1066
Обвал фондового рынка в США может разорить хедж-фонды
Обвал фондового рынка в США в понедельник вынудит руководителей хеджевых фондов распродавать свои активы, что может привести к массовому разорению компаний этого сектора, пишет газета The Wall Street Journal.
Палата представителей Конгресса США проголосовала 29 сентября против принятия исторического законопроекта, разрешающего правительству провести выкуп неликвидных активов банков на $700 млрд.
"За" проголосовали 205 конгрессменов, "против" - 228, при этом, вопреки призывам президента Джорджа Буша, из республиканцев "план спасения" поддержала лишь примерно треть, среди демократов - 60%. После сообщения о провале "плана спасения" индекс Dow Jones - основной показатель деловой активности США - потерял 7%, S&P 500 - 8,8%, что является рекордом с 1987 года. Индекс S&P Financials рухнул на 16%.
Такое развитие событий может окончательно подорвать стабильность $2-триллионной отрасли, которая уже продемонстрировала в этом году худшие результаты за последние двадцать лет.
"Это будет тяжелый удар", - заявил Тодд Голдман, руководитель аудиторской фирмы Rothstein Kass, среди клиентов которой много хедж-фондов.
Финансовый кризис за несколько недель изменил модель работы Уолл-стрит и привел к консолидации коммерческих банков. Сейчас его жертвами могут пасть сотни хеджевых компаний, деньги которых как никогда нужны рынку.
Даже до событий понедельника аналитики прогнозировали сокращение активов хеджевых фондов на 10-20% к концу года. Это означает изъятие около $400 млрд из этой отрасли, хотя, вероятно, часть активов будет просто переведена из убыточных управляющих компаний в более стабильные, сообщает The Wall Street Journal.
Основной массе инвесторов хедж-фондов необходимо решить до конца сентября, сколько средств они хотят вывести из фонда на конец года. В этот раз такие решения будут приниматься в условиях всеобщей паники.
На этом фоне эксперты ожидают массовых закрытий хеджевых фондов в ближайшие месяцы.
"Для ряда фондов начнется смертельный виток, и я думаю, все, что мы видели до сих пор, - это только начало", - заявил президент исследовательской и брокерской фирмы JMP Securities Марк Леманн. Он добавил, что многие акции, в которые хедж-фонды предпочитали вкладывать средства, за последнее время обесценились.
Темпы падения котировок ряда таких акций выражались в понедельник двузначными числами: стоимость бумаг Apple Inc. обвалилась на 18%, US Steel Corp. потеряла 17%, а ConocoPhillips - почти 10%.
Согласно данным Goldman Sachs Group Inc., Apple и ConocoPhillips по состоянию на конец июня входили в число 10 наиболее популярных компаний среди хедж-фондов.
В результате кризиса страдают хеджевые фонды всех видов и размеров, включая ведущие компании отрасли: Citadel Investment Group Кеннета Гриффина и TPG-Axon Capital Management. Аналитики The Wall Street Journal отмечают, что крупнейшие фонды потеряли больше всех, однако, доверие инвесторов к таким гигантам, складывавшееся в результате долгих лет безупречной работы, подорвать достаточно сложно.
По некоторым оценкам, разорятся до 2 тыс. из 10 тыс. хедж-фондов, существовавших на начало 2008 года.
"Мы не будем удивлены, если количество существующих хеджевых фондов - примерно десять тысяч компаний - сократится на 20% в ближайшие год или два", - утверждает руководство компании Cook Pine Capital, инвестирующей средства богатых клиентов на хеджевых рынках.
По материалам: Інтерфакс-Україна
Поделиться новостью
