444
Итоги дня
— Валюта
Цена июньских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в электронной системе Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) утром в пятницу упала на 1% (на $0,29) и составила $28,45 за баррель.
При этом в электронной системе Международной нефтяной биржи (IPE, Лондон) утром 16 мая цена фьючерсов на Brent на июль снизилась на $0,10 - до $25,62 за баррель.
Нефть дешевеет в связи с возобновлением работы НПЗ ConocoPhilips в Луизиане, который прекратил работу в среду из-за проблем с энергоснабжением.
Эксперты отмечают отсутствие дефицита нефтепродуктов и невысокий уровень спроса на бензин на американском рынке. Согласно данным министерства энергетики США, запасы бензина в США на прошлой неделе увеличились на 800 тыс. баррелей - до 208,6 млн. баррелей.
Между тем, запасы нефти в стране сократились на 2,7 млн. баррелей - до 284,5 млн. баррелей.
Цена июньских фьючерсов на WTI на NYMEX в четверг упала на 1,5% (на $0,43) - до $28,74 за баррель. Котировка июньских контрактов на нефть марки Brent достигла $26,79 за баррель, что на $0,04 выше значения предыдущих торгов.
На IPE цена фьючерсов на июнь на Brent в четверг упала на $0,02 - до $26,73 за баррель.
Цена российской нефти Urals (c.i.f. порты Средиземноморья) 15 мая составила $25,14 за баррель, что на $0,16 ниже показателя цены spot в среду.
Экспортная нефть из России с доставкой в порты Западной Европы (Urals c.i.f. С.-З. Европа) стоила $25,24 за баррель (-$0,16), Siberian Light (c.i.f. С.-З. Европа) - $25,99 за баррель (-$0,21).
Благодаря тому, что с точки зрения выходивших новостей четверг оказался гораздо спокойнее предыдущих дней недели, участники мирового рынка сырой нефти в рамках торгов этого дня предпочли зафиксировать часть прибыли закрытием длинных позиций. Это относится ко всем главным сырьевым площадкам, где торгуются июньские фьючерсы на основные марки "чёрного золота". Североморская нефть Brent в Лондоне на международной нефтяной бирже (International Petroleum Exchange, IPE) упала на 0,08% до $26,73 за баррель, сорт Western Texas Intermediate (WTI) в США на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) показал $28,74 за баррель, -1,47%. После полуночи по московскому времени в Азии нью-йоркская нефть подешевела ещё на 0,80%. Единственным важным для нас исключением из общей динамики мирового нефтяного рынка стал в четверг рост стоимости российской нефти Urals на спот-сегменте: $25,31 за баррель, +3,22%.
В четверг были опубликованы данные опроса, проведенного Американской автомобильной ассоциацией, согласно которым на текущей неделе цены на бензин в США сократились ниже отметки $1,50 за галлон, отражая постепенное снижение цен, которое, по мнению правительства, продолжится. Средняя цена на бензин составляет $1,496 за галлон, что является самым низким показателем с января, в то время как в середине марта цены достигали $1,73 за галлон.
Снижение цен на бензин отражает сокращение цен на нефть и рост ее запасов за последние несколько недель. По данным ААА, в уик-энд Дня поминовения (отмечается в последний понедельник мая и традиционно открывает летний туристический сезон) в автопутешествия отправятся не менее 29 млн. американцев. Спрос на дорожные карты вырос на 16% по сравнению с периодом до начала войны в Ираке, указывает ААА.
Ранее на текущей неделе министерство энергетики США сообщило о том, что средняя цена на бензин составляет $1,49 за галлон, а в летние месяцы она может снизиться до $1,46 за галлон. Это будет на десять центов выше средней цены на бензин прошлым летом, однако гораздо ниже цены $1,73 за галлон, зафиксированной 17 марта, за два дня до начала военной кампании в Ираке. "Резкое снижение цен на нефть и ожидания роста поставок нефти, которые позволят снять напряжение в области товарных запасов, значительно снизили давление на цены на бензин и другие товарные позиции в США", - говорится в отчете министерства.
Мировая добыча нефти возрастет к 2030 году на 65% и достигнет 120 млн барр./сут. Добыча и производство газа к этому сроку удвоятся. Об этом говорится в распространенном 13 мая аналитическом докладе Еврокомиссии, посвященном перспективам использования энергоисточников и его влияния на окружающую среду. По прогнозам крупнейших научных центров стран ЕС, цена барреля нефти возрастет примерно на треть и составит в 2030 году 35 евро.
Мировой фондовый рынок.
США.
В четверг Федеральная резервная система США объявила о том, что в прошлом месяце объем промышленного производства в стране сократился в шестой раз за последние девять месяцев, поскольку война в Ираке и рост цен на энергоносители сдерживали рост спроса. Центральный банк США заявил, что объем производства на заводах, в шахтах и в коммунальном хозяйстве упал в апреле на 0,5% после аналогичного по масштабам снижения в марте.
При этом коэффициент использования производственных мощностей сократился с 74,8% до 74,4%, что является самым низким показателем с июня 1983 года, когда он составил 74%. Потребительские и корпоративные расходы в апреле стагнировали на фоне ближневосточной напряженности и рвущихся вверх цен на энергоносители. Аналитики считают, что при отсутствии признаков стабилизации спроса производители не будут наращивать производство, а вместо этого продолжат заниматься его сокращением, снижением численности персонала и сокращением рабочего времени.
"Неопределенность в развитии ситуации на Ближнем Востоке вызвала вполне обоснованное беспокойство, на фоне которого никто не собирается рисковать и снижает уровень производства", - говорит Брайан Уэсбери, главный экономист компании Griffin Kubik Stephens & Thompson из Чикаго. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что в апреле объем производства сократится на 0,4%.
На предприятиях объем производства упал на 0,6% после снижения на 0,1% в марте. В горнодобывающей отрасли производство повысилось на 0,4% на протяжении второго месяца подряд. Объем производства в коммунальной сфере вырос на 0,1% после сокращения на 4%. Производство потребительских товаров долговременного пользования, которые включают автомобили, мебель и электронику, снизилось на 0,4%, а в марте сокращение составило 0,5%. Производство автомобилей и запчастей сократилось на 2%, причем в марте выпуск автомобилей снизился на 1,5%.
В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, снизилось, что, тем не менее, свидетельствует о продолжающейся слабости рынка занятости. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 10 мая, понизилось с пересмотренного показателя в 430000 до 417000. Экономисты отмечают, что число обращений, превышающее 400000, которое сохраняется выше этого уровня на протяжении уже тринадцати недель, является признаком того, что экономика является слишком слабой для создания новых рабочих мест. Последний раз обращения на протяжении 13 с лишним недель превышали планку в 400000 в 1992 году, когда экономика США выходила из рецессии.
"Статистика первичных обращений становится лучше, однако о реальном улучшении состояния рынка можно говорить только тогда, когда их количество опустится ниже уровня в 400000", - говорит Джозеф Лаворна, старший экономист Deutsche Bank Securities. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 425000 до 427000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, сократилось с 447250 до 439750.
За неделю, завершившуюся 3 мая, показатель повторных обращений повысился на 120000 до 3,77 млн., что является самым высоким показателем с 17 ноября 2001 года. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 3 мая, 36 штатов и территорий США сообщили о снижении числа обращений, в то время как 17 штатов и территорий зафиксировали рост этого показателя.
В четверг министерство труда США объявило о том, что в апреле оптовые цены продемонстрировали рекордное сокращение, поскольку окончание войны в Ираке сняло напряжение с цен на энергоносители, которые максимально понизились за последние 17 лет. Также снизились цены на автомобили, одежду и деловое оборудование.
В отчете министерства указывается, что в прошлом месяце индекс цен производителей упал на 1,9%, в то время как в марте индекс повысился на 1,5%. Понижение индекса в апреле более чем в два раза превысило прогнозы экономистов, опрошенных Bloomberg, поскольку они прогнозировали сокращение на 0,7%. Стержневой компонент индекса, исключающий цены на пищевые продукты и энергоносители, снизился на 0,9%, сократившись на максимальную величину с августа 1993 года. В марте он вырос на 0,7%. Экономисты были уверены, что стержневой компонент снизится всего на 0,1%.
"Слабая активность экономики и глобальная конкуренция не позволяют производителям в большинстве отраслей промышленности повышать цены", - говорит Джейд Зелник, главный экономист RBS Greenwich Capital.
Цены на энергоносители упали в апреле на 8,6%, что является самым большим снижением с июля 1986 года. Цены на бензин сократились на 22,3%, в то время как цены на мазут упали на 29,3%. Цены на легкие грузовики (класс, в который входят внедорожники и пикапы) снизились на 4,6%, а цены на легковые автомобили сократились на 2,6%.
Цены на мужскую одежду упали на 1,1%, что является самым масштабным сокращением с октября 1951 года. Уровень цен на сигареты сократился на 9,6%. Цены на капитальные товары, такие как станки, оборудование и компьютеры, понизились на 0,5% после повышения в марте на 0,8%. Цены на компьютеры сократились на 0,3%. Порядок цен на пищевые продукты вырос на 0,9%, а в марте повышение составило 0,1%.
Цены на промежуточные товары, такие как лесоматериалы, мука, сталь и дизтопливо, снизились в апреле на 2,2%, в то время как в марте они выросли на 2%. Уровень цен на сырьевые товары, которые используются на ранних стадиях производства, упал на 16,3% после роста в марте на 13,3%.
Отделение ФРС в Нью-Йорке сообщило в четверг, что рассчитываемый им индекс деловых условий в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США, Empire State Index, вырос в мае до 10,6 по сравнению с -20,4 в апреле. Апрельский показатель был самым низким после октября 2001 г., т.е. вскоре после катастрофических терактов. Индекс подсчитывается на основе опроса менеджеров производственных компаний региона. Положительное значение Empire State Index означает, что количество компаний, указывающих на улучшение деловых условий, превышает количество компаний, указывающих на их ухудшение.
В четверг министерство торговли США опубликовало данные об объеме коммерческих запасов в марте, темпы роста которого были самыми стремительными за год. По мнению экономистов, это является сигналом к тому, что компаниям понадобится пополнение своих запасов для того, чтобы соответствовать уровню спроса. В отчете министерства отмечается, что объем товарных запасов компаний-производителей, а также ритейлеров и оптовиков увеличился на 0,4%, а в феврале рост этого показателя составил 0,7%. Экономисты считали, что коммерческие запасы вырастут на 0,2% после роста на 0,6% в феврале (исходный показатель). Запасы ритейлеров выросли на 0,8%, в то время как торговые запасы компаний-производителей остались на прежнем уровне. Запасы автомобилей и запчастей выросли на 1,3%. Продажи компаний-производителей повысились на 1,9%, а в сфере розничной торговли продажи выросли на 2,4% после снижения в феврале. Отношение запасов к продажам, которое оценивает время пребывания товаров на полках, сократилось с 1,40 месяца в феврале до 1,38 месяца.
Отделение ФРС в Филадельфии сообщило в четверг, что рассчитываемый им индекс производственной активности в Филадельфии и ее регионе повысился в мае до -4,8 по сравнению с -8,8 в апреле. Все значения индекса выше нуля означают рост производственной активности, а значения ниже нуля - ее снижение. Индекс рассчитывается на основе данных опроса менеджеров регионального производственного сектора. В мае, судя по показаниям индекса, производственная активность в регионе понизилась третий месяц подряд, хотя темпы снижения замедлились. Полученный показатель оказался хуже ожиданий экономистов. Согласно опросу Reuters, экономисты в среднем полагали, что в мае индекс повысится до -2,6. Опрос проводился до публикации майского значения Empire State Index - индекса деловых условий в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона, который рассчитывается отделением ФРС в Нью-Йорке. В четверг утром стало известно, что Empire State Index вырос с -20,4 в апреле до 10,6 в мае. После выхода нью-йоркских данных экономисты стали повышать прогнозы по майскому значению индекса Филадельфии.
Составляющая филадельфийского индекса, отражающая объем новых заказов, выросла с -11,2 в апреле до -3,8 в мае, но осталась отрицательной. Составляющая, отражающая объем поставок, повысилась с -5,7 до -2,3. Составляющая, отражающая уровень занятости в производственном секторе Филадельфии и ее региона, повысилась с -12,5 до - 10,9. Составляющая, отражающая уровень цен, уплаченных филадельфийскими товаропроизводителями за материалы и сырье, упала с 22,8 до 8,9. Составляющая, отражающая уровень цен, по которым была продана филадельфийская продукция, упала с 8,0 до 2,1. Составляющая, отражающая среднюю продолжительность рабочей недели в производственном секторе Филадельфии и ее региона, понизилась с -6,4 до -9,1.
Ожидания опрошенных менеджеров в отношении деловых условий через шесть месяцев немного ухудшились в мае по сравнению с апрелем. Индекс, отражающий ожидания менеджеров, понизился с 45,8 в апреле до 45,2 в мае. В марте этот показатель равнялся 46,4.
Новости от корпораций-"бегемотов".
В I квартале прибыль Dell Computer выросла на 31%. В четверг после закрытия рынков Dell Computer Corp., которая является крупнейшим производителем ПК, объявила о том, что в I квартале финансового года ее прибыль повысилась на 31% на фоне роста продаж. В прошедшем квартале компания получила прибыль в размере $598 млн., или 23 центов на акцию, а в I квартале предыдущего года ее прибыль составила $457 млн., или 17 центов на акцию.
Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали прибыль в пределах 23 центов на акцию. Доходы в квартале, который завершился 2 мая, выросли на 18% - с $8,07 млрд. до $9,53 млрд., в то время как аналитики ожидали доходы в пределах $9,52 млрд. Выручка от продаж десктопов составила 53% от общего объема доходов, а доля ноутбуков составила 27%. В географическом плане 68% продаж приходится на Западное полушарие, 21% - на страны Европы, а оставшиеся 11% - на страны Азии и Японию.
На встрече с инвесторами и аналитиками главный финансист компании Джим Шнейдер заявил, что, несмотря на увеличение спроса в целом по отрасли за последние три квартала, "компания не прогнозирует значительное улучшение экономических условий в краткосрочной перспективе". Во II квартале финансового года Шнейдер прогнозирует увеличение объема продаж на 25% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Доходы должны вырасти на 15% и превысить $9,7 млрд. Квартальная прибыль ожидается в пределах 24 центов на акцию, что совпадает с прогнозами аналитиков. Шнейдер также сказал, что во II квартале компания выделила примерно $500 млн. на выкуп своих акций. По итогам регулярных торгов курс акций Dell снизился на $0,07 до $32,18, а в ходе внебиржевых торгов котировки упали на 65 центов до $31,53.
Подробности с Уолл-стрит.
Индексы в США выросли по итогам торгов в четверг впервые за три дня на данных о снижении количества заявок на пособие по безработице на прошедшей неделе.
Число заявок на пособие по безработице снизилось за неделю на 13 тыс., тогда как экспертами прогнозировался рост на 2 тыс.
Благоприятным для рынка акций фактором стало также повышение индекса производственной активности Нью-Йоркского региона в мае до значения 10,6 - максимального с января текущего года, против минус 20,2 в апреле. При этом, негативным фактором стало падение показателя производственной активности в Филадельфии, снижавшегося в мае третий месяц подряд.
"Ситуация на фондовом рынке улучшается, - считает главный инвестиционный стратег Stein Roe Investment Counsel Аль Кугел. - Настроения инвесторов меняются, и они начинают активно покупать акции".
Акции производителей компьютеров подорожали вслед за бумагами компаний Computer Associates International Inc. и Analog Devices Inc., финансовые результаты которых по итогам первого квартала оказались лучше, чем ожидали эксперты.
Стоимость акций Computer Associates International Inc. увеличилась к закрытию рынка на $2,07 - до $20,26. Компания объявила о росте доходов в январе-марте на 3,8% - до $801 млн. Аналитики прогнозировали повышение до $795,1 млн.
Бумаги Analog Devices Inc., производителя чипов для мобильных телефонов, выросли в цене на $1,24 - до $35,24. Чистая прибыль компании в первом квартале также превысила прогнозы экспертов, составив 19 центов на акцию против ожидавшихся 17-18 центов.
Цена бумаг IBM, крупнейшего мирового производителя компьютеров увеличилась на $1,2 - до $89,9 после заявления главного исполнительного директора компании Сэма Палмисано о том, что ситуация в отрасли стабилизируется.
Стоимость акций Intuit Inc., крупнейшего в мире производителя программного обеспечения для обработки налоговых деклараций, подскочила на $2,83 - до $41,81. Чистая прибыль компании в третьем финансовом квартале удвоилась, кроме того, представители Intuit улучшили финансовый прогноз на текущий год.
Бумаги Target Corp., одной из крупнейших в США сети магазинов розничной торговли, подешевели в четверг на $1,47- до $34,46. Финансовый отчет Target по итогам первого квартала показал, что прибыль и продажи компании оказались меньше, чем прогнозировали эксперты. Компания ожидает, что прибыль во втором квартале будет меньше ожидаемой.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос к закрытию рынка в четверг на 65,32 пункта (0,76%) - до 8713,14.
Standard & Poor's 500 поднялся к этому времени на 7,39 пункта (0,79%), составив 946,67.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось к окончанию торгов на 16,48 пункта (1,07%) - до 1551,38.
Оборот торгов на Нью-йоркской фондовой бирже составил в четверг 1,4 млрд. акций, что выше среднедневного объема торгов последних трех месяцев на 5%.
Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 15 мая на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ снизился и составил $1.1458.
Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро крепко припал: евро - 1.1408, иена - 116.31, британский фунтик - 1.6222.
Резюме с Уолл-стрит.
В четверг 15 мая 2003 г. фондовые индексы повысились на фоне обнадеживающих корпоративных и макроэкономических новостей. Снижение еженедельных обращений безработных за пособием и неожиданно высокий показатель индекса деловой уверенности в Нью-Йорке позволили преодолеть озабоченность по поводу дефляции, вспыхнувшую после самого масштабного снижения оптовых цен за последние девять лет.
"Это ралли вызвано ожиданием грядущего подъема экономики", - говорит Питер Буквар, главный специалист по стратегии фондового рынка компании Miller, Tabak & Co. "Мы перешли от сценария стакана, который наполовину пуст, к сценарию стакана, который наполовину полон", - вторит ему Джонатан Мюррей, старший вице-президент по инвестициям компании Legg Mason.
Dow Jones Industrial Average вырос на 65,32 пункта, или 0,8%, до 8713,14 пункта.
Standard & Poor's 500 Index повысился на 7,39 пункта, или 0,8%, до 946,67 пункта.
Nasdaq Composite увеличился на 16,48 пункта, или 1,1%, до 1551,38 пункта. Оборот составил 1,95 млрд. акций.
В расчетной базе Dow повысились котировки акций Boeing, 3M, AT&T, J.P. Morgan Chase, Citigroup и Coca-Cola.
При этом снизились котировки акций Home Depot, General Motors, General Electric и DuPont.
Котировки акций Computer Associates выросли на 11,4% после публикации вечером в среду отчета за IV квартал финансового года, в котором операционная прибыль компании, которая является ведущим разработчиком интегрированных программных решений для электронной коммерции, превысила прогнозы аналитиков. По итогам торгов в четверг курс акций повысился на $2,07 до $20,26.
Акции Analog Devices повысились в цене на 3,6%, что было обусловлено опубликованным накануне отчетом за II квартал финансового года. В нем компания, которая специализируется на производстве полупроводниковой продукции, используемой в сотовых телефонах, цифровых камерах и других электронных устройствах, заявила, что в квартале, завершившемся 3 мая, ее чистая прибыль составила $71,3 млн., или 19 центов на акцию против $14,4 млн., или 4 центов на акцию в аналогичном квартале предыдущего года. Полученные результаты превысили прогнозы самой компании и аналитиков Wall Street, которые прогнозировали прибыль в диапазоне от 17 до 19 центов на акцию.
В среду генеральный директор International Business Machines Corp. Самьюэл Пальмизано заявил, выступая в Бостоне перед инвесторами и аналитиками, о том, что спрос на продукты высоких технологий стабилизировался. Пальмизано сказал, что исторически сложилось так, что рост в технологической отрасли в два раза превышал темпы роста ВВП США, поэтому он уверен, что эта тенденция восстановится, как только наступит улучшение в области спроса. Котировки акций IBM выросли на $1,20 до $89,90.
Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,45 млрд. акций. Растущих акций было больше, чем падающих, в соотношении 20 к 12.
В системе Nasdaq растущие акции превысили числом падающие в соотношении 19 к 13.
Котировки акций Target упали на 4,1% после публикации квартального отчета, результаты которого не оправдали ожиданий аналитиков. Компания Blaylock & Partners снизила рейтинг акций ритейлера с "покупать" (buy) до "держать" (hold).
После закрытия торговых площадок в четверг опубликовал отчет за I квартал ведущий производитель ПК, Dell. В прошедшем квартале прибыль компании составила 23 цента на акцию, что совпало с прогнозами аналитиков и превысило результаты I квартала предыдущего года, составившие 17 центов на акцию. При этом прогнозы по доходам во II квартале оказались немного ниже средних прогнозов аналитиков отрасли. По итогам регулярных торгов курс акций Dell снизился на $0,07 до $32,18, а в ходе внебиржевых торгов котировки упали на 50 центов до $31,68.
Листинг экономньюсов.
В четверг министерство труда США объявило о том, что в апреле оптовые цены продемонстрировали рекордное сокращение, поскольку окончание войны в Ираке сняло напряжение с цен на энергоносители, которые максимально понизились за последние 17 лет. В отчете министерства указывается, что в прошлом месяце индекс цен производителей упал на 1,9%, в то время как в марте индекс повысился на 1,5%. Понижение индекса в апреле более чем в два раза превысило прогнозы экономистов, опрошенных Bloomberg, поскольку они прогнозировали сокращение на 0,7%.
Стержневой компонент индекса, исключающий нестабильные цены на пищевые продукты и энергоносители, снизился на 0,9%, сократившись на максимальную величину с августа 1993 года. В марте он вырос на 0,7%. Экономисты были уверены, что стержневой компонент снизится всего на 0,1%. Цены на энергоносители упали в апреле на 8,6%, что является самым большим снижением с июля 1986 года. Цены на бензин сократились на 22,3%, в то время как цены на мазут упали на 29,3%.
Цены на легкие грузовики (класс, в который входят внедорожники и пикапы) снизились на 4,6%, а цены на легковые автомобили сократились на 2,6%.
В отчете Федеральной резервной системы США, также опубликованном в четверг, говорится, что в прошлом месяце объем промышленного производства в стране сократился в шестой раз за последние девять месяцев, поскольку война в Ираке и рост цен на энергоносители сдерживали рост спроса. Центральный банк США заявил, что объем производства на заводах, в шахтах и в коммунальном хозяйстве упал в апреле на 0,5% после аналогичного по масштабам снижения в марте. При этом коэффициент использования производственных мощностей сократился с 74,8% до 74,4%, что является самым низким показателем с июня 1983 года, когда он составил 74%. динамика цен на потребительские товары. Экспортные цены в апреле понизились на 0,1%. На промышленных предприятиях объем производства упал на 0,6% после снижения на 0,1% в марте. В горнодобывающей отрасли производство повысилось на 0,4% на протяжении второго месяца подряд. Объем производства в коммунальной сфере вырос на 0,1% после сокращения на 4%.
И, наконец, еще в одном отчете министерства труда указывается, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, снизилось, что, тем не менее, свидетельствует о продолжающейся слабости рынка занятости. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 10 мая, понизилось с пересмотренного показателя в 430000 до 417000. Экономисты отмечают, что число обращений, превышающее 400000, которое сохраняется выше этого уровня на протяжении уже тринадцати недель, является признаком того, что экономика является слишком слабой для создания новых рабочих мест.
Последний раз обращения на протяжении 13 с лишним недель превышали планку в 400000 в 1992 году, когда экономика США выходила из рецессии. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе повысится с первоначального показателя в 425000 до 427000.
Четырехнедельное скользящее среднее, которое является более стабильным индикатором тенденций безработицы, сократилось с 447250 до 439750. За неделю, завершившуюся 3 мая, показатель повторных обращений повысился на 120000 до 3,77 млн., что является самым высоким показателем с 17 ноября 2001 года. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 3 мая, 36 штатов и территорий США сообщили о снижении числа обращений, в то время как 17 штатов и территорий зафиксировали рост этого показателя.
В четверг цена на нефтяные фьючерсы на Нью-Йоркской товарной бирже понизилась на $0,37 до $28,41 за баррель. Цена фьючерсов на золото в Нью-Йорке выросла на $0,30 и составила $352,80 за унцию.
На рынке облигаций котировки казначейских обязательств практически не изменились. Курс 10-летних казначейских обязательств снизился на 2/32 пункта, а доходность по ним выросла до 3,52%.
Европа.
Статистическое агентство Европейского союза сообщило в четверг, что, по предварительным оценкам, рост экономики ЕС в I квартале был нулевым. Прогнозы предполагали, что в I квартале ВВП Европейского союза увеличится на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Предварительные оценки основаны на данных пяти из 15 стран ЕС. Крупнейшая экономика еврозоны, немецкая экономика, показала в I квартале отрицательный рост. ВВП Германии сократился в I квартале на 0,2% по сравнению с IV кварталом. ВВП Голландии сократился на 0,3% и ВВП Италии - на 0,1%. Эти негативные показатели были уравновешены ростом ВВП Великобритании (+0,2%) и Греции (+2,9%).
В четверг Ассоциация европейских автомобилестроительных компаний ACEA опубликовала данные о продажах новых автомобилей в Западной Европе в апреле, объем которых резко снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, причем продажи европейских производителей снижались на фоне роста продаж азиатских автомобилестроителей. По данным ACEA, продажи в прошлом месяце сократились на 6,5%, причем за первые четыре месяца года было продано 5,02 млн. автомобилей, что на 3,4% ниже аналогичного периода прошлого года.
"Это сокращение обусловлено двумя факторами: влиянием военных операций в Ираке на общий экономический климат и тем фактом, что в нынешнем году Пасха отмечалась в апреле, в то время как в 2002 году она пришлась на март, что затрудняет корректное сопоставление данных", - говорится в заявлении ACEA.
Из европейских автомобилестроителей больше всего пострадали Volkswagen, продажи которого снизились на 11%, и итальянский Fiat, объем продаж которого упал на 13%, причем рыночные доли обеих компаний сократились. Повысились продажи брэнда Citroen, принадлежащего компании PSA-Peugeot-Citroen, Mini компании BMW и Smart концерна DaimlerChrysler.
Японские и южнокорейские компании продолжают отвоевывать европейский рынок, причем продажи большинства их брэндов в апреле повысились, а вот объем продаж американских гигантов General Motors и Ford в прошлом месяце сократился. Слабость экономики и пессимизм потребителей негативно отразились на продажах автомобилей за последние несколько месяцев, а аналитики отрасли почти уверены в том, что в 2003 году объем европейского авторынка сократится на 2% или даже более.
В четверг крупнейшая телекоммуникационная компания Германии Deutsche Telekom AG объявила о том, что в I квартале ее стержневая прибыль выросла на 18%, чему способствовал рост прибыли подразделения сотовой связи и сокращение расходов подразделения фиксированной связи. Показатель прибыли EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений) составил 4,5 млрд. евро ($5,18 млрд.) при продажах в размере 13,6 млрд. евро.
Чистая задолженность оператора сократилась на 4,8 млрд. до 56,3 млрд. евро. Впервые после II квартала 2001 года компания получила чистую прибыль в размере 0,85 млрд. евро против чистых убытков в 1,8 млрд. евро в I квартале 2002 года. Аналитики, опрошенные Reuters, считали, что EBITDA составит от 3,9 млрд. до 4,42 млрд. евро, со средним показателем в районе 4,25 млрд. евро, а продажи прогнозировались в пределах 13,74 млрд. евро. Они прогнозировали сокращение задолженности Deutsche Telekom до 58,2 млрд. евро. Это был первый полный квартал, когда компанией руководил новый генеральный директор Кай-Уве Рике, который планирует сократить задолженность, одну из самых больших в секторе, до 50 млрд.- 53 млрд. евро к концу текущего года.
В четверг французский медиа-гигант Vivendi Universal SA объявил о том, что в I квартале его доходы снизились на 4%, что связано с ослаблением позиций доллара и снижением спроса на продукцию подразделения звукозаписи.
Доходы без учета подразделений, проданных в 2002 году, сократились с 6,49 млрд. до 6,23 млрд. евро ($7,15 млрд.), говорится в заявлении компании, отправленном по электронной почте в агентства новостей. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали доходы в районе 6,54 млрд. евро.
Продажи входящей в структуру холдинга крупнейшей звукозаписывающей компании в мире Universal Music Group упали на 19%. Генеральный директор компании Жан-Рене Фурту продал активы на сумму 9 млрд. евро с момента прихода к руководству компании в июле 2002 года. После продажи пакета акций коммунального подразделения Фурту планирует продажу киноподразделения, кабельного подразделения и подразделения парков развлечений для того, чтобы вернуть убыточной компании инвестиционный рейтинг.
"Их стратегия является очень простой и заключается в увеличении денежных средств, - говорит фондовый менеджер Матье Джулиани из SanPaolo IMI Asset Management, - и что у них останется, после того как они продадут самые доходные активы?"
Vivendi вновь заявила, что в нынешнем году она планирует получить прибыль без учета непредвиденных статей и гудвила. 2002 год компания завершила с чистыми убытками в размере 23,3 млрд. евро, что является абсолютным рекордом в корпоративной истории Франции. Продажи Universal Music сократились до 1,1 млрд. евро, а продажи развлекательного подразделения Universal Entertainment, включая киностудию Universal, выросли на 5% до 1,45 млрд. евро. Показатель продаж Cegetel SA, второго по величине оператора телефонной связи Франции, повысился на 4% и составил 1,78 млрд. евро. В ходе утренних торгов курс акций Vivendi Universal снизился на 34 цента, или 2,5%, до 13,28 евро.
По итогам торгов в Европе 15 мая зафиксировано повышение ведущих фондовых индексов на фоне роста котировок акций телекоммуникационных компаний. В этом секторе лидером роста стала германская Deutsche Telekom, которая сообщила об увеличении прибыли в I квартале 2003г. на 18%, что превзошло ожидания аналитиков. Ценные бумаги компании прибавили в цене 5,2% и стали стоить 12,35 евро за акцию.
Хорошие квартальные результаты повлияли и на увеличение котировок британской инвестиционной группы 3i. Акции компании выросли на 8% до 522 пенсов за акцию.
Стоимость ценных бумаг итальянского банка Banca Intesa выросла на 5% до 253 евро за акцию после положительных комментариев брокеров. Котировки французской компании-производителя предметов роскоши LVMH выросли на 6% до 42,45 евро за акцию после прогноза руководителя компании, что в 2003 г. операционная прибыль LVMH значительно вырастет, а эпидемия вируса SARS не окажет влияния на уровень продаж компании. Ценные бумаги германской химической и фармацевтической компании Bayer "прибавили" 4% до 18,07 евро за акцию в связи с удачным завершением судебного процесса, связанного с препаратом Baycol.
В результате лондонский индекс FTSE 100 вырос на 36,10 пункта (0,91%), немецкий Xetra Dax - на 63,35 пункта (2,17%), а французский САС40 "прибавил" 34,15 пункта (1,15%). Швейцарский SSMI увеличился на 14,00 пункта (0,31%), итальянский MIBTEL - на 161,00 пункта (0,90%), голландский AEX - на 2,00 пункта (0,71).
Россия.
Рынок соседских акций: российский рынок рос в течение дня на фоне спроса в акциях ЮКОСа и РАО "ЕЭС России".
На финише сессии в РТС цена на акции РАО "ЕЭС России" выросла на 4.19% - до $0.169, котировки ЛУКОЙЛа снизились на 0.52% и составили $17.36, акции Мосэнерго подорожали на 3.58% - до $0.0635, котировки ЮКОСа выросли на 2.39% и составили $12.42, акции Сургутнефтегаза упали в цене на 1.31% - до $0.415.
К вечеру сводный индекс РТС повысился на 1.23% по сравнению с предыдущим закрытием - до 442.76 пункта.
Объем торгов на классическом рынке акций составил $23.892 млн.
Как отметили российские эксперты, на местном рынке пока сохраняется оптимистичный настрой. Праздники кончились, появились новые заказы. Опасения по поводу того, что многие участники предпочтут зафиксировать прибыль после долгих выходных, не оправдались. Вместе с тем, по нашим наблюдениям, вчерашний рост был достаточно избирательным. Активным спросом пользовались акции ЮКОСа в ожидании публикации компанией финансовой отчетности за 2002 год. Росли также региональные телекомы и РАО "ЕЭС России". Спрос в акциях РАО "ЕЭС России" мы поясняем тем, что цена на эти бумаги преодолела определенный уровень сопротивления, и российские инвесторы уверенно продолжают их покупать.
Итак, основное движение цен 15 мая отмечалось в акциях РАО "ЕЭС России", где возможно возобновление стратегической покупки. Кроме того, по нашим сведениям, достаточно активным спросом пользовались акции ЮКОСа, по которым ожидается выплата высоких дивидендов. Эти две бумаги и стали основным "движняком" (локомотивом) для рынка РФ.
Украина.
Наконец-то корпоративные облигации взяли тайм-аут. На вчерашних торгах в ПФТС работались только акции. В лидеры на этот раз вышли бумаги Укрнафты (214 468 грн. 30 коп.), цена которых неожиданно снизилась до 18.10 грн.
Сделки с "днепропетровцами" Днипрошиной и Днипроэнерго составили 119 730 т 115 050 грн. соответственно. Бумаги Запорожского трансформаторного з-да набрали 96 тыс. грн., а его "земляк" Запорожский з-д ферросплавов "взял" 60 тыс.
Поскольку облигации вчера отдыхали, дневной оборот оставлял желать лучшего - всего 618 152 грн. 22 коп. Индекс ПФТС неожиданно поднялся до отметки 54.74 пункта.
А сейчас традиционные пятничные чтения.
Подготовка к размещению евробондов и сообразное "наведение порядка" в наиболее "проблемных" областях "державной жизнедеятельности" сделали тему инвестпривлектельности нашей страны весьма популярной. К сожалению, рост интереса к Украине со стороны иноземных потенциальных инвесторов никак не осмелится преодолеть "потенциальный барьера" и трасформироваться из академической любознательности в "вульгарные" инвестиции.
Ни до ташкентского саммита ЕБРР ни после его завершения мы не заметили сколь-нибудь серьезных изменений в привычной рутине приватизационно-фондовых событий. Как и прежде, распродажа казенной "недвижимости" идет с переменным успехом.
Например, на днях ФГИУ не удалось никого убедить в исключительной привлекательности четырех АО. 99.6% акций Днепропетровского з-да эл.-техн. оборудования, 70.42% акций Луцкого авиапредприятия, 25%+1 акция ОАО "Победа", 99.16% акций столичного ОАО "Центрэлеватормлынбуд" не нашли своего счастливого обладателя. Некоторые "шероховатости", связанные с налогами(подобные затянувшейся передаче бондов "Нафтогаза" российскому "Газпрому") доселе мешают перечислить в казну причитающиеся за проданные российской МТС 26% акций UMC $87,6 млн.
Между тем, несмотря на нерешительность инвесторов-нерезидентов, жизнь на фондовом рынке страны шла своим чередом. С начала мая на торгах в ПФТС объем сделок с корпоративными бумагами составил 77.7 млн. грн. Долгие праздники внесли свои коррективы в ход торгов. Во-первых, поражало подавляющее доминирование сделок с облигациями - 74.02 млн. грн. Во-вторых, отдавая должное майским каникулам, рынок 6-7 числа сделал паузу. В эти дни обороты упали до минимума. Отсутствие "свежих денег" на рынке выразилось в приблизительном постоянстве индекса ПФТС, которое к 15 мая прервалось заметным ростом до уровня 54.74 пункта.
Скудные обороты сектора акций (3.68 млн. грн.) все-таки позволяли сделать некоторые выводы. В отчетный период лидером стала отечественная "нефтянка" - с бумагами Укрнафты было заключено сделок на 1.04 млн. грн., причем ее цена выросла на 2.5%. Полагаю, не обошлось без влияния вероятного участия компании поработать в "освобожденном" Ираке.
Ежедневное "старательное" участие в торгах бумаг Домостроительного к-та №4 вывело эмитента на второе место а рейтинге с результатом 0.73 млн. грн. Перманентные сделки с акциями комбината - естественная реакция на вклад стройиндустрии в апрельский рост ВВП страны на 7.4%, что отметил первый вице-премьер Николай Азаров. Заметными были сделки с бумагами Заготовощкооперации (0.72 млн. грн.), что вполне уместно в связи с апрельским подорожанием овощей (в среднем на 7-9.4%).
Еще одной особенностью, вероятно имеющей связь как с апрельскими успехами электроэнергетиков, так и с подготовкой энергохозяйства к июньскому визиту МВФ, стали частые, хотя и малообъемные сделки в секторе ЭНЕРГО, в частности с бумагами Центрэнерго, Западэнерго, Днипроэнерго и Киевэнерго.
Среди корпоративных облигаций выделялся ООО Метален, с бумагами которого 3 мая было заключено сделок на 46 млн. грн. Аркада-Фонд заметно отстал от лидера, сумев набрать 21 млн. грн. Облигации "Сармата" "взяли" 4.24 млн. грн. Таким образом, распределение активности в ПФТС еще раз показывает изрядные перспективы рынка "приватных" облигаций на фоне томительного ожидания своего часа акциями.
Мы не исключаем прогресса на этом участке при положительном исходе встречи с миссией МВФ в июне. Однако "затхлую" атмосферу рынка казенных облигаций, похоже, не "развеет" и перечисление первого транша кредитов Фонда. Попытка Минфина 13 мая разместить ОВГЗ сроком обращения 182 дня и 455 дней закончилась привычным конфузом по "традиционной" причине - доходность в банковских заявках превышала уровень доходности, предложенный Минфином, соответственно - 8,0 и 11,0%. Результативное размещение 3-х месячных бумаг (на 10 млн. грн. при доходности 7.7%) вызывает досаду из-за короткого срока займа, не способного реально улучшить ситуацию в бюджетной сфере. Полагаю, кроме Минфина, упорно не желающего повышать доходность "длинных" ОВГЗ, все видят очевидный "кризис жанра" на рынке внутренних займов.
Валюта.
Как сообщила в четверг пресс-служба премьер-министра Великобритании Тони Блэра, 9 июня правительство объявит в Палате общин, отвечает ли интересам страны вступление в еврозону. По словам пресс-службы Блэра, на следующей неделе премьер-министр проведет несколько встреч с канцлером казначейства (министром финансов) Гордоном Брауном, после чего состоится обсуждение вопроса о евро в кабинете министров. Браун, который осторожно относится к отказу Великобритании от фунта стерлингов, в 1997 г. поставил условием перехода к единой европейской валюте выполнение пяти экономических тестов. Как ожидают финансовые обозреватели в Великобритании, Браун заявит премьер-министру, что тесты "еще не" или "не вполне" выполнены.
Курс доллар/йена после падения до отметки 115.29 вновь поднялся выше уровня 116.00. Дилеры отмечают, что около отметки 115.30 со стороны японских контрагентов были совершены продажи йен против долларов. Японские власти отказались от комментариев по поводу того, была ли проведена на рынке форекс валютная интервенция.
Курс фунт/доллар поднялся на американской сессии до отметки 1.6276, самой высокой за последние два месяца. Курс евро/фунт опустился до отметки 0.7015. Курс фунта получил поддержку после того, как пресс-секретарь премьер-министра Великобритании объявил, что решение правительства страны о целесообразности вступления Великобритании в евро будет объявлено 9 июня. Аналитики отмечают, что шансы на то, что правительство признает вступление страны в евро в настоящий момент целесообразным, невелики.
Курс евро/доллар упал сегодня на 100 пунктов и достиг отметки 1.1375, курс евро/швейцарский франк также опустился на 100 пунктов и достиг уровня 1.5036. Дилеры отмечают, что давление на курс единой европейской валюты оказывают сегодняшние слабые данные по ВВП в Германии и Италии. Ослаблению курса евро могло также способствовать заявление министра финансов Германии Айхеля (Eichel) о том, что высокий курс евро дает возможность Европейскому центральному банку понизить уровень основных процентных ставок в регионе.
Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за апрель составил -0.5% (прогноз был -0.3%, предыдущее значение -0.5%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за апрель составила 74.4 (прогноз был 74.6, предыдущее значение 74.8). Значение индекса является самым низким с 1983 года. Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии (Philadelphia Fed index) в США за май составил -4.8 (прогноз был -5.0, предыдущее значение -8.8). Данные в США пока не могут оказать какую-либо поддержку курсу доллара.
Итак, к завершению американских торгов в четверг курс евро к доллару опустился до уровня $1,1399, по сравнению с $1,1511 накануне вечером.
Очень слабые экономические данные из еврозоны, опубликованные в этот день, усилили ожидания на валютном рынке, что Европейский центральный банк будет вынужден понизить ставку рефинансирования на следующем заседании своего совета, посвященном монетарной политике, т.е. 5 июня. В настоящее время ставка рефинансирования ЕЦБ равна 2,50%. Ставка по федеральным фондам Федеральной резервной системы США, базовая процентная ставка в американской финансовой системе, равна 1,25%.
В условиях глубокой неопределенности в мировой экономике разница между ставками ЕЦБ и ФРС стала в последнее время главной движущей силой повышения курса евро относительно доллара, будучи очевидной основой более высокой доходности европейских финансовых инструментов по сравнению с американскими. Это преимущество еврозоны особенно усилилось на прошлой неделе, когда ФРС, оставив свою ставку без изменения, предупредила о присутствии риска дефляции в американской экономике, дав понять, таким образом, что может еще более понизить ставку по федеральным фондам или, по меньшей мере, надолго оставить ее на нынешнем уровне. В то же время, ЕЦБ, оставив свою ставку без изменения, дал понять, что доволен повышением евро, ведущим к снижению инфляции, и не будет понижать ставку рефинансирования ради ослабления европейской валюты.
Разница в политике ФРС и ЕЦБ еще больше усилила давление на американскую валюту. К этому добавилось спокойное отношение американской администрации к понижению курса доллара, выразившееся в комментариях секретаря казначейства (министра финансов) США Джона Сноу. В результате, курс евро к доллару достиг в понедельник нового четырехлетнего максимума, поднявшись до $1,1624.
В тот же день курс евро к иене достиг исторического максимума, поднявшись до 135,51 иены за евро.
Но за быстрым взлетом последовала фиксация прибыли, которую активизировали сомнения в том, что ЕЦБ сможет избежать понижения ставки.
Данные об экономике стран еврозоны, опубликованные в четверг, показали, что политическое давление на ЕЦБ будет сильным. ВВП Германии в I квартале уменьшился на 0,2% по сравнению с IV кварталом, когда рост немецкой экономики официально был нулевым, а фактически составил -0,03%.
Согласно широко распространенному определению, два квартала отрицательного роста подряд означают рецессию. ВВП Италии, третьей по величине экономики еврозоны, уменьшился в I квартале на 0,1%, ВВП Голландии - на 0,3%. Производственный сектор Италии, на который приходится около трети итальянского ВВП, впал в I квартале в рецессию, чему в значительной степени способствовало укрепление евро, ухудшившее позиции итальянских экспортеров. Экспорт приносит Италии около 30% ВВП, а Германии - 35% ВВП.
В четверг министр финансов Германии Ганс Айхель призвал ЕЦБ понизить ставку рефинансирования, указав, что низкие цены на нефть и высокий курс евро позволяют ЕЦБ смягчить монетарную политику, не рискуя вызвать повышение инфляции. "Это поможет стимулировать экономический рост", - сказал Айхель о понижении ставки. Как передал наш резидент из Франкфурта, президент Бундесбанка Эрнст Вельтеке, входящий в управляющий совет ЕЦБ, сказал в четверг, что ослабленный доллар ухудшает позиции европейских экспортеров.
Явные признаки слабости и стагнации в экономике еврозоны и призывы к ЕЦБ понизить ставку привели к размыванию того преимущества, которое образовалось у евро к концу прошедшей недели, когда позиция ЕЦБ в отношении величины ставки казалась незыблемой. В результате, в четверг евро вернул многое из того, что приобрел с середины прошлой недели. Так, накануне заседания совета ЕЦБ 8 мая, евро торговался на вечерней сессии в Нью-Йорке на уровне $1,1369. Сразу после заседания 8 мая, на котором было принято решение оставить ставку рефинансирования без изменения, евро поднялся до $1,1459. После того, как председатель ЕЦБ Вим Дуйзенберг заявил 8 мая, что он не видит ничего чрезмерного в нынешнем курсе единой европейской валюты, евро вырос до $1,1506.
А между тем после повышения до уровня 116.60 курс доллар/йена снизился на сегодняшней азиатской сессии к отметке 116.20.
Курс евро/йена установился между уровнями 132.47 и 132.80. Аналитики отмечают, что стабилизация курсов связана с ожиданием участниками рынка форекс начала встречи глав центральных банков и министров финансов стран Большой семерки и, в частности, беседы министра финансов Японии Шиокава с министром финансов США Сноу.
Аналитики говорят, что с одной стороны, поддержку курсу доллар/йена оказывают опубликованные сегодня данные, свидетельствующие об отсутствии роста экономики Японии в первом квартале текущего года и падение индекса Nikkei после вчерашнего роста фондовых индексов в США. С другой стороны, давление на курс доллара против йены оказывает низкая вероятность проведения валютной интервенции Банком Японии в преддверии встречи Большой семерки.
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Японии за первый квартал 2003 года составило +0.0% за квартал, +0.0% за год (прогноз был +0.1% за квартал, предыдущее значение +0.5% за квартал, +2.2% за год). За весь 2002-2003 финансовый год, который закончился в марте, темпы роста экономики составили +1.6%, что оказалось выше прогноза правительства.
В 2003-2004 году индекс ВВП ожидается на уровне +0.4% за год. Напомним, что объем ВВП Японии является вторым по величине в мире.
В первые три месяца этого года было отмечено падение объема экспорта в Японии на 0.5%. В ближайшей перспективе эта тенденция может продолжиться. Окончательное значение индекса промышленного производства (Industrial production) в Японии за март составило +0.1% за месяц, +4.1% за год (прогноз был -0.2% за месяц, +3.7% за год, предварительное значение -0.2% за месяц, +3.7% за год). Неожиданный рост данного показателя имеет большое значение для выздоровления экономики страны и оказывает поддержку курсу йены.
Окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) в Италии за апрель составило +0.2% за месяц, +2.7% за год (предварительное значение +0.2% за месяц, +2.7% за год). Предварительное значение индекса потребительских цен (CPI) во Франции за апрель составило -0.2% за месяц, +2.0% за год (прогноз был +2.5% за год, предварительное значение +0.5% за месяц, +2.6% за год). Последний показатель оказался значительно ниже прогноза и увеличивает вероятность скорого снижения уровня основных процентных ставок в Европе.
Россия.
Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 30,8967 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 818 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 30,8880 RUR/USD, максимальный - 30,9760 RUR/USD. Было заключено 625 сделок. Объем торгов составил $132,654 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 30,8921 RUR/USD.
У полудню в первопрестольной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:
Лучшая покупка: 30,86 RUR/USD - КБ "Совинком";
лучшая продажа: 30,86 RUR/USD - КБ "Сфинкс-Банк".
Средняя покупка: 30,81 RUR/USD,
средняя продажа: 30,91 RUR/USD.
Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:
Покупка: 35,42 RUR/EUR - АКБ "ИФКО-Банк";
Продажа: 35,42 RUR/EUR - ОК "Отрадное".
Итак, доллар в Москве снизился на 9 копеек, до 30 рублей 89 копеек. Банк России предпринял упреждающие действия - видя, что рынок настроен на дальнейшее снижение доллара, он передвинул заявку на покупку валюты на 9 копеек вниз, на уровень 30 рублей 89 копеек. Рынок охотно последовал за ЦБ, практически все сделки заключались по курсу 30.89 руб./доллар. Таким образом, за послепраздничную неделю доллар снизился на 21 копейку.
Российские валютчики "промахнулись" (как Акела в известном мультике). Дело в том, что все участники тамошнего валютного рынка привыкли к тому, что ЦБ корректирует курс доллара в начале недели, и готовились к тому, что ЦБ может отказаться от поддержки доллара на отметке 30.98 в ближайший понедельник, 19 мая. Но это были лишь предположения в отношении субъективного фактора, полностью определяемого ЦБ: и Банк России, прекрасно понимая, что рынок готовится к движению вниз (а значит, и к возможным спекуляциям) решил упредить события и сдвинул вниз свою заявку на покупку валюты уже сегодня.
Курс упал на 9 копеек, до уровня 30 рублей 89 копеек за доллар. Общее снижение доллара составило на нынешней неделе 21 копейку - довольно много, но, учитывая снижение доллара на мировых рынках в начале мая, вполне логично. В сравнении с максимумом текущего года (около 31 рубля 90 копеек, до этого уровня иногда доходили котировки в СЭЛТ в первые дни года) доллар потерял уже целый рубль.
Сейчас, отметим, рынок остается спокойным, объемы операций на ЕТС и в СЭЛТ невысоки - это контрастирует с периодом февраля-апреля, когда на рынке шли настоящие баталии, ЦБ приходилось покупать огромное количество валюты, плавно снижая курс. Сейчас же все выглядит как абсолютно плановое ценовое движение - рынок настроен на снижение доллара, но не атакует ЦБ, а реагирует на его действия.
Отметим, ЗВР при этом растут, и стремительно - так, их прирост за первую майскую неделю составил 900 млн. долларов (данные опубликованы вчера). Но этот рост - следствие не только рыночных покупок валюты ЦБ, но и переоценки резервных активов ЦБ, номинированных в евро. Евро сильно вырос к доллару, и снижение курса доллара к рублю - естественное следствие ориентации ЦБ на валютную корзину, состоящей сейчас, по косвенным оценкам, из евроактивов примерно на 30%.
Состояние денежного рынка более-менее спокойное, ставки по краткосрочным МБК составляют 1.5-2% годовых, остатки на корсчетах клк заметно снизились - на 1 млрд. рублей. до 98 млрд. рублей. Более заметно снизился объем средств, находящихсяв ЦБ на депозитах - на 7 млрд. рублей, до 68 млрд. рублей. Вероятно, отток ликвидности вызван покупками банкамии их клиентами госбумаг. Вопрос о том, будет ли ЦБ снижать курс на следующей неделе, открыт, хотя все теперь говорит в пользу передышки - означающей, что на следующей неделе новых курсовых движений мы не увидим.
Украина.
На вчерашней долларовой сессии валютного межбанка НБУ был вынужден выкупить около $10 млн "бесхозной зелени" по курсу 5.3306 UAH/USD.
Сегодня сессия стартовала с отметки 5.3310/5.3330 UAH/USD(как и вчера).
К 10.20 наметились первые шаги по сужению маржи: 5.3312/5.3335 UAH/USD. Казалось, короткие (ведь сегодня пятница!) валютные торги пойдут по привычному сценарию и быстро закончатся. Увы, "спешащих" дилеров ждало разочарование - аккурат в полдень курс доллара стал выше - 5.3320/5.3350 UAH/USD. Перед перерывом на обед, в 12.55, доллар "в степях Украины" сделала еще один шаг вверх - 5.3361/5.3386 UAH/USD. Ситуация возникала достаточно интересная, однако мы бы не стали спешить с констатацией смены тренда на рынке безналичной "зелени". Полагаю, сегодня на межбанке произошло то же, что случилось 13 мая: на фоне снижения курса евро "в планетарных масштабах", наши валютчики успели "слить" эту валюту по высокому (со вчерашнего дня) официальному курсу и "заняли очередь" за долларом.
Так вот, после обеда курс безналичного доллара на межбанке не изменялся, не выходя за рамки 5.335-336/5.338 UAH/USD. Полагаю, есть высокая вероятность повторени ситуации от 13 мая, когда сессия завершилась "миниинтервенций".
Как мы и предположили, вчера на наличный доллар в Депропетровске вечером стал дешевле: 5.330/5.335 UAH/USD. Обороты рынка 15 мая оказались (со слов дилеров) на "троечку с плюсом". Сегодняшние торги начались осторожно: 5.33/5.34 UAH/USD. К 12.00 некоторые продвинутые валютчики вернулись ко вчерашним курсам - 5.330/5.335 UAH/USD. По сравнению со вчерашним днем, котировки евро на родине застоя продолжали медленно садиться и достигли отметки 6.06/6.09 UAH/EUR. Однако на фоне достаточно спокойного рынка "зелени" и евро выделялся спрос на российскую валюту. Уже со вчерашнего дня рубль спрашивали едва ли не чаще евро. Полагаю, толчком к этому стало укрепление российской валюты на торгах в Москве до уровня 14-месячного рекорда.
Интересно отметить, что котировки рубля поднялись в Харькове и других городах страны.
Кстати, "зелень" в других центрах Украины заметно припала. Но не везде. Полукопеейчный откат случился Киеве в течение сегодняшней сессии, в Харькове и в Одессе. В Донецке и в Запорожье на местных рынках курсы не изменились.
К нынешнему уикэнду, 16 мая на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки "зелени" и евро: Харьков - 5.335/5.345, евро - 6.05/6.12 UAH/EUR, Киев - 5.32/5.335, евро 6.08/6.12 UAH/EUR(с полудня - 5.32/5.33, евро 6.04/6.10 UAH/EUR), Запорожье - 5.32/5.34, евро 6.03/6.09 UAH/EUR, Донецк - 5.32/5.35, Одесса - 5.33/5.35, Симферополь - 5.333/5.340, Феодосия - 5.325/5.335 UAH/USD.
После 14-ти у днепропетровских оптовиков доллар достиг уровня 5.325/5.335-337 UAH/USD, активность на рынке была невысокой.
На рублевой сессии валютного межбанка цены на российскую валюту выросли уже в самом дебюте торгов: 0.1724/0.1728 UAH/RUR. С 10.15 до 12.30 на рынке курсы рубля не менялись, замерев у отметки 0.1724/0.1727 UAH/RUR.
Натурально, к 12.50 случился традиционный откат: 0.1720/0.1726 UAH/RUR, который сегодня был "щадящим".
На рынке ресурсов сегодня снижение интереса к безналичной гривне продолжилось - ставки по гривневым кредитам overnight припали. Аккурат до отметки 1/3.5% годовых. В дальнейшем никакого движения здесь отмечено не было.
Прогноз.
Рынки стран Юго-Восточной Азии.
В I квартале японская экономика прекратила свой рост, застыв на месте, что вызвано застоем в экспортной сфере перед началом войны в Ираке.
В пятницу правительство Японии объявило о том, что в I квартале показатель валового внутреннего продукта страны не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, причем после четырех кварталов повышения экономика чудом избежала отрицательного роста. Результаты совпали с прогнозами аналитиков, опрошенных Reuters, которые указывают, что вторая по величине экономика в мире забуксовала еще до того, как экспорт стал ощущать негативное влияние эпидемии атипичной пневмонии и усиления позиций иены.
"Экономика находится на грани рецессии, - считает Джеспер Колл, главный экономист Merrill Lynch Japan Securities, - пиковые темпы роста пришлись на II квартал прошлого года, когда они составили 1,8%. Его локомотивами были рост в экспортной сфере и повышение капиталовложений, однако сейчас они не действуют". В I квартале объем экспорта сократился на 0,5%, причем его снижение может продолжиться на фоне эпидемии SARS в странах Азии, которые потребляют примерно половину японского экспорта. Министр экономики Японии Хэйдзо Такенака заявил, что экономика страны все еще переживает серьезную дефляцию, поэтому правительство намерено направить большую часть расходов бюджета на подъем экономики и на борьбу со снижением потребительских цен, которое продолжается на протяжении пяти лет подряд.
Традиционное повышенное внимание участников азиатских фондовых рынков, и в первую очередь японского, к ситуации в крупнейшей экономике мира сыграло с ними сегодня злую шутку. Дело в том, что, отыгрывая очередные новости из США, а также пристально следя за обстановкой на международном валютном рынке, инвесторы едва не забыли обратить взоры на дела внутренние, которые обстоят не так радужно, как это может показаться, судя по крепнущей динамике котировок, особенно акций экспортеров. Впрочем, сегодня о росте рынка Страны восходящего солнца и Южной Кореи уже не могло быть и речи.
Причиной тому послужили негативные данные по второй экономике мира, зафиксировавшие отсутствие какого-либо роста внутреннего валового продукта. В свою очередь, эксперты ожидали, что рост ВВП составит 0,1%. Кроме того, личное потребление в стране выросло всего на 0,3% вследствие роста безработицы и снижения доходов населения.
Удар по производственной активности нанесли война в Ираке, способствующая падению продаж в Северной Америке, а также распространение вируса атипичной пневмонии. Сделало свое дело и укрепление йены против доллара, в результате чего экспорт на этот раз сократился на 0,5%. Впрочем, несмотря на глобальный характер спада, снижение японского фондового рынка сегодня возглавили бумаги компаний, ориентирующихся на внутренний спрос, в то время как экспортеры отошли на второй план. Лидерами снижения стали акции телекоммуникационного сектора, а также компаний, чей бизнес связан с розничными продажами.
Так, котировки крупнейшей розничной сети страны Ito-Yokado Co. потеряли 2,6% своей стоимости. Вместе с тем, поддержку японскому рынку сегодня оказали покупки по бумагам фармацевтических компаний. Катализатором роста в этом сегменте послужили новости от Takeda Chemical Industries Ltd., объявившей о намерение произвести выкуп акций, а также прогнозирующей рекордную годовую прибыль. Акции эмитента выросли на 2,7%. Южнокорейский фондовый рынок сегодня также пострадал от макроновостей. Здесь правительство сообщило о росте апрельской безработицы до восьмимесячных уровней. На этом фоне падение рынка возглавили бумаги крупнейших национальных корпораций. В частности, котировки мирового лидера по производству компьютерных чипов пямяти Samsung Electronics Ltd. упали на 2,5%.
Что-то давно мы ничего не комментировали. А тут повод - статистика о промпроизводстве в Штатах:
Так вот, если верить опубликованным в четверг данным, промышленное производство в крупнейшей экономике мира по итогам апреля снизилось на 0,5%, что полностью соответствует мартовским данным и слегка хуже среднеэкспертной оценки - минус 0,4 процента. В свою очередь, по отношению к соответствующему периоду прошлого года промпроизводство упало на 0,4 процента. В целом снижение по большинству составляющих этот агрегированный показатель отраслей промышленности оказалось в рамках общей вполне ожидаемой тенденции и оказалось в среднем не более 0,6%. Однако на общем фоне можно выделить ряд секторов, которые внесли основной вклад в общее замедление производства. Основным тормозом экономики, как и прежде, стало автомобилестроение, снижение производства в рамках которого на этот раз достигло 2% против 1,5% месяцем ранее, а также сектор по выпуску товаров длительного пользования - минус 0,6% в апреле против снижения на 0,4% в марте.
Напротив, несколько лучше дела обстояли в high-tech индустрии и добывающей промышленности, где рост производства на общем слабом фоне достиг впечатляющих темпов, составив 1% и 0,4% соответственно. Вместе с тем, в условиях вполне ожидаемого и во многом сезонного замедления промышленного производства действительно настораживает существенное снижение загрузки производственных мощностей. В частности, по итогам апреля этот показатель опустился до 10-летних минимумов и составил 74,4% против 74,8% в марте.
Инфляция в еврозоне в ближайшие месяцы может замедлиться, заявил в четверг член управляющего совета Европейского центрального банка Эрнст Вельтеке.
"Ситуация с ростом цен удовлетворительная. В апреле инфляция в зоне евро составила 2,1 процента, то есть лишь ненамного превышает желаемый порог. В ближайшие месяцы этот показатель должен снизиться", - говорится в докладе Вельтеке, подготовленным для финансовой конференции.
В апреле рост цен в зоне евро замедлился до 2,1 процента с 2,4 процента в предыдущем месяце. Если эта тенденция сохранится, то вскоре инфляция не будет превышать рамки, установленные ЕЦБ.
На прошлой неделе Европейский Центробанк оставил основную процентную ставку без изменений, сославшись на риск инфляции. Представители банка заявили, что рост цен не будет превышать двух процентов лишь к концу года.
Что же касается перспектив российского фондового рынка, у наших соседей еще есть запас для повышения, хотя потенциал роста ограничен - около 7-8% по индексу на ближайший месяц.
По мнению автора, российский рынок выглядит сейчас достаточно уверенно, однако с этого уровня вряд ли стоит ожидать значительного роста котировок. С другой стороны, если рынок скорректируется вниз, это должно подстегнуть более активные покупки. Пока нет серьезных предпосылок для сильного падения - это мы можем утверждать наверняка.
На валютном рынке Украины также нет причин для резких "телодвижений". Во-первых, дело идет к лету, когда бизнес теряет активность. Во-вторых, сегодня даже самые отчаянные бизнесмены предпочитают не рисковать, подождав прояснения на мировых рынках и лишь после того как увидят первые признаки улучшения ситуации, начнут сообразные действия с валютой.
На рынке наличных все идет по плану - часть новой гривни "связалось" СКВ, сейчас здесь затишье. Во всяком случае нынешнее снижение курсов "зелени" - обычные попытки дилеров "нащупать" оптимум для сохранения оборота. Акцентированный интерес к рублю может закончиться после стабилизации курса доллара в Москве. Впрочем, сегодня Центробанком РФ "руководит" изрядная инфляция. Отсюда и снижение рублевой эмиссии с валютного рынка.
У нас, кстати, происходят подобные вещи, однако, масштабы, разумеется, поменьше.
По материалам: Дмитренко Олександр
Поделиться новостью
