5068
Упорство депозитов настораживает
— Кредит&Депозит
Депозитный портфель банков в марте вырос более чем на 7 с половиной миллиардов гривен. И теперь их объем 497,31 млрд гривен. Принципиальны для НБУ в марте два момента – прирост депозитной базы произошел в основном за счет увеличения вкладов в национальной валюте и от физлиц и от юрлиц. И, что самое интересное – возобновился рост остатков на счетах юридических лиц, после того, как два предыдущих месяца они только забирали депозиты. Приток именно гривны, не исключают эксперты, может быть связан с возобновлением роста ставок по гривневым депозитам и снижением девальвационных ожиданий и населения, и бизнеса.
В марте депозиты стабильно пошли в систему после двух месяцев неопределенных тенденций. Так, по итогам января, общая депозитная база упала на 0,1%, а по итогам февраля выросла всего на 0,5%. Рядовые украинцы хоть что-то приносили в банки, а вот юрлица деньги только изымали. Приток объемов депозитов физических лиц не мог перекрыть отток со счетов лиц юридических. Поэтому, общая депозитная база за два месяца оказалась почти такой же, как на начало года. Низкие темпы роста депозитов, предполагают специалисты, могли стать одной из причин тенденции, которую давно не ожидали – возобновление роста депозитных ставок. "Здесь больше влияет макроэкономика, внутренняя ситуация, финансовые потоки внутри страны", – считает эксперт рынка Николай Ивченко.
Его поддерживает и директор казначейства коммерческого банка Алексей Козырев. "Много зависит от реальной политики каждого из банков. В некоторых банках, где значительную долю в пасивах занимают вклады граждан, невозможно резкое снижение ставок. Потому что тогда произойдет отток пасивов и у банка упадет необходимый уровень ресурсов", – отметил он.
Подорожание депозитов в феврале подтвердили и в НБУ. Согласно его статистических отчетов, средневзвешенная стоимость депозитов в гривне выросла на 0,25% до 10,5%. Тогда как в январе, наоборот, этот показатель упал почти на 1%. Зафиксирован рост и по индексу депозитных ставок Томсон Рейтерс. "Индекс доказывает это. Но рост не резкий, а постепенный и небольшой. К тому же, это происходит на фоне проведения банками различных акций. В основном, с акционными программами, направленными на привлечение вкладов, вышли банки, которые активизировались в сегменте потребительского кредитования. Доходность в потребительском кредитовании взлетает до 60%. Такая доходность перекрывает любую ставку по депозитам", – считает директор департамента розничного бизнеса коммерческого банка Марина Нестеровская.
Глобальное недоразумение
Тем не менее, последние февральские повышения ничто, по сравнению с основной тенденцией – глобальное удержание ставок на высоком уровне. Их текущий уровень с начала 2012 года выше, чем год тому, как минимум, на треть. "Почему стоимость ресурсов до сих пор высока? Вполне очевидно, что на это повлиял уровень проблем с ликвидностью в конце прошлого года. Надо понимать, что не все банки выбрали политику приема краткосрочных ресурсов и многие принимали дорогие ресурсы на год. И этот дорогой пасив будет тянуться за банковской системой до конца года", – называет одну из причин заместитель председателя правления коммерческого банка Светлана Черкай.
Рост ставок год назад произошел из-за дефицита гривневого ресурса и борьбы Нацбанка с инфляцией и курсом, констатируют специалисты. Сегодня регулятор, понемногу, ослабляет свои монетарные тиски, поскольку частично задачу выполнил – снизил инфляцию.
Но даже несмотря на наличие ликвидности в системе на уровне 18–20 млрд гривен, банкиры не спешат снижать ставки по депозитам. Во-первых, эта ликвидность, в основном, короткая. Во-вторых, снижать ставки мешает неуверенность в прогнозируемости действий регулятора. Банкиры ссылаются на историю и негативный опыт прошлого года. Когда на фоне удешевления гривневого ресурса, кредиты хорошим заемщикам уже выдавали до 13–15% годовых. "Было много ликвидности на рынке. И для голубых фишек для крупных госкомпаний с хорошим финансовым положением стоимость кредитного ресурса была менее 15%. Это длилось несколько месяцев. И банки начали верить в то, что есть некие новые бюджетные реалии и в деятельности НБУ. Кроме того, верили, что это будет сохраняться долго. Именно поэтому банки загружались годовым ресурсом. Но уже спустя три месяца, в результате ряда регуляторных действий, сжимания денежной массы с целью предупреждения девальвационных ожиданий, ставка привлечения составила уже 18% годовых. Это через три месяца после того, как они выдали кредиты под 13–14%. А уже на переходный период с 2011 на 2012 год – стоили до 25% годовых. Поэтому сейчас, несмотря на то что ликвидность есть, и она не такая дорогая, как в конце 2011-ого, настороженность сохраняется. Дело в том, что нет понимания: сколько будет стоить ресурс на конец года. Поэтому, я полагаю, что банки вынуждены перезакладываться на возможный потенциальный рост привлечений в конце 2012 года", подчеркнул председатель правления коммерческого банка Игорь Юшко.
Регулятор одумался?
Сегодня Национальный банк пытается исправить ситуацию. Изменены нормы резервирования, снижены рабочие ставки НБУ – учетная и рефинансирования. Однако пока изменения в процентной политике банков малозаметны. Снижение, если и будет, то не значительное, считают эксперты. О существенном снижении пока можно вообще и не мечтать. "Стали расти кризисные явления, ставки выросли до 16%. Вероятно, мы к 14% по гривне вернемся, возможно, только в 2013 году. Может, в середине года, может раньше, а может и позже. Скорее всего это произойдет, когда ситуация в мировой экономике начнет проявлять признаки восстановления. Тогда, с текущих 16%, они снизятся до 15–14,5%. Но не более", – считает Николай Ивченко.
"Реальное удешевление гривны мы сможем получить только введя пенсионную реформу и получив долгосрочный ресурс. Это очевидно. Даже неловко как-то об этом столько раз говорить. Это не быстрый эффект. Это займет не менее 3–4 лет после проведения реформы, формирования доверия", – подытожил Игорь Юшко.
Дорогой ресурс не позволяет бизнесу рассчитывать на дешевые займы. Поэтому многие его представители сегодня идут иным путем – зарабатывают на депозитах. Лучше положить деньги в банк и без хлопот и каких-либо затрат получить доход в 16%. Тем более, еще и не каждый бизнес даст такой доход. Может, поэтому в марте именно депозиты юрлиц активно потекли в систему, предполагают специалисты. Тогда как нарастание депозитов физических лиц замедлило темпы.
Виктория Бойко
По материалам: УБР
Поделиться новостью
