Итоги дня


Итоги дня

Цены на нефть на американском рынке упали в ходе торгов в четверг на четыре процента после неожиданного решения ОПЕК увеличить квоты на добычу, однако к закрытию сессии вернулись на прежний уровень, поскольку крупные фонды начали скупку контрактов, сочтя падение ниже $26 за баррель чрезмерным.

Июньские фьючерсы на легкую американскую нефть в результате снизились на $0,01 до $26,64. В ходе торгов котировки падали на $1,04, или четыре процента, до $25,61 - минимальной цены с 18 ноября 2002 года.

"После того, как скупка выдохлась на уровне пятимесячного минимума, фонды вновь стали покупать, решив, что продавать ее ниже $26 (за баррель) несколько излишне", - сказал нью-йоркский трейдер.

На Лондонской нефтяной бирже июньские фьючерсы на индикативный сорт Brent подорожала на $0,07 до $24,33 за баррель.

В четверг на внеочередной встрече в Вене Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) увеличила квоты на добычу нефти на 900.000 баррелей до 25,4 миллиона баррелей в день. Ограничения вступят в силу с 1 июня.

Данный объем не включает добычу нефти в Ираке, так что 10 входящих в ОПЕК стран на самом деле продолжат качать нефть в тех же количествах, что и в феврале-марте, когда было принято решение компенсировать нехватку нефти на рынке, вызванную прекращением экспорта из Ирака в связи с войной.

"На первый взгляд, прогноз ОПЕК играет на подъем рынка, однако это совсем не так, поскольку установленные ограничения превосходят нынешние квоты", - сказал Джим Риттербуш, аналитик и президент Ritterbusch & Associates в штате Иллинойс.

На севере Ирака, добывавшего до войны 2,5 миллиона баррелей в день, нефтедобывающие предприятия приступят к работе уже через два дня, чтобы к 21 апреля достичь производительности в 800.000 баррелей в день.

Юг Ирака, уже приступивший к добычи нефти, сможет достичь того же объема к середине мая.

Цены на нефть мало изменились по итогам торгов в четверг, несмотря на значительное падение в ходе биржевой сессии. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упали в середине дня на $1,04 до $25,61 за баррель, или на 3,9%, когда министры нефтяной промышленности стран ОПЕК объявили в Вене о своем решении относительно уровня нефтедобычи. Решение оказалось совершенно неожиданным и сильно озадачило аналитиков и рынок.

Ожидалось, что на внеочередной конференции ОПЕК, назначенной на 24 апреля, члены картеля примут решение о сокращении нефтедобычи путем приближения ее уровня к установленной квоте. С 1 февраля совокупная квота 10 стран ОПЕК, не включая Ирак, установлена равной 24,5 млн. баррелей в день. О соблюдении квоты, однако, не было и речи. Зимой страны ОПЕК стали активно наращивать нефтедобычу, чтобы компенсировать недостачу нефти из Венесуэлы, которая была парализована политической забастовкой, и нейтрализовать ожидавшиеся нарушения поставок нефти из Ирака.

Рост цен на нефть, который стимулировали венесуэльские проблемы и ажиотаж перед войной в Ираке, позволял наращивать нефтедобычу с огромной выгодой для нефтепроизводителей. Но в апреле представители ОПЕК стали проявлять беспокойство по поводу повышенного уровня нефтедобычи. Война в Ираке быстро закончилась, цены на нефть стали падать. Хотя война привела к приостановке нефтяного экспорта из Ирака, она не нанесла серьезного ущерба иракской нефтяной промышленности, и восстановление поставок нефти из этой страны стало вопросом близкого будущего.

Между тем, по оценкам различных экспертов, 10 стран ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, добывали в марте 26,06 млн. - 26,5 млн. баррелей в день, что было близко к уровню общей нефтедобычи ОПЕК, включая Ирак, в ноябре, до начала забастовки в Венесуэле.

В создавшихся условиях страны ОПЕК решили созвать чрезвычайную конференцию. В ее преддверии представители нефтяного картеля неоднократно заявляли об опасности перепроизводства нефти и необходимости сократить нефтедобычу. Иран даже предлагал уменьшить квоты. Когда же конференция состоялась, то ее решение вызвало изумление. Участники конференции оценили общий уровень нефтедобычи ОПЕК в феврале и марте, включая Ирак, в 27,4 млн. баррелей в день, из которых Ирак, по их словам, добывал 1,9 млн. баррелей в день. Таким образом, по подсчетам ОПЕК, 10 стран картеля, участвующих в соглашении о квотах на нефтедобычу, т.е. не включая Ирак, добывали в феврале-марте в среднем 25,5 млн. баррелей нефти в день. Примерно на таком уровне, а именно 25,4 млн. баррелей нефти в день, страны ОПЕК решили установить новую квоту. Она будет введена в действие 1 июня. Таким образом, члены ОПЕК увеличили совокупную квоту на 900 тысяч баррелей в день (от уровня 24,5 млн.). Одновременно, с 1 июня, 10 стран ОПЕК, участвующих в квотах, сократят нефтедобычу в совокупности на 2 млн. баррелей в день - но от общего уровня февраля-марта, т.е. от 27,4 млн. баррелей в день. Тем самым, уровень нефтедобычи опустится до новой квоты, 25,4 млн. баррелей в день.

Как указал на пресс-конференции президент ОПЕК Абдулла бен Хамад аль-Аттийя, картель не может сократить уровень нефтедобычи в мае, поскольку на май уже подписаны контракты с покупателями. Зато ОПЕК снова рассмотрит вопрос о нефтедобыче 11 июня, на своей очередной конференции, которая пройдет в Катаре. По словам аль-Аттийи, в июне ОПЕК может принять решение о дальнейшем сокращении нефтедобычи.

По-видимому, 10 стран ОПЕК не ожидают существенного восстановления нефтяного экспорта из Ирака в ближайшее время, по меньшей мере, в мае, и собираются пользоваться иракской долей нефтяного рынка до последнего. В мае 10 стран ОПЕК будут добывать столько же нефти, сколько они добывают сейчас, а с 1 июня они будут добывать меньше. Однако насколько уменьшится их нефтедобыча, остается открытым вопросом. Если исходить из оценки нефтедобычи, которую ОПЕК представила в четверг, то 10 стран картеля понизят производство нефти всего на 100 тысяч баррелей в день. Если исходить из того, что сейчас они добывают 26,5 млн. баррелей в день, что является наиболее распространенной оценкой нефтедобычи ОПЕК в настоящее время, то сокращение составит 1,1 млн. баррелей в день. По-видимому, эта цифра больше соответствует действительности. Президент ОПЕК аль-Аттийя, комментируя решение картеля, указал, что оно означает, что Саудовская Аравия, крупнейшая нефтяная держава, сократит нефтедобычу на 1 млн. баррелей в день.

Первоначальной реакцией рынка на решение ОПЕК был активный сброс нефтяных фьючерсов. Как отмечалось выше, июньские фьючерсы на бирже NYMEX упали после сообщения из Вены на 3,9%. Июньские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне упали на 3%. Как ни считать, сокращение нефтедобычи, о котором объявила ОПЕК, оказалось меньше, чем ожидал рынок. Но ближе к концу биржевой сессии на NYMEX фьючерсы на нефть WTI развернулись вверх. По словам трейдеров, крупные спекулятивные фонды, играющие на нефтяном рынке, перешли к покупке, решив, по-видимому, что падение цен было избыточным. Примеру Нью-Йорка последовал Лондон. Как сказал агентству Reuters дилер на бирже IPE, "определенно, наблюдалась покупка фондами, и США были главной движущей силой". По итогам торгов июньские фьючерсы на нефть марки Brent на бирже IPE в Лондоне повысились на 7 центов до $24,33 за баррель. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI на бирже NYMEX в Нью-Йорке понизились на 1 цент до $26,64 за баррель. Мнение отраслевых аналитиков, комментировавших результаты торгов, было примерно одинаковым - рынок озадачен, и не знает, что получится из решения ОПЕК.

В канун слета министров стран--членов ОПЕК в Вену в Ираке (вроде бы полностью контролируемом американцами) начали происходить странные вещи. Один из шиитских лидеров аятолла Мохаммед Бакр аль-Хаким, всегда бывший в оппозиции к Саддаму Хусейну, призвал всех шиитов Ирака в день сороковин имама Хусейна собраться на его могиле в Кербеле.

И действительно, миллионы шиитов (по разным оценкам, от одного до пяти) отправились в священный город. Но отправились не с пустыми руками, а с полным набором антиамериканских плакатов. Шиитские города оказались под контролем духовных авторитетов радикального толка. До исламской революции дело не дошло, но миф о том, что Ирак смирно подчиняется американцам, был развеян за два дня.

Первая странность заключается в том, что поминовение имама Хусейна на сороковой день далеко не основной шиитский праздник. Таких грандиозных мероприятий по случаю этой даты, какие произошли на этой неделе, не было за все 13 веков истории ислама. Другими словами, поминовение Хусейна стало скорее поводом, чем причиной собрания. То, что почти все паломники предусмотрительно захватили с собой антиамериканские плакаты, тоже доказывает, что мероприятие, проведенное как раз за день до сессии ОПЕК, изначально задумывалось как политическая манифестация. Постарались и арабские телеканалы (по большей части из стран Залива -- членов ОПЕК), которые освещали шествия в Кербеле с максимальным драматизмом и пафосом.

Наконец, трудно не заметить и те нити, которые ведут из Кербелы в Иран. Во-первых, главный организатор всеобщего паломничества к могиле Хусейна аятолла аль-Хаким, возглавляющий Высший совет исламской революции Ирака (ВСИРИ), уже давно живет в Тегеране и тесно контактирует с иранскими духовными лидерами. Во-вторых, в день поминовения вдруг появились сообщения о том, что под видом паломников в шиитские города Ирака проникли вооруженные иранские отряды и вооруженные отряды ВСИРИ, базировавшиеся в Иране. США открыто обвинили Иран во вмешательстве во внутренние дела Ирака и организации беспорядков. "Они были хорошо организованы. Я думаю, все дело во влиянии Ирана",-- заявил Джей Гарнер. Вскоре американские войска начали патрулировать ирано-иракскую границу.

Еще одной местью США Тегерану за шиитские волнения стало сообщение о заключении перемирия между американскими войсками и группировкой "Муджахеддин Хальк". Эта базирующаяся в Ираке вооруженная организация вела многолетнюю борьбу с иранским режимом. США традиционно называли ее террористической, и после падения режима Саддама Хусейна закрыли глаза на то, что Иран нанес серию ударов по позициям "Муджахеддин Хальк".

Выступления шиитов на юге страны, как написала газета The Washington Post, стали неприятным сюрпризом для американцев. Белый дом осознал, что недооценивал шиитов, утверждало издание. Чтобы как-то исправить ситуацию до начала встречи ОПЕК в Вене, американцы организовали ряд пиар-акций. На юге страны около Басры был запущен (досрочно!) первый нефтеперерабатывающий завод. Он проработал недолго -- его сразу остановили, заявив, что возле нефтепровода обнаружен неразорвавшийся снаряд. Но ответственный за его запуск генерал Роберт Крир пообещал, что уже в пятницу начнется бесперебойное производство, а в считанные недели нефтедобыча достигнет довоенного уровня.

Одновременно генерал Гарнер совершил поездку на север страны. Там главу временной администрации встречали с распростертыми объятьями и заверяли, что месторождения Мосула и Киркука вновь начнут функционировать уже завтра и через пару дней будет добываться по 60 тыс. баррелей в день.

Но пока в Ираке нефть еще не потекла, утечка произошла в Вашингтоне -- высокопоставленный член администрации намекнул, что США собираются открутить иракские нефтяные краны на полную мощность и что Ирак не будет выходить из ОПЕК - он просто наплюет на нефтяной картель и будет производить столько, сколько захочет.

Страны ОПЕК на встрече в Вене в четверг приняли неожиданное решение об увеличении суммарной квоты добычи нефти 10 стран картеля (без Ирака) на 900 тысяч баррелей в сутки до 25,4 миллиона баррелей нефти в сутки.

Решение вступает в силу с 1 июня 2003 года.

Как отмечает корреспондент Би-би-си Эндрю Уокер, таким образом, экспортеры нефти стараются привести реальную добычу, которая превышала квоты с тем, чтобы предотвратить дефицит в связи с войной в Ираке, к согласованному уровню.

Участники картеля уверяют, что реально поставки нефти на рынок даже снизятся на 2 миллиона баррелей в сутки против средних показателей февраля и марта на уровне 27,4 миллиона баррелей нефти в сутки.

Как заявил министр нефтяной промышленности Венесуэлы Рафаэль Рамирес, "с рынка уйдут 2 миллиона баррелей в сутки, и это только первый шаг, возможны и дальнейшие сокращения".

Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими сказал в свою очередь, что "сокращение учитывает новый уровень спроса", а в июне можно ожидать дальнейших сокращений поставок.

Вспышка SARS и последовавшее снижение объемов авиаперевозок могут еще сильнее сократить спрос на нефть во втором квартале, опасается саудовский министр.

Предполагаемое сокращение происходит в условиях падения цен на нефть с 34 до 25 долларов за баррель по мере уменьшения опасений, связанных с войной в Ираке, и сезонным снижением спроса в связи с окончанием холодного времени года в Северном полушарии.

ОПЕК хочет сохранить цены в ранее согласованном коридоре 22-28 долларов за баррель, который удерживается механизмом регулирования объема добычи в случае выхода цен за пределы коридора.

Если цены меньше 22 долларов за баррель - поставки сокращаются, если выше 28 - увеличиваются.

Однако агентство "Рейтер" приводит мнение экспертов о том, что оценки поставок ОПЕК серьезно завышены и реальное сокращение будет намного меньше, чем 2 миллиона баррелей в сутки.

Раад Алькадири из вашингтонской Petroleum Finance Corp. считает, что последнее решение ОПЕК является весьма противоречивым сигналом рынку.

"Похоже, они исключают возможность того, что на рынок поступит какое-то количество иракской нефти, и успешно пытаются поделить эту долю рынка", - полагает он.

Науман Баракат из лондонского Fimat International Banque высказывается в том смысле, что страны ОПЕК "стараются создать впечатление, что сокращают поставки больше, чем это есть на самом деле, и реально сокращение составит только 800 тысяч баррелей в сутки".

Баракат предполагает, что в отсутствие иракской нефти больше всего вырастет квота добычи Саудовской Аравии.

Эндрю Уокер отмечает, что в том случае, если Ирак вернется на нефтяной рынок, то перед ОПЕК встанет непростая дилемма: либо принять более низкие цены на нефть, либо отказаться от увеличения только что согласованного увеличения квот на добычу.

Мировой фондовый рынок.

США.

В четверг министерство торговли США опубликовало данные, которые свидетельствуют о том, что в прошлом месяце объем заказов на товары длительного пользования неожиданно ощутимо вырос на фоне роста спроса на компьютеры, станки и оборудование, а также на продукцию оборонного назначения. Объем заказов на товары долговременного пользования, т.е. товары, жизненный цикл которых составляет не менее трех лет, повысился в марте на 2% и составил $173,6 млрд., а в феврале заказы сократились на 1,5%.

Министерство отмечает, что заказы повышались три раза за последние восемь месяцев. Без учета заказов на транспортное оборудование уровень заказов вырос на 1,8%, что является самым большим ростом с июля, а в феврале этот показатель сократился на 2,7%. "Мы видим все тот же рисунок взлетов и падений, - говорит Стюарт Хоффман (Stuart Hoffman), главный экономист PNC Financial Services Group, который прогнозировал рост заказов на 0,5%, - только рост прибыли обеспечит устойчивый рост заказов". Аналитики Wall Street полагали, что объем заказов на товары длительного пользования сократится в марте на 0,5% до $169,2 млрд. Они также считали, что без учета заказов на транспортное оборудование заказы вырастут на 0,2%. Запасы товаров длительного пользования в марте не изменились, в то время как их продажи выросли на 1%.

Отношение запасов к продажам сократилось с 1,55 месяца до 1,54 месяца. Заказы на транспортное оборудование увеличились на 2,4% после роста на 1,5% в феврале. Этому способствовал рост на 132,7% заказов на боевые самолеты. Заказы на автомобили и запчасти снизились на 1,1%, в то время как объем заказов на пассажирские самолеты и компоненты упал в марте на 12,6%, а в феврале снижение составило 30,6%. Заказы на товары долговременного пользования необоронного назначения (без учета самолетов), которые являются индикатором будущих инвестиций, повысились в марте на 3,2% после сокращения в феврале на 2,5%.

Объем продаж в этой категории вырос на 1,5% после сокращения на 3,5% в феврале. Объем заказов на компьютеры и электронные товары повысился в марте на 4%, а в феврале они сократились на 3,6%. Заказы на телекоммуникационное оборудование снизились в прошлом месяце на 0,2%, в то время как в феврале они выросли на 0,8%. Заказы на оборудование оборонного назначения повысились на 16,1%, а в феврале, в преддверии войны с Ираком, их рост составил 36,7%.

В четверг министерство труда США сообщило о том, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, неожиданно выросло до самого высокого показателя за год. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 19 апреля, повысилось с пересмотренного показателя в 447000 до 455000. Экономисты отмечают, что число обращений, превышающее 400000, которое сохраняется выше этого уровня на протяжении уже десяти недель, является признаком того, что экономика является слишком слабой для создания новых рабочих мест.

Компании продолжают увольнения персонала, пытаясь сократить свои расходы на фоне экономики, балансирующей на грани стагнации. В феврале-марте экономика США лишилась почти полумиллиона рабочих мест, в то время как уровень безработицы удерживается в пределах максимальных показателей за восемь лет. "Число обращений находится на уровне, соответствующем застою на рынке занятости, - говорит Иен Моррис (Ian Morris), старший экономист HSBC Securities в Нью-Йорке, - в послевоенный период нам не следует рассчитывать на резкое улучшение конъюнктуры этого рынка". Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе снизится с первоначального показателя в 442000 до 425000.

Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, выросло с 426000 до 439250. За неделю, завершившуюся 12 апреля, показатель повторных обращений повысился с 3,547 млн. до 3,589 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 12 апреля, 38 штатов и территорий США сообщили о росте числа обращений, в то время как 15 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

На следующей неделе будет опубликован отчет о положении в сфере занятости в апреле. 20 аналитиков, опрошенных Bloomberg News, считают, что уровень безработицы вырос с 5,8% в марте до 5,9%. Согласно их прогнозам, в апреле число рабочих мест в экономике сократилось на 50000 после снижения на 108000 в марте.

Новости от корпораций-"бегемотов".

В четверг компания финансовых услуг American Express Co. объявила об увеличении прибыли в I квартале на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку рост расходов по дебетовым картам компенсировал слабость показателей консультационного подразделения. Нью-йоркская компания, известная своими дебетовыми картами и дорожными чеками зеленого цвета, получила чистую прибыль в размере $692 млн., или $0,53 на акцию, что превысило показатель аналогичного квартала предыдущего года, составивший $618 млн., или $0,46 на акцию.

Эксперты отрасли, опрошенные Thomson Financial/First Call, считали, что компания получит прибыль в размере 52 центов на акцию. Доходы American Express выросли на 5% - c $5,76 млрд. до $6,02 млрд. Рост расходов по кредитным картам составил 10%, увеличившись до $78,8 млрд., а средний показатель расходов из расчета на одну карту вырос с $1825 в I квартале 2002 года до $1894. Прибыль подразделения туристических услуг, включая дебетовые карты, повысилась на 25% и составила $584 млн. Показатель прибыли подразделения Financial Advisors, которое занимается управлением клиентскими активами, сократился на 27% до $133 млн. Несмотря на неясные перспективы экономики, руководство American Express подтверждает долгосрочные планы роста прибыли в пересчете на акцию на 12-15%, а доходы по-прежнему предполагается повысить на 8%. Курс акций American Express понизился в четверг на $0,47 и составил $37,05.

Подробности с Уолл-Стрит.

Острый респираторный синдром или, как его еще называют, атипичная пневмония, смешанные макроэкономические данные и слабая отчётность компаний определили характер вчерашних торгов.

Для начала, данные о первичных обращениях за пособиями по безработице оказались хуже ожидавшихся: они выросли на 8 тыс. до годового максимума в 455 тыс.

Слегка устаревший и волатильный показатель заказов на товары длительного пользования за март лишь слегка сгладил разочарование инвесторов своим ростом на 2%.

В таком невеселом расположении духа инвесторы приступили к анализу отчётности компаний. American International Group Inc. некстати упомянула в своём хорошем отчёте об SARS и поплатилась 5%. К ней присоединились Intel Corporation (-2,7%), AT&T Corp. (-2,7%), которой досталось от UBS Warburg понижение рекомендации до <снижать> с <нейтральной> из-за опасений по поводу подразделения Ma Bell, Citigroup, Inc. (-2,8%), J P Morgan Chase & Co (-3%), Alcoa Inc (-3,1%) и American Express Company (-1,3%). С недостаточным усердием им противостояли Honeywell Intl Inc. (0,8%), Merck & Co. Inc. (0,3%), E.I. du Pont de Nemours and Company (0%), SBC Communications Inc. (3,3%), Johnson & Johnson (1,2%). К концу дня падение основных индексов составило: Dow - 0,89%, Nasdaq - 0,61%, S&P500 - 0,83%.

Курс евро по отношению к доллару США в четверг, 24 апреля на торгах валютной биржи ФРАНКФУРТА-НА-МАЙНЕ вырос и составил $1.1008.

Сегодня поутру на рынках загадочной Азии курс евро оставался высоким: евро - 1.1012, иена - 120.30, британский фунтик - 1.5918.

Резюме с Уолл-Стрит.

Фондовые индексы прервали в четверг 24 апреля 2003 г. свой подъем, наблюдавшийся на протяжении двух торговых сессий, что было вызвано беспокойством по поводу роста числа безработных и распространения эпидемии атипичной пневмонии.

В ходе торговой сессии индекс Dow Industrials снижался более чем на 100 пунктов, однако он смог отыграть хотя бы часть своих потерь. Хью Джонсон главный директор по инвестициям First Albany, опасается того, что беспокойство по поводу эпидемии атипичной пневмонии будет отвлекать инвесторов от в целом позитивных квартальных отчетов компаний и данных о состоянии экономики.

Dow Jones Industrial Average снизился на 75,62 пункта, или 0,9%, до 8440,04 пункта.

Standard & Poor's 500 Index понизился на 7,59 пункта, или 0,8%, до 911,43 пункта.

Nasdaq Composite сократился на 14,80 пункта, или 0,6%, до 1457,23 пункта. Оборот составил 1,6 млрд. акций.

В расчетной базе Dow максимальное снижение продемонстрировали акции Intel, AT&T, JP Morgan, Citigroup и Alcoa. Практически все компоненты расчетной базы снизились, а исключение составили лишь акции Merck, Honeywell, Dupont, SBC и Johnson & Johnson.

Компания Veritas Software, ведущий разработчик программного обеспечения для управления процессом сохранения и выборки данных в компьютерных сетях, представила в среду вечером отчет за I квартал. Чистая прибыль составила $43 млн. или 10 центов на акцию, против $44,5 млн. или 11 центов на акцию в том же квартале прошлого года. Без учета разовых расходов, связанных с прошлыми приобретениями и не имеющих денежной формы, прибыль составила 17 центов на акцию, по сравнению с 16 центами на акцию в том же квартале прошлого года. Полученный показатель существенно превысил средний прогноз аналитиков, предполагавший прибыль в размере 14 центов на акцию.

Доходы выросли с $370 млн. до $394 млн., или на 6,5%. Согласно прогнозу Veritas на текущий II квартал, ее прибыль, не включая разовых расходов, составит 13 - 14 центов на акцию, а доходы будут равны $370 млн. - $380 млн., т.е. будут ниже, чем в I квартале. Аналитики в среднем прогнозировали прибыль в размере 14 центов на акцию и доходы в размере $381,3 млн.

Компания Qualcomm, разработчик технологий беспроводной связи стандарта CDMA и производитель микросхем для телефонов этого стандарта, представила вечером в среду отчет за II финансовый квартал, закончившийся 30 марта. Чистая прибыль составила $103 млн. или 13 центов на акцию, по сравнению с $44 млн. или 5 центами на акцию в том же квартале прошлого года. Прирост чистой прибыли достиг 134%. Доходы выросли с $696 млн. во II квартале прошлого финансового года до $1 млрд. в прошедшем квартале, или на 43,7%. Согласно прогнозу Qualcomm, в текущем III финансовом квартале ее доходы вырастут на 24% по сравнению с тем же кварталом прошлого года ($721 млн.), а операционная прибыль составит 30 - 31 цент на акцию. По данным Thomson First Call, аналитики в среднем прогнозируют 31 цент на акцию. Компания повысила прогнозы по финансовым показателям за 2003 финансовый год. Без учета инвестиционного подразделения QSI, доходы Qualcomm в 2003 г. вырастут на 30% - 33%, а операционная прибыль составит $1,38 - $1,41 на акцию. Ранее компания прогнозировала рост доходов на уровне 28% - 33% и операционную прибыль в диапазоне $1,34 - $1,39 на акцию. Аналитики, по данным Reuters Research (в прошлом Multex), в среднем прогнозировали прибыль в размере $1,38 на акцию, а по данным Thomson First Call - $1,39 на акцию.

В четверг до открытия рынков второй по величине оператор местной телефонной связи США SBC Communications Inc. опубликовал отчет за I квартал, который он завершил с прибылью благодаря изменениям в бухучете и продаже пакета акций Cegetel SA. Чистая прибыль оператора составила $5 млрд., или $1,50 на акцию, а в I квартале предыдущего года компания получила убытки в размере $193 млн., или 6 центов на акцию. Без учета изменений в бухучете и продажи акций Cegetel прибыль составила 42 цента на акцию, в то время как аналитики, опрошенные Thomson Financial, прогнозировали прибыль в размере 36 центов на акцию. Доходы сократились на 1,8% - с $10,5 млрд. до $10,3 млрд., говорится в пресс-релизе компании. Котировки акций компании выросли на 72 цента до $22,52.

Канадская компания Nortel Networks, один из крупнейших мировых производителей телекоммуникационного и сетевого оборудования, представила в четверг отчет за I квартал. Неожиданно, по его итогам Nortel получила прибыль. В январе, когда Nortel отчитывалась за IV квартал, компания подтвердила свой прежний прогноз, согласно которому во II квартале она должна была вернуться к прибыльности на операционном уровне. Но Nortel получила прибыль уже в I квартале, что с гордостью подчеркнуло руководство компании. Чистая прибыль составила $54 млн. или 1 цент на акцию.

По данным Thomson First Call, аналитики в среднем прогнозировали операционные убытки в размере 3 цента на акцию. Прибыль в I квартале была получена, несмотря на дальнейшее снижение доходов. Доходы Nortel уменьшились с $2,91 млрд. в I квартале 2002 г. до $2,4 млрд. Аналитики в среднем ожидали $2,32 млрд. Как и в январе, Nortel ожидает, что продажи на мировом рынке телекоммуникационного оборудования немного понизятся в 2003 г. по сравнению с 2002 г. Как сказано в заявлении компании, на данный момент она не дает прогноза по финансовым показателям за II квартал.

Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже составил 1,5 млрд. акций. Падающих акций было больше, чем растущих, в соотношении 9 к 7.

В системе Nasdaq падающие акции превысили числом растущие в соотношении 9 к 7.

В четверг свой квартальный отчет опубликовала компания финансовых услуг American Express, которой за счет сокращения расходов и увеличения доходов от операций по кредитным картам удалось получить прибыль в размере $692 млн., или 53 центов на акцию против $618 млн., или 46 центов на акцию. Аналитики, опрошенные Thomson First Call, прогнозировали прибыль в районе 52 центов на акцию. Доходы компании выросли на 5% и составили $6,02 млрд. По итогам дня котировки акций компании снизились на 47 центов до $37,05.

Котировки акций еще одного компонента Dow, компании International Paper, понизились на 32 цента до $35,40. Крупнейшая в мире деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная компания получила в I квартале чистую прибыль в размере $44 млн., или 9 центов на акцию против убытков в $2,31 на акцию в аналогичном квартале предыдущего года. Без учета разовых статей прибыль в последнем квартале составила 14 центов на акцию против 12 центов в прошлогоднем периоде. Аналитики, опрошенные Reuters Research, прогнозировали прибыль в районе 12 центов на акцию. Доходы компании выросли на 1,7% до $6,1 млрд., совпав с прогнозами аналитиков.

Квартальная прибыль Aetna, American International Group, Dow Chemical, Marriott International и Kellogg также превысила прогнозы аналитиков.

Листинг экономньюсов.

В четверг минторговли США опубликовало данные, которые свидетельствуют о том, что в прошлом месяце объем заказов на товары длительного пользования неожиданно вырос на фоне роста спроса на компьютеры, станки и оборудование, а также на продукцию оборонного назначения. Объем заказов на товары долговременного пользования, т.е. товары, жизненный цикл которых составляет не менее трех лет, повысился в марте на 2% и составил $173,6 млрд., а в феврале заказы сократились на 1,5%. Аналитики Wall Street полагали, что объем заказов на товары длительного пользования сократится в марте на 0,5% до $169,2 млрд. Они также считали, что без учета заказов на транспортное оборудование заказы вырастут на 0,2%. Запасы товаров длительного пользования в марте не изменились, в то время как их продажи выросли на 1%. Отношение запасов к продажам сократилось с 1,55 месяца до 1,54 месяца.

Министерство труда США опубликовало в четверг отчет, в котором говорится, что количество американцев, впервые обратившихся на прошлой неделе за пособием по безработице, неожиданно выросло до самого высокого показателя за год. Число первичных обращений за пособием за неделю, закончившуюся 19 апреля, повысилось с пересмотренного показателя в 447000 до 455000. Экономисты отмечают, что число обращений, превышающее 400000, которое сохраняется выше этого уровня на протяжении уже десяти недель, является признаком того, что экономика является слишком слабой для создания новых рабочих мест. Экономисты, опрошенные Bloomberg News, считали, что число безработных на прошлой неделе снизится с первоначального показателя в 442000 до 425000. Четырехнедельное скользящее среднее, которое сглаживает неровные еженедельные показатели и является более стабильным индикатором тенденций безработицы, выросло с 426000 до 439250. За неделю, завершившуюся 12 апреля, показатель повторных обращений повысился с 3,547 млн. до 3,589 млн. Министерство труда также заявило, что за неделю, завершившуюся 12 апреля, 38 штатов и территорий США сообщили о росте числа обращений, в то время как 15 штатов и территорий зафиксировали снижение этого показателя.

В четверг цена на июньскую нефть на Нью-Йоркской товарной бирже снизилась на $0,01 до $26,64 за баррель. Цена июньских фьючерсов на золото в Нью-Йорке выросла на $3,20 и составила $335,10 за унцию.

На рынке облигаций котировки казначейских обязательств повысились. Курс 10-летних казначейских обязательств вырос на 18/32 пункта, а доходность по ним сократилась до 3,90%.

Европа.

В четверг крупнейшая электротехническая и электронная компания Германии Siemens AG (SI) объявила о том, что во II квартале финансового года ее прибыль снизилась на 56%, что объясняется снижением спроса на гидротурбины и оборудование для сотовых сетей. В квартале, завершившемся 31 марта, компания получила чистую прибыль в размере 568 млн. евро ($625 млн.), или 64 центов на акцию, а в аналогичном квартале предыдущего года прибыль составила 1,28 млрд. евро, или 1,44 евро на акцию, говорится в заявлении Siemens, направленном на Франкфуртскую фондовую биржу. Рост прибыли в предыдущем году объясняется продажей пакета акций Infineon Technologies AG.

Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали прибыль в пределах 446 млн. евро. Siemens, который сокращает более 35 тысяч рабочих мест, может продолжить сокращение расходов, поскольку "продолжающееся снижение капиталовложений на основных рынках и в сегментах компании вызывает озабоченность", сказал генеральный директор компании Генрих фон Пирер.

Продажи во II квартале сократились на 14% и составили 18,23 млрд. евро, указывается в отчете компании. Объем новых заказов упал на 15% до 19,08 млрд. евро. Новые заказы на силовые генераторы компании упали на 35% до 2,21 млрд. евро, а объем продаж подразделения также сократился на 35% до 1,69 млрд. евро. Во II квартале компания продала 8 млн. сотовых телефонов против 8,3 млн. трубок в аналогичном квартале предыдущего года. Подразделение по производству оборудования для сотовых сетей "по-прежнему работает в сложных условиях", поэтому оно интенсифицирует работу по сокращению издержек, указывается в отчете Siemens.

Подразделению по выпуску оборудования для фиксированных сетей удалось сократить операционные убытки со 158 млн. до 147 млн. евро, причем, по словам фон Пирера, оно продолжает сокращения и "может вскоре завершить перестройку". В ходе утренних торгов курс акций Siemens снизился на 34 цента, или 0,8%, до 43,40 евро. С начала года стоимость акций компании выросла на 7,5%.

В четверг американо-германская автомобилестроительная компания DaimlerChrysler AG опубликовала результаты I квартала, в котором ее операционная прибыль выросла на 38%. В завершившемся квартале показатель операционной прибыли составил 1,4 млрд. евро ($1,53 млрд.), превысив прогнозы аналитиков, опрошенных Reuters, которые предполагали прибыль в районе 1,189 млрд. евро. При этом пятая по величине автомобилестроительная компания в мире заявила, что ее подразделению Chrysler будет довольно трудно выйти на запланированный на 2003 год показатель операционной прибыли в районе $2 млрд., что вызвано слабостью американского авторынка.

"С учетом сложных рыночных условий Chrysler будет интенсифицировать меры по сокращению расходов", - говорится в заявлении DaimlerChrysler. "Следует, однако, признать, что за последние несколько недель конъюнктура рынка стала еще более сложной", - отмечает компания. DaimlerChrysler снизила прогнозы по годовым доходам концерна со 151 млрд. до 145 млрд. евро, указывая на неблагоприятный валютный курс. В прошлом году доходы компании составили 150 млрд. евро.

При этом компания все еще надеется увеличить показатель годовой операционной прибыли, который в 2002 году составил 5,8 млрд. евро, если только положение на ее основных рынках не ухудшится. Главный финансист DaimlerChrysler Манфред Генц заявил, что окончание войны в Ираке в определенной мере способствовало снятию царившей ранее неопределенности, однако сейчас на первый план вышла фундаментальная слабость американской экономики. Финансовые показатели германских автомобилестроителей страдают от ослабления позиций доллара, в результате чего их продукция на основном для них американском рынке становится дороже. В четверг доллар снизился по отношению к евро до шестинедельного минимума. В I квартале подразделение Chrysler получило операционную прибыль в размере 152 млн. евро, что стало возможным благодаря сокращению численности персонала на 20%, а также снижению цен на комплектующие.

Доходы Chrysler сократились на 21% и составили 12,7 млрд. евро. Квартальная прибыль подразделения Mercedes-Benz выросла с 653 млн. до 688 млн. евро, чему способствовал рост продаж новой модели Е-класса. Подразделение по производству грузовых автомобилей закончило I квартал с операционной прибылью в 14 млн. евро против убытков в размере 85 млн. евро в аналогичном квартале прошлого года.

Руководство крупнейшей автомобилестроительной компании Европы Volkswagen AG объявило о том, что в нынешнем году ее операционная прибыль вновь снизится, что вызвано укреплением позиций евро по отношению к доллару, а также большими расходами на продвижение новых моделей. Volkswagen не сможет выйти на прошлогодний уровень прибыли до уплаты процентов и налогов, составившей 4,8 млрд. евро ($5,3 млрд.), заявил в ходе годового собрания акционеров генеральный директор компании Бернд Пишецридер.

В 2002 году прибыль снизилась на 12% по сравнению с предыдущим годом. Аналитики отмечают, что снижение прибыли компании может объясняться сокращением объема хеджирования рисков колебания валютного курса, ростом затрат на выпуск новой модели Golf, намеченный на сентябрь, а также на уже выпущенные микровэн Touran и Audi A3. Согласно прогнозам самой компании, выпуск новых моделей будет способствовать росту показателей в III и IV кварталах. Пишецридер отметил "значительное" сокращение прибыли в I квартале, вызванное ростом евро по отношению к доллару. Публикация квартального отчета компании запланирована на 7 мая.

В III и IV квартале прибыль, по его словам, "ощутимо повысится" благодаря новым моделям. Компания снизила объем производства на своем основном предприятии в Вольфсбурге и предложила своим работникам уйти на пасхальные каникулы на три недели. Volkswagen также призывает своих работников экономить электроэнергию на предприятиях, что позволит хотя бы отчасти снизить производственные затраты. В отчете компании отмечается, что в I квартале она продала в Китае больше машин, чем в Германии, что наблюдается впервые.

"По итогам 2003 года мы прогнозирует рекордные продажи в Китае", - говорит Пишецридер. При этом квартальные продажи в Западной Европе сократились на 3,4% на фоне снижения спроса на модели Golf и Passat, которые начинают устаревать. Последнее время Volkswagen испытывает жесткую конкуренцию со стороны компаний Ford Motor Co. (F) и PSA Peugeot Citroen, которые постепенно отвоевывают ее долю рынка. В ходе утренних торгов котировки акций Volkswagen сократились на 1,4 евро, или 4%, до 33,57 евро.

Котировки акций европейских компаний довольно сильно снизились на торгах в четверг. Конъюнктура мировой экономики остается сложной для Европы. Опек заявил о снижении поставок нефти с целью стабилизировать цену на уровне $25 за баррель, доллар дешевеет по отношению к евро, а эпидемия атипичной пневмонии подрывает бизнес туристических и авиационных компаний. DaimlerChrysler и Volkswagen заявили о снижении прибылей в связи с удешевлением доллара. Акции компаний подешевели на 5,1% и 2,7% соответственно. Французские Renault и Peugeot Citroen тоже потеряли более чем по 2%. Акции европейских тур фирм, таких как TUI AG и MyTravel Group, снизились на 5,4 - 6,2%.

Не добавляют оптимизма макроэкономические показатели.

Уровень деловой уверенности в Италии и Бельгии в апреле снизился, а на следующей неделе ожидается понижение прогноза экономического роста в Германии на этот год. Торги закончились со следующими неутешительными результатами. FTSE 100 упал на 1,7%, DAX - на 2,78%, САС 40 - на 2,01%, DJ Stoxx 50 - на 1,92%

Россия.

Совершив колебания в начале сессии и проведя в боковом тренде большую часть торгов, российский рынок акций весь четверг находился ниже уровней закрытия предыдущего дня. Выход в среду индекса РТС на уровни шестилетней давности несколько остудил пыл игроков. В итоге, наблюдавшаяся с начала недели масштабная покупка бумаг приостановилась, а многие инвесторы и вовсе предпочли зафиксировать накопившуюся прибыль.

Возникшее в результате этого нисходящее коррекционное движение возглавили представители нефтяной отрасли, лидеры которой потеряли три - три с половиной процента. Они, во многом, и обусловили падение индекса РТС на 2,10% до отметки 420,41 пункта. Однако продажи не были масштабными. То, что на рынке имела место небольшая коррекция, подтверждает сокращение объёма торгов: показанные в Российской торговой системе $17,9 млн. - на 55,2% ниже значения среды.

Отметим, что лучше рынка чувствовал себя Ростелеком, по акциям которого в понедельник пройдёт закрытие реестра перед выплатой годовых дивидендов. Поэтому уже в пятницу должны начаться продажи бумаг данного эмитента, спровоцированные игрой западных инвесторов в АДРах.

Украина.

В четверг индекс ПФТС на торгах в одноименной системе подрос до уровня 52.14 пункта. Из общего дневного оборота 2 505 517 грн. 60 коп., сделки с облигациями Аркада-Фонда составили 2 026 800 грн.

Сектор акций намного отстал по результативности. К примеру, наиболее "оборотистый" Кременецкий сахзавод "взял" всего лишь 78 тыс. грн. Из фишек отметим сделку с акциями Захидэнерго (42 517 грн. при росте их цены на 50 коп.). В остальном "резвились" бумаги "второго сорта", (эшелона), предчувствуя завершение месяца.

А сейчас традиционные пятничные чтения.

Досужие журналисты легкомысленно обращают внимание на фондовые рынки лишь в особо напряженные моменты: запредельного взлета индексов или сокрушительного падения, сопровождаемого инфарктами и банкротствами. На самом деле "фонды" плохо переносят столь милые сердцу спекулянта ажитации. Впрочем, в конце месяца бывают дни, когда жизнь на фондовом рынке Украины кипит, а цены на акции растут как бамбук на родине атипичной пневмонии. Нынче этой суетой никого не удивишь - к ежемесячной "переоценке" бумаг II и III сорта привыкли все.

Между тем в эти дни исподволь поднимается очередная волна активности в секторе "Большой приватизации". ФГИУ, в соответствии с известной мудростью о новой метле, на днях обновил список объектов-кандидатов на продажу. Это естественно, новому руководству требуется результат. Лишенный интриги конкурс за Никопольский ферросплавный хоть и чреват изрядными сюрпризами в перспективе, по сути, малоинтересен. Из намеченных к продаже объектов выделим группу "нефтянки", в частности 26%-ный пакет "Нефтехимика Прикарпатья" и более перспективную "компанию" облэнерго. Несмотря на то, что последние будут приватизировать в 2004 г., спекуляции на президентском распоряжении уже начались. Поползли слухи (уже опровергнутые), что компания AES Washington Holdings B.V. (США), купившая ровно 2 года назад 75%+1 акция пакеты акций "Киевоблэнерго" и "Ривнеоблэнерго", уплатив за это около $70 млн., и инвестировав в обе энергокомпании около $15 млн., решила уйти с энергорынка Украины. Полагаю, источником слухов могла стать сама AES, обратившаяся в НКРЭ с просьбой повысить тарифы и получившая взамен их снижение. Последовало обращение "Севастопольэнерго" и "Житомироблэнерго", которые купила словацкая компания VSE: Напряжение вокруг ЭНЕРГО уже выросло, как и инфляция, а за проблему астрономических долгов облэнерго, мешающих их приватизации, доселе никто не брался. Впрочем, как это уже было не раз, приватизационные интриги и закулисная возня никоим образом не влияли на текущее состояние фондового рынка. Похоже, "томящаяся в собственном соку" ПФТС стала полностью самодостаточной, живя "по Штирлицу". Ее теперь ее "волнуют" исключительно показатели в конце месяца, которые и "запоминаются".

В эту неделю уровень активности на рынке был "среднестатистический" - 36.26 млн. грн., причем, как и ранее львиную долю сделок (22.37 млн. грн.) обеспечили корпоративные облигации. Среди акций, как и следовало ожидать в конце месяца, лидировали бумаги II эшелона, непременные участников торгов в этих числах. Сделки с акциями Волынского з-да искусственной кожи "Синтетика" составили 2.5 млн. грн, причем их цена выросла на 1.1 коп. Не изменившимися в цене (28.4 коп.) акциями з-да с/х техники наторговали 2.27 млн. грн. Такая же участь ждала акции непременного участника "показухи" Укрхимбытсервиса (1.43 млн. грн.) и Павлоградского станкозавода (1.49 млн. грн.). Случались сделки с более "солидными" бумагами: подешевевшая на 2.7% Укрнафта "взяла" 107 тыс. грн., подорожавших на 50 коп. акций Захидэнерго продали на 71 тыс. грн.

"Неровная" динамика индекса ПФТС (к уик-энду 52.14 пункта) говорит о том, что какая-либо тенденция на рынке ЦБ, который озабочен самим собой, "виртуалиями" (изменениями котировок "фишек" при полном отсутствии реальных сделок), и "не ночевала". Стало быть, даже индикативная значимость индекса ПФТС сомнительна.

Рынок корпоративных облигаций был представлен бумагами Аркада-Фонда (18.00 млн. грн.) и ООО "Метален" (4.2 млн. грн.). Неплохая "форма" этого сектора "подогревается" перспективами. Скоро появятся новые участники: "молочная" корпорация "Фанни" готовится разместить бумаг на 10 млн. грн.

Заем "кондитера" "Киев-Конти" составит 30 млн. грн. Финансовые институты будут представлены "Микрофинансовым банком" (11.9 млн. грн.), банком "Надра" (13.5 млн. грн.) и банком "Петрокоммерц-Украина" (5.74 млн. грн.). Текущая динамика и будущее рынка корпоративных облигаций радуют. В отличие от сектора казенных бумаг, где 22 апреля в очередной раз сорвалось размещение 6-месячных ОВГЗ, причем не было даже торга - настолько банков "оскорбила" предложенная Минфином 8%-ная доходность этих бумаг. Участники аукционов ограничились 3-месячными ОВГЗ с доходностью 7.7% годовых, коих приобрели на 10 млн. грн., и 18-месячными, доходностью 11.6% (размещены на 3.8 млн. грн.) Стало быть, в бюджет поступило 13.6 млн. грн.

В отличие от беззаботно "подремывающей" ПФТС, приватизационных хлопот у ФГИУ будет много. Как с "текучкой" по НЗФ и противостоянию размывания госсобственности через допэмиссии, так и "вторым кругом" продаж пакетов акций 93 объектов, возвращенных "в лоно" государства из-за невыполнения новыми хозяевами своих обязательств. К сожалению, эти волнительные процессы вряд ли всколыхнут рынок акций, оказавшийся на обочине.

Валюта.

Курс евро/доллар поднялся на американской сессии до уровня 1.1044, нового максимума за последние полтора месяца.

Курс доллар/йена опустился до уровня 119.53.

Очевидцы отмечают, что падение американских фондовых индексов оказывает давление на курс доллара. Опасения инвесторов относительно того, что подъема американской экономики в ближайшее время не ожидается, способствуют росту спроса на швейцарские франки.

Курс доллар/франк упал сегодня почти на 200 пунктов и достиг уровня 1.3573.

Курс евро/франк упал более чем на 80 пунктов до уровня 1.4987.

Главный экономист Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (OECD) заявил сегодня, что он ожидает снижения уровня основных процентных ставок в Европе на 0.50%, и чем раньше это снижение произведет Европейский центральный банк, тем лучше для европейской экономики.

Представитель Федеральной резервной системы Москоу заявил вчера, что долгосрочные перспективы развития американской экономики являются прекрасными. Данное заявление способствовало стабилизации курса доллара на американской сессии.

Индекс требуемых работников (Help-wanted index) в США за март составил 38 (прогноз был 40, предыдущее значение 40).

Курс евро/йена вырос сегодня с уровня 132.12 до 132.77, нового максимума за последние четыре года.

Курс доллар/йена поднялся с отметки 119.67 до 120.53. Дилеры отмечают, что падению курса йены способствовало значительное сегодняшнее снижение основного японского фондового индекса Никкей.

Индекс Никкей достиг нового двадцатилетнего минимума после объявления о том, что доходы компании Sony, крупнейшего мирового производителя электроники, оказались ниже уровня прогнозов. Негативным фактором для курса йены является также сообщение американского правительства о том, что Северная Корея обладает ядерным оружием. Дело в том, что Северная Корея является постоянной потенциальной угрозой безопасности Японии.

Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио за апрель составил -0.1% за год (предыдущее значение -0.3% за год). Индекс потребительских цен (CPI) в Японии за март составил -0.1% за год (предыдущее значение -0.2% за год). Безработица (Unemployment rate) в Японии за март составила 5.4% (прогноз был 5.3%, предыдущее значение 5.2%). Рост безработицы в Японии также является негативным фактором для курса йены.

Курс евро/доллар установился в пределах 1.1004-1.1042. Курс фунт/доллар стабилен в диапазоне 1.5904-1.5957. Некоторую поддержку курсу доллара против европейских валют оказал рост курса доллара против йены.

Россия.

Средневзвешенный курс доллара Today по итогам единой торговой сессии составил сегодня 31,0984 RUR/USD. По сравнению с предыдущими торгами средневзвешенный курс доллара США USD/RUB_UTS_TOD по итогам сегодняшней единой торговой сессии понизился на 1 пункт (1 пункт соответствует 0,01 коп.). Минимальный курс доллара составил 31,0901 RUR/USD, максимальный - 31,10 RUR/USD. Было заключено 593 сделки. Объем торгов составил $75,459 млн. Последняя сделка была совершена по курсу 31,0970 RUR/USD.

К полудню в белокаменной котировки наличного доллара для сумм свыше $1000 составили:

Лучшая покупка: 31,02 RUR/USD - КБ "Совинком";
лучшая продажа: 31,04 RUR/USD - КБ "Якиманка".

Средняя покупка: 30,99 (-0,04) RUR/USD,
средняя продажа: 31,07 (-0,04) RUR/USD.

Оптимальные котировки обмена наличного евро для сумм свыше _1000 составили:

Покупка: 34,30 RUR/EUR - КБ "Межтрастбанк";
Продажа: 34,33 RUR/EUR - ОК "Отрадное" (тел

Итак, у наших соседей на валютном фронте без перемен. Курс доллара прежний - 31 рубль 10 копеек. Ситуация не меняется: ЦБ поддерживает доллар, покупая на сессии ЕТС расчетами следующим днем по курсу 31.1 рубля, участники продают, и много - около 300 млн. долларов было реализовано. Похоже, рынок уверен, что ЦБ вынужден будет скоро отступить и доллар продолжит снижение.

И сегодня давление на доллар велико: в начале сессии торги шли неактивно, однако затем, к 09.40 (по Киеву), на ЕТС расчетами следующим днем появились крупные продавцы и в итоге к 10.30 - моменту, когда фиксируется итоговый курс, оборот составил около $300 млн.

Второй день подряд основной объем торгов проходит через "ЕТС том", по всей видимости, банки освоили эту сессию, кроме того, именно на этой сессии ЦБ и поддерживает теперь курс. Отметим, что через ЕТС том проходят преимущественно крупные сделки, в то время как на ЕТС тод реализуется огромное количество мелких партий валюты - средняя величина сделки, проведенной на сессии ЕТС тод - $127.3 тыс., а на сессии ЕТС том - $3.57 млн.

Таким образом, пока ЕТС том мало привлекательна для мелких операций, хотя, разумеется, со временем ситуация будет меняться.

Ставки по краткосрочным МБК в последние дни несколько подросли и сегодня эта ситуация сохраняется - "overnight" стоят 3-4% годовых. При этом в распоряжении банков по-прежнему достаточно ликвидности - остатки на корсчетах, как и вчера, составляют 105 млрд. рублей. При этом объем депозитов продолжает сокращаться - за сутки он уменьшился на 5 млрд.рублей, до 53 млрд. рублей. К каким-либо существенным следствиям в плане курсообразования рост денежного спроса не приводит - в силу регулирующих усилий ЦБ. Вообще говоря, рост спроса на деньги - дополнительный фактор в пользу снижения курса доллара. таким образом, на всех торгах, кроме ЕТС том, доллар хоть на сотые доли копейки, но ниже ключевой отметки 31.1 рубля. Таким образом, рынок продолжает играть против доллара, и как только регулирующие усилия ЦБ будут сняты, доллар с готовностью устремится вниз.

Украина.

Объем нацбанковской "зачистки" в Чистый Четверг - более $10 млн., именно такую сумму выкупили валютные деятели с Институтской по курсу 5.3315 UAH/USD.

Сегодняшние торги начались с уровня 5.3330/5.3360 UAH/USD. В 10.20 случилось первое снижение: доллар потерял чуть своего гривневого эквивалента(5.3330/5.3350 UAH/USD). К 11.40 котировки безналичной "зелени" стали еще ниже: 5.3320/5.3332 UAH/USD.

Рынок доллара неуклонно шел к привычному и логичному завершению, а дилеры пытались предугадать вечернюю оценку нынешней ситуации Нацбанком, то есть изменится официальный курс доллара или в Пасху страна войдет при "вчерашних" котировках доллара.

После обеда на межбанке доллар сделал еще один шаг вниз (5.3317/5.3330 UAH/USD) и Нацбанк, не желая оставлять рынок на долгие выходные в перекошенном виде выкупил незначительное количество "зелени" по 5.3315 UAH/USD.

Со вчерашнего полудня и на протяжении суток в Днепропетровске на местном рынке наличных держится один и тот же курс доллара - 5.325/5.335 UAH/USD.

Все время рынок поддерживал невысокий уровень оборотов, как выразился один дилер, "работаем по приносу, потихоньку". Евро в городе на Днепре слегка подрос, а его котировки сузились.

В других регионах Украины движение рынка было "многовекторным": в столице утренние, слегка просевшие уровни "зелени" к полудню приподнялись.

Харьков, подчеркивая ассортимент тамошних цен на СКВ, остался на прежнем уровне, как Запорожье и Донецк.

Стартовавшая "высоко" Одесса, к полудню "успокоилась" и сузила спрэд до полукопейки.

К Страстной Пятнице 25 апреля на рынке наличных Украины сформировались следующие котировки: Харьков - 5.330-335/5.340-345, евро - 5.84/5.86 UAH/EUR, Киев - 5.320/5.345, евро 5.78/5.84 UAH/EUR (после обеда - 5.33/5.34, евро 5.78/5.83 UAH/EUR), Запорожье - 5.33/5.35, евро 5.75/5.85 UAH/EUR, Донецк - 5.33/5.36, Одесса - 5.340/5.355(с полудня - 5.340/5.345), Симферополь - 5.33/5.34, Феодосия - 5.325/5.34 UAH/USD.

Котировки безналичного российского рубля сегодня на протяжении первой половины сессии не менялись. Рубль начал сессию с отметки 0.1714/0.1717 UAH/RUR (как вчера и позавчера) и таким же оставался все дообеденное время. После полудня котировки изменились "косметически" - на 1 пункт снизилось предложение.

На ресурсном рынке начался рост. Ставки по гривневым кредитам overnight, начав сессию с отметки 3/6% годовых, к полудню поднялись до 6/10% годовых. После 14-ти взлетевшие ставки несколько "остепенились", безналичную гривню предлагали по 3.5/7% годовых. Ничего не поделаешь - резервирование.

Прогноз.

Рынки стран Юго-Восточной Азии.

В четверг после закрытия рынков второй по величине производитель бытовой электроники в мире, Sony Corp. опубликовал результаты IV квартала финансового года, в котором чистые убытки компании увеличились из-за снижения на 25% продаж игровых видеоприставок PlayStation 2 и падения спроса на телевизоры и стереосистемы. В квартале, завершившемся 31 марта, совокупные чистые убытки токийской компании составили 111,1 млрд. иен ($927 млн.), или 120,47 иены на акцию, а в аналогичном квартале прошлого года Sony получила убытки в размере 5,5 млрд. иен, или 5,91 иены на акцию.

Доходы упали на 12% - с 1,88 трлн. до 1,65 трлн. иен. Убытки и сокращение доходов оказались больше, чем ожидали аналитики. Согласно их прогнозам, убытки Sony должны были составить 39 млрд. иен, а снижение доходов прогнозировалось на 5,5% до 1,78 трлн. иен. Снижение затронуло финансовые показатели всех основных подразделений компании, причем особо отмечается рост убытков звукозаписывающего и электронного подразделений, а прибыль подразделения финансовых услуг сократилась на 72%. Операционные убытки подразделения по выпуску электроники увеличились более чем в два раза - с 51,3 млрд. до 116,1 млрд. иен, а продажи упали на 18% до 102 трлн. иен.

За исключением полупроводников упали продажи во всех товарных сегментах подразделения: продажи аудиотехники сократились на 10%, видео - на 6,7%, а продажи телевизоров упали на 18,2%.

Операционная прибыль киноподразделения Sony, выпустившего в январе-марте ужастик "Тьма нисходит" ("Darkness Falls'') и боевик "Слезы солнца" ("Tears of the Sun'') с Брюсом Уиллисом в главной роли, сократилась в прошедшем квартале на 30% - с 11,6 млрд. до 8,1 млрд. иен, а его продажи снизились на 3,9% до 187,2 млрд. иен. По объему кассовых сборов в Северной Америке, которые составили $1,57 млрд., подразделение вышло на 1-е место по итогам 2002 года. В завершившемся финансовом году компания продала 22,52 млн. игровых консолей PlayStation 2, а в нынешнем году, начавшемся 31 марта, компания рассчитывает продать 20 млн. приставок. Операционная прибыль подразделения сократилась в I квартале на 12,4% и составила 13,6 млрд. иен, а продажи упали на 25% до 167,3 млрд. иен. Показатели музыкального подразделения были гораздо слабее. Операционные убытки выросли с 2,1 млрд. до 13,7 млрд. иен, в то время как продажи сократились на 0,8% и составили 152,4 млрд. иен. Компания намерена сократить примерно 1000 рабочих мест в подразделении, что составляет 10% от общей численности его персонала.

По итогам финансового года чистая прибыль Sony выросла с 15,3 млрд. до 115,5 млрд. иен. В то же время доходы сократились на 1,4% - с 7,58 трлн. до 7,47 трлн. иен. В начавшемся финансовом году компания прогнозирует чистую прибыль в районе 50 млрд. иен, операционная прибыль может составить 130 млрд. иен, а показатель доходов прогнозируется в пределах 7,4 трлн. иен. Курс акций Sony вырос в четверг на 20 иен, или 0,5% до 3720 иен. С начала года их стоимость сократилась примерно на 25%.

На азиатских рынках инвесторы опасаются заболеть и продают акции. Сегодня все основные фондовые рынки Азии снижаются, причем ситуация на них в значительной мере усугубляется опасениями инвесторов относительно последствий эпидемии атипичной пневмонии.

Так, из-за динамики ее распространения правительства многих стран региона уже снижают оценки темпов роста национальных экономик, высказывая значительное беспокойство. В Японии, чей рынок еще вчера оказался, фактически, единственным, кто сумел удержаться от падения, участники торгов поддались всеобщему настрою, продавая акции розничных продавцов, - таких как Mitsukoshi Ltd., а также компаний-экспортеров, - таких как Toyota Motor.

Причиной тому послужили макроэкономические данные, обнародованные как сегодня в Японии, так и накануне в США. Так, согласно представленному сегодня отчету, мартовский уровень безработицы в Японии повысился (с февральского уровня 5.2%) до 5.4%, что лишь незначительно ниже рекордного уровня 5.5%, достигнутого в январе. Кроме того, еще один отчет, обнародованный правительством страны, показал, что рост уровня безработицы существенным образом сказался на падении потребительских расходов, составляющих более половины второй крупнейшей экономики мира. В Южной Корее, помимо всего прочего, ударом для рынка стало заявление Пхеньяна, сделанное им в ходе трехсторонних переговоров в Пекине, о наличии у страны ядерного оружия.

Азиатские рынки продолжают отыгрывать два основных фактора: одни - распространение нетипичной пневмонии, уносящей все новые жизни и грозящей нанести непоправимый ущерб экономике, другие - корпоративные отчеты. Отчеты компаний, в частности, предопределили сегодня падение японского фондового рынка, торги на котором, по сути, протекали под влиянием данных от входящего в тройку мировых лидеров по производству бытовой электроники Sony Corp. Компания опубликовала больший квартальный убыток, нежели ожидали эксперты и, вместе с тем, отметила, что прогнозирует дальнейшее падение доходов. На этом фоне акции эмитента упали сегодня на рекордные за последние 15 лет 11%, утянув за собой и весь высокотехнологичный сегмент японского рынка, а заодно и индекс Nikkei 225, чье значение по окончании торгов достигло двадцатилетнего минимума. Среди "без вины виноватых" оказались бумаги Toshiba Corp., потерявшие 2,8%, а также TDK Corp., чья капитализация снизилась на 6,6%. Едва ли не единственным исключением из правила стали сегодня акции Canon Inc., подросшие на 1,5% на ожиданиях заметного увеличения прибыли по итогам последнего квартала (данные будут опубликованы 30 апреля). Дополнительное давление на этот сегмент азиатского фондового рынка оказали данные по количеству обратившихся за пособиями по безработице в США, вновь превзошедшие прогнозы экспертов.

На этом фоне упали бумаги японских экспортеров, для многих из которых американский рынок сбыта является крупнейшим. В частности, котировки второго национального автопроизводителя Honda Motor Co. упали на 5,7%, а третьего мирового автопроизводителя Toyota Motor Co. - на 3,2%. Южнокорейский фондовый индикатор Kospi лишился по итогам торгов 3,7%. Ускорение падения этого рынка вызвали новости о неожиданном прекращении переговоров между США и Северной Кореей, посвященных ядерной программе последней.

Вернемся в Чистый Четверг. Российские акции вчера показали негативную динамику впервые за несколько дней, - возможность коррекции постоянно присутствовала у инвесторов, уже отвыкших от столь интенсивного роста рынка, и вчера ее спровоцировало падение нефтяных котировок, которые за последние 2 дня снизились на более чем 6%.

Поэтому неудивительно, что в авангарде падения вчера оказались акции "нефтянки" - ЮКОС (-3.94% в РТС), ЛУКойл (-3.44%), Сургутнефтегаз (обыкновенные -0.45%, привилегированные -3.34%), Сибнефть (-2.21%).

Причем снижение ЮКОСа произошло, несмотря на объявление годовых дивидендов в размере 9.89 руб. за акцию (из них 5.7 руб. уже выплачены по итогам 9 месяцев), что значительно выше прошлогоднего уровня (6.82 руб.). Тем не менее, похоже, что рынок уже учел этот факт в числе прочих в росте предыдущих дней, поэтому поддержать рынок дивидендные новости не смогли.

Индекс РТС вчера по итогам дня снизился на 2.1%, ММВБ - на 1.83%. Акции РАО в преддверии сегодняшнего заседания Совета директоров вчера изменились незначительно - обыкновенные в РТС подешевели на 0.07%. Вообще же снижение вчера проходило на невысоких объемах, что подтверждает временный и коррекционный характер падения.

В секторе телекоммуникаций и энергетическом секторе вчера преобладала разнонаправленная динамика, а вот акции Сбербанка, похоже, предприняли последний штурм в преддверии закрытия реестра 10 мая. Вчера котировки его "префов" выросли на 3.12% - до праздников осталось всего несколько дней, и инвесторы пытаются извлечь максимум прибыли из дивидендной доходности этих акций, которая, несмотря на февральский рост котировок, остается достаточно высокой.

На сегодняшних торгах коррекция может продолжиться, для чего есть несколько оснований. Во-первых, с ростом котировок на американском рынке и повышением активности на рынке российском иностранных инвесторов не исключено, что между российскими и американскими индексами снова будет нарастать корреляция. С учетом же небольшого падения вчера в США, снижение котировок может сегодня произойти и в России. Во-вторых, существенное падение нефтяных котировок по-прежнему будет давить на отечественные бумаги. И, наконец, в преддверии выходных после бурного недельного роста ожидать роста покупательской активности вряд ли возможно.

Отечественный валютный рынок будет отдыхать три дня, затем после двухдневной работы снова каникулы. Для бизнеса в мае следует иметь крепкие нервы и терпение. Поэтому на фоне падения деловой активности валютные ристалища вряд ли будут ожесточенными и масштабными. Да и курсы на межбанке, судя по всему, замрут до начала второй декады месяца.

Рынок наличных будет стремиться усидеть на трех стульях: во-первых, сохранить какой никакой оборот, во-вторых, попытаться растянуть маржу в сообразии с праздниками, в-третьих, действовать в соответствии с мировыми тенденциями по евро-доллару.

"Возможны варианты", то есть локальный спрос на евро в связи с длинными выходными и турпоездками на Континент. Впрочем, на фоне пневмонии желающих "проветрится" будет немного. Отсюда вывод: котировки наличной "зелени" в предпраздничном состоянии могут таковыми и остаться на все выходные дни. Разве что спрэд станет шире.

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Сервис подбора кредитов
  • Отправьте заявку
  • Узнайте решение банка
  • Подтвердите заявку и получите деньги
грн
Заказать кредит онлайн
В Контексте Finance.ua