585
Итоги дня
— Валюта
Нефть дорожает в Европе после отключения электричества в США.
Цены на нефть выросли в начале торгов пятницы в Европе после отключения электроэнергии в США, из-за которого была приостановлена работа американских нефтеперерабатывающих предприятий.
Индикативный сорт Brent со сроком поставки в октябре прибавил к 12.00 $0,15 до $29,02 за баррель.
В США и Канаде в четверг произошло широкомасштабное отключение электричества, вызванное аварией на электростанции. Последовавшие за этим сбои в работе НПЗ вызвали опасения по поводу энергетических запасов США, которые и без того сейчас ниже обычного.
"Отключение электроэнергии - это мощный фактор, он толкает цены вверх. Все боятся, что НПЗ могут пострадать из-за этого", - отметил один из трейдеров.
Правительство США сообщило, что отключение не было результатом теракта.
По словам трейдеров, поводом к росту цен также стало беспокойство рынка в отношении очередного урагана в Мексиканском заливе, который также может помешать работе нефтяных предприятий США в этом регионе.
Кроме того, фактором роста цен остаются проблемы с восстановлением нефтяной промышленности Ирака, которые, скорее всего, помешают ему возобновить поставки на мировой рынок в ближайшее время.
А вот информационный фон четверга для мирового рынка сырой нефти выдался довольно пустым, что привело к преобладанию сугубо спекулятивной игры в сентябрьских фьючерсах основных сортов "чёрного золота" на главных сырьевых площадках. И лишь к закрытию торгов в США на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) появилась довольно заметная тенденция роста котировок, после того как иракские официальные лица вновь заявили о серьёзных проблемах в процессе восстановления поставок сырья из этой ближневосточной страны. Так что если в Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) североморская марка Brent потеряла 0,62%, опустившись до $28,83 за баррель, то на NYMEX контракт по сорту Western Texas Intermediate (WTI) продемонстрировал $31,09 за баррель, +1,01%.
А после полуночи (по киевскому времени) в Азии нью-йоркская подорожала ещё на 0,84%.
Российская нефть Urals на спот-рынке второй день подряд подешевела: $28,10 за баррель, -2,43%.
Глава министерства нефти Ирака Тамир Гадбан сообщил в четверг журналистам, что в иракской нефтяной промышленности восстановлено 60% предвоенных производственных мощностей, которые Гадбан оценивает в 2,8 млн. баррелей в день. По его словам, в настоящее время уровень производства нефти на северных месторождениях в районе Киркука составляет 500 тысяч баррелей в день. Однако Гадбан не сказал, с какой мощностью работает нефтепровод Киркук-Джейхан, заполнение которого нефтью началось в среду, после долгого простоя в послевоенный период.
Между тем, высокопоставленный чиновник в министерстве нефти Ирака сообщил, что уровень экспорта через южный порт Мина-аль-Бакр на побережье Персидского залива упал с 500 тысяч баррелей в день до 200 тысяч - 300 тысяч в день в связи с перебоями в подаче электроэнергии - воры снимают медь с линий электропередачи и продают ее в Иран.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, держится ниже уровня 400000 на протяжении четвертой недели подряд, указывая на возможное замедление темпов корпоративных увольнений. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 9 августа, выросло с пересмотренного показателя в 396000 до 398000. Число обращений ниже уровня 400000, который ряд экономистов считает определенным водоразделом между расширением и сокращением рынка труда, удерживается в течение самого длительного периода времени с января-февраля текущего года. Тогда оно продержалось ниже 400000 на протяжении шести недель.
Есть все основания полагать, что пик увольнений уже позади, поскольку спрос постепенно растет, в результате чего компании будут активизировать прием на работу нового персонала ближе к концу года. "Рынок труда начинает стабилизироваться, в то время как число увольнений постепенно сокращается", - заявил главный экономист Banc of America Capital Management Inc. Линн Ризер еще до публикации отчета. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 390000 до 393000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 398500 до 394250, что является самым низким уровнем с середины февраля. За неделю, завершившуюся 2 августа, показатель повторных обращений снизился на 6000 до 3,657 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 2 августа, 29 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 23 штата и территории зафиксировали снижение этого показателя. В одном штате показатель обращений не изменился. "Спрос постепенно восстанавливается, производство постепенно налаживается, однако компании еще слишком осторожно относятся к найму на работу нового персонала, - сказал до публикации отчета экономист Fleet Bank Джеффри Соумз, - рынок труда отстает на целый квартал".
В четверг был опубликован отчет министерства торговли США, согласно которому в июне дефицит торгового баланса резко сократился, поскольку улучшение состояния зарубежной экономики вызвало рост спроса на американские товары, способствовав самому большому росту экспорта за три года, в то время как объем импорта не изменился. Дефицит торгового баланса, т. е. разница между экспортом и импортом страны в денежном выражении, сократился с $41,5 млрд. в мае до $39,5 млрд. За первые шесть месяцев 2003 года показатель дефицита составил $244,3 млрд., в то время как за аналогичный период предыдущего года он составил $195,0 млрд.
За последние 12 месяцев позиции доллара США по отношению к ведущим мировым валютам ослабились (хотя, к примеру, Китай поддерживает фиксированный валютный курс), что делает американский экспорт более конкурентоспособным на многих рынках и способствует сокращению дефицита. Гэри Тэйер, главный экономист A.G. Edwards считает, однако, что "пока слишком рано говорить о том, что слабость доллара имеет значительное влияние на состояние торгового баланса. При этом следует признать, что дефицит несколько уменьшается, что вполне соотносится со слабым долларом". Экономисты Wall Street считали, что показатель внешнеторгового дефицита сократится до $41,6 млрд. с $41,8 млрд. в мае (исходный показатель).
Объем экспорта увеличился на 2,4% до $84,6 млрд. Объем экспорта капитальных товаров повысился наиболее ощутимо, также вырос экспорт пассажирских самолетов и компьютерных аксессуаров. Экспорт услуг также вырос, поставив рекорд на уровне $25,6 млрд. Показатель импорта в июне не изменился, составив $124,2 млрд., поскольку сокращение импорта потребительских товаров компенсировалось небольшим увеличением в сегменте автомобилей, компонентов и запчастей. Импорт из Китая продемонстрировал самый большой рост за 8 месяцев и составил $12,1 млрд.
Новости от корпораций-"бегемотов".
В четверг аналитики SoundView Technology повысили рейтинг акций полупроводниковой компании Texas Instruments с уровня "neutral" ("нейтральный") до уровня "outperform" ("выше среднерыночного") и увеличили их ценовой ориентир с $18 до $24. Texas Instruments является крупнейшим производителем цифровых сигнальных процессоров для мобильных телефонов и других беспроводных устройств. Аналитики SoundView повысили рейтинг акций Texas Instruments под впечатлением от конференции полупроводниковой отрасли, которую они организовали.
По словам аналитиков, в настроении конференции ясно звучала тема широкомасштабного оживления в отрасли, что повысило их оптимизм в отношении полупроводниковой промышленности.
Как считают в SoundView, полупроводниковые акции покажут в 2004 г. более сильную динамику, чем широкий рынок. Аналитики отметили "удивительно бычий" настрой у представителей Intel, Micron Technology и LSI Logic.
Хотя "бычьи" взгляды в основном выражали компании, тесно связанные с сезонными факторами на рынке ПК и/или потребительском рынке, оптимистические ноты на конференции все равно превысили ожидания SoundView. В частности, аналитики отметили, что полупроводниковые компании, связанные с рынком беспроводных технологий, были единодушно оптимистичны относительно улучшения дел во втором полугодии. Что касается Texas Instruments, то в SoundView полагают, что эта компания является самым "представительным" представителем полупроводниковой отрасли, находящейся в процессе мягкого/постепенного оживления.
В четверг аналитики Smith Barney понизили рейтинг акций многопрофильного промышленного гиганта 3M, компонента индекса "голубых фишек" Dow. Рейтинг был понижен с уровня "outperform" ("выше среднерыночного") до уровня "in-line" ("среднерыночный"). В Smith Barney полагают, что компания показывает отличные операционные и финансовые результаты, но ее акции стали дорогими. Как сказано в комментариях Smith Barney, торгуясь с мультипликатором на уровне 22 по отношению к будущей прибыли, акции 3M имеют ограниченный потенциал для дальнейшего повышения. В среду акции компании достигли нового 52-недельного максимума, поднявшись в ходе торгов до $144,85. Акции закрылись в этот день на отметке $144,50. Их ценовой ориентир, установленный аналитиками Smith Barney, равен $146.
В прошедшем квартале 3M получила рекордные доходы за всю свою историю и самую большую чистую прибыль, которую она когда либо получала во II квартале. В понедельник 3M объявила о планируемом сплите акций и подтвердила финансовые прогнозы на текущий год.
Комания Globalstar, оператор системы глобальной спутниковой связи, сообщила в среду, что ее чистые убытки за II квартал составили $16,8 млн., увеличившись по сравнению с I кварталом, когда они равнялись $15,2 млн. Однако показатель II квартала включил разовые расходы на списание активов, составившие $2,5 млн. Без этих расходов убытки Globalstar немного понизились. Количество абонентов ее телекоммуникационной системы составило к концу II квартала 93 тысячи, против 75 тысяч в том же квартале прошлого года и 84 тысяч в I квартале. Трафик вырос на 28% до 14,5 млн. минут, благодаря развертыванию услуг Globalstar в Ираке.
Globalstar проходит процедуру банкротства по статье 11 закона США о банкротстве, предусматривающей реорганизацию компании-банкрота. В прошедшем квартале Globalstar приняла предложение об инвестициях со стороны ICO Global Communications. Компания надеется выйти из состояния банкротства в конце текущего года.
В пятницу аналитики инвестбанка JP Morgan Securities понизили рейтинг акций крупнейшей голландской финансовой компании ING Groep NV с "выше среднерыночного" (overweight) до "нейтральный" (neutral) после того, как накануне ING опубликовала результаты 1-го полугодия. "Отчасти снижение рейтинга вызвано текущей стоимостью акций, а отчасти оно отражает наше беспокойство относительно устойчивого давления на норму прибыли в сфере страхования жизни при сравнении с такими конкурентами компании, как Axa и Aegon", - говорится в аналитической записке JP Morgan Securities.
Подробности с Уолл-Стрит.
Фондовый рынок США в четверг успел завершить полноценную основную торговую сессию до того как начались проблемы с электроэнергией на востоке Северной Америки. К тому моменту бумаги штатовских компаний пережили довольно непростой день, но большинство из них сумело завершить его в плюсе. Главные индикаторы самого большого в мире рынка ценных бумаг показали рост в пределах процента, причём фондовый показатель элиты американского бизнеса средний промышленный индекс Dow Jones Industrial Average, DJIA поднялся выше уровня 9300,00, а высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite - впервые за две недели выше 1700,00. Объём торгов на NYSE по сравнению со средой не изменился и составил 1,2 млрд. акций.
Некоторую поддержку акциям оказали вчера свежие макроданные по крупнейшей экономике мира, где было зафиксировано июньское сокращение дефицита торгового баланса, а число впервые обратившихся за пособиями по безработице на прошлой неделе, хоть и получилось больше прогнозного значения, осталось ниже психологически важного уровня 400 тыс.
Из неэкономической информации инвесторов могло воодушевить известие об аресте Юго-Восточной Азии одного из руководителей международной террористической организации Аль-Каида. Однако и не очень приятных моментов на нью-йоркских биржах хватало. Аналитики американо-швейцарского инвестиционного банка Credit Suisse First Boston (CSFB) Inc. понизили с "лучше рынка" до "нейтрально" рекомендации по бумагам американских высокотехнологичных компаний.
Также продолжает беспокоить рынки рост долгосрочных процентных ставок, вызванный активными продажами государственных облигаций со стороны портфельных инвесторов, у которых в последнее время возник избыток подобного рода бумаг.
Из эмитентов, чьи квартальные отчёты выходили по окончании основных торгов, ведущий производитель персональных компьютеров Dell Computer Corp. показал +0,26%, а создатель компьютерного программного обеспечения BEASystems Inc. +0,40%.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 14 августа на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ чуть упал и составил $1.1270.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро упал - 1.1256, иена - 118.94, британский фунтик - 1.6016.
Резюме с Уолл-стрит.
Штатовские фондовые индексы закончили торговую сессию в четверг 14 августа 2003 г. с небольшим повышением.
Опубликованные в четверг экономические отчеты убедили инвесторов в том, что состояние американской экономики постепенно улучшается. Рынки закрылись буквально за несколько минут до массового отключения электроэнергии на Северо-востоке США.
Представитель Нью-Йоркской фондовой биржи заявил, что отключение не вызвало потерю торговых данных, отметив, что, если потребуется, в пятницу торги могут проводиться за счет резервных источников электроэнергии.
Представители Nasdaq указали, что компьютеры биржи работали на резервных источниках энергии и являются полностью функциональными, а министерство финансов подчеркнуло, что оно не получало сообщений о нарушениях в области банковских услуг из-за отключения электроэнергии.
Dow Jones Industrial Average вырос на 38,80 пункта, или 0,4%, до 9310,56 пункта, а лидерами роста были акции Alcoa, Honeywell, International Paper и General Electric.
В ходе торговой сессии курс акций International Paper и Caterpillar повышался до новых максимальных годовых показателей.
Standard & Poor's 500 Index увеличился на 6,48 пункта, или 0,7%, до 990,51 пункта.
Nasdaq Composite повысился на 13,73 пункта, или 0,8%, до 1700,34 пункта. Оборот составил 1,36 млрд. акций.
В целом по рынку наблюдалось повышение котировок высокотехнологичных компаний, авиакомпаний и оборонных подрядчиков, в то время как акции нефтесервисных компаний, компаний розничной торговли и газодобывающих компаний снизились в цене.
В четверг аналитики Smith Barney понизили рейтинг акций многопрофильного промышленного гиганта 3M, компонента индекса "голубых фишек" Dow. Рейтинг был понижен с уровня "выше среднерыночного" (outperform) до уровня "среднерыночный" (in-line). В Smith Barney полагают, что компания показывает отличные операционные и финансовые результаты, но ее акции стали дорогими.
Как сказано в комментариях Smith Barney, торгуясь с мультипликатором на уровне 22 по отношению к будущей прибыли, акции 3M имеют ограниченный потенциал для дальнейшего повышения. В среду акции компании достигли нового 52-недельного максимума, поднявшись в ходе торгов до $144,85. Акции закрылись в этот день на отметке $144,50. Их ценовой ориентир, установленный аналитиками Smith Barney, равен $146. В прошедшем квартале 3M получила рекордные доходы за всю свою историю и самую большую чистую прибыль, которую она когда-либо получала во II квартале. В понедельник 3M объявила о планируемом сплите акций и подтвердила финансовые прогнозы на текущий год. Котировки акций компании снизились на 1,6%.
Аналитики SoundView Technology повысили в четверг рейтинг акций полупроводниковой компании Texas Instruments с уровня "нейтральный" (neutral) до уровня "выше среднерыночного" (outperform) и увеличили их ценовой ориентир с $18 до $24. Texas Instruments является крупнейшим производителем цифровых сигнальных процессоров для мобильных телефонов и других беспроводных устройств. Аналитики SoundView повысили рейтинг акций Texas Instruments под впечатлением от конференции полупроводниковой отрасли, которую они организовали.
По словам аналитиков, в настроении конференции ясно звучала тема широкомасштабного оживления в отрасли, что повысило их оптимизм в отношении полупроводниковой промышленности. Как считают в SoundView, полупроводниковые акции покажут в 2004 г. более сильную динамику, чем широкий рынок. Что касается Texas Instruments, то в SoundView полагают, что эта компания является самым "представительным" представителем полупроводниковой отрасли, находящейся в процессе мягкого/постепенного оживления. Курс акций Texas Instruments вырос на 3,8%, или 73 цента, до $20,05.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,18 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 20 к 12.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 19 к 12.
Котировки акций ритейлера Target упали на 5,6%, или $2,24, до $37,70 после публикации отчета за прошедший квартал, в котором прибыль компании выросла на 1 цент на акцию по сравнению с прошлогодним кварталом, однако оказалась на 1 цент ниже прогнозов аналитиков.
После закрытия торговых площадок Dell опубликовала отчет за прошедший квартал. Во II квартале финансового года ведущий производитель компьютерного оборудования получил прибыль в размере 24 центов на акцию, что совпало с прогнозами аналитиков Wall Street, превысив результаты аналогичного квартала в прошлом году, которые составили 19 центов на акцию. В ходе регулярных торгов курс акций компании вырос на 8 центов и составил $31,39.
Листинг экономньюсов.
В четверг министерство труда США объявило о том, что в июле оптовые цены продемонстрировали рост, правда, более медленный по сравнению с ростом в июне, на фоне повышения цен на энергоносители, самолеты и капитальное оборудование и первого за 10 месяцев снижения цен на пищевые продукты. В отчете министерства указывается, что в прошлом месяце индекс цен производителей вырос на 0,1%, а в июне значение индекса повысилось на 0,5%.
Стержневой компонент индекса, исключающий нестабильные цены на пищевые продукты и энергоносители, повысился на 0,2% после роста на 0,1% в июне.
Прогнозы экономистов, опрошенных Bloomberg, предусматривали повышение общего индекса на 0,1%, при этом они были уверены в том, что стержневой компонент также вырастет на 0,1%. Цены на энергоносители повысились в июле на 0,3%, а цены на бензин выросли на 3,6%. Цены на легкие грузовики (класс, в который входят внедорожники и пикапы) повысились на 0,5%, а цены на легковые автомобили выросли на 0,4% после снижения на 0,7% в июне. Цены на капитальные товары, такие как станки, оборудование и компьютеры, повысились на 0,4% после понижения в июне на 0,1%. Цены на компьютеры сократились на 1,7%, а в июне снижение составило 1,1%. Порядок цен на пищевые продукты сократился на 0,2%, в то время как в июне он повысился на 0,4%. Цены на пассажирские самолеты выросли на 1,3%, что является самым большим увеличением с января 1995 года, когда они повысились на 1,6%, а в июне цены выросли на 1,1%.
В еще одном отчете министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, держится ниже уровня 400000 на протяжении четвертой недели подряд, указывая на возможное замедление темпов корпоративных увольнений. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 9 августа, выросло с пересмотренного показателя в 396000 до 398000. Число обращений ниже уровня 400000, который ряд экономистов считает определенным водоразделом между расширением и сокращением рынка труда, удерживается в течение самого длительного периода времени с января-февраля текущего года. Тогда оно продержалось ниже 400000 на протяжении шести недель. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 390000 до 393000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 398500 до 394250, что является самым низким уровнем с середины февраля.
За неделю, завершившуюся 2 августа, показатель повторных обращений снизился на 6000 до 3,657 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 2 августа, 29 штатов и территорий США сообщили о повышении числа обращений, а 23 штата и территории зафиксировали снижение этого показателя. В одном штате показатель обращений не изменился.
В четверг был опубликован отчет министерства торговли США, согласно которому в июне дефицит торгового баланса резко сократился, поскольку улучшение состояния зарубежной экономики вызвало рост спроса на американские товары, способствовав самому большому росту экспорта за три года, в то время как объем импорта не изменился. Дефицит торгового баланса, т. е. разница между экспортом и импортом страны в денежном выражении, сократился с $41,5 млрд. в мае до $39,5 млрд.
За первые шесть месяцев 2003 года показатель дефицита составил $244,3 млрд., в то время как за аналогичный период предыдущего года он составил $195,0 млрд. Объем экспорта увеличился на 2,4% до $84,6 млрд. Объем экспорта капитальных товаров повысился наиболее ощутимо, также вырос экспорт пассажирских самолетов и компьютерных аксессуаров. Экспорт услуг также вырос, поставив рекорд на уровне $25,6 млрд. Показатель импорта в июне не изменился, составив $124,2 млрд., поскольку сокращение импорта потребительских товаров компенсировалось небольшим увеличением в сегменте автомобилей, компонентов и запчастей. Импорт из Китая продемонстрировал самый большой рост за 8 месяцев и составил $12,1 млрд.
В четверг цена на нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже повысились на $0,23, составив $31,03 за баррель. Цена фьючерсов на золото в Нью-Йорке выросла на $3,80 и составила $367,50 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств снизились. Курс 10-летних казначейских обязательств сократился на 27/32 пункта, а доходность по ним составила 4,45%.
Европа.
Во втором квартале экономика Европы не продемонстрировала признаков роста, поскольку рецессия в Германии и Италии, а также усиление позиций евро негативно повлияли на прибыль компаний на зарубежных рынках. В четверг офис статистики Европейского союза Eurostat объявил о том, что во II квартале экономика еврозоны стагнировала после роста на 0,1% в I квартале.
Ранее Федеральное статистическое управление Германии объявило о том, что в прошедшем квартале экономика страны сократилась на 0,1%. По мнению экономистов, самые низкие процентные ставки за полстолетия, запланированное сокращение налогов и ускорение темпов роста экономики США могут оказать благотворное влияние на европейскую экономику в оставшейся части года. По оценкам экспертов Еврокомисии, в IV квартале рост экономики региона может составить 0,6%.
"Появились отдельные, но еще слабые позитивные сигналы, однако восстановление экономического роста пока остается под вопросом", - говорит Михаэль Дикман, генеральный директор крупнейшей страховой компании Европы Allianz AG. Экономисты Еврокомиссии уверены в том, что в III квартале рост экономики региона составит от 0% до 0,4%, т.е. они повторили свой прогноз, сделанный еще 10 июля. В IV квартале они прогнозируют рост от 0,2% до 0,6%, что является первым прогнозом для этого периода.
"Улучшение [состояния экономики] будет вызвано сочетанием внутренних факторов, таких как розничные продажи, с факторами внешними", - говорится в прогнозах Еврокомиссии. В июне розничные продажи в Германии продемонстрировали второе увеличение за последние три месяца. Для стимулирования экономического роста в регионе ЕЦБ три раза за последние восемь месяцев снижал ставку рефинансирования, доведя ее до 2%, и эти меры уже начинают давать результаты. Так, в июле индекс деловой уверенности в Германии вырос до годового максимума, а во Франции промышленное производство продемонстрировало в июне максимальный рост почти за два года. На прошлой неделе руководство ЕЦБ заявило, что оно с большим оптимизмом, чем раньше, оценивает перспективы подъема европейской экономики, а квартальные отчеты целого ряда ведущих компаний региона говорят о явном улучшении делового климата.
В четверг были опубликованы данные Федерального статистического управления Германии о состоянии национальной экономики, которые говорят о второй за два года рецессии в 1-м полугодии, поскольку усиление позиций евро негативно влияет на положение в сфере экспорта. Во II квартале ВВП Германии сократился на 0,1% после снижения на 0,2% в I квартале, говорится в отчете статистиков.
Объем экспорта, удельный вес которого в ВВП Германии составляет около трети, сокращался опережающими темпами по сравнению с импортом, в то время как потребительские расходы выросли.
Правительство Герхарда Шредера и Европейский центральный банк пытаются оказать помощь экономике, объем которой составляет $2,3 трлн., досрочно вводя сокращение налогового бремени и снижая процентные ставки. Последние данные говорят о том, что эти меры начинают оказывать положительное влияние. Так, в июле индекс деловой уверенности вырос до годового максимума, а оптимизм потребителей повышается на протяжении пятого месяца подряд.
"Я думаю, что мы уже прошли самую нижнюю точку, по крайней мере ситуация хотя бы не ухудшается, - говорит Гордон Риске, генеральный директор производителя дизельных двигателей Deutz AG, - мы с оптимизмом оцениваем возможность небольшого подъема в следующем году". Статистики отмечают, что с учетом календарных факторов германская экономика сократилась во II квартале на 0,2% к аналогичному кварталу 2002 года, причем значительную роль в этом сыграли забастовки в восточных землях, снизившие производство автомобилей, а также компонентов и запчастей к ним. Экономисты Бундесбанка указывают, что последний раз рост германской экономики менее чем на 1% на протяжении трех лет подряд наблюдался в 1950 году. Они считают, что в текущем году рост экономики вряд ли превысит 0,2%, зафиксированные в 2002 году, в то время как в 2001 году рост составил 0,6%. Экономисты мюнхенского исследовательского института Ifo повысили свои прогнозы экономического роста на следующий год до 1,7%, указывая на усиление оптимизма ритейлеров. В июне розничные продаж продемонстрировали второе увеличение за последние три месяца, отмечают они.
Фондовые торги в Европе 14 августа завершились разнонаправленным движением индексов. Так, котировки акций немецкой энергетической компании E.ON повысились на 3,7% и составили 46,96 евро. Это повышение благоприятно сказалось на котировках компаний всего сектора. В частности, стоимость акций французской компании Veolia выросла на 6% - до 17,26 евро.
Выросли котировки и акций компаний телекоммуникационного сектора. Так, стоимость акций Deutsche Telekom увеличилась на 1% и достигла 13,73 евро. Голландская финансовая компания ING объявила об ожидаемом увеличении основной прибыли и, как следствие, стоимость акций компании выросла на 3.7%, достигнув 18,38 евро.
В свою очередь, котировки акций германской сталелитейной компании ThyssenKrupp упали на 4,7% до уровня в 11,20 евро после сообщений о снижении прибыли компании в III квартале. Вместе с тем, после опубликования корпоративного отчета немецкой газо-промышленной группы Linde, в котором высказывались осторожные оптимистические прогнозы, котировки акций фирмы повысились на 4,7% и достигли 37,05 евро.
На этом фоне индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне повысился на 41,32 пункта (1,22%), швейцарский Swiss Market - на 41,00 пунктов (0,82%). Лондонский индекс FTSE 100 повысился по результатам сессии на 57,10 пункта (1,37%), французский САС-40 "прибавил" 53,64 пункта (1,67%), AEX-Index в Амстердаме - 4,79 пункта (1,52), а миланский MIBTEL - 205,00 пункта (1,10%).
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 повысился на 1,39% - до 891.24 пункта.
Россия.
Рынок соседских акций: там вчера наблюдалась обыкновенная консолидация. На российском фондовом рынке в четверг преобладало разнонаправленное движение котировок, вызванное фиксацией прибыли основной массой игроков после значительного роста накануне.
Спрос был отмечен в основном в бумагах Сургутнефтегаза, которые шагнули вверх более чем на 4.1%. Остальные акции выросли не столь существенно: Газпром, РАО "ЕЭС" и Ростелеком прибавили в среднем по 0.3%. Умеренное снижение котировок было зафиксировано в секторе Сибнефти (-2.1%) и Татнефти (-1.8%). Бумаги ЛУКОЙЛа и Норникеля потеряли в среднем по 0.4-0.5%.
Индекс РТС вырос на 0.34% до отметки 496.72 пунктов. В целом, ситуация на рынке РФ остается довольно благоприятной, однако последние позитивные новости уже отыграны, и сейчас основная масса участников предпочитает выжидать, так что пробитие отметки 500 пунктов по индексу РТС в ближайшие дни представляется маловероятным.
К началу торгов четверга фондовый рынок РФ был вполне расположен к нисходящей коррекции с учётом слабой динамики на западных биржах, отыгранности в ценах последнего позитива по ЮКОСу и нового запроса против российского нефтяного гиганта, который на этот раз обвинялся в нечистоплотности покупки Роспана. Однако существенное коррекционное движение на наших биржах получилось коротким и имело место в первые часы сессии, когда главной тенденцией стали продажи "нефтяных" бумаг. Но затем ЮКОС со свои падением остался практически в одиночестве на фоне вялых спекулятивных колебаний других "голубых фишек". Более того, переток средств из ЮКОСа и Сибнефти в Сургутнефтегаз привёл к взлёту цены последнего, что подняло весь рынок, позволив ему сохранить максимальные с начала июля уровни.
При этом самое интересное произошло под занавес сессии в Российской торговой системе, когда стало известно об окончательном официальном одобрении сделки по слиянию ЮКОСа и Сибнефти со стороны МАП РФ. Рынок резко пошёл наверх, но основной театр действий переместился на ММВБ - в РТС полноценно отыграть последнюю новость инвесторы не успели, а значит заметным подъёмом цен на этой площадке могут начаться торги пятницы. Таким образом, на повестке дня у россиян вновь оказывается отметка 500 пунктов по индексу РТС, до которой ему осталось меньше полпроцента. Вопрос в том, удержится ли индикатор выше данной планки. В четверг он завершил день ростом на 0,57% до 497,85 пункта при объёме торгов $11,7 млн.
Украина.
На вчерашних торгах в ПФТС наконец-то произошли "серьезные" качественные сдвиги. Во-первых, среди пока еще немногочисленных участников (вчера их было два) торгов появились корпоративные облигации: с бумагами ДМА Борисполь (второй выпуск) прошло сделок на сумму 3 025 770 грн. Акциями Нижнеднепровского трубопрокатного завода, которые подорожали до 3.72 грн., наторговали 401 161 грн. 88 коп. Но это индексы "не помогло" - он упал до 60.25 пункта.
Таким образом, мы дождались "какого-никакого" ценового "реализма" и роста дневных оборотов к уровню 3 479 098 грн. 88 коп.
А сейчас традиционные пятничные чтения.
Результаты недельной деятельности отечественного фондового рынка можно смело заносить в книгу рекордов Гиннеса. Как из-за аномально низких оборотов (за неделю в ПФТС было зафиксировано сделок на сумму 146 992 грн. 40 коп.), так и по причине короткого списка участников торгов. Почти по классику: "Узок круг этих людей, страшно далеки они от народа:" Сделки прошли по бумагам пивзавода "Славутич" (54 тыс. грн.), подорожавшим на 69%, с акциями Будмеханизации(41 тыс. грн.), непременным и "старательным" участником торгов, цена бумаг которого поражает своей стабильностью и, наконец, с акциями "голубой фишки", Нижнеднепровского трубопрокатного завода им. Карла Либкнехта. Последними наторговали 36 тыс. грн., причем их стоимость снизилась на 4%. Ценовая динамика единственной на этой неделе "фишки" находится противоречии с достаточно высоким уровнем индекса ПФТС: он за отчетный период вырос до уровня 62.85 пункта, причем на неделе случались удивительные ценовые "всплески", поднимающие индекс до 63.38 пункта, хотя сделками с "фишками" и "не пахло". Думаю, поэтому, мы вправе предположить, что бравые сотрудники Системы дружно покинули рабочие места, заколотив двери офиса и нацепив объявление "ПФТС закрыт, все ушли в отпуск".
Натурально, фондовый рынок, как и металлургия, производство непрерывного типа, его останавливать нельзя. Поэтому, покидая офис, Систему переключили в режим "автопилота", задав желательный уровень одноименного индекса. А чтобы "железный брокер" не натворил дел, оборот ограничили сверху. Полагаю, отсутствие сделок с корпоративными облигациями, несмотря на высокую активность этого сектора в июле и раньше, стало дополнительным аргументом в пользу нашего предположения. Заемные бумаги - вещь серьезная, поэтому их работать в режиме "автопилота" как минимум "неприлично" по отношению к предполагаемому покупателю. В отличие от рынка корпоративных бумаг, впавшему в августовский анабиоз, сектор гособлигаций, воодушевленный успешным многомиллиардным размещением казначейских обязательств в Америке, продемонстрировал почти сенсационную активность. На аукционах, состоявшихся 12 августа нашему Минфину удалось разместить гособлигаций на сумму 35.628 млн. гривен. Прежде всего, поразил "ассортимент" распространенных ОВГЗ - от 6-месячных до полуторагодичных. Средневзвешенная доходность дисконтных облигаций внутреннего госзайма сроком обращения 357 дней составила 9.20% годовых, не изменившись с предыдущим аукционом, а объем размещенного займа составил 6 млн. грн. Доходность бумаг сроком обращения 182 дня снизилась до 5.50% годовых (7.97% на предыдущем аукционе от 20 мая), объем размещенного займа составил 0.186 млн. грн. Наконец, 1,5-годичные ОВГЗ с доходностью 11.2% были проданы желающим на сумму 29.9 млн. грн.
Рост активности на внутреннем рынке займов оказался своевременным. Как из-за назревшей ликвидации возникшего "перекоса" (до настоящего времени на внешнем рынке занимали более успешно) так и по причине постепенного ухудшения обстановки на рынке евробондов развивающихся стран. За прошлую неделю вклады в инвестфонды, работающие на рынке еврооблигаций развивающихся стран, сократились 1.73%. Эта тенденция тянется полтора месяца, а объем фондов упал на 2.52%. Впрочем, мы не исключаем, что нормализация рынка казначейских обязательств США, которую "наладили" комментарии ФРС, скоро восстановит популярность евробондов развивающихся стран. В отличие от украинского корпоративного рынка, "замороженного" до прояснения ситуации с зерном, подготовкой к зиме, сопутствующих этим процессам кадровых перестановок с неизбежным переделом сфер влияния в отечественной экономике. Кроме того, не надо забывать о еще одном проекте, подвергутом "глубокой заморозке" - кредитовании страны Международным валютным фондом и Всемирным банком. Последнее вполне могло усугубить нынешнее затишье в ПФТС, грозящее протянуться до глубокой осени.
Валюта.
Курс евро/доллар продолжил падение ночью на американской сессии и достиг уровня 1.1224. В течение дня курс снизился более чем на 110 пунктов.
Аналитики отмечают, что с одной стороны, поддержку курсу доллара оказывают опубликованные третьего дня и вчера экономические данные в США, а также рост американских фондовых индексов и цен на государственные облигации США.
С другой, негативное влияние на евро оказывают данные в Германии и Европе.
Курс фунт/доллар упал сегодня более чем на 150 пунктов, с отметки 1.6136 до 1.5983.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 9 августа составило 398000 (прогноз был 392000, предыдущее значение пересмотрено с 390000 до 396000). Показатель вышел несколько хуже прогноза, но в то же время продолжает оставаться ниже ключевого уровня 400 тысяч, что наблюдается уже четыре недели подряд. Среднее значение числа заявлений за последние четыре недели составило 394250, что является минимальным уровнем за последние полгода.
Торговый баланс (International trade) в США за июнь составил -$39.55 млрд. (прогноз был -$41.70 млрд., предыдущее значение пересмотрено с -$41.84 до -$41.48 млрд.).
Размер отрицательного сальдо вышел значительно лучше прогноза, а предыдущее значение пересмотрено в строну уменьшения. Улучшение показателя связано с ростом объема экспорта, который достиг в июне максимального уровня за последние два года и составил $84.6 млрд.
Индекс ВВП (GDP) в Германии за второй квартал 2003 года составил -0.1% за квартал, -0.6% за год (предыдущее значение -0.2% за квартал, +0.5% за год). Отрицательное значение индекса выходит уже третий квартал подряд, что свидетельствует об экономическом спаде в крупнейшей стране европейского региона.
Индекс ВВП в Европе за второй квартал составил 0.0% за квартал, +0.4% за год (предыдущее значение +0.1% за квартал, +0.9% за год).
Согласно опубликованному вчера протоколу заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США (FOMC) от 24-25 июня, несмотря на признаки улучшения экономической ситуации в стране и уменьшение риска дефляции было принято решение уменьшить уровень основных процентных ставок. Причинами этого являются ожидание того, что экономика США может в течение продолжительного времени расти темпами, которые ниже потенциальных, а также необходимость предотвращения дефляции.
Напомним, что этом заседании было принято решение снизить уровень основных процентных ставок на 0.25%. Процентная ставка по федеральным фондам (Federal funds rate) была уменьшена до уровня 1.00%, минимального за последние 45 лет. Решение о снижении ставок было принято практически единогласно. Только один член Комитета открытого рынка выступил за уменьшение на 0.50%. Это снижение стало тринадцатым с момента начала периода понижения ставок в январе 2001 года и, возможно, последним в этом цикле.
Курс доллара оказался вчера вечером под давлением против основных валют вследствие опасений того, что причиной массового отключения электричества на восточном побережье США и в Канаде является террористический акт. Однако после заверений со стороны высокопоставленных чиновников как в США, так и в Канаде, что случившееся не является следствием теракта, курс доллара начал корректировать падение.
Курс доллар/йена установился в пределах 118.76-119.10. Курс евро/доллар находится в диапазоне 1.1240-1.1275.
Дилеры отмечают, что подобные события способствуют еще большему снижению уровня деловой активности на валютном рынке, что может привести к резким изменениям курсов валют даже при незначительном интересе.
Окончательное значение индекса ведущих индикаторов (Leading indicators) в Японии за май июнь составило 81.8 (предварительное значение 80.0). Окончательное значение индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за июнь составило 70.0 (предварительное значение 66.7).
Россия.
Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,3516 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 761 пункт (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,3410 RUR/USD, максимальный - 30,37 RUR/USD. Было заключено 613 сделок. Объем торгов составил $83,0170 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,3540 RUR/USD.
К полудню в Москве котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 30,42 RUR/USD - КБ "ИФКО-БАНК";
лучшая продажа: 30,43 RUR/USD - КБ "Межтрастбанк".
Средняя покупка: 30,35 RUR/USD,
средняя продажа: 30,46 руб./долл.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 оставили:
Покупка: 34,35 RUR/EUR - КБ "НК-Банк";
Продажа: 34,44 RUR/EUR - ОК "Отрадное".
На валютном рынке наших дорогих соседей доллар подорожал на две копейки. Доллар подрос на 2 копейки, курс на выходные - 30 рублей 35 копеек. Торги в Москве проходили очень спокойно, что лишний раз подтвердило тезис о сбалансированности рынка. Вероятно, стабильность сохранится и на следующей неделе.
На валютном рынке РФ уже который день наблюдаются вялые колебания - курса доллара движется то в ту, то в другую сторону, оставаясь в достаточно узких рамках диапазона 30,30 - 30,40 RUR/USD. Сегодня доллар подрос на 2 копейки до 30 рублей 35 копеек (средневзвешенное значение ЕТС с расчетами "завтра" на 11:30 - 30 рублей 35,32 копейки).
Надо отметить, что сегодня динамика на рынке фактически отсутствовала - колебания курса на ЕТС ТОМ уложились в рамки коридора 30,35 - 30,355 RUR/USD.
Рыночная активность снизилась - оборот двух сессий ЕТС к 11.30 составил всего $93,5 млн.
Объем остатков на банковских корсчетах к пятнице практически не изменился, составив 109,4 млрд. руб. (+0,7 млрд.), остатки на депозитных счетах снизились до 85,4 млрд. руб. (-5,2 млрд.), тем не менее, ситуация на денежном рынке сегодня улучшилась - период повышенного спроса банков на рублевую ликвидность (из-за налоговых выплат) прошел и ставки по краткосрочным МКБ сегодня утром не превышали 1-2% годовых. Этот фактор - в пользу американской валюты. Вдобавок, доллар за сутки несколько окреп к евро. В целом ситуация по-прежнему стабильная, рынок сбалансирован и, вероятнее всего, останется таким в ближайшие дни.
Украина.
Как оказалось, наше вчерашнее отчаянной смелости предположение, что Нацбанк изменит курс "зачистки", полностью оправдалось: к исходу сессии от 14 августа НБУ выкупал "лишнюю" "зелень" по курсу 5.3292 UAH/USD. Символически, но впечатляет.
Сегодня торги безналичным долларом напоминали вчерашнюю сессию. Старт состоялся "от уровня" 5.3317/5.3355 UAH/USD. Это ниже, чем накануне. К 10.15 (полностью по вчерашнему графику!!!) доллар просел: 5.3315/5.3345 UAH/USD.
Дальше было неинтересно. В 11.30 "зелень" достигла уровня 5.3300/5.3320 UAH/USD, а в 13.50 - 5.3300/5.3310 UAH/USD.
Исход скучных пятничных торгов не вызывает сомнения. Поэтому поступим по-вчерашнему - не станем ждать очевидной развязки: полагаю "зачистка" по курсу 5.3292 не заставит себя долго ждать.
Вчера вечером в Днепропетровске на местном рынке наличных доллар не изменился в цене: 5.315/5.325 UAH/USD. Как, впрочем, и евро: 5.96/5.99 UAH/EUR. Обороты рынка 14 августа были невысокими. Нынешняя сессия взяла старт "по-вчерашнему": 5.315/5.325 UAH/USD и 5.95-96/5.99-6.02 UAH/EUR.
До полудня работы у местных валютчиков не было вовсе. Поэтому и котировки рынка оставались неподвижными. Несмотря на слабое, по большей части виртуальное, преобладание спроса.
Как и ожидалось, этот самый спрос, но в отличие от Днепропетровска, подкрепленный реальной "гривней в нале" продолжал давить на курс доллара в Харькове и в Одессе. Уже в течение дообеденной сессии в первой столице наличная "зелень" приподнялась на полкопейки.
В Донецке, Запорожье и в Крыму котировки наличного рынка не изменились. В столице незначительно выросли курсы покупки доллара.
Общим для всех регионом страны стало незначительное снижение цены на евронал. В полном сообразии с мировыми тенденциями.
К этому уик-энду, 15 августа, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.32/5.33, евро - 5.99/6.02 UAH/EUR(с 11.00 - 5.325/5.330-335), Киев - 5.313/5.320, евро 5.96/5.99 UAH/EUR (с полудня - 5.313/5.320, евро 5.96/5.99 UAH/EUR), Запорожье - 5.30/5.33, евро 5.95/6.00 UAH/EUR, Донецк - 5.31/5.33, евро - 5.96/6.00 UAH/EUR, Одесса - 5.325/5.335, Симферополь - 5.31/5.32, Феодосия - 5.305/5.315 UAH/USD, евро 5.94/5.99 UAH/EUR.
После 13.00 на рынке наличных Днепропетровска котировки доллара не изменились: 5.315/5.325 UAH/USD, евро также остался на прежних уровнях: 5.95-96/5.99-6.02 UAH/EUR. Обороты оставались невысокими.
Торги российской безналичной валютой сегодня были неинтересными, а котировки российской валюте не покидали рамки 0.1753-55/0.1756-59 UAH/RUR. Лишь к 13.30 наметился откат: 0.1752/0.1758 UAH/RUR.
Столь же малоподвижным оказался и ресурсный рынок: ставки по гривневым кредитам overnight не меняли своих утренних значений: 6/13% годовых.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Несмотря на неплохие данные из США, вчерашний увядающий подъем азиатских акций сегодня, похоже, окончательно пропал, - лишь на нескольких рынках (Австралия, Индонезия и Малайзия) индексы, можно сказать, по инерции движутся вверх, тогда как основная их масса демонстрирует снижение.
Единственное исключение составляет, пожалуй, рынок Тайваня, где взлет технологических бумаг обусловлен позитивным информационным фоном.
В Японии первое за шесть дней падение рынка вновь возглавляют бумаги розничных продавцов, попавших вчера в немилость инвесторам благодаря вышедшему отчету по июльским объемам продаж в крупнейших розничных сетях столицы страны - Токио. Снижение этого показателя - ложка дегтя в бочке меда (под последним имеются ввиду данные по ВВП за второй квартал), обнародованные недавно.
В Тайване, напротив, - рынок взобрался до 14-тимесячного максимума, ведомый бумагами компьютерных компаний, таких как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Причиной тому послужило заявление представителей одного из флагманов сектора - американской корпорации Dell Inc. о том, что прибыль компании значительно увеличилась благодаря существенному росту спроса на серверные станции.
Рынок Южной Кореи сегодня закрыт по причине проведения национального праздника.
Из макроэкономики: сегодня запланировано обнародование отчета с окончательными данными по июньскому значению индекса опережающих и синхронных показателей. Данные представляются важными для рынка, поскольку позволят определить не только текущую ситуацию в экономике страны, но и тенденции в ней на ближайшее время.
Итак, поведение главных фондовых рынков азиатско-тихоокеанского региона в пятницу было обусловлено, главным образом, потоком внутренних экономических новостей, и их неоднозначный характер привёл к разнонаправленному завершению торгов.
В Японии данные об июльском падении продаж в универмагах столицы страны спровоцировали нисходящую коррекцию большинства бумаг после пяти дней роста. Местная сеть розничной торговли Ito-Yokado Co. потеряла 4,1%. Правда, представители сферы высоких технологий вновь подорожали: вторая в мировой отрасли микроэлектроники Toshiba Corp. показала +1,9%, а NEC Corp. +1,7%. High-tech фирмы подняли рынок рынок и на Тайване: Hon Hai Precision Industry Co. +1,5%, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. +2,5%.
В Гонконге крупнейший по рыночной капитализации коммерческий банк Европы HSBC Holdings PLC из Великобритании подорожал на 0,5%, экспортёр Li & Fung Ltd. на 0,4%. А вот нефтяная группа PetroChina Co. потеряла 3,2% на новостях об уменьшении пакета её бумаг у крупного акционера. Рынок Южной Кореи был закрыт в связи с праздником.
Нью-йоркская фондовая биржа откроется сегодня в обычном режиме. В случае возникновения проблем для поддержания работы биржи будут использованы резервные ресурсы, говорится в распространенном сегодня заявлении руководства NYSE. В заявлении также говорится, что отключение электроэнергии, которое произошло уже после закрытия торгов, не нанесло ей серьезного ущерба. Все данные о торгах 14 августа 2003г. были сохранены, основные базы данных биржи не пострадали.
В пятницу инвестиционный банк UBS повысил рекомендации по акциям германской компании ThyssenKrupp AG, которая является третьей по величине сталелитейной компанией в Европе и крупнейшей в Германии, до "покупать 2" (buy-2), указывая, что "в настоящее время можно с большей уверенностью оценивать перспективы получения прибыли в оставшейся части довольно слабого 2003 года и роста прибыли в 2004 году". В четверг ThyssenKrupp заявила, что в III квартале финансового года ее прибыль до уплаты налогов сократилась на 30% и составила 221 млн. евро, что обусловлено снижением объема заказов и уровня продаж. Компания также опубликовала довольно осторожные прогнозы по прибыли в 2004 году.
В пятницу компания United Internet AG, которая является вторым по величине интернет-провайдером Германии после T-Online International AG, входящей в структуру Deutsche Telekom AG, объявила о повышении прибыли по результатам первой половины 2003 года, чему способствовал рост доходов. За первые шесть месяцев текущего года компания получила прибыль в размере 28 центов ($0,31) на акцию, в то время как в 1-м полугодии 2002 года прибыль компании составила 20 центов на акцию. Доходы выросли на 36% и составили 197,7 млн. евро, говорится в заявлении United Internet, распространенном Франкфуртской фондовой биржей.
Перспективы валютного рынка страны остаются прежними: среднесрочное будущее не сулит особых перемен, а вот к октябрю надо ждать роста курса "зелени". Наличной и "безнала".
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
