Сергей Деминский: Как трансформировалось Р2Р-кредитование в Украине


Сергей Деминский: Как трансформировалось Р2Р-кредитование в Украине

В начале марта ПриватБанк запустил собственный сервис Р2Р-кредитования. Это беспрецедентный случай для Украины – когда подобный сервис запустил банк, к тому же предложив гарантии по вкладам и взыскание проблемных долгов. Ранее в стране уже были попытки создания площадок для равноправного кредитования. Большинство из них ушли с рынка, а Приват планирует удержаться за счет преимуществ для пользователей сервиса, которых раньше не было. Но для успеха предприятия важно, чтобы «плюсов» было больше, чем «минусов». Если один из самых крупных банков страны взялся за дело, значит ли, что так оно и будет?

У нас есть причины развивать площадки равноправного кредитования

На мировой экономической карте давно определились лидеры сегмента Р2Р-кредитования. Это крупнейшая в своем секторе американская Lending Club, Prosper Funding LLC (также США), Zopa и Funding Circle (Великобритания) и др. Востребованность их услуг внушает энтузиазм другим компаниям из данного сегмента, хотя далеко не всем удается повторить путь к успеху.

В Украине первые такие компании появились в 2010 году, когда экономика страны начала приспосабливаться развиваться в период кризиса. Банки тогда практически не предлагали беззалоговых потребительских кредитов или выставляли по ним слишком высокие проценты. Рынку не хватало дешевых денег, что и дали ему первые платформы Р2Р-заимствования – Credery.com, IVEXE Innovation Ventures и «Сім зірок». По разным причинам к 2014 году они прекратили свою деятельность. Сейчас на рынке остался лишь один, основанный в 2015 году, участник – площадка uCredit. Эффективность ее работы оценить трудно, поскольку раздела финансовой отчетности на ее сайте нет, и компания мало себя рекламирует.

При этом вместе с началом нового кризиса потребительские беззалоговые кредиты стали еще дороже и недоступнее для населения. Зато в разы возросло недоверие к банковской депозитной системе. Вот вам – спрос и причина развивать равноправное кредитование в Украине – людям нужны работающие инвестиции и более дешевые деньги.

Банки и платформы Р2Р-кредитования приходят к сотрудничеству

На данном этапе развития банки не считают площадки Р2Р- и P2B-кредитования своими прямыми конкурентами. Риски невозврата здесь по-прежнему значительно выше, нет отдельного законодательного регулирования, что влияет и на доверие со стороны потенциальных вкладчиков. К тому же продвигать такую платформу намного труднее, чем ту же микрофинансовую компанию, услуги которой дорогие, но понятные.

Такие площадки существуют за счет комиссий (могут взиматься как с одной стороны взаимоотношений, так и с обеих). В их работе отсутствуют этапы поиска клиентов, оценки и резервирования рисков и другие затратные моменты, присутствующие в работе традиционных финансовых учреждений. Поэтому инвестирование через Р2Р-сервисы более доходное, а кредиты обходятся заемщикам дешевле.

Банки поняли, что люди постепенно будут осваивать подобные системы, а заходящие сюда суммы со временем увеличатся. Они также оценили преимущества данных сервисов для себя: заплатив небольшую комиссию и став участником подобной платформы, банки могут избежать большого куска работы по продвижению микрозаймов.

Так появился союз между платформой Zopa и британским Metro Bank, еще два британских банка – Santander и Royal Bank of Scotland – работают с Funding Circle, американский Union Bank сотрудничает с Lending Club и пр. В то же время мы видим, что в Украине прямое кредитование трансформировалось во что-то совершенно новое – банк предложил собственную площадку Р2Р-заимствования.

Какие недостатки равноправного кредитования хочет победить ПриватБанк

Прямое кредитование имеет много преимуществ: контакты между участниками проходят быстрее, поскольку полностью перенесены в интернет, прибыль выше и займы дешевле из-за отсутствия дорогостоящего посредника, сроки расчетов и суммы договорные, к кредитоспособности заемщиков менее требовательны.

Похоже, здесь интерес к самой идее Р2Р со стороны населения использован как маркетинговый инструмент.

Что не так: нет законодательной базы для сегмента; велики риски невозвратов; под кредиты не закладываются резервы; процедура взыскания есть только у самых крупных компаний. Единственное противодействие «плохим» должникам – отказ в последующих кредитах на данной площадке – слабая мера влияния на поведение должников.

Видимо, Приват проанализировал эти недостатки и придумал, как уменьшить риски инвесторов. Он привлек к работе с сервисом Р2Р-кредитования страховую компанию («Ингосстрах»), которая в случае проблем с платежеспособностью заемщика будет страховать вклады и возвращать их вместе с процентами. Хотя есть здесь не совсем понятный момент: если заемщик просрочит погашение долга, банк обещает выдать ему кредит, за счет которого долг будет покрыт без нарушений графика. То есть, инвестор даже не заметит просрочки. Отсюда вопрос: зачем внедряется сразу два способа решения проблемы, и не будет ли возникать путаница, в результате которой пострадают участники взаимоотношений? Также банк обещает в случае необходимости подключать свой коллекшн и обеспечивать соблюдение законодательства в оплате налоговых отчислений.

Исходя из решений Привата, можем прийти к выводу, что он ставит в более жесткие условия заемщиков, в результате которых можно перекочевать из Р2Р в категорию должников банка. В то же время инвесторы получают больше доводов для вверения средств предложенному сервису.

Есть разница между независимой и банковской Р2Р-площадками

Стоит помнить, что сервис банка (особенно такого крупного) и независимая площадка Р2Р-кредитования изначально используют разные подходы и возможности для оценки кредитоспособности человека. Нет сомнения, что она будет проводиться тщательнее, к тому же база данных и источников информации у банка намного больше. Заемщики с плохой кредитной историей здесь не пройдут, а информация о тех, кто заработал плохую репутацию на Р2Р-площадке Привата, попадет в Украинское бюро кредитных историй, к которому имеют доступ другие банки.

Через неделю после запуска “Сервиса выгодных вложений” Олег Гороховский на своей странице в фейсбук похвастался, что менее чем за 5 дней их площадка получила более 2000 вкладов. Очень интересно, как пойдет дальше: для успешных сделок нужны еще и заемщики, а люди у нас пока не очень понимают, как работает система прямого кредитования. Если верить провайдеру услуги, его предложение выглядит очень привлекательно, но еще какое-то время все будут ждать подвоха – тут важно, насколько доступно информацию о сервисе донесут до народа.

К тому же хотелось бы подчеркнуть то, что идея создания и развития Р2Р-площадки кредитования возникла как альтернатива традиционным банкам. Поэтому не совсем логично, когда банк продвигает такой проект. И как на счет того, что в предложенном формате инвестор не имеет возможности принимать самостоятельно решение, кому давать кредит, а кому нет? То есть это уже будет не Р2Р-кредитование, а просто новый депозитный продукт от Привата. Похоже, здесь интерес к самой идее Р2Р со стороны населения использован как маркетинговый инструмент.

Сергей Деминский, канд. экономических наук, эксперт-аналитик в области кредитования, проблемных активов, факторинга

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

  • !

    Колонка отражает исключительно точку зрения автора и может не совпадать с мнением редакции. Публикация колонок осуществляется согласно Правил, а Finance.ua выполняет лишь роль носителя. Копировать эти авторские материалы можно только при наличии ссылки на автора и Finance.ua.

Смотри также
Весь рынок:Кредит&Депозит
Архивы:2017 2016 2015
В Контексте Finance.ua