228
Отток средств из фондов emerging markets летом достиг максимума с 1995г
— Фондовый рынок
Отток средств из фондов, инвестирующих в облигации и акции стран emerging markets, в июне-августе достиг максимального показателя по крайней мере с 1995 года, при этом в последнюю неделю темпы вывода денег ускорились, пишет The Financial Times.
По данным EPFR Global, отток средств летом составил $29,5 млрд.
Такая ситуация обусловлена ростом опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики и состояния банковской системы в последнее время, что усилило негативное воздействие на рынки emerging markets, которые уже ослабли из-за падения цен на сырье, инфляционного давления, укрепления доллара и геополитической нестабильности.
В понедельник инвесторы вывели $1 млрд из фондов инвестиций в emerging markets, что является одним из самых значительных дневных показателей с начала подсчетов в 1995 году. На прошлой неделе отток составил $1,6 млрд.
"С июля инвесторы стали окончательно осознавать тяжесть мирового спада. Emerging markets играли на глобальном росте, поэтому при серьезном движении вниз инвесторы, естественно, продают их", - отмечает глава исследований emerging markets RBC Capital Markets Ник Чеми.
"Стоимость активов emerging markets сильно выросла на быстром росте в мире и высоких ценах на сырье. Теперь мы встретились с риском того, что этот процесс ослабевает. Крепость доллара оказывает давление на валюты стран emerging markets на фоне роста антипатии к глобальным рискам, что отталкивает инвесторов от развивающихся стран", - полагает аналитик по emerging markets Citigroup Дэвид Лубин.
Индекс MSCI Emerging Markets упал в среду более чем на 1%, опустившись до минимальной отметки с марта 2007 года. За последние три месяца индикатор снизился на 22%.
Наиболее сильно в этом году пострадала Украина, рынок акций которой в долларовом выражении упал на 58,8% из-за геополитических опасений. Рынок Китая потерял 57% после роста слишком быстрыми темпами ранее.
Фондовый индекс РТС снизился на 46% с пикового значения, зафиксированного 19 мая.
Спред по доходности между гособлигациями emerging markets и US Treasuries вырос до 330 базисных пунктов, чего не происходило с середины 2005 года. Негативное влияние на облигации стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) в этом году также оказывает рост процентных ставок.
По материалам: Інтерфакс-Україна
Поделиться новостью
