678
Итоги дня
— Валюта
Итоги дня
Нефть слегка подешевела после решения ОПЕК не менять квоты на добычу. Цены на "черное золото" припали в четверг после решения Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) оставить "потолок" добычи картеля на уровне 25,4 миллиона баррелей в сутки.
Решение картеля не стало неожиданностью для рынка, поскольку ОПЕК неоднократно давала понять, что не будет торопиться с изменением квот, так как нынешний уровень цен устраивает представителей организации.
Американская "легкая" нефть со сроком поставки в сентябре подешевела на $0,14 до $30,54 за баррель. Сентябрьские фьючерсы на индикативный сорт Brent потеряли $0,13 до $28,37 за баррель.
По словам трейдеров, дополнительным фактором снижения цен стало истечение фьючерсов на топочный мазут и бензин на август, которые активно продавались в конце сессии.
"В конце сессии участники начали закрывать позиции по бензину и мазуту на август, и это способствовало снижению всего рынка", - отметил один трейдер в Нью-Йорке.
Очередная чрезвычайная встреча министров нефти стран ОПЕК вчера сохранила без изменения нынешний размер квот. По крайней мере, до 24 сентября, когда члены нефтяного картеля снова соберутся в Вене. К тому времени ОПЕК надеется разобраться, чем грозит возвращение на нефтяной рынок "великого немого" - Ирака. Все опасаются того, что это обернется снижением цен на нефть и ценовой войной на рынке.
Перед встречей министров стран ОПЕК все члены картеля высказались в пользу сохранения квот. В роли диссидентов и самых говорливых оказались лишь представители Алжира, которые накануне сессии ратовали за снижение квот в совокупности на 500 тыс. баррелей в день. Правда, на встрече отсутствовали представители Кувейта и Индонезии. Представители Ирака - страны-основательницы картеля - на встречу не приглашались из-за неясности их юридического статуса. Но отсутствие Ирака лишь сделало ситуацию еще более запутанной. От того, какую стратегию выберет эта страна, зависит будущий расклад на мировом рынке черного золота.
Средняя цена нефти на Лондонском рынке в июле составила $28-30 за баррель, что на $10 выше среднего показателя 90-х годов. Считается, что эти $10 и есть та политическая премия 2003 года, которую обеспечили ожидание войны в Ираке, этнические конфликты в Нигерии и забастовка в Венесуэле. Нынешняя премия уже получила название премии неопределенности, считают аналитики компании US Global research.
Но сейчас рынок подогревают опасения, что Ирак не вернется в ОПЕК. И в будущем развяжет ценовую войну с картелем. ОПЕК уже в очень скором времени будет вынуждена подвинуться, чтобы предоставить квотное пространство для Ирака. До войны 2003 года Ирак добывал 2.5-3 млн баррелей, 1.5-2 млн из которых экспортировались.
Даже при самом оптимистичном сценарии Ирак сможет восстановить нефтедобычу только к концу года. При этом экспорт не превысит 2 млн баррелей в день.
Полагаю, на 3.5 млн баррелей Ирак не сможет выйти раньше 2004 года. И только через 3-4 года он сможет экспортировать 5 млн баррелей. Стало быть, только в случае если Ирак не останется в ОПЕК, может появиться угроза ценовой войны.
Впрочем, российские аналитики считают, что Ирак также не будет заинтересован в чрезмерном падении цен на нефть: стране предстоят большие расходы. Рынок привык, что $22-23 - это равновесный уровень, и все его участники заинтересованы в поддержании этого уровня для сохранения благополучия своих экономик.
Вчера прекратилось осуществление программы ООН в отношении Ирака "Нефть в обмен на продовольствие". Сегодня Ирак возвращается на мировой нефтяной рынок как постоянный экспортер. Вчера прекратилось осуществление программы ООН "Нефть в обмен на продовольствие". Представитель министерства нефти Ирака сообщил, что Ирак подписал первые контракты на срок с 1 августа до конца декабря с 12 зарубежными компаниями. Общий объем экспорта в августе составит 650 тыс. баррелей в день.
Контракты заключены с американскими компаниями "Эксон-Мобил", "Шеврон-Тексако", "Коноко-Филлипс", "Марафон" и "Валеро Энержи", европейскими "Шелл", "Бритиш Петролеум", "Тоталь", "Репсоль", китайской "Синошем", швейцарской "Витоль" и японской "Мицубиси". По словам представителя министерства, речь идет об экспорте нефти, произведенной на юге Ирака.
Международный картель стран-экспортеров нефти ОПЕК оставил без изменения квоты добычи нефти до конца месяца. Решение, принятое в Вене на встрече министров нефти стран организации, ожидалось нефтяным рынком.
"Нефтяной рынок стабилен, и цены находятся на приемлемом уровне", - говорится в коммюнике, принятом на встрече.
Сейчас цена на нефть сорта Brent находится на уровне $28 за баррель, то есть на верхнем пределе ценового коридора, установленного ОПЕК. До конца сентября картель решил не изменять объемы добычи в своих странах, оставив его на нынешнем уровне в 25,4 млн. баррелей в сутки. ОПЕК опасается, что рост добычи нефти в мире может в будущем году существенно превысить спрос, если рост экономики в мире так и начнется достаточными темпами. Пока, несмотря на то, что экспорт нефти из Ирака понемногу растет, его объемы слишком малы, чтобы сильно повлиять на предложение.
В рамках встречи представители ОПЕК провели закрытие встречи с делегатами - наблюдателями от не входящих в организацию России, Анголы, Омана, Египта и Сирии.
Эти страны заверили ОПЕК, что не будут резко увеличивать добычу, пользуясь ограничениями, наложенными картелем.
Пока рынок играет на руку экспортерам. Следующая встреча ОПЕК намечена на 24 сентября. Как сказал президент картеля Абдулла аль-Аттья, тогда ситуация станет более понятной, но пока делать прогнозы относительно новых квот рано.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг был опубликован отчет министерства торговли США с предварительными показателями темпов роста ВВП во II квартале, данные которого говорят об ускорении темпов экономического роста за счет увеличения потребительских расходов, корпоративных инвестиций и самого большого роста расходов на оборону с 1951 года. ВВП, который представляет совокупную стоимость товаров и услуг, созданных в США, вырос на 2,4% в годовом исчислении, в то время как экономисты Wall Street, опрошенные Bloomberg, считали, что в завершившемся квартале показатель ВВП вырастет на 1,5%. В каждом из двух предыдущих кварталов рост составлял 1,4%. Низкие процентные ставки облегчали потребителям задачу по покупке автомобилей, других товаров длительного пользования и домов. Темпы закупки корпоративного оборудования были самыми стремительными со II квартала 2000 года. Расходы на национальную оборону выросли на 44,1%, а потребительские расходы, удельный вес которых составляет 70%, повысились на 3,3% против 2% в I квартале.
Покупки товаров длительного пользования выросли на 22,6%, в то время как расходы на приобретение товаров повседневного спроса повысились на 0,1%. Спрос на услуги вырос на 1,5%. Увеличились расходы на приобретение товаров зарубежного производства, в результате чего дефицит торгового баланса увеличился с $510,3 млрд. до $553,6 млрд. Дефлятор ВВП, который является основным индикатором инфляции, повысился на 1%, в то время как в I квартале он вырос на 1,4%. В денежном выражении показатель ВВП, очищенный от инфляции, составил во II квартале $9,608 трлн. в годовом исчислении.
Как сообщило в четверг чикагское отделение Института менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, сокращенно ISM), индекс деловой активности в Чикаго и его регионе вырос в июле до 55,9 по сравнению с 52,5 в июне. Любое значение индекса выше 50 указывает на повышение деловой активности в регионе, а ниже 50 - на ее снижение. Июльское значение индекса указало на существенное повышение деловой активности в Чикаго. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали 54,0. В расчет чикагского индекса входят данные, полученные при опросе более 200 менеджеров по снабжению компаний производственного сектора.
Составляющая чикагского индекса, отражающая объем производства, выросла с 56,5 в июне до 58,4 в июле. Составляющая, отражающая уровень занятости в Чикаго и его регионе, повысилась с 43,8 до 46,0, указывая, что темпы сокращения персонала в производственных компаниях региона замедлились. Составляющая индекса, отражающая уровень уплаченных цен, понизилась с 49,1 до 47,9.
В пятницу 1 августа будет опубликовано июльское значение национального индекса производственной активности, рассчитываемого ISM. Хотя надежной корреляции между региональными и национальным индексами нет, значительный рост индекса деловой активности в Чикаго дает основания полагать, что июльское значение индекса производственной активности ISM окажется "на высоте".
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, снижается уже на протяжении третьей недели подряд, опустившись до минимального уровня с февраля и указывая на возможное замедление темпов корпоративных увольнений. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 26 июля, снизилось с пересмотренного показателя в 391000 до 388000. Число обращений, превышающее 400000, что считается признаком слабости рынка труда, удерживалось на протяжении 22 недель подряд. Это был самый длительный период с 1992 года, когда экономика США стабилизировалась после рецессии.
"Снижение числа обращений будет очень хорошим знаком для рынка труда, - заявила экономист Merrill Lynch & Co. Кэти Бостъянчич еще до публикации отчета, - летние закрытия предприятий затрудняют интерпретацию данных, поэтому следует дождаться данных еще за несколько недель, чтобы убедиться в том, что в августе уровень занятости повысится". Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 386000 до 400000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 420500 до 408750. За неделю, завершившуюся 19 июля, показатель повторных обращений вырос на 63000 до 3,648 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 19 июля, 3 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 50 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя. Автомобилестроители продолжают проводимое ежегодно переоснащение производственных линий. На прошлой неделе были закрыты предприятия General Motors Corp. в Фэрфаксе, шт. Канзас, и в Шривпорте, шт. Луизиана, на которых трудятся 4456 человек. Chrysler, подразделение DaimlerChrysler AG, закрыла предприятие в Сент-Луисе, численность персонала которого составляет 3532 человека.
Ассоциация индустрии ценных бумаг США, SIA, опубликовала данные об иностранных инвестициях в американские ценные бумаги в мае. По подсчетам SIA, нетто-объем покупки американских ценных бумаг иностранными инвесторами составил в мае $106,7 млрд., что стало рекордной месячной суммой. Предыдущий рекорд, зафиксированный в марте, был гораздо скромнее - $73,5 млрд. По оценкам SIA, если иностранные инвестиции будут расти такими темпами, то в III квартале они могут достичь рекордного объема в $242 млрд.
Беспрецедентный приток иностранного капитала в американские бумаги в мае был обусловлен высоким спросом на финансовые инструменты с фиксированным доходом. Нетто-объем покупки американских ипотечных облигаций иностранными инвесторами составил в мае рекордные $32,5 млрд., по сравнению с $20,4 млрд. в апреле. Предыдущий рекорд, зарегистрированный в октябре 2001 г., равнялся $27,3 млрд. Нетто-объем покупки казначейских облигаций США иностранцами составил в мае $38,9 млрд., что стало самой высокой цифрой после июля 1996 г., когда показатель достиг $45,4 млрд. Нетто-объем покупки американских корпоративных облигаций составил в мае $28,9 млрд., против $21,8 млрд. в апреле.
В отличие от облигаций, американские акции пользовались весной невысоким зарубежным спросом. По подсчетам SIA, совокупный нетто-объем покупки американских акций иностранными инвесторами в апреле и мае составил $10,8 млрд. Однако май стал третьим месяцем подряд, когда нетто-объем покупки американских акций иностранцами был положительным. Можно вспомнить, что в I квартале иностранцы вывели с американского рынка акций около $2 млрд., а в середине марта рынок акций США упал до минимальных уровней в текущем году, после чего развернулся вверх. С середины апреля на рынке акций США наблюдается устойчивый рост. По мнению SIA, подтвержденная в мае тенденция на нетто-покупку американских акций иностранными инвесторами может свидетельствовать о положительном развороте в зарубежном спросе на эти бумаги.
Интересно, что именно в мае, когда объем покупки американских ценных бумаг иностранными инвесторами достиг рекордного уровня, курс доллара к евро упал до исторического минимума, опустившись ниже $1,19. Из этого можно сделать вывод, что падение доллара весной текущего года было связано не с его продажами долгосрочными инвесторами (судя по данным SIA, этих продаж в нетто-смысле просто не могло быть), а с другими факторами - теоретическими построениями валютного рынка, связанными с дефицитом текущего платежного баланса США и низкими процентными ставками в Америке, а также мощной спекулятивной волной и "чувством тренда".
Новости от корпораций-"бегемотов".
В четверг до открытия рынков крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil Corp. объявила о том, что во II квартале ее чистая прибыль повысилась на 58% благодаря росту цен на нефть и газ, а также улучшению показателей нефтеперерабатывающего подразделения. Чистая прибыль компании составила $4,17 млрд., или $0,62 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $2,64 млрд., или $0,39 на акцию.
Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в пределах 55 центов на акцию. Прибыль подразделения, которое занимается разведкой и добычей углеводородов, выросла на 27% и составила $2,84 млрд., чему способствовал рост товарных цен с начала года. При этом суточный объем добычи нефти и газа сократился на 0,1% до 4,02 млн. баррелей, поскольку увеличение добычи по европейским газовым проектам, а также новым проектам в разных частях земного шара, компенсировалось за счет естественного снижения и перебоев по проектам в Северном море и в Западной Африке. Прибыль от операций по переработке и сбыту увеличилась в два раза и составила $1,15 млрд.
Показатель прибыли химического подразделения Exxon Mobil вырос на 63% до $439 млн., что является его максимальным уровнем с 1998 года. Этому способствовало снижение цен на сырье и энергоносители, а также повышение продаж и сокращение расходов на протяжении ряда лет. Совокупные доходы компании выросли на 12% и составили $57,2 млрд., что позволило повысить общий объем капиталовложений и вложений в разведочные операции на 13% до $3,83 млрд. Компания использовала устойчивые денежные потоки для выкупа своих акций. В прошедшем квартале Exxon Mobil выкупила 33 млн. своих акций на сумму $1,19 млрд. В среду курс закрытия акций Exxon Mobil, которые входят в расчетную базу индекса Dow Jones Industrial Average, составил $35,32. В 1-м полугодии их стоимость выросла на 2,8%.
Компания Procter & Gamble, один из крупнейших производителей потребительских товаров широкого спектра, представила в четверг отчет за IV финансовый квартал, закончившийся 30 июня. Чистая прибыль составила $955 млн. или 68 центов на акцию, увеличившись на 5% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, когда она равнялась $910 млн. или 64 центам на акцию. Без учета расходов на реструктуризацию, прибыль Procter & Gamble за IV финансовый квартал составила $1,22 млрд. или 87 центов на акцию, увеличившись на 12% по сравнению с тем же кварталом прошлого года ($1,09 млрд. или 77 центов на акцию). Аналитики в среднем прогнозировали 86 центов на акцию. Доходы увеличились на 7%, до $10,92 млрд. Росту доходов способствовало понижение курса доллара и успех новых товаров P&G. Физический объем продаж, не зависящий от колебаний валют и цен, увеличился в прошедшем квартале на 5%.
Согласно прогнозу P&G, ее прибыль на акцию в 2004 финансовом году снова вырастет на двузначную цифру в процентном выражении. Этот прогноз не включает показателей немецкой компании Wella, которую покупает P&G. Планируется, что сделка по приобретению будет завершена в сентябре.
Подробности с Уолл-Стрит.
В четверг штатовский рынок открылся резким ростом котировок. Причиной тому стала публикация ряда позитивных макроэкономических данных, а также отчетов компаний. В частности, предварительный расчет ВВП за второй квартал продемонстрировал неожиданно сильный рост экономика - на 2,4% против 1,4% в первом квартале и ожидавшихся 1,5%. Кроме того, неплохо складывается ситуация и на рынке труда - вторую неделю подряд количество впервые обратившихся за пособиями по безработице оказывается ниже важного для инвесторов уровня 400 тыс.
Наконец, не подвел и корпоративный сектор. Хорошие отчеты от крупнейшей мировой публично торгуемой нефтяной компании мира Exxon Mobil Corp., а также Procter & Gamble Co. подняли настроения инвесторам. Все это предопределило рост рынка с открытием.
Далее ситуация зависела от Чикагского PMI - индикатора деловой активности в наиболее промышленно развитом в США регионе. Однако и здесь все сложилось как нельзя лучше - рост индекса превзошел ожидания экспертов, достигнув отметки 55,9 пункта против июньских 52,5 пункта. Таким образом, фондовые оптимисты получили свое - подтверждение, что ситуация в крупнейшей экономике мира действительно улучшается.
Рост рынка в четверг достигал 1,5% по индексам. Однако удержать удачу в руках быкам не удалось. Как это водится, последние часы прошли под знаком фиксации прибыли. Инвесторы предпочли не перегревать рынок перед очередной порцией данных, которая выйдет в пятницу и повлияет на настрой рынка не меньше четверговой. Это будет уровень безработицы за июль, а также июльский индекс деловой активности ISM в американской промышленности.
В результате такого достаточно осторожного подхода инвесторов достаточно важные уровни по индексам пока так и остались в силе. Nasdaq держится в районе 1700 пунктов - 1735,02 пункта по итогам четверга, а S&P топчется у отметки 1000 пунктов - 990,3 пункта по итогам минувших торгов.
После публикации отчетов акции Exxon выросли на 0,74%, а бумаги P&G - на 0,14%. В свою очередь капитализация Walt Disney Co. в преддверии публикации квартального отчета поднялась на 1,1%. Компания обнародовала данные после закрытия рынка: чистая прибыль составила 0,19 доллара на акцию, что на 0,03 доллара больше прогноза и на 0,02 доллара лучше прошлогодичного результата.
Лидерами же торгов стали бумаги высокотехнологичный гигантов: производитель микропроцессоров Intel Corp., плюс 1,6%, и его ближайший конкурент в области производства процессоров для персональных компьютеров AMD - плюс 1,8%. Micron Technology подорожала на 2,0%, крупнейший мировой производитель сетевого оборудования Cisco - на 1,1%.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 31 июля на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ резко снизился и составил $1.1318.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро стал заметно ниже: евро - 1.1232, иена - 120.32, британский фунтик - 1.6108.
Резюме с Уолл-стрит.
Мощный подъем в начале сессии, в четверг, 31 июля 2003 г., вызванный благоприятными экономическими новостями, сменился снижением в преддверии публикации новых экономических данных, в результате чего фондовые индексы потеряли часть своих завоеваний.
Самым важным для рынка в пятницу будет отчет о положении на рынках труда в июле. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозируют снижение уровня безработицы с 6,4% до 6,3% и увеличение числа рабочих мест на 18000 после сокращения на 30000 в июне.
Dow Jones Industrial Average вырос на 33,75 пункта, или 0,4%, до 9233,80 пункта.
В расчетной базе Dow лидерами роста были акции General Electric, Hewlett-Packard, Intel и General Motors.
Standard & Poor's 500 Index вырос на 2,82 пункта, или 0,3%, до 990,31 пункта.
Nasdaq Composite повысился на 14,11 пункта, или 0,8%, до 1735,02 пункта. Оборот составил 1,82 млрд. акций.
В июле индекс Dow вырос на 2,8%, S&P - на 1,6%, а Nasdaq - на 6,9%, отражая мощный рост акций высокотехнологичных компаний в завершившемся месяце.
В четверг крупнейшая нефтяная компания в мире Exxon Mobil Corp. объявила о том, что во II квартале ее чистая прибыль повысилась на 58% благодаря росту цен на нефть и газ, а также улучшению показателей нефтеперерабатывающего подразделения.
Чистая прибыль компании составила $4,17 млрд., или $0,62 на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года она получила прибыль в размере $2,64 млрд., или $0,39 на акцию. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в пределах 55 центов на акцию. Прибыль подразделения, которое занимается разведкой и добычей углеводородов, выросла на 27% и составила $2,84 млрд. При этом суточный объем добычи нефти и газа сократился на 0,1% до 4,02 млн. баррелей, поскольку увеличение добычи по европейским газовым проектам, а также новым проектам в разных частях земного шара, компенсировалось за счет естественного снижения и перебоев по проектам в Северном море и в Западной Африке.
Прибыль от операций по переработке и сбыту увеличилась в два раза и составила $1,15 млрд. Показатель прибыли химического подразделения Exxon Mobil вырос на 63% до $439 млн., что является его максимальным уровнем с 1998 года. Совокупные доходы компании выросли на 12% и составили $57,2 млрд., что позволило повысить общий объем капиталовложений и вложений в разведочные операции на 13% до $3,83 млрд. Котировки акций компании повысились на 26 центов и составили $35,58.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,62 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 17 к 15.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 18 к 13.
Компания Procter & Gamble, один из крупнейших производителей потребительских товаров широкого спектра, представила в четверг отчет за IV финансовый квартал, закончившийся 30 июня. Чистая прибыль составила $955 млн. или 68 центов на акцию, увеличившись на 5% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, когда она равнялась $910 млн. или 64 центам на акцию. Без учета расходов на реструктуризацию, прибыль Procter & Gamble за IV финансовый квартал составила $1,22 млрд. или 87 центов на акцию, увеличившись на 12% по сравнению с тем же кварталом прошлого года ($1,09 млрд. или 77 центов на акцию). Аналитики в среднем прогнозировали 86 центов на акцию.
Доходы увеличились на 7%, до $10,92 млрд. Росту доходов способствовало понижение курса доллара и успех новых товаров P&G. Физический объем продаж, не зависящий от колебаний валют и цен, увеличился в прошедшем квартале на 5%. Согласно прогнозу P&G, ее прибыль на акцию в 2004 финансовом году снова вырастет на двузначную цифру в процентном выражении. Этот прогноз не включает показателей немецкой компании Wella, которую покупает P&G. Планируется, что сделка по приобретению будет завершена в сентябре.
Курс акций компании вырос в четверг на 12 центов до $87,87.
Котировки акций ведущей нефтесервисной компании Halliburton выросли на 5% после того, как она сообщила о том, что закончила II квартал с прибылью и повысила прогнозы по прибыли в III квартале.
После закрытия рынков в четверг медиагигант Walt Disney Co. опубликовал отчет за прошедший квартал, в котором его прибыль составила 19 центов на акцию, превысив на 3 цента прогнозы аналитиков, и на 2 цента прошлогодние результаты. В ходе регулярных торгов котировки акций компании выросли на 23 цента до $21,92.
Листинг экономньюсов.
В четверг был опубликован отчет министерства торговли США с предварительными показателями темпов роста ВВП во II квартале, данные которого говорят об ускорении темпов экономического роста за счет увеличения потребительских расходов, корпоративных инвестиций и самого большого роста расходов на оборону с 1951 года. ВВП, который представляет совокупную стоимость товаров и услуг, созданных в США, вырос на 2,4% в годовом исчислении, в то время как экономисты Wall Street, опрошенные Bloomberg, считали, что в завершившемся квартале показатель ВВП вырастет на 1,5%.
В каждом из двух предыдущих кварталов рост составлял 1,4%. Низкие процентные ставки облегчали потребителям задачу по покупке автомобилей, других товаров длительного пользования и домов. Темпы закупки корпоративного оборудования были самыми стремительными со II квартала 2000 года. Расходы на национальную оборону выросли на 44,1%, а потребительские расходы, удельный вес которых составляет 70%, повысились на 3,3% против 2% в I квартале.
Покупки товаров длительного пользования выросли на 22,6%, в то время как расходы на приобретение товаров повседневного спроса повысились на 0,1%. Спрос на услуги вырос на 1,5%. Увеличились расходы на приобретение товаров зарубежного производства, в результате чего дефицит торгового баланса увеличился с $510,3 млрд. до $553,6 млрд. Дефлятор ВВП, который является основным индикатором инфляции, повысился на 1%, в то время как в I квартале он вырос на 1,4%. В денежном выражении показатель ВВП, очищенный от инфляции, составил во II квартале $9,608 трлн. в годовом исчислении.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, в первый раз обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, снижается уже на протяжении третьей недели подряд, опустившись до минимального уровня с февраля и указывая на возможное замедление темпов корпоративных увольнений. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 26 июля, снизилось с пересмотренного показателя в 391000 до 388000. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 386000 до 400000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 420500 до 408750. За неделю, завершившуюся 19 июля, показатель повторных обращений вырос на 63000 до 3,648 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 19 июля, 3 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 50 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.
Как сообщило в четверг чикагское отделение Института менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, сокращенно ISM), индекс деловой активности в Чикаго и его регионе вырос в июле до 55,9 по сравнению с 52,5 в июне. Любое значение индекса выше 50 указывает на повышение деловой активности в регионе, а ниже 50 - на ее снижение. Июльское значение индекса указало на существенное повышение деловой активности в Чикаго.
Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали 54,0. В расчет чикагского индекса входят данные, полученные при опросе более 200 менеджеров по снабжению компаний производственного сектора. Составляющая чикагского индекса, отражающая объем производства, выросла с 56,5 в июне до 58,4 в июле. Составляющая, отражающая уровень занятости в Чикаго и его регионе, повысилась с 43,8 до 46,0, указывая, что темпы сокращения персонала в производственных компаниях региона замедлились. Составляющая индекса, отражающая уровень уплаченных цен, понизилась с 49,1 до 47,9.
В четверг цена на сентябрьские нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже снизилась на $0,14, составив $30,54 за баррель. Цена фьючерсов на золото в Нью-Йорке понизилась на $2,30 и составила $355,80 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств резко упали в ответ на публикацию благоприятных экономических новостей. Курс 10-летних казначейских обязательств сократился на 1 6/32 пункта, а доходность по ним выросла до 4,40%.
Европа.
Сводный индекс предпринимательского и потребительского доверия в 12-ти странах "еврозоны" в июле 2003 года снизился на 0.1 пункта до 98 пунктов. Об этом свидетельствуют материалы Еврокомиссии. В течение трех предыдущих месяцев индекс оставался на отметке 98.1 пункта. Среди отдельных стран "еврозоны" снижение сводного индекса по итогам месяца наблюдалось в Италии (-0.5 пункта), Германия (-0.2 пункта) и Португалии (-0.1 пункта). Показатель остался неизменным в Бельгии, Франции, Австрии и Великобритании и увеличился в Финляндии (+0.6 пункта), Греции и Ирландии (+0.3 пункта), Испании и Голландии (+0.1 пункта). Напомним, что наивысшего значения индекс достиг в январе 2000 года (104.6 пункта), наименьшего - в августе 1993 года (93.1 пункта).
Инфляция в странах "еврозоны" в июне 2003 года составила в годовом исчислении 1.9%, снизившись по сравнению с предыдущим месяцем на 0.1%. Такие данные содержатся в предварительном отчете статистического комитета ЕС (Евростат).
Таким образом, инфляция в июле оказалась ниже двухпроцентного порога, установленного Европейским центробанком в качестве оптимального.
Уточненные данные по инфляции за май будут распространены Евростатом 19 августа.
Европейский центробанк (ЕСВ) на вчерашнем заседании принял решение оставить процентные ставки на текущих уровнях. Об этом говорится в сообщении ЕСВ. Таким образом, базовая процентная ставка по краткосрочным межбанковским кредитам в 12 странах, входящих в единый монетарный союз, установлена на отметке 2%.
Напомним, что в последний раз решение о снижении ставок было принято 5 июня 2003 года - тогда базовая ставка в "еврозоне" была снижена на 0.5%. В 2001 году ЕСВ четырежды снижал ставки, а в прошлом году монетарная политика менялась только один раз - 5 декабря ставка была снижена на 0.5%.
В четверг второй по величине банк Европы по размеру активов, Deutsche Bank AG, опубликовал предварительные результаты прошедшего квартала, который он закончил с прибылью, первой за последние четыре квартала, что объясняется сокращением расходов и увеличением доходов от трейдинга. Во II квартале чистая прибыль банка составила 572 млн. евро ($648 млн.), или 93 цента на акцию против 204 млн. евро, или 32 центов на акцию в аналогичном квартале предыдущего года.
Генеральный директор банка, 55-летний швейцарец Йозеф Аккерман, с мая прошлого года, когда он возглавил банк, сократил 14500 рабочих мест и продал активов на сумму $8,5 млрд. Доналоговая прибыль сократилась с 2,2 млрд. до 1,1 млрд. евро, совпав с прогнозами 17 аналитиков, опрошенных Bloomberg. При этом показатель чистой прибыли не оправдал ожиданий аналитиков, которые прогнозировали этот показатель в районе 701 млн. евро.
"Мы будем поддерживать жесткую дисциплину в плане расходов, капитала и рисков, - заявил Аккерман в письме, адресованном инвесторам, - мы не собираемся плыть по течению, а продолжим наращивать наши усилия, к примеру, в сфере сокращения расходов".
В прошедшем квартале расходы снизились на 16% до 4,5 млрд. евро. Доходы подразделения по работе с потребителями сократились с 2,7 млрд. до 2 млрд., а его доналоговая прибыль снизилась на 59% и составила 286 млн. евро. Совокупные доходы Deutsche Bank понизились с 7,5 млрд. до 5,6 млрд. евро. Размер резервов на покрытие возможных потерь по ссудам составил 340 млн. евро, в то время как во II квартале 2002 года резервы составляли 588 млн. евро. Объем проблемных кредитов сократился до 900 млн. евро. В ходе утренних торгов курс акций Deutsche Bank снизился на 1,59 евро, или 2,7%, до 57,14 евро. Во II квартале акции банка подорожали на 47%.
Фондовые торги в Европе завершились 31 августа повышением основных индексов на фоне сообщений об улучшении состояния американской экономики. Данные об экономическом росте, уровне безработицы и производства, по мнению аналитиков, свидетельствуют о том, что экономика Соединенных Штатов выходит из кризиса.
В результате европейские индексы приблизились к самым высоким за последние семь месяцев показателям.
Лидерами по итогам сегодняшних торгов оказалась финансовая группа BNP Paribas, а также британская компания Imperial Chemical Industries, акции которой подорожали на 22% на фоне сообщений об ожидаемой прибыли по итогам полугодия и планируемом сокращении рабочих мест. Однако, несмотря на положительные итоги торгов для большинства компаний специалисты по-прежнему обеспокоены ситуацией вокруг сильного евро и способностью компаний в связи с этим увеличить, объемы выручки на фоне падения спроса. Акции немецкой фармацевтической компании Schering сегодня подешевели на 7,8% после сообщений об ожидаемом снижении прибыли по итогам года по сравнению с показателями 2002г.
Котировки акций немецкой компании Metro, владеющей сетью магазинов розничной торговли, поднялись на 7,8% после сообщения о том, что компания сможет достичь запланированного роста выручки по итогам года. В финансовом секторе стоимость акций крупнейшего в Германии Deutsche Bank упала после публикации квартального отчета, согласно которому банк вдвое увеличил чистую прибыль, однако не смог достичь результатов, прогнозируемых аналитиками.
На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 повысился на 15,80 пункта (0,38%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне прибавил 58,83 пункта (1,72%), а французский САС 40 - 37,76 пункта (1,19%). Швейцарский Swiss Market вырос на 35,50 пункта (0,70%). Тенденцию на повышение поддержали также миланский индекс MIBTEL и AEX-Index в Амстердаме: по итогам торгов они прибавили 159,00 пунктов (0,86%) и 5,72 пункта (1,83%) соответственно.
Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 вырос на 1,1% до 883 пунктов.
Россия.
Рынок соседских акций: четверг оказался беден на события на рынке акций. Объемы во всех бумагах были минимальными - в отсутствие существенных корпоративных и политических новостей инвесторы предпочитали занимать выжидательную позицию. "Голубые фишки" завершили день повышением на 2-3%, для остальных бумаг день был не столь удачным, индекс РТС повысился на 0.97%.
Суммарный объем торгов на классическом рынке РТС составил $6.7 млн. Среди нефтяных бумаг выделялись акции Лукойла (+2.5%). Здесь сохраняется спрос, по-видимому, исходящий от структур, приобретающих бумаги на длительный срок. Лукойл смог отыграть потерянное за два предыдущих дня. Несмотря на появление негативных новостей о некоторых дочерних компаниях, ЮКОС прибавил 2.6%. По-видимому, в начале июля после ареста г-на Лебедева в цены с избытком были заложены намного большие неприятности. Не было воспринято рынком и сообщение о том, что выдача МАП разрешения на сделку с Сибнефтью вновь откладывается.
Ростелеком (+2.2%) опубликовал достаточно хороший полугодовой отчет по РСБУ. Значительно увеличилась выручка, а чистая прибыль удвоилась. По-видимому, рынок ожидает публикации отчетности по международным стандартам - сообщение Ростелекома не стало поводом ни к фиксации прибыли, ни к активизации продаж. Спрос на региональные телекомы сохранялся.
Газпром (+1.8%) хотя и отстал по темпам роста от остальных "голубых фишек" и хотя повышение происходило при относительно небольшом объеме, смог преодолеть важный уровень сопротивления. Бумаги компании выглядят одними из самых перспективных с точки зрения технического анализа.
Украина.
Вчера в ПФТС одноименный индекс чуть приподнялся (на 0.8% или 0.46 пункта) и достиг отметки 59.68 пункта.
Объем торгов за день составил 6 538 865 грн. 90 коп., из которых 5 210 700 грн. - "доля" облигаций "Дружба народ_в Нова".
Среди акций лидировали бумаги Центрэнерго (сделки на сумму 1 066 393 грн. 90 коп. по цене 1.2971 грн.), Нижнеднепровского трубопрокатного з-да им. К.Либкнехта (102 900 грн. по 3.43 грн. за акцию). Эти две фишки и обеспечили рост индекса. Остальные участники торгов - традиционные конечно-месячные "показушники", не представляющие интереса.
А сейчас традиционные пятничные чтения.
Античный философ, вооружившись фонарем, "искал человека". У "рулевых" приватизации из ФГИУ поводырей в избытке. "Ивано-сусанинский", отнюдь не бескорыстный сервис делает приватизацию-2003 делом исключительно сложным, сродни работе саперов или дипкорпуса во время карибского кризиса. Ситуация осложняется зависимостью сроков поступления II кредитного транша II программного системного займа Всемирного банка объемом $175 млн. от результатов по наведению порядка на "запущенном" участке отечественного топливно-энергетического комплекса. Логика ВБ понятна: приватизацию облэнерго более года назад заморозили, узнав об астрономических (6 млрд. грн.) долгах отрасли. Натурально, с таким "довеском" облэнерго не купят - его надлежало реструктуризировать, а заодно как-то решить тянущийся с 2001 г. вопрос энерготарифов. С той поры ввиду выборов и прочих обстоятельств об облэнерго "забыли". Нынешним маем "бестактные" инвесторы на торгах в ПФТС своим интересом к Днипро-, Захид-, Центр- и Киевэнерго, спровоцировали рост цен на акции сектора, с другой - "напомнили" госчиновникам о взятых обязательствах. Натурально, озабоченные зернокризисом и кадровой подготовкой к старту предвыборной кампании, кабминовцы вместе с ФГИУ решили вопрос "простенько и со вкусом": М.Чечетов заявил, что продажа контрольных госпакетов облэнерго и "Укртелекома" "пока они не рассматривается в плане реализации на следующий год", потому, что "на телекоммуникационные объекты в этом году сложилась неблагоприятная мировая конъюнктура".
Полагаю, аргумент "поверхностный". Та же "конъюнктура" не помешала изрядному взлету отечественных евробондов на фоне планетарного уныния развитых рынков. Может быть "неудовлетворенные" держатели акций Telecom Italia, Verizon Wireless или Vodafone Group "спят и видят" себя владельцами "Укртелекома". Не говоря уже об акционерах западных "энергобегемотов". Только ФГИУ об этом не знает.
Судя по всему очередной перенос "большой приватизации" "на будущее" совместно с разгаром сезона отпусков заметно снизили активность отечественного фондового рынка. Интересно отметить, что сладкую дрему ПФТС не смогло нарушить даже окончание месяца, традиционно вызывающее всплеск показушной активности брокеров. Нынче за неделю корпоративными бумагами наторговали всего 2.835 млн. грн., причем доля облигаций составила 2.04 млн. грн (сделки с заемными бумагами АВК составили 1.75 млн. грн., Дарницкого з-да ЖБК - 0.25 млн. грн.). Думаю, разочарование инвесторов переносом приватизации облэнерго привело к сворачиванию сделок с "фишками" сектора. Единственным представителем отрасли стали подорожавшие в 5(!!!) раз бумаги Киевэнерго, которыми наторговали 432 тыс. грн. Состояние рынка не позволило индексу ПФТС "оторваться" от уровня 59 пунктов, а "дежурные" участники конечно-месячной показухи (Укртелекоммуникация, Укрэнергоресурс, Южагропром и Первомайский райагрохим) не смогли создать иллюзию "настоящего" рынка.
В секторе казенных облигаций, невзирая на летнюю жару, продолжалось первичное размещение ОВГЗ. 29-го Минфину удалось во вторник продать 11-месячные бумаги на 12.829 млн. грн., их доходность составила 9.2% годовых. Настойчивое предложение Минфина полуторагодичных бумаг не увенчалось успехом.
В перспективе нас ждет развитие сценария муниципального еврозайма Киева (столица выпустила пятилетние бонды на $150 млн. под 8.75% годовых, рейтинговое агентство Moody`s присвоило Киеву рейтинг на уровне "В2" со стабильным прогнозом, S&P - на уровне "В" со стабильным прогнозом, что соответствует кредитным рейтингам Украины). Успех бумаг с более низкой доходностью, чем размещенные в начале лета евробонды Кабмина чреват его повторным выходом на внешние рынки за "зерновым" займом в $100 млн.
Перспективы рынка акций, как и приватизации во II половине 2003 г., туманны. То, что в I половине года дивиденды от госпакетов акций не принесли в казну крупных денег - плохая реклама предстоящих конкурсов.
Валюта.
Курс евро/доллар этой ночью упал на американской сессии до уровня 1.1224, минимального почти за две недели. В течение вчерашнего дня курс снизился почти на 140 пунктов.
Курс фунт/доллар упал на 100 пунктов, с отметки 1.6165 до 1.6065, минимальной более чем за неделю.
Аналитики отмечают, что причиной роста курса доллара являются положительные экономические данные в США, рост фондовых индексов и падение цен на государственные облигации.
Процесс закрытия инвесторами длинных позиций по евро, который начался во вторник, сегодня усилился. Предварительное значение индекса ВВП (GDP) в США за второй квартал 2003 года составило +2.4% за год (прогноз был +1.6% за год, предыдущее значение +1.4% за год).
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 26 июля составило 388000 (прогноз был 405000, предыдущее значение пересмотрено с 386000 до 391000).
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за июль составил 55.9 (прогноз был 53.3, предыдущее значение 52.5). Показатель заметно превысил прогноз и показал рост четвертый месяц подряд. Три месяца подряд он находится выше ключевого уровня 50, что свидетельствует о развитии производственной сферы данного региона.
Нынче выйдет индекс деловой активности на национальном уровне (ISM index), который должен преодолеть уровень 50 впервые за последние пять месяцев. Индекс требуемых работников (Help-wanted index) в США за июнь составил 38 (прогноз был 37, предыдущее значение пересмотрено с 36 до 35). Поддержку курсу доллара оказывает ожидание завтрашней публикации данных обзора рынка труда в США. Согласно прогнозам, количество новых рабочих мест окажется положительным и составит +5000.
Министр финансов США Сноу заявил вчера, что экономика страны находится на пути выздоровления. Темпы ее роста в четвертом квартале текущего года могут составить 3.5% по сравнению с аналогичным периодом год назад. В четвертом квартале ожидается снижение уровня безработицы, что станет важным фактором для роста экономики. В следующем году индекс ВВП может составить порядка 4.0% за год.
Курс евро/фунт упал вчера с уровня 0.7031 до 0.6968, минимального почти за три недели. Негативное влияние на курс евро против фунта оказывают слабые сегодняшние экономические данные в Европе(12) в сравнении со вчерашними цифрами в Великобритании. Аналитики не исключают возможности снижения осенью уровня основных процентных ставок в европейском регионе.
Курс доллар/йена вырос с уровня 119.71 до 120.61. Давление на йену оказывают данные об интервенциях Банка Японии в июле и падение фондового индекса Nikkei в течение трех дней подряд.
Курс доллара установился на сегодняшней азиатской сессии вблизи максимумов против основных валют.
Курс евро/доллар установился в пределах 1.1205-1.1241("имея на прицеле" 1.1150-1.1170).
Курс фунт/доллар опустился с уровня 1.6119 до 1.6060. Курс доллар/йена находится между уровнями 120.26 и 120.67.
Ряд фундаментальных данных в США, опубликованных вчера, значительно увеличили оптимизм инвесторов по поводу подъема американской экономики. Предварительное значение индекса ВВП (GDP) в США за второй квартал 2003 года составило +2.4% за год (прогноз был +1.6% за год, предыдущее значение +1.4% за год).
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 26 июля составило 388000 (прогноз был 405000, предыдущее значение пересмотрено с 386000 до 391000). Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за июль составил 55.9 (прогноз был 53.3, предыдущее значение 52.5).
Заместитель министра финансов Японии Мизогучи заявил сегодня, что, учитывая фундаментальные данные в США курс йены не должен укрепляться против доллара.
Индекс розничных продаж с учетом инфляции (Retail sales real) в Германии за июнь составил +1.9% за месяц, -0.5% за год (предыдущее значение -0.6% за месяц, +0.8% за год).
Россия.
Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,2995 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии повысился на 226 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,27 RUR/USD, максимальный - 30,3340 RUR/USD. Было заключено 605 сделок. Объем торгов составил $69,971 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,33 RUR/USD.
В Москве, на соседском валютном рынке "зелень" существенно укрепилась по отношению к рублю, достигнув на данном этапе уровня 30,37 RUR/USD.
Как и ожидалось, с началом нового месяца, курс доллара пошел вверх. На 10.30 котировки выросли до 30,31 RUR/USD, а к 11.00 - превысили уровень 30,33 RUR/USD. После 11.30 курс североамериканской валюты к рублю ненадолго зафиксировался в районе 30,3500-30,3575 RUR/USD, после чего двинулся дальше до 30,37 RUR/USD.
По нашему мнению, столь стремительному росту способствовали два фактора. Во-первых, значительное падение евро на международном рынке форекс: курс евро/доллар пробил достаточно важный уровень - 1,12.
Во-вторых, дополнительным импульсом для роста доллара на внутреннем валютном рынке России явилась стабилизация туземной банковской ликвидности. Дефицит рублей закончился, мало того, появился чрезвычайно высокий спрос на валюту. Однако ставки по краткосрочным МБК утром составляли 4-6% годовых, что тоже немало. К вечеру, скорее всего спрос на рубли еще снизится, и ставки упадут как минимум до 2-3% годовых. Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в ЦБ РФ повысились на 13,0 млрд. рублей до 144,0 млрд. рублей. Остатки на депозитных счетах составили 57,3 (-7,3) млрд. рублей.
К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 30,32 RUR/USD - АКБ "Басманный";
лучшая продажа: 30,32 RUR/USD - КБ "Совинком".
Средняя покупка: 30,26 (+0,05) RUR/USD,
средняя продажа: 30,33 (+0,03) RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 34,15 RUR/EUR - КБ "Совинком";
Продажа: 34,23 RUR/EUR - ОК "Отрадное".
Итак, в Москве (да и во всем мире, не исключая и "в степях Украины", доллар завершил неделю на волне роста, окрепнув на 2 копейки. Стало быть, в России курс на выходные - 30 рублей 30 копеек. К середине дня котировки американской валюты превысили 30,35 RUR/USD, так что неделю доллар завершает на подъеме. Помогли доллару снижение напряженности на денежном рынке и ситуация на рынке форекс, где доллар продолжает укрепляться к евро.
В пятницу рост американской валюты продолжился, поднявшись еще на 2 копейки курс доллара достиг уровня в 30 рублей 30 копеек (это с округлением до копеек, а точное значение - 30,3031 RUR/USD).
Торги на ЕТС с расчетами "завтра" начались на уровне 30,245 RUR/USD, на котором в последние дни обозначал поддержку доллару Центробанк (возможно, так было и сегодня), затем котировки доллара стали бодро расти и к 11.30 поднялись более чем на 10 копеек до отметки 30,35 RUR/USD.
Укрепление доллара представляется вполне логичным, так как сегодня на стороне американской валюты сыграли сразу несколько факторов.
Во-первых, наблюдавшийся в последние дни острый дефицит ликвидности (именно этот фактор оказывал серьезное давление на доллар) сегодня практически сошел на нет - с утра ставки по краткосрочным МБК составляли 3-4%, что совсем немного выше нормы.
Во-вторых, участники российского рынка не могут игнорировать факт продолжающегося укрепление доллара по отношению к другим ведущим валютам на рынке форекс, в частности, курс доллара к евро сегодня достиг максимума почти за две недели.
Ликвидность банковской системы РФ продолжает увеличиваться - к пятнице сумма остатков на корсчетах кредитных организаций достигла 144 млрд. руб. (+13 млрд.), и почти наверняка можно говорить об окончании периода повышенного спроса на рубли - наступил новый месяц, и налоговые платежи банками уже осуществлены. В краткосрочном плане ситуация на рынке выглядит благоприятно для доллара, но, в то же время, вряд ли можно говорить о возможности заметного укрепления доллара в ближайшее время - за прошедшую неделю доллар потерял 2 копейки (за предыдущую - 11 копеек), поэтому правильнее было бы охарактеризовать динамику последних дней как стабилизацию.
Украина.
На финише вчерашних торгов объем СКВ-интервенции НБУ составил около $30 млн.
Сегодняшняя, первая в августе долларовая сессия, несмотря на повторение вчерашней благоприятной для спекуляций обстановки, вновь начиналась "неторопливо", у некоторых дилеров банков Днепропетровска даже возникло ложное "чувство отката". К полудню иллюзии рассеялись и стартовавший с уровня 5.3325/5.3365 UAH/USD безналичный доллар после "провокационного" намека на откат в 11.20 (5.3320/5.3360 UAH/USD) прыгнул вверх: 5.3360/5.3372 UAH/USD. Валютчики, неторопливо двигающиеся по направлению к пищеблоку, успокоились, обретя "твердые бычьи горизонты".
После 14.20 ни у кого не было сомнения, что НБУ проведет валютную интервенцию по курсу 5.3368 UAH/USD.
На рынке наличных Днепропетровска в течение вчерашней сессии котировки наличной "зелени" вяло колебались в пределах 5.32/5.327-330 UAH/USD. Активность на рынке чуть приподнялась, однако дождик, местами имеющий статус "ливня", ограничил мобильность потенциальных клиентов. Поэтому до совершенства оборотам рынка еще расти и расти.
Сегодняшняя торговая сессия началась с "однообразных" уровней 5.32/5.33 UAH/USD, зато по части евро, который терпит серьезный откат на форексе, торжествовал "плюрализьм": 5.95-6.00/6.03-05 UAH/EUR. После того, как на форексе доллар пробил уровень 1.11 за евро, на рынке Днепропетровска случились коррекции. Во-первых, оптовые котировки доллара стали уже (за счет снижения продажи до 5.328), во-вторых, евро просел до отметки 5.95/6.00 UAH/EUR.
До полудня работы на местном рынке наличных не было вовсе. После 13.00 какие-никакие клиенты осмелились появиться на рынке. Ситуация усугублялась еще и тем, что на 1 августа назначили открытие отреставрированного (после капитального ремонта 2 года назад) центрального вокзала в Днепропетровске, сопровождаемое приездом высоких гостей и сообразными транспортными сложностями. Так что валютчикам-аборигенам этот вокзал "поперек жизни".
В других городах Украины, лишенных "вокзальных торжеств", курс доллара преимущественно вырос, хотя в Запорожье и в Одессе особых подвижек и не произошло, а в Донецке курс продажи упал на копейку. Натурально, повсеместно (где больше, где меньше) упал евронал.
К этому уик-энду, 01 августа, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.325/5.330, евро - 6.02/6.03 UAH/EUR, Киев - 5.313/5.319, евро 5.95/6.08 UAH/EUR (с полудня - 5.312/5.320, евро 5.95/6.07 UAH/EUR), Запорожье - 5.30/5.33, евро 5.95/6.04 UAH/EUR, Донецк - 5.30/5.33, Одесса - 5.320/5.33, Симферополь - 5.31/5.32, Феодосия - 5.308/5.315 UAH/USD, евро 5.95/6.00 UAH/EUR.
После 14.00 на рынке наличных Днепропетровска котировки доллара установились на уровне 5.330/5.330 UAH/USD, евро не изменился - 5.95/6.00-03 UAH/EUR. Парадоксальное соотношение связано со смелым решением валютчиков ПриватБанка "скупиться".
Оптовики, обескураженные смелостью ПриватБанка, приподнялись на полкопейки: 5.325/5/335 UAH/USD/
Обороты рынка оставались низкими из-за наплыва в город высоких гостей.
Курс безналичного российского рубля сегодня вначале шел вниз. Сессия началась с уровней 0.1760/0.1765 UAH/RUR, которые с 10.00 припали к 0.1758/0.1764 UAH/RUR , а с 11.20 пошли вверх: 0.1763/0.1765 UAH/RUR. Но и эти уровни были не окончательными: на финише сессии, после 14.20 рубль стал еще дороже: 0.1765/0.1768 UAH/RUR.
Ресурсный рынок сегодня чуть просел: с утра ставки по гривневым кредитам overnight находились на уровне 4/8% годовых, а к полудню "смягчились" и продавцы: 4/7% годовых.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
Гонконгский фондовый сегмент вырос сегодня на фоне выхода неплохих макроданных в США, в то время как остальные азиатско-тихоокеанские рынки также в основном приподнялись на внутренних и американских (о ВВП+безработица) новостях.
По сути, весь рост японского фондового индикатора стал следствием одной рекомендации (см. ниже). В четверг аналитик Джо Оша из Merrill Lynch выпустил аналитическую записку, посвященную полупроводниковому сектору, что порадовали инвесторов в Азии.
На этом фоне в стоимости прибавили бумаги третьего мирового производителя чипов Toshiba Corp., а также шестого представителя этой индустрии NEC Corp. - плюс 5,6% и 1,5% соответственно. Позитивно на рынке сказалось и повышение рекомендации по сектору изготовителей полупроводникового оборудования от аналитиков Lehman Bros. В результате выросли котировки ведущего мирового производителя оборудования для тестирования чипов Advantest Corp., +1,0%, и второго мирового изготовителя чипового оборудования Tokyo Electron, +0,6%.
Увеличение Мичиганского индекса чувствительности в преддверии выхода на этой неделе данных по заказам на товары длительного пользования в США, которые, как ожидается, также продемонстрируют рост, спровоцировал подъем котировок в Гонконге.
Возглавили рост акции крупнейшей региональной телефонной компании Singapore Telecommunications Ltd., чьи котировки прибавили 1,2%. В свою очередь, бумаги ведущего местного издателя Singapore Press Holdings Ltd. поднялись на 1,0%. Объемы экспорта в США составляют порядка пятой части гонконгского ВВП.
В Южной Корее крупнейший экспортер Samsung Electronics Co. подорожал на 0,7%. Тем не менее, местный фондовый индикатор Kospi упал на 0,84% на фоне фиксации прибыли по бумагам кредитных организаций в преддверии публикации их квартальных данных.
Таким образом, в Азии и Тихоокеанье нет единства в динамике индикаторов, в минусе Сингапур, а вот Австралия, Корея, Тайвань растут.
По опубликованным в четверг данным, реальный ВВП США за второй квартал по предварительным данным вырос на 2,4%. В первом и четвертом кварталах валовой продукт увеличивался в годовом выражении на 1,4%. На этот раз, по среднеэкспертной оценке, расширение экономики могло составить 1,5%. Однако данные оказались заметно лучше ожиданий. Одной из причин тому стало планомерное снижение ключевых процентных ставок Федеральной резервной системой и, как следствие, удешевление денег. В результате происходит увеличение расходов потребителей на так называемые товары длительного пользования - автомобили и т.д., а также дома. Возросли и расходы бизнеса на оборудование.
Причем увеличение этого показателя, по последним данным, оказалось максимальным со второго квартала 2000 года. Наблюдающаяся тенденция к росту производства и расширения штатовской экономики имеет, как минимум, одно положительное следствие - компании постепенно прекращают увольнения сотрудников, что позитивно сказывается на ситуации на рынке труда и, как следствие, - на самом производственном секторе. Не исключено, что резкое снижение количества впервые обратившихся за пособиями по безработице на предыдущую отчетную дату, а также по итогам прошлой недели, когда этот показатель, похоже, окончательно опустился ниже психологически важного уровня в 400 тыс., отражает именно эту тенденцию. Хотя говорить об ее устойчивости пока еще рано. Опубликованные сегодня данные по ВВП позволяют рассчитывать на то, что рост американской экономики, на который возлагал столько надежд фондовые инвесторы, действительно ускорится во второй половине года. Главное, чтобы предварительные данные не ухудшились при последующих уточняющих пересмотрах.
В четверг аналитик Джо Оша из Merrill Lynch выпустил аналитическую записку, посвященную полупроводниковому сектору. По словам Оши, он "занял более позитивную позицию в отношении полупроводниковых акций". Как сказано в комментариях аналитика, хотя полупроводниковые акции выросли в целом на 45% за последние шесть месяцев, у акций большинства полупроводниковых компаний имеется потенциал роста еще на 20% - 40% при повышении спроса и цен на полупроводники.
"Мы полагаем, что в настоящее время имеется основа для более устойчивого и фундаментально обусловленного подъема полупроводниковых акций", - написал Оша. При этом аналитик отметил, что не видит потенциала для существенного понижения полупроводникового сектора. По его мнению, хотя стоимостные характеристики полупроводниковых акций высоки, прогнозы аналитиков по прибыли полупроводниковых компаний разумны и даже консервативны - "не то, что в 2002 г."
Оша повысил до уровня "buy" ("покупать") рейтинг акций шести полупроводниковых компаний, которые ранее имели рейтинг "neutral" ("нейтральный"). Рейтинг был повышен для акций Intersil, Linear Technology, Maxim Integrated Products, Microchip Technology, National Semiconductor и Semtech. Оша подтвердил рейтинг "buy" для акций Intel, Samsung и Taiwan Semiconductor.
Полагаю, отечественный валютный рынок после перманентного спроса на "зелень" ("в безнале") ждет передышка в виде стабилизации. Рост курса доллара на форекса наверняка скоро "возьмет паузу", что приостановит ажитации и очереди за "зеленью" на межбанке "в степях Украины".
Если с безналичной СКВ более-менее понятно, "наличка", судя по всему, останется в "тисках" пресловутой "разницы" (между официальным и рыночным, или "уличным" курсами "в пользу" первого). То есть, с одной стороны население, продолжающее сейчас преимущественно "сдавать" СКВ не даст ей сильно вырасти вследствие "откачки" банками и, в конечном счете, попадания в резервы НБУ.
Более дорогой безнал стимулирует этот дисбаланс и, скорее всего, "законсервирует" это состояние на август. Несмотря на регулярные попытки "независимых" валютчиков вырваться из этих рамок.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
