991
Итоги дня
— Валюта
Публикация в четверг данных о неожиданном увеличении товарных запасов нефти и бензина в США вызвала первое за более чем два месяца сокращение цен на нефть ниже $29 за баррель. И хотя коммерческие запасы бензина и нефти примерно на 6% ниже уровня запасов аналогичного периода прошлого года, объем ввозимой в страну нефти был за последний месяц довольно высоким, к тому же с окончанием летнего водительского сезона спрос на бензин будет постепенно сокращаться.
Аналитики считают, что цены на нефть продолжат снижение, хотя отчасти динамика цен будет зависеть от потребления мазута для отопления домов в США осенью и зимой.
При нынешних довольно низких запасах мазута ранние холода могут вызвать резкий рост цен на нефть, указывают они.
Котировки октябрьских нефтяных фьючерсов снизились на Нью-Йоркской товарной бирже на $0,51 до $28,98, что является самым низким показателем с 24 июня. После Дня труда цена нефтяных фьючерсов сократилась на $2,59 за баррель.
На Международной нефтяной бирже в Лондоне цена на нефть марки Brent с поставкой в октябре понизилась на 43 цента и составила $27,31 за баррель.
В четверг министерство энергетики США сообщило, что за неделю, закончившуюся 29 августа, товарные запасы нефти в Америке выросли на 1,8 млн. баррелей до 280,4 млн. баррелей, а за аналогичный период прошлого года это показатель составлял 297,0 млн. баррелей.
По данным министерства, за последние четыре недели импорт нефти составлял в среднем 10,1 млн. баррелей в сутки, что на 509000 баррелей в сутки выше уровня аналогичного периода 2002 года. Импорт бензина составлял на прошлой неделе в среднем 1,2 млн. баррелей в сутки, в результате чего коммерческие запасы бензина выросли до 191,9 млн. баррелей. Год назад этот показатель составлял 205,0 млн. баррелей. По итогам торгов в четверг октябрьские фьючерсы на бензин выросли на 1,2 цента до 85,28 цента за галлон, а цены на фьючерсы на мазут снизились на 1 цент до 76,52 цента за галлон.
Цена на октябрьские фьючерсы на природный газ выросла в четверг на 11,6 цента до $4,810 за 1000 куб футов.
Итак, завершить торги четверга мировому рынку сырой нефти было суждено очередным снижением котировок фьючерсов на основные сорта "чёрного золота".
Причиной этого стали еженедельные данные по запасам сырья и нефтепродуктов в США, обнародование которых из-за отмечавшегося в понедельник праздника было отложено на один день против обычного расписания, и которые сами по себе имели "медвежий" характер. Во всех случаях резервы топлива у его главного потребителя возросли, причём восстановление запасов бензина в конце водительского сезона произошло быстрее, чем предполагали аналитики.
Как следствие, в Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) октябрьский фьючерс на североморскую марку Brent потерял 1,55%, опустившись до $27,31 за баррель. В США на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) аналогичный контракт по сорту Western Texas Intermediate (WTI) продемонстрировал $28,98 за баррель, -1,73%, а после полуночи (по киевскому времени) в Азии нью-йоркская нефть подешевела ещё на 0,45%. Российская нефть Urals на спот-рынке по итогам четверга также упала, теперь на 2,45% до $25,93 за баррель - минимального уровня с 8 июля этого года.
В первом полугодии 2003 г. в России по сравнению с первым полугодием 2002 года добыча нефти увеличилась на 11,3%, природного газа - на 1,6%, каменного угля - на 12,1%. В то же время производство автомобильного бензина увеличилось на 4,3%, мазута - на 3,4%, дизельного топлива - на 2,9%, электроэнергии - на 4,8%. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании "БДО ЮниконРуф" со ссылкой на Госкомстат России.
По данным Международного энергетического агентства, в июне 2003 года Россия вышла на первое место в мире по добыче нефти, объем которой достиг 8,34 млн баррелей в день. Далее следуют Саудовская Аравия - 8,3 млн. баррелей в день, США - 7,89 млн. баррелей в день.
В первом полугодии 2003 года поступления валютных средств на транзитные валютные счета от экспорта нефти составили $19 млрд, нефтепродуктов - $4,5 млрд, на текущие валютные счета ? $11 млрд и $1,9 млрд соответственно.
В первом полугодии 2003 года относительно первого полугодия 2002 года на внутреннем рынке предложение нефти выросло на 10,2%, автомобильного бензина - на 3,1%, мазута - на 11,2%, природного газа - на 1,2%, электроэнергии - на 4,4%. Исключение составило дизельное топливо, предложение которого снизилось на 5,4%.
Россия и Саудовская Аравия договорились совместно контролировать поведение цен на сырье на внешнем рынке. Об этом заявил журналистам министр топлива и энергетики России Игорь Юсуфов. По его словам, подписанное в Москве во вторник соглашение между правительством России и правительством Саудовской Аравии о сотрудничестве в области нефти и газа подразумевает взаимодействие двух стран по ключевым направлениям в этой сфере. В частности, отметил Юсуфов, Россия и Саудовская Аравия будут взаимодействовать по таким направлениям как координация поставок нефтепродуктов на внешний рынок.
Кроме того, это соглашение подразумевает сотрудничество российских и саудовских компаний в реализации совместных нефтехимических проектов, как в Саудовской Аравии, так и в России. Оно также подразумевает привлечение саудовского капитала в российскую экономику. В соответствии с соглашением, РФ и Саудовская Аравия договорились создать совместную рабочую группу по сотрудничеству в области нефти и газа. Игорь Юсуфов отметил, что такая рабочая группа уже активно работает в рамках межправительственной комиссии (МПК), и после подписания соглашения ей будет придан новый статус.
Игорь Юсуфов отметил, что сейчас одной из ключевых тем, представляющих взаимный интерес, является "газовая инициатива" Саудовской Аравии. По его словам, эта инициатива предусматривает совместную разработку газовых месторождений, геологическую разведку месторождений, использование газа для опреснения воды, строительство газопроводов, строительство электростанций, работающих на газе, а также строительство объектов нефтехимической промышленности. Совокупная стоимость этих проектов оценивается в 20-25 млрд. долларов, указал Юсуфов.
Министр сообщил, что тендерные комитеты Саудовской Аравии уже начали принимать заявки, и выразил надежду на то, что "российские компании займут достойное место в реализации этих проектов". Соглашение о сотрудничестве в области нефти и газа между Россией и Саудовской Аравией подразумевает обмен информацией и аналитическими материалами о состоянии мирового нефтяного рынка, укрепление взаимодействия на двусторонней основе в целях обеспечения стабильности мирового нефтяного рынка.
Кроме того, стороны договорились упростить процедуры создания совместных предприятий для реализации проектов в области нефти и газа, а также проводить совместные научные исследования, направленные на совершенствование и применение технологий в сфере разведки, добычи, производства, переработки, хранении, транспортировки и использовании нефти, нефтепродуктов и природного газа. Кроме того, в соответствии с соглашением стороны договорились создать совместную рабочую группу по сотрудничеству в области нефти и газа, в которую войдут представители министерства энергетики России и министерства нефти и минеральных ресурсов Королевства Саудовская Аравия.
Через два года Иран вопреки помехам, которые возникают при заключении договоров с иностранными компаниями, выйдет на уровень добычи в 5 млн. баррелей нефти в сутки. (Квота Ирана в ОПЕК составляет на сегодня 3,729 млн. барр. в сутки). Об этом заявил глава иранской нефтяной компании Pedec (филиала Национальной нефтекомпании ИРИ) Алиакбар Алиага. А.Алиага, курирующий ход переговоров с иностранными компаниями, не прояснил ситуацию с договором на разработку японским консорциумом крупнейшего месторождения Азадеган. Но зато сообщил, что в течение ближайшего года будет заключено соглашение об освоении другого месторождения - Ахваз, являющегося частью действующего месторождения Бангестан. На Бангестане добывается в настоящее время 270 тыс. баррелей нефти в сутки. На участие в разработке Ахваза претендуют BP и французская Total.
Национальная акционерная компания (НАК) "Нефтегаз Украины" за январь-август 2003 года выплатила Туркменистану за полученный газ $1,016 млрд., тогда как за восемь месяцев прошлого года - $690 млн., сообщил председатель правления НАК Юрий Бойко на расширенном заседании правления компании. Он подчеркнул, что в настоящее время ситуация с расчетами за туркменский газ полностью нормализована. По данным "Нефтегаза Украины", в первом полугодии компании удалось погасить долг перед Туркменистаном на $134 млн. при общем объеме платежей $822 млн.
Как сообщалось ранее, в июле президент Туркменистана Сапармурат Ниязов и глава НАК Бойко подписали контракт на поставку в 2004 году 36 млрд. кубометров природного газа по цене $44 за 1 тыс. кубометров в рамках ныне действующего пятилетнего соглашения на 2002-2006 годы. Эти условия аналогичны тем, которые действуют сейчас. Тогда же Туркменбаши сообщил о договоренности с президентом Украины Леонидом Кучмой обсудить во время Ялтинского саммита СНГ в сентябре возможность заключения долгосрочного соглашения о поставках туркменского газа на Украину на 2007-2032 годы. Как стало известно, делегация НАК во главе с Юрием Бойко 5 сентября отправится в Ашгабад для переговоров о заключении долгосрочного контракта на поставку природного газа после 2007 года.
В 2004 году Россия гарантирует транзит природного газа через территорию Украины в объеме 127,8 млрд. кубометров. Из них в европейские страны должно быть транспортировано не менее 110 млрд. кубометров.
Эти параметры содержатся в российско-украинском межправительственном протоколе на 2004 год к соглашению между правительствами двух стран о дополнительных мерах по обеспечению транзита российского природного газа по территории Украины, подписанном вице-премьерами правительств двух стран Виктором Христенко и Виталием Гайдуком. Тариф на транзит по территории Украины российского газа на 2004 год установлен в размере 1 доллар 9,375 цента за тысячу кубометров на расстоянии 100 км. Поставки будут осуществляться через ОАО "Газпром". Цена газа, поставляемого в оплату услуг по транзиту, установлена в размере 50 долларов за 1 тыс. кубометров. Российская сторона гарантирует проведение "Газпромом" расчетов за оказанные услуги по транзиту путем передачи Национальной акционерной компании "Нефтегаз Украины" природного газа в объеме 24 млрд. кубометров для обеспечения газового баланса Украины. Оставшаяся сумма будет оплачена денежными средствами.
Российская сторона также гарантирует транзит в будущем году среднеазиатского природного газа для газоснабжения потребителей Украины в объеме 36 млрд. кубометров. Ставка платы за транзит этого газа также составит 1 доллар 9,375 цента за каждую тысячу кубометров на 100 км расстояния. В случае, если объем среднеазиатского газа будет уменьшен до 34 млрд. кубометров, то объем газа, поставляемого "Газпромом", будет увеличен до 26 млрд. кубометров. При экспорте природного газа с территории Украины украинская сторона установит экспортную пошлину в размере 100 долларов за тысячу кубометров. Подписанный протокол действует до 1 января 2005 года. Стороны также договорились подписать аналогичный протокол на 2005 год до 1 июля 2004 года.
В Киеве начала работу общая группа экспертов ГУУАМ-США по разработке стратегии и плана реализации проекта содействия торговле и транспортировке в ГУУАМ, который является составной частью рамочной программы ГУУАМ-США. Об этом сообщил на брифинге руководитель пресс-службы Министерства иностранных дел Украины Маркиян Лубкивский.
По его словам, в состав группы входят представители таможенных и пограничных ведомств Грузии, Узбекистана, Украины, Азербайджана, Молдовы, а также американские эксперты.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, выросло до самого высокого уровня более чем за месяц, что указывает на отсутствие улучшения конъюнктуры рынка труда. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 30 августа, повысилось с пересмотренного показателя в 398000 до 413000, что является самым высоким показателем с 12 июля, когда число обращений составило 415000.
Некоторые компании, такие как служба экспресс-доставки посылок DHL, входящая в структуру Deutsche Post AG, продолжают сокращать численность своего персонала в США.
По мнению экономистов, рост американской экономики, составивший во II квартале 3,1%, является недостаточным для роста занятости. Для того чтобы удовлетворить спрос компании стараются наращивать производительность труда.
"Пока что компании зависят от [роста] производительности труда, - заявил президент Naroff Economic Advisors Джоэл Нарофф еще до публикации отчета, - потребуется устойчивый рост спроса на протяжении нескольких кварталов, прежде чем компании начнут прием нового персонала".
Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе снизится с первоначального показателя в 394000 до 393000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, выросло с 395750 до 401500.
За неделю, завершившуюся 23 августа, показатель повторных обращений повысился на 24000 до 3,663 млн. Средний показатель повторных обращений составляет в текущем году 3,575 млн., в то время как за период с 1994 по 2002 год этот показатель составлял 2,579 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 23 августа, 24 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 29 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.
В четверг были опубликованы уточненные данные министерства труда США, которые указывают на то, что во II квартале 2003 года темпы роста производительности труда американских рабочих более чем в три раза превысили показатели I квартала на фоне роста экономики и сокращения численности рабочих мест.
Во II квартале текущего года производительность труда в промышленности и сфере услуг выросла в годовом исчислении на 6,8%, а не на 5,7%, как указывалось ранее. В I квартале производительность повысилась на 2,1%. В прошедшем квартале ВВП США вырос на 3,1% в годовом исчислении, что вдвое превышает темпы роста I квартала. Повышение производительности труда позволило компаниям произвести больший объем продукции, уволив при этом 170000 человек. Такой рост позволяет им не особенно торопиться с приемом на работу нового персонала даже на фоне оживления экономического роста.
"Мы вновь наблюдаем бум производительности труда, поскольку спрос превышает предложение, а компании-производители стараются обойтись имеющимся персоналом", - заявил до публикации отчета Кристофер Лоу, главный экономист FTN Financial. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что показатель роста производительности труда будет пересмотрен в сторону повышения до 6,4%.
Затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 2,8%, в то время как в I квартале они выросли на 2%. Это самое большое сокращение затрат с III квартала прошлого года. Объем рабочего времени сократился на 2,3%, в то время как в I квартале этот показатель снизился на 0,7%. В секторе производства производительность труда выросла на 3,7% после роста на 4% в предыдущем квартале.
Производительность труда компаний, не связанных со сферой финансов, выросла на 8,1%, что является максимальным ростом с IV квартала 2001 года, в то время как в I квартале рост составил 4,3%.
В четверг были опубликованы данные, согласно которым в июле объем промышленных заказов в США в два раза превысил прогнозы, что связано с увеличением заказов на компьютеры, автомобили и оборудование. В отчете, опубликованном министерством торговли США, отмечается, что объем заказов промышленных предприятий повысился на 1,6% до $329,4 млрд., в то время как в июне объем заказов вырос на 1,9%.
Экономисты, опрошенные Bloomberg News, были уверены, что в июле показатель заказов повысится на 0,8%. Без учета транспортного оборудования заказы выросли на 2,1%, что является самым большим ростом с апреля 2002 года. Объем промышленных заказов повышается на протяжении трех месяцев подряд, что является самым длительным периодом роста с марта-мая 1994 года.
"Сейчас промышленный сектор находится на подъеме, - говорит старший экономист Deutsche Bank Securities Джозеф Лаворнья, - каждый день прибавляется небольшой повод для оптимизма". Заказы на товары длительного пользования, составляющие половину совокупного объема заказов, выросли на 1% после роста на 2,5% в июне. Объем заказов на автомобили вырос на 3,9%. Заказы на оборудование повысились на 1,5%, а на компьютеры - на 4,9%. Уровень заказов на товары недлительного пользования, которые включают промышленные химикаты, лекарственные средства, бумажную продукцию и текстиль, вырос в июле на 2,4%, а в июне рост составил 1,1%.
Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, сокращенно ISM) сообщил в четверг, что сектор услуг США продолжает расширение, причем в августе оно зафиксировано на протяжении пятого месяца подряд.
Рассчитываемый им индекс деловой активности в секторе услуг составил 65,1, совпав с июлем, что является самым высоким значением с июля 1997 года, когда начался расчет индекса. Любое значение индекса выше 50 означает повышение деловой активности в секторе услуг, а все значения ниже 50 указывают на ее снижение.
Рост активности компаний розничной торговли, домостроительных и других компаний сферы обслуживания, доля которых составляет 85% ВВП, в настоящее время сопровождается ростом в промышленном сегменте, указывая на расширение экономического подъема. "Сектор услуг служил некоторое время амортизатором, а прогнозы относительно его роста остаются хорошими, - говорит старший экономист Deutsche Bank Securities Джозеф Лаворнья, - сейчас вектор экономики нацелен на подъем, поэтому улучшение условий продолжится". Согласно опросу Bloomberg, экономисты в среднем прогнозировали, что в августе индекс понизится до 62.
Новости от корпораций-"бегемотов".
В четверг полупроводниковая компания National Semiconductor Corp. объявила о том, что по итогам I квартала финансового года ее прибыль резко выросла благодаря сокращению расходов, росту рыночной доли, повышению реализационных цен и увеличению использования производственных мощностей.
В квартале, завершившемся 24 августа, чистая прибыль компании составила $29,7 млн., или 15 центов на акцию против $1,3 млн., или 1 цента на акцию в аналогичном квартале предыдущего года. Доходы выросли с $420,6 млн. до $424,8 млн. В июне компания заявила, что в I квартале ее доходы будут на уровне или на 4% ниже показателя предыдущего квартала, составившего $425,3 млн. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в пределах 12 центов на акцию при доходах в $417,8 млн.
Президент и генеральный директор National Semiconductor Брайан Халла заявил, что видит определенные признаки улучшения состояния рынка, однако он не стал говорить, что полупроводниковая отрасль стоит на пороге активной стабилизации."Динамика заказов наших ведущих клиентов указывает на то, что они ощущают признаки стабилизации, - заявил он, - на отдельных рынках полупроводниковой продукции также заметны признаки восстановления". В текущем квартале компания прогнозирует рост доходов на 4-7% по сравнению с I кварталом.
В ходе регулярных торгов в четверг котировки акций National Semiconductor выросли на 11%, или $3,17, и составили $31,99, а в ходе внебиржевых торгов курс акций компании повысился до $32,01.
В четверг после полуночи (по Киеву) традиционный апдейт прогноза по продажам на текущий квартал представил крупнейший мировой производитель микропроцессоров Intel Corp. Учитывая размах бизнеса и принадлежность к высокотехнологичному сектору, а также по-прежнему неоднозначную ситуацию в крупнейшей экономике мира, не удивительно, что любая новость от полупроводникового гиганта привлекает к себе максимальное внимание. На этот раз компания не обманула надежд инвесторов. Прогноз был улучшен: Intel повысила нижнюю границу ожидаемого диапазона выручки до $7,6 млрд., оставив верхнюю планку на уровне $7,8 млрд.В августе компания оценивал потенциальный объем продаж в районе $7,3-7,8 млрд., а еще раньше - в пределах $6,9-7,5 млрд.
Последний пересмотр превзошел оценки аналитиков, склонявшихся к средней цифре в $7,6 млрд. Компания отмечает возросший спрос на микропроцессорную технику, что, по всей видимости, подтверждает мысль о преодолении спада в чиповой индустрии, который был вызван общей слабостью американской экономики и низкими корпоративными инвестициями.
В четверг компания Wal-Mart Stores Inc., которая является крупнейшей компанией розничной торговли в мире, заявила о том, что в августе показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, вырос на 6,9%, чему способствовали покупки к учебному сезону и средства, полученные потребителями от налоговой службы в соответствии с новым законом о сокращении налогов, который предусматривает льготу для семей с детьми. Компания прогнозировала в августе рост сравнимых продаж на 6%, а в сентябре рост продаж в магазинах Wal-Mart, открытых не позднее года назад, планируется в диапазоне 3-5%. В августе большим спросом пользовались учебные товары, мужская одежда, пищевые продукты и электроника. Потребители охотно покупали тетради и джинсы для своих детей, поскольку их в меньшей степени, чем раньше, беспокоит состояние национальной экономики и вопросы сохранности их рабочих мест. С начала года стоимость акций Wal-Mart выросла на 19%.
В четверг ведущий разработчик инфраструктурного ПО PeopleSoft Inc. объявил о планах сокращения от 750 до 1000 рабочих мест, что составляет примерно 7% численности его персонала. Это связано с приобретением конкурирующей компании J.D. Edwards & Co.
Компания отмечает, что сокращения "вполне соотносятся" с ее планами относительно снижения численности административного персонала и работников среднего руководящего звена, о которых она объявила в ходе заключения сделки. PeopleSoft установила новые целевые показатели на основании приобретения в июле J.D. Edwards.
По итогам 2003 года она прогнозирует прибыль в диапазоне от 52 до 55 центов на акцию, а доходы в текущем году ожидаются в пределах от $2,145 млрд. до $2,175 млрд. В 2004 году компания ожидает прибыль в районе от 90 до 95 центов на акцию, а доходы прогнозируются в диапазоне от $2,8 млрд. до $2,9 млрд. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, считали, что прибыль PeopleSoft в 2003 году составит 54 цента на акцию, а доходы будут в районе $1,935 млрд. В 2004 году аналитики прогнозировали прибыль в пределах 59 центов на акцию при доходах $2,015 млрд. PeopleSoft также объявила о том, что собирается до конца 2003 года выкупить свои обыкновенные акции на сумму до $350 млн.
Подробности с Уолл-стрит.
Прошедший четверг на американском фондовом рынке изобиловал новостями, как корпоративного, так и макроэкономического характера. Последние вышли смешанными, однако существенного влияния на динамику индексов не оказали.
Количество впервые обратившихся за пособиями по безработице на предыдущей неделе неожиданно перевалило за отметку 400 тыс., достигнув 413 тысяч.
После этой новости торги открылись нейтрально, инвесторы ждали выхода данных по непромышленному индексу деловой активности ISM. Они оказались более позитивными: вопреки ожиданиям индикатор остался на уровне предыдущего месяца - 65,1 пункта.
Но состояние сектора услуг, по всей видимости, не вселяет опасения в инвесторов (индекс находится сильно выше ключевой отметки в 50 пунктов), поэтому серьезной поддержки рынку от этих данных не получилось. Не повлиял на настроения инвесторов и апдейт прогноза от крупнейшего мирового производителя микропроцессоров Intel Corp. (+1,4% на основных торгах). Компания повысила оценку третьеквартальной выручки, но сделала это уже после закрытия торгов.
Тем не менее, по итогам торгов в четверг индикаторы вновь закрылись выше: Nasdaq Composite поднялся на 0,87%, а Dow Jones Industrial Average - на 0,20%. Обороты торгов составили 1,44 млрд. акций на NYSE.
В основном движение рынка было вызвано очередными повышениями рекомендаций по высокотехнологичным бумагам. Вообще эта неделя стала своего рода соревнованием для ведущих инвестбанков, повально повышающих рейтинги всему high-tech без разбора. Например, вчера очередь дошла до крупнейшего мирового изготовителя сетевого оборудования Cisco Systems Inc. (+1,7%). Аналитики Goldman Sach рекомендовали покупать бумаги "бегемота" после заявлений о более чем ожидавшемся росте августовских заказов на его продукцию. В свою очередь, UBS пересмотрел в сторону повышения рекомендацию по акциям других полупроводниковых представителей - Applied Materials, +1,2%, и Novellus Systems Inc., +0,9%.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 04 сентября на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ заметно вырос и составил $1.0818.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро подрос - 1.0961, иена - 116.815, британский фунтик - 1.5853.
Резюме с Уолл-стрит.
Приличные экономические отчеты о промышленных заказах и производительности труда способствовали подъему фондовых индексов в четверг 4 сентября 2003 г.
Индекс S&P 500 повышается на протяжении восьмой, а индекс Nasdaq седьмой торговой сессии подряд. Акции высокотехнологичных компаний вновь оказались локомотивом роста, причем котировки акции производителей сетевого оборудования и полупроводниковых компаний выросли после повышения рейтинга акций Cisco Systems и хороших результатов National Semi.
Dow Jones Industrial Average вырос на 19,44 пункта, или 0,2%, до 9587,90 пункта. Лидерами роста были акции Home Depot, IBM, P&G и McDonald's.
Standard & Poor's 500 Index увеличился на 1,70 пункта, или 0,2%, до 1027,97 пункта.
Nasdaq Composite повысился на 16,07 пункта, или 0,9%, до 1868,97 пункта. Оборот составил 1,88 млрд. акций. Котировки акций Procter & Gamble повысились на 3%, после того как ведущий производитель потребительских товаров повысил прогнозы по продажам и прибыли из расчета на акцию в I квартале финансового года, что вызвано хорошими исходными показателями продаж препарата, предназначенного для лечения изжоги. Компания также подтвердила прогнозы по прибыли в 2004 финансовом году. Курс акций Procter & Gamble вырос на $2,63 и составил $91,43.
В четверг компания Wal-Mart Stores Inc., которая является крупнейшей компанией розничной торговли в мире, заявила о том, что в августе показатель продаж в ее магазинах, открытых не позднее, чем год назад, вырос на 6,9%, чему способствовали покупки к учебному сезону и средства, полученные потребителями от налоговой службы в соответствии с новым законом о сокращении налогов, который предусматривает льготу для семей с детьми. Компания прогнозировала в августе рост сравнимых продаж на 6%, а в сентябре рост продаж в магазинах Wal-Mart, открытых не позднее года назад, планируется в диапазоне 3-5%. В августе большим спросом пользовались учебные товары, мужская одежда, пищевые продукты и электроника.
Котировки акций компонента Dow повысились на 0,2%. Аналитики Goldman Sachs повысили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) с "на уровне среднерыночного" (in-line) до "выше среднерыночного" (outperform) на следующий день после того, как генеральный директор компании объявил о неожиданно высоком объеме заказов в августе. Котировки акций Cisco выросли на $0,35 до $20,59.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,45 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 18 к 14.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 18 к 14.
Котировки акций полупроводниковой компании National Semiconductor выросли на 11% после публикации результатов I квартала финансового года.
В завершившемся квартале компания получила доходы в размере $424,8 млн., которые находятся в пределах верхней границы прогнозов, а ее прибыль составила 15 центов на акцию. Без учета расходов прибыль National Semi составила 18 центов на акцию, что намного превысило прогнозы Wall Street. Компания заявила, что во II квартале ее продажи могут вырасти на 4-7%. Котировки акций National Semiconductor повысились на $3,17 до $31,99.
Листинг экономньюсов.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, выросло до самого высокого уровня более чем за месяц, что указывает на отсутствие улучшения конъюнктуры рынка труда.
Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 30 августа, повысилось с пересмотренного показателя в 398000 до 413000, что является самым высоким показателем с 12 июля, когда число обращений составило 415000. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе снизится с первоначального показателя в 394000 до 393000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, выросло с 395750 до 401500.
За неделю, завершившуюся 23 августа, показатель повторных обращений повысился на 24000 до 3,663 млн. Средний показатель повторных обращений составляет в текущем году 3,575 млн., в то время как за период с 1994 по 2002 год этот показатель составлял 2,579 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 23 августа, 24 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 29 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.
В четверг были опубликованы уточненные данные министерства труда США, которые указывают на то, что во II квартале 2003 года темпы роста производительности труда американских рабочих более чем в три раза превысили показатели I квартала на фоне роста экономики и сокращения численности рабочих мест. Во II квартале текущего года производительность труда в промышленности и сфере услуг выросла в годовом исчислении на 6,8%, а не на 5,7%, как указывалось ранее. В I квартале производительность повысилась на 2,1%. Повышение производительности труда позволило компаниям произвести больший объем продукции, уволив при этом 170000 человек. Такой рост позволяет им не особенно торопиться с приемом на работу нового персонала даже на фоне оживления экономического роста. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что показатель роста производительности труда будет пересмотрен в сторону повышения до 6,4%.
Затраты на рабочую силу в расчете на единицу продукции сократились на 2,8%, в то время как в I квартале они выросли на 2%. Это самое большое сокращение затрат с III квартала прошлого года. Объем рабочего времени сократился на 2,3%, в то время как в I квартале этот показатель снизился на 0,7%. В секторе производства производительность труда выросла на 3,7% после роста на 4% в предыдущем квартале. Производительность труда компаний, не связанных со сферой финансов, выросла на 8,1%, что является максимальным ростом с IV квартала 2001 года, в то время как в I квартале рост составил 4,3%.
В четверг были опубликованы данные, согласно которым в июле объем промышленных заказов в США в два раза превысил прогнозы, что связано с увеличением заказов на компьютеры, автомобили и оборудование. В отчете, опубликованном министерством торговли США, отмечается, что объем заказов промышленных предприятий повысился на 1,6% до $329,4 млрд., в то время как в июне объем заказов вырос на 1,9%. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, были уверены, что в июле показатель заказов повысится на 0,8%. Без учета транспортного оборудования заказы выросли на 2,1%, что является самым большим ростом с апреля 2002 года.
Объем промышленных заказов повышается на протяжении трех месяцев подряд, что является самым длительным периодом роста с марта-мая 1994 года. Заказы на товары длительного пользования, составляющие половину совокупного объема заказов, выросли на 1% после роста на 2,5% в июне. Объем заказов на автомобили вырос на 3,9%. Заказы на оборудование повысились на 1,5%, а на компьютеры - на 4,9%. Уровень заказов на товары недлительного пользования, которые включают промышленные химикаты, лекарственные средства, бумажную продукцию и текстиль, вырос в июле на 2,4%, а в июне рост составил 1,1%.
Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, сокращенно ISM) сообщил в четверг, что сектор услуг США продолжает расширение, причем в августе оно зафиксировано на протяжении пятого месяца подряд. Рассчитываемый им индекс деловой активности в секторе услуг составил 65,1, совпав с июлем, что является самым высоким значением с июля 1997 года, когда начался расчет индекса. Любое значение индекса выше 50 означает повышение деловой активности в секторе услуг, а все значения ниже 50 указывают на ее снижение. Рост активности компаний розничной торговли, домостроительных и других компаний сферы обслуживания, доля которых составляет 85% ВВП, в настоящее время сопровождается ростом в промышленном сегменте, указывая на расширение экономического подъема.
"Сектор услуг служил некоторое время амортизатором, а прогнозы относительно его роста остаются хорошими, - говорит старший экономист Deutsche Bank Securities Джозеф Лаворнья, - сейчас вектор экономики нацелен на подъем, поэтому улучшение условий продолжится". Согласно опросу Bloomberg, экономисты в среднем прогнозировали, что в августе индекс понизится до 62.
В четверг цена на октябрьские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже сократилась на $0,51, составив $28,98 за баррель. Цена фьючерсов на золото в Нью-Йорке понизилась на $1 и составила $374 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств выросли. Курс 10-летних казначейских обязательств повысился на 21/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 4,51%.
Европа.
В четверг правительство Швейцарии сообщило о том, что экономика страны переживает отрицательный рост на протяжении третьего квартала подряд, что является самым длительным периодом сокращения экономики более чем за десять лет. Это вызвано тем, что рецессия экономики Германии и Италии сокращает объем швейцарского экспорта и способствует снижению корпоративных инвестиций.
Во II квартале экономика страны сократилась на 1,2% в годовом исчислении, а в I квартале сокращение составило 2,3%, говорится в отчете Государственного секретариата по экономическим вопросам. Экономисты, опрошенные Bloomberg, были уверены, что ВВП сократится на 0,6%.
"Второй квартал был очень плохим - заказы сокращались, а ценовое давление было огромным", - заявил Роберт Ломбардини, генеральный директор производителя комплектующих Daetwyler Holding AG, в число клиентов которого входит автомобилестроительный гигант General Motors Corp.Многие швейцарские компании, включая Swatch Group AG, крупнейшего в мире производителя часов, объявляют о снижении прибыли на фоне роста швейцарского франка, что делает экспортную продукцию более дорогой на зарубежных рынках.
Ciba Specialty Chemicals AG, которая является крупнейшим в мире производителем отбеливателей для моющих средств, заявила в августе, что оставшаяся часть 2003 года будет "более трудной, чем предполагалось ранее", а во II квартале ее прибыль сократилась почти на треть из-за усиления позиций франка. В 1-м полугодии швейцарский франк вырос по отношению к доллару на 2,1%. По отношению к евро он в 2003 году сократился на 5,6% после роста на протяжении последних трех лет. Индекс опережающих индикаторов, который указывает направление движения экономики на ближайшие 6-9 месяцев, в июле вырос, а индекс деловой активности повысился в августе во второй раз подряд.
По мнению президента Швейцарского национального банка Жана-Пьера Рота, перед экономикой страны "стоит долларовая проблема", на которую не влияет "коррекция франка по отношению к евро" за последние месяцы. С марта 2001 года центральный банк семь раз снижал процентную ставку, доведя ее в итоге до 0,25%, что является одним из самых низких показателей в мире. Руководство банка заявляет, что готово к валютным интервенциям, чтобы сдерживать рост франка, а последний раз такие меры принимались в 1978 году.
В прошедшем месяце уровень безработицы в Швейцарии повысился до самых высоких показателей почти за шесть лет, поскольку длительная рецессия национальной экономики и снижение спроса на швейцарские товары за рубежом вынуждают компании сокращать персонал. Уровень безработицы, очищенный от сезонных колебаний, вырос с 3,8% в июле до 3,9%, говорится в отчете Государственного секретариата по экономическим вопросам. Данные отчета совпали с прогнозами экономистов, опрошенных Bloomberg. Численность безработных выросла на 1973 человека до 143672 человек.
Экономика Швейцарии, седьмая по величине в Европе, переживает отрицательный рост на протяжении трех кварталов, поскольку рецессия Германии и Италии, ближайших торговых партнеров страны, вызывает снижение спроса и сокращение инвестиций. Ведущие компании страны, включая UBS AG и ABB Ltd., вынуждены сокращать численность своего персонала.
Согласно прогнозам правительственных экономистов, спад в сфере экспорта и сокращение инвестиций приведут в текущем году к первому сокращению ВВП Швейцарии по итогам года за последние 10 лет.
Уровень безработицы, не очищенный от сезонных колебаний, остался в июле без изменений, составляя 3,6% на протяжении последних шести месяцев, причем 2/3 безработных, это люди в возрасте от 25 до 49 лет, указывается в отчете. Количество вакансий сократилось на 423 до 8307. Больше всего рабочих мест в августе было сокращено кожевенными и обувными компаниям, где доля безработных составляет 11%, а в лесной и сельскохозяйственной промышленности их доля составляет 7,6%
"Безработица в Швейцарии продолжает расти, что неудивительно, учитывая слабость ее экономики, - говорит экономист Pictet & Cie Бернар Ламбер, который считает, что в следующем году скорректированный уровень безработицы в стране дойдет до 4,5%, - признаков улучшения состояния экономики слишком мало, и сейчас слишком рано говорить об их позитивном влиянии на рынок труда". Согласно правительственным прогнозам, в 2003 году уровень безработицы в стране (не очищенный от сезонных и иных факторов) составит 3,9%, а в следующем году - 4%.
Согласно данным, опубликованным в четверг Федеральным управлением по занятости, в прошлом месяце численность безработных в Германии не изменилась, указывая на возможность подъема крупнейшей экономики Европы за счет повышения уверенности потребителей, и, соответственно потребительских расходов. По сравнению с июлем число безработных не изменилось, оставшись в районе 4,41 млн. человек, говорится в отчете управления.
Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозировали увеличение численности безработных на 10000 человек. Уровень безработицы по-прежнему составляет 10,6%, что является самым высоким показателем за четыре с половиной года.
"Мы ожидаем подъема экономики в следующем году, - говорит Фолькер Бринкман, главный финансист компании Balda AG, которая является поставщиком комплектующих для Motorola Inc. и Nokia Oyj, - сейчас нам не нужно увольнять работников. Наоборот, мы наращиваем численность персонала, чтобы соответствовать росту спроса".
В августе индекс деловой уверенности вырос до 14-меясчного максимума, а уверенность инвесторов неуклонно повышается на протяжении восьми месяцев подряд. Генеральный директор ведущей строительной компании Hochtief AG Ханс-Петер Кайтель заявил на прошлой неделе, что "совершенно ясно, что Германия стоит на пути роста".
Однако некоторые компании все еще продолжают сокращения персонала, несмотря на улучшение перспектив. Так, TUI AG, которая является крупнейшей туристической компанией Европы, заявила неделю назад, что объем заказов летних туров сократился на 6%. Компания рассчитывает сэкономить 360 млн. евро до 2004 года путем сокращения персонала на 2000 человек. Allianz AG, самая крупная страховая компания Европы, объявила в августе о планах дополнительного сокращения 4700 рабочих мест во входящем в ее структуру банке Dresdner Bank AG. С мая 2002 года Dresdner запланировал сокращения 11000 рабочих мест, что составляет 21% от общей численности персонала банка.
По оценкам Федерального управления по занятости, численность безработных в Западной Германии, доля которой в ВВП страны составляет 94%, выросла на 5000 человек, а в Восточной части страны их число понизилось на 5000 человек.
В июле объем промышленных заказов в Германии неожиданно снизился, поскольку зарубежные заказчики сократили заказы на промышленное оборудование и офисную технику. В четверг министерство экономики и труда Германии сообщило о том, что промышленные заказы сократились на 0,1% после роста на 2,3% в июне.
Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что объем заказов вырастет на 0,4%. Уровень заказов на внутреннем рынке вырос на 1,1%, а экспортные заказы сократились на 1,5%. Экономика Европы не поспевает за темпами стабилизации мировой экономики. Во II квартале экономики трех стран региона переживали отрицательный рост, а экономики Германии и Италии к тому же еще и рецессию. При этом индекс деловой уверенности вырос в Германии до 14-месячного максимума в августе, а численность безработных осталась на прежнем уровне.
"Многочисленные данные свидетельствуют о том, что мы находимся на начальном этапе повышательной тенденции, - заявил в четверг министр финансов Германии Ханс Айхель, - разумеется, в текущем году она будет лишь слегка ощущаться". В июле лидерами снижения были экспортные заказы на оборудование, грузовые автомобили и офисную технику, объем которых упал на 5%. При этом спрос на средства производства и потребительские товары повысился. Экономисты министерства считают, что данные за июль могут быть пересмотрены в сторону повышения. По сравнению с июлем 2002 года объем промышленных заказов сократился на 0,6%. При сравнении двухмесячных показателей, которые исключают краткосрочные колебания, объем заказов в июне-июле вырос по сравнению с показателем апреля-мая на 1%, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года он снизился на 2%.
ЕЦБ оставил базовую ставку без изменений на уровне 2% годовых. Аналитики не ожидали ее изменения. По мнению экспертов, экономика региона показывает признаки улучшения, и снижения ставки три раза с декабря прошлого года достаточно. Низкие ставки, увеличение курса доллара США по отношению к евро в последние три месяца, а также ускорение темпов роста американской экономики благоприятно сказываются на экономической ситуации в Европе, в частности в августе был зафиксирован подъем как в производственном секторе, так и в сфере услуг. "Экономический прогноз, похоже, стабилизировался, что предоставляет ЕЦБ больше свободы действий и возможность подождать и посмотреть, - полагает Мартин Хохштайн из франкфуртского фонда SEB Investment-Fonds GmbH. - ЕЦБ будет держать ставку в обозримом будущем".
В четверг руководители Банка Англии решили оставить учетную ставку на уровне 3,5% на фоне нарастающих признаков улучшения состояния второй по величине экономики Европы. Все 40 экономистов, опрошенных Bloomberg News, не прогнозировали изменения процентных ставок.
Центральный банк Великобритании дважды в текущем году сокращал учетную ставку - в феврале и июле - снизив ее до минимального уровня с 1955 года. Большинство экономистов считает, что следующим шагом банка, возможно в середине следующего года, будет увеличение процентных ставок. "Ставки какое-то время будут оставаться на нынешнем уровне, - говорит экономист Royal Bank of Scotland Plc Росс Уокер, - поскольку подъем [экономики] вряд ли окажется достаточным для повышения ставок. Банк хочет убедиться в том, что экономике обеспечен устойчивый рост, а уж затем он будет повышать стоимость заемных средств".
Стивен Рэдли, главный экономист Engineering Employers Federation, которая представляет 6000 британских производителей, включая GKN Plc и Rolls-Royce Plc, назвал решение Банка Англии "правильным", отметив, что "компании нуждаются в этапе стабильности, чтобы на основании улучшившихся экономических прогнозов восстановить пошатнувшийся кредит доверия".
Фондовые торги в Европе завершились 4 сентября разнонаправленным движением индексов. Основными лидерами понижения сегодня были компании, работающие в области туристического бизнеса, производства стали и товаров роскоши.
Заметно также подешевели акции британского страховщика Royal & Sun Alliance. После того, как компания объявила о выпуске акций на сумму 960 млн фунтов стерлингов, ее ценные бумаги потеряли в цене 13,6%.Акции европейских автомобильных компаний сегодня также дешевели. Это связано с данными о продажах автомобилей в США в августе с.г., согласно которым позиции укрепляются японских автопроизводителей. Так, котировки ценных бумаг DaimlerChrysler понизились на 1,2%, Porsche - на 1,9%, BWW - на 0,5%.
Для крупнейшей в Европе туристической фирмы TUI AG торги завершились понижением котировок ее акций на 2,1% после того, как компания развеяла слухи и возможной ее покупке другой компанией.
Среди тех, чьи акции вчера дорожали, - такие фармацевтические компании как AstraZenica и GlaxoSmithKline. Рост котировок здесь составил 1,0 и 1,4% соответственно. Вторая по величине немецкая банковская группа HVB Group завершила торги 3,2-процентным ростом стоимости акций. Таким образом, за неделю ценные бумаги HVB Group подорожали уже на 18%.
Последние данные о состоянии американской экономики, по мнению аналитиков, незначительно отразились на результатах сегодняшних торгов, поскольку не стали для трейдеров большой неожиданностью.
На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 понизился на 13,30 пункта (0,31%), французский САС 40 потерял 12,09 пункта (0,35%), а AEX-Index в Амстердаме - 1,64 пункта (0,48%). Между тем, индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне прибавил 21,16 пункта (0,58%). Швейцарский Swiss Market вырос на 7,80 пункта (0,15%), а миланский индекс MIBTEL - на 1,00 пункт (0,01%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 упал на 0,2% до 924 пунктов.
Россия.
Рынок соседских акций: разнонаправленный "движняк" - начавшаяся в среду техническая коррекция на фондовом рынке РФ в четверг получила свое дальнейшее продолжение, однако, как и днем ранее, динамика на рынке, в целом, оставалась разнонаправленной. Акции Сибнефти повысились на 2.8%, РАО "ЕЭС" и Норникеля - на 2.3% и 1.9%, соответственно. Бумаги ЮКОСа и ЛУКОЙЛа прибавили в среднем по 1%. Значительное снижение котировок было зафиксировано в секторе Татнефти (-3.7%). Акции Мосэнерго упали на 1.7%, Ростелекома - на 1.4%. Сбербанк потерял 0.7%, Сургутнефтегаз - 0.3%. Индекс РТС к 17.00 вырос на 0.68%, зафиксировавшись на отметке 546.31 пунктов. До конца недели разнонаправленное движение котировок на рынке РФ, скорее всего, сохранится, однако сохраняющийся среди операторов позитивный настрой, повышает вероятность возобновления роста в краткосрочном плане.
Фондовый рынок наших дорогих соседей не перестает удивлять. В первую очередь, своей силой. То, что продолжение падения котировок "голубых фишек" не получится паническим и обвальным, можно было предполагать, однако уверенный разворот тренда наверх с учетом высоких текущих ценовых уровней оказался, во многом, неожиданным. Хотя торговая сессия четверга началась пессимистично, и большинство игроков продолжило сокращать длинные позиции, выходя в деньги, резкая активизация покупок акций РАО ЕЭС России в середине дня оказалась достаточной для перемены настроения на российских биржах.
Больше всего, видимо, засуетились те, кто успел в конце среды - начале четверга отдельные бумаги "зашортить" и теперь побоялись оказаться в стороне от новой волны роста. Правда, сомнений на рынке РФ все равно остается достаточно. Как многие осторожничали на прежнем росте, а потом на коррекции, так теперь они не очень верят в очередной подъем.
В итоге, изменение цен наиболее ликвидных акций России получилось разнонаправленным, причем даже каких-либо отраслевых закономерностей здесь не просматривалось. Но в любом случае индекс РТС сумел отыграть большую часть последних потерь, и, поднявшись на 0,69%, встать у отметки 546,34 пункта.
Объем торгов в РТС всю неделю держится выше 30 млн. долларов, а в четверг и вовсе достиг $36,4 млн.
Украина.
Вчерашняя сессия в ПФТС претендует на занесение в книгу рекордов Гиннеса. Нет, с дневным оборотом все нормально, торги прошли под девизом "Скромность украшает" - всего 970 033 грн. 04 коп. Да и значение индекса осталось "внизу" - 57.55 пункта: Сенсация в том, что торговались-то одни "голубые фишки", никого из "посторонних плебеев"!
Укрнафта "взяла" 632 150 грн. при росте цены с 21.67 до 22.30 грн., акциями Центрэнерго (цена выросла с 1.15 до 1.1649 грн.) наторговали 174 735 грн., Укртелеком (на фоне неизменной цены в 0.28 грн.) "добыл" 102 807 грн. 04 коп., а бумаги Захидэнерго (подорожали с уровня 23.2025 до 23.50 грн.) "взяли" 60 341 грн.Такой образовался торговый день, когда от "голубизны" участников рябило в глазах изумленной публики.
Валюта.
Курс евро/доллар вырос ночью на американской сессии и достиг уровня 1.0945. В течение вчерашнего дня курс поднялся почти на 140 пунктов.
Аналитики отмечают, что на рынке форекс наблюдается закрытие коротких позиций по евро и длинных по доллару в преддверии сегодняшней очень важной публикации обзора рынка труда в США.
Поддержку курсу евро против доллара оказывает рост курса евро/йена, который вырос сегодня почти на 250 пунктов, с уровня 125.30 до 127.79.
Аналитики говорят, что росту курса евро/доллар способствовала также публикация негативных данных о ситуации на рынке труда в США. Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 30 августа составило 413000 (прогноз был 393000, предыдущее значение пересмотрено с 394000 до 398000). Показатель превысил прогнозируемый уровень и достиг максимального значения за последние полтора месяца.
Число заявлений превысило ключевой уровень 400 тысяч впервые за месяц.
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM services index) в США за август составил 65.1 (прогноз был 62.2, предыдущее значение 65.1). Показатель значительно превысил прогноз и остался на рекордно высоком уровне за шестилетний период существования данного обзора. Индекс находится выше ключевого уровня 50 уже пять месяцев подряд, что свидетельствует о развитии непроизводственной сферы экономики.
Индекс производственных заказов (Factory orders) в США за июль составил +1.6% (прогноз был +0.9%, предыдущее значение пересмотрено с +1.5% до +1.9%). Это индекс также вышел лучше прогноза и показал рост третий месяц подряд. Эти данные являются очень важными для выздоровления экономики США и оказывают положительное влияние на курс доллара.
Один из управляющих Федеральной резервной системы Бернанке заявил, что несмотря на положительные экономические данные в США, основные процентные ставки в стране вряд ли будут повышены в ближайшей перспективе. Причиной этого он называет опасность развития дефляции. Это заявление оказало негативное влияние на курс доллара.
Курс евро/йена вырос на сегодняшней азиатской сессии почти на 60 пунктов, с уровня 127.61 до 128.17.
Курс доллар/йена стабилизировался в диапазоне 116.76-116.94.
Полагаю, слухи-разговоры о возможности проведения Банком Японии очередной валютной интервенции оказывают давление на курс японской валюты. Напомним, что вчера курс евро/йена вырос более чем на 250 пунктов, а курс доллар/йена поднялся более чем на 130 пунктов.
Полагаю, вчерашний резкий и значительный рост курсов евро и доллара против йены был вызван валютной интервенцией, проведенной банком Японии.
По нашим предварительным оценкам, на проведение интервенции было потрачено порядка $5 млрд.
Курс евро/доллар также продолжал свой рост и достиг уровня 1.0966. Вчера курс поднялся на 140 пунктов.
Аналитики отмечают, что на рынке форекс продолжается процесс закрытия коротких позиций по евро и длинных по доллару в преддверии сегодняшней публикации обзора рынка труда в США. Поддержку курсу евро против доллара оказывает также рост курса евро/йена.
Предварительное значение индекса ведущих индикаторов (Leading indicators) в Японии за июль составило 77.8 (предыдущее значение 81.8). Показатель вышел практически по прогнозу и продолжает превышать ключевой уровень 50, что наблюдается уже третий месяц подряд. Это может предвещать рост деловой активности в стране в ближайшие шесть месяцев. Предварительное значение индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за июль составило 77.8 (предыдущее значение 70.0).
Индекс расходов домашних хозяйств (Household spending) в Японии за июль составил -3.9% за год (предыдущее значение +1.6% за год). Отмечается, что несмотря на признаки выздоровления экономики страны объем потребительских расходов остается низким. Если высокое значение индекса ведущих индикаторов оказывает поддержку курсу йены, то падение расходов домашних хозяйств оказывает на ее курс негативное влияние.
Россия.
Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,6607 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 227 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,63 RUR/USD, максимальный - 30,7149 RUR/USD. Было заключено 777 сделок. Объем торгов составил $110,142 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,67 RUR/USD.
Сегодня увеличение котировок доллара на валютном рынке наших дорогих соседей могло быть гораздо большим, если бы не "патриотичные" действия Центрального банка РФ в поддержку рубля. По нашим данным, с самого дебюта торгов на валютном рынке Банк России активно "лил зелень". Уже в первые минуты торгов главный банк РФ, видимо, реализовывал валюту на уровне 30,705 RUR/USD. Затем, добившись снижения котировок "зелени", сообразно уменьшил границу своей поддержки российской валюты до 30,6085 RUR/USD. Напомним, валютная интервенция Банка России уже в первой половине дня была достаточно масштабной, поскольку только на ЕТС расчетами tomorrow за полтора часа торгов коммбанки РФ приобрели более $100 млн.
А между тем, к полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 30,76 RUR/USD - АКБ "Басманный";
лучшая продажа: 30,76 RUR/USD - КБ "Холдинг-Кредит.
Средняя покупка: 30,72 (-0,02) RUR/USD,
средняя продажа: 30,79 (-0,05) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 33,60 RUR/EUR - КБ "Межтрастбанк";
Продажа: 33,60 RUR/EUR - КБ "Совинком".
Ситуация на соседском валютном рынке продолжает держать его участников в напряжении. Курс доллара "по-московски" в пятницу вырос на 4 копейки до 30 рублей 68 копеек. Впрочем, этот рост остаточный, а относительно уровня вчерашнего закрытия курс почти не изменился. Торги проходили нервно, а продолжиться росту доллара не позволили действия ЦБ, рост ставок по краткосрочным МБК и ослабление американской валюты к евро на мировых рынках. В целом, пока нет оснований говорить об исчерпании потенциала роста доллара, так что на следующей неделе курс может двинуться в любую сторону.
Курс доллара у россиян сегодня вырос еще на 4 копейки и составил 30 рублей 68 копеек (точное значение - 30,6844 RUR/USD). Впрочем, рост доллара является остаточным явлением - котировки американской валюты еще накануне достигали и превышали отметку 30,70 RUR/USD, так что относительно уровня вчерашнего закрытия торгов изменений практически не произошло.
Однако о стабильности не может быть и речи - торги проходили очень нервно, курс доллара колебался в довольно широком диапазоне 30,645 - 30,72 RUR/EUR, а активность вновь была довольно высокой - оборот двух сессий ЕТС к 11.30 составил более 212 "лимонов зелени". Причем в начале торгов котировки снижались, потом стали расти, достигнув 30,72 RUR/USD, а затем вновь опустились до 30,68 RUR/USD.
Виной тому сразу несколько причин. Во-первых, судя по наблюдениям участников рынка, Центробанк осуществлял сегодня валютные интервенции в поддержку рубля на уровне 30,685 RUR/USD (причем стал делать это не сразу, а лишь после того как курс достиг уровня 30,72 RUR/USD), и, в частности, этим был сбит "бычий" настрой участников рынка. Второй немаловажный фактор - это заметный рост спроса на рублевые ресурсы, являющийся следствием как агрессивной игры против рубля в предыдущие дни, так и необходимостью осуществления платежей в ФОРы.
Негативным образом на спросе на доллары могло сказаться и ослабление американской валюты к евро на мировых рынках. Активные покупки валюты, наблюдавшиеся в последние дни привели к резкому снижению банковской ликвидности - остатки на корсчетах кредитных организаций к пятнице упали на 34,3 млрд. до 99 млрд. руб. (остатки на депозитных счетах увеличились на 16,7 млрд. до 71,5 млрд. руб.), и это нашло отражение в заметном росте ставок по краткосрочным МБК, которые сегодня утром достигали 8-10% годовых. В целом ситуация на валютном рынке остается сложной, участники рынка нервничают, следствием чего являются довольно существенные колебания курса.
ЦБ пристально следит за динамикой рынка и ограничивает слишком заметные курсовые движения (в последнее время ЦБ приходилось сдерживать рост доллара). Подтверждают это и опубликованные накануне данные по объему ЗВР - за предыдущую неделю он снизился на 0,3 млрд. и на 29 августа составил $62,7 млрд., отметим, что золотовалютные резервы снижаются вторую неделю подряд.
Украина.
По итогам вчерашней долларовой сессии, если верить отечественным экспертам, близким к НБУ и межбанку, остался неудовлетворенный спрос на "зелень" в сумме около "лимона" долларов. Очевидно, этот перекос настолько озадачил участников рынка, что сегодняшние торги до 10.00 так и не могли начаться. Наконец, появились первые котировки: 5.3320/5.3360 UAH/USD. Как видите, они не особенно отличались от вчерашнего и позавчерашнего дебюта.
Но эта пятничная сессия имела одну особенность: утренние уровни держались на рынке буквально до перерыва на обед. Лишь после этого наметился:откат, который, собственно, был и на вчерашнем межбанке. При всем его приблизительном ("лимон зелени" - не деньги!) балансе спроса и предложения. Так вот, к 12.55 безналичный доллар просел к уровню 5.3305/5.3330 UAH/USD.Полагаю, о причинах отката мы достаточно подробно поговорили вчера (снижение денежной массы (М3) в последнюю неделю лета на 0.8 млрд. грн. до 83 млрд. грн., удержание курса доллара "чуть пониже" рыночного в ожидании зерноимпорта, рост цен на импортируемую нефть) и хотя суммарные остатки на корсчетах банков и остатки в кассах банков увеличились за последнюю неделю лета на 400 млн. грн. и на 2 сентября составили 4,6 млрд. грн., дисбаланс на межбанке стал не столь контрастным.
Итак, перед обеденной трапезой (в пятницу!!!) безналичный доллар просел.После обеда, во время сиесты (к 14.30) заокеанская безналичная валюта находилась около уровня 5.3311/5.3333 UAH/USD, отчаянно интригуя участников рынка и публику как "экзотичными" котировками, так и неопределенностью финиша.
Наконец после 15.00 НБУ выкупил "лишнюю зелень" по курсу 5.3290 UAH/USD.
На вчерашних торгах рынка наличных Днепропетровска к вечеру курс наличной "зелени" подрос: 5.345/5.355 UAH/USD. Подорожал и евро (5.77/5.81 UAH/EUR), что мы поясняем нарастающим спросом на "зелень" и вчерашним же подъемом курса евро на мировых рынках во второй половине дня из-за неважных данных по безработице в США.Обороты вчера после обеда в Днепропетровске заметно выросли. Полагаю, определенную роль в этом сыграл рост спроса на "зелень" в соседнем Харькове к 15.30 до 5.353/5.357 UAH/USD.
Сегодня местный рынок начал торги с отметок 5.345/5.355 UAH/USD и 5.78-805/5.84-85 UAH/EUR. К 10.00 особых курсовых подвижек замечено не было, хотя рынок по своему обыкновению, и "усреднился": 5.345/5.355 UAH/USD и 5.80/5.85 UAH/EUR.Активность до полудня была нeвысокой, хoтя телефоны у днепропетровских оптовиков раскалились от звонком заинтересованных потенциальных клиентов.Лишь после полудня началась какая-никакая работа. Преобладал спрос, хотя дилеры старались не повышать курс приема из-за надвигающихся выходных.
В иных крупных центрах валютного бизнеса ситуация была похожей на вчерашнюю: в столице ив Харькове доллар рос, хотя и невысокими темпами. В Одессе "зелень" также "подтянулась" по полкопейки. В соседнем Запорожье случился достаточно резкий скачок оптовых курсов (5.35/5.36 UAH/USD).
В Крыму и в Донецке котировки рынка наличных не изменились. Общим для всех городов стало незначительное повышение курса наличного евро (как того требовали реалиии рынка) и постепенное снижение интереса к российскому рублю.
К нынешнему уик-энду, 05 сентября на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.35-355/5.36, евро - 5.80/5.82 UAH/EUR, Киев - 5.333/5.340, евро 5.74/5.80 UAH/EUR (с полудня - 5.335/5.343, евро 5.76/5.80 UAH/EUR), Запорожье - 5.32/5.35-36(опт 5.35/5.36), евро 5.70/5.80 UAH/EUR, Донецк - 5.32/5.37, евро - 5.76/5.82 UAH/EUR, Одесса - 5.32-34/5.35-355, Симферополь - 5.335/5.345, Феодосия - 5.33/5.345 UAH/USD, евро 5.75/5.80 UAH/EUR.
К 13.30 на рынке наличных Днепропетровска котировки доллара оставались на том же уровне: 5.345/5.355 UAH/USD. Евро, также не менялся: 5.80/5.85 UAH/EUR.
Безналичный российский рубль на торгах межбанка сегодня "психовал".Это заключалось в очень долгой раскачке - стартовые уровни (0.1737/0.1742 UAH/RUR) "маячили"" очень долго, почти до полудня. После чего наметилось небольшое сужение спрэда: 0.1739/0.1742 UAH/RUR. Собственно, "рыночная" часть торгов на этом и завершилась. Все, что происходило позже, особого интереса не представляло.
Позавчерашний небольшой рост цен на ресурсную гривню сегодня получил должное развитие: с утра ставки были "широкими" (4/12% годовых), однако после 11.00 ставки по гривневым кредитам overnight обрели изрядный толчок к росту и находились на отметке на 6/12% годовых.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
В четверг Японская ассоциация импортеров автомобилей JAIA объявила о том, что в августе продажи ввезенных в страну автомобилей упали на 13,3% к августу 2002 года, поскольку потребители ожидают выхода новых моделей в ближайшие несколько месяцев. По данным JAIA, в августе объем продаж импортных автомобилей составил 16404 машины, включая 16183 легковых и 213 грузовых автомобилей, а также 8 автобусов.
В августе 2002 года было продано 18918 ввезенных в страну автомобилей. Август стал пятым месяцем снижения продаж импортных автомобилей, а в июле они сократились на 1,9%, в июне - на 6,7%, в мае объем продаж в этом сегменте снизился на 0,2%, а в апреле - упал на 8,3%.
Аналитики рынка отмечают, что продолжающийся десять лет спад японской экономики не способствует росту спроса на дорогие импортные автомобили. Volkswagen, Mercedes Benz и BMW сохранили за собой три первых места среди иностранных компаний на японском рынке. Volkswagen AG контролирует примерно 20% рынка, продав 3243 машины, что на 7,2% ниже, чем в августе 2002 года. Подразделение Mercedes Benz компании DaimlerChrysler AG занимает второе место с объемом продаж 2773 автомобиля и долей рынка в 16,9%. На третьем месте стоит BMW с долей рынка 10,74%, которая продала 1762 автомобиля. Из американских автопроизводителей лидирует Chrysler, которая продала 429 машин, что на 5,9% ниже, чем в августе 2002 года. Компания контролирует 2,6% японского рынка импортной автопродукции.
Сильный high-tech на американском фондовом рынке продолжает оказывать поддержку фондовым индикаторам азиатско-тихоокеанского региона.
Сегодня наиболее разумно этой поддержкой, выраженной в первую очередь, повышением прогноза продаж от Intel, воспользовались инвесторы на сингапурском сегменте. Бумаги крупнейшего на острове производителя электроники Venture Corp. прибавили 2,0%.
В свою очередь, в Японии ситуация сложилась не столь оптимистичная. Ложку дегтя добавил ведущий японский сотовый оператор и компания с крупнейшей в стране рыночной капитализацией NTT DoCoMo, заявившая, что прирост подписчиков на услуги гиганта во втором полугодии может замедлиться. Кроме того, по мнению представителей компании, расходы на high-tech не увеличиваются. Бумаги DoCoMo обвалились на 1,4%, второго национального сотового оператора KDDI Corp. - на 2,3%.
Спасли ситуацию - Nikkei 225 прибавил по итогам торгов 0,04% - автопроизводители. Ослабление йены против доллара после достижения 3,5-месячных максимумов вызвали спрос на акции Honda Motor Co., получающей 90% операционной прибыли из Северной Америки, а также третьего национального автопроизводителя Nissan Motor Co. - плюс 4,5% и 2,6% соответственно.
И снова есть повод (статистика) для комментариев. Институт управления закупками (Institute of Supply Management, ISM) из США представил в четверг свой августовский индекс деловой активности в сфере услуг крупнейшей экономики мира. По итогам опроса представителей американского корпоративного сектора и дальнейших расчетов показатель в точности совпал с июльским значением 65,1 и превзошёл предварительный прогноз аналитиков, которые предсказывали снижение индикатора до 63,0.
Полагаю, в действительности росту индекса помогла непривычная для последнего времени позитивная динамика компоненты занятости, а также резкий скачок оценки новых заказов (особенно экспортных). В итоге, индекс ISM по услугам остался на исторически максимальном уровне и пятый месяц подряд удержался выше отметки 50 пунктов, что свидетельствует о росте бизнеса в соответствующем секторе экономики.
Нынешняя же пятница станет тяжелым днем для крупнейшего фондового рынка мира. Основное внимание инвесторов будет приковано к данным по уровню безработицы за август (ожидается неизменным - 6,2%), которые во многом и определят исход последней американской торговой сессии текущей недели.
Ближайшая ситуация на рынке наличных Украины в значительной степени будет определяться количеством выданной зарплатной гривни. Заметим, что во многих случаях бюджетники "полноценное" жалованье получат лишь после 20 сентября или в октябре. Как следствие отпусков. Поэтому нынешний рост курса доллара может сдерживаться недостаточной подпиткой "гривненалом". Однако смена сезона и сообразный рост покупок на вещевых и продуктовых рынках компенсирует эту нехватку крупными оптовыми заявками на покупку доллара. Поэтому рост, вероятнее всего, будет какое-то время продолжаться, хотя его темпы, как видно из динамики этой недели, будет "деловито-невысоким". В принципе, такой сценарий удовлетворяет дилеров, лишь бы сохранялись обороты рынка.
Безнал будет развиваться по прежнему сценарию, хотя нынче прессинг на "зелень" несколько упал. Очевидно, это дело временное и с похолоданием спрос на доллары вероятнее всего усилится. Впрочем, снижение мировых цен на нефть рано или поздно отразится на внешнеторговом сальдо. Кроме того, россияне вроде бы дали "добро" на дополнительные экспортные квоты труб большого диаметра из Украины. Поэтому зерноимпорт отчасти "смягчится" трубоэкспортом. Во всяком случае, пока на смену официального курса "зелени" рассчитывать не приходится.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
