2143
Ссуда Божья
Банковский бизнес и вера вполне совместимы, доказывает тысячелетний опыт приверженцев всех традиционных религий. И в современном мире некоторые традиционные институты, основанные на буквальном соблюдении религиозных этических принципов, вполне жизнеспособны. Хотя зачастую они совсем неотличимы от абсолютно светских организаций.
Архаичный запрет
Большинство традиционных религий настороженно, если не резко негативно, относятся ко всему, что связано с незаслуженным обогащением. Неудивительно, что в этом свете особенно опасным соблазном выглядят предложения по кредитованию. Библия предписывает не отдавать "в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что можно отдавать в рост", причем это предписание в нескольких вариациях повторяется в различных книгах Ветхого Завета, священных как для иудеев, так и для христиан. В исламе ростовщики прокляты Аллахом устами пророка Мухаммеда.
Ничего удивительного: постулаты мировых религий сформировались тысячи лет назад, задолго до появления таких понятий, как " инфляция" и " временная стоимость денег", не говоря уже о таких привычных для современного человека вещах, как банки и фондовый рынок. Впрочем, сейчас наиболее распространенная трактовка религиозной этики заключается в том, что угрозу представляют все же не сами финансовые механизмы, а связанное с ними притеснение личности - угроза разорения, попадания в долговую кабалу, а также поощрение пороков - жадности в первую очередь.
Но хотя в последние столетия о запрете на взимание процентов забыло даже большинство религиозных людей, некоторые из них и сейчас пытаются совместить архаичные догмы с современной жизнью. И хотя это, как правило, экзотика, представители большинства религий ищут и зачастую находят компромиссы, не отказываясь от удобств, доступных атеистам.
Еврейские хитрости
Христиане помнят десять заповедей. В Торе их - 613. Многочисленные религиозные запреты не могли не тормозить еврейскую экономику, поэтому за долгие годы финансовой практики их научились обходить. По мнению раввина Леонида Бимбата, не последним примером подобного приспособления может служить решение проблемы обязательного аннулирования долгов на седьмой год, предписываемого Торой. " Логично предположить, что к концу этого периода, например в пятый и уже тем более шестой год, люди давали деньги в долг неохотно, опасаясь, что занятая сумма не будет возвращена. Это, естественно, приводило к негативным последствиям: никакая экономика работать не сможет, если нет доверия между людьми, а главное - нет механизма получения денег в кредит. Еврейский мудрец Гиллель (I век до н. э.) ввел " просболь" - документ, посредством которого одолженные деньги можно было перевести на имя суда, чтобы долг оставался действительным и во время седьмого года".
В Израиле запрет на кредитные сделки между евреями научились обходить с помощью заключения " хейтер-иска" - особого партнерского договора. Один еврей может дать другому взаймы на развитие определенного дела при соблюдении оговоренных в соглашении условий (например, на выплату процента от предполагаемой прибыли). Кроме того, существует механизм касс взаимопомощи - " гмах" (с ивр.- " милосердие"), действующий в еврейских общинах и обычно рассчитанный на узкий круг прихожан синагоги. Гмах формируется из денег, пожертвованных в синагогу, с тем чтобы потом предоставлять беспроцентные кредиты частным лицам.
Подобные механизмы практикуются и в России: в частности, гмах входит в программу московского благотворительного центра "Шаарей Цедек". В конце февраля Агентство еврейских новостей сообщило со ссылкой на отчет Центрального благотворительного фонда имени Хаи Мушки Лазар, что за минувший год в СНГ по программе гмах было распределено $1,35 млн. Гмах, кстати, бывает не только денежным: в религиозных районах Израиля есть множество специализированных учреждений, предлагающих детские вещи, лекарства, предметы домашнего обихода, свадебные принадлежности и др. От человека, взявшего из гмах что-либо, ждут скорейшего возвращения вещи или замены на аналогичную.
Как рассказал "Деньгам" Леонид Бимбат, в настоящее время особого еврейского финансового института не существует и евреи пользуются тем, что предлагают им страны проживания. " Конечно, как всякому нормальному человеку, хочется, чтобы была какая-то кредитная организация " для своих", где у " своих" же можно было бы занять денег под вменяемый процент. У нас на сегодняшний день таких общинных институтов нет. Если мы сегодня только мечтаем об ипотеке меньше 10% годовых, то уж о легендарной беспроцентной взаимопомощи нам даже и сон присниться не может. А в частном порядке, конечно, в каком-то виде взаимопомощь существует (это зависит от каждой конкретной еврейской общины и от того, насколько в ней сильно доверие людей друг к другу)".
Мусульманские сложности
Коран предусматривает не меньшее количество запретов в области финансовой деятельности, чем Тора. Ключевые ограничения исламского банкинга - " риба" (на ссудный процент), " гарар" (на намеренный риск). Для того чтобы избежать нарушений, банки разделяют с клиентом коммерческие риски и финансируют проекты на условиях получения прибыли только в случае успешности предприятия. Основные операции, предлагаемые такими кредитными учреждениями,- мудараба (передача средств банку на определенный проект с разделением полученной прибыли), мурабаха (приобретение банком определенного товара с целью перепродажи) и мушарака (проектное финансирование).
Исламские банки, применяющие на практике эти принципы, успешно функционируют по всему миру - главным образом, конечно, в арабских странах. По разным оценкам, объем их активов составляет многие сотни миллиардов долларов или даже порядка $4 трлн (одна из оценок Standard & Poor`s). Только объем эмиссии сукук (исламского аналога паевых фондов, обычно неточно называемых исламскими облигациями) составляет десятки миллиардов долларов.
Один из них даже некоторое время работал в Москве, пока со скандалом не закрылся. Бадр-Форте-банк, основанный в начале 90-х годов, официально исламским не был, но пытался использовать специализированные механизмы, не противоречащие законодательству РФ. Главным образом банк занимался тем, что обслуживал внешнеторговые операции с участием юридических лиц. Физические лица могли осуществить международные переводы и получить наличные со счета. Для соблюдения запрета на дачу денег в рост " Бадр-Форте" использовал вексель вместо беспроцентного кредита.
В конце 2006 года у " Бадр-Форте" была отозвана лицензия из-за нарушения требований ФЗ " О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем". После этого никаких мусульманских кредитных учреждений в России не создавалось, однако интерес к ним периодически вспыхивает. Возможность привлечения гигантских средств нефтяных шейхов с Ближнего Востока будоражит умы финансистов в Казани, Москве и других регионах страны.
Так, еще 24 марта в Татарии должен был быть подписан мандат на выпуск облигаций сукук, но " по техническим причинам" это событие было отложено. Как рассказал " Деньгам" один из организаторов - гендиректор ИФК " Линова" Ренат Лотфуллин, проблема с обеспечивающим активом (использование которого должно обеспечить доходность инструмента) близка к разрешению. Он надеется, что в конце июня мандат таки будет подписан и вскоре на российском рынке появятся первые исламские финансовые инструменты.
Христианство и бизнес
Пожалуй, самое известное среди финансовых учреждений, контролируемых церковью, это банк Ватикана. Правда, отнюдь не святостью, а скорее как место действия авантюрных романов. Организация, официально известная как Институт религиозных работ, никогда не публикует отчеты о финансовой деятельности и подчиняется напрямую папе и коллегии кардиналов. По уставу, это ведомство Римской курии призвано заведовать счетами высокопоставленных иерархов и католических организаций по всему миру, чем с переменным успехом и занимается с конца позапрошлого века. Обслуживание интересов церкви нередко оказывается сопряжено с крупными скандалами.
В 1982 году Институт обвиняли в причастности к умышленному банкротству другого финансового учреждения. В 2010 году Банк Италии арестовал €23 млн незаконных трансфертов из фондов Ватикана неизвестным лицам. Периодически разгораются дискуссии об участии банка в отмывании нацистских средств. Впрочем, на все претензии церковная верхушка отвечает недоумением и немедленно выражает доверие попавшим под следствие. Итальянской прокуратуре не так-то просто поймать нарушителей за руку: законодательство страны не распространяется на независимый Ватикан.
Православная церковь, причем не только в России, но и на Кипре, и в Греции, тоже активный участник экономической жизни. И зачастую эта активность вызывает неоднозначные оценки, как это, например, было в 90-е годы, когда церковь получила льготы на импорт алкоголя и табака. Уверенности в том, что прибыль до копейки пошла на восстановление разрушенных коммунистами храмов и монастырей, увы, нет.
Православный банкинг при этом в России - скорее мечта воцерковленных бизнесменов, которых не смущает недоумение общественности. Скептикам предлагают обратиться к истории: документально подтверждено, что уже в XIV веке православные монастыри активно занимались ссудной деятельностью. Как тогда, так и сейчас главные претензии вызывал не сам процент, а его вопиющие размеры. Свидетельства тому можно найти, например, в недавно изданной Клубом православных предпринимателей книге о преподобном Иосифе Волоцком. Новоиспеченный покровитель негоциантов был причислен к лику святых лишь в конце 2009 года.
" В отличие от ислама, православие не формулирует детальных, богословски обоснованных ограничений по ведению финансовых операций, что даже хорошо, так как способствует гибкости в банковских вопросах",- считает Павел Шашкин, ответственный секретарь экспертного совета " Экономика и этика" при патриархе Московском и всея Руси. Из-за отсутствия строгих догматических рамок понятие православного банкинга более чем расплывчато.
Скорее всего, благословления могут дождаться не все - игра на валютном и фондовом рынках в концепцию православного банка может и не вписаться. А вот организации доверительного типа, видимо, подойдут. Как отмечает Дмитрий Любомудров, член комитета по инвестиционной политике ТПП РФ, православный банк сегодня - это " Ноев ковчег для банковской системы во времена нового Всемирного экономического потопа". Впрочем, пока он существует лишь в виде концепта. " Нужны ли собственно православные банки? Вопрос сложный и обсуждаемый", - считают в самом Клубе православных предпринимателей.
Православные банки
Реально существующие в России православные банки, как правило, характеризуются крайней непрозрачностью. Церковные организации участвуют в них либо в качестве акционеров, либо в качестве партнеров или клиентов. Одно из самых открытых финансовых учреждений православного толка - основанный в 1994 году банк " Софрино". Впрочем, и здесь не без оговорок. Акционеры компании хоть и заявлены на сайте, но представляют собой пять малоизвестных компаний (по данным ЦБ РФ, фирмы косвенно принадлежат председателю правления " Софрино" Дмитрию Малышеву).
Совет директоров возглавляет Евгений Пархаев, руководитель художественно-производственного предприятия " Софрино", с которым одноименный банк находится в давних партнерских отношениях. Кроме того, кредитное учреждение сотрудничает с принадлежащей РПЦ гостиницей " Даниловская", православными аптеками и Союзом писателей России.
Другая кредитная организация уже одним названием выдает причастность к религиозным структурам - это Акционерный коммерческий банк содействия благотворительности и духовному развитию Отечества " Пересвет". Духовность отразилась прежде всего в капитале банка, где участвуют непосредственно организации РПЦ: отдел внешних церковных связей Московского патриархата, Московская патриархия, Калужская и Костромская епархии (суммарная доля голосующих акций 19,9%); среди членов совета директоров - епископ Тихон. Учреждение специализируется на кредитовании корпоративных клиентов, в основном поддерживая дружественные девелоперские проекты. Странным образом в партнеры банка затесались компании светские и, более того, не всегда имеющие отношение к духовному развитию Отечества: " Трастгазинвест", группа " УзДЭУ-Авто" и другие. Следуя общей тенденции, банк гордится своей благотворительной деятельностью, но об объемах почему-то не сообщает.
Эргобанк обслуживает более 60 организаций Русской православной церкви и активно участвует в поддержке и восстановлении храмов. Церковь является лишь клиентом банка, не участвуя в акционерном капитале, но влияние религиозных структур сказывается на имидже. На главной странице сайта банка красуется календарь ближайших православных праздников и цитата из Библии: " Вера без дел мертва" (Иакова 2:26). Очевидно, возрадовавшись благостному окружению, к услугам банка прибегают и обычные частные и корпоративные клиенты. Вряд ли это удастся объяснить иными преимуществами - информацию о себе банк раскрывает не слишком охотно.
Самый странный с точки зрения последовательности проект - Международный банк храма Христа Спасителя, в 2008 году неожиданно переименованный в " Банкхаус Эрбе". В письме совладельца банка Андрея Кулакова клиентам сообщалось, что новое имя лучше отражает " стремление к укреплению западных стандартов банковского обслуживания". Предполагается, что теперь Банкхаус Эрбе представляет собой " банковский бутик", где каждому клиенту обеспечен индивидуальный подход и внимание личного менеджера. Как это связано с повышением духовности, не объясняется. Впрочем, несмотря на то, что кредитная организация была основана Московской патриархией, сегодня с церковью ее мало что связывает. Среди клиентов банка организации РПЦ не числятся, благотворительную деятельность тоже не афишируют.
Похоже, что главная идея, вокруг которой сейчас могли бы сплотиться православные финансисты,- соблюдение в бизнесе и повседневной жизни этических принципов. И в этом они будут едины и с представителями других религий, и с людьми вполне светскими.
Александра Милякина
Что такое хороший бизнес?
Сейчас много говорят о корпоративной социальной ответственности, но, как в случае с нанотехнологиями, не всегда понимают, что это такое. Вопреки распространенным представлениям, она не ограничивается благотворительностью, созданием рабочих мест и уплатой налогов. Уважение прав миноритариев, контроль качества продукции, обучение и развитие персонала, использование " зеленых" технологий - всего лишь несколько примеров проявления социальной ответственности компании.
Идея о том, что бизнес должен брать на себя добровольные социальные обязательства, возникла в прошлом веке как реакция на различные проблемы. Масштабные разливы нефти, нарушения прав человека, массовые увольнения и прочие негативные события заставили общественность западных стран задуматься о роли бизнеса и повысили ожидания к нему. Для крупных компаний стало comme il faut добровольно внедрять ответственные практики и активно говорить и писать о своем вкладе в общество. С каждым годом растет число отчетов о социальной ответственности. В 2010 году их выпустило около 5 тыс. компаний.
Несмотря на весь позитив, немало практиков и теоретиков менеджмента продолжают считать, что " бизнес бизнеса есть бизнес". Так, в прошлом году наделала много шуму статья Анила Карнани " Иск против корпоративной социальной ответственности", вышедшая в The Wall Street Journal. Контраргументы не заставили себя ждать. Последовали публикации о том, что ответственное ведение бизнеса - залог его долгосрочной устойчивости за счет развития доверительных отношений с сотрудниками, клиентами, партнерами, местными сообществами и государством, а также сохранения природных ресурсов.
Идеи о "хорошем" бизнесе не обошли стороной и инвестиционное сообщество. Все более популярным становится социально ответственное инвестирование, или, говоря проще, инвестирование в компании, чья деятельность, по мнению инвестора, отвечает общественным интересам. За 40 лет оно прошло путь от единичных случаев бойкота неэтичных компаний до отдельного сегмента мирового фондового рынка с объемом в 60 раз больше, чем весь объем фондового рынка России. Экономический кризис не отразился на ответственном инвестировании: с 2007 по 2009 год его объем вырос на 50% и составил $10,9 трлн.
В ответственном инвестировании используется ряд инструментов, которые могут дополнять друг друга. Наиболее простым из них является отказ от финансовой поддержки тех компаний, отраслей и даже стран, чья деятельность наносит значительный вред населению и природе (negative screening). Как правило, такие " грешники" причастны к производству и реализации алкоголя, сигарет, фильмов и журналов для взрослых, азартным играм, атомной энергетике. Более сложным инструментом является включение в инвестиционный портфель " хороших" компаний на основе анализа их экономических, социальных и экологических показателей и практик корпоративного управления (positive screening).
В отдельных случаях сознательные инвесторы могут оказывать давление на руководство эмитента, используя свои права акционеров (shareholder activism) с целью изменить ситуацию в компании по тому или иному вопросу. Давление со стороны инвесторов начали чувствовать и фондовые биржи. В феврале 2011 года группа из 24 институциональных инвесторов, управляющих активами в $1,6 млрд, подписала письмо, в котором призвала 30 ведущих фондовых бирж мира включить в правила листинга требование о регулярной публикации отчетов о социальной ответственности.
Российские инвесторы пока редко руководствуются принципами социальной ответственности в принятии решений, хотя в других странах БРИКС фонды устойчивых инвестиций уже успешно функционируют. Между тем российские компании могут привлекать зарубежных инвесторов, правильно " упаковав" свой опыт взаимодействия с сотрудниками, поддержки местных сообществ, внедрения энергоэффективных технологий, развития инфраструктуры и т. д. Среди эмитентов, зарегистрированных на ММВБ, около половины уже выпускают отчеты о социальной ответственности.
По примеру европейских стран государство может выступить пионером в развитии социально ответственного инвестирования в России. В частности, пример бизнесу могли бы показать государственные фонды, приняв на вооружение политику учета этических, социальных и экологических рисков при управлении средствами. Обязательная публикация отчетов о социальной ответственности госкорпорациями и госкомпаниями также будет позитивным сигналом. Поручение о разработке подобного механизма дал президент Дмитрий Медведев в июне прошлого года.
Александр Аннаев
По материалам: Банки.ру
Поделиться новостью
