился значительным - $44,2 млн., но это на 40 с лишним процентов меньше, чем в среду.

Украина.

Рейтинговое агентство Rating and Investment Information, Inc. повысило Рейтинг Долгосрочных Заимствований в Иностранной Валюте Украины с В до В+, определив рейтинговый прогноз как стабильный. Так нам сообщили в Управлении взаимодействия с общественностью и СМИ Министерства финансов Украины.

Решение о повышении рейтинга представители Агентства приняли после посещения Киева в сентябре.

Агентство в заключении указывает на позитивные факторы развития экономики страны, в частности, мощный экспорт и быстрый рост валютных резервов, отмечает позитивный рост ВВП в 2002 году на уровне 4,8% годовых, а на протяжении января-июня реальный рост ВВП Украины составил 7,5%. Согласно выводам R&I, со времени обретения Украиной независимости в 1991 году цены в стране находятся на рекордно стабильном уровне.

Агентство также отмечает улучшение денежных расчетов в таких отраслях как электроэнергетика и газ, формирование Украиной валютных резервов на уровне 6,5 млрд. долларов в июле. Позитивным фактором для Rating and Investment Information Inc также стало намерение Украины снизить ставки налогообложения на доходы предприятий, граждан и налога на добавленную стоимость.

Негативными факторами в развитии Украины R&I считает низкую оплату налогов и социальных взносов, задержку компенсации по НДС, задержки выплат зарплат и пенсий работникам бюджетной сферы.

Судя по всему повышение кредитного рейтинга R&I дало изрядный импульс отечественному фондовому рынку - на вчерашних торгах в ПФТС одноименный индекс вырос до уровня 67.08 пунктов. Отрадно отметить участи в этом процессе реальных сделок с подорожавшими до 25.7 грн. акциями Укрнафты (683 495 грн. 17 коп.), Днипроэнерго (цена выросла до 101.8316 грн., сделки составили 867 430 грн. 89 коп.), Нижнеднепровского трубопрокатного завода им. Карла Либкнехта (акции подорожали до 5.1 грн., ими наторговали 134 896 грн.).

Рейтинг "расшевелил" Киевэнерго, акции которого давно не торговались в ПФТС. Нынче они выросли в цене до 4.5318 грн., сделки с этими бумагами составили 201 124 грн. 38 коп. Захидэнерго также подорожал, до 28.50 грн., этими бумагами наторговали 56 000 грн.

Натурально, не обошлось и без корпоративных облигаций. Бумагами Черноморнафтогаза наторговали 1 027 460 грн., Агропродукта - 107 000 грн.

Объем сделок за день составил 5 183 361 грн. 94 коп.

Валюта.

Курс евро/доллар упал ночью на американской сессии ниже отметки 1.1700 до уровня 1.1684.

Со вчерашнего максимума курс опустился более чем на 170 пунктов. Дилеры отмечают, что поддержку курсу доллара оказали данные в США, а также сегодняшний рост американских фондовых индексов.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 4 октября составило 382000 (прогноз был 393000, предыдущее значение пересмотрено с 399000 до 405000). Среднее значение показателя за четыре последних недели является самым низким с февраля нынешнего года. Данный факт дает некоторые основания полагать, что в США наблюдается постепенный рост занятости.

Падение курса евро/доллар способствовало ослаблению курса евро и против других валют.

Курс евро/фунт опустился сегодня почти на 100 пунктов и достиг уровня 0.7020, курс евро/йена упал более чем на 200 пунктов и достиг отметки 127.58.

Курс американский доллар/канадский доллар вырос сегодня почти на 130 пунктов и достиг отметки 1.3417. Дилеры отмечают, что ослаблению курса канадского доллара способствовало заявление министра финансов Канады Мэнли (Manley). Он заявил о том, что быстрое укрепление национальной валюты будет способствовать замедлению темпов роста канадской экономики.

Нынче в Токио завершится очередное двухдневное заседание Управляющего совета Банка Японии, на котором обсуждается уровень основных процентных ставок и другие параметры кредитно-денежной политики. По прогнозам большинства экономистов, банк оставит свою политику без изменения. В настоящее время ставка по однодневным депозитам (Overnight call rate target) находится на уровне 0.15%, а дисконтная ставка (Discount rate) составляет 0.10%.

Курс доллар/йена упал на сегодняшней азиатской сессии с уровня 109.29 до 108.64, минимального почти за три года.

Курс евро/йена снизился с отметки 128.16 до 127.36. Аналитики отмечают, что поддержку курсу йены оказывают значительный рост фондового индекса Nikkei, опубликованные вчера экономические данные в Японии, продажи долларов японскими экспортерами и инвестиционными фондами США, а также отсутствие на рынке форекс Банка Японии.

Сегодня завершилось очередное двухдневное заседание Управляющего совета Банка Японии, на котором обсуждался уровень основных процентных ставок. Неожиданно для участников финансового рынка члены совета приняли решение продолжить ослабление кредитно-денежной политики банка. Было решено повысить верхнюю границу диапазона для объемов текущих операций банка с 30 до 32 трлн. йен, а также увеличить максимальный срок погашения для сделок репо с шести месяцев до одного года.

В заявлении Банка Японии говорится, что сегодняшнее решение было принято для стимулирования деловой активности в стране и борьбы с дефляцией. Отмечается, что банк готов в любой момент увеличить ликвидность на денежном рынке в случае возникновения риска нестабильности на финансовом рынке. Ставка по однодневным депозитам (Overnight call rate target) осталась на уровне 0.15%, а дисконтная ставка (Discount rate) на отметке 0.10%.

Индекс денежной массы (M2+CD) в Японии за сентябрь составил +1.8% за год (предыдущее значение +2.0% за год).

Индекс оптовых цен (Wholesale prices) в Германии за сентябрь составил +0.7% за месяц, +0.6% за год (предыдущее значение +0.4% за месяц, +0.8% за год). Предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) во Франции за сентябрь составило +0.5% за месяц, +2.2% за год (прогноз был +0.2% за месяц, +1.9% за год, предыдущее значение +0.2% за месяц, +1.9% за год).

Аналитики говорят, что эти данные, которые свидетельствуют о повышении уровня инфляции в крупнейших странах Европы, могут оказать поддержку курсу единой европейской валюты. В то же время падение объемов производства во Франции оказывает противоположное влияние на курс евро. Индекс промышленного производства (Industrial production) во Франции за август составил -0.9% за месяц, -1.2% за год (прогноз был 0.0% за месяц, предыдущее значение -0.3% за месяц, -1.1% за год).

Россия.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,1148 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США с расчетами "сегодня" (USD/RUB_UTS_TOD) по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 1208 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,10 RUR/USD, максимальный - 30,15 RUR/USD. Было заключено 725 сделок. Объем торгов составил $102,045 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,1219 RUR/USD.

К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:

Лучшая покупка: 30,18 RUR/USD - "Фрам"; лучшая продажа: 30,19 RUR/USD - КБ "Соцэкономбанк".

Средняя покупка: 30,19 RUR/USD, средняя продажа: 30,26 RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:

Покупка: 35,55 RUR/EUR - КБ "Совинком"; Продажа: 35,55 RUR/EUR - КБ "Сфинкс-Банк".

Похоже, у наших дорогих соседей официальный курс доллара не изменится, но на межбанковских торгах в Москве доллар продолжает падение:

Официальный курс доллара на выходные - 30 рублей 24 копейки. Сегодня торги на ММВБ расчетами "завтра" не проводятся в связи с тем, что в понедельник в США - праздничный день, банки будут закрыты. Тем не менее, ситуация на валютном рынке в целом продолжает развиваться в русле прежних тенденций: по итогам ЕТС расчетами "сегодня" средневзвешенный курс американской валюты составил 30 рублей 11 копеек.

Напомним, в пятницу торги на ММВБ расчетами "завтра" не проводятся в преддверии "длинных выходных" в США (в понедельник там будет отмечаться национальный праздник - День Колумба, в связи с чем все банки страны будут закрыты).

Таким образом, официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на сегодня, - 30 рублей 24 копейки останется таковым вплоть до вторника. Вместе с тем можно констатировать, что ситуация на валютном рынке в конце недели продолжает развиваться в русле прежних тенденций - операторы не закрывают коротких долларовых позиций, что обуславливает дальнейшее снижение американской валюты. По итогам Единой Торговой Сессии средневзвешенный курс американской валюты расчетами "сегодня" составил 30 рублей 11 копеек (точное значение - 30.1148 RUR/USD). Это почти на 10 коп. ниже уровня вчерашнего закрытия.

Банк России, потративший накануне около $1 млрд. для поддержания доллара, сегодня никак не обозначил своего присутствия на рынке.

Остатки на корсчетах кредитных организаций к пятнице снизились на 8.9 млрд. руб. до 108.6 млрд. руб. Тем не менее, ситуация на денежном рынке остается в целом стабильной - ставки по краткосрочным МКБ по-прежнему держатся на уровне 2-3% годовых, а объем остатков на депозитных счетах банков в ЦБ продолжает расти (к концу недели он увеличился на 3.3 млрд. руб. до 24.5 млрд. руб.).

В целом, рынок РФ продолжает "отыгрывать" новость о повышении международным рейтинговым агентством Moody`s Investors Service суверенного кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня, и в краткосрочном плане на нем, скорее всего, будут преобладать "медвежьи" настроения. В этой связи вполне вероятно вновь появление Центробанка на рынке с валютными интервенциями для поддержания курса доллара и удержания курса рубля на приемлемом уровне. Вопрос только в том, надолго ли его хватит.

Торги по евро в Москве сегодня открылись значительным снижением на фоне возобновившегося падения единой европейской валюты на мировом валютном рынке - на данный момент сделки заключаются по курсу 35.31-35.32 RUR/EUR. Однако официальный курс евровалюты на выходные, скорее всего, будет установлен, выше этого уровня - в диапазоне 35.4-35.45 RUR/EUR.

Украина.

Как и позавчера, 09-го мы угадали, что НБУ вновь не придет на межбанк для исполнения сольной финальной партии - очевидно возникшее к полудню в четверг незначительное преобладание предложение было таки незначительным. Во всяком случай в первом приближении можно считать, что НБУ предвидел компенсирующие друг друга тренды межбанка.

Сегодняшняя сессия по безналичному доллару была неоригинальной - ее сценарий взяли с позавчера. Торги безналичной "зеленью" начались с отметки 5.3325/5.3360 UAH/USD. После небольшой паузы с 10.00 до 11.00, когда маржа была растянута (в целях "безопасности") до уровней 5.3325/5.3365 UAH/USD, пришло время "определяться" в стратегическом вопросе: как жить дальше?

Натурально, укрепление "зелени" "в миру" дало основание для ее роста "в степях Украины": с 11.05 и до полудня доллар "стоял высоко": 5.3350/5.3370 UAH/USD. Со слов днепропетровских дилеров, "межбанк перекосило". На обед рынок ушел "перекошенным": 5.3364/5.3370 UAH/USD.

Курсообразующие факторы украинского валютного рынка не изменились: внешняя торговля, рост цен на сырую нефть, а в перспективе и на "металл", зерноимпорт и волнительный форекс.

После обеда, к 14.00 котировки безналичного доллара не изменились 5.3350/5.3370 UAH/USD.

Наконец после долгой паузы, около 15.15 НБУ провел СКВ-интервенцию и "залил" межбанк недостающей "зеленью" по курсу 5.3365 UAH/USD.

Вчера к вечеру в Днепропетровске на местном рынке наличной валюты котировки доллара находились на отметке 5.365/5.375 UAH/USD и 6.27/6.30 UAH/EUR. Обороты были выше средних. Хотя и не везде. Интересно отметить случаи, когда единичные сделки по евро буквально спасали торговый день иным оптовикам города.

В эту пятницу "наличка" стартовала с уровней 5.365-370/5.375-380 UAH/USD и 6.22/6.27 UAH/EUR. Евро упал, потому что на форексе ночь доллар возвращал свой авторитет на форексе.

К 11.00 в Днепропетровске действовали цены: 5.365/5.375 UAH/USD и 6.23/6.26 UAH/EUR.

В дальнейшем, с полудня, борясь с упавшим приносом, господа валютчики приподняли курс покупки СКВ: 5.365/5.375 UAH/USD. Евро не изменился в цене: 6.23/6.26 UAH/EUR.

К 13.00 на местном рынке СКВ работали по 5.370/5.375 UAH/USD и 6.22/6.27 UAH/EUR.

В других городах страны наличный доллар преимущественно стоял на месте (Одесса, Донецк, Запорожье и Крым). В Харькове "зелень" упала на полкопейки, а в Киеве напротив, выросла на 0.2 копейки.

Натурально, евро, следуя мировым тенденциям, нынче упал в цене повсеместно.

В пятницу, 10 октября, на фоне смерчей, буранов и обрывов электропроводов, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.375/5.386, евро - 6.25/6.29 UAH/EUR, Киев - 5.357/5.365, евро 6.205/6.260 UAH/EUR (с полудня - 5.355/5.365, евро 6.205/6.260 UAH/EUR), Запорожье - 5.36/5.39, евро 6.20/6.30 UAH/EUR, Донецк - 5.37/5.39, евро - 6.20/6.30 UAH/EUR, Одесса - 5.365/5.380, Симферополь - 5.365/5.375, Феодосия - 5.36/5.38 UAH/USD, евро 6.22/6.30 UAH/EUR.

К 14.00 котировки наличной "зелени" в Днепропетровске оставались "узкими": 5.370/5.375 UAH/USD, евро также не сдвинулся с места: 6.22/6.27 UAH/EUR.

Российский безналичный рубль сегодня вновь вырос. По той же причине: укрепление валюты РФ в Москве на тамошних торгах "зеленью".

Рублевая сессия на отечественном межбанке началась с уровня 0.1768/0.1775 UAH/RUR. В 11.00, рост был очевиден, как, впрочем, и настроения сегодняшней сессии: 0.1770/0.1775 UAH/RUR. После небольшой паузы (с 11.20 до 12.45), когда валюта РФ чуть просела до 0.1768/0.1773 UAH/RUR, рост котировок рубля продолжался.

На финише рублевой сессии валюта РФ заметно подорожала: 0.1774/0.1776 UAH/RUR.

На ресурсном рынке эпоха стабильности продолжается - ставки по гривневым кредитам overnight оставались на вчерашнем-позавчерашнем уровне (8/11% годовых), не обнаруживая ни малейшего желания уйти в какую-либо сторону.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

Премьер-министр Японии Дзюнъитиро Коидзуми объявил о роспуске Палаты представителей - нижней палаты японского парламента. Как сообщает ABC News, соответствующее решение было принято сегодня утром на заседании правительства Японии. Официально решение кабинета министров вступит в силу после того, как оно будет озвучено на заседании Палаты представителей сегодня днем. До этого момента, как ожидается, парламент одобрит законопроект о военном вкладе Японии в борьбу с терроризмом в Афганистане.

Теперь, согласно действующему законодательству, в стране должны пройти всеобщие выборы, посредством которых Д.Коидзуми рассчитывает еще больше укрепить позиции своей партии в парламенте. Ожидается, что выборы состоятся 9 ноября с.г.

Министерство финансов Японии опубликовало в четверг данные об объемах покупки/продажи японских ценных бумаг иностранными инвесторами на неделе 29 сентября - 3 октября. Данные министерства основаны на цифрах, указанных в заключенных контрактах. По подсчетам министерства, на прошедшей неделе нетто-объем покупки японских акций иностранными инвесторами составил _303,6 млрд. ($2,77 млрд.). На предыдущей неделе иностранцы были нетто-продавцами японских акций - нетто-объем продажи составил _113,6 млрд. Перед этим, в течение 23 недель подряд иностранные инвесторы были нетто-покупателями японских акций.

Нетто-объем покупки японских облигаций иностранными инвесторами на неделе 29 сентября - 3 октября составил _228,1 млрд., против _356,0 млрд. на предыдущей неделе.

Министерство финансов привело также данные о покупке/продаже японскими инвесторами иностранных ценных бумаг на неделе 29 сентября - 3 октября. Нетто-объем покупки японскими инвесторами иностранных акций на прошедшей неделе составил _28,3 млрд. На предыдущей неделе они были нетто-продавцами иностранных акций (на _11,3 млрд.). Возобновив покупку иностранных акций, японские инвесторы стали, однако, продавать иностранные облигации. На прошедшей неделе они продали иностранных облигаций на _533,2 млрд. в нетто-измерении. На предыдущей неделе японцы купили иностранных облигаций на _498,3 млрд.

За сентябрь японские инвесторы купили иностранных облигаций на_2,683 трлн. в нетто-измерении, тогда как в августе они продали иностранных облигаций на _654,4 млрд. Согласно комментариям министерства финансов Японии, японские инвесторы вернулись к покупке иностранных облигаций в сентябре, поскольку их стоимость стала расти. С конца июня японцы активно продавали иностранные облигации, что было связано с падением котировок казначейских облигаций США и ростом интереса к японским акциям. За 10 недель, с 23 июня по 29 августа, т.е. начиная с недели, на которой рынок казначейских облигаций был потрясен умеренным, вместо агрессивного, понижением ставки ФРС, японские инвесторы продали иностранных облигаций почти на _5 трлн. в нетто-измерении, или больше половины того, что они купили в предшествовавшие 10 недель (_9 трлн.).

В период с конца июня по начало сентября рынок казначейских облигаций переживал тяжелый спад, основной причиной которого стали ожидания скорого оживления в американской экономике. На фоне падения котировок быстро росла доходность американских госбумаг. Если 24 июня, в первый день июньского заседания комитета ФРС, 10-летние казначейские облигации закрылись с доходностью 3,25%, то в начале сентября их доходность достигла 4,65%. Но с появлением неожиданно слабых данных с американского рынка труда 4 и 5 сентября котировки казначейских облигаций стали расти, а их доходность снижаться. Затем рынок американских госбумаг поддержало обещание ФРС удерживать процентную ставку на текущем низком уровне в течение "значительного периода". Десятилетние казначейские облигации закончили сентябрь с доходностью 3,94%.

Но после появления лучшего, чем ожидалось, сентябрьского отчета о занятости в США доходность 10-летних казначейских облигаций снова стала повышаться. В среду вечером в Нью-Йорке доходность 10-летних госбумаг находилась на уровне 4,24%. В четверг котировки казначейских облигаций пошли вниз, а их доходность вверх в связи с выходом данных об уменьшении числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошедшей неделе.

Банк Японии заявил в пятницу, что совет его директоров большинством голосов проголосовал за небольшое ослабление денежно-кредитной политики, что призвано поддержать стабилизацию национальной экономики. Центральный банк принял неожиданное решение о повышении верхней планки норматива остатков на счетах банков на 2 трлн. иен, в результате чего целевой диапазон составляет от 27 трлн. до 32 трлн. иен, причем нижняя планка осталась на прежнем уровне. Банк Японии оставил без изменений норматив ежемесячной покупки гособлигаций в пределах 1,2 трлн. иен.

В четверг были опубликованы данные Австралийского бюро статистики за сентябрь, которые свидетельствуют о том, что численность новых рабочих мест в три раза превысила прогнозы экономистов, в то время как уровень безработицы оставался в пределах 13-летнего минимума. В прошлом месяце экономика прибавила 14700 новых рабочих мест, а в августе было создано 80600 рабочих мест, указывают статистики.

Уровень безработицы не изменился, оставшись в пределах 5,8%. Число рабочих мест с полной занятостью увеличилось в сентябре на 43300, а число рабочих мест с частичной занятостью сократилось в прошлом месяце на 28600. С июля в экономике Австралии было создано 106900 рабочих мест с полной занятостью. С января прошлого года, когда уровень безработицы составлял 7%, он сократился до 13-летнего минимума.

Для сравнения: в США уровень безработицы составил в сентябре 6,1%, повысившись с 5,6% в прошлом году, а в Германии уровень безработицы вырос в августе до 10,6% против 9,8% в прошлом году. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали рост уровня безработицы в Австралии до 6%, а число новых рабочих мест должно было составить 5000. Во II квартале ВВП Австралии вырос всего на 0,1% к предыдущему кварталу, что является самым медленным ростом с IV квартала 2000 года и объясняется спадом в экспортной сфере. Однако ситуация в экономике постепенно улучшается. Так, в августе объем розничных продаж вырос на 1%, превысив более чем в три раза прогнозы экономистов и повысившись на протяжении восьмого месяца подряд, а экспорт в том же месяце увеличился на 5%, способствовав самому большому сокращению дефицита торгового баланса за пять месяцев.

Азия возобновила рост при поддержке новостей из США. Азиатский фондовый сегмент вновь демонстрирует сильный оптимизм, который во многом продиктован хорошими данными с рынка труда, вышедшими вчера в Америке, а также собственной позитивной макрокартиной. На этом фоне, несмотря на очередное укрепление йены против доллара, вновь активизировался спрос на акции компаний-экспортеров.

В Японии ростом отметился производитель офисной техники Canon Inc. , продающий до 70% своей продукции за рубежом, чьи котировки прибавили 2,9%, в то время как третий мировой автопроизводитель Toyota Motor Corp. увеличил капитализацию на 1,5%. В свою очередь, котировки Casio Computer Co. подскочили на 6,2% после заявления о том, что компания может превысить прогнозы по доходам на фоне увеличения продаж.

Основной фондовый индикатор Страны восходящего солнца Nikkei 225 подскочил на 2,42%, его южнокорейский коллега Kospi поднялся на 2,95%. Здесь лидером роста стали бумаги Samsung Electronics Co. , на которого приходится до 15% экспорта Южной Кореи, - + 3,9%.

Business Council, организация, объединяющая главных исполнительных директоров примерно 125 крупных американских корпораций, представила данные последнего опроса своих членов. Более половины опрошенных, 55%, ожидают, что в 2004 г. американская экономика вырастет более чем на 3%. Другие 40% полагают, что экономика вырастет в будущем году на величину от 1,6% до 3%. Около двух третей опрошенных ожидают, что норма прибыли их компаний в 2004 г. повысится, но способность компаний повышать цены все еще будет ограниченной.

Согласно прогнозам CEO, уровень безработицы в конце текущего года составит от 5,8% до 6,1%, а в 2004 г. понизится до 5,1% - 5,8%. Почти две трети опрошенных полагают, что темпы увеличения числа рабочих мест в их компаниях будут стабильными, и только 14% ожидают повышения темпов найма на работу.

В то время как повышение прибылей американских компаний в последние кварталы было в основном связано с сокращением расходов, в 2004 г. корпоративные руководители ожидают роста доходов, что связано с высоким уровнем потребительских расходов в Америке.

Правительство Франции объявило о снижении своего прогноза роста ВВП страны в 2003 году до 0,2% с ранее ожидавшихся 0,8%. Таким образом, рост ВВП в 2003 году может стать минимальным с 1993 года, когда экономика Франции находилась в рецессии. В 2002 году экономический рост во Франции составил 1,2%.

Рост ВВП Франции в третьем квартале 2003 года прогнозируется на уровне 0,2% к предыдущему кварталу, а в четвертом - 0,4%. В первом квартале рост составлял 0,1%, во втором - ВВП снизился на 0,3%.

Производство вина во Франции в 2003году окажется минимальным за последние 10 лет из-за последствий летних штормов и жары, которые наблюдались в стране этими весной и летом. По последним прогнозам, объем производства вина в 2003 году во Франции составит 47,5 млн гектолитров, по сравнению со средним объемом прошлых пяти лет 56,85 млн гектолитров.

Беда не ходит одна - урожай вина во Франции будет в этом году минимальным за последнее десятилетие из-за сильных штормов и летнего зноя, нанесших сильный удар по лозе.

Кроме того, тот исключительный вкус, который, как многие надеялись, компенсирует качеством недостаток количества, может так и не материализоваться, сообщило в четверг национальное винное агентство Onivins после консультаций с производителями.

"Гарантий никто никаких не дает", сказал директор Onivins Жан-Люк Дарьен на пресс-конференции.

"Качество урожая этого года будет зависеть только от мастерства виноделов и того, с каким успехом они смешают различные сорта винограда", - отметил он.

В середине апреля град побил виноградники в Шампани и Божоле, летом рекордная за последние 60 лет жара их высушила и заставила производителей пойти на уборку раньше срока.

По последним подсчетам, производство вина составит в этом году 47,5 миллиона гектолитров, что станет минимальным уровнем за последние 10 лет. Средний уровень за последние пять лет составлял 56,85 миллиона гектолитров, сообщило Onivins.

Летние температуры, зашкаливавшие за 40 градусов по Цельсию, приведут к низкой кислотности вин, но с другой стороны, и к разнице в качестве, которое будет зависеть от типа почвы и достаточного полива.

"Аромат, может быть, будет периодически оставлять желать лучшего", - говорится в заявлении Onivins. С другой стороны, Дарьен сказал, что большие надежды в этом году возлагаются на вина Долины Луары.

В понедельник Америка будет отдыхать, День Колумба - это вам не шуточки! Поэтому полноценного межбанка 13-го не будет (и не надо в такой день!).

А вот во вторник высоковероятно безналичный доллар будет пользоваться спросом - после долгих "каникул" интерес к зелени на межбанке, как правило, обостряется.

Наличный рынок, скорее всего, постоит на месте - заметных курсовых подвижек не будет. Потому что, скорее всего для роста не будет достаточного количества гривни. Во-вторых, мировой валютный рынок 13-го не будет давать сигналы отечественной "наличке". Эта стабильность сохранится недолго. С 14-15-го вероятен откат, "зелень" гипотетически просядет. Но ненамного. Аккурат до уровня, после которого встревожится клиент и понесет валюту в "обменки". Натурально, выросший оборот даст повод дилерам сохранить оптимальные курсовые уровни. Если, разумеется, позволит гривневый запас.