Против кого сегодня играет Джордж Сорос


Против кого сегодня играет Джордж Сорос

Он беспокоится о Европе, но считает нормальным играть против евро. Он против войны, но покупает акции военно-промышленных компаний. Джордж Сорос - волк в овечьей шкуре. Он говорит, что играет по правилам, просто эти правила не очень четкие.

В этот теплый летний вечер в немецком городке Эссен речь должна была идти об улучшении мира. Фонд Mercator, финансируемый семьями Вильгельма и Эрнста Шмидта - основателей Metro, пригласил в филармонию 300 гостей - политиков, ученых, предпринимателей. И все они ловили каждое слово седовласого человека на подиуме и вежливо просили дать совет, как все же надо спасать евро.

Именно его, Джорджа Сороса - крупнейшего финансового жонглера, которого Wall Street Journal подозревал в спекуляциях против европейской валюты. Тем не менее сегодня никому и в голову не приходит считать его виновником кризиса. И кажется, никто не воспринимает негативно его состояние в $11 млрд. Хотя среди публики находятся и матерые социал-демократы. Они даже глазом не моргают, когда Сорос - при всей заботе о Европе – не исключает возможности играть против евровалюты.

В Украине влияние Сороса не меньше. В ноябре 2008 года премьер-министр Тимошенко отложила все дела и помчалась в "Борисполь", чтобы встретиться с ним. Цель — узнать, как он видит реализацию антикризисной программы и сотрудничество с международными финансовыми организациями. Впоследствии оппозиция резко критиковала Тимошенко за то, что она пыталась воплощать в законах и постановлениях советы инвестора. В том числе согласилась заплатить 3,5 млн. евро компании Blackstone Group International (связанной с Соросом) за помощь в распределении кредита МВФ. И пообещала снабжать международного спекулянта инсайдерской информацией. Злые языки говорили, что результатом встречи стало 80%-ное падение акций ПФТС из-за слухов о скором дефолте Украины.

Но можно биться об заклад, что нынешний премьер поступил бы точно так же — слишком велико влияние Сороса на мировые финансовые круги, от которых зависит, получит Украина кредит МВФ или нет (читай: эффективность решения бюджетных проблем). Правда, пока действия правительства Николая Азарова приводят не к встречам с Соросом, а к нотам протеста со стороны Международного фонда "Возрождение", представляющего мультимиллиардера в Украине. В начале июля Фонд, который с апреля 1990 года предоставил различным организациям Украины грантов на $100 млн., обвинил правительство в некомпетентности и наступлении на гражданское общество в Украине. Так кто же все-таки Джордж Сорос — борец за демократию или алчный бизнесмен? Сорос, хороший спекулянт

Ему скоро восемьдесят, однако он очень быстро мыслит и основательно проинформирован о последних событиях. Его память феноменальна. Он помнит своего противника на дебатах, которые велись 17 лет назад. Только пару недель прошло с тех пор, как в Венском дворце Хофбург Сорос шокировал мировую банковскую элиту. Возглавляемый главой Deutsche Bank Йозефом Акерманном Институт международных финансов IIF хотел показать миру, что регулирование уничтожает рабочие места. То, что они не могут рассчитывать на Сороса, банкиры подозревали. И действительно: спокойным и твердым голосом он "набросал" свои тезисы: кредитные деривативы - это "лицензия на убийство", а все предложения по регулированию слишком слабы. Поэтому контролеры должны брать пример с Китая, который централизованно определяет, какую сумму кредитов и какой индустрии должны выдавать банки.

Да, да, именно с Китая. Как он, ученик философа Карла Поппера, убежденный в его идее открытого общества, мог назвать образцом одну из самых несвободных стран мира, спросил Сороса один из банкиров центробанка. Вопрос ему был явно неприятен, но в конечном итоге суперинвестор выкрутился: господствующий на Западе "рыночный фундаментализм", который ставит эгоизм выше всеобщего блага, также угрожает свободному обществу.

Джордж Сорос - живое противоречие

Спекулянт и филантроп, освободитель Восточной Европы и поклонник Китая? В беседе с WirtschaftsWoche он добавляет: "В настоящее время китайское правительство работает лучше других правительств". Но ведь Китай - это диктатура? "Правильно. Свободные рынки должны быть все же лучше, чем диктатура! Поэтому мы что-то делаем неправильно".

Сорос объясняет мировой и европейский долговой кризис: "В Европе он связан не с кризисом валют или государственных бюджетов, а с банковским кризисом". Банки сидят на займах государств, в которых образовался пузырь недвижимости. Теперь эти займы обесценились, банки не торопятся выдавать кредиты и тормозят экономику. Программы экономии положили начало нисходящей спирали, которая может привести к дефляции и стагнации. Поэтому Германия должна что-то делать: "Выдавать больше денег и заботиться об экономическом росте".

Это примерно то же самое, что президент США Барак Обама предложил Германии на саммите G20 в Торонто в конце июня. Не без задней мысли поддержать таким образом американскую экономику.

Выдавать деньги - лучше, чем экономить. Поэтому публика охотно слушает такие предложения. Наряду с этим ускорение роста за счет государственных денег не навредит и хедж-фонду Сороса, в котором находятся зависящие от состояния экономики потребительские акции США и ценные бумаги из области энергетики. Популярным спекулянта делают также нападки на отдельных людей: причиной кризиса является рыночный фундаментализм, виноваты в котором Рональд Рейган и Маргарет Тэтчер. А нерегулируемые финансовые рынки самостоятельно прийти к равновесию не могут.

И все же Сорос-сторонник госрегулирования - только часть этой сложной личности. Ее ядром является Сорос-бизнесмен, Сорос-спекулянт. Уроженец Венгрии сделал себе имя благодаря своему Quantum Fund. С момента основания в 1969 году хедж-фонд рос в среднем на 30% в год. Даже в 2008-м, наихудшем году финансового кризиса, Quantum добавил около 10%. В 2009 году прибыль в 8% не была ошеломляющей - во всем мире акции добавили 23,5%. Тем не менее Сорос положил в карман вторую по величине заработную плату среди всех менеджеров хедж-фондов. Согласно отраслевому журналу Absolute Return + Alpha, который ежегодно оценивает доход и прибыль менеджеров, Сорос получил $3,3 млрд.

В 2010-м он вышел в плюс только с 2%. Однако для вкладчиков Quantum отдельные годы значат немного. Тот, кто в 1969-м - году основания Quantum – инвестировал $1000, через 30 лет стал владельцем приблизительно $4 млн. Этот пример хромает только в одном пункте: $1000 - это не та сумма, с которой получают доступ к Quantum. В историю Сорос вошел 16 сентября 1992 года, в "черную среду", когда он с другими фондами обвалил курс фунта стерлингов и заработал $1 млрд. и скандальную известность "человека, который взорвал Банк Англии".

Сорос, алчный спекулянт

Соратники приписывают ему особое чутье на приближающиеся переломные ситуации и революции. Сам же он говорит об инстинктивном чувстве, которое охватывает его, "как охотничий азарт собаку, если она чует возможную добычу". Его бывший фондовый менеджер Стенли Друкенмиллер отметил, что Сорос как никто другой может читать между строками балансов. Джеймс Чанос, еще одна легенда хедж-фондов, хвалит способность Сороса "быстро переключаться со спекуляций на растущих курсах на спекуляции на падающих".

Корни этого "радара революций" следует искать, скорее всего, за пределами экономики, в молодости Сороса в Венгрии. Он родом из еврейской семьи, и ему едва ли было четырнадцать, когда в марте 1944 года немцы заняли Венгрию и убили 600 тыс. венгерских евреев. Отмечать малейшие изменения настроений в кишащем немцами и венгерскими нацистами Будапеште, быстро реагировать на, казалось бы, незначительные перемены - в то время это был вопрос жизни и смерти. Прятаться, доставать фальшивые документы, доставлять их и при этом оставаться незамеченным - это была задача. И этот опыт наложил отпечаток на всю жизнь Джорджа Сороса.

Его сила - в способности предугадывать ожидания других участников рынка и действовать в соответствии с этим. Он явно делает ставку на период слабых валют и высоких цен на энергоносители. Сорос инвестирует в нефтяную, газовую промышленность и в золото - вопреки своему собственному предостережению, что золото образует следующий крупный пузырь. Пока он не лопается, Сорос намерен на нем зарабатывать. "Если я, как спекулянт, вижу пузырь, то я покупаю, так как жду, что пузырь раздуется".

"Он - менеджер хедж-фонда и никогда не скажет того, что могло бы навредить его инвестициям", - говорит один из лондонских банкиров. После речи в Лондонском Сити банкиры безуспешно пытались выудить у него информацию по фунту и по цене на нефть. А Сорос непременно хотел поговорить о долговой спирали Греции. Профессор Warwick University Гордон Джеммилль спрашивает на страницах Financial Times: "Если мистер Сорос действительно считает, что Греция выйдет из еврозоны, то получить прибыль из этого прогноза очень просто - покупать деривативы на греческие облигации. Может, он скажет нам, сделал ли это уже сам?" Но смотреть себе в карты Сорос не позволяет.

Здесь спекулянт входит в противоречие с либеральным политиком, которого слушает весь мир. Но Сорос полагает, что может это противоречие преодолеть. Мораль на рынке он ни во что не ставит, и его высказывания довольно гладко согласуются. "Участникам рынка нельзя давать возможность регулировать рынок", - говорит он. "Я играю на рынке по действующим правилам", - причем он готов идти до их границ. Но: "Если речь идет о том, какие правила должны действовать, я стараюсь ставить общественный интерес выше моего собственного".

Сорос, улучшающий мир "Я - благотворитель от скуки", - признается Сорос. Но чутье на переломы и в этом его не покидает. Фонд Сороса Open Society Institute играл выдающуюся роль при крушении коммунизма в Восточной Европе. Сорос нашел очень эффективные рычаги, которые многое изменяли при небольших затратах. Незабываемой стала первая акция его фонда в 1988 году еще в коммунистической Венгрии, когда он подарил учебным учреждениям 200 копировальных аппаратов Xerox и таким образом в одиночку сломал информационную монополию партии.

Но почему Сорос, который стремится к общему благу, размещает Quantum на Нидерландских Антильских остовах - там, где никакой регулирующий орган и никакое налоговое ведомство ничего не должно сообщать? "Вы неправильно это видите", - говорит он. Менеджмент фонда находится в США, в оффшорах расположен лишь сам фонд. "В Европе думают, что это конструкция, чтобы избежать регулирования и контроля. Однако все, что я зарабатываю, подпадает под налоговое законодательство США. Расположение за пределами Соединенных Штатов связано с тем, что большинство инвесторов Quantum Fonds не являются американскими гражданами". Это звучит как отговорка.

Тем не менее в том, что Сорос иногда готов идти до крайней границы легального бизнеса, его упрекают даже в родной Венгрии. В октябре 2008 года одно из предприятий Soros Fund Management обвалило акции самого большого венгерского банка OTP. На падении курса OTP была успешно проведена спекуляция с использованием 390 тыс. одолженных акций. После этого венгерское ведомство надзора за финансовым рынком назначило крупнейший штраф в своей истории - 1,8 млн. евро - против Сороса. Он извинился и не упустил момента указать на то, что именно из-за таких инцидентов выступает за более жесткий контроль финансовых рынков. Впрочем, фирма не нарушила никаких предписаний.

Подобную аргументацию привел его адвокат и в 2006 году, когда в суде Парижа слушалось дело по обвинению Сороса в торговле инсайдерской информацией. Биржевой надзор отдельно расследовал этот случай и пришел к выводу, что Сорос не нарушил действующего законодательства. Он обвинялся в том, что в 1988 году приобрел акций Société Générale после того, как узнал о планах по поглощению. Однако покупка акций не была с этим связана.

Для Сороса "не проблема" громко высказываться против иракской войны быть при этом акционером Halliburton - одного из крупных поставщиков армии в Ираке: "Это была минимальная доля, в проценте рыночной капитализации очень малая". Проблема – это война в Ираке, а не Halliburton.

Кажется, что его принцип - делать все, что позволено. Акции фирм - производителей вооружения Lockheed и Northrop Grumman он купил после скандала со взятками, "так как они были дешевы". Это не означает, что он одобряет коррупцию: "В покупке этих акций не было ничего аморального". Правда, одно исключение Сорос все-таки сделал. Он продал свою долю в предприятиях, которые производят мины, поскольку активно участвует в кампании против мин: "Я не считал это рациональным, но эта собственность "заминировала" бы мои выступления в пользу запрета".

Сорос не стыдится своей роли спекулянта. По его мнению, ругать спекулянтов - это "как расстреливать курьера, передавшего плохие новости".

При этом не случайно, что предложения Сороса по регулированию банков очень похожи на те, которые президент США Барак Обама хочет сейчас "протащить" через Конгресс, а проповедуемая Соросом кейнсианская государственная политика экономического оживления - кредо американских демократов. Сорос был одним из самых крупных спонсоров Обамы. Сегодня он выказывает разочарование в своем протеже: Обама не национализировал банки, так как это противоречило бы "американской традиции".

"Вместо этого он национализировал долги банков". По мнению Сороса, сейчас было бы правильно заставить финучреждения отделить торговлю за собственный счет от операций со вкладами: "Если государство дает гарантию, что банки в финансовых кризисах не будут банкротиться, собственная торговля должна осуществляться вне этой гарантированной области. Они должны предоставить ее хедж-фондам, которые получают от клиентов для этого деньги. Если они пропадают, это их проблема".

Но то, что в этом случае он выступает в пользу своего собственного бизнеса, Сорос отрицает: "Не исключено, что хедж-фонды станут слишком большими, так что нельзя будет без последствий позволить им обанкротиться. Поэтому они также должны регулироваться". Таким образом Сорос призывает к более жестким требованиям, которые затруднят бизнес ему и ему подобным. "Как участник рынка я зарабатываю там деньги, - говорит он. - Но как гражданин, который понимает рынки, я хотел бы, чтобы они функционировали лучше".

Однако выступать один, когда остальные продолжают действовать как раньше, он, пожалуй, не хочет и не может. Сорос утверждает, что гражданин для него важнее, чем спекулянт. Но доказательств того, что это соответствует действительности, пока нет.

Дмитрий Ярош, Криштина Кённен

  • i

    Если Вы заметили ошибку, выделите необходимый текст и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам об этом.

Смотри также
Сервис подбора кредитов
  • Отправьте заявку
  • Узнайте решение банка
  • Подтвердите заявку и получите деньги
грн
Заказать кредит онлайн
В Контексте Finance.ua