1677
Миру вновь пригрозили финансовым кризисом
— Казна и Политика
"Регулируется ли рынок производных финансовых инструментов? Нет. Растет ли этот рынок, как и раньше? Да", - с такого заявления началось вчерашнее выступление Марка Мобиуса на конференции в Токио, посвященной перспективам мировой экономики.
По его словам, совокупная стоимость деривативов, которые сейчас есть на мировых рынках, превышает объем глобального ВВП в 10 раз. На этом рынке постоянно делается огромное количество ставок в ту или иную сторону, и это создает волатильность на фондовых площадках.
"Стали ли банки больше, чем были до кризиса? Да! Стали "слишком большими, чтобы обанкротиться",- напомнил мировому экономическому сообществу глава Templeton Asset Management.
Результатом этого, по мнению экономиста, станет новый финансовый кризис, который "уже не за горами, поскольку причины, спровоцировавшие нынешние финансовые потрясения, не устранены",- цитирует слова Марка Мобиуса агентство Bloomberg.
Это уже не первый "кризисный" прогноз господина Мобиуса в отношении производных инструментов за последние годы. В 2009 г. инвестор уже говорил, что действия инвестиционных банков и торговцев деривативами мешают адекватному регулированию этого рынка, и новый кризис точно наступит через пять-семь лет. "Политическое давление со стороны инвестбанков и всех людей, торгующих деривативами, предотвратит адекватное регулирование этого рынка. Определенно надвигается новый кризис. Банки зарабатывают огромные деньги с помощью этих инструментов, поэтому они не хотят прозрачности из-за значительной величины спредов",- заявлял он тогда.
Косвенно мрачные прогнозы Марка Мобиуса подтверждает Международный валютный фонд (МВФ), который в своем докладе от 27 мая 2011 г. предупредил, что для финансовых институтов, "слишком важных, чтобы обанкротиться", необходимо ужесточение надзора и более значительные требования к капиталу.
По данным МВФ, после финансового кризиса крупнейшие американские банки возобновили активный рост, и в будущем число "слишком больших, чтобы обанкротиться", фининститутов продолжит расти, увеличившись на 40% в течение следующих 15 лет.
Напомним, что финансовый кризис, 15 сентября погубивший инвестбанк Lehman Brothers, один из столпов Уолл-стрит, начался с краха на американском рынке ипотечных деривативов. Один из самых ярких (и популярных среди финансистов и спекулянтов) производных финансовых инструментов (деривативов) - кредитный дефолтный своп (CDS, credit-default swap). Договор CDS заключается между двумя сторонами (покупатель и продавец) и считается, по сути, страховкой. Предметом договора выступает кредит, выданный покупателем третьему лицу. В случае дефолта (невозможности погашения кредита) третьей стороны договор CDS обязывает продавца выплатить покупателю полный размер этого кредита. Эту услугу покупатель оплачивает разовыми или регулярными взносами в счет продавца. Стоимость CDS увеличивается, если растет риск дефолта. На финансовых рынках очень многие компании и фонды получают прибыль, продавая CDS другим инвесторам.
По материалам: Экономические Известия
Поделиться новостью
