Итоги дня

18.07.2003, 18:14 — Валюта

1121

Цены на нефть выросли в четверг на опасениях рынка по поводу сокращения запасов "черного золота" в США.

Американская "легкая" нефть со сроком поставки в августе подорожала к окончанию сессии на $0,36 до $31,41 за баррель, причем в ходе торгов цена доходила до $31,60.

Индикативный сорт Brent со сроком поставки в сентябре прибавил $0,28 до $28,64 за баррель после роста до $28,74 ранее в ходе сессии.

Правительство США сообщило в среду о неожиданном сокращении запасов нефти и увеличении запасов бензина на прошлой неделе. Так, сейчас американские запасы нефти на 11 процентов ниже, чем в это же время в прошлом году.

Сначала рынок отреагировал на эти данные снижением цен, однако затем внимание участников переключилось с бензина на динамику запасов нефти, и цены пошли вверх.

Между тем, аналитики не исключают дальнейшего роста цен в случае сбоев в работе нефтяной отрасли США с появлением в Атлантическом океане очередного урагана, получившего имя "Дэнни".

"Все снова следят за погодой, идет новый ураган", - отметил аналитик Alaron Trading Фил Флинн.

Опасения по поводу остановки нефтеперерабатывающих предприятий в Мексиканском заливе из-за урагана "Клодетт" стало одним из факторов роста цен на прошлой неделе.

Итак, в четверг второй день подряд движение котировок августовских фьючерсов по основным сортам "чёрного золота" на мировом рынке сырой нефти определялось вышедшими в середине недели данными по запасам топлива в США.

Если первой реакцией инвесторов оказалась игра на понижение из-за неожиданно сильного увеличения резервов бензина, то теперь котировки пошли наверх, ведомые столь же неожиданным сокращением запасов сырья. Понятно, что всё это, по большому счёту, было лишь поводом для спекулятивной игры, но, тем не менее, четверг завершился дружным ростом цен. Фьючерс на североморскую марку Brent в Лондоне на Международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) показал $28,64 за баррель, +0,99%, а аналогичный контракт по сорту Western Texas Intermediate (WTI) в США на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) продемонстрировал $31,41 за баррель, +1,16%. Российская нефть Urals на спот-рынке подорожала на 1,02% до $27,63 за баррель. После полуночи по киевскому времени в Азии нью-йоркская нефть сильных движений не совершала.

Добыча природного газа в Украине в январе-июне выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 9.4 млрд куб.м. Как сообщил Госкомстат Украины 14 июля, в июне добыто 1.5 млрд куб.м природного газа, что на 4.8% превышает показатель июня прошлого года, но на 2,5% ниже показателя мая этого года. Госкомстат напоминает, что по итогам шести месяцев 2002 года был зафиксирован рост добычи природного газа на 1.2%.

Согласно данным министерства топлива и энергетики Украины, крупнейшей газодобывающей компанией остается дочерняя компания НАК "Нефтегаз Украины" - "Укргаздобыча", которая за первое полугодие этого года увеличила добычу природного газа на 2.1% - до 6996.3 тыс.куб.м, осуществив 72.8% от общеукраинской добычи.

Еще более быстрыми темпами наращивает добычу ГАК "Черноморнефтегаз" - на 12.6% (до 440.6 млн куб.м), тогда как ОАО "Укрнафта" сократила ее на 1.1% - до 1582.7 млн куб.м. Из предприятий, не подконтрольных "Нефтегазу Украины", наибольшего успеха добилась СП "Полтавская газонефтяная компания", приватизация которой завершилась в нынешнем году. За шесть месяцев она нарастила добычу газа на 36.8% - до 165.5 млн куб.м.

Мировой фондовый рынок.

США.

Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 12 июля, снизилось с пересмотренного показателя в 441000 до 412000. Число обращений, превышающее 400000, что считается признаком слабости рынка труда, удерживается на протяжении 22 недель подряд. Это самый длительный период с 1992 года, когда экономика США стабилизировалась после рецессии.

Компании используют снижение цен для привлечения покупателей на фоне низкого спроса, а многие сокращают затраты, включая расходы на персонал, чтобы удержаться на позициях рентабельности. Некоторых экономистов беспокоит то, что сокращения персонала могут вызвать дальнейшее снижение потребительского спроса, в результате чего темпы роста экономики во 2-м полугодии не оправдают их надежд.

"Рынки труда по-прежнему являются слабыми, и потребуется значительное увеличение рабочих мест на протяжении нескольких месяцев подряд, чтобы вернуть занятость на приемлемый уровень", - заявил Питер Крецмер, старший экономист Banc of America Securities LLC, еще до публикации отчета.

Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 439000 до 425000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 427500 до 424000. За неделю, завершившуюся 5 июля, показатель повторных обращений сократился на 117000 до 3,654 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 5 июля, 33 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 20 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Экономисты указывают, что данные об обращениях за пособиями в июле очень трудно интерпретировать, поскольку американские предприятия детройтских автомобильных гигантов обычно закрываются в июле на ежегодное переоснащение. Служащие, которым не положены отпускные, имеют право обратиться за получением пособия по безработице. Экономисты говорят, что такой порядок может вызвать увеличение обращений в начале месяца и их снижение после возобновления производства на предприятиях.

Отделение ФРС в Филадельфии сообщило в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе повысился в июле до 8,3 по сравнению с 4,0 в июне. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. В июле, судя по показаниям индекса, производственная активность в регионе повысилась второй месяц подряд после трех месяцев снижения. В мае индекс равнялся -4,8. Июльское значение индекса оказалось выше прогнозов экономистов. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали 7,0.

Составляющая филадельфийского индекса, отражающая объем новых заказов, выросла с -0,5 в июне до 10,4 в июле. Составляющая, отражающая объем поставок, выросла с -1,2 до 9,1. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, выросла с -12,9 до 0,8, указав на переход от активного сокращения персонала к сдержанному найму новых работников.

Эта составляющая оказалась положительной впервые за восемь месяцев. Составляющая, отражающая уровень цен, уплаченных филадельфийскими товаропроизводителями за материалы и сырье, упала с 5,8 до -6,5. Составляющая, отражающая уровень цен, по которым была продана филадельфийская продукция, повысилась с -9,5 до -7,7. Составляющая, отражающая среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе Филадельфии и ее региона, выросла с -10,1 до 5,1. Составляющая, отражающая объем товарно-материальных запасов, понизилась с 7,2 до 5,4. Составляющая, отражающая объем еще невыполненных заказов, опустилась с 7,9 до 3,5.

Серия дополнительных индексов показала, что ожидания опрошенных менеджеров в отношении экономической ситуации через шесть месяцев улучшились в июле по сравнению с июнем. Индекс, отражающий ожидания менеджеров в отношении деловых условий, повысился с 52,8 до 56,9. Индекс, отражающий ожидания менеджеров в отношении занятости в секторе, вырос с 14,8 до 21,9. Индекс, отражающий ожидания в отношении капитальных расходов, повысился с 12,3 до 15,6. Отвечая на специальный вопрос, многие опрошенные компании сказали, что, по их ожиданиям, они будут нанимать новых работников в ближайшие 12 месяцев. Из числа компаний, ожидающих роста продаж, 25% сказали, что будут нанимать новых работников в III квартале.

В четверг министерство торговли США сообщило о том, что число жилых домов, строительство которых было начато в прошлом месяце, выросло до самого высокого уровня с января, поскольку снижение ставок ипотечного кредита до минимальных показателей по-прежнему способствует росту продаж жилья. В июне число строящихся жилых домов повысилось по сравнению с предыдущим месяцем на 3,7% и составило в годовом исчислении 1,803 млн. единиц, а в мае пересмотренный показатель составил 1,738 млн. единиц. Низкие ставки ипотечного кредита, упавшие до минимальных значений в середине июня, вызвали небывало высокий уровень заказов на строительство жилья.

Портфели заказов таких известных домостроительных компаний, как D.R. Horton Inc. и M.D.C. Holdings Inc., выросли до максимальных показателей, указывая на то, что рост сектора продолжится.

"Похоже, что нас ждет еще один годовой рекорд, - считает экономист MMS International Райан Брехт, - благодаря низким ставкам этот сектор является устойчивой опорой экономики".

Экономисты, опрошенные Bloomberg, считали, что в июне число строящихся домов вырастет на 1% до 1,75 млн. единиц в годовом исчислении после исходного майского показателя 1,732 млн. Количество заложенных односемейных жилых домов повысилось на 5,3% до 1,462 млн. Число находящихся в стадии строительства многоквартирных домов, наоборот, сократилось на 2,6% до 341 тысячи единиц в годовом исчислении.

По регионам: на Северо-востоке число строящихся домов выросло на 9,9% до 156 тысяч домов, на Западе число домов повысилось на 8% до 486 тысяч единиц, а на Юге их число выросло на 2,3% до 803 тысяч домов. На Среднем Западе число строящихся домов сократилось на 0,8%. Число выданных в мае разрешений на строительство, которые являются индикатором будущей строительной деятельности, выросло на 0,8% и составило 1,817 млн. единиц в годовом исчислении, причем разрешения на строительство односемейных домов повысились до 1,421 млн., что является самым высоким показателем с 1960 года, когда министерство начало публикацию статистических данных.

Как сообщила Национальная ассоциация домостроительных компаний NAHB, рассчитываемый ею индекс активности на американском рынке жилья повысился в июле до 64 пунктов, сравнявшись с показателем января. В июне индекс равнялся 62. Индекс NAHB рассчитывается на основе опроса менеджеров домостроительных компаний.

Значение индекса выше 50 означает, что число домостроительных компаний, оптимистично оценивающих перспективы рынка жилья, превышает число домостроительных компаний, имеющих пессимистичные взгляды. Индекс не находился на уровне ниже 50 с ноября 2001 г., когда он составил 49 пунктов. Одна из составляющих индекса оценивает текущий уровень продаж односемейных жилых домов, вторая - ожидаемый уровень продаж через 6 месяцев и третья - трафик потенциальных покупателей. В июле составляющая текущих продаж повысилась на два пункта до 69. Составляющая ожидаемых продаж выросла на три пункта до 73 - самого высокого уровня более чем за два года. Составляющая ожидаемого трафика повысилась с 47 до 50.

В начале июля NAHB выпустила прогноз, согласно которому продажи новых односемейных домов в США составят в 2003 г. 985 тысяч единиц, что будет примерно на 1% выше рекордного показателя 2002 г.

Национальное бюро экономических исследований NBER объявило в четверг, что рецессия в США, которая началась в марте 2001 г., закончилась в ноябре того же года. NBER - это совет ученых-экономистов, считающийся официальным арбитром в определении времени начала и конца рецессий в Америке. NBER определяет рецессию как продолжительный спад экономической активности.

Члены NBER считают началом рецессии момент, когда экономическая активность достигает пика и начинает снижаться. Конец рецессии наступает с повышением экономической активности. Обычно NBER объявляет о своем официальном суждении спустя много месяцев после того, как рецессия началась или закончилась. Так, после рецессии 1990-91 гг. NBER только в декабре 1992 г. объявило, в каком именно месяце в 1991 г. наступил конец рецессии.

Предварительный вывод о сроках последней рецессии NBER сделало к началу 2003 г. В первых числах января председатель комитета NBER Роберт Холл сообщил на заседании совета Американской экономической ассоциации, что NBER считает, что "дно" в уровне экономической активности в текущем бизнес-цикле было достигнуто в ноябре-декабре 2001 г. Однако, сказал тогда Холл, NBER воздерживается от того, чтобы официально объявить этот период концом рецессии, поскольку существует риск, что экономика США может снова оказаться на спаде.

К четвергу NBER определилось - экономическая активность достигла "дна" в ноябре 2001 г. В своем заявлении комитет NBER пояснил, что завершение рецессии еще не означает здорового экономического роста. "Определив, что "дно" было пройдено в ноябре 2001 г., комитет не пришел к заключению, что экономические условия после того месяца были благоприятными или что экономика вернулась к нормальному уровню роста", - сказано в заявлении NBER. В частности, NBER отметило, что рынок труда в США все еще остается очень слабым. "Последние данные показывают, что ситуация с занятостью даже не начала улучшаться", - указало NBER.

При определении сроков предыдущих рецессий динамика числа рабочих мест в экономике была ключевым параметром для расчетов NBER. Однако в нынешнем случае ученые придали меньшее значение этому фактору. Члены NBER отметили, что у них были трудности с расчетами в связи с неожиданным ростом производительности труда в США, который позволил американским компаниям увеличивать выпуск продукции и услуг, даже сокращая персонал. По словам членов NBER, недавно они решили придавать больше веса показателям ВВП при своих расчетах. ВВП США медленно рос с конца 2001 г., и сейчас на 3,3% превышает предрецессионный пик, зафиксированный в IV квартале 2000 г.

По словам NBER, продолжительность последней рецессии была "слегка меньше среднего значения" для рецессий после Второй мировой войны.

Новости от корпораций-"бегемотов".

Как сообщила аналитическая компания IDC, занимающаяся исследованием рынков технологической продукции, мировые продажи персональных компьютеров в единицах продукции выросли во II квартале на 7,6% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и составили 33,2 млн. Продажи выросли четвертый квартал подряд. Полученный показатель намного превысил прогноз IDC, предполагавший рост на 4,1%, и оказался самым высоким с конца 2000 г. Продажи на американском рынке выросли на 8,1%. Согласно комментариям IDC, росту мировых продаж ПК во II квартале способствовали агрессивное снижение цен и растущая популярность ноутбуков. Эпидемия атипичной пневмонии в Азии оказала лишь ограниченное влияние на продажи.

По данным другой аналитической компании, Gartner Dataquest, продажи ПК на мировом рынке выросли во II квартале на 10%, до 32,8 млн. единиц. Согласно IDC, первое место на мировом рынке ПК занимает корпорация Dell, за которой следует компания Hewlett-Packard. По данным IDC, во II квартале рыночная доля Dell увеличилась до 17,8%, а рыночная доля Hewlett-Packard осталась равной 16%. Согласно Dataquest, первое место занимает Hewlett-Packard, с 19% рынка, а второе место - Dell, с 17,6%.

В четверг до открытия рынков компания General Motors Corp. объявила о том, что во II квартале ее прибыль снизилась на 30%, поскольку падение спроса на модели Buick Century и Saturn серии L вызвало сокращение объема производства и повышение скидок.

Крупнейшая автомобилестроительная компания мира получила чистую прибыль в размере $901 млн., или $1,58 на акцию, а в аналогичном квартале 2002 года прибыль GM составила $1,29 млрд., или $2,43 на акцию. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в районе $1,19 на акцию.

Доходы компании из Детройта остались на прежнем уровне, составив $48,3 млрд., заявила представитель компании Тони Симонетти. В ходе квартала генеральный директор компании Ричард Вагонер объявил о сокращении производства на предприятиях General Motors в Северной Америке и о рекордном повышении скидок и беспроцентных кредитов. По данным компании CNW Marketing Research, средние затраты GM на стимулирование сбыта составили во II квартале $3928 из расчета на автомобиль, что на 29% выше затрат во II квартале 2002 года. В III квартале GM прогнозирует прибыль (без учета Hughes и ряда статей) в размере $0,50 на акцию, а по итогам 2003 года прибыль ожидается в диапазоне от $4,50 до $5 на акцию.

Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозируют (с учетом Hughes) квартальную прибыль в районе 46 центов на акцию, а годовую прибыль в размере $4,36 на акцию. Прибыль General Motors в Северной Америке сократилась с $1,28 млрд. до $83 млн. В Европе убытки компании снизились со $170 млн. до $3 млн., а в Азиатско-Тихоокеанском регионе прибыль выросла с $39 млн. до $163 млн. В ходе утренних торгов в четверг курс акций GM снизился на $0,11 до $35,81.

За последние 12 месяцев рыночная капитализация компании сократилась на 20%. Для сравнения: аналогичный показатель Ford Motor Co. снизился на 12%, а Toyota Motor Corp., чья рыночная капитализация ($94 млрд.) превышает General Motors и Ford вместе взятые, сократилась на 8%.

В четверг аналитик Джессика Рейф Коэн из Merrill Lynch повысила рейтинг акций Интернет-медиа-компании AOL Time Warner с уровня "neutral" ("нейтральный") до уровня "buy" ("покупать"), указав на успешные усилия менеджмента по оздоровлению компании и относительно невысокую стоимость ее акций. "Менеджмент добился впечатляющего успеха по нескольким направлениям и активизировал усилия по решению ключевых задач, включая улучшение баланса, оптимизацию структуры затрат Интернет-подразделения America Online и оживление рекламного бизнеса:", - написала Рейф Коэн в аналитической записке для клиентов.

Коэн подчеркнула, что ее улучшившееся отношение к America Online связано с сокращением расходов этого подразделения, а не перспективами роста доходов. Коэн ожидает, что к 2007 г. количество абонентов America Online в США, пользующихся услугами дозвона в Интернет, уменьшится более чем на 10 млн., примерно до 14,7 млн. На конец I квартала у America Online было в США более 26 млн. абонентов, пользующихся услугами дозвона.

Рейф Коэн понизила прогноз по росту доходов AOL Time Warner в 2003 г. с 6% до 5%, но повысила прогноз по росту прибыли EBITDA с 4% до 5%. На 2004 г. аналитик прогнозирует рост доходов на 6% и рост прибыли EBITDA - на 11%. Рейф Коэн установила для акций AOL Time Warner 52-недельный ценовой ориентир в размере $24. Акции компании повысились в четверг на $0,04 до $16,40.

Подробности с Уолл-стрит.

Индекс Nasqaq Composite, в котором доминируют технологические компании, упал в четверг на 49,95 пункта до 1698,02, или на 2,86%. Резкое падение индекса отразило горькие чувства, которые вызвали у инвесторов квартальные отчеты и прогнозы двух технологических гигантов, IBM и Nokia. Прибыль обеих компаний за II квартал совпала с прогнозами аналитиков, доходы немного превысили прогнозы, но инвесторов это не удовлетворило. Доходы IBM составили во II квартале $21,6 млрд., увеличившись на 10% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Однако росту способствовали приобретения, сделанные IBM в прошедший период для своего софтверного подразделения и подразделения компьютерных услуг, а также понижение курса доллара. При исключении валютного эффекта доходы IBM за II квартал увеличились только на 3%.Отсутствие органического роста разочаровало инвесторов. Финансовый директор IBM Джон Джойс подтвердил прогнозы по доходам и прибыли компании за 2003 г. в целом, но, опять же, вызвал разочарование, охарактеризовав спрос на информационные технологии как "хороший, но не очень сильный". По словам Джойса, IBM начинает III квартал на высокой ноте, имея серию крупных заказов, но он, Джойс, не предвидит широкого экономического оживления во второй половине года. В отличие от IBM, финская компания Nokia, крупнейший мировой производитель мобильных телефонов и один из ведущих производителей оборудования для сотовых сетей, ухудшила прогноз на III квартал. Nokia предупредила, что хотя количество мобильных телефонов, которые она продаст в III квартале, вырастет более чем на 10% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, доходы от продаж останутся на уровне прошлого года или слегка понизятся "в связи со значительным обесценением американского доллара".

По прогнозу компании, ее формальная прибыль в III квартале составит от 15 до 17 евроцентов на акцию, по сравнению с 18 евроцентами на акцию в том же квартале прошлого года. Формальная прибыль Nokia за II квартал составила 14 евроцентов на акцию, совпав со средним прогнозом аналитиков, но уменьшившись против 19 евроцентов на акцию в том же квартале прошлого года. Уменьшение прибыли было связано с разовыми расходами на реструктуризацию в убыточном подразделении Nokia по производству оборудования для сотовых сетей. По оценкам Nokia, продажи в этом подразделении упадут в III квартале на 15% - 20%, а в 2004 г. будут на уровне 2003 г. На продажи оборудования для сотовых сетей приходится около 20% доходов Nokia. Ее основным бизнесом является производство мобильных телефонов. Компания подтвердила сделанный ею ранее прогноз, что мировые продажи мобильных телефонов по всей индустрии в единицах продукции вырастут в 2003 г. на 10%. Однако инвесторов это не утешило.

В последние четыре месяца инвесторы активно покупали акции технологических компаний, рассчитывая на ускорение экономического роста во втором полугодии и опережающий рост прибылей технологических компаний.

С минимального уровня текущего года, зафиксированного 11 марта, к закрытию в среду индекс Nasdaq Composite вырос на 37,5%. Для сравнения, индекс "голубых фишек" Dow вырос за этот период на 20,9%, а индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 - на 24%. Но результаты и прогнозы технологических компаний, которые уже опубликовали отчеты за II календарный квартал, оказались ниже радужных надежд. В основном результаты соответствовали прогнозам аналитиков, и это было бы хорошо при умеренных или заниженных ожиданиях инвесторов. Но ожидания были завышены. Более того, инвесторы надеялись на оптимистичные корпоративные прогнозы на второе полугодие. Но, как показали прогнозы IBM, Nokia и многих других технологических компаний, включая корпорацию Intel, которая представила отличный отчет за II квартал, эти надежды инвесторов не оправдались. Котировки технологических акций, раздутые на завышенных ожиданиях, соответственно, оказались завышенными.

"Хотите ли вы платить цену в 30 раз выше прибыли за акции компании, бизнес которой не растет?", - задал в четверг риторический вопрос управляющий одного европейского инвестиционного фонда, говоря об акциях немецкой софтверной компании SAP, которая в этот день также разочаровала инвесторов. SAP сообщила, что ее доходы за II квартал упали на 8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. При исключении валютного эффекта, доходы повысились на 2%. Продажи лицензий на программные продукты упали на 13%. И хотя прибыль SAP за II квартал превысила прогнозы аналитиков, инвесторов это не вдохновило. Прибыль увеличилась за счет сокращения расходов. АДР SAP в Нью-Йорке упали в четверг на 8,50%. АДР Nokia упали на $3,57 до $14,38, или на 19,9%. Акции IBM опустились на $3,41 до $83,33, или на 3,9%. Индекс Nasdaq Composite, как говорилось выше, упал на 2,86%. Стоимость технологических акций оказалась слишком высокой по сравнению с состоянием бизнеса в технологическом секторе.

Лидеры весенне-летнего ралли на рынке акций не оправдали высоких ожиданий, но, по иронии судьбы, "голубые фишки", отставшие на подъеме от технологического сектора, ожидания инвесторов превзошли. В четверг были опубликованы отчеты большой группы компаний, входящих в состав индекса Dow, и многие из них приятно удивили и даже поразили инвесторов. Компания Caterpillar (CAT), крупнейший производитель строительной и дорожной техники, сообщила, что ее прибыль за II квартал выросла почти в два раза, до $1,15 на акцию. Показатель намного превысил средний прогноз аналитиков, равнявшийся 66 центам на акцию. Доходы выросли почти на 12%, до $5,93 млн. Росту финансовых показателей Caterpillar способствовали ослабление доллара, сокращение расходов и благоприятная ценовая конъюнктура. "Мы видим, что [деловая] уверенность начинает понемногу возвращаться", - сказал в комментариях финансовый директор Caterpillar Линн Макфитерс (Lynn McPheeters). "Прибавьте к этому низкие процентные ставки, и мы увидим начало цикла обновления [оборудования]". Акции Caterpillar выросли в четверг на 9%. На 4,3% выросли акции Coca-Cola, которая сообщила о росте доходов и прибыли. Полученная прибыль превысила средний прогноз аналитиков. На 2,1% выросли акции диверсифицированного промышленного гиганта United Technologies. Прибыль компании за II квартал составила $1,26 на акцию, против $1,23 в том же квартале прошлого года. Средний прогноз аналитиков предполагал $1,23 на акцию. Доходы увеличились с $7,32 млрд. до $7,79 млрд.

По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow опустился на 43,77 пункта до 9050,82, или на 0,48%. Существенное негативное влияние на динамику Dow в четверг оказало падение акций IBM и других технологических гигантов. Кроме того, отрицательный настрой в технологическом секторе оказал воздействие и на общий тон торгов в секторе "голубых фишек". По итогам дня повысились акции только указанных выше "героев", а также нефтегазовой компании Exxon Mobil и крупнейшей компании целлюлозно-бумажной промышленности International Paper. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 упал в четверг на 12,27 пункта до 981,73, или на 1,23%. Экономические новости в этот день были неплохими или превосходными, но они прошли незамеченными на фоне острых переживаний в технологическом секторе. Неплохой новостью стали очередные еженедельные данные министерства труда США. Министерство сообщило, что на неделе, закончившейся 12 июля, количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 412 тысяч, уменьшившись на 29 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели, равным 441 тысяче (439 тысяч по первоначальным данным). Сокращение показателя было хорошей новостью, но ее значение ослабили два обстоятельства - уровень обращений безработных остался очень высоким, а сами данные могли быть искажены сезонными флуктуациями. Как указала пресс-служба министерства труда, подсчеты были затруднены из-за сезонной приостановки работ в автомобильной, текстильной и швейной промышленности.

Отличными экономическими новостями были данные о росте нового жилищного строительства в США (+3,7% в июне по сравнению с маем) и рост индекса производственной активности в Филадельфии и ее регионе. Отделение ФРС в Филадельфии, которое рассчитывает индекс, сообщило, что этот показатель вырос в июле до 8,3 по сравнению с 4,0 в июне.

Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. В июле, судя по показаниям индекса, производственная активность в регионе повысилась второй месяц подряд после трех месяцев снижения. В мае индекс равнялся -4,8. Июльское значение индекса оказалось выше прогнозов экономистов. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем прогнозировали 7,0. Впечатляющий рост показали составляющие индекса, отражающие объем новых заказов, поставок и уровень занятости. Составляющая индекса, отражающая уровень занятости, в июле оказалась положительной впервые за восемь месяцев. Значительный рост филадельфийского индекса и его важнейших составляющих вызвал у экономистов предположения, что индекс производственной активности в США, рассчитываемый Институтом менеджмента по снабжению ISM, превысит в июле пороговый уровень 50, значения выше которого указывают на рост в национальном производственном секторе.

Полученные в четверг экономические данные подтвердили высказанное на днях предположение председателя ФРС Алана Гринспена, что ситуация в американской экономике начинает улучшаться. Но сдержанные или унылые прогнозы технологических компаний свидетельствуют, что долгожданное ускорение экономического роста еще не стоит на пороге, как того хотелось бы разгоряченным инвесторам.

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 17 июля на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ чуть вырос и составил $1.1231.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро "вернул свое": евро - 1.1236, иена - 118.93, британский фунтик - 1.5949.

Резюме с Уолл-стрит.

Результаты квартальных отчетов и прогнозы Nokia и IBM вызвали снижение в секторе высоких технологий в четверг, 17 июля 2003 г., в то время как позитивные квартальные показатели Caterpillar, Coca-Cola и United Technologies ограничили падение "голубых фишек". Аналитики связывают настроение рынка в пятницу с опубликованным после закрытия рынков квартальным отчетом Microsoft, который вполне можно считать позитивным.

Dow Jones Industrial Average понизился на 43,77 пункта, или 0,5%, до 9050,82 пункта.

Standard & Poor's 500 Index сократился на 12,27 пункта, или 1,2%, до 981,73 пункта.

Nasdaq Composite снизился на 49,95 пункта, или 2,9%, до 1698,02 пункта. Оборот составил 1,88 млрд. акций.

В расчетной базе Dow 25 из 30 компонентов понизились, а лидерами снижения были акции IBM, Hewlett-Packard, J.P. Morgan Chase и Microsoft.

В целом по рынку повышение наблюдалось лишь в секторах золотодобывающих, газодобывающих и энергетических компаний. Инвесторы активно избавлялись от акций производителей сетевого и компьютерного оборудования, а также инвестбанков.

В четверг крупнейшая в мире компания по производству безалкогольных напитков, Coca-Cola Co., опубликовала результаты II квартала, в котором ее чистая прибыль выросла на 11% благодаря продажам новых напитков, таких как Vanilla Coke. В завершившемся квартале Coke получила прибыль в размере $1,36 млрд., или 55 центов на акцию, а во II квартале предыдущего года прибыль компании составила $1,22 млрд., или 49 центов на акцию. Доходы выросли на 6% - с $5,37 млрд. до $5,69 млрд.

Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали квартальную прибыль в диапазоне от 52 до 55 центов на акцию, а средний прогноз составил $0,54 на акцию. Глобальный объем продаж вырос на 5%, что совпало с прогнозами аналитиков, которые считали, что рост продаж составит 5-6%. Продажи в Северной Америке повысились на 3%, а в Европе, где ослабление доллара было на руку компании, продажи выросли на 7%. Coke отмечает, что повышение результатов было обусловлено ростом на 20% продаж ее соков, питьевой воды и негазированных напитков. Котировки акций компании выросли на $1,85 до $44,76.

Компания General Motors Corp. объявила в четверг о том, что во II квартале ее прибыль снизилась на 30%, поскольку падение спроса на модели Buick Century и Saturn серии L вызвало сокращение объема производства и повышение скидок. Крупнейшая автомобилестроительная компания мира получила чистую прибыль в размере $901 млн., или $1,58 на акцию, а в аналогичном квартале 2002 года прибыль GM составила $1,29 млрд., или $2,43 на акцию. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в районе $1,19 на акцию. Доходы компании из Детройта остались на прежнем уровне, составив $48,3 млрд., заявила представитель компании Тони Симонетти.

В III квартале GM прогнозирует прибыль (без учета Hughes и ряда статей) в размере $0,50 на акцию, а по итогам 2003 года прибыль ожидается в диапазоне от $4,50 до $5 на акцию. Аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозируют (с учетом Hughes) квартальную прибыль в районе 46 центов на акцию, а годовую прибыль в размере $4,36 на акцию.

Прибыль General Motors в Северной Америке сократилась с $1,28 млрд. до $83 млн. В Европе убытки компании снизились со $170 млн. до $3 млн., а в Азиатско-Тихоокеанском регионе прибыль выросла с $39 млн. до $163 млн. Курс акций компании снизился на 0,5%.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,63 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 25 к 8.

В системе Nasdaq падающие акции превысили числом растущие в соотношении 25 к 6.

Котировки акций IBM упали на 3,9%, или $3,41 до $83,33, после того, как вечером в среду компания опубликовала результаты II квартала, в котором ее прибыль совпала с прогнозами аналитиков и превысила показатель аналогичного квартала прошлого года. Компания заявила, что в III квартале ее прибыль оправдает прогнозы аналитиков. Однако инвесторы были разочарованы тем, что прибыль не превысила прогнозы аналитиков, а также тем, что IBM не повысила прогнозы на III квартал.

После публикации итогов II квартала котировки ценных бумаг финской Nokia упали на 20%, или $3,57, до $14,38, поскольку квартальная прибыль сократилась по сравнению с аналогичным кварталом 2002 года. При этом компания предупредила инвесторов и аналитиков о том, что ее доходы в III квартале будет ниже прогнозов, что вызвано вялыми продажами сотовых телефонов и ослаблением доллара.

Слабый доллар и сокращение издержек способствовали повышению квартальных показателей Caterpillar, которые превысили прогнозы аналитиков и почти вдвое увеличились по сравнению со II кварталом 2002 года. Компания также повысила прогнозы по прибыли и доходам в 2003 году, отмечая, что она наблюдает признаки повышения спроса на технику и оборудование. Котировки акций Caterpillar повысились на $4,90 до $63,54.

Курс акций United Technologies вырос на 2,1%, или $1,54 до $73,73 после публикации квартального отчета, результаты которого превысили прогнозы Wall Street. Компания также подтвердила прогнозы по годовой прибыли.

В четверг аналитик Джессика Рейф Коэн из Merrill Lynch повысила рейтинг акций Интернет-медиа-компании AOL Time Warner с "нейтральный" (neutral) до "покупать" (buy), указав на успехи менеджмента по оздоровлению компании и относительно невысокую стоимость ее акций. Коэн подчеркнула, что ее улучшившееся отношение к America Online связано с сокращением расходов этого подразделения, а не перспективами роста доходов. Рейф Коэн понизила прогноз по росту доходов AOL Time Warner в 2003 г. с 6% до 5%, но повысила прогноз по росту прибыли EBITDA с 4% до 5%. На 2004 г. аналитик прогнозирует рост доходов на 6% и рост прибыли EBITDA - на 11%. Рейф Коэн установила для акций AOL Time Warner 52-недельный ценовой ориентир в размере $24. Акции компании повысились в цене на $0,04 до $16,40.

После закрытия рынков Microsoft опубликовала отчет за IV квартал финансового года, в котором она получила прибыль в размере 23 центов на акцию против 21 цента на акцию в аналогичном квартале предыдущего года. Аналитики отрасли прогнозировали прибыль в районе 24 центов на акцию. Компания также заявила, что по итогам 2004 финансового года ее доходы и прибыль в пересчете на акцию превысят текущие прогнозы. В ходе регулярных торгов в четверг котировки акций Microsoft снизились на $0,83 до $26,69, а в ходе внебиржевых торгов курс акций немного повысился.

Листинг экономньюсов.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, сократилось на большую величину, чем ожидалось, однако это скорее отражает корректировки в сторону снижения численности обращений, вызванные закрытием предприятий на лето, чем замедление темпов корпоративных увольнений. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 12 июля, снизилось с пересмотренного показателя в 441000 до 412000. Число обращений, превышающее 400000, что считается признаком слабости рынка труда, удерживается на протяжении 22 недель подряд. Это самый длительный период с 1992 года, когда экономика США стабилизировалась после рецессии. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе понизится с первоначального показателя в 439000 до 425000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, снизилось с 427500 до 424000. За неделю, завершившуюся 5 июля, показатель повторных обращений сократился на 117000 до 3,654 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 5 июля, 33 штата и территории США сообщили о повышении числа обращений, а 20 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

Министерство торговли США в четверг сообщило о том, что число жилых домов, строительство которых было начато в прошлом месяце, выросло до самого высокого уровня с января, поскольку снижение ставок ипотечного кредита до минимальных показателей по-прежнему способствует росту продаж жилья. В июне число строящихся жилых домов повысилось по сравнению с предыдущим месяцем на 3,7% и составило в годовом исчислении 1,803 млн. единиц, а в мае пересмотренный показатель составил 1,738 млн. единиц. Экономисты, опрошенные Bloomberg, считали, что в июне число строящихся домов вырастет на 1% до 1,75 млн. единиц в годовом исчислении после исходного майского показателя 1,732 млн. Количество заложенных односемейных жилых домов повысилось на 5,3% до 1,462 млн. Число находящихся в стадии строительства многоквартирных домов, наоборот, сократилось на 2,6% до 341 тысячи единиц в годовом исчислении. Число выданных в мае разрешений на строительство, которые являются индикатором будущей строительной деятельности, выросло на 0,8% и составило 1,817 млн. единиц в годовом исчислении, причем разрешения на строительство односемейных домов повысились до 1,421 млн., что является самым высоким показателем с 1960 года, когда министерство начало публикацию статистических данных.

Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, выросла с -12,9 до 0,8, указав на переход от активного сокращения персонала к сдержанному найму новых работников. Эта составляющая оказалась положительной впервые за восемь месяцев.

Составляющая, отражающая уровень цен, уплаченных филадельфийскими товаропроизводителями за материалы и сырье, упала с 5,8 до -6,5. Составляющая, отражающая уровень цен, по которым была продана филадельфийская продукция, повысилась с -9,5 до -7,7. Составляющая, отражающая среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе Филадельфии и ее региона, выросла с -10,1 до 5,1. Составляющая, отражающая объем товарно-материальных запасов, понизилась с 7,2 до 5,4. Составляющая, отражающая объем еще невыполненных заказов, опустилась с 7,9 до 3,5.

В четверг цена на нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже выросла на 31 цент, составив $30,72 за баррель. Цена фьючерсов на золото в Нью-Йорке увеличилась на $1,10 и составила $344,30 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств понизились. Курс 10-летних казначейских обязательств сократился на 10/32 пункта, а доходность по ним выросла до 3,94%.

Европа.

Компания Nokia объявила о падении прибыли за второй квартал нынешнего года на 28%. Чистая прибыль компании составила 624 млн. долларов - по сравнению с 862 млн. евро за тот же период 2002 года. Снижение прибыли компания связывает с расходами на реструктуризацию фирмы.

В то же время фирма, чьи успехи или неудачи рассматриваются в качестве лакмусовой бумажки на телекоммуникационном рынке, увеличила свои продажи на 1% до 7,01 млрд. евро.

Аналитики ожидали подобных результатов деятельности компании.Сразу же после объявления о снижении прибыли акции Nokia на хельсинской бирже упали в цене на 7,3%. Этому способствовал и неутешительный прогноз компании на третий квартал нынешнего года. Потеряли в цене и акции конкурента Nokia, компании Ericsson. Фирма должна объявить о своих квартальных результатах в пятницу.

На фондовых торгах в Европе 17 июля основные индексы понизились на фоне негативных финансовых новостей от Nokia. Вчера крупнейший мировой производитель мобильных телефонов Nokia Oyj сообщил о снижении чистой прибыли по итогам II квартала 2003г. на 28% - до 624 млн евро.

Такие финансовые результаты совпали с прогнозами аналитиков. В ходе торговой сессии котировки акций компании снизились на 15,5%.

Понизилась также стоимость ценных бумаг французского производителя микросхем и поставщика чипов для Nokia - компании STMicroelectronics. Акции компании потеряли 5,2% из-за опасений сокращения объемов продаж.

На этом фоне упали котировки акций шведского Ericsson и французского Alcatel: на 8,42% и 5% соответственно. Стоимость ценных бумаг крупнейшей в Европе компании-производителя программного обеспечения SAP снизилась на 7,26%: инвесторов разочаровал низкий объем продаж ПО.

В то же время котировки акций северо-ирландского производителя лекарств Galen выросли на 14,29% после сообщения о том, что компания ведет переговоры о продаже контрольного пакета акций. Возросла стоимость бумаг шведской компании Atlas Copco, производящей машинное и компрессорное оборудование. Акции Atlas подорожали почти на 10% после опубликования отчета об итогах деятельности компании во II квартале 2003 г., данные которого превзошли ожидания аналитиков.

Котировки ценных бумаг французской компании коммунальной сферы Suez выросли на 2,51% после того, как инвестиционный банк Morgan Stanley повысил рейтинг акций компании до "избыточного".

В результате по итогам торгов лондонский индекс FTSE 100 понизился на 20,50 пункта (-0,50%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне - на 57,03 пункта (-1,68%), французский САС 40 - на 21,35 пункта (-0,68%). Швейцарский Swiss Market снизился на 33,90 пункта (-0,69%), миланский индекс MIBTEL - на 86,00 пункта (-0,46). AEX-Index в Амстердаме по итогам торгов понизился на 5,96 пункта (-1,93%).

Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 понизился на 0,93% - до 858 пунктов.

Россия.

Рынок соседских акций: российскому рынку не удалось закрепиться на достигнутых уровнях - цены на акции по итогам торгов снова значительно снизились

На финише сессии в РТС котировки ЮКОСа упали на 6.25% - до $10.5, цена на акции РАО "ЕЭС России" снизилась на 6.9% до $0.243, котировки ЛУКОЙЛа потеряли в своем значении 4.15% и составили $16.65, акции Сургутнефтегаза подешевели на 3.99% - до $0.3725.

К вечеру значение сводного индекса РТС снизилось на 4.69% по сравнению с предыдущим закрытием - до 427.64 пункта.

Объем торгов на классическом рынке акций составил $37.93 млн.

Как и третьего дня, вчера на фондовом рынке РФ продолжилась та же тенденция. С утра были попытки игры на повышение, но затем появились клиентские продажи, и котировки снова двинулись вниз. По нашим данным, продажи вчера проходили по всему спектру ценных бумаг, при этом негативным фоном по-прежнему служит ситуация вокруг ЮКОСа, а также падение цен на российские еврооблигации. Действительно, 17-го на рынке РФ снова происходили "квазипанические" продажи по всему ассортименту акций.

Ситуация вокруг ЮКОСа подорвала доверие как туземных, так и иностранных участников к российскому рынку. При этом, отметили сами российские трейдеры, продают сейчас не только спекулянты, но и серьезные инвесторы, так как деловой климат в стране значительно ухудшился.

Украина.

На вчерашних торгах в ПФТС не произошло ничего нового. В смысле, тренд не изменился, цена на "голубые фишки" продолжала снижаться, увлекая за собой индекс ПФТС. 17-го он изменился мало, упав на 0.03 пункта к отметке 60.19.

Снизились и обороты. Всего за день наработали 528 872 грн. 41 коп. Лидировали акции Днипроэнерго, которые почти не изменились в цене (97.0388 грн.), сделки с ними составили 229 981 грн. 96 коп. Нижнеднепровский трубопрокатный з-д им. К. Либкнехта также сохранил старую цену на свои бумаги (3.35 грн.), а его бумагами наторговали 80 825 грн. 45 коп. Укрнафта упала до 19 грн. за акцию. Позор джунглей, который смягчился лишь скромным объемом сделок - 11 267 грн.

А сейчас традиционные пятничные чтения.

В течение последней недели на фондовом рынке страны цены акций медленно, но неуклонно снижались, ежедневно теряя несколько десятых пункта, шел вниз индекс ПФТС, добравшись к уровню 60.22 пункта. Главной причиной подобной тенденции стало лето. В разгар сезона отпусков торговать бумагами, пусть и самыми ценными - не лучший вид занятия. Во-вторых, "упаднические" настроения на рынке акций усугубились после известия об отложенной на 2004 г. приватизации парочки "вкусных" объектов украинской "недвижимости". Речь идет о госпакете акций (43.054%)

ЗАО "Транснациональная финансово-промышленная нефтяная компания "Укртатнафта", стоимость которого, по мнению главы ФГИУ, много больше $100 млн. Собственно, этот фактор наряду с обострившимся противоречием двух финансовых "бегемотов" УкрСиббанка и ПриватБанка, "схлестнувшимся" друг с другом на приватизационном фронте, и стал поводом перенести тендер с сентября на будущий год. Когда готовился обзор, появились предполагаемые новые участники конкурса. Из далекого Казахстана. Впрочем, об этом ниже.

Столь же "прагматичные" мотивы заставили отложить продажу 98.8%-ного госпакета акций Днепродзержинского меткомбината.

Как и в первом случае, за этот объект "рубятся" Приватбанк и УкрСиббанк, причем со слов ФГИУ, его договор с УкрСиббанком на управление госпакетом этого предприятия уже разорван, как и полагается перед подготовкой к приватизации, а затем апелляционном судом восстановлен. Интересно отметить, что несмотря на эти дрязги, динамика деятельности "Дзержинки" улучшилась: за I полугодие 2003 г. увеличилось производство готового проката на 12.3% по сравнению с прошлым годом, стали - на 10.7%, чугуна - на 7,4%. Поэтому "официальная" версия переноса тендера (получить за объект больше денег в сумме с Укртатнафтой - 2 млрд. грн. вместо 700 млн. грн., указанных в бюджетной резолюции на 2004 г.) выглядит уместной. Между тем металлургическая отрасль в недельном отчете фондового рынка представлена скромно: только подорожавшие на 3% бумаги Нижнеднепровского трубопрокатного з-да им. Карла Либкнехта, коими наторговали 160 тыс. т. А вот акции "нефтянки" порадовали. Во-первых, бумаги Укрнафты подорожали до 22.82 грн.(+6%). Во-вторых, объем сделок составил почти сенсационную для "голубой фишки" цифру: 4.32 млн. грн. Заметной на рынке была и целлюлозно-бумажная отрасль страны: с акциями Понинкинского картонно-бумажного к-та прошло сделок на сумму 1.6 млн. грн. "Приунывшие" на прошлой неделе бумаги Днипроэнерго вновь выросли в цене до 97.5756 грн. Ими наторговали 485 тыс. грн. Подорожали на 8% и акции Киевэнерго, сделки с которыми составили 250 тыс. грн. Бумаги Захидэнерго в цене не изменились. Таким образом, случился фондовый парадокс: сделки с "голубыми фишками" были, большинство из них росло в цене, а вот индекс ПФТС как рак пятился вниз. Особой "изюминкой" рынка стала его "облигационная ориентация". Из общего недельного оборота торгов корпоративными бумагами (49.47 млн. грн.) сделки с облигациями составили 41.74 млн. Участников и публику ждал приятный сюрприз: на торгах 16 июля вновь появились бумаги героя сезона 2001-2002 гг. Киевстар GSM. Ими наторговали 26.25 млн. грн. Поддержал энтузиазм коллеги Аркада-Фонд, сделки с облигациями которого составили 10.36 млн. грн. Бумаги Декорта "взяли" 2.13 млн. грн, а ООО Агропродукт - 2 млн. грн. Всплеск активности на рынке облигаций произошел вопреки прогнозам доморощенных гуру о грядущем "кризисе жанра" этого сегмента рынка. Полагаю, темпы либерализации кредитного рынка дают изрядный шанс рынку корпоративных облигаций. Очевидно предвкушая облигационный триумф в среду, днем ранее на рынке казенных бумаг выросли результаты очередного аукциона по размещению ОВГЗ. Минфину удалось "распространить" бумаг с обращением 357 дней и доходностью. 9.5% годовых на 23 213 060 грн. Более "длинные", полуторагодичные ОВГЗ пользовались меньшим спросом: несмотря на их более высокую доходность (11.5%), их реализовали на 5 001 182 грн. 40 коп.Полагаю, следует обратить внимание на акции сектора ЭНЕРГО. Намеки Минтопэнерго на повышение электротарифов могут сделать сектор более инвестиционно привлекательным.

А сейчас обещанные нерезиденты-претенденты на "Укртатнафту". Как оказалось, Республика Казахстан планирует принять участие в приватизации 43% акций Украины в транснациональной компании "Укртатнафта". Об этом сообщил на пресс-конференции министр ТЭК Украины Сергей Ермилов после 5-го заседания украинско-казахской комиссии по экономическому сотрудничеству. По его словам, в ходе сегодняшней встречи Украина пообещала содействовать Казахстану в приобретении этого пакета. Как сообщалось выше, ФГИ Украины в текущем году планирует продать принадлежащие ему 43% акций за $150 млн. О желании приобрести пакет уже заявили республика Татарстан, а также украинские банки "Укрсиббанк" и "ПриватБанк". Согласно законодательству первоочередное право на приобретение акций имеют акционеры ЗАО.

Напомним, ЗАО "Транснациональная финансово-промышленная нефтяная компания "Укртатнафта" создана в 1994 году на базе Кременчугского нефтеперерабатывающего завода (Полтавская обл.). Проектная мощность предприятия - 18,6 миллиона тонн нефти в год.

43,054% акций "Укртатнафты" принадлежит ФГИ Украины, 28,778% - Госкомимуществу Республики Татарстан, 8,613% - "Татнефти", 9,96% - корпорации Seagrоup International. Ink. и 8,336% компании Amruz Trading AG. (Акционеры из Татарстана подтвердили ряду СМИ, что контролируют американскую и швейцарскую компании, таким образом, в целом они владеют 55% акций "Укртатнафты").

Валюта.

Курс евро/доллар упал этой ночью на американской сессии более чем на 90 пунктов, с уровня 1.1249 до 1.1155. Но вскоре он вырос до отметки 1.1222.

Аналитики отмечают, что причиной падения курса евро/доллар стали публикации экономических данных в Европе и в США.

К росту же курса привело падение американских фондовых индексов. Курс фунт/доллар упал вчера почти на 150 пунктов, с уровня 1.5991 до 1.5843, минимального почти за три месяца.

Однако впоследствии курс фунта практически полностью скорректировал свое падение и поднялся к отметке 1.5963.

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за июль составил +8.3 (прогноз был +7.3, предыдущее значение +4.0). Показатель превысил средний прогноз экономистов и достиг максимального уровня с января текущего года. Положительное значение индекса выходит уже второй месяц подряд, что является важным фактором для роста экономики.

Курс евро/фунт поднялся вчера с уровня 0.7011 до 0.7053, максимального за месяц. Аналитики говорят, что ослаблению курса британской валюты способствует ожидание очередного снижения уровня основных процентных ставок в Великобритании. В то же время вероятность снижения процентных ставок в европейском регионе уменьшают последние высказывания руководителей Европейского центрального банка.

Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 14 июля составило 412000 (прогноз был 428000, предыдущее значение пересмотрено с 439000 до 441000). Показатель вышел значительно лучше прогноза и достиг минимального уровня за последние три недели. В то же время необходимо отметить, что число заявлений продолжает оставаться выше ключевого уровня 400 тысяч, что наблюдается 22 недели подряд. Напомним, что безработица (Unemployment rate) в США составляет 6.4%, что является максимальным уровнем за последние девять лет.

Курс доллар/йена вырос на сегодняшней азиатской сессии с уровня 118.65 до 119.17. Аналитики отмечают, что поддержку курсу доллара оказывают опасения относительно возможности проведения Банком Японии валютной интервенции, а также опубликованные вчера экономические данные в США.

Активность на рынке форекс сегодня низкая, что связано с приближением длинных выходных в Японии. В понедельник в стране будут отмечать День моря (Sea's Day) и финансовый рынок будет закрыт.

Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за июль составил +8.3 (прогноз был +7.3, предыдущее значение +4.0). Показатель превысил средний прогноз и достиг максимального уровня с января текущего года. Положительное значение индекса выходит уже второй месяц подряд.

В то же время усиление курса доллара сдерживает падение американских фондовых индексов.

Курс евро/доллар вырос сегодня с уровня 1.1211 до 1.1266.

Индекс промышленных цен (PPI) в Германии за июнь составил -0.1% за месяц, +1.3% за год (предыдущее значение -0.3% за месяц, +1.3% за год). Падение цен в стране продолжается, что усиливает разговоры о возможной дефляции.

Сегодня большое внимание участников рынка будет уделено публикации индекса Мичиганского университета в США. Ожидание роста показателя может оказать поддержку курсу доллара.

Россия.

Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,4367 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 512 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,4248 RUR/USD, максимальный - 30,45 RUR/USD. Было заключено 697 сделок. Объем торгов составил $129,027 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,44 RUR/USD.

К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:

Лучшая покупка: 30,53 RUR/USD - КБ "Якиманка";
лучшая продажа: 30,54 RUR/USD - АКБ "Фьючер".
Средняя покупка: 30,50 RUR/USD,
средняя продажа: 30,56 RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:

Покупка: 34,35 RUR/EUR - КБ "Совинком";
Продажа: 34,37 RUR/EUR - ОК "Отрадное".

В пятницу на валютном рынке наших дорогих соседей доллар потерял 6 копеек (курс на выходные - 30 рублей 43 копейки), сократив свои недельные завоевания до 5 копеек. На фоне противоречивости внешних факторов колебания рынка становятся труднопредсказуемыми, однако для серьезных движений предпосылок нет.

Сегодня курс доллара в Москве снизился на 6 копеек до 30 рублей 43 копеек (точное значение ЕТС ТОМ на 11.30 - 30 рублей 43,16 копейки). Как всегда, ослабление курса американской валюты наметилось еще накануне во второй половине дня, сегодня курс еще чуть снизился - в начале торгов сделки совершались на уровне 30,43 RUR/USD, затем котировки чуть подросли (примерно на копейку), однако это почти не отразилось на итоговом курсе.

Рыночная активность немного подросла - на двух сессиях ЕТС к 11:30 было реализовано около 160 "лимонов зелени", тем не менее, ее нельзя назвать высокой.

Спад активности традиционен для середины лета, а следствием этого является относительная узость рынка, из-за которой довольно заметные колебания могут быть обусловлены действиями нескольких крупных игроков.

В целом прошедшая неделя у россиян выдалась весьма динамичной - в первые ее дни доллар заметно рос, и, как мы сообщали в "Итогах", ЦБ даже пришлось прибегнуть к валютным интервенциям (на уровне 30,535 RUR/USD).

Это "остудило" горячие и рогатые (в смысле, "бычьи") головы, подействовав на остальных участников рынка, которые убедились в бесперспективности игры на рост доллара, а локальное восходящее движение было остановлено - доллар стал снижаться и по итогам недели его завоевания сократились до 5 копеек.

Банковская ликвидность к пятнице немного подросла (остатки на корсчетах увеличились на 5,4 млрд. до 123 млрд. руб.), а спрос на рублевые ресурсы чуть снизился - ставки по краткосрочным МБК опустились до 1-2% годовых. В целом ситуация на валютном рынке достаточно неопределенная и прогнозировать дальнейшую динамику сложно.

С одной стороны, поддержку доллару оказывает ситуация на рынке форекс, где доллар уже более месяца растет к большинству ведущих валют (за исключением йены), с другой - цены на нефть очень высоки (и, вероятно, в ближайшее время будут оставаться высокими), а это значит, что валюты в страну в ближайшие месяцы поступать будет много и, даже несмотря на снижение норматива обязательной продажи валютной выручки, предложение долларов на рынке будет оставаться высоким. Факторы эти противоречивы, и который из них перевесит пока до конца не ясно.

Можно говорить лишь о том, что вероятность заметного роста доллара в России сравнительно невелика, а вот стабильность или некоторое укрепление рубля - сценарии более вероятные.

Украина.

Как всегда в подобных случаях, автор начинает украинский валютный раздел с итогов вчерашней долларовой сессии. Снова стремление оперативно сообщить о результатах сессии сыграло злую шутку - как оказалось, курс валютной интервенции снова снизился и составил 5.3368 UAH/USD, а объем - $7 млн.

Между тем дебют сегодняшней сессии по безналичному доллару ничем не отличался от вчерашнего дня(5.3335/5.3370 UAH/USD), как впрочем, и последующая курсовая динамика "зелени": к 10.18 доллар чуть подрос (5.3340/5.3370 UAH/USD), а в 11.30 это настроение материализовалось в новый, более высокий уровень: 5.335/5.3370 UAH/USD. То есть, все по-вчерашнему.

Со слов участников рынка, активность на долларовой сессии сегодня не была высокой, что в основном поясняется сообразной погодой, исключительно располагающей к дремоте. Очевидно по этой причине к 12.45 рынок безналичного доллара "скис" и на мониторах дилинга появились весьма странные курсы: 5.3300/--- UAH/USD. Большинство дилеров затруднялись прокомментировать этот безответный бид, а уж по поводу курса спроса и вовсе делали "большие глаза".

После обеда, к 14.20 стало ясно: НБУ будет сегодня выкупать "лишние" доллары на межбанке.

Ко вчерашнему вечеру на рынке наличных Днепропетровска доллар подорожал до уровня 5.32/5.328 UAH/USD. Евро не изменил своей тенденции и остановился у отметки 5.92/5.94 UAH/EUR. Обороты рынка были "средними", как и накануне.

В пятницу торги наличными стартовали "высоко" и "единообразно" - 5.32/5.33 UAH/USD, евро - 5.92/5.96 UAH/EUR. Очевидно местные валютчики радовались малейшим переменам. К сожалению, новостная "диета" и малая активность уже в 11.30 вынудила особо "нетерпеливых" снизить продажу "зелени" на полкопейки: 5.32/5.325 UAH/USD, евро не изменился в цене: 5.92/5.96 UAH/EUR.

В остальных городах доллар также поднялся в цене, особенно в Харькове. В Киеве курс наличной "зелени" сдвинулся кверху около полудня. В Одессе, Запорожье и в Донецке уровни рынка не изменились.

Интересно отметить, что аккурат сегодня скорость отката евро упала до нулевой - на этом участке пришла пора стабильного затишья.

К уик-энду, 18 июля, на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки доллара и евро: Харьков - 5.32/5.33, евро - 5.94/5.97 UAH/EUR, Киев - 5.310/5.320, евро 5.92/5.96 UAH/EUR (с полудня - 5.315/5.320, евро 5.92/5.95 UAH/EUR), Запорожье - 5.29/5.33, евро 5.87/5.95 UAH/EUR, Донецк - 5.31/5.33, Одесса - 5.320/5.335, Симферополь - 5.31/5.32, Феодосия - 5.305/5.315 UAH/USD, евро 5.90/5.94 UAH/EUR.

После 13.00 на рынке наличных Днепропетровска котировки доллара установились на уровне 5.320/5.325-330 UAH/USD), а евро, по сравнению с утром, не радовал переменами: 5.92/5.96 UAH/EUR. Активность рынка была со слов дилеров, "средней", причем продажи "идут туго".

Безналичный российский рубль сегодня, так же как и накануне, двигался мало. Сессия стартовала чуть выше, чем вчера: с уровней 0.1750/0.1754 UAH/RUR, к 10.15 случился этапный откат, уже привычный в это время дня: (0.1749/0.1754 UAH/RUR) который сменил небольшой рост, поднявший валюту РФ к 11.30 до отметки 0.1752/0.1755 UAH/RUR. Аккурат к обеденному перерыву на этом сегменте все закончилось небольшим откатом, вернув курс на утренние уровни: 0.1749/0.1754 UAH/RUR.

На ресурсном рынке сегодня в первой половине дня ставки по гривневым кредитам overnight не менялись, "примерзнув" к отметке 3/5% годовых. После полудня каких-либо изменений(несмотря на выходные и возможность разместиться на 3 ночи) мы не обнаружили.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

На фоне снижения большинства основных фондовых индикаторов азиатско-тихоокеанского региона японскому рынку в пятницу удалось вырасти.

После ощутимой коррекции, прошедшей в первую очередь по бумагам высокотехнологичных компаний, фондовый рынок Страны восходящего солнца в пятницу воспрянул духом. Помогли ему в этом ожидаемые сегодня к выходу в США предварительные данные по Мичиганскому индексу чувствительности за июнь, определяющему потребительское доверие в крупнейшей экономике мира.

В результате, несмотря на снижение представителей high-tech на штатовском рынке, в Японии участники торгов предпочли нарастить длинные позиции по бумагам. Как и ожидалось, в лидеры сегодня выбились акции компаний-экспортеров. Так, котировки Honda Motor Co., продающего в Северной Америке более половины своей продукции, выросли на 1,3%, а третьего национального автопроизводителя Nissan Motor Co. - на 2,5%.

Поддержку рынку оказало и произошедшее ослабление йены против доллара. Впрочем, рост рынка был ограничен выходом отчета от крупнейшего производителя мобильных сетей Ericsson AB. Несмотря на неплохие квартальные данные, компания вслед за ведущим изготовителем сотовых телефонов Nokia Oyj подтвердила прогноз по 10-типроцентному снижению продаж передающего сотовый сигнал оборудования в текущем году.

В результате просели акции Sony Corp., имеющей совместное предприятие со шведским гигантом, - минус 1,1%, а также Fujitsu Ltd. - минус 1,5%.

В четверг один из руководителей аэрокосмической корпорации Boeing Co. объявил о планах дополнительного сокращения до конца года от 4000 до 5000 рабочих мест в подразделении по производству пассажирских самолетов на фоне непрекращающегося спада в отрасли воздушных перевозок. Сокращения будут производиться путем увольнений, а также путем естественного оттока кадров, заявил Алан Малалли, глава подразделения по производству пассажирских самолетов.

После терактов 11 сентября 2001 года Boeing заявила, что до конца 2003 года ей потребуется сократить численность своего персонала на 35000 человек. Теперь, когда состояние отрасли усугубилось из-за эпидемии атипичной пневмонии, Boeing говорит о необходимости дополнительных сокращений персонала.

"Для нашего подразделения по производству пассажирских самолетов наступили беспрецедентно тяжелые времена, - указывает Малалли в своем заявлении, разосланном служащим подразделения по электронной почте, - и если наш долгосрочный прогноз относительно состояния отрасли является оптимистичным, многие наши клиенты испытывают большие трудности в поддержании финансового здоровья своих компаний и получения возможности для заказа самолетов и сопутствующих услуг. Все это негативно отражается на нашей компании".

Boeing уже давно обещала привести численность своего персонала в соответствие с уровнем производства. Пока компания по-прежнему планирует реализовать 280 самолетов в 2003 году, а в 2004 году она намеревается продать от 275 до 300 лайнеров, заявил представитель Boeing Билл Когсуэлл. К концу текущего года численность персонала подразделения по производству пассажирских самолетов будет доведена до 55000 - 56000 человек, что составит 60% от численности персонала до терактов и будет на 8% ниже нынешней численности, составляющей 61000 человек. В четверг курс акций Boeing снизился на 22 цента и составил $33,17

Каких-либо позитивных новостей, способных развернуть фондовый рынок наших дорогих соседей в ближайшее время не предвидится, но, так как падение было уже достаточно сильным, эта волна должна постепенно затухать. Вместе с тем, запас для падения у российских бумаг еще есть.Ну а пока ситуация остается крайне неприятной, и перспективы для рынка РФ в сложившихся условиях далеко не радужные. Уровень в 400 пунктов по индексу уже не за горами, и неизвестно, какие из российских "голубых фишек" могут стать следующими кандидатами на прокурорское разбирательство.

Мертвый (отпускной) сезон, "давящая" погода и отсутствие значимых для рынка наличных новостей резко снижают его активность и нивелируют курсовую динамика дилеров, отчаявшихся хоть как-то "расшевелить" клиента, будь он неладен! Здесь мы прогнозируем короткую стабильность.

На межбанке настроения те же. Да, собственно, и факторы "курсового влияния" не поменялись. К концу месяца активность не вырастет, но давление на доллар может ослабнуть, его понадобится меньше.

По материалам: Дмитренко Олександр

Место для вашей рекламы

Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter , чтобы сообщить нам об этом.

Поделиться новостью

Подпишитесь на нас