12
"Киевстару" еще повезло?
Банкиры высоко оценили параметры внешнего займа, который провел "Киевстар". В частности финасисты отметили, что внутри страны привлечь $100 млн под 13% годовых - было бы нереально. Однако компания планировала привлечь $150 млн...
Анализируя общую ситуацию на рынке некоторые эксперты называют займ Киевстара оправданым с оговоркой, что рынок сейчас не лучший. В частности, на параметрах выпуска негативно отразилось снижение прогнозов в отношении украинских еврооблигаций.
Как отмечает СТБ, несмотря на отдельные прорывы международные рынки для ряда украинских предприятий все еще остаются закрытыми. Причем дело зачастую не в качестве или ассортименте продукции, а возможностях обслуживающих их банков. Нередко те просто не в состоянии предложить схемы финансирования, приемлемые для иностранных партнеров.
Напомнимм, что 6 ноября 2002 года "Киевстар" продал еврооблигации на 100 млн. долларов через Dresdner Bank (Германия). Об этом сообщил президент компании Игорь Литовченко. Размещение продолжится до конца месяца, и "Киевстар" намерена разместить облигации еще как минимум на 50 млн. долларов. Облигации выпущены на 3 года с доходностью 12,75% годовых. Облигации выпускались Dresdner Bank, в обеспечение его кредита компании.
Отметим, что ЗАО "Киевстар GSM" в своем меморандуме сообщал, что намеревается направить на погашение кредита, предоставленного шведским производителем телекоммуникационного оборудования Ericsson, не менее $120 млн., привлеченных от размещения еврооблигаций. То есть практически все деньги...
В настоящее время задолженность компании перед Ericsson составляет $149,44 млн., в том числе $55,95 - краткосрочная и $93,49 млн. - долгосрочная задолженность. После выпуска облигаций задолженность перед шведским производителем уменьшится до $29,44 млн., в том числе $14,28 млн. - краткосрочной и $15,16 млн.- долгосрочной. Общая задолженность "Киевстара" по состоянию на 20 июня текущего года составляла $173,67 млн. Суммарная краткосрочная задолженность составляет $80,17 млн. грн., включая $10,93 млн. украинским банкам, в том числе "Укрсиббанку" - $6,67 млн. (кредит выдан под 15% годовых), $4,26 млн. - "Ситибанку" (процентная ставка Libor+4% годовых).
31 октября заместитель главы Киевгоргосадминистрации, начальник главного управления внешнеэкономических связей и инвестиций столичной мэрии Михаил Поживанов сообщил, что ЗАО "Киевстар GSM" приостановило выпуск облигаций на внешнем рынке из-за ухудшения отношения инвесторов к Украине, связанного с политической нестабильностью в стране. Один из трейдеров сказал, что организатор займа, инвестиционный банк Dresdner Kleinwort Wasserstein, уведомил о задержке выпуска облигаций из-за необходимости внести изменения в его документацию в связи с политической нестабильностью в Украине.
ЗАО "Киевстар GSM" планировал привлечь $150 млн. за счет размещения дебютного выпуска трехлетних еврооблигаций в октябре.
Ранее международное рейтинговое агентство Moody`s присвоило "Киевстар" кредитный рейтинг "В2". Ценные бумаги, которым присвоен рейтинг "B2", считаются рискованными для долгосрочных инвестиций и вероятность дефолта по ним достаточно высока. В то же время, согласно сообщению Moody`s, присвоенный рейтинг отражает лидирующую позицию "Киевстар" на рынке мобильной сотовой связи и стабильную тенденцию увеличения абонентов мобильной связи в Украине.
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor`s присвоило "Киевстар" кредитный рейтинг "B-". Согласно классификации S&P рейтинг "В-" свидетельствует о том, что эмитент способен выполнять свои финансовые обязательства, однако неблагоприятные бизнес-, финансовые и экономические условия деятельности снижают такую способность. В то же время, согласно сообщению S&P, присвоенный рейтинг отражает лидирующую позицию "Киевстар" на рынке мобильной сотовой связи и стабильную тенденцию увеличения абонентов мобильной связи в Украине.
В октябре 2001 года "Киевстар" полностью продала внутренние облигации на сумму 86,95 млн. гривен.
Закрытое акционерное общество "Киевстар" основано в 1994 году и предоставляет услуги сотовой мобильной связи в стандартах GSM-900/1800. Количество абонентов компании сейчас составляет более 1,7 млн. человек. Украинский оператор мобильной связи ЗАО "Киевстар GSM" в третьем квартале получил доход 350 млн. норвежских крон (примерно $47 млн.), сообщается в квартальном отчете норвежской телекоммуникационной компании Telenor, владеющей контрольным пакетом (54,2% акций) ЗАО. Прибыль компании до выплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA) составила NOK118 млн. (примерно $29 млн.)
В то же время пресс-служба "Киевстар GSM" пока не разглашает информацию о финансовых показателях за июль-сентябрь. Ежемесячный доход компании с одного абонента составляет около NOK113 (примерно $15). Как сообщалось, чистый доход компании в первом полугодии этого года составил $107 млн., EBITDA - $62 млн. По итогам 2001 года компания получила чистый доход $136 млн., EBITDA - $41 млн., чистую прибыль - $7,6 млн.
Анна Полищук
По материалам: Деловая Неделя
Поделиться новостью
